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Investor Relations 2020년 1분기
Investor Relations2020년 1분기
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본 자료에 포함된 2020년 1분기 CJ대한통운(이하 “회사”)의 경영실적 및 재무성과와 관련한모든 정보는 한국채택 국제회계기준(이하 “국제회계기준”)에 따라 연결기준으로 작성되었습니다.
본 자료는 미래에 대한 “예측정보”를 포함하고 있습니다.위 “예측정보”는 향후 경영환경의 변화 등에 따라 영향을 받으며, 본질적으로 불확실성을 내포하고 있는바,이러한 불확실성으로 인하여 실제 미래실적은 “예측정보”에 기재되거나 암시된 내용과중대한 차이가 있을 수 있습니다.
또한 향후 전망은 현재의 시장 상황과 회사의 경영방향 등을 고려한 것으로서 향후 시장환경의변화와 전략수정 등에 따라 달라질 수 있음을 양지하시기 바랍니다.
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또한 위 2020년 1분기 회사의 경영실적 및 재무성과는 투자자의 편의를 위해 외부감사인의검토가 완료되지 않은 상태에서 조기에 작성된 것으로 그 내용 중 일부는 외부감사인의최종검토과정에서 달라질 수 있습니다.
CONTENTS
주요재무실적
손익계산서
재무상태표
2
사업부문별실적
부문별 매출/매출총이익
CL(Contract Logistics)
택배
Global
건설
3
APPENDIX
Covid-19 영향(사업 부문별)
Covid-19 영향(국가/지역별)
E풀필먼트 사업운영 개시
CAPEX
사업부문별 매출 및 매출총이익 추이(분기)
택배 물동량 및 M/S 변화 추이
GLOBAL(지역별/상세실적)
글로벌 패밀리社 매출 추이
주주현황
4
Company Highlight
Company Highlight
1
실적관련 주요 Comment
Company Highlight Comment 및 최근 주요 이슈
코로나19 확산에 기인한 Untact Trend化 에 따라 택배 사업 高성장 시현
- 택배 사업, 선제적 Capa 확보 수혜로 高성장(전년比 +26.5%) 및 압도적 시장 지배(M/S 49.7%) 동시 달성
- 식품/ 생활건강용품 등 온라인 주문 급증, 고령/남성 고객의 온라인 활용 빈도 증가 등 온라인 소비/배송 Trend 변화 진행
E-Commerce 풀필먼트 시장 진출을 통한 서비스 차별화 추진
- Megahub 곤지암 풀필먼트 센터(연면적 11만5,500m2) 활용 주요 고객(제조사 및 판매사) 대상 서비스 개시
AA- 신용등급 유지 및 성공적 회사채 발행
- 회사채 2,000억원(이자율 1.83%) 발행을 통한 선제적 유동성 확보
국내 Leading 물류사로서의 사회적 책임 수행
- ‘한국에서 존경받는 기업’ 종합물류서비스부문 1위 선정(8년 연속)
- 코로나19 집중 피해지역(대구/경북) 3~4月 무료 개인택배 배송 서비스 제공
최근 주요 이슈
1Q20 : 매출액 2조 5,154억원, 영업이익 582억원, 순이익 114억원(전년比 매출액 +3.4%, 영업이익 +28.5% ;+129억원)
- 코로나19 확산에 따른 택배사업 高성장(전년比 +26.5 %, 전분기比 + 5.5%) 및 현저한 손익 개선(영업이익률 4.9%) 시현
- 주요 해외 진출 거점 Lock Down 및 국가간 운송 물량 급감에 기인한 Global 부문 매출 및 손익 차질 발생
· 중국 사업 1~2月 Lock Down後 3月 附 영업이익 BEP 회복 및 5月 현재 정상 운영 中
· 인도, 동남아 및 중동 지역, Lock Down 진행 中으로 2분기 中 영향 지속 예상
- 회계 기준 일부 변경에 따라 Claim 42억원 등 영업비용 증가(세전이익 영향 無)
CONTENTS
주요재무실적
손익계산서
재무상태표
2
사업부문별실적
부문별 매출/매출총이익
CL(Contract Logistics)
택배
Global
건설
3
APPENDIX
Covid-19 영향(사업 부문별)
Covid-19 영향(국가/지역별)
E풀필먼트 사업운영 개시
CAPEX
사업부문별 매출 및 매출총이익 추이(분기)
택배 물동량 및 M/S 변화 추이
GLOBAL(지역별/상세실적)
글로벌 패밀리社 매출 추이
주주현황
4
Company Highlight
Company Highlight
1
주요재무실적 요약손익계산서(분기)
매출액
영업이익
1Q 20 1Q 19 YoY 4Q 19 QoQ
매출액 25,154 24,327 3.4% 28,257 -11.0%
매출원가 22,937 22,278 3.0% 25,402 -9.7%
매출총이익 2,217 2,049 8.2% 2,855 -22.3%
판매비와 관리비 1,635 1,596 2.4% 1,842 -11.2%
영업이익 582 453 28.5% 1,013 -42.5%
금융손익 -267 -334 - -335 -
기타손익 -163 -256 - -238 -
법인세차감전이익 174 -131 흑자전환 483 -64.0%
법인세비용 60 -6 - 155 -61.3%
순이익 114 -125 흑자전환 328 -65.2%
(단위: 억원)
24,327 25,154
1Q19 1Q20
3.4%
453
582
1Q19 1Q20
28.5%
주요재무실적 재무상태표(요약)
2020년 3월 말 2019년 말 증감
자산총계 94,310 91,100 3,210
유동자산 25,680 23,222 2,458
현금및현금성자산 4,090 2,209 1,881
매출채권 13,689 13,772 △83
비유동자산 68,630 67,878 752
유형자산 34,857 35,190 △333
무형자산 17,034 16,733 301
사용권자산 10,569 10,816 △247
부채총계 57,297 54,548 2,749
매입채무 8,117 8,676 △559
차입금 26,522 20,918 5,604
자본총계 37,014 36,552 462
2020년 3월 말 2019년 말 증감
유동비율(유동자산/유동부채) 91.5% 92.6% △ 1.1%p
부채비율(부채총계/자본총계) 154.8% 149.2% + 5.6%p
차입금의존도(차입금/자산총계) 28.1% 23.0% + 5.1%p
(단위: 억원)
CONTENTS
주요재무실적
손익계산서
재무상태표
2
사업부문별실적
부문별 매출/매출총이익
CL(Contract Logistics)
택배
Global
건설
3
APPENDIX
Covid-19 영향(사업 부문별)
Covid-19 영향(국가/지역별)
E풀필먼트 사업운영 개시
CAPEX
사업부문별 매출 및 매출총이익 추이(분기)
택배 물동량 및 M/S 변화 추이
GLOBAL(지역별/상세실적)
글로벌 패밀리社 매출 추이
주주현황
4
Company Highlight
Company Highlight
1
사업부문별 실적 매출/매출총이익
부문별 매출 비중 부문별 매출총이익 비중
3개년 분기별 추이 3개년 분기별 추이
CL25%
글로벌40%
건설6%
택배29%
매출2조5,154억원
매출총이익2,217억원
CL28%
글로벌31%
건설6%
택배35%
2.0조2.3조 2.4조 2.5조 2.4조 2.5조 2.6조
2.8조
(단위:원/%) (단위:억원/%)
1,7532,083 2,065
2,379
2,0492,349
2,472
2,855
31.9 29.1 28.2 26.0 27.1 26.9 25.8 25.2 25.4
26.6 24.6 22.9 24.3 23.7 24.0 24.0 24.4 29.0
38.5 37.7 41.9 40.1 42.0 42.6 43.842.2
39.6 2.8
8.6 7.0 9.6 7.2
6.5 6.4 8.2
6.0
1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20
CL 택배 글로벌 건설2.5조
2,217
34.6 28.9 32.7 31.5 29.3 26.8 26.3 25.0 28.2
25.0 28.1 17.5 20.3
18.9 27.3 28.2
27.6 34.9
39.6 36.0 42.2
39.8
43.2
39.640.1
38.8
31.0 0.8
6.9 7.7
8.4
8.6
6.2 5.4
8.6
5.9
1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20
CL 택배 글로벌 건설
사업부문별 실적 CL(Contract Logistics)
“주요 전략 사업 역량 제고 및 수익 구조 개선 지속 추진”
P&D 사업부문별 매출 추이 W&D 사업부문별 매출 추이
[W&D] CPG1, E커머스 등 고부가 산업군 효율성 제고를 통한 손익 개선
- 코로나19 확산에 따른 CPG 물류 및 E커머스 물류 수요 증가
[P&D] 주요 고객사 생산 차질로 항만 물동량 및 수송 감소로 매출 감소
- 석탄 항만 가동 극대화 및 중국向 완성차 물량 대응을 통한 차질 일부 상쇄
매출액 매출총이익 영업이익
1Q19 1Q20(단위:억원)
2019 1Q 2019 2Q 2019 3Q 2019 4Q 2020 1Q
수송사업 항만사업 에너지사업 기타
(단위:억원)
46%
24%
26%
4%
46%
26%
24%
4%
46%
26%
24%4%
43%
25%
29%
3%
44%
25%
27%
4%
3,747 3,9073,736
4,198
3,563
33%
12%
2019 1Q 2019 2Q 2019 3Q 2019 4Q 2020 1Q
CPG(식품) CPG(식품外) Retail E-Commerce 기타
33%
24%
5%
28%
2,857
10%
31%
26%
5%
28%
2,912
10%
33%
26%
4%
26%
3,030
11%
32%
24%
5%
28%
2,923
11%
32%
24%
5%
27%
2,832
12%
(단위:억원)
1 CPG: Consumer Product Goods
사업부문별 실적 택배
“Untact Trend 확산 수혜에 따른 Quantum Jump적 물량 성장을 통한 영업 레버리지 극대화 도모”
물량 성장 극대화(전년比 26.2%) 기반 영업 레버리지 시현
- 물량 성장 기반 10% 이상 안정적 매출총이익률 지속 시현
- Network 보완을 통하여 대형투자를 수반하지 않은 성공적
CAPA증설(705만 Box/日)
- 3月 M/S 50% 상회(50.9%) 및 역대 최고 분기 M/S 달성
Megahub 곤지암 활용, 계열사 및 Brandstore 대상 풀필먼트
사업 개시, W&D 본부와 연계된 통합 서비스 제공
월별 ASP 추이 당사 M/S 추이
매출액 매출총이익 영업이익
1Q19 1Q20(단위:억원)
47.5 49.2 48.8
47.3 46.9 46.7 47.6 47.6 49.7
41.4 42.9 42.6 41.0
42.6 42.8 43.3 42.9 44.2
1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20
물량기준M/S 매출기준M/S (단위:%)
1,600
1,700
1,800
1,900
2,000
2,100
1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월
2018 2019 2020(단위:원)
※ 상기 매출액, 매출총이익 및 영업이익은 회계 기준에 따른 실적이며 ASP 및 M/S 추이는 통합물류협회 제출 자료 기준임
사업부문별 실적 GLOBAL
“코로나19 사태 이후 Global 물류 산업 변화 적시 반영을 통한CPG/Retail 사업 중심 성장 적극 추진”
[중국] 1,2月 코로나19 확산 금지 정책 시행으로 영업 차질 발생,
해제(3月 末) 後 점진적 회복 中(3月 영업이익 BEP 달성)
- 정부 주도 경기 부양 적극 대응, 정책 지원금 수취 및 운영효율화를
통한 손익 개선 추진
[해외] 인도‧동남아 ‧중동 Lock Down으로 인한 물동량 급감에 따른
매출 및 손익 차질 발생(2분기 中 지속 예상)
[포워딩] 해운 ‧ 항공 물동량 감소로 매출 및 손익 차질 발생
해외 법인 매출 추이 해외 M&A社 매출 추이
1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20
Rokin Speedex Century
Darcl ICM Gemadept
CJLA6,194
6,5656,979
7,407
6,328
(단위: 억원)
매출액 매출총이익 영업이익
1Q19 1Q20(단위:억원)
33%1,262 1,451 1,470 1,506 1,335
371 420 413 503
399
1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20
중국법인 중국 外 해외법인 (단위:억원)
※ 해외법인 매출 中 포워딩 사업 관련 매출을 제외함
Rokin
SpeedexCentury
Darcl
ICM
Gemadept
CJLA1
1 CJLA: CJ Logistics America (구 DSC)
사업부문별 실적 | 건설
“안정적 재무 건전성 관리 下 질적 성장 중심 사업 추진”
건설 수주 실적 추이 건설 매출 및 매출총이익 추이
그룹 대형 Project 종료 및 코로나19로 인한 리조트 영업감소로
매출 역신장
사업 포트폴리오 다각화 및 원가관리를 통한 수익성 제고 추진
- 보유 Engineering 역량 기반 특화 사업(R&D, 물류센터, 리모델링) 집중
(단위:억원)
매출액 매출총이익 영업이익
1Q19 1Q20
(단위:억원)
560 1,959 1,704 2,408 1,748 1,636 1,687 2,326 1,521
13
144 159 201
175 145 134
247
131
1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20
매출액 매출총이익 (단위:억원)
1,531
3,706
570
1,408 1,467
2,026
1,514 1,120
2,290
1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20
CONTENTS
주요재무실적
손익계산서
재무상태표
2
사업부문별실적
부문별 매출/매출총이익
CL(Contract Logistics)
택배
Global
건설
3
APPENDIX
Covid-19 영향(사업 부문별)
Covid-19 영향(국가/지역별)
E풀필먼트 사업 운영 개시
CAPEX
사업부문별 매출 및 매출총이익 추이(분기)
택배 물동량 및 M/S 변화 추이
GLOBAL(지역별/상세실적)
글로벌 패밀리社 매출 추이
주주현황
4
Company Highlight
Company Highlight
1
15
“Untact Trend 부각에 따른 택배 물량 급증 및 E커머스/CPG 관련 물류 취급고 증가로 일부 사업 부문수혜 中에도 인도‧동남아 ‧중동 지역 Lock Down 장기화로 인한 영업 차질 우려”
[P&D] - 원자재 수출입 및 항만물량 감소- 주요 고객사(완성차) Shut-Down으로 인한 물동량 차질 발생[W&D]- 식품·생필품 등 CPG/Retail 관련 물동량 증가- 소비심리 위축으로 Off-Line 물량 감소 예상하나 On-Line
구매확산에 따른 B2C 사업군 高성장으로 일부 상쇄 가능
- Untact Trend 확산으로 E커머스 물량 증가 및 고객 저변 확대- 신선/가공식품 등 온라인 식료품 및 생필품 물량 급증- 압도적 시장지배 下 영업 레버리지 본격 발생
[풀필먼트]- 곤지암 풀필먼트 입점 셀러 지속 입점 진행 中- ‘당일 배송, 즉시 배송’ 등 차별화된 택배 서비스 제공
(24시 이전 주문 時 익일 배송 가능)
[건설] - 全 건설 현장 정상 가동 中- 2분기 이후 그룹 공사 및 대외 신규공사 수주 일부 지연 우려
[리조트]- 코로나19 영향으로 인한 리조트 매출 차질 발생 하였으나 2분기 이후
상황 완화로 내장객 증가 기대
APPENDIX Covid-19 사업부문별 영향
[중국] - 1,2月 정부 주도 확산 금지 정책 강력 이행에 따른 영업 차질 발생- 3月말 정부 조치 해제 후 물동량 점진적 회복 中
(중국 사업 3月 O.P. BEP 달성)[해외]- 인도,동남아,중동 등 국가 봉쇄 및 국경 폐쇄로 현지 물동량 급감- 철강,전기‧전자 등 당사 주력 Portfolio 구조적 약세 지속[포워딩]- 주요 고객사(전기‧전자/ 타이어 등) Shut Down에 따른 물동량
감소(해상: △4%, 항공: △15%)
CL 택배
글로벌 건설
(영향: P&D ●, W&D ● ) (영향: ● )
(영향: ● ) (영향: ● )
16
미국‧중국 등 주요 진출국 CPG 관련 물동량 증가로 코로나19 영향 극복 中
인도‧동남아시아‧중동 등 국가 봉쇄 영향으로 현지 법인 및 Global Family社 영업 차질 발생, 상반기 中 지속 예상
CPG, Retail 및 E커머스 관련 역량 강화 및 사업 Portfolio 재구축 통한 사업경쟁력 제고 계획 中
CJLA1
(미국)• 국가 비상사태 및 50개주 전역 재난지역 선포• CPG중심 사업구성(65%)으로 생필품 수요증가 원활 대응
CJ Rokin, CJ Speedex(중국)
• 1~2月 中 가동 차질 後 5月 현재 정상 운영 中• 全 사업장 정상화되었으나 산업생산 및 소비 심리 조기 회복 Monitoring 필요
CJ Darcl(인도)
• 인도 국가 봉쇄로 식품, 생필품 外 운송 불가• 철강 중심 Portfolio 下 현지 수송 사업 차질 발생
CJ Century(말레이시아)
• 국가 봉쇄로 조립물류 사업 중단• 주요 전기전자, 주류, 타이어 고객사 관련 차질 발생
Global Family社 코로나19 영향
APPENDIX Covid-19 국가별/지역별 영향
CJ Gemadept(베트남)
• 국가 봉쇄 未시행에도 전기전자/의류 수출물량 감소
CJ ICM(U.A.E)
• 중동‧CIS지역 국가 및 국경 봉쇄로 주요 Project 중단• 고객社 공정 지연 및 역내 운송중단으로 손익 차질 발생
●
●
●
●
●
회사 영향 내용
●
1 CJLA: CJ Logistics America (구 DSC)
17
APPENDIX E풀필먼트 사업 운영 개시
“E풀필먼트와 택배 융합型 혁신 물류 모델 도입, 유통社/제조社 대상 혁신 성장 추진
APPENDIX CAPEX
2020년 CAPEX 계획2020년 1Q CAPEX 집행내역
CAPEX 집행계획 및 내역 (단위: 억원)
2020년 1Q 2020년 계획(19년 말 기준) 2020년 계획(조정) 주요내역
CL 86 530 334 Logis Park 및 인천 GDC센터 물류설비 구축
택배 364 899 1,277 MP(Multi Point) 네트워크 구축
글로벌 189 1,354 615 글로벌 택배 물류설비 투자
건설 286 683 577 여주 리조트 시설 확충 및 제주 리조트 유지보수
기타 25 - 85 TES 등 IT 투자
합계 950 3,466 2,888 -
CL
9%
택배
38%글로벌
20%
건설
30%
기타
3% CL
12%
택배
44%글로벌
21%
건설
20%
기타
3%
※ 2019년 CAPEX 실적은 3,602억원임※ 2020년 CAPEX 2,888억원은 2019년 말 기준 계획(3,466억원)을 추가 하향 조정한 금액임
APPENDIX 사업부문별 매출 및 매출총이익 추이(분기)
※ 공시 기준 사업부문 실적으로 작성됨
(단위 : 억원)
2018 2019 2020
1Q 2Q 3Q 4Q 합계 1Q 2Q 3Q 4Q 합계 1Q 2Q 3Q 4Q 합계
매출액
CL 6,388 6,642 6,820 6,540 26,390 6,604 6,819 6,766 7,121 27,310 6,395
택배 5,334 5,630 5,550 6,106 22,620 5,755 6,087 6,280 6,902 25,024 7,279
글로벌 7,733 8,616 10,111 10,098 36,558 10,220 10,806 11,486 11,908 44,420 9,958
건설 560 1,959 1,703 2,408 6,630 1,748 1,636 1,687 2,326 7,397 1,522
계 20,015 22,847 24,184 25,152 92,198 24,327 25,348 26,219 28,257 104,151 25,154
매출총이익
CL 625 626 696 776 2,723 624 664 688 756 2,732 627
택배 421 563 339 456 1,779 364 608 660 746 2,378 773
글로벌 694 750 871 946 3,261 886 932 990 1,107 3,915 686
건설 13 144 159 201 517 175 145 134 247 701 131
계 1,753 2,083 2,065 2,379 8,280 2,049 2,349 2,472 2,856 9,726 2,217
9.8%
10.6%
6.9%
2%
4%
6%
8%
10%
12%
1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20
CL 택배 글로벌 건설
8.6%
APPENDIX 택배 물동량 및 M/S 변화 추이
(단위: 백만 Box)
1월 2월 3월 4월 5월 6월 7월 8월 9월 10월 11월 12월 Total M/S
2019Market* 243.4 185.8 225.2 233.3 238.2 216.1 243.7 220.3 232.2 247.3 257.2 254.0 2,796.5
47.2%CJL 111.4 88.5 106.6 109.7 111.8 99.7 116.3 104.6 110.3 117.1 121.3 122.7 1,320.1
2020
Market* 245.3 242.6 289.2
49.7%CJL 119.0 120.4 147.2
YoY 6.8% 36.0% 38.1%
*Market: 통합물류협회 가맹사 기준
당사 물량 및 시장 점유율
111
88
107 110 112 100
116 105 110
117 121 123 119 120
147
45.8 47.7 47.3 47.0 46.9 46.1 47.7 47.5 47.5 47.4 47.2 48.3 48.5 49.6 50.9
20
25
30
35
40
45
50
55
70
90
110
130
150
170
Jan-19 Apr-19 Jul-19 Oct-19 Jan-20
CJL 물량 점유율(단위:백만BOX) (단위:%)
※ 상기 수치는 통합물류협회 자료 기준으로 작성됨
APPENDIX GLOBAL 상세 실적
사업별 매출액, 매출총이익 비중 글로벌 패밀리社 매출액/매출총이익
글로벌패밀리社
63%해외법인17%
포워딩/프로젝트
20%
매출액
글로벌패밀리社
67%
해외법인17%
포워딩/프로젝트
16%
매출총이익
구분 국가 편입일 지분율
매출액(억원) 매출총이익(억원)
1Q19 1Q20 1Q19 1Q20
Rokin 중국 15.09 71.4% 1,438 1,311 157 81
Speedex 중국 16.11 50.0% 721 677 20 8
Century 말련 16.10 30.9% 349 298 45 55
Darcl 인도 17.08 50.0% 1,117 1,048 108 81
ICM UAE 17.07 51.0% 502 568 80 51
Gemadept 베트남 18.02 50.9% 256 302 30 35
CJLA 미국 18.08 90.0% 1,811 2,124 128 138
합 계 - 6,194 6,328 568 449
1 CJLA: CJ Logistics America (구 DSC)
APPENDIX 글로벌 패밀리社 매출 추이
(단위 : 억원)
※ 상기 수치는 관리회계 기준으로 작성됨
2018 2019 2020
1Q 2Q 3Q 4Q 합계 1Q 2Q 3Q 4Q 합계 1Q 2Q 3Q 4Q 합계
매출액
Rokin
Speedex
Century
Darcl
ICM
Gemadept
CJLA
계
매출총이익
Rokin
Speedex
Century
Darcl
ICM
Gemadept
CJLA
계
1 CJLA: CJ Logistics America (구 DSC)
APPENDIX 주주현황
CJ제일제당40.2%
자사주20.4%
국민연금8.4%
기관11.1%
주주 주식수(2019) 지분율 주식수(2018) 지분율
CJ제일제당 9,162,522 40.2% 9,162,522 40.2%
자사주 4,658,599 20.4% 4,659,094 20.4%
국민연금 1,735,775 7.6% 1,916,977 8.4%
금융기관- 국내기관 (국민연금 外) 2,078,539 9.1% 2,521,752 11.1%
외국인 4,462,251 19.6% 3,839,725 16.8%
기타 714,658 3.1% 712,274 3.1%
합계 22,812,344 100.0% 22,812,344 100.0%
외국인16.8%
기타3.1%
2018년 末 주주현황2019년 末 주주현황
주식수22,812,344
CJ제일제당40.2%
자사주20.4%
국민연금7.6%
기관9.1%
외국인19.6%
기타3.1%
주식수22,812,344
감사합니다.
