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世界税收动态Tax Dynamics of The World
月刊2017 年 1 月
主办单位：1
上海财经大学公共政策与治理研究院版权说明：
《世界税收动态》月刊由上海财经大学公共政策与治理研究院制作。《世界税收动态》每月 1 期，专业提供各国当月税收政策、税法变动和税务管理动态。以专业视角、客观详实、及时准确、全面地反映每月世界各国最新的税改政策、进展和趋势。让读者更好了解世界税改动态、税改产生的经济影响，也为理论研究准备了资料和分析依据。
世界税收动态工作团队：负责：田志伟 郑诗倩参与：徐丽娟 谢梁洁 李兰君
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目 录澳大利亚................................................................................................................4
发布转移利润税的征求意见稿....................................................................4
Bywater投资有限公司起诉案件.................................................................5
比利时....................................................................................................................6
公布转移定价形式和指导意见....................................................................6
修改母子公司指令和离境税规定的法案....................................................7
欧盟法律总顾问对公平税发表意见............................................................8
匈牙利....................................................................................................................9
修改受控外国公司定义................................................................................9
波兰......................................................................................................................11
企业所得税法修订生效..............................................................................11
西班牙..................................................................................................................13
企业所得税改革..........................................................................................13
巴西......................................................................................................................14
出台与 BEPS相统一的税改措施...............................................................15
修改受控外国公司规则的规范性指令......................................................16
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加拿大..................................................................................................................18
出台非居民预提税草案..............................................................................18
条约更新：加拿大——马达加斯加..........................................................20
英国......................................................................................................................20
发布 2016秋季财政声明和 2017财政法案...............................................20
美国......................................................................................................................23
特朗普计划推出新税改方案......................................................................23
补充税法第 367、907和 987条.................................................................25
乌拉圭..................................................................................................................29
出台第 19479号法律..................................................................................29
OECD...................................................................................................................31
发布 BEPS多边公约及解释性声明...........................................................31
1 澳大利亚
1.1 发布转移利润税的征求意见稿1.1.1 内容澳大利亚转移利润税（DPT，Diverted Profits Tax）将适用于全球收入超过
4
10亿澳元的跨国集团。从 2017年 7月 1日之后的纳税年度，跨国公司“人为刻
意”从澳大利亚转移出去的利润将被征收 40%的税收性处罚，无论该避税计划
是否是在该日之前订立或者开始实施的。如果有理由证明主要目的是为了获得澳大利亚税收优惠和减少外国税收负
债，40％的税收惩罚将适用于澳大利亚税收优惠的金额。但即使符合主要目的
测试，如果有理由认为有关纳税人满足以下任一测试，则可免于征收转移利润
税。（1）2500万澳元营业收入测试——有关纳税人在澳大利亚的营业收入以
及同属于同一国际集团的其他澳大利亚企业在澳大利亚的营业收入之和不超过
2500万澳元；（2）境外税负充足测试——有关纳税人的交易导致企业在海外的税负增长，
至少大于企业相应在澳大利亚减少税负的 80%；（3）充足经济实质测试——有关业务交易的各方企业从中获取的收入，能
合理的反映该业务的经济实质。1.1.2 背景与评价
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此次澳大利亚推出的“转移利润税”，至少在四个方面为我国立法提供了
参考和借鉴①：一是应明确和细化我国对“缺乏经济实质”的判断标准和方法。澳大利亚
的转移利润税对税负错配提供了一个具体的量化标准，且在判断经济利益是否
大于税收利益时，是从其功能和雇员创造价值是否大于税收利益的角度分析。
如果其他国家对“缺乏经济实质”的界定越来越严格而我国只是原则规定的话，
国际税源势必会流向管理严格的国家。建议在借鉴 BEPS 和其他国家立法成果，
进一步细化有关规定。二是可以借鉴纳税人主动告知制度。通过主动告知，税务机关不仅可以堵
塞税收漏洞，还可以及时了解跨国公司的业务架构和价值链分配情况。澳大利
亚除了在“转移利润税” 的征收中采用纳税人告知制度外，也是推行税收筹划
披露制度的国家。该制度要求纳税人或者中介若想实施某项税务安排，必须向
税务机关披露。税收筹划披露制度也是 BEPS 行动计划之一（第 12 项行动计
划）。我们在今后的相关立法中，有必要借鉴和引入税收筹划披露制度。
① 张滢. 对英国开征“谷歌税”的述评与思考[J]. 国际税收,2015,(05):79-80.6
三是考虑突破公司法人界限，向关联方追缴税款和利息。转移利润税的另
一个亮点是在纳税人不缴纳税款的情况下，可以向其关联方追缴。根据我国
《企业所得税法》第三条和第三十七条的相关规定，对在中国境内没有设立机
构、场所的非居民企业取得来源于中国境内的所得实行源泉扣缴，以支付人为
扣缴义务人。《企业所得税法》第三十九条同时规定，依照本法第三十七条、
第三十八条应当扣缴的所得税，扣缴义务人未依法扣缴或者无法履行扣缴义务
的，由纳税人在所得发生地缴纳。目前，我国的这种对非居民纳税人的税款追
缴还是局限于该非居民本身，而非其关联企业。相比之下，澳大利亚的“转移
利润税”追缴力度更大，企业不缴纳的税款可以向其关联方追索。由于关联方
之间在经济利益上存在特殊关系，有必要借鉴这一措施，对于难以追缴的非居
民税款，可以向其关联方追缴。四是扩充反避税适用范围，建立全方位的反避税法律体系。目前，我国反
避税立法仅适用于企业，没有针对个人的反避税立法。在当前高收入个人通过
各种筹划安排向境外转移财产较普遍的形势下，建议在《个人所得税法》的修
订过程中，加入反避税条款。7
1.2 Bywater 投资有限公司起诉案件1.2.1 内容2016年 11月 16日，澳大利亚高等法院在 Bywater投资有限公司起诉国家
税务局；华王银行有限公司起诉国家税务局的案件中一致驳回了四家公司的上
诉，认为尽管这些公司的正式运营业务都在海外，但公司真正的控制者和决策
者都是澳大利亚居民，他们未参与这一次上诉。根据澳大利亚所得税相关条例，如果一家公司不是在澳大利亚注册成立的，
但它在澳大利亚经营业务，并且在澳大利亚拥有中央管理和控制权，或者作为
居民的股东控制，它仍然是澳大利亚的纳税公司。这个案件的关键问题是公司
的管理和控制机构是否位于澳大利亚。高等法院认为，公司的中央管理和控制
机构，不应该根据公司的正式组成文件，而是根据审查商业和贸易过程的结果。高等法院一致认为，尽管其董事在澳大利亚境外并在澳大利亚境外举行董
事会议，但公司实际的中央管理和控制机构在澳大利亚的悉尼。这是因为实际
董事从未就公司的交易和方向及政策行使任何独立判断。相反，企业实质性的
指导和控制权在澳大利亚人手中，等于废除了外国董事的管理权，并篡夺了董
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事会的职能。1.2.2 背景与评价①
2015年 12月 17日，澳大利亚税务局公布的最新数字显示，在 2013 到 2014
年这一财政年度，有近 600 家在澳有业务的大企业可利用澳税务机制漏洞而免
交所得税，其中不乏一些大的企业。澳大利亚政府表示会致力堵塞这种漏洞，
以杜绝这这种避税情况的发生。被发现可利用这种漏洞躲避税负的包括澳大利亚航空公司及瑞士商品交易
商 Glencore。澳大利亚税务局公开了 1539 家本土及跨国大企业的税务状况，其
中，579 家在上述财政年度不须交所得税。澳当局发现。不少大企业即使年收
入达数十亿澳元，却利用重组业务等方法，减少甚至完全避免交所得税。被公开数据的包括澳航、Glencore以及埃克森美孚石油的澳大利亚分支等。
澳航在该财政年度有约 150亿澳元(约合人民币 693.3亿元)的收入却不用缴所得
税。
2 比利时
① 环球网 http://world.huanqiu.com/exclusive/2015-12/8207050.html。9
2.1 公布转移定价形式和指导意见2.1.1 内容比利时于 2016年 12月 2日，在其官方公报上公布了皇家法令，该法令涵
盖了提交转移定价主要文件、地方文件和国别报告①时可能采用的各种形式的表
格。皇家法令对如何使用和完成这些表格提出了指导性意见。皇家法令的公布
是将转移定价文案要求正式纳入比利时税法的关键一步。除了发布转移定价文件的表格，比利时也发布了国别报告的通知，以便稍
后确定报告主体。比利时税务当局已经决定推迟发布第一次正式通知，以便确
定从 2016年 1月 1日开始至 2016年 12月 31日或者至不晚于 2017年 9月 30日
的这段会计期间内的国别报告主体。2.1.2 背景与评价比利时议会早在 2016年 6月 29日就推出了“程序法”，该法对比利时税
法的一般转移定价文件的要求进行了介绍，其中一般转移定价文件要求于 2016
年 7月 4日在比利时官方公报上公布。②转移定价文件要求是根据经合组织/G20
① 国别报告是税务机关实施高级别转让定价风险评估，或者评价其他税基侵蚀和利润转移风险的一项工具，是转让定价工具包中重要的组成部分。国别报告制度将对一国税务当局税制管理和跨国企业等方面产生影响。② 财捷咨询官网，https://intuitconsultancy.com/belgium-parliament-approves-belgian-transfer-pricing-documentation-requirements/。
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的税基侵蚀和利润转移计划（BEPS）的第 13 项行动指令制定的。同时根据
BEPS第 13 行动指令，程序法的相关条款介绍了提交主要文件、地方文件和国
别报告这三层文件的方法，并且规定达到一定标准的比利时公司需要向税务机
关提交一份主要文件和地方文件。比利时议会表示新文件要求的执行会通过皇
家法令的形式公布，之前预计 2016年 10月会出台的皇家法令推迟了两个月公
布。2.2 修改母子公司指令和离境税规定的法案2.2.1 内容2016年 12月 8日，比利时官方公报上公布了一项法案，该法案包含以下两
项措施：一是执行母子公司指令修正案。该法案对欧盟母子公司指令的立法进行了
两项修正：（ i）修正了所谓的反混合措施以及（ ii）引入一般反避税规则
（GAAR， general anti-abuse rule），上述修正规定会适用于 2016年 1月 1日后
发放或支付的收入。母子公司指令旨在防止对同一集团下属的设在不同成员国
的子公司进行双重征税，用以解决跨国集团避税而进行的税收筹划安排（混合
11
贷款安排）。 反混合规则规定，分配股利的实体公司，包括发行股利公司的常设机构在
内，若其可以将已发放股利在税基上进行抵扣，则收到股利一方不能再进行税
收抵扣。除了比利时现行的一般反避税规则外，该法案制定了一项新的欧盟母子公
司指令一般反避税规则，该项新规定称在比利时法律中实行欧盟母子公司指令，
如对收到的股利进行扣除和实行预提税豁免，这样的好处在于有些法律行为或
一系列的法律行为不会被批准，比如若这些行为的主要目的或主要目的之一是
获取税收优势，违反目标法律或者违背欧盟母子公司指令，并且根据所有相关
事实和情况其主要目的被认定并非真实目的的，这些行为则会被制止。如果一
项法律行为或一系列法律行为没有处于有效的商业目的、反映经济事实，则这
项法律行为和这一系列法律行为将会被视为不真实的行为。二是修订离境税制度。为了保持比利时税法的立法自由，实施的第二项税
收措施是，欧盟或欧洲经济区境内的特定交易可选择直接缴纳离境税或分五年
期平均缴纳。如果纳税人将其资产保留在一家境内公司或者另一个欧盟成员国12
或者欧洲经济区成员国的外国机构，那么纳税人将可以明确选择分散支付离境
税。当纳税人明确选择分散支付离境税时，原则上需要纳税人填写有关资产的
年度报表。此外，纳税人仍然可以选择在五年期间的任何时间偿还剩余金额。
值得注意的是，如果未来存在不可修复的风险，那么比利时税务机关可以在五
年期间里申请担保。该项制度将会从 2017年的税收年度开始适用于该项制度公
布之日或之后发生的交易事项。2.2.2 背景与评价在未修改母子公司指令前，人为设置公司结构、掩盖实际所有权和经济实
质可能会造成税收漏洞，会使人们对一般反滥用规则（比利时所得税法的第
344条第 1 款）提出质疑，而引入 GAAR则会在一定程度上消除人为因素的影
响，这也是税收形态发展演变带来的直接影响。2.3 欧盟法律总顾问对公平税发表意见2.3.1 内容欧盟法律总顾问对公平税发表了意见。取消比利时公平税制的请求目前正
13
在等待比利时宪法法院处理。2015年 1月 28日，比利时宪法法院要求欧洲法院
做出初步裁决。2016年 11月 17日，法律总顾问 Kokott 就这方面的问题发表了
意见。比利时开始实施母子公司指令（即所收股利可抵扣规则）之后，企业所获
得合法股利的 95%可以从（非居民企业的）企业所得税中扣除。根据指令的第
4条第 3 项，剩余的 5%原则上需要缴税。2013年引进的公平税一般来讲只适用
于纳税期间内满足以下条件的情形：（i）公司在纳税期间内已经分配了股息；
（ii）公司的应税利润已经部分或全部扣除名义利息或者已经抵消了应结转的税
收亏损。比利时公司和外国公司的比利时分支机构适用的税率为 5.15%。然而，当存在中间控股公司的典型情况时，税基将会变得复杂，这种复杂
性会导致收到股利及中间控股公司再分配股利的 5%以上将会适用公平税。在这
种情况下，法律总顾问认为公平税违反了母子公司指令的第 4条第 3 项。程序的下一步是等待欧洲法院的裁决。当欧洲法院对请求依据的欧盟法律
理由做出裁决后，宪法法院仍然需要对其他理由做出裁决。该案件可能需要一
些时间才能解决。14
2.3.2 背景与评价比利时此次公布的转移定价文件与指导性意见、母子公司指令修订案及离
境税制度的变更都是为了解决跨国公司避税的问题，防止跨国公司以避税为目
的滥用规则，进而保障比利时的税收收入，创立一个更公平的税收环境。值得
一提的是，受新政策影响而需要提交转移定价正式文件的公司应当实时跟踪报
告要求的动态，并且评估必要信息和数据收集工具的可用性，以便尽快充分地
准备好转移文件要求提交的文件。①同时，公司也需要评估这些新规会对其带来
的潜在影响。对于比利时公布的即将取消公平税的政策而言，先前适用公平税
的比利时公司及在比利时有常设机构的外国公司或许应该考虑通过提出税务上
诉来保卫他们的税收权力。
3 匈牙利
3.1 修改受控外国公司定义3.1.1 内容2017年 1月，匈牙利修改受控外国公司定义。根据受控外国公司的新定义，
① 普华永道官网：http://www.pwc.com/gx/en/services/tax/newsletters/international-tax-services.html。15
如果满足以下两点条件，外国实体可被视为匈牙利的受控外国公司：（1）匈牙利纳税人直接或间接持有公司 50％以上的股份或注册资本，或
有权得到超过 50％的税后利润。（2）外国实体在国外支付的公司税金额低于本应在匈牙利交纳的公司税金
额的一半。匈牙利居民公司的外国分支机构符合同样的条件也会被确认为受控外国公
司。如果纳税人能够证明实体或分支机构以实际经济实质操作，则不适用上述
规定。此外，经修订的匈牙利受控外国公司规则还提供了外国公司可以享受豁
免的证券交易所上市股票名单。3.1.2 背景与评价3.1.2.1 国际背景当前，社会各界对于跨国企业的避税问题的关注度越 来 越 高。在
OECD、G20 和 BEPS 项目等一系列国际税收合作项目的推动下，世界各国都在
加强反避税的力度。2016年 1月，欧盟委员会提出一揽子打击企业避税的方案，
匈牙利作为欧盟成员国，积极参与方案的讨论并跟进方案的进展。16
其中，反避税指令(ATAD，Anti-Tax Avoidance Directive) 规定了欧盟成员国
应适用的六项关键的反避税措施，以反击一些最常见的激进的税收筹划类型。
其中第一项就是受控外国公司规则。欧盟委员会认为跨国公司有时将利润从位
于高税国家的母公司转移到位于无税或低税率国家的控股子公司，以减少整个
集团的纳税义务。制定受控外国公司规则就是为了阻止这种现象的发生。①
3.1.2.2 国内背景自 2010年选举后就开始治理的 Fidesz-KDNP 联盟又赢得了 2014年的三场
选举（通常的议会选举在 5月，当地政府选举在 11月）。目前，Fidesz-KDNP
仍然在议会中占有近三分之二的大多数。上一次匈牙利议会选举在 2014年 4月
6日举行，Fidesz-KDNP 联盟赢得了这次选举并且目前在议会的 199个席位中占
有 132个。它的对立方则都处于零散状态；匈牙利社会党在议会中占有第二多
的席位，共 29个。下一次国家选举将在 2018年的上半年举行。选举并没有导
致任何可以影响税收政策的领导上的变化。②
3.1.2.3 评价
① 欧盟新闻发布数据库,http://europa.eu/rapid/press-release_MEMO-16-160_en.htm。② 安永会计事务所，2016年安永全球税收政策概况。
17
关于受控外国公司的定义修改虽然是以欧盟反避税指令为基础的，但是与
欧盟给出的规则有一定差异。欧盟反避税指令中的受控外国公司规则将允许母
公司所在的成员国对该公司在无税或低税率国家留存的任何利润征税。如果第
三国的实际税率低于有关成员国实际税率的 40％，则将触发受控外国公司规则。
该公司将获得与其已在国外支付的税收部分相对应的税收抵免。这项规则将确
保按照产生利润的成员国的税率对所有利润进行有效征税。③
由于反避税指令本身包含不确定性，对新引入的匈牙利 CFC定义的解释也
有不确定性。因此，在这一点上，除了比匈牙利先前适用的受控外国公司立法
更严格的事实外，不能得出新规定的影响方面的结论。
4 波兰
4.1 企业所得税法修订生效4.1.1 内容2016年 11月 29日，波兰发布了一项修订企业所得税法的法案。该修正案
自 2017年 1月开始生效，从修正案发布到生效的时间间隔很短，给投资者留出
③ 欧盟委员会打击企业避税提案 http://europa.eu/rapid/press-release_MEMO-16-160_en.htm。18
很少时间应对变化。2017年 1月，波兰对企业所得税法的修订生效，限制对投
资基金的豁免。该修正案取消了对封闭投资基金（包括波兰封闭式投资基金和类似的欧盟
投资基金）关于从透明税收合伙取得的收入，处置所持有的这类合作伙伴的股
份而产生的收入以及与参与此类伙伴关系相关的其他收入，包括利息的企业所
得税豁免。这意味着，通过税收透明合作伙伴关系处置波兰和外国投资基金所产生的
不动产的租金收入和资本收益将受 19％的波兰企业所得税控制。与基金直接持
有的房地产有关的收入可能仍然是免税的。4.1.1.1 全面豁免开放式基金税收豁免将被用于波兰的开放式基金和特殊开放基金，除非特殊开放基金
运用了与封闭式基金相关的原则与限制。类似的欧盟投资基金如果符合某些标
准也能够享受企业所得税税收豁免。如果欧盟的集体投资机构满足以下条件：
1.通过公开发行募集资金，2.只投资于证券或货币市场，以及 3.在相关的金融市
场监管机构的允许下开展活动，那么也能享有税收豁免。
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4.1.1.2 封闭式基金的豁免限制波兰封闭式投资基金、类似封闭投资基金的特殊开放基金与欧盟封闭式投
资基金,其豁免是受到限制的。豁免将不适用于以下四种收入：1.参与税收透明实体的收入；2.出售该透明
实体的证券或股份取得的资本利得；3.这些透明实体所欠的贷款的利息或来自
这些透明实体的应收款项的利息；4.其他跟透明实体相关的收入。在这种豁免情况下，欧盟投资机构可以在告知相关金融监管机构的前提下
开展投资，投资于证券、货币市场工具和其他产权。4.1.2 背景与评价4.1.2.1 国际背景合伙企业被视为“税收透明体”，本身不缴纳所得税(含企业所得税和个人
所得税)，合伙企业生产经营所得和其他所得按“先分后税”的原则处理。合伙
企业以每一个合伙人为独立的纳税义务人，如果合伙人是自然人的，则需缴纳
个人所得税；如果合伙人是法人和其他组织的，则需缴纳企业所得税。 用封闭式基金投资这类透明实体的，由于透明实体“先分后税”的性质，
其实从透明实体取得的分红或资本利得都未缴纳企业所得税的，不能给其享受20
税收的豁免。而开放式基金投资非透明实体取得的股息或资本利得若是企业所
得税税后的，可获得税收豁免。4.1.2.2 国内背景在法规修订之前，波兰国内很多投资机构利用法规的漏洞，通过封闭式基
金和税收透明实体来进行避税，导致了国家大量的税源流失，因此在这一大背
景下，为限制投资机构继续利用封闭式基金和透明实体来避税，波兰修订了企
业所得税法，限制了对于封闭式基金投资透明实体的所得及资本利得等的所得
税豁免。4.1.2.3 评价①
由于波兰企业所得税法的修订，限制了利用税收透明实体和波兰封闭式基
金来进行避税的行为，而相关的股东、封闭式基金的持有者和计划投资封闭式
基金的投资者都将受到影响，应严格考虑修订后的法案之后再开展自己的行动。
5 西班牙
① PWC International Tax News, Edition 47, Jan.2017。21
5.1 企业所得税改革5.1.1 内容5.1.1.1 修订企业所得税部分条款（1）净营业损失与原先的净营业损失的限制额相比较，大型纳税人（即年收入至少为 2000
万欧元的实体）能够抵消应税收入的 50%或 25%（在 2016年应纳税收入为
60%）。（2）税收抵免大型纳税人可以申请税收抵免，但不能超过应缴年税的 50%。此举措将从
2016年 1月 1日适用。（3）减值2013年之前可以扣税的股权减值必须在五年之内直线回收，自 2016年 1月
1日开始适用。（4）损失自 2017年 1月 1日起，子公司或外国常设机构转移的损失不可扣税，但在
子公司清算或外国常设机构的关闭时发生的损失是可以扣税的。
22
（5）参与豁免来自各国的子公司股息和资本利得继续适用完全参与豁免规则。5.1.2 背景与评价5.1.2.1 背景2016年，西班牙处于无政府状态接近一整年。但是在这段时间内，西班牙
经济不降反升，在 2016年中旬产生了几个百分点的增长。而西班牙政府在面对
税收方面一直都“十分谨慎”。在 2016年 12月 12日，副首相 Soraya Sáenz de
Santamaría在接受采访时提到①：在 2015年下调了个人所得税和企业所得税，
而只要有可能，政府将再次下调相关税费。副首相还强调：我们在提高税收方
面一直非常谨慎，并指出了已经提高了酒类，烟草和糖的税收，这类物品的消
费被欧盟委员会认定为负消费。总体而言，税制改革的目的是增加 75亿欧元的
税收，从而达到欧盟要求的 3.1%的赤字率。同时也是为了增加国内的公共税收，
支撑公共财政。在 2012年，除英国和捷克以外的欧盟 25国签署了《欧洲经济货币联盟稳
定、协调和治理公约》，这要求各国减少结构性赤字。但在 2016年中期清算时，①西班牙侨网，西班牙政府称将“尽可能”减低税收：http://xby.52hrtt.com/web/news_info.do?id=D1481190215474.
23
未达到预期要求。对此，有新闻提出要对西班牙和葡萄牙这两个没有达到目标
的国家实行罚款。然而，西班牙的代理经济部长称，他相信任何罚款都将是无
效的。他补充说，西班牙将修改企业所得税法规，这将减少 60亿欧元的政府预
算，发行低利率的公债还可以再节省 15亿欧元。①
在 2016年 12月 29日，西班牙看守内阁首相拉霍伊的了议会就“新政府首
相人选”举行的最终一轮信任投票。西班牙结束了近 300天的无政府状态。②
5.1.2.2 评价③
总体来说，西班牙此次的税收改革将焦点集中在增加企业所得税和包含子
公司和海外公司在内的税收。一方面，结合欧盟的降低赤字率要求，另一方面
适合国内的财政现状，为其正常运行提供基本保障。这对于大型纳税人的影响
要更加的深重，但对于资本在西班牙的运行需要一定的豁免。税改的优势显而
易见，达到欧盟要求的同时，也解决了国内面临的问题，但这也只是一个权宜
之计。在全球化的时代，长期的增税对于支撑国家经济命脉的大型企业会产生
压力。但是赦免的规定，并不会给企业造成太大的压力。① https://kknews.cc/zh-cn/world/9m3amq.html。② 新浪财经，10个月无政府状态宣告结束！西班牙代理首相终转正：http://finance.sina.com.cn/roll/2016-10-30/doc-ifxxfysn8126102.shtml。③ PWC International Tax News, Edition 47, Jan.2017。
24
6 巴西
6.1 出台与 BEPS 相统一的税改措施6.1.1 内容6.1.1.1 采用国际税收透明度标准（1）多边行政协助公约（MCAA ）虽然没有根据 BEPS 项目严格开发，但由巴西签署并自 2016年 10月起生效
的MCAA为不同辖区的税务机关之间自动和按需交换信息提供了一个平台。在
MCAA的框架下，巴西签署了两项多边主管当局协议，允许税务机关自动交换
财务信息和各国家的报告。（2）通用报告标准国税局最近发布了一份关于在巴西实施通用报告标准的公众磋商。公众协
商确定了应交换的相关信息，包括有关金融资产的信息，以及提交报告的金融
机构应遵循的具体程序。最终规定已于 2016年年底发布。（3）逐国报告2016年 11月 4日，国税局发布了一项关于国别报告的公开磋商，建立了跨
25
国企业在巴西披露信息的框架，涉及其全球经济活动。根据公众咨询，该信息
将在巴西企业所得税申报单的特定部分披露。企业所得税申报单的格式已经更
新。 国税局已于 2016年 12月 29日颁布最终规定。（4）相互协议程序（MAP）2016年 11月 9日，国税局在公开咨询后发布 2016年第 1669号规范性指令
规定允许纳税人访问MAP。虽然巴西已将“经合组织示范公约”第 25条纳入
其双重征税条约中的MAP条款，但在第 1669号规范性指令之前没有具体的获
取该资源的程序。（5）多边公约实施税收协定相关措施，以防止税基侵蚀和利润转移经合组织最近发布了多边文书的最终草案，该草案可以修改双边条约，以
便迅速实施在 BEPS 行动计划过程中制定的税收协定措施。“公约”是替代性
模块，各国应选择加入和退出他们希望列入其协定的具体规定。由于巴西参加
了谈判，预计将于 2017年 6月在巴黎举行的仪式上签署公约。6.1.2 背景与评价6.1.2.1 背景OECD在 2013年 7月发布的税基侵蚀和利润转移项目，是对于税收与实质
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经济活动相匹配的全球努力体现的项目。在提出之初，巴西财政部长将判定避
税天堂和优惠税制的税率标准从 20%降低为 17%。这是早期巴西响应 BEPS的
举措。6.2 修改受控外国公司规则的规范性指令6.2.1 内容6.2.1.1 修订受控外国公司规范性说明（1）子帐户巴西受控外国公司规则要求单独披露由巴西股东直接或间接控制的每个实
体的外国利润。根据 2014年第 1520号公告，这将在巴西控制者的法定账簿的
子账户中披露，特别是在主要投资账户的子账户中。根据 2016第 1674号公告，
巴西 CFC 现在必须将这些金额包括在专门用于巴西 CFC目的的辅助子账户中。
因此，它不应影响主要投资帐户。更新还清楚地表明，这些值应在下一年中反
转。（2）电子申报结果如果受控公司位于巴西没有条约或行为具有专门用于交换税务信息的条款
的管辖区，并且其控制公司愿意提供其财务信息，可能有资格将其结果合并为27
巴西 CFC目的巴西税务机关规定的电子申请。这些变更提供了关于这种电子申
请格式的一些细节。2016第 1674号公告还阐明，只有在实体打算利用法律规定
的特定利益时，例如，假定的税收抵免，或推迟其与其氟氯化碳有关的应缴税
款，实体才需要填写与主动和被动收入相关的表格。（3）转让定价调整的影响为了防止双重征税，巴西 CFC规则特别允许为巴西 CFC目的扣除因转移定
价调整和应用资本化规则而产生的增加额。扣除会受到某些限制，例如由于相
关调整而限制在巴西扣除附加税。尽管此限制尚未从法律中删除，但 2016第
1674号公告现已从 2014年第 1520号公告中删除。此外，国税局在 2014年第
1520号公告中引入的额外限制——即任何扣除受限于巴西涉及转让定价或资本
化调整较少的应付税款的计算基础，仍然有效。（4）分税制的定义巴西 CFC规则引入了一种新的“次税收制度”概念，除了现有的避税地
（黑名单）和特权税制（灰名单）外，取消了某些实体的利益和其他有利待遇。
这些规则将次税收制度定义为以低于 20％的名义利率对外国公司的利润征税的
28
制度。 2016第 1674号公告似乎已经扩大了定义，在税收制度的定义中包括避
税地和特权税制。（5）假定税收抵免除了受控公司实际支付的税款（企业所得税和预扣税）之外，通过某些要
求和执行某些活动的公司可能有资格获得额外的 9％的预期税收抵免。自从引
入原有法律以来，这一活动清单已经多次修改。2016第 1674号公告扩展了矿物
和矿石开采的定义，还包括其他开采行业。此外，2016第 1674号公告澄清了
2014年第 1520号公告中的错误，通过限制符合假定信用条件的附加条件。值得
注意的是，实体不受直接或间接由受税收制度或特权税制管辖或位于避税地的
实体控制的要求已被删除。（6）附属机构的应计制度2016第 1674号公告确认，巴西纳税人可以每年选择以应计制为基础，以现
金形式处理附属公司的利润，否则这些利润将以现金形式处理。 2016第 1674
号公告还提供如何进行这种选择的细节，并提供确认。在选择做出后，选择适
用于所有相关的附属机构，并且该项选择是不可撤销的。
29
6.2.2 背景与评价6.2.2.1 背景2016年以来，G20国家落实 BEPS 行动计划方面成果颇丰。但部分国家也
几乎没有成果。其中就有巴西，巴西产生如此的原因主要在国内政治环境不稳
定，难以推进税制改革上。①
6.2.2.2 评价在拟定的税务立法变更方面，巴西同 BEPS计划之间产生了密切的联系。
BEPS是国际税法上是近年来比较热门的税法话题，并且面对 OECD 组织内的
各个国家，巴西也作为成员国之一，拟定出台符合 BEPS有关的法律也无可厚
非。在税务管理和案例法中，巴西出台有关受控外国公司的税收相关规定，实
际上，这种规范性说明不具有法律效力，但它明确了巴西税收机构在很多方面
的规定，提出了巴西税务部门如何监管有关方面的具体内涵。总体而言，巴西税制在向一个完善且公平的状态的发展。在以上的税收法
则中，并没有明确指出增加税收或者是减少，而是通过结构的调整，内容的规
范促使本身的制度完善起来。① 中国税务报，落实 BEPS计划：G20国家在行动：http://www.ctaxnews.com.cn/guoji/gjtupian/201610/t20161011_69678.htm。
30
7 加拿大
7.1 出台非居民预提税草案7.1.1 内容现有的背对背贷款规则中非居民预提税（WHT, withholding tax）适用于以
下情况：（1）非居民（资助者）通过中间人间接向加拿大纳税人提供融资；（2）纳税人向中介机构支付利息比直接向出资者支付利息产生更少的
WHT。在适用这些规则的情况下，纳税人被视为向资助者支付非居民 WHT用途
的利息。2016年联邦预算提出了背对背规则的扩展条例。这些修订于 2016年 7月
29日提出，并于 2016年 10月 21日以修改形式重新发布。新的规则已列入 2016
年 10月 25日在议会提出的 C-29号法案，预计将在今年年底颁布。主要变化可
概括如下：（1）本条例草案澄清了背对背贷款规则适用于有多个中介人的安排。经修
31
订的规则适用于如下某些安排，其中一个或多个“最终出资者”通过涉及一个
或多个中间人的资金链间接向加拿大纳税人提供资金。向每个最终出资者支付
的合同利息金额是根据最终出资者提供的净资金数额，以及支付给最终出资者
的利息的WHT和实际利息之间的差额。（2）本法案包括新的规则，包含处理涉及租金、特许权使用费和类似活动
的背对背安排。这些“背对背的特许权使用费”规则是以背对背贷款规则为模
式，并适用于某些情况下，比如一个或多个“最终许可人”涉及一个或多个中
间人的“相关的使用费安排”，通过连锁的方式间接租赁或许可财产给加拿大
纳税人。“十月修正案”规定了某些公平交易的特许权使用费安排的例外情况，
这些安排并不是为了避免WHT。（3）本法案添加了字符替换规则。这些规则防止纳税人为了避免背对背贷
款规则，以经济上类似的股权或特许权的安排，来取代中间人和非居民之间的
资金安排。类似的规则防止纳税人通过用经济债务或股本来取代专利使用安排，
从而避免背对背的专利使用费规则。（4）本法案包括新的规则，用于在股东贷款规则的背景下解决背对背贷款
32
安排。这些规则类似于背对背WHT规则。它们在某些情况下适用，比如其中
一个或多个“最终出资者”通过涉及一个或多个中间人的资金链安排，间接向
“预期借款人”提供资金，股东贷款规则将适用于从最终资助者向预期借款人。
规则认为预期借款人从最终出资者处收到贷款。如果拟定的借款人是非居民，
并且该贷款在其出现的税务年度结束后一年内没有偿还，则该贷款可被视为
WHT目的的股息。当通过融资链提供的资金减少时，所有或部分贷款可被视为
已偿还。WHT变化适用于 2016年后入账的金额。新股东贷款规则一般适用于 2016
年 3月 21日后涉及单一中间人的安排或 2016年 12月 31日之后与多个中间人的
安排。7.1.2 背景与评价7.1.2.1 背景根据加拿大所得税法第 212条，支付给加拿大非居民的且来源于加拿大的
被动付款（包括利息，股息和特许权使用费）通常需缴纳 25％的预提税。如果
付款人是受益所有人并且居住在与加拿大签署双边税收协定的国家，则可以减
33
免该税。加拿大拥有 90多个广泛的现行税收条约协定网络。 这些条约在许多
方面存在不同，包括指定的预扣税率和可能符合条约减免率的资格类型。这些
差异可以为套利创造机会。例如，从加拿大纳税人到非居民的付款可以通过一
个中介机构来获得，这样中介机构可以通过更有利的预扣税率，直接向资金的
最终收款人付款。这种策略通常被称为滥用税收协定，加拿大政府认为这是对双边税收协定
的滥用。近年来，加拿大政府通过改变税收协定和国内法，采取了多项措施，
以应对条约滥用。在可扣除的支出方面之外，有效的新制度是反税收协定滥用
的措施。由于其广泛的范围，并且缺乏对其解释和应用的指导以及其所需增加
的监督遵守义务，背对背规则可能产生深远的影响。虽然这些规则在某些方面
似乎优于以前的反滥用协定建议，但是有可能剥夺对普通商业的条约待遇。对
背靠背规则进行某些修改，就是为了防止在不适当的情况下剥夺条约待遇。①
7.1.2.2 评价②
这些预提税变化扩大了现有的背对背贷款规则的范围，创造了更广泛的背
① pwc税务资讯 https://www.pwc.com/ca/en/in-print/publications/pwc-is-back-to-back-withholding-tax-regime-effective-anti-treaty-shopping-measure-2017-01-en.pdf。② PWC International Tax News, Edition 47, Jan.2017。
34
对背制度。新的规则是复杂的，引起许多解释性问题，并可能导致当年的税收
拨备调整。通常背对背规则会基于资金或特许权使用安排之间的事实联系而机
械地操作，而不考虑这些安排的目的。因此，这些规则产生了很大的不确定性，
并且可以应用于许多普通的商业交易。7.2 条约更新：加拿大——马达加斯加7.2.1 内容加拿大和马达加斯加共和国关于避免双重征税和防止偷税漏税的公约
（“公约”）于 2016年 11月 24日签署。当股息的实益拥有人是另一国家的居民，直接或间接控制公司至少 25％的
股权，在此条件下新公约将股息的预提税税率限制为 5％，在所有其他情况下，
股息的WHT税率为 15％。新公约将利息和特许权使用费的WHT税率限制为 10％，其中受益所有人
是另一国的居民。 但是，减少的WHT税率仅适用于在支付人和受益所有人之
间或两者与某些其他人之间没有任何特殊关系的情况下确定的利息部分或版税。
最后，新公约载有反映经济合作与发展组织（经合组织）为交换税务信息制定
35
的标准的规定。
8 英国
8.1 发布 2016 秋季财政声明和 2017 财政法案8.1.1 内容2016年 11月 23日，英国财政大臣 Phillip Hammond将英国 2016年的秋季
声明提交给了议会，这份秋季声明中阐述了政府的经济计划以及政府打算如何
筹集和使用公共资金。该份声明公布了许多与商业和国际税收有关的措施，其
中的许多措施符合人们的预期。与这些措施相关的英国 2017年财政法案的立法
草案和协商性的指导草案分别于 2016年 12月 5日和 9日发布。2016年秋季声明和 2017年财政法案中涉及到的税收措施主要如下：（1）企业所得税税率——政府已经证实企业所得税的主要税率在 2020年
将降至 17%，这同Hammond先生的前任财政大臣所宣布的结果一致。（2）企业利息费用的税收抵扣——如之前所公布的一样，新规定将会于
2017年 4月 1日开始生效，新规定不允许集团公司对英国的利息费用提出税收
抵扣。有些立法现已公布，剩下的将会在 2017年 1月发布协商意见。36
（3）企业所得税税收减免——如同预期的那样，有关税收减免的立法将于
2017年 4月 1日起生效，该立法主要是限制以下规定的使用，即当企业的利润
超过 500万英镑时，可以将亏损向前结转以冲抵利润的 50%的规定。有些立法
现已公布，其他条款预计将会在 2017年 1月公布。（4）将英国非居民企业的收入纳入企业所得税税制中——在公布 2017年
预算后不久，政府商讨将英国非居民企业纳入企业所得税的主体范围，并且适
用企业所得税的一般规则，其中，非英国居民企业是指现在需就英国应纳税收
入缴纳所得税的企业。（5）实质持股豁免（SSE, substantial shareholding exemption）——在经过
商讨后，草案条款已经公布，并且将于 2017年 4月 1日开始简化实质持股豁免
规则。投资公司将不再限定为贸易公司或者贸易集团的子公司。这些规定还会
给被合格的机构投资者所控股的公司提供更全面的减免措施。（6）研究开发——政府将会审查研究开发的税务环境，以探讨引进研发税
收减免上限的方式，从而使英国成为更具竞争力的研发之地。（7）混合错配及其他错配——新规则的修订案已经公布，并且将于 2017
37
年 1月 1日起生效，该修订案对新规则的两方面进行了修改，同时关于整个制
度运作的（协商性）指导意见草案也已公布。（8）避税制裁和惩罚——政府发布了一份立法草案，旨在对采用避税安排
并被英国税务及海关总署稽查出的个人和公司实行新的税收惩罚。财政大臣还指出，从 2017年开始每年秋天将会由现在的两次财政会议变为
一次。8.1.2 背景与评价8.1.2.1 背景英国一年会进行两次财政政策公布，其中一次是通过秋季声明来公布
2016年的秋季声明是退欧公投整整过去五个月后，并且也是哈蒙德担任财政大
臣以来首次宣布重大政策，因而备受关注。①由于脱欧可能会带来一些不确定性，
所以秋季声明需要考虑的内容比以往更加复杂。同时，英国财政部发布 2017财
年春季预算报告时称，鉴于英国启动脱欧程序，英国的预算将会以稳定经济为
主。英国的 2016秋季声明指出，将通过寻求投资来促进长期产能，从而在长期
支撑英国财政状况的可持续性改善，同时此次秋季声明也公布了减税措施，从① 华尔街见闻：https://wallstreetcn.com/articles/275417。
38
而令英国在更高关税的世界中保持竞争力。8.1.2.2 评价英国已经计划在 2020年将企业所得税税率降为 17%，但是企业希望税收能
够进一步降低，这样更有利于保持英国的税收竞争力。其实早在英国 2016年的
税收指南中就已经发出了这样一个信号，即政府有意保持企业所得税的竞争力，
并且也意识到了企业偏好确定性和稳定性。①
此次秋季声明和财政法案取消了适用实质性持股豁免规定的投资集团必须
是贸易型集团的要求，这项变更对企业集团有利。此外，政府建立研发扣除制
度的计划也备受欢迎，因为该制度的建立和审查会使大企业获得更多的税收救
济，而就目前来看，大企业获得的税收救济往往比小型企业的少。此次公布的税收措施的宗旨是给英国的企业减税，规范企业所得税税制，
促进企业发展。企业发展对国家，尤其是在英国脱欧后的重要性不言而喻。当
然此次公布的减税措施与前任财政大臣 George Osborne提出的政策还有差距，
比如 George Osborne定下的目标是先将企业所得税税率降至 17%，之后再降为
① 凤凰财经，http://finance.ifeng.com/a/20161122/15023790_0.shtml。39
15%，不过在此次的声明和财政法案中未提到降为 15%的建议。
9 美国
9.1 特朗普计划推出新税改方案9.1.1 内容当选总统特朗普表示，他的首要任务之一是全面税务改革，大幅降低个人
和企业税率。根据他提出的计划，最高个人税率将从 39.6％降至 33％，美国公
司税率将从 35％降至 15％。合伙企业的所有者，S公司和其他纳税中间实体将能够选择以 15％的统一
税率对他们的传递业务收入征税，而不是正常的个人税率。特朗普还提议对美
国公司的外国收入征收 10％的遣返税。特朗普对综合税制改革的呼吁预计将会得到国会共和党人的大力支持，但
是 2016年选举的分歧性质意味着新总统可能没有“蜜月”时期。众议院共和党一直在起草法案，以推进今年早些时候公布的税务改革“蓝
图”，在某些重要方面与特朗普的税务建议不同。众议院议长保罗 ·瑞恩表示，
共和党控制的国会可以通过使用“预算调节”程序在 2017年推进税务改革，允40
许立法在参议院以简单的 51票多数批准，而不是通常需要 60票来推进立法。房屋共和制税改革计划将最高公司税率降低至 20％，并用三个纳税等级代
替目前的六个个别纳税等级，税率设定为 12％，25％和 33％。该计划还将创建
一个新的 25％的传递业务税率，并为业务成本提供全额支出（不扣除净业务利
息支出）。 此外，该计划将使美国从全球国际税收制度转移到“地区”免息制
度，并强制执行“视为”遣返税（8.75％用于现金或现金等价物，3.5％用于其
他累积的外国收入）。9.1.2 背景与评价9.1.2.1 国际背景进入 2016年，全球经济呈现企稳迹象，金融市场信心回升，大宗商品价格
反弹，多数主要经济体货币对美元小幅升值，但实体经济依然脆弱，市场需求
依旧低迷，宏观政策效力减弱，世界经济低增长高风险局面难有根本改观。发
达经济体复苏势头放缓，美国经济好于其他发达国家，但一季度企业投资、出
口、制造业采购经理人指数等指标表现不佳，GDP 环比折年率仅增长 0.5%，显
示经济增长势头仍不强劲。国际货币基金组织预计，2016年世界经济增长
41
3.2%，高于 2015年 0.1个百分点，延续弱势复苏格局。发达国家增长 1.9%，与
2015年持平。新兴经济体和发展中国家增长 4.1%，高于 2015年 0.1个百分点。①
9.1.2.2 国内背景全球化带来的利益分配不均使贸易保护主义抬头，深刻影响了美国新政府
的对外政策取向。随全球分工深入和细化，美国制造业、尤其是劳动密集型产
业逐渐失去了竞争力。奥巴马任职期间，国家债务翻了一番。单就去年，美国
商品贸易赤字接近 8000 亿美元。美国住房所有率在今年第二季度下滑至
62.9%，为 51年来最低水平。②
由于美国税法对海外现金回流是按照公司税征税，所以税率最高会达到
35%。③特别对于微软、苹果以及谷歌等美国大科技公司来说，要想将海外盈利
资金带回本土，需要缴纳高额税率。然而，只要这些利润留在国外，所欠税款
即可以无限期递延。据美国国会估计，美国跨国公司共计有 2.6万亿美元利润
留存在海外。截止到 2015年末，金融行业之外的美国公司海外盈利现金总额高
① 中商情报网，http://www.askci.com/news/finance/20160520/14473118462.shtml。② 财经网，http://economy.caijing.com.cn/20161109/4196943.shtml。③ 和讯网，http://stock.hexun.com/2017-02-06/188009817.html。
42
达 1.2万亿美元。其中，最大的金主包括苹果、微软、思科、谷歌以及甲骨文
仅苹果所持有的海外现金就高达 2000亿美元，目前已经成为欧洲委员会避税的
打击目标。①在此背景下，特朗普提出了通过贸易政策保护本土就业和重振制造
业的主张。9.1.2.3 评价当选总统特朗普和共和党控制的国会预计将推动全面税务改革的行动，将
降低个人和企业税率。然而，由于两个政党之间关于高收入个人应该支付多少
税款的分歧，颁布这种立法的前景仍然存在疑问。在降低企业税率上，毫无疑问减税会直接提高企业盈利。因此企业减税的
方面必定会受到 CFO的大力支持。目前美国企业税率高，在全球的发达国家算
是最高企业所得税税率国之一，如果降低到 15%，将会极大提高注册地在美国
的企业的竞争力。川普减税方案的第二条，把个税分红的最高税率降低到 15%
（而非目前超高收入人群的 20%），也能在侧面鼓励基建投资。②
作为降低企业税率计划的一部分，此举最大的受益者将是美国大科技公司，
① 银行信息港，http://www.yinhang123.net/zixun/ssxw/2016/1110/403104.html。② 和讯，http://stock.hexun.com/2017-02-06/188009817.html。
43
他们此前利用爱尔兰等“避税天堂”储存海外收益，以此规避将现金回流美国
时需要缴纳的巨额税款。①另一方面，此举可能会影响美国大企业和相关并购活
动。大规模减税计划将导致美国政府税收收入大幅下降，财政赤字大幅提升。
根据布鲁金斯税收政策中心的测算，如果实行特朗普的税收政策，2017-2026年，
美国政府的企业所得税相较于当前税制将净减少 22490亿美元，个人所得税收
入将减少净 63270 亿美元。政府收入减少将导致美国财政赤字不断扩大，随之
而来的政府债务利息支出增加，政府债务规模扩大。在个税的减税政策方面，虽然个体所得税最高税率由 39.6%降为 25%，税
收等级由 6个简化为 3个（10%、20%、25%），但这种税制显然更有利于高收
入群体，低收入群体受益非常有限。根据 UTPC的测算，收入前 20%群体的税
后收入增加额占全部群体税后收入增加额的比例将达到 67%，而收入后 40%群
体仅占 5%。这种税制下，富者更富，贫者更贫，美国社会的贫富差距在特朗普
减税政策实施后将急剧恶化。②
① 腾讯网，http://tech.qq.com/a/20161110/032082.htm。② 财新网，http://opinion.caixin.com/2016-11-09/101005697.html。
44
减税其实本质上就是一种被动的财政刺激，以少收税的形式补贴企业。但
是，美国政府目前债台高筑。估计到 2020，川普的所有减税计划（包括个人所
得税和企业税）将使国债而外增加近 1万亿美元。鉴于外部经济环境不容乐观，
美国社会存在强烈的反全球化、反自由贸易情绪，不排除特朗普政府做出不符
合美国长期经济利益决策的可能性。而我们拭目以待的是美国经济是否能强劲
增长，出现良性通胀，以支撑这一财政循环。在美国经济远离衰退的前提下，
我们认为川普的企业减税计划将使股东大大受益。9.2 补充税法第 367、907 和 987 条9.2.1 内容（1）IRS 通知针对离岸收益的遣返2016年 12月 2日的美国国税局（IRS）宣布，它打算根据第 367条发布法
规，修改关于跨境三角重组和某些入境不确认交易的规则。其中跨境三角重组
方面主要是修改关于在涉及外国公司的某些三角重组中使用资产作为对价而获
得母公司股权的交易的税务处理。该通知是政府在过去十年中就这些交易发布
的第六套规则，也是其反海外现金汇回运动的最新成果。
45
2016年 73号公告的目标是使外国目标公司更加难以以免税的方式执行三方
重组，例如，需要在目标股份上获得认可。该通知还使纳税人承认某些外国公
司在国内或境内清算时拥有较大的“所有收入和利润金额”，即使当家庭或清
算公司本身有收益和利润。这些更改旨在防止纳税人返还未税税收收入。该通知还在规则中增加了一个反滥用规则，以便处理交易，以避免适用于
入境非认可交易的规则的目的。 反滥用规则允许进行调整，包括忽略交易的影
响。（2）IRS 根据第 987节颁布最终和临时规章财政部和美国国税局于 2016年 12月 7日发布了最终决定以及根据第 987节
制定的临时规章。最终条例实施的会计制度主要基于 2006年 9月 6日颁布的拟
议条例，以说明通过与其所有者（第 987节 QBU）不同的功能货币操作的合格
业务单位（QBU）赚取的收入。新规则的一个显着特征是，在新制度的过渡日
期之前存在的未实现的第 987条收益和损失将在强制性的“新开始”转换方法
下大部分消失。新的临时法规还包括对纳税人通过终止 QBUs导致第 987条损失承认的能
46
力的重大新限制。这些限制可适用于 2016年 12月 7日或之后发生的终止，并
适用于根据第 987（3）条确定第 987条款的损益的所有实体，即使是不包括在
最终第 987条规定范围内的实体。总的来说，这些规定使美国跨国公司的大部
分现有未实现的第 987条损失都不会受税务影响。因为美元兑许多货币接近历
史高点，这些未被承认的第 987条损失可能非常大。如果公司在其财务报表上
记录了有关未实现的第 987条损失的递延税务资产，则可能需要通过本季度的
持续经营来扭转这些资产。（3）IRS 根据第 901（m）条发布临时和拟议的条例2016年 12月 6日，美国国税局根据第 901（m）条发布临时和拟议的条例，
解决公司在购买和出售某些类型的资产后可以申请外国税收抵免（FTC）的问
题。第 901（m）条于 2010年被制定为反滥用立法的一部分，旨在防止公司通
过被称为“资产收购”的交易操纵 FTC。该法规定义了三种新类型的交易，将
被视为涵盖资产收购，包括涉及合伙的交易。一般来说，规定涉及纳税人在特
定交易中购买外国资产，然后对相关收入申请 FTC。47
IRS 针对的交易中，纳税人的购买被视为根据美国税法的应纳税资产收购，
但被视为股份收购或在国外实施自己的所得税时被完全忽视。第 901（m）条规定，纳税人在索赔 FTC时不能计算外国所得税的不合格
部分。规则提供了计算取消资格部分的规则。（4）美国关于内部使用软件的最终研究信贷法规对提议的规则进行有限的
修改10月 3日的美国国税局发布了最终法规（TD 9786），涉及与第 41节研究
信贷相关的内部使用软件（IUS）相关研究的相关问题。该法规最终确定了
2015年 1月发布的拟议条例，并做了一些修改。IRS认识到计算机软件在今天的业务活动中的作用与当 IUS从 1986年颁布
的第 41（d）节对合格研究的定义中的一般排除非常不同。最终的条例，如拟议的规例，对从事第三方面向软件开发的纳税人是有利
的。 纳税人应根据本指南仔细审查他们的软件开发活动，以分析他们是否正确
声称研究信贷合格支出。9.2.2 背景与评价9.2.2.1 背景
48
本次修改是关于跨境三角重组和某些入境不确认交易的规则。其中跨境三
角重组方面主要是修改关于在涉及外国公司的某些三角重组中使用资产作为对
价而获得母公司股权的交易的税务处理。三角重组中的三方指的目标方、收购
方和能够控制收购方的公司。三角重组中使用的支付对价不是收购方的股票，
而是对收购方实施控制的公司的股票。自 19世纪末到 21世纪初，全球范围内先后出现了五次并购浪潮。其中，
前四次并购浪潮主要发生在美国，深刻地改变了美国的经济面貌，促成了美国
企业结构的重大改变，使美国经济由原先的以中小型企业为主导转变为当前的
主要由跨国公司构成的形式。在此过程中，美国的并购所得税制度经过长期的
发展及修订，已形成较为完备的税法体系，税制结构成熟，立法意图明确，体
现出严密、细致的特点，具有很强的操作性及实用性，被学者们誉为全球最为
成熟且完善的企业并购税制。①
9.2.2.2 评价（1）IRS 通知针对离岸收益的遣返
① 张春燕. 美国三角并购税务处理规则的思考[J]. 国际商务财会,2015,05:29-32.49
公司从事跨境重组，入境清算，或居籍应考虑该通知对其交易的潜在适用
性，因为该通知指出，未来的规定自 2016年 12月 2日起生效。此外，纳税人
应该了解在这些情况下可能提供额外的财政和 IRS指导。鉴于行政当局即将改
变，以及当选总统特朗普对全面税务改革的承诺，可能不会发出通知中所述的
条例。同样，特朗普也在撤销奥巴马政府颁布的规则。鉴于离岸收入的未来税
收存在不确定性，纳税人最好在 2017年密切监测这些规则。同时，三角并购是国外非常普遍的一种并购方式，大多数国家都规定了专
门的税务处理规则。目前三角并购并未纳入我国的并购税收体系当中，借鉴美
国严密细致的关于三角兼并、三角股权收购、三角资产收购的税收处理规则，
对于完善我国的并购税收体系有着重要的现实意义。随着我国并购实践的迅速
发展，如果不将三角并购纳入我国的并购税收体系中，必然会导致在经济实质
上相同或类似的并购交易却不能享受同等的税收待遇，不仅会使纳税人无法对
其行为的税收效果进行合理的预测，影响经济主体的自由和理性的选择，还会
加大纳税人进行并购的税收成本及交易成本。①
① 张春燕. 美国三角并购税务处理规则的思考[J]. 国际商务财会,2015,05:29-32.50
（2）IRS 根据第 987节颁布最终和临时规章通过 QBUs开展业务活动的跨国公司需要评估规则对财务报表期间的影响，
包括条例制定的日期（即 2016年 12月 7日）。此外，公司应确保其有效地设计财务报告流程和控制措施，以满足新法规
的要求。（3）IRS 根据第 901（m）条发布临时和拟议的条例临时规章一般适用于 2014年 7月 21日或之后发生的覆盖资产收购。拟议的条例通常适用于在联邦公报上公布最终法规的日期或之后发生的覆
盖资产收购。纳税人可以根据拟议条例中规定的要求在该日期之前依赖拟议规
章。对拟议条例的意见必须在 2017年 3月 7日前收到。（4）美国关于内部使用软件的最终研究信贷法规对提议的规则进行有限修
改根据第 41节发布的最终研究信贷规定，消除了计算机，特别是内部使用软
件的研究和开发成本纳入研究信贷债权的长期不确定性和争议。最后的条例，
如拟议的规例，总体上对于从事第三方软件开发的纳税人有利。纳税人应根据
本指南仔细审查他们的软件开发活动，以分析他们是否正确声称研究信贷合格51
支出。
10 乌拉圭
10.1 出台第 19479 号法律10.1.1 内容2017年 1月 17日，乌拉圭“政府公报”上公布了第 19 479号法律，该项
新税收法律确立了适用于衍生金融工具的税务处理，而这之前乌拉圭缺乏有关
衍生金融工具的具体税收法规。该法案阐明了衍生金融工具所得的来源地由所得所属的个人或实体的居住
地决定。在这方面，当乌拉圭的所得税纳税人签订衍生金融工具合约时，衍生
金融工具所得应当被视为来源于乌拉圭。另一方面，当这种所得由非居民获得
时，它不应被视为来源于乌拉圭，因此也不适用于该项税法。该项法案包括的其他重要方面：（1）衍生金融工具形成的损益应当在结算时确认。（2）衍生金融工具产生的损失可以在企业所得税税前扣除，但前提是合约
另一方不是低税或免税国的居民企业，或者享受低税或免税的特别税收制度。52
（3）衍生金融工具产生的所得在计算增值税时不应予以考虑。在计算净财富税时，仅考虑衍生金融工具结算形成的资产和负债。在形成
净资产的情况下，当合约另一方是非居民时，该净资产应被视为净财富税的免
税资产，因此不适用于预扣税。10.1.2 背景与评价10.1.2.1 国际背景衍生金融工具税收制度的制定会影响投资者的行为，不完善的税制容易形
成税收洼地造成税收收入流失，而过于严格的规定也易导致资本外流；且随着
金融工程等技术的发展与应用，更多复杂的复合金融工具不断涌入市场，对各
国金融交易税收制度的制定提出了挑战。国际上对衍生金融工具征税主要体现在流转环节和收益环节，涉及的税种
主要有金融交易税和资本利得税。目前，各国往往根据不同金融工具的特性制
定单独的规则，对于复合金融工具的税收处理，主要有分开法（即将复合金融
工具拆分成简单的部分，分别适用相应的税法）和一体化处理法（将复合金融
工具整体适用一种税法规定）两种征税方式。①
① IBFD Tax Research Platform , Bifurcation or Integration: The Choice of Method To Tax Compound Financial Instruments。
53
此外，BEPS第 2 项行动计划——消除混合错配安排的影响中也对混合金融
工具税务处理做了说明，以防止混合工具被用于谋取不当税收利益。10.1.2.2 国内背景一直以来，乌拉圭国内税法中缺乏适用于衍生金融工具业务的具体税收法
规，在衍生金融工具所得来源和征税权确认，以及涉及企业所得税、个人所得
税、净财富税、非居民所得税等税种的计算等方面无明确的税法依据。在此背
景下，2016年 10月 17日，乌拉圭行政部门向国会提交了一项法案，该法案对
涉及衍生金融工具的业务确立了具体的税务处理。2016年 12月 6日，众议院批
准了此项法案，并在原法案基础上做了一定的补充和修改。①
10.1.2.3 评价乌拉圭此项税法的颁布，确立了适用于衍生金融工具业务的具体税收条款，
明确了衍生金融工具形成的损益和财产在计算企业所得税、个人所得税、净财
富税及非居民所得税中的具体处理方式，对于规范金融工具税收处理具有重要
意义。而对于在乌拉圭投资的个人以及经营的跨国企业而言，应充分考虑这项
① IBFD Tax Research Platform （https://online.ibfd.org/kbase/）。54
税收修正案的颁布对其各自投资结构的影响，以及未来进行衍生金融工具交易
时所需负担的税收义务变化。①
11 OECD
11.1 发布 BEPS 多边公约及解释性声明11.1.1 内容经济合作与发展组织于 2016年 11月 24日发布了 49页的“实施税收协定相
关措施以防止税基侵蚀和利润转移（BEPS）的多边公约”及其附带的 86页解
释性声明。公约有两个主要目标：（1）将一系列税收协定措施从经合组织、G20 和 BEPS一揽子计划转入现
有的双边和多边税务协定，（2）为解决双重征税争端制定强制性约束性仲裁的新标准。实施 2015年 10月最终 BEPS要求对经合组织和联合国示范税务公约以及基
于这些示范公约的双边税务协定进行修改。经合组织确定，有 3000多个双边条
约，单独的更新繁重而耗时，从而限制了 BEPS的有效性。
① PWC International Tax News, Edition 47, Jan.2017。55
“行动 15 报告”制定修改双边税务条约的多边工具的结论是，使各国能够
迅速修改其双边税务条约的多边条约是可取的和可行的，应迅速召开这种工具
的谈判。行动 15 报告是在国际公法和国际税法专家的协助下制定的。 鉴于实质性
内容已在行动步骤（和“模式结果”）中涉及，因此需要解决的程序性问题涉
及：（1）第二项行动计划：关于混合错配安排（2）第六项行动计划：关于条约滥用的（3）第七项行动计划：关于常设单位（4）第十四项行动计划：关于争议解决和共同协议程序一个有权益关系的国家的特设小组迅速形成。经合组织指出，在不到 12个
月的时间里，有 99个国家作为成员国参加（加上作为观察员的由另一个管辖区
的双边条约涵盖的四个非国家管辖区延伸到非国家管辖区以及七个国际或区域
组织）。这些方面包括强制性（尽管有一些可选择性）的“最低标准”（条约滥用、
基本争端解决和补偿调整规则）以及基本上是可选的所有其他变化（包括仲56
裁）。 人们可以合理地预期，显然参与制定仲裁标准的 27个国家将普遍接受。
反过来，可以为许多跨境营业税纠纷带来更快的缓解。多边协议可以使签署方对其现有条约做出许多修改，无论是基于经合组织
还是联合国示范公约。然而，美洲国家组织所包括的灵活性表明，一些缔约方
不打算执行或充分执行其中一些建议。虽然这些建议包括一些备选方案，多边
环境协议需要反映这些建议，但部分灵活性旨在使缔约方能够完全选择不采纳
特定建议，或将其适用于个别条约（根据经合组织新闻稿，适应具体的税收协
定政策）。不幸的是，经合组织无法确保更大程度的适用，从而产生更大的不
确定性。双方当事人对于今年签署多边发展计划的意向的临时通知将更好地表
明应用 BEPS措施的一致性水平，以及多边发展协议是否将有效实现其目标。11.1.2 背景与评价11.1.2.1 背景税基侵蚀与利润转移，是指利用不同税收管辖区的税制差异和规则错配进
行税收筹划的策略，其目的是人为造成应税利润“消失”或将利润转移到没有
或几乎没有实质经营活动的低税负国家（地区）。跨境经营的企业可以从 BEPS
57
中获利，从而相较国内经营的企业更具竞争优势，因此扭曲了竞争。BEPS的收
益可能扭曲投资决策，使资源流向税前回报率低而税后回报率高的经营活动，
导致资源配置的低效率。包括普通自然人在内的纳税人，如果发现跨国企业都
在避税，那么全体纳税人的税法遵从度都会降低，影响公平。在经济全球化的
背景下，BEPS愈演愈烈，引起了全球政治领袖、媒体和社会公众的高度关注。①
该多边工具基于 2013 年发布的 BEPS 第 15 项行动计划，是用于针对全球
现有的数以千计的双边税收协定进行同步更新的一项重要机制。2015年 10月发
布的 BEPS 项目成果列出了大量针对国际税收规则的变化，有关这些变化的概
述请见《中国税务快讯》（第 28 期，2015年 10月）。最初，只有 OECD 成员国和 G20国家承诺采纳上述最低标准。随着 BEPS
包容性框架建立，采纳最低标准的范围扩大到了 85个国家和地区。②
11.1.2.2 评价为了满足不同国家的要求和偏好，OECD在多边工具中融入了大量的灵活
① 360百科，http://baike.so.com/doc/7140180-7363786.html。② 经典网，https://www.ishuo.cn/doc/szbfanqf.html。
58
性和选择性。许多争议性的 BEPS规则都已经可以自由选择是否采纳，因此这
些规则的最终运用可能比原先想象的要有限。从多边工具的具体内容中不难发
现，许多处于进展中的 BEPS 项目由于没有最终定稿而未纳入到多边工具当中：2015年 10月 BEPS第 6 项行动计划提出了许多税收协定规则，这些规则参
考了 2015年夏更新的美国税收协定范本草案。其中一项规则是，支付给受益于
“特殊税收制度”的外国公司的款项不得享受税收协定待遇；另一项规则是税
收协定签署以后，如果一方国家的税收体系发生重大变化，则缔约另一方国家
可以驳回相关税收协定待遇申请。2016年OECD 进行过一次公开征求意见，专门针对税收协定滥用规则，特
别是集合投资工具和非集合投资工具下的利息限制条款。关于集合投资工具和
非集合投资工具的特定条款并没有被多边工具采纳。实际上，多边工具并没有
包含详细的利益限制条款，而是留给拟采纳详细的利益限制条款的各国，自行
设计出一个“符合”BEPS 最低标准的方案。100 多个参与多边工具谈判的国家和地区需要在未来 6 个月内认真考虑选
取哪些税收协定进行更新，以及选择哪些 BEPS 成果进行更新，并且还要评估59
如何与其他国家和地区的修订偏好相匹配。这些修订将改变中国以及其他国家
和地区的税收协定网络，并将深刻影响中国的跨境经营和投资（包括“引进
来”和“走出去”）的相关税务处理。企业需要充分考虑多边工具可能带来的
变化以及是否需要对税收策略和架构进行调整。①
① 经典网，https://www.ishuo.cn/doc/szbfanqf.html。60
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