ASSMANG LIMITED 

FUTURE EXPANSION FUTURE EXPANSION AT KHUMANI IRON ORE AT KHUMANI IRON ORE 

MINE MINE

SOUTH AFRICA Locality Map 

Saldanha 861 km 

PE 1104 km 

Saldanha 

Cato Ridge 

Dwarsrivier Machadadorp 

BLACK ROCK BLACK ROCK KUMBA KUMBA KHUMANI KHUMANI BEESHOEK BEESHOEK

IRON ORE Locality Map

Distribution of Ore deposits Northern Area

v  Mine is physically divided into Bruce and King mining areas by rail lines and roads 

v  Mining areas connected with road 

v  Conveyor from crushers to plant stockpiles

MANDATE 

v KHUMANI IRON ORE MINE must replace part/all of Beeshoek’s tonnage 

v Design & engineer a mine in two phases: v  Phase 1 =   8.4 Mt pa export (BASE CASE) v  Phase 2 = 16.8 Mt pa export (Anticipated) 

v  Product grades: v  Lumpy @ 66.0% Fe v  Fines   @  65.0% Fe v  MSIO  @  65.5% Fe

MANDATE CONTINUE Production rate: v Phase One 

v Jan. 2008 to June 2008           1.2 Mt pa v July 2008 to June 2009            7.4 Mt pa v July 2009 to June 2010            9.5 Mt pa 

v Phase Two v July 2010 to June 2015          Ramp­up to 16Mt v July 2015 to June 2016          16.8 Mt pa v Local sales @ 800Kt pa when Beeshoek closes   (± 2019)

CASE STUDY 

1.  Base Case – excluding secondary crushing of MSIO and recovery of Super Fines. 

2.  Larger & less individual units through redesign 

3.  More compact plant 4.  “Drop­in” equipment when needed

DESIGN OBJECTIVES 

1.  Optimize exploitation of available resources 2.  Maximize water recirculation/conservation 3.  State of art technology (Fit­for­purpose) 4.  Maximize productivity 5.  Social and Environmental responsible 

mining activities ­ Responsible corporate citizenship

METALLURGY 1.  Ore mined as “on­grade” or “off­grade” 

dependent on Fe grades and impurities 2.  On/off­grade ROM stockpiled and blended 

separately 3.  On/off­grades processed separately 4.  On­grade is only washed and screened 5.  Off­grade is washed, screened and 

beneficiated by jigging

KHUMANI IRON ORE MINE DESIGN 

Mine design v  Require selective mining to minimise dilution and ore loss 

v  Blending to optimally exploit resources @ required rate v  Plan bench height  = 10m v  Overall Pit Slopes  = 45° v  Safety berms  = 15m Dump design v  10m lifts & 1 in 3 overall slope v  Backfill of mined out pits 172 Mt v  Stockpiles ­ In pit /multiple face/pits blending + Pre crusher 90 000 ton muckpiles

KHUMANI IRON ORE MINE DESIGN ­ CONTINUE 

Other v  24 hour 7 day Operation ­ 4 shifts v  Global Positioning System (GPS) / Dispatch system v  Blasthole sampling – GPS Positioning v  Major equipment 

v CAT 994 F Front End Loaders v CAT 789 C Dump trucks v Atlas Copco Pit Viper 271 Drills v  Cat D10T Track Dozers v  Cat 834 Wheel Dozers v  Cat 16H Graders

PROCESS DESIGN 

v  Primary, Scalping & secondary crushing (Bruce/King) 

v  Convey to plant on Parsons v  Run Of Mine blending stockpiles v  Tertiary crushing v  Washing & screening v  Beneficiation 

v  Jigging

PROCESS DESIGN CONTINUE v  Three products stockpiled separately 

v  Lumpy v  Fines v  Medium Size Iron Ore 

v  Dual rapid loadout @ 5400 tph into 342 x 100­ton wagons within 5.0 hour turn­around 

v  Private siding connected directly to Sishen Saldanha line

PROCESS DESIGN POTENTIAL UPSIDE 

v  Secondary Fines v  Super Fines produced from the jig middlings by re­ crushing and jigging 

v ±3% additional yield v  Super Fines 

v  Produced from the main circuit by treating slimes discard tons through a magnetic separation plant 

v ±5% additional yield

PASTE DEPOSITION 

1.  More efficient volumetric storage and higher in­situ dry densities 

2.  Improved water management 3.  Improved stability and reduced safety risk 4.  Lower operational cost and risk 5.  Accelerated rehabilitation

PASTE DEPOSITION

OUTPUTS KHUMANI TOTAL FINAL PRODUCTS

3.24

4.15

4.08

4.49

4.84

5.10

5.84

6.98

6.98

6.98

6.98

7.33 3.3

5 4.19

4.20 4.5

7

4.93

5.19 5.9

5 7.10

7.10

7.10

7.10

7.46

1.1 1.

2 1.3 1.

4

1.6

1.9

1.9

1.9

1.9 2.

0

0 2 4 6 8

10 12 14 16 18

2007/200

8 2008/200

9 2009/201

0 2010/201

1 2011/201

2 2012/201

3 2013/201

4 2014/201

5 2015/201

6 2016/201

7 2017/201

8 2018/201

9 2019/202

0 

Millions 

YEAR 

TONS 

LUMPY  FINES  MSIO

ANTICIPATED SALES ANTICIPATED SALES VOLUME SCHEDULE VOLUME SCHEDULE

6.21

6.71 8.7

0

10.30

11.43

11.10

11.90

12.50

14.20

16.80

16.80

16.80

16.80

16.80

0 2 4 6 8

10 12 14 16 18

2006/2007 

2007/2008 

2008/2009 

2009/2010 

2010/2011 

2011/2012 

2012/2013 

2013/2014 

2014/2015 

2015/2016 

2016/2017 

2017/2018 

2018/2019 

2019/2020 

Millions 

YEAR 

TONS 

Total  Beeshoek  Khumani

1.125 1.172 0.813 0.191 MSIO Sales (local + export) Ktpa 

1.000 1.100 0.750 0.191 MSIO Production Ktpa 

4.640 3.840 3.279 0.370 Fines Production Ktpa 

4.380 3.860 3.171 0.439 Lump Production Ktpa 

4.079 4.149 3.241 0.533 Lump Sales (local + export) Ktpa 

4.196 4.186 3.345 0.494 Fines Sales (local + export) Ktpa 

10 13 10 19 MSIO % 

46 44 46 37 Fines % 

44 44 44 44 Lumpy % 

2010­2011 2009­2010 2008­2009 2007­2008 Year 

KHUMANI OUTPUTS EXPORT  Production/Sales

Conglomeratic Ore 

Laminated Ore 

ORE TYPES (In Situ) ORE TYPES (In Situ) 

Detrital Ore

BRUCE PITS Ore Distribution 80% laminated ore 20% conglomerate ore

N

­ Bruce A Pits ­ Bruce B Pits ­ Bruce C Pits ­ Dumps

KING PITS Ore Distribution 80% conglomerate ore 20% laminated ore

N

­ King Pits ­ Phase 1 ­ Phase 2 ­ Phase 3 ­ Phase 4 ­ Dumps

KHUMANI MINE RESOURCES 

v  + One Billion Tons of High Grade Iron Ore Resources 

v  + 300 Million tons Saleable reserves v  Ongoing Exploration on Mokaning

ANTICIPATED TYPICAL QUALITY AT PORT OF DELIVERY 

0.05 1.7 4.5 65.5 Medium Size 

0.068 1.8 4.8 65.0 FINES 

0.048 1.5 3.7 66.0 LUMPY 

% P Max 

Al2O3 Max 

%SiO2 Max 

% Fe Min 

EXPORT EXPORT 

2 0.25 0.025 

3.5 0.25 0.055 

2 0.25 0.025 

H2O Max 

% K2O Na2O3 

Max 

% S Max

CAPITAL EXPENDITURE FOR PHASE ONE ­ R000’s 

R3 176 397 000  –  US$  525 024 298 Total Budget 

R  559 341 000  –  US$  92 453 058 ROE variation/Escalation/Contingencies 

R2 617 056 000  ­  US$ 432 571 240 Sub Total 

R  497 522 904  –  US$  82 235 190 Indirects 

R  179 261 122  –  US$  29 629 938 Rail and Roads 

R   77 217 578  –  US$  12 763 235 Paste / Waste Disposal 

R  145 391 952  –  US$  24 031 728 Electrical and Instrumentation 

R  305 962 439  –  US$  50 572 304 Infrastructure and Services 

R  446 957 207  –  US$  73 877 224 Process Plant 

R  560 993 719  –  US$  92 726 234 Materials Handling 

R  194 810 079  –  US$  32 200 013 Bruce Crusher 

R  208 939 000  –  US$  34 535 370 Mining 

Budget Rand ­ US Dollar (R6.05 = $1.00) Description Excluding capitalization of interest and fees

PROJECTS TIMING v  Earthworks: 

v  Detail design  ­­­­­­­­  Completed v  Tender, adjudication & appoint  ­­­­­­­­  Completed v  Site Establishment  ­­­­­­­­  May 06 v  Start earthworks  ­­­­­­­­  June 06 

v  Start civil construction  ­­­­­­­­  Aug. 06 v  Start steel/plate fabrication  ­­­­­­­­  Sept. 06 v  Start mech. erection  ­­­­­­­­  Jan. 07 v  Start pipe fabrication  ­­­­­­­­  Feb. 07 v  Start pipe erection  ­­­­­­­­  May 07 v  Start Electrical & Instrumentation installation  ­­  June 07 v  Start cold commissioning  ­­­­­­­­  Sept. 07 v  Start hot commissioning  ­­­­­­­­  Nov. 07 v  Hot commissioning complete  ­­­­­­­­  Feb.08 v  Wash/screen plant  ­­­­­­­­  Mar.08 v  Jig plant  ­­­­­­­­  Apr.08