Date post: | 22-Nov-2014 |
Category: |
Education |
Upload: | iyandri-tiluk-wahyono |
View: | 12,997 times |
Download: | 12 times |
13-1
13-2
C H A P T E R C H A P T E R 1313
LIABILITAS JANGKA PENDEK, PROVISI, LIABILITAS JANGKA PENDEK, PROVISI, DAN KONTINJENSIDAN KONTINJENSI
Intermediate AccountingIFRS Edition
Kieso, Weygandt, and Warfield
13-3
1. Describe the nature, type, and valuation of current liabilities.
2. Explain the classification issues of short-term debt expected to be refinanced.
3. Identify types of employee-related liabilities.
4. Explain the accounting for different types of provisions.
5. Identify the criteria used to account for and disclose contingent liabilities and assets.
6. Indicate how to present and analyze liability-related information.
Learning ObjectivesLearning Objectives
13-4
Current LiabilitiesCurrent Liabilities ProvisionsProvisions Presentation and Presentation and AnalysisAnalysis
What is a liability?What is a liability?What is a current What is a current liability?liability?
RecognitionRecognitionMeasurementMeasurementCommon typesCommon typesDisclosuresDisclosures
Presentation of Presentation of current liabilitiescurrent liabilitiesAnalysis of current Analysis of current liabilitiesliabilities
Current Liabilities and ContingenciesCurrent Liabilities and Contingencies
ContingenciesContingencies
Contingent Contingent liabilitiesliabilitiesContingent assetsContingent assets
13-5
What is a Liability?What is a Liability?
Three essential characteristics:
1. Present obligation.
2. Arises from past events.
3. Results in an outflow of resources (cash, goods, services).
13-6
What is a Current Liability?What is a Current Liability?
Current liability is reported if one of two conditions exists:
1. Liability is expected to be settled within its normal operating cycle; or
2. Liability is expected to be settled within 12 months after the reporting date.
The operating cycle is the period of time elapsing between the acquisition of goods and services and the final cash realization resulting from sales and subsequent collections.
13-7
What is a Current Liability?What is a Current Liability?
Typical Current Liabilities: Accounts payable.
Notes payable.
Current maturities of long-term debt.
Short-term obligations expected to be refinanced.
Dividends payable.
Customer advances and deposits.
Unearned revenues.
Sales taxes payable.
Income taxes payable.
Employee-related liabilities.
13-8
Balances owed to others for goods, supplies, or services purchased on open account.
Accounts Payable (trade accounts payable)
What is a Current Liability?What is a Current Liability?
Time lag between the receipt of services or acquisition of title to assets and the payment for them.
Terms of the sale (e.g., 2/10, n/30 or 1/10, E.O.M.) usually state period of extended credit, commonly 30 to 60 days.
13-9
Written promises to pay a certain sum of money on a specified future date.
Notes Payable
What is a Current Liability?What is a Current Liability?
Arise from purchases, financing, or other transactions.
Notes classified as short-term or long-term.
Notes may be interest-bearing or zero-interest-bearing.
13-10
Illustration: Castle National Bank setuju untuk memberi pinjaman sebesar $100,000 pada tanggal 1 Maret 2011, kepada Landscape Co. jika Landscape menandatangani wesel senilai $100,000, dengan tingkat bunga 6 persen dan berjangka empat bulan. Landscape mencatat penerimaan kas 1 Maret sebagai berikut.:
What is a Current Liability?What is a Current Liability?
Kas 100,000
Utang Wesel 100,000
Interest-Bearing Note Issued
13-11
Jika Landscape menyusun statemen keuangan tengah tahunan, perusahaan membuat jurnal pengesusaian untuk mengakui biaya bunga dan utang bunga pada tanggal 30 at Juni:
What is a Current Liability?What is a Current Liability?
Biaya Bunga 2,000
Utang Bunga 2,000
($100,000 x 6% x 4/12) = $2,000Perhitungan bunga =
13-12
Pada tanggal 1 Juli, Landscape mencatat pembayaran wesel dan utang bunga sebagai berikut.
What is a Current Liability?What is a Current Liability?
Utang Wesel 100,000
Utang Bunga 2,000
Kas 102,000
13-13
Ilustrasi: pada tanggal 1 Maret, Landscape mengeluarkan wesel senilai $102,000, berjangka empat bulan, dengan bunga nol kepada Castle National Bank. Nilai tunai wesel adalah $100,000. Landscape mencatat transaksi tersebut sebagai berikut.
What is a Current Liability?What is a Current Liability?
Kas 100,000
Utang Wesel 100,000
Zero-Bearing Note Issued
13-14
Jika Landscape menyusun statemen keuangan setengah tahunan, pada tanggal 30 Juni perusahaan membuat jurnal penyesuaian berikut ini untuk mengakui biaya bunga dan kenaikan utang wesel sebesar $2,000.
What is a Current Liability?What is a Current Liability?
Biaya bunga 2,000
Utang Wesel 2,000
Pada tanggal j.t. (1 Juli), Landscape membayar utang wesel
Utang wesel 102,000
Kas 102,000
13-15
E13-2: (Utang dagang dan Utang wesel). Berikut ini transaksi yang terjadi pada Darby Corporation tahun 2010.
What is a Current Liability?What is a Current Liability?
Sept. 1 – Dibeli barang dagangan dari Orion Company secara kredit senilai $50,000. Darby mencatat transaksi ini dengan metoda Gross dan menggunakan sistem periodik.
Okt. 1 – dikeluarkan wesel senilai $50,000, 12-bulan, berbunga 8% kepada Orion untuk membayar utang dagang.
Okt. 1 – Dipinjam $75,000 dari Shore dengan menandatangani wesel tanpa bunga 12-bulan, senilai $81,000.
Buatlah jurnal untuk mencatat transaksi di atas.
13-16
Sept. 1 – Dibeli barang dagangan dari Orion Company secara kredit senilai $50,000. Darby mencatat transaksi ini dengan metoda Gross dan menggunakan sistem periodik.
What is a Current Liability?What is a Current Liability?
Sept. 1 Pembelian 50,000
Utang dagang 50,000
13-17
What is a Current Liability?What is a Current Liability?
Okt. 1 Utang dagang 50,000
Utang wesel 50,000
Perhitungan bunga =
Okt. 1 – dikeluarkan wesel senilai $50,000, 12-bulan, berbunga 8% kepada Orion untuk membayar utang dagang.
Des. 31 Biaya bunga 1,000
Utang bunga 1,000
($50,000 x 8% x 3/12) = $1,000
13-18
Des. 31 Biaya bunga 1,500
Utang wesel 1,500
What is a Current Liability?What is a Current Liability?
Okt. 1 Kas 75,000
Utang Wesel 75,000
($6,000 x 3/12) = $1,500Perhitungan bunga =
Okt. 1 – Dipinjam $75,000 dari Shore dengan menandatangani wesel tanpa bunga 12-bulan, senilai $81,000
13-19
Utang wesel 6,000
Kas 6,000
Pelunasan wesel tahun berikutnyaPelunasan wesel tahun berikutnya
Okt. 1 Biaya bunga 4.500
Utang Wesel 4.500
($6,000 x 9/12) = $4,500Perhitungan bunga =
13-20
Bagian dari obligasi, wesel jangka panjang, dan utang jangka panjang lain yang jatuh tempo pada tahun fiskal mendatang. Tidak termasuk didalamnya:
Kewajiban Jangka Panjang yang j.t. dalam waktu kurang dari 1 tahun.
What is a Current Liability?What is a Current Liability?
1. Dilunasi dengan akumulasi aset yang belum nampak sebagai aset lancar.
2. Di-refinance atau dilunasi dari penerimaan utang baru, atau dikonversi menjadi saham biasa
13-21
Dikeluarkan dari kewajiban lancar jika kedua kondisi berikut terpenuhi:
Obligasi Jangka Pendek yang Diharapkan Di-refinance
What is a Current Liability?What is a Current Liability?
1. Must intend to refinance the obligation on a long-term basis.
2. Must have an unconditional right to defer settlement of the liability for at least 12 months after the reporting date.
13-22 LO 2
What is a Current Liability?What is a Current Liability?
E13-4 (Refinancing of Short-Term Debt): The CFO for Hendricks Corporation sedang berdiskusi dengan chief executive officer tentang isu yang berhubungan dengan obligasi jangka pendek perusahaan. Saat ini, current ratio danacid-test ratio cukup rendah, dan CEO ingin tahu apakah ada obligasi jangka pendek yang dapat direklasifikasi menjadi jangka panjang. Tanggal pelaporan keuangan adalah 31 Desember 2010. dua obligasi jangka pendek telah didiskusikan dan tindakan berikutnya diambil oleh CFO.
Instructions: tunjukkan bagaimana transaksi ini seharusnya dilaporkan pada statemen posisi keuangan per 31 Desember 2010.
13-23
Utang perusahaan kepada para pemegang sahamnya sebagai hasil otorisasi dewan direktur.
Utang Dividen
What is a Current Liability?What is a Current Liability?
Umumnya dibayar dalam waktu tiga bulan
Dividen yan tidak diumumkan pada saham preferen tidak diakui sebagai kewajiban
Utang dividen dalam bentuk tambahan saham tidak diakui sebagai kewajiban. Dilaporkan sebagai ekuitas.
13-24
Deposit kas yang diterima dari para pelanggan dan karyawan yang bersifat returnable
Deposit dan Pembayaran Pelanggan di Muka
What is a Current Liability?What is a Current Liability?
Dapat diklasifikasikan sebagai kewajiban Lancar atau tidak lancar.
13-25
Pembayaran yang diterima sebelum perusahaan mengirimkan barang atau menyerahkan jasa
Pendapatan Diterima di Muka
What is a Current Liability?What is a Current Liability?
Illustration 13-2Unearned and Earned Revenue Accounts
13-26
BE13-6: pada tanggal 1 Agustus 2010, Sports Pro Magazine menjual dengan cara berlangganan tahunan sebanyak 12,000 dengan harga $18 per pelanggan.
What is a Current Liability?What is a Current Liability?
Agust. 1 Kas 216,000Pendapatan DDM 216,000
(12,000 x $18)
Des. 31 Pendapatan DDM 90,000Pendapatan langganan 90,000
($216,000 x 5/12 = $90,000)
13-27
Retailers must collect sales taxes or value-added taxes (VAT) from customers on transfers of tangible personal property and on certain services and then remit to the proper governmental authority.
Sales Taxes Payable
What is a Current Liability?What is a Current Liability?
13-28
BE13-7: Dillons Corporation menjual barang secara kredit senilai $30,000 yang merupakan subyek PPN 10%. Perusahaan juga menjual barang secara tunai senilai $21,450 termasuk PPN 10%.
LO 2
Piutang Dagang 33,000Penjualan 30,000Utang PPN ($30,000 x 10% = $3.000) 3,000
Kas 22,450
Penjualan ($21,450 1.1 = $19,500) 19,500Utang PPN 1,950
What is a Current Liability?What is a Current Liability?
13-29
Amounts owed to employees for salaries or wages are reported as a current liability.
Employee-Related Liabilities
What is a Current Liability?What is a Current Liability?
Current liabilities may include:
Payroll deductions.
Compensated absences.
Bonuses.
13-30
Utang Bonus Bonus merupakan pembayaran kepada karyawan diluar gaji reguler yang mereka terima.
Bonus yang dibayarkan merupakan biaya operasi.Bonus yang belum dibayarkan harus dilaporkan sebagai utang lancar.
Utang Bonus
13-31
Utang Bonus • PT LMN memutuskan untuk memberikan bonus
pada karyawannya. Laba yang diperoleh perusahaan tahun 2006 sebelum dikurangi bonus dan pajak adalah Rp280.000.000. Bonus yang akan diberikan adalah 20% dan besarnya pajak 40%.
Buatlah jurnal jika bonus dihitung berdasarkan:1. Laba sebelum pajak setelah dikurangi bonus.2. Laba setelah dikurangi pajak sebelum dikurangi
bonus3. Laba setelah dikurangi pajak dan bonus
Utang Bonus
13-32
Bonus dihitung atas dasar laba sebelum pajak (t) setelah dikurangi bonus (b):
b = 20% x (laba - b) b = 20% x (280.000.000 - b) b = 56.000.000 – 0,2b 1,2b = 56.000.000 b = 46.666.667
Utang Bonus
Jurnal Biaya Bonus 46.666.667Utang Bonus 46.666.667
13-33
Bonus dihitung atas dasar laba setelah pajak (t) sebelum dikurangi bonus (b)
t = 40% x (laba - b)t = 40% x (280.000.000 - b)t = 112.000.000 - 0,4bb = 20% x (laba - t)b = 20% x (280.000.000 - (112.000.000 - 0,4b))b = 20% x (168.000.000 + 0,4b) b = 33.600.000 + 0,08bb = 33.600.000/0,92 = 36.521.739
Utang Bonus
13-34
Bonus dihitung atas dasar laba setelah dikurangi pajak dan bonus:
t = 40% x (laba - b) t = 40% x (280.000.000 - b) t = 112.000.000 - 0,4b b = 20% x (laba - b - t) b = 20% x (280.000.000 - b - (112.000.000 - 0,4b)) b = 20% x (168.000.000 - 0,6b) b = 33.600.000 - 0,12b b = 33.600.000/1,12 = 30.000.000
Utang Bonus
13-35
Provisi adalah kewajiban yang belum pasti nilai dan waktunya.
Dapat dilaporkan sebagai kewajiban lancar atau tidak lancar liability.
Contoh:
► Kewajiban yang terkait dengan litigasi.
► Garansi penjualan produk.
► Restrukturisasi perusahaan.
► Kerusakan lingkungan.
ProvisionsProvisions
Uncertainty about the timing or
amount of the future expenditure required to settle
the obligation.
13-36
Companies accrue an expense and related liability for a provision only if the following three conditions are met:
1. Warrantees or product guarantees.
2. Probable that an outflow of resources will be required to settle the obligation; and
3. A reliable estimate can be made.
Recognition of a ProvisionRecognition of a Provision
13-37
1. Sebuah perusahaan memiliki sebuah kewajiban (legal atau konstruktif) sebagai hasil peristiwa masa lalu
2. Kemungkinan besar (probable) diperlukan arus keluar sumberdaya untuk melunasi kewajiban tersebut.
3. Estimasi reliabel dapat dibuat untuk mengetahui nilai kewajiban tersebut.
Recognition of a ProvisionRecognition of a Provision
LO 4
Recognition Criteria
13-38
A reliable estimate of the amount of the obligation can be determined.
Recognition of a ProvisionRecognition of a Provision
LO 4
Recognition Examples
Illustration 13-4
13-39
Constructive obligation is an obligation that derives from a company’s actions where:
1. By an established pattern of past practice, published policies, or a sufficiently specific current statement, the company has indicated to other parties that it will accept certain responsibilities; and
2. As a result, the company has created a valid expectation on the part of those other parties that it will discharge those responsibilities.
Recognition of a ProvisionRecognition of a Provision
Recognition Examples
13-40
A reliable estimate of the amount of the obligation can be determined.
Recognition of a ProvisionRecognition of a Provision
LO 4
Recognition Examples
Illustration 13-5
13-41
A reliable estimate of the amount of the obligation can be determined.
Recognition of a ProvisionRecognition of a Provision
LO 4
Recognition Examples
Illustration 13-6
13-42
How does a company determine the amount to report for a provision?
IFRS:
Amount recognized should be the best estimate of the expenditure required to settle the present obligation.
Best estimate represents the amount that a company would pay to settle the obligation at the statement of financial
position date.
Measurement of ProvisionsMeasurement of Provisions
13-43
Management must use judgment, based on past or similar transactions, discussions with experts, and any other pertinent information.
Measurement of ProvisionsMeasurement of Provisions
Measurement Examples
Toyota warranties. Toyota might determine that 80 percent of its cars will not have any warranty cost, 12 percent will have substantial costs, and 8 percent will have a much smaller cost. In this case, by weighting all the possible outcomes by their associated probabilities, Toyota arrives at an expected value for its warranty liability.
13-44
Management must use judgment, based on past or similar transactions, discussions with experts, and any other pertinent information.
Measurement of ProvisionsMeasurement of Provisions
Measurement Examples
Carrefour refunds. Carrefour sells many items at varying selling prices. Refunds to customers for products
sold may be viewed as a continuous range of refunds, with each point in the range having the same probability of occurrence. In this case, the midpoint in the range can be used as the basis for measuring the amount of the refunds.
13-45
Measurement of the liability should consider the time value of money. Future events that may have an impact on the measurement of the costs should be considered.
Measurement of ProvisionsMeasurement of Provisions
Measurement Examples
Novartis lawsuit. Large companies like Novartis are involved in numerous litigation issues related to their
products. Where a single obligation such as a lawsuit is being measured, the most likely outcome of the lawsuit may be the best estimate of the liability.
13-46
Common Types:
Common Types of ProvisionsCommon Types of Provisions
1. Lawsuits
2. Warranties
3. Premiums
4. Environmental
5. Onerous contracts
6. Restructuring
IFRS requires extensive disclosure related to provisions in the notes to the financial statements, however companies do not record or report in the notes general risk contingencies inherent in business operations (e.g., the possibility of war, strike, uninsurable catastrophes, or a business recession).
13-47
Warranty Provisions
Common Types of ProvisionsCommon Types of Provisions
Janji yang dibuat oleh penjual kepada pembeli untuk memastikan bahwa kuantitasnya memadai, kualitasnya baik, dan kinerjanya produk baik. .
Jika kemungkinan besar (probable) bahwa pelanggan akan melakukan klaim garansi dan perusahaan dapat secara layak (reasonably) mengestimasi kos yang akan terjadi, perusahaan harus mencatatnya sebagai biaya.
13-48
Two basic methods of accounting for warranty costs:
Cash-Basis method
► Expense warranty costs as incurred, because
1. it is not probable that a liability has been incurred, or
2. it cannot reasonably estimate the amount of the liability.
Warranty Provisions
Common Types of ProvisionsCommon Types of Provisions
13-49
Two basic methods of accounting for warranty costs:
Accrual-Basis method
► Charge warranty costs to operating expense in the year of sale.
► Method is the generally accepted method.
► Referred to as the expense warranty approach.
Common Types of ProvisionsCommon Types of Provisions
Warranty Provisions
13-50
Common Types of ProvisionsCommon Types of Provisions
BE13-13: Streep Factory memberikan garansi 2 tahun untuk produk yang dijual tahun 2010. pada tahun tersebut, Streep mengeluarkan biaya servis sebesar $70,000 untuk klaim garansi. Pada akhir tahun, Streep menaksir akan ada tambahan pengeluaran sebesar $400,000 di tahun mendatang terkait penjualan produk tahun 2010.
2010 Biaya Garansi 70,000
Kas 70,000
12/31/10 Biaya Garansi 400,000
Utang Garansi 400,000
13-51
Provisi Garansi
Janji yang dibuat oleh seorang penjual kepada seorang pembeli untuk memperbaiki kelemahan dalam hal kuantitas, kualitas, atau kinerja produk.
Garansi
Jika kemungkinan besar para pelanggan melakukan klaim garansi, dan perusahaan dapat menaksir biayanya, maka perusahaan harus mencatat biaya tersebut.
13-52
Provisi Garansi
PT MNO menjual produk dengan garansi tiga bulan. Berdasarkan pengalaman, produk tersebut rata-rata memerlukan biaya garansi sebesar Rp200.000 per unit, dan jumlah produk yang diklaim garansinya setiap tahun rata-rata 30% dari jumlah unit yang terjual.
Keterangan 2005 2006 Penjualan (harga jual @ Rp1.000.000,00) Pengeluaran biaya garansi untuk:
- Penjualan 2005 - Penjualan 2006
500 unit
130 unit -
600 unit
20 unit 155 unit
Pertanyaan: Buatlah jurnal untuk mencatat transaksi penjualan, pengeluaran biaya garansi, dan utang garansi untuk tahun 2005 dan 2006
13-53
Provisi Garansi
2005 Piutang Dagang 500.000.000Penjualan
500.000.000 Biaya Garansi 26.000.000
Kas/Persediaan SC 26.000.000
Des. 31 Biaya Garansi 4.000.000Utang Garansi 4.000.000
Expense Warranty TreatmentExpense Warranty Treatment
13-54
Provisi Garansi
2006 Piutang Dagang 600.000.000Penjualan
600.000.000 Utang Garansi 4.000.000
Kas/Persediaan SC 4.000.000
Biaya Garansi 31.000.000Kas/Persediaan SC 31.000.000
Des. 31 Biaya Garansi 5.000.000Utang Garansi 5.000.000
Expense Warranty TreatmentExpense Warranty Treatment
13-55
Common Types of ProvisionsCommon Types of Provisions
Perusahaan harus membebankan kos premi dan kupon menjadi biaya dalam periode terjadinya
Akuntansi: Estimasi jumlah premi yang diperkirakan akan
dimanfaatkan oleh para pelanggan.
Bebankan kos premi ke Biaya Premi dan kredit Utang Premi.
Premiums and Coupons (Provisi Hadiah)
13-56
Utang Hadiah
• Dalam tahun 2005 PT NOP memutuskan untuk memberikan hadiah berupa sabun mandi kepada konsumennya. Untuk itu setiap pembelian satu unit produk, pembeli akan mendapat satu lembar kupon hadiah. Setiap 5 lembar kupon dapat ditukar dengan satu buah sabun mandi. Informasi transaksi yang terjadi selama tahun 2005 adalah:• Dijual 100.000 unit produk dengan harga
Rp50.000/unit.• Dibeli 10.000 buah sabun mandi dengan harga
Rp2.000/buah.• Diterima 40.000 lembar kupon untuk ditukar
dengan sabun mandi.• Perusahaan memperkirakan 60% dari kupon yang
diberikan akan ditukarkan dengan sabun mandi.
13-57
Utang Hadiah
Penj. Piutang Dagang 5.000.000.000Penjualan
5.000.000.000 Pemb. Persediaan Hadiah 20.000.000
Kas 20.000.000
Biaya Hadiah 16.000.000Persediaan Hadiah 16.000.000
Des. 31 Biaya Hadiah 8.000.000Utang Hadiah 8.000.000
13-58
Common Types of ProvisionsCommon Types of Provisions
Illustration: Fluffy Cakemix Company menawarkan kepada pelanggannya sebuah panci sebagai penukar 25 sen dan 10 tutup kotak. Harga beli panci per unit adalah 75 sen dan perusahaan mengestimasi bahwa pelanggan akan menukarkan sebanyak 60 persen dari jumlah tutup yang beredar. Penawaran ini mulai bulan Juni 2011 dan dicatat dalam jurnal di bawah. Perusahaan mencatat pembelian 20,000 panci sebagai berikut.
Persediaan Premi Panci 15,000
Kas 15,000$20,000 x .75 = $15,000
13-59
Common Types of ProvisionsCommon Types of Provisions
LO 4
Illustration: Mencatat penjualan 300,000 box produk
Kas 240,000
Penjualan 240,000
300,000 x .80 = $240,000
Perusahaan mencatat penukaran 60,000 tutup kotak, menerima 25 sen per 10 tutup kotak, dan mengirimkan panci.
Kas [(60,000 / 10) x $0.25] 1,500
Biaya Premi 3,000
Presediaan Premi Panci 4,500
Computation: (60,000 / 10) x $0.75 = $4,500
13-60
Common Types of ProvisionsCommon Types of Provisions
Illustration: akhir periode, perusahaan membuat penyesuaian untuk mengakui dan mencatat utang premi:
Biaya Premi 6,000
Utang Premi 6,000
LO 4
13-61
Disclosures Related To ProvisionsDisclosures Related To Provisions
Perusahaan harus memberikan pembandingan saldo awal dan saldo akhir untuk setiap kelompok utama provisi, mengidentifikasi apa penyebabnya perubahan selama periode tersebut.
Selain itu,
► Provisi harus diuraikan dan ekspektasi waktu pembayaran harus diungkapkan.
► Disclosure tentang ketidakpastian yang berhubungan dengan arus keluar ekspektasian (expected outflows ) dan pembayaran ulang ekspektasian (expected reimbursement) harus dibuat.
13-62
Liabilitas KontinjensiLiabilitas Kontinjensi
Contingent liabilities are not recognized in the financial statements because they are
1. A possible obligation (not yet confirmed),
2. A present obligation for which it is not probable that payment will be made, or
3. A present obligation for which a reliable estimate of the obligation cannot be made.
13-63
Liabilitas KontinjensiLiabilitas Kontinjensi
Illustration 13-12
LO 5 Identify the criteria used to account for and disclose contingent liabilities and assets.
Contingent Liabilities Guidelines
13-64
Contingent AssetsContingent Assets
A contingent asset is a possible asset that arises from past events and whose existence will be confirmed by the occurrence or non-occurrence of uncertain future events not wholly within the control of the company. Typical contingent assets are:
1. Possible receipts of monies from gifts, donations, bonuses.
2. Possible refunds from the government in tax disputes.
3. Pending court cases with a probable favorable outcome.
Contingent assets are not recognized on the statement of financial position.
13-65
Contingent AssetsContingent Assets
Illustration 13-14Contingent Asset Guidelines
Contingent assets are disclosed when an inflow of economic benefits is considered more likely than not to occur (greater than 50 percent).
13-66
Presentation of Current LiabilitiesPresentation of Current Liabilities
Penyajian Kewajiban Lancar
Biasanya dilaporkan sebesar nilai jatuh tempo penuh (full maturity value)
Selisih antara present value dan nilai jatuh tempo dianggap tidak material (considered immaterial).
13-67
Presentation of Current LiabilitiesPresentation of Current Liabilities
Illustration 13-15
13-68
Analysis of Current LiabilitiesAnalysis of Current Liabilities
Liquidity regarding a liability is the expected time to elapse before its payment. Two ratios to help assess liquidity are: