…sirviendo inversionistas alrededor del mundo desde el 2003…

US Convenios de Vida

Mercado Secundario para Pólizas de Seguro de Vida Americanas (US)

Qué es un Convenio de Vida?Un US Convenio de Vida es una cesión jurídica financiera de un seguro de vida existente en Estados Unidos (US), donde el dueño de la póliza no desea mantenerla o la considera innecesaria y la vende a un tercero.

Historia de los Convenios de Vida

AÑO 1911

El caso de la Corte Suprema de Grigsby vs Russell (1911) establece la libre asignación, cesión o transferencia de los derechos del dueño de una póliza de seguro de vida.

Historia de los Convenios de Vida

AÑO 2001

La Asociación Nacional de Comisionados de Seguros (NAIC) dio un paso crucial al promover el Modelo de la Ley de Convenios de Vida definiendo directrices para evitar el fraude y garantizar prácticas comerciales sólidas.

Historia de los Convenios de Vida

AÑOS 2006-2008

El estudio de la Oficina de Responsabilidad Gubernamental del Congreso (GAO) sobre transacciones de Convenios de Vida entre el 2006 – 2008 encontró lo siguiente:

•Más de 14.000 casos fueron resueltos como Convenios de Vida pagando en promedio US$ 2,3 millones por beneficio de muerte.•Los propietarios originales de las pólizas recibieron miles de millones de dólares en pagos cuando hicieron Convenios de Vida superando en siete veces los pagos disponibles que hubieran recibido de sus compañías de seguros que emitieron inicialmente las pólizas.

Historia de los Convenios de Vida

AÑOS 2008-2017

2008. Inversionistas institucionales sofisticados dominan el mercado. La Industria alcanza fuertes regulaciones en casi el 100% de los Estados de Norte América. Hay apertura a los mercados internacionales.2009. Estado de Washington se convirtió en el primer estado de la nación en exigir a las empresas de seguros de vida asesorar a las personas mayores cuando soliciten hacer un Convenio Vida como una opción a la caducidad o la entrega de sus pólizas de seguros de vida.2010-2017. Expansión de la industria a mercados internacionales: Europa, Asia, y Latinoamérica.

Por qué Vender?

Algunas Razones:

•Pagar gastos médicos de una enfermedad crónica.•Las primas de seguros de vida son una carga financiera insostenible.•Pagar la totalidad de la hipoteca.•El negocio de familia es vendido y se requieren recursos de sostenimiento.

…En una sola frase: La póliza de vida no satisface las necesidades actuales del asegurado.

Por qué Vender?

De acuerdo a una firma actuarial internacional, 9 de 10 pólizas de seguro emitidas caducan o se redimen a su valor de rescate.

Por esto, los Convenios de Vida son una excelente opción para personas mayores.

Quién?

Quién compra Convenios de Vida?

Hoy en día, los conglomerados corporativos internacionales, compañías globales de seguros, fondos de pensiones, fondos de inversión, inversores privados y otras instituciones financieras importantes, las mismas instituciones que invierten en compañías de seguros de vida, están comprando seguros de vida a través de Convenios de Vida.

Quién compra Convenios de Vida?

Marzo, 2002

Los Convenios de Vida se hicieron famosos por el siguiente titular:

“Si los Convenios de Vida son los suficientemente buenos para Warren Buffett, no deberían ser lo suficientemente buenos para alguien más…?”

Fuente: Senior Market Advisor

Quién compra Convenios de Vida?

Enero, 2009

AIG titularizó una cartera de Convenios de Vida por U$ 8.4 mil millones en beneficios por muerte. La transacción interna entre dos divisiones de AIG permitió a la empresa pagar un préstamo de U$ 1.2 mil millones al Banco de la Reserva Federal.

Fuente: LSW

Quién compra Convenios de Vida?

Octubre, 2010

FORTRESS GANO UN PORTAFOLIO EN CONVENIOS DE VIDA DE KBC EN REMATE POR U$6.2 MIL MILLONES.

Fortress Investment Group ha llegado a un acuerdo exclusivo para comprar U$ 6,2 mil millones de KBC Financial Products en portafolio de Convenios de Vida, superando a Apollo Global Management ...

Fuente: LSW

Quién compra Convenios de Vida?

Abril, 2011

… El gigante asegurador AIG ha jugado un papel importante que ha pasado desapercibido como inversionista en el mercado de Convenios de Vida… Fuente: WSJ

Fuente: AIG Filings

Hechos Importantes

El Mercado Secundario de Pólizas de Seguro de Vida es CONFIABLE y SEGURO!

En los Estados Unidos, NO HAY NINGUN CASO EN LA HISTORIA de alguna compañía de seguros de vida, que no haya honrado y cumplido sus obligaciones de reclamos con el beneficiario legal de una póliza de seguros.

Hechos Importantes

Operaciones• 2001: Cerca de US $2 mil millones• 2005: mas de US $10 mil millones• 2008: mas de US $16 mil millones

Fuente: 2010: Life Insurance Settlement Industry and the Benefits to American Consumers- Quick Facts and Information, Life Insurance Settlement Association – LISA, November 2010.

Hechos Importantes

Mercado Bruto Potencial

• 2009: US $ 67 mil millones • 2017: US $ 134 mil millones Fuente: 2010 Life Settlements – The Market Stabilizes as Insurer impact Grows, Conning Research and Consulting

Strategic Study Series, October, 2010.

Situación GANA-GANA

Los Convenios de Vida son una verdadera situación GANA-GANA para todas las partes involucradas: El vendedor de la póliza recibe un valor adicional de un bien que normalmente se considera como "inactivo".Las compañías de seguros recibirán primas hasta su vencimiento.

Atractivo para Inversores

Por qué los Convenios de Vida son atractivos para los Inversores?•El comprador de la póliza recibirá un atractivo retorno sin correlación con la crisis financiera mundial, las cotizaciones bursátiles, el mercado de materias primas, las crisis bancarias y /o de hipotecas, etc.•La inversión en Convenios de Vida ofrece atractivos rendimientos y supera la rentabilidad que ofrecen la mayoría de los productos de inversión tradicionales.•Manejable / Mínimo Riesgos

Por qué Lexington?

Por qué invertir con Lexington LS?Los Directores Ejecutivos de Lexington han tenido actividades en el mercado internacional de seguros desde 1975.Por lo tanto, Lexington posee un equipo capaz y experimentado con conocimiento del mercado de seguros y el "Know How" que es esencial para el éxito de los Convenios de Vida.Nuestro producto en Lexington y su estructuración es "único en su clase" y fue diseñado para proteger al inversor.

Por qué Lexington?

Por qué invertir con Lexington LS?

Lexington LS es una Corporación de Bermuda.

Los Directores Ejecutivos de Lexington han sido pioneros en el mercadeo y distribución de Convenios de Vida en Latino América desde el año 2000.

Por qué Lexington?

Por qué invertir con Lexington LS?

Lexington LS es miembro con voz y voto en la Asociacion de Convenios de Vida, Life Insurance Settlement Association (LISA), la cual basa sus estatutos para la industria en el

COMPROMISOTRANSPARENCIA

INTEGRIDAD

Por qué Lexington?

Por qué invertir con Lexington LS?•Lexington ha establecido un conjunto cabal de procedimientos rigurosos para la adquisición y transferencia de las pólizas de seguros de vida que comercializa y distribuye.•Las pólizas ofrecidas por Lexington han sido emitidas por compañías de seguros domiciliadas en los Estados Unidos con una calificación de AM Best B + o superior.•Las pólizas que ofrece Lexington LS no son debatibles y no tienen cláusula de suicidio.

Por qué Lexington?

Por qué invertir con Lexington LS?El término de tiempo proyectado de Inversión en un Convenio de Vida está basado en la expectativa de vida (EV).Former Lloyds de Londres provee la esperanza de vida de evaluadores independientes quienes ofrecen este servicio esencial.Como una ventaja muy importante, Lexington LS adquiere dos (2) evaluaciones médicas de dos (2) proveedores independientes de esperanza de vida en cada caso. Entonces, la esperanza más conservadora es seleccionada. De esta manera, el riesgo asociado con el tiempo se reduce al mínimo. Como previsión final de insuficiencia a lo anterior, Lexington LS paga un adicional de 12 meses de primas por encima del tiempo de expectativa de vida mas larga.

Por qué Lexington?

Por qué invertir con Lexington LS?La maduración de las pólizas de Lexington no ha sido afectada por la crisis financiera mundial.

Se puede escoger la póliza deseada– las pólizas estan disponibles en un inventario para ser seleccionadas– TRANSPARENCIA

Rendimientos Proyectados 10.2% p.a.

Servicio de Seguimiento

Por qué Lexington?

Por qué invertir con Lexington LS?No hay primas de apertura o cierre.

Sin cargos de gestión.

Sin costos de administración anual.

Por qué Lexington?

Por qué invertir con Lexington LS?Excelente acceso a pólizas de maduración temprana.Facilidad para construir un portafolio de Convenios de Vida individual o por participación – “DIVERSIFICACION”.Posibilidad de terminación anticipada del contrato y la devolución de la inversión.Inversiones a Corto Plazo: 2 - 7 años.Oportunidad de Inversión a partir de U$ 250,000.

Appleby Services Ltd. Bermuda (establecida en 1897)

Agente Fiduciario de Lexington que actualmente es la mayor firma de abogados en alta mar en el mundo; Appleby Services Ltd. Bermuda, tiene oficinas entre otras, en Zurich, Londres, Bermudas y Hong Kong.

Appleby Services Ltd. Bermuda es el propietario y agente registrado como beneficiario irrevocable de todas las pólizas en favor del inversionista.

Appleby Services Ltd. Bermuda cuenta con un seguro amplio y suficiente para cubrir errores y omisiones en sus operaciones.

Por qué Lexington?

Por qué invertir con Lexington LS?

Los Directores Ejecutivos y/o empleados de Lexington no poseen poderes y firmas en las cuentas fiduciarias de Compra, Manejo de primas y Maduración de las Pólizas de Seguro que administra el agente fiduciario Appleby Services Ltd.

Por qué Lexington?

Lexington tiene inversionistas en los siguientes países:

Suiza, Alemania, Austria, Inglaterra, España, Italia, Japón, Australia, Argentina, Chile, Colombia, Bélgica, Costa Rica, República Dominicana, Venezuela, Escocia, Islas Turcas y Caicos, Sur Africa.

Bermuda

Bermuda es uno de los principales centros financieros de riesgo y financiamiento en el mundo. En el 2009, las reaseguradoras de Bermudas manejaron el 36 por ciento del mercado mundial de reaseguros basado en las primas de propiedad y accidentes, según la agencia calificadora de riesgo crediticio AM Best Co.Las empresas internacionales más populares en Bermudas son conglomerados financieros, seguros, fondos de inversión, comercio y transporte marítimo comercial.

Asociado

Las cuentas fiduciarias o corresponsales del fideicomiso se han establecido en el Regions Bank de USA.

Regions Financial, que cotiza en la Bolsa de Nueva York bajo el símbolo de RF, se sitúa tanto en las listas del 500 Forbes y Fortune 500 de las mayores empresas de Estados Unidos.

Ejemplo de Inversión

Inversión en una póliza con una expectativa de vida de 5 años:

Ejemplo:

Cantidad Invertida: USD $100,000

Término de la Inversión: 5 Años

Cantidad Recibida a la Maduración: US $151,000 ***

*** Maduración que puede ocurrir antes o después de lo proyectado. El rendimiento final recibido podría ser afectado si la póliza madura más allá del periodo de esperanza de vida + un año .

Peor Caso ▪ Mejor Caso

PUT THE GRAPH HERE……Duración Póliza

3 añosPóliza 4 años

Póliza 5 años

Póliza 6 años

Póliza 7 años

Precio de Compra 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00 100.000,00Valor Maduración 130.600,00 140.800,00 151.000,00 161.200,00 171.400,00Después de 1 año 30,60% 40,80% 51,00% 61,20% 71,40%Después de 2 años 15,30% 20,40% 25,50% 30,60% 35,70%Después de 3 años 10,20% 13,60% 17,00% 20,40% 23,80%Después de 4 años 7,65% 10,20% 12,75% 15,30% 17,85%Después de 5 años Añadir Prima 8,16% 10,20% 12,24% 14,28%Después de 6 años hasta madurar Añadir Prima 8,50% 10,20% 11,90%Después de 7 años hasta madurar Añadir Prima 8,74% 10,20%Después de 8 años hasta madurar Añadir Prima 8,93%Después de 9 años hasta madurar Añadir Prima

Gracias !

…sirviendo inversionistas alrededor del mundo desde el 2003…