Life-Cycle Employment: The Older Workers in The Spotlight

Jean-Olivier HAIRAULT, Paris School of Economics

Some basic facts

National differences on older worker emploment rates

Life cycle employment

Les seniors et l'emploi en France, Rapport CAE, 2005,

Antoine d'AUTUME, Jean-Paul BETBÈZE, Jean-Olivier

HAIRAULT.

Older workers across the world: focusing on men

Retirement Age Differences?

Pre-retirement Age differences?

Life Cycle and cross-country comparisons

A positive correlation between youth and senior employment

Retirement Age

Economics of retirement, Alan L. Gustman and Thomas L. Steinmeier

Blanchet D. and L. Caussat (2000), Le libre choix de l’âge de la retraite, approche économique, in Retraites choisies et progressives, D. Taddei ed., Rapport du Conseil d’Analyse Economique, La Documentation française

Gruber, J. and D.Wise, “Social Security and Retirement: An International Comparison,” American Economic Review 88 (May 1998), 158—163.

Bozio

Inciter à différer le départ en retraite: une analyse en termes de courbe de Laffer (joint with F. Langot and T. Sopraseuth), in  Revue d'Economie Politique, 2005, 115, p.241-263.

Quantifying the Laffer Curve on the Continued Activity Tax in a Dynastic Framework. International Economic Review,  (J.O. Hairault, F. Langot and T. Sopraseuth), Forthcoming.

The pre-retirement age employment

Whatever the country considered, a decrease in the

employment rate is observed just before the retirement

age.

Why?

A decrease in senior productivity or increase in work

disutility?

Aubert, Caroli, Roger, Economic Journal (2006).

Two potential negative effects

Les 55-59 ans coûtent-ils trop cher en France (par

rapport à leur productivité)?

De façon générale, leur expérience

semble suffisante pour compenser des

salaires plus élevés et une moindre

adaptation aux nouvelles technologies

(sauf dans des secteurs particuliers).

Aubert, Caroli, Roger, Economic

Journal (2006).

Aubert P., et B. Crépon (2003) : « 

La productivité des salariés âgés : une tentative d’estimation

», Economie et Statistique, n° 368,

pp.95-119

En particulier, l’idée souvent avancée

selon laquelle les salaires progressent

trop avec l’ancienneté, y compris

après 50 ans, ne résiste pas à une

analyse empirique rigoureuse.

The older worker employment decline

Why just before the retirement age?

A distance effect.

Towards a life-cycle equilibrium unemployment theory

La faiblesse de l’âge de la retraite est un problème pour l’emploi des quinquas… et non l’inverse !

L’horizon d’activité se raccourcit avec l’âge

La perspective de la retraite décourage tout «investissement » des et dans les seniors

Pour un chômeur proche de la retraite : à quoi bon chercher un emploi ?

Pour une entreprise : à quoi bon formerou embaucher un travailleur proche de la retraite ?

EntréeVie active

AgeRetraite

Impact négatif de la date butoir sur l’emploide la génération la plus proche de la retraite

Baisse du taux d’emploi à proximité de l’âge de la retraite dans tous les pays

=60 ansFrance

50

Ce n’est pas l’âge absolu qui compte mais la distanceà la retraite

65 ansOCDE

Age de la retraite et taux d’emploi des 55-59 ans

(OCDE,1995)

Ita

JapSue

Bel

Usa

GBr

Fra

EspCan

PB

All

0,6

0,7

0,8

0,9

1

60 61 62 63 64 65 66 67 68 69

Age de retraite de référence

Tau

x d'

empl

oi r

elat

if 5

5-59

/25-

59

Droite d'ajustement

Life Cycle Employment

Life-cycle equilibrium unemployment, A. Chéron, J.O.

Hairault and F. Langot. Working Paper IZA

Les effets à rebours de l'âge de la retraite sur le taux

d'emploi des seniors, (joint with F. Langot and T.

Sopraseuth), in Economie et Statistique, 2007.

The Pre-Retirement Job Search: A Basic Explanation of the

Older Worker Employment. J.O. Hairault, F. Langot and T.

Sopraseuth

The French Case

La culture de la préretraite

55 ans 57,5 ans

60 ans30 ans

Précarité et chômage des jeunes

« Préretraite » des seniors

Un taux d’emploi des 30-54 ans parmi les plus élevés de l’OCDE

La société française organise le départ des seniors à partir de 55 ans. Le départ anticipé des seniors devait favoriser l’entrée des jeunes; il assure en fait la protection de l’emploi des 30-54 ans; il constitue en effet la modalité consensuelle d’ajustement à la baisse des effectifs dans les entreprises.

Un marché du travail très particulier…

La préretraite est devenue une norme et raccourcit encore l’horizon de fin d’activité

Les seniors bénéficient d’indemnités généreuses jusqu’à l’âge de la retraite

Les entreprises peuvent faire les restructurations nécessaires à leur survie dans la paix sociale

Faire sortir de l’activité la génération la plus ancienne, c’est détruire un capital humain spécifique

c’est choisir l’inactivité définitive (des seniors) plutôt que le chômage temporaire (des ages médians)

Même si elle résout des problèmes sociaux ponctuels, cette situation est extrêmement coûteuse globalement

Pacte social implicite

Comment le refus d’un fonctionnement « normal » du marché du travail conduit à l’inactivité des seniors et finalement à une culture de la préretraite (norme sociale).

Protection de l’emploi et emploi des seniors (OCDE, 2003)

Aus

SueDanUsa

GBr

Fin

EspCan

PB

ItaAll

FraAut

Bel35

40

45

50

55

60

65

70

75

0 1 2 3 4Indice Protection Emploi

Tau

x d'

empl

oi 5

5-64

ans

(en

%)

Droite d'ajustement