Madrid 31 de mayo 2015

NECESIDADES FINANCIERAS DE LASEXPLOTACIONES AGRARIAS

ngel Espinosa MerinoDirector Banca de EmpresasBanco Cooperativo Espaol

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1 La Banca Cooperativa y el Grupo Caja Rural2 Banco Cooperativo Espaol3 La Empresa Agrcola4 Necesidades de Financiacin de la Empresa Agrcola5 Productos Financieros

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1 La Banca Cooperativa y el Grupo Caja Rural2 Banco Cooperativo Espaol3 La Empresa Agrcola4 Necesidades de Financiacin de la Empresa Agrcola5 Productos Financieros

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En la mayora de pases, las cooperativas de crdito seagrupan o asocian con la finalidad de aprovecharsinergias y economas de escala para satisfacernecesidades financieras y de servicios. En la mayora delos casos, en torno a un banco.

Cada entidad conserva su independencia y autonomapero mantienen una estrecha colaboracin, que lespermite ofrecer a su clientela una amplia gama deservicios con las posibilidades tecnolgicas operativas yfinancieras de las grandes entidades de crdito.

La Banca Cooperativa

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34 CCRR

Grupo Caja Rural

Datos Grupo CCRR

6,6 millones de clientes

1,54 millones de socios

64.509 millones de euros en Activo

35.651 millones de euros de crditos

40.806 millones de euros de depsitos

4.522 millones de euros de FP

1,5 millones de usuarios Ruralva

2.485 Oficinas

8.717 Empleados

2.833 Cajeros Automticos

1.613 millones de euros crditos ICO

Pertenencia Unico Banking Group (Credit Agricole, DZBank, Rabobank,, Icrea, Raiffeisen , Okobank, etc) Aprox. 22% del Mercado Europeo

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Operativa Transaccional Valores Intercambio y compensacin Comercio Exterior Grandes emisores Tarjetas y medios de pago SEPA, Swift,

Comercial Banca Corporativa y Empresas Banca Privada Financiacin Consumo Instituciones y Convenios Crditos Sindicados

Mercados Gestin de Tesorera Mercado de Capitales Derivados y coberturas Gestin de Activos Fondos de Inversin

Desarrollo procedimientos Diseo herramientas de gestin Marketing/publicidad/imagen Estudios coyuntura/competencia Implementacin normas

Banco Cooperativo EspaolActividades desarrolladas para el Grupo

Gestin y Organizacin

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Productos Leasing Confirming Renting Factoring Prestamos Mediacin

Canales

Banca Electrnica (Internet, GSM, etc..) Banca Telefnica Prescriptores

Jurdica Fiscal y Tributaria RR.HH. Formacin Cumplimiento normativo

Asesora Riesgos BBDD Informacin Banco de Espaa Rating y scoring Basilea Expediente electrnico Herramientas seguimiento

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1 La Banca Cooperativa y el Grupo Caja Rural2 Banco Cooperativo Espaol3 La Empresa Agrcola4 Necesidades de Financiacin de la Empresa Agrcola5 Productos Financieros

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Explotacin Agraria

EXPLOTACIN AGRARIA: Conjunto de bienes y derechos organizados por sutitular para el ejercicio de una actividad agrcolaorientada al mercado.Constituye en s misma una unidad tcnico-econmica

TITULAR (AGRICULTOR):Persona fsica o jurdica que ejerce la actividadorganizando la explotacin con criterios empresarialesasumiendo los riesgos y responsabilidades (civil, social yfiscal)

TIPOS DE EXPLOTACIN: Individual o familiar Empresas agrarias

Cooperativas Produccin Transformacin y Comercializacin

Sociedad Agraria de Transformacin (SAT) Sociedades Mercantiles

Explotacin AgrariaAlgunos Datos

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Economa Nacional3% PIB Total4% Poblacin nacional10% Poblacin activa

Sector muy atomizado:980.000 Explotaciones agrcolas16.981.000 Ha cultivadas (79% secano)3.850 Cooperativas41.970 MM Valor produccin agrcola59% Industria alimentaria Origen agrcola

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Cooperativas: Valor y funciones

Productivas Transformacin Envasado Comercializacin Minimizacin costes Maximizacin precio / beneficios

SIN NIMO DE LUCRO: REVERSIN DE BENEFICIOS.

Cientfico-Tcnicas Investigacin

Gentica / VariedadesMercados / TendenciasReorientacin cultivosMejora rendimientos y calidades

Formacin / CapacitacinLogsticas Central de compras

Abonos / SemillasFitosanitariosCombustiblePiensosMaquinaria e InstalacionesAlimentacin

Transporte

Asesora Contable Fiscal Laboral Seguros

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1 La Banca Cooperativa y el Grupo Caja Rural2 Banco Cooperativo Espaol3 La Empresa Agrcola4 Necesidades de Financiacin de la Empresa Agrcola5 Productos Financieros

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Necesidades financieras en la agricultura

DERIVAN DE SUS CICLOS: Inversin Produccin Cobros Estacionalidad

CONDICIONADAS POR LA METEOROLOGIA

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La cadena alimentaria / cadena de valor

La agricultura es el primer eslabn en la cadena trfica humana y de la industria agroalimentaria.

Es inters general contar con una produccin eficiente, competitiva, de alta calidad y generadora de valor.

Secuencia de relaciones lineales entre los distintos niveles entre produccin y nutricin

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Ciclo de inversin productiva:rboles frutales

Ciclo Productivo

Ciclo Vital1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 P

rodu

cci

n Fr

uta

Ciclo Econmico Inversin Prdidas Generacin Prdidas Sustitucin

Vejez

Crecimiento Furctificacin

Juventud Edad Adulta

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Ciclos productivos / Campaas agrcolas

Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

CEREALES

MAZ Siem

ARROZ

ACEITE Elab.

Recoleccin

Recolecc.

Comercializacin

Comercializacin

Comercializacin

VINO

Recolecc.

ComercializacinRecol.

Comercializacin

Recoleccin

Recoleccin

Sep

Transformacin

Ago

Recoleccin

Comercializacin

Siembra

Elaboracin

TABACO Semillero y transplante

Transformacin

Recolecc.

RecoleccinCurado y secado

Comercializacin

Comercializacin

TOMATE SiemComercializacin

Transformacin

GIRASOL

ALGODN

Siembra

Siembra

Siembra Transformacin

Hoja1OctNovDicEneFebMarAbrMayJunJulAgoSepOctNovDicEneFebMarAbrMayJunJulAgoSepOctNovDicCEREALESSiembraRecoleccinComercializacinMAZSiemRecolecc.ComercializacinALGODNSiembraRecoleccinTransformacinComercializacinGIRASOLSiembraRecoleccinTransformacinComercializacinARROZSiembraRecol.TransformacinComercializacinTABACOSemillero y transplanteRecoleccinCurado y secadoComercializacinVINORecolecc.ElaboracinComercializacinACEITERecolecc.Elab.ComercializacinTOMATESiemRecoleccinTransformacinComercializacinHoja2Hoja3

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Cadena de distribucin alimentaria

Produccin Distribucin Consumo

Individual / Micropyme

Cooperativa

Transformacin

Mayoristas

Cooperativa

Pyme Central Compras

Gran Distribucin

Distribucin minorista

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Flujos econmicos vs ciclo productivo

Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Cobro Cobro Cobro Cobro Cobro

Cobro Cobro Cobro Cobro Cobro

Gasto

Coop

erat

iva

Gasto Gasto

TransformacinRecoleccin

Gasto

SiembraComercializacin

Agric

ulto

r

Hoja1OctNovDicEneFebMarAbrMayJunJulAgoSepOctNovDicEneFebMarAbrMayJunJulAgoSepOctNovDicCEREALESSiembraRecoleccinComercializacinMAZSiemRecolecc.ComercializacinALGODNSiembraRecoleccinTransformacinComercializacinGIRASOLSiembraRecoleccinTransformacinComercializacinARROZSiembraRecol.TransformacinComercializacinTABACOSemillero y transplanteRecoleccinCurado y secadoComercializacinVINORecolecc.ElaboracinComercializacinACEITERecolecc.Elab.ComercializacinTOMATESiemRecoleccinTransformacinComercializacinHoja2DicEneFebMarAbrMayJunJulAgoSepOctNovDicEneFebMarAbrMayJunJulAgoSepOctNovDicAgricultorSiembraRecoleccinTransformacinComercializacinGastoCobroCobroCobroCobroCobroCooperativaCobroCobroCobroCobroCobroGastoGastoGastoHoja3

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Agricultura: Retos y perspectivas

Potenciar calidad como ventaja competitiva

Afrontar Innovacin / nuevos productos

Ganar dimensin

Orientacin cliente / consumidor

Modernizacin sistemas gestin / produccin

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Necesidades de financiacin de la explotacin agrcola

Razonabilidad.-Operaciones Financieras acordes y lgicas con la actividad.

Coherencia.-De la operacin financiera con la inversin / necesidad a cubrir

Adecuacin.-A los flujos de generacin de recursos econmicos

Especificidad.-Productos financieros especficos

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Necesidades de financiacin de la empresa alimentaria

Crecimiento

Capitales propios Financiacin ajena a largo

plazo Subvenciones

Autofinanciacin Financiacin ajena a LP Subvenciones Recursos autogenerados

Actividad

Crecimiento

Estructura

Crditos Circulante /

Campaa

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PERSONALIDAD FINANCIERA DEL AGRICULTOR

Tradicin familiar. Arraigado en la tierra Afn de superacin. Orgulloso Serio, honesto y esforzado. Fiel a su entidad Cumplidor de sus obligaciones de pago Irregularidad de ingresos Muy buen comportamiento en pocas de crisis Bajo ndice de morosidad Muy bajo ndice de falencia

Tasa de Morosidad

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1 La Banca Cooperativa y el Grupo Caja Rural2 Banco Cooperativo Espaol3 La Empresa Agrcola4 Necesidades de Financiacin de la Empresa Agrcola5 Productos Financieros

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Financiacin ajena vs Destino

Crecimiento

Plazos de amortizacin largos Plazos superiores a otros sectores Periodos de carencia amplios Instrumento adecuado a inversin Flexibilidad de amortizacin

Alto porcentaje financiacin sobre inversin Plazos de amortizacin largos Periodos de carencia amplios Flexibilidad de amortizacin

Actividad

Crecimiento

Estructura

Plazo ajustado al ciclo productivo Calendarios ajustados a flujos de cobro Instrumento adecuado a finalidad Financiacin especifica para gastos y cobros Flexibilidad amortizacin

Flexibilidad: El agricultor no entiende que le cobren por pagar sus deudasantes de tiempo..

Necesidades de financiacin

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Mejora de las explotaciones agrarias Puesta en regado Plantaciones Construccin instalaciones auxiliares (almacenes, etc.) Adquisicin / Sustitucin maquinaria agrcola:

Aprovisionamientos (semillas, abonos, fitosanitarios, etc.) Gastos laboreo/recoleccin Anticipo subvenciones Monetizacin de derechos de cobro

Sencillez y agilidad en gestin documental y tramitacin

Productos Financieros

Financiacin Prestamos y Crditos Prestamos campaa Leasing Renting Descuento comercial Cesin de crditos Factoring Confirming

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Garantas Hipotecas rusticas y urbanas Pignoracin sin desplazamiento de

mercancas Cuentas a cobrar Crdito Caucin SGR Saeca

Servicios Tramitacin PAC Gestin de subvenciones Seguros

Financiacin para investigacin / formacin a Cooperativas

Muchas gracias por su atencin

Necesidades Financieras de las Explotaciones AgrariasndicendiceLa Banca CooperativaGrupo Caja RuralSlide Number 6ndiceSlide Number 8Explotacin AgrariaAlgunos DatosSlide Number 10ndiceSlide Number 12La cadena alimentaria / cadena de valorCiclo de inversin productiva:rboles frutalesCiclos productivos / Campaas agrcolasCadena de distribucin alimentariaSlide Number 17Slide Number 18Slide Number 19Slide Number 20PERSONALIDAD FINANCIERA DEL AGRICULTORndiceSlide Number 23Necesidades de financiacinProductos FinancierosMuchas gracias por su atencin