MADRID CALLE 30 Santiago Klein Managing Director McBains Cooper International Febrero de 2013

individual expertise… …collective excellence

MADRID CALLE 30

Santiago KleinManaging Director McBains Cooper International

Febrero de 2013


Contenidos

• Acerca de McBains Cooper

• Madrid Calle 30 – Presentación general

• Base legal y estructura societaria y financiera

• Mecanismo de pagos

• Estructura de indicadores de desempeño

• Valoración de impacto de fallas contra los indicadores

• Conclusiones


Acerca de McBains Cooper

• Una empresa inter-disciplinaria con más de 225 años de experiencia.

• Amplia experiencia en el desarrollo de Asociaciones Publico Privadas en el

Reino Unido, Europa, América Latina y Oriente Medio.

• Un equipo profesional que ha desarrollado algunos de los programas y

proyectos de Asociaciones Publico Privadas mas importantes del Reino

Unido, España, Grecia, Jordania, México, Perú y Chile.

• Oficinas de las Américas:• Miami• México DF• Monterrey• Lima• Bogotá (2013)


Madrid Calle 30 – Una de las más importantes APPs de Europa Continental

Algunos de los desafíos más importantes:

• Mejora y puesta al día de las vías existentes

• Soterramiento de importantes secciones para modificar las barreras arquitectónicas existentes en Madrid y crear nuevos espacios verdes

• Disminución de accidentes

• Reducción en el uso de 2.5 millones de litros de combustible por año

• Reducción de emisiones de gas

• Mas de 700 millones de horas de transporte ahorradas en los próximos 30 años


Madrid Calle 30 – Marco jurídico y proceso licitatorio

• Concurso abierto bajo la Ley de Contratos de Administracion Publica

• Participacion de las mayores constructoras del pais

Principales preocupaciones de los participantes privados:

• Mecanismo de pagos novedoso

• Estructura de penalizaciones por fallas contra los Indicadores

• Estructura societaria (Ayuntamiento de Madrid socio en un 80%)


Madrid Calle 30 en Números

Largo de vía ………………………….……………….….99 KmLargo de túneles… ………………….…………………56 KmBy-Pass Norte y Sur……………………………….…….19 KmProyecto Río Manzanares………..………………...…….6 Km

Inversión total de mas de 3,000 Millones de Euros

Inicio de tareas….…………………………….Septiembre 2004Finalización Etapa I..………………..…….....Abril 2007Periodo de concesión.………………….……35 Años


Proyectos Principales – Nudos Zona Este

Nudo O'Donnell

Nudo A-2 Nudo Costa Rica


Proyectos Principales – Expansión y Accesos Zona Norte

Nudo M-607

Carretera de Servicio Oeste


Proyectos Principales – Río Manzanares

Proyecto bajo “Puente de Toledo”


Proyectos Principales – Río Manzanares

Eliminando barreras arquitectónicas y ganado espacio para la ciudad


Proyectos Principales – By Pass Sur

• Nuevas secciones que duplican la capacidad de tráfico

• Uso de una de las tuneladoras de mayor diámetro de Europa

By Pass Sur Herenkencht TBM Model



Mitubishi/NFM TBM




Estructura Societaria

SPV

80% 20%

50% 33% 17%

individual expertise… …collective excellence 1515

Debt / Equity Ratio 80/20

Capital Accionario / Deuda Subordinada 80/20

Ayuntamiento / Socio Privado 80/20

Capital propio 20%

Deuda

80%

Capital Accionario 80%

Deuda subordinada 20%

Ayuntamiento de Madrid 80%

Socio Privado 20%

(16)

(4)

(12,8)

(3,2)

Prestamo A = 1.350 Mill.€ •30 años•Periodo de Gracia 5 años• Garantia: Pago Basico

Prestamo B = 1.150 Mill.€ • 20 años• Periodo de Gracia 3 años• Garantia: Pago adicional mas saldo de pago basico

2.500 Mill.€

TR

IPL

E

80/2

0

Estructura Financiera


Capital

(80%)

Capital (20%)

Deuda

Deuda Subordinada

Pagos por

Operacion y M

antenimiento

Pagos por desempeno

ConstructionConstructionCompaniesCompanies

ConstructionConstructionCompaniesCompanies

3.180 mill

€(sin

IVA

)MLA

Pagos por

Construcci

on

266,7 mill

€

24,1 mill €

2.500,0 mill €

407,2 mill

€101,8 mill €

202,3 mill €

Estructura Financiera


Mecanismo de Pagos

La Sociedad Madrid Calle 30 recibe los pagos por los servicios prestados de

parte de el Ayuntamiento de Madrid según la siguiente formula:

Pm = I x [ BPm + APm x ( 1 – ΣDs-1 ) ]

Donde:

I= Indexación aplicada al año contractual

BPm= Pago Básico mensual, independiente de la calidad de los servicios provistos por la Contratista. (95,98 Millones de Euros)

APm= Pago Adicional mensual, sujeto a deducciones según calidad de los servicios provistos por la Contratista. (170,70 Millones de Euros)

ΣDs= Deducciones ocurridas en el semestre anterior y expresadas como promedio mensual.


Mecanismo de Pagos – Deducciones a pago adicional

Proyecto medido a través de Indicadores de Desempeño específicos.

Únicamente el pago adicional es afectado por los Indicadores de Desempeño.

Componentes del Pago AdicionalComponentes del Pago Adicional

ØEstándares de Servicio 14.45%

ØEstándares de Calidad 27.80%

ØMantenimiento periódico 57.75%

Total 100.00%


Mecanismo de Pagos - Deducciones

TOTALSERVICE

STANDARDCONDITIONSTANDARD

REGULARUNDERTAKINGS

General

Management Technical Services and Monitoring 17.40% 17.40%Actions in incidents, Emergencies and Accidents 7.60% 3.80% 3.80%Network Operation 5.00% 5.00%Security in tunnels 5.00% 5.00%

Maintenance of the Infrastructure

Cleaning 1.20% 0.60% 0.60%Drainages 5.00% 2.50% 2.50%Slopes 2.40% 1.20% 1.20%Enclosures 1.20% 0.60% 0.60%Vegetation 4.80% 2.40% 2.40%Road Surfaces 9.50% 9.50%Structures, Retaining Walls 9.80% 4.90% 4.90%Horizontal Signaling 2.40% 2.40%

Vertical Signaling 2.30% 1.15% 1.15%Beacons and Kerbs 1.00% 0.50% 0.50%Retaining Systems 5.30% 2.65% 2.65%

Maintenance of equipment and Instalations

Traffic Control System 5.10% 2.55% 2.55%Electric & Electromecanic Installations 7.50% 3.75% 3.75%Instalations in Tunnels 7.50% 3.75% 3.75%

Totals 100.00% 14.45% 27.80% 57.75%

% OF ADDITIONAL PAYMENTS

KPI



Estándar de Calidad

Definición de Indicador:

Una muestra falla si existe una obstrucción mayor al 10% de la sección.

Porcentaje del pago adicional = 2.50%

Servicio requerido en cada muestra = 100%

Numero de muestras: 4

Ejemplo - Drenaje (5%)

Mantenimiento periódico

Definición de Indicador:

Basada en el cumplimiento de las reposiciones acordadas y reparaciones llevadas a cabo

Porcentaje del pago adicional = 2.50%



Deducción= 1/ 4= 25%

Ir = Total de elementos incluidos en la muestra

Ip = Total de elementos que aprueban la muestra

Sample 1

Sample 2

Sample 3

Sample 4


Indicador de servicios exigidos vs ofertados

Valoración de impacto de fallas contra los Indicadores



Fase 1. Análisis Cualitativo

• Identificación de los indicadores críticos: recurrencia, impacto económico global, incidencia en seguridad etc.

• Análisis de diferentes formulaciones de los indicadores críticos y aplicación de lecciones aprendidas en otros proyectos relevantes.

• Definición formal de todos los indicadores.

• Estudio y definición del Sistema y Periodicidad de Medida.

• Estimación de medios y recursos mínimos y tiempos de reacción razonables.

• Elaboración de fichas descriptivas de análisis cualitativo y sus conclusiones.



Fase 2. Análisis probabilístico del desempeño (o incumplimiento) de indicadores

Objetivo: calcular la función de probabilidad de aplicación de deducciones, para un escenario de riesgo determinado.

Resultado: Perfil de deducciones esperadas a lo largo de la vida de la concesión para varios niveles de probabilidad, generalmente los percentiles 50, 75 y 90.

• Para cada indicador se desagregan y analizan las variables que determinan la ocurrencia del evento y se diseñan las funciones probabilidad-desempeño.

• Mediante una generación aleatoria se construye la función "deducción" y se calculan los percentiles.

• Este ejercicio se realiza para cada año de la concesión, componiendo la proyección de deducciones.



Fase 2. Análisis probabilístico del desempeño (o incumplimiento) de indicadores

Los pasos necesarios para la consecución de estos objetivos son:

• Establecimiento de la estructura y lógica del modelo de riesgo • Análisis indicador por indicador • Simulación • Stress test y Ajustes al modelo



Fase 3. Aplicación de Resultados.

• Análisis en detalle las posibles “perversiones”

• Cuantificación del impacto del incumplimiento

• Cuantificación del coste de la prevención y pronta respuesta ligadas al buen

desempeño

• Comparación del costo total de provisión del servicio contra el costo de

penalidades aplicables

• Ensayo de resultados de desempeño probable

• Formulación definitiva de los indicadores

• Calculo de los perfiles de deducciones del escenario definido


Lecciones aprendidas

Mecanismos de pagos

•No siempre creyendo defender el interés del Estado, se defiende el interés del Estado

•No trabajar en aislamiento – Integrar a todos los stakeholders en el proceso

•Defender al Estado haciendo el proyecto viable

Indicadores de Desempeño

•Saber lo que se sabe

•Saber lo que no se sabe

•Evaluarlos a fondo y luego de evaluarlos…evaluarlos de nuevo, de nuevo y de nuevo

•Aprovechar la curva de aprendizaje (Carreteras de primera generacion: Calatayud – Alfajarin / Proyectos PPS Mexico)


Lecciones aprendidas

Para desarrollar un proyecto o programa eficientemente

•Evaluar los riesgos adecuadamente

•Definir perfectamente el proyecto (sobrecostes de por falta definiciones)

•Buscar aliados expertos (al menos durante los primeros proyectos)

•Recordar que gerenciar una empresa de construcción y una de APP son universos distintos

•En el análisis de los proyectos:

•No dejarse llevar por el entusiasmo

•Ser rigurosos

•Ser flexibles

NO ser dogmáticos y basarse en ideas pre-concebidas, porque…


Es mas sencillo desintegrar un átomo que un pre-concepto.


CONTACTO

Santiago KleinManaging DirectorMcBains Cooper [email protected]

Date post:	14-Jan-2016
Category:	Documents
Upload:	oke
View:	31 times
Download:	0 times

MADRID CALLE 30 Santiago Klein Managing Director McBains Cooper International Febrero de 2013

Documents