Management in Afaceri Economice - studiu de caz leasing

8/16/2019 Management in Afaceri Economice - studiu de caz leasing

1/24

Universitatea “Constantin Brâncoveanu” Piteşti Facultatea de Finanțe-Contabilitate

MANAGEMENT IN AFACERIECONOMICE

PROIECT - TU!IU !E CA" -

PORCHE LEASING IFN

COOR!ONATOR#Con$% univ% &r% G'nescu Cristina

TU!ENT#Bunea F(orin-!orin

CIG) II *FR) Gru+a ,./ An&rei Marian-!ra0osCIG) II *FR) Gru+a ,./

1


2/24

Piteşti, 2016

CUPRINS

1. Prezentarea companiei Porsche Leasing România S.R.L. 3

2. Derularea operatiunii de leasing intern financiar 8

3. Derularea operatiunii de leasing financiar extern 13

. !"aluarea riscului de creditare #n cadrul operatiunilor de leasing 18

$. %oncluzii& 'Leasing financiar intern sau extern() 2*

+. ,i-liografie 21

2


3/24

1. Prezentarea S.C. Porc!e Leain" Ro#$nia S.R.L.

Denumirea societatii Societatea Comerciala "Porsche Leasing

România" S.R.L.

Obiectul de activitate Închirierea autoturismelor si utilitarelor decaacitate mica

!orma uridica Porsche Leasing România este ersoana uridica cu caital rivat strain# având$orma uridica de societate cu rasunderelimitata si $unctionând con$orm Legii

societatilor comerciale nr.%1&1''(.

Sediul societatii Str. Smaranda )raescu nr. *(# sector 1#)ucuresti

+ele$on (21&2%%(%%,

!a- (21&2%%(%,

Pagina /eb ///.orscheleasing.ro

Scurt itoric

În mai 1'00 concernul Porsche )an nternational din Sal3burg une ba3ele unei

noi metode de 4nantare entru achi3itionarea de autoturisme rin introducereasistemului de leasing auto 5n 6ustria. Porsche )an nternational a $ost 5n4intata dua aldoile 111c222b a ra3boi mondial# detinând din acel moment dreturile de imort 5ncinci tari# inclu3ând România a celor mai imortante autovehicule din 7uroa.

Politica 4rmei austriece este de a 5ncee vân3arile 5n 4ecare tara# iar dua oerioada 5n care se testea3a iata# se vi3ea3a introducerea unei comanii de 4nantare#care are rolul de a 5ntretine vân3arile de autovehicule ale imortatorului# o$erind o4nantare 5n leasing.

În România# concernul austriac a intrat 5n 1'', iar dua doi ani de de3voltare

o3itiva# la umatatea anului 1'''# a $ost 5n4intata la )ucuresti Porsche Leasing

%


4/24

România# una dintre rimele 4rme internationale intrate e iata româneasca deleasing.

Oeratia de 4nantare 5n sistem de leasing 5si are debutul 5n 1'''# cu o echia$ormata din doi oameni de la Porsche )an din Sal3burg si doi români. Succesul imediat

al noii comanii a dus la o crestere raida a resurselor umane# dar si la crearea unuisirit de echia si a unei culturi antrerenoriale care sa ermita de3voltarea ulterioara aorgani3atiei 5n $ata cometitiei. Porsche Leasing România a trebuit sa gaseasca solutiirin care sa8si mentina rodusul cometitiv si sa detina o mare arte din livrarileimortatorului.

E%olutie i rezultate

Daca 5n anul 1''' Porsche Leasing România acoerea aroae *( 9 din totalulautoturismelor livrate 5n România de concernul Porsche )an nternational# 5n anul 2(((s8a reusit livrarea 5n 4nantare a unui numar de 2221 autoturisme :aceasta rere3entând

ar-imativ ;(9 din totalul livrariloraloare contracte :mileur<

1*;%( 2'(1% ;(2*; 111*',

Tab. 1 Evolutia numarului si a valorii contractelor de leasing încheiate de Porsche Leasing Romnia în !rimii" ani

În acest moment Porsche Leasing România este cea mai mare comanie deleasing a unui imortator# 4nantând achi3itionarea autovehiculelor din gruul

>ols/agen si anume? >ols/agen# 6udi# Seat si Soda# recum si a automobiluluilegenda 8 Porsche. Dealerii Porsche Leasing România se gasesc 5n toata tara# numarulacestora deasind 5n acest moment ci$ra de 0(.

Produe &nanciare o'erite

În vederea 4nantarii autovehiculelor Porsche Leasing România une la diso3itiabene4ciarilor diverse variante de leasing entru a veni 5n 5ntâminarea necesitatiloracestora. Pâna 2((* Porsche Leasing România se adresa 5n e-clusivitate 4rmelor rincele doua roduse ale sale? leasing cross8border si leasing 4nanciar intern. De atunciorto$oliul $rmei s8a 5mbogatit cu un nou rodus? leasing entru ersoane 43ice.

/% 1easin0 intern 2nanciar

*


5/24

8 este un rodus ce se adresea3a 5n secial societatilor comerciale cu caitalintegral românesc@

8 rata de leasing este calculata lunar 5n euro# lata ratei e$ectuându8se 5n lei lacursul 4rmei 5n 3iua $acturarii@

8 erioada de leasing este curinsa 5ntre 12 si %0 luni@

8 avansul minim care trebuie latit este de 2;9# avansul ma-im 4ind de *( derocente@

8 asigurarea Casco este obligatorie@

8 acest rodus o$era o serie de avantae# cum ar 4?

• oeratiuni vamale reluate de Porsche Leasing România@

• neobligativitatea obtinerii noti4carii )ancii =ationale a României@

• scaderea costurilor legate de comisioanele bancare@

• deducerea 4scala a amorti3arii# a dobân3ii si a asigurarii.

% 1easin0 intern +ersoane 23ice#

8 este tot un leasing 4nanciar# care se adresea3a unui segment 5n crestere al

oulatiei@

8 erioada de leasing este curinsa 5ntre 12 si %0 de luni@

8 conditie realabila? venit lunar e $amilie? de 2 ori rata A cheltuieli 4-e@

8 acest rodus o$era ersoanelor 43ice aceleasi avantae ca si ersoanelor uridice@

8 avansul minim acordat este de 2;9# cel ma-im de *(9@

8 o$erta re3entata este comleta si avantaoasa atât datorita conditiilor de4nantare cât si $atului ca asigurarea Casco este inclusa 5n rata de leasing.

4% 1easin0 e5tern 2nanciar 6cross-7or&er8#

8 acest rodus se retea3a 5n mod deosebit entru societatile comerciale cucaital mi-t sau strain# care disun de lichiditati 5n devi3e# adresându8se si societatilormari care necesita un arc mare de autovehicule.

8 ratele de leasing sunt calculate lunar 5n euro 4ind latibile 5n aceeasi valuta@

8 e$ectuarea oeratiunilor de imort temorar si 5nmatriculare a autoturismelorrevin 5n sarcina utili3atorului@

;


6/24

8 erioada de leasing este curinsa 5ntre 12 si %0 de luni@

8 avansul minim acordat este de 2;9 5n tim ce avansul ma-im care oate 4latit este de *(9@

8 asigurarea Casco este obligatorie@

8 entru contractele de leasing cu o durata mai mare de 12 luni este necesaranoti4carea )=R entru e$ectuarea de lati valutare e-terne.

Situatia econo#ico-&nanciara

Datele economico84nanciare sunt re3entate 5n tabelul urmator?

=R. CR+. =DC6+OR B.. 2(1* 2(1; 2(1*&2(1;

1 6ctive imobili3. ron 1*.1.0* 1.',1.%2 %*9

2 +otal active circ ron *.%*.2 ;.%1*.;* 219

% Stocuri ron ( ( (9

* Creante ron *.%*.2 ;.%1*.;* 219

; 6ctive totale ron 1.,2%.;%; 2*.,%(.0(1 109

0 Caital social ron .((;.((( .((;.((( (9

, Caital roriu ron 11.,,,.22( 1%.('(.',, 119

+otal datorii ron ;.*;0.,%' ;.*('.2%1 8(#(9

' +otal venituri ron 1;.0*(.'1 21.02;.%;1 %9

1( Ci$ra de a$aceri ron 1*.%;.(*2 10.'*(.,( 1*9

11 +otal cheltuieli ron 0.0*,.;,% 1%.%0,.;'1 1(19

0


7/24

12 Re3 brut ale-ercitiului

ron .''%.%1 .2;,.,0( 89

1% Re3 net ale-ercitiului ron ;.2;,.*,; ;.*(.10, 119

Ana(i3a +otentia(u(ui u9an

nitial 4rma era alcatuita din doua ersoane de origine austriaca# care controlauevolutia 4nanciara si re3entau eriodic situatia 4rmei 5n cadrul sedintelor de consiliucare aveau loc 5n Sal3burg# si doua ersoane de origine româna care se ocuau e$ectivde activitatea de leasing. Datorita cresterii continue a cererii de leasing a $ost necesaramarirea otentialului uman din deartamentul de vân3ari si crearea unor noi

deartamente e masura de3voltarii raide a 4rmei si ocuarea unui loc imortant eiata româneasca a 4nantarii de autoturisme. 6st$el# 5n tim# la deartamentul devân3ari s8a auns la un numar de ot ersoane iar la deartamentul de contabilitateatru ersoane. Pentru reducerea cheltuielilor cu anali3ele 4nanciare :de bonitate< a4rmelor ce solicitau cumararea unui autoturism rin leasing# s8a auns la de3voltareaunui deartament de anali3a interna 5n cadrul Porsche Leasing România# 5n re3entacesta 4ind alcatuit din atru ersoane. =ecesitatea crearii unor sisteme in$ormationalede lucru mai er$ormante si mai raide a $acut sa ia nastere un nou deartamentrere3entat de o singura ersoana# deartamentul de +. =umarul mare de clienti si dedealeri rasânditi 5n toata tara a imus de3voltarea unui deartament de secretariatalcatuit din doua ersoane.

În ceea ce riveste regatirea ro$esionala a ersonalului Porsche LeasingRomânia maoritatea au o regatire suerioara 4ind de ro$esie economisti.

Ana(i3a c:e(tuie(i(or

6nali3a cheltuielilor si evolutia acestora este re3entata 5n tabelul urmator?

=r

crt

ndicator B.. 2(1* 2(1; 2(1*&2(1;

1 Chelt rivind mar$urile Ron ( ( 8

2 Chelt cu materii rime Ron ( ( 8

% Chelt cu materiale cons Ron *.*0; '0.0(0 1((9

* Chelt cu energia si aa Ron 1'.,'( 10.12, 8 1'9

,


8/24

; 6lte chelt materiale Ron *.11% .((; ';9

0 +otal chelt materiale Ron ,2.%0 121.(% 0,9

, Chelt cu serv e-ect deterti

Ron 0'(.'*( ''(.',2 0,9

Chelt cu im#ta-e si varsasm

Ron ,,.;' 1'0.'2 1;%9

' Chelt cu remunersonalului

Ron 1.*2.,,( 2.%(2.(0 ;;9

1( Chelt riv asig si rotecsoc

Ron ;('.;; ,,'.%; ;%9

11 +otal chelt cu ersonalul Ron 1.''2.%;; %.(1.*,1 ;*9

12 6lte chelt de e-loatare Ron *%;.(1% %.';'.%0 1(9

1% Chelt cu amorti3 si rovi3 Ron 1.00.'% 1.*0;.;* 81%9

1* +otal chelt de e-loatare Ron *.';;.*,% '.1;.%', '9

1; Chelt riv titluri delasam

Ron ( ( 8

10 Chelt din di$ de cursvalutar

Ron ( 2 8

1, Chelt riv dobân3ile Ron ( ( 8

1 6lte chelt 4nanciare Ron ( ( 8


9/24

1' Chel cu amorti3 si rov Ron ( ( 8

2( +otal chelt 4nanciare Ron ( 2 8

21 +otal chelt e-traordinare Ron 1.0'2.1(( %.;;1.%12 1('9

22 +O+6L C7L+B7L Ron 0.0*,.;,% 1%.%0,.;'1 1(19

Societatea comerciala SC Constructii ontae SRL doreste achi3itionarea unuiautovehicul de rotocol care sa satis$aca necesitatile de imagine ale 4rmei. Dua ce astudiat toate o$ertele e-istente e iata a ales un autoturism Seat Leon# care deaseste

5nsa osibilitatile 4nanciare ale societatii. Conditia minimala entru a utea sa seachi3itione3e acest autoturism 5n sistem leasing este aceea ca 4rma sa e-iste de celutin doi ani si sa aiba un rula de cel utin doua sute de mii de ron. Societatea +rans$erS6 5ndelineste ambele conditii. Bn rere3entant al acesteia se re3inta la dealerul Seatdin )ucuresti entru a concee 5mreuna cu secialistii 4rmei o$erta cea maiavantaoasa de 4nantare entru roiectul rous.

'


10/24

(. )erularea o*eratiunii de leain" intern &nanciar

Leain" &nanciar *entru *eroane +uridice

În oeratiunea de leasing 4nanciar intern sunt imlicate trei arti?

• Porsche Leasing România 5n calitate de locator@

• Clientul# care oate 4 orice ersoana uridica româna@

• !urni3orul# ales de client dua o activitate de rosectare a ietei.

Dua studierea o$ertelor e-istente e iata# clientul se re3inta la Porsche

Leasing unde solicita o o$erta standard entru a utea sa decida asura conditiilorcontractuale :avansul acordat si erioada de leasing


11/24

În ca3ul 5n care se rimeste accetul societatii de leasing# se 5ntocmeste si sesemnea3a de catre arti contractul de leasing. 6cest contract se trimite aoi sresemnare si la Porsche Leasing România.

Din momentul achitarii avansului mai durea3a 5nca trei 3ile âna la con4rmarea

latii la Porsche Leasing care la rândul sau $ace lata catre imortatorul direct 8 PorscheRomânia care va trimite masina.

La ba3a calculului ratelor de leasing stau urmatoarele date?

8 valoare de intrare :conditii de livare CP E1F< 8 >i G 22.%1' euro

8 valoare re3iduala 8 >R G 2(9 H 22.%1' G *.*0%#( euro

8 avans 8 6 G 2;9 H 22.%1' G ;.;,'#,; euro

8 valoare 4nantata 8 >! G >i 8 6 G 10.,%'#2;

8 ta-a de management :administrare< 8 + G 2#%(9 H 22.%1' G ;1% euro

8 rata dobân3ii 8 d G 109

8 asigurarea obligatorie 8 6O G ;#;9 H 22.%1' & 12 G 1(2#% euro&luna

8 numar rate 8 = G %0 rate

Societatea de leasing a stabilit ratele de caital. Rata lunara de leasing va4 de **#0% euro# 5nsa la aceasta se va adauga asigurarea Casco obligatorie de 1(2#%(euro# aungându8se la o rata totala lunara de ;0#'% euro.

Societatea care asigura autovehiculul este Ienerali 6sigurari S6# careia clientul 5iva lati o rima de asigurare de ;#;9 e an calculata la valoarea de intrare a bunului.6sigurarea 5ncheiata acoera daunele artiale sau totale# 5nsa 5n ca3ul $urtului se vaercee o ta-a de 1(9. Suma totala latita de catre client catre societatea de leasinge arcursul celor trei ani este de %.02#0* euro.

În momentul latii avansului :;.;,'#,; euro< clientul lateste rima rata :;0#'%

euro


12/24

R1 G R AD1 A 6(

R1 G ;0#'% euro unde R1 G suma totala de latit entru rima luna

S1 G S 8 R1 G 10.220#2; 8 ;0#'% G 1;.0%'#%2 euro

Bnde S1 G suma ramasa de achitat dua rima rata

Rata 2

D2 G Si H d&12 G :1;.0%'#%2 H 10< & :12 H 1((< 8 210#,% euro

R G 20,#' euro

6o G 1(2#% euro

R2 G R A D2 A 6o

R2 G ;0#'% euro

S2 G Si 8 R2 G 1;.0%'#%2 8 ;0#'% G 1;.(;2#%' euro

odul de calcul al celorlalte rate este similar cu cel $olosit entru rimele doua. Încontinuare ratele de leasing sunt latite con$orm scadentarului stabilit si ane-atcontractului. Dobânda se calculea3a la valoarea ramasa# entru acest contract deleasing 4nanciar intern rata acesteia 4ind de 10 rocente.

>aloarea totala a contractului de leasing este data de urmatoarele elemente?

8 retul de vân3are? 22.%1' euro

8 dobânda totala? ;.1,1#2% euro

8 asigurarea Casco totala? %.02#0* euro

8 ta-a de administrare? ;1% euro.

Însumând aceste valori se obtine o valoare totala de #1.6$%,$& euro.

Ratele sunt calculate 5n euro 5nsa latile e$ective se reali3ea3a 5n monedanationala la cursul de schimb $olosit si comunicat de Porsche Leasing )an. +oatesumele re3entate 5n scadentarul ane-at contractului de leasing nu includ +>6. De $at#ta-a e valoarea adaugata se alica avansului# valorii re3iduale# ta-ei de administrarerecum si ratei de caital :nu se alica sumei totale de lata e luna entru caasigurarea obligatorie si dobânda nu sunt urtatori de +>6


13/24

rodusului care $ace obiectul contractului# bene4ciarul are obligatia de a lati societatiide leasing valoarea re3iduala 5n valoare de *.*0%#( euro.

În ca3ul contractelor de leasing 4nanciar sunt deductibile ratele la nivelulcheltuielilor cu amorti3area coresun3atoare duratei de utili3are# cheltuielile cu

asigurarea bunului recum si a dobân3ilor latite con$orm contractului.

'alculul amorti(arii

6anuala G %1.0;#,& 1( G %.10#0 euro&an

'heltuielile cu dobn(ile

6n 1 Chelt dob. 1 G 2.1,'#;* euro

6n 2 Chelt dob. 2 G 1.11#%, euro

6n % Chelt dob. % G 1.1(#%2 euro

'heltuielile cu asigurarea bunului

6n 1 Chelt asig 1 G 1.22,#0( euro

6n 2 Chelt asig 2 G 1.22,#0( euro

6n % Chelt asig % G 1.22,#0( euro

Total chelt asig ) #.6$2,6" euro

'heltuieli deductibile

6n 1 Chelt deduct 1 G %.10#0( A 2.1,'#;* A 1.22,#0( G 0.;,;#,* euro

6n 2 Chelt deduct 2 G %.10#0( A 1.11#%, A 1.22,#0( G 0.2(,#;, euro

6n % Chelt deduct % G %.10#0( A 1.1(#%2 A 1.22,#0( G ;.;,0#;2 euro

T*T+L 'ELT-EL /E/-'TLE ) 1$.#%,$# E-R*

La nivelul acestui contract de leasing 4nanciar# societatea va utea sa8si deduca4scal suma de 1.%;'#% euro dintr8o valoare totala a contractului de %1.0;#, euro.

Leain" &nanciar *entru *eroane &zice

În ca3ul leasingului intern entru ersoane 43ice etaele care trebuie arcursesunt identice cu ale leasingului entru ersoane uridice. Ceea ce evident di$era suntdocumentele deuse la dosarul care se constituie entru veri4carea bonitatii clientului.

7-ista o conditie realabila care trebuie 5ndelinita si anume venitul lunar e$amilie sa acoere de doua ori rata si cheltuielile 4-e.

1%


14/24

6ctele necesare 5ntocmirii contractului de leasing sunt?

8$ormularele de leasing comletate@

8 coie dua cartea de munca@

8 coie dua actul de satiu@

8 coie dua actul de identitate@

8 adeverinta de angaat cu seci4carea $unctiei# a vechimii si a venitului anualnet@

8 dovada altor venituri vi3ata de !isc :daca este ca3ul


15/24

,. )erularea o*eratiunii de leain" &nanciar etern

Oeratiunea de leasing 4nanciar e-tern resuune e-istenta a trei arti imicate 5n contract?

8 Porsche )an 6I 5n calitate de societate de 4nantare# de locator@

8 clientul# care oate 4 orice ersoana uridica româna sau straina@

8$urni3orul# ales de client dua o activitate de rosectare a ietei.

O conditie reliminara necesara entrua 5ncheia un contract de leasing e-terneste aceea a e-istentei unui cont 5n valuta deschis la banca# entru ca latile 5n cadrulacestui contract se vor e$ectua 5n valuta :euroalutare 7-terne:DP>7


16/24

• balanta a$erenta ultimului bilant si ultima balanta.

Pentru ca acest contract este 5ncheiat e o erioada mai mare de un an# clientultrebuie sa $aca o cerere catre )=R entru autori3area contractului de leasing cu Porsche)an 6I. Porsche )an 5ntocmeste dosarul )=R care trebuie sa contina urmatoarele

documente?

• cerere semnata de client 5n atentia )=R entru autori3area contractului deleasing cu Porsche )an 6I# 5n original# doua e-emlare@

• hotarârea Consiliului de 6dministratie sau a 6dunarii Ienerale a 6ctionarilor:daca sunt doi sau mai multi actionari< sau a actionarului rivind achi3itia automobilului

5n sistem leasing# 5n original si doua e-emlare coii@

• certi4catul de 5nmatriculare al societatii 5n Registrul Comertului# 5n coie 2

e-emlare@

• codul 4scal# 5n coie 2 e-emlare@

• ultima balanta si ultimul bilant# 5n coie 2 e-emlare@

• $actura ro$orma vamala# 5n coie 2 e-emlare :numai daca bunul este deaintrat 5n tara$ G >i 8 6 G 10.,%'#2; euro

ta-a de management :administrare< 8 +m G (#'(9 H 22.%1' G 2(1 euro

rata dobân3ii nete 8 Dn G 1*#;9

10


17/24

ta-a de redeventa entru dobânda :Jitholding ta-


18/24

Rata 2

Db2 G S1 H Db & 12 G :1;.'0;#10 H 10#12< & :12 H 1((< G 21#*2 euro

din care? Dn2 G 1'0#; euro

+rd2 G 21#* euro

R G 2,*#21 euro

6o G 1(2#%( euro

R2 G R A Dn2 A 6o

R2 G ;,%#(' euro

S2 G S1 8 R2 G 1;.'0*#10 8 ;,%#(' G 1;.%'2#(, euro

Rata #

Db% G S2 H Db & 12 G :1;.%'2#(, H 10#12< & :12 H 1((< G 21*#,* euro

din care? Dn% G 1'%#2, euro

+rd% G 21#*, euro

R G 2,,#;2 euro

6o G 1(2#%( euro

R% G R A Dn2 A 6o

R% G ;,%#(' euro

S% G S2 8 R% G 1;.%'2#(, 8 ;,%#(' G 1*.1#' euro

Dua modelul re3entat entru rimele trei rate se vor calcula si restul# 5n

continuare ratele de leasing sunt latite con$orm gra4cului de lati esalonate stabilindsi ane-a contractului.

>aloarea totala a contractului de leasing este data de urmatoarele elemente?

retul de vân3are 22.%1' euro

dobânda totala *.0,2#'' euro

asigurarea Casco totala %.02#0* euro

ta-a de administare 2(1 euro

1


19/24

Însumând aceste valori se obtine o valoare totala de #0.$&%,6# euro.

Ratele sunt calculate si latite 5n euro# lata e$ectuându8se rin diso3itii de latavalutare e-terne. +oate latile :din gra4cul de esalonare< e care le $ace bene4ciarulcontractului de leasing nu includ +>6. +a-a e valoarea adaugata se alica avansului#

valorii re3iduale# ta-ei de administrare recum si ratei de caital :entru dobânda siasigurare neerceându8se aceasta ta-a


20/24


21/24


22/24

Studiul e$ectuat de asiciatia LeasEuro!e curinde date 5nceând cu anul 1',0âna 5n anul 2(1*# cvasitotalitatea acestora 4ind curinse 5n intervalul 1''(82(1(:'9


23/24

Minând cont ca SC Constructii ontae SRL are caital integral românesc sidatorita $atului ca accesul la leasingul 4nanciar intern este mai $acil va ota entruacest ti de 4nantare.

5. 6iblio"ra&e

Pro'. 7ni%. )r. P7I7 Aleandru-coordonator# Dr. Ieanina Ciorasteanu# Dr.Cristina Ianescu# Dr. Denisa Parandel# Drd. ihaela aracine# Dr. CarmenPirnea# Drd. uliana +almaciu? 8ana"e#ent in a'aceri econo#ice 9 cura*licati%: (;1

!tt*


24/24

Date post:	05-Jul-2018
Category:	Documents
Upload:	bronzedesk
View:	227 times
Download:	1 times

Management in Afaceri Economice - studiu de caz leasing

Documents