1

Marechal Cândido Rondon, 18 de novembro de 2015.

Ao

Dr. Luiz Claudio Montoro.

Administrador Judicial Grupo Diplomata.

Cascavel – Paraná.

Referente: Autos 0024946-3520128160021

Scherer Assessoria Empresarial Ltda, empresa integrante do Grupo Sigha, nomeada como Auxiliar

Contábil e Gestor, nos Autos 0024946-3520128160021, por seu representante, César Luis Scherer, em

vistas as atribuições mencionadas na Sentença de Convolação de Recuperação Judicial em Falência, vem

mui respeitosamente apresentar relatório da gestão das empresas em continuidade, relativas ao mês de

outubro de 2015:

a) Dip Frangos S/A;

b) Jornal OParaná S/A;

c) Diplomata Petróleo S/A.

O relatório aborda aspectos legais, mas principalmente de análise de desempenho da gestão,

analisando a evolução das receitas, dos resultados e das dificuldades encontradas.

Informamos também que estamos à disposição para apresentar outras informações que entenderem

necessárias.

Atte.

César Luis Scherer

2

Sumário

1 Situação das Subsidiárias Integrais. ............................................................................................................. 4

2 Análise da gestão do quadro de colaboradores. ........................................................................................... 5

2.1 Quadro do Primeiro Trimestre: .............................................................................................................. 5

2.2 Quadro do Segundo Trimestre .............................................................................................................. 5

2.3 Quadro do Terceiro Trimestre ............................................................................................................... 6

2.4 Quadro do Quarto Trimestre ................................................................................................................. 6

2.5 Evolução do quadro funcional ativo. ...................................................................................................... 7

2.6 Evolução das horas trabalhadas. .......................................................................................................... 7

2.7 Redução do número de afastados. ........................................................................................................ 8

2.8 Evolução do aproveitamento Hora/homem ........................................................................................... 8

2.9 Balanço Social. ...................................................................................................................................... 9

3 Análise da empresa “Jornal O Paraná S/A”. ............................................................................................... 10

3.1 Análise dos Resultados de 2014. ........................................................................................................ 10

3.2 Análise dos Resultados de 2015. ........................................................................................................ 10

3.3 Evolução das vendas em 2015. .......................................................................................................... 10

3.4 Gráfico da Receita Bruta. .................................................................................................................... 11

3.5 Evolução dos resultados. .................................................................................................................... 11

3.6 Aumento das despesas operacionais de outubro ................................................................................ 11

3.7 Medidas de Saneamento e Perspectivas ............................................................................................ 13

4 Análise da empresa “Diplomata Petróleo S/A.” ........................................................................................... 14

4.1 Descrição sucinta das atividades. ....................................................................................................... 14

4.2 Análise dos resultados de 2014. ......................................................................................................... 14

4.3 Análise dos resultados de 2015. ......................................................................................................... 14

4.4 Receita Bruta ....................................................................................................................................... 15

4.5 Evolução das vendas em volume. ....................................................................................................... 15

4.6 Evolução o dos resultados mensais – em reais................................................................................... 16

4.7 Evolução do Ebitda.............................................................................................................................. 16

4.8 Medidas Implementadas pela Gestão. ................................................................................................ 17

4.9 Análise do desempenho e perspectivas. ............................................................................................. 17

5 Análise da empresa “Dip Frangos S/A.” ...................................................................................................... 19

5.1 Análise das exportações (volumes e valores). .................................................................................... 19

5.2 Custo da ave na plataforma. ............................................................................................................... 20

5.3 ICPFrangos. ........................................................................................................................................ 21

5.4 Abate de animais. ................................................................................................................................ 22

5.5 Preços médios de venda. .................................................................................................................... 23

5.6 Produção de carne. ............................................................................................................................. 23

3

5.7 Análise do Demonstrativo de Resultado. ............................................................................................. 23

5.8 Lucro Líquido ....................................................................................................................................... 24

5.9 Resultado da Variação patrimonial. ..................................................................................................... 25

5.10 Relatório de variação das contas patrimoniais. ................................................................................... 26

5.11 Vendas Mercado Externo x Mercado Interno ...................................................................................... 26

6 AVALIAÇÃO GERAL – TODAS AS EMPRESAS. ....................................................................................... 27

6.1 Demonstrativo de resultados do grupo. ............................................................................................... 27

6.2 Análise das receitas. ........................................................................................................................... 28

6.3 Análise do Lucro Bruto. ....................................................................................................................... 28

6.4 Análise do Lucro Bruto em percentuais. .............................................................................................. 29

6.5 Análise das despesas. ......................................................................................................................... 29

6.6 Análise do Lucro Líquido. .................................................................................................................... 30

7 Conclusão ................................................................................................................................................... 31

4

1 Situação das Subsidiárias Integrais.

Permanece inalterado a situação já mencionada nos relatórios apresentados pela gestão judicial, a

continuidade das atividades das empresas através das subsidiárias integrais, foi consolidada para as atividades do

agronegócio e da comunicação, pendente ainda a atividade de distribuição de petróleo, que está aguardando o

cumprimento de determinação judicial no sentido de proceder a transferência do registro pela ANP.

A atividade dos Jornais passou a funcionar na nova empresa a partir de maio através da empresa Jornal

Oparaná S/A e do Agronegócio em 01 de julho de 2015 com a Dip Frangos S/A.

5

2 Análise da gestão do quadro de colaboradores.

As unidades em conjunto empregam atualmente 978 funcionários diretos, evidenciando pequena alteração de

um mês para o outro. Vejamos a evolução do quadro.

2.1 Quadro do Primeiro Trimestre:

2.2 Quadro do Segundo Trimestre

MÊS

Descritivo Ativos Afastados Horas/Trabalho Ativos Afastados Horas/Trabalho Ativos Afastados Horas/Trabalho

Sede - Cascavel 42 164 7.392 38 167 6.688 36 169 6.336

Frigorífico - Capanema 527 170 92.752 563 158 99.088 593 157 104.368

Matrizeiros - Dois Vizinhos 89 6 15.664 88 8 15.488 85 8 14.960

Matrizeiros - Xaxim (Lageado) 2 352 2 1 352 2 1 352

Incubatório - Realeza 70 12.320 71 3 12.496 70 3 12.320

Indústria Esmagamento de Soja - Cascavel 77 1 - 76 1 - 72 1 6.284

Fábrica de Ração - Cascavel 37 1 6.512 32 1 5.632 36 1 6.336

Unidade Pesagem/Insumos - Cascavel 1 - 176 1 - 176 1 0 176

Dial Combustíveis - Araucária e Cascavel 19 - 3.344 18 - 3.168 19 0 3.344

Jornais - Cascavel e Umuarama 81 6 14.256 69 8 12.144 68 5 11.968

Ativare (Medição de Energia) - Inativa 1 10 - 1 10 - 1 10

Adubos (Roraima) 3 - - 3 - - 3 0

Porto Alegre (Unidade Comercial) - Inativa 1 - - 1 - - 1 0

Campo Grande (Incubatório) - Inativa 2 - - 2 - - 1

Piraquara (Incubatório) - Inativa 1 - - 1 - - 1 0

Ibiporã (Incubatório) - Inativa 1 - - 1 - - 1 0

Londrina (Frigorífico) - Inativa 2 - - 2 - - 1 0

Xaxim (Frigorífico) - Inativa 2 - - 2 - - 1 0

Dipflex (Transportes) - Desativado Abr-15 20 1 3.520 20 1 3.520 18 1 3.168

Laticínio (Itaipulândia) - Desativado Mar-15 24 2 4.224 24 3 4.224 3 1 528

Super DIP (Mercados) - Desativado Jan-15 3 17 - 1 - - 1 0

TOTAL 1.005 378 160.512 1.016 361 162.976 1.014 357 170.140

jan/15 fev/15 mar/15

MÊS

Descritivo Ativos Afastados Horas/Trabalho Ativos Afastados Horas/Trabalho Ativos Afastados Horas/Trabalho

Sede - Cascavel 33 169 5.808 32 128 5.632 31 127 5.456

Frigorífico - Capanema 560 150 98.560 600 136 105.600 564 142 99.264

Matrizeiros - Dois Vizinhos 91 7 16.016 94 6 16.544 82 6 14.432

Matrizeiros - Xaxim (Lageado) 2 1 352 2 1 352 2 1 352

Incubatório - Realeza 70 3 12.320 71 3 12.496 69 3 12.144

Indústria Esmagamento de Soja - Cascavel 74 1 13.024 74 1 13.024 74 1 13.024

Fábrica de Ração - Cascavel 35 1 6.160 41 1 7.216 42 1 7.392

Unidade Pesagem/Insumos - Cascavel 1 0 176 1 0 176 1 0 176

Dial Combustíveis - Araucária e Cascavel 19 0 3.344 18 0 3.168 17 1 2.992

Jornais - Cascavel e Umuarama 69 4 12.144 73 1 12.848 79 1 13.904

Ativare (Medição de Energia) - Inativa 1 10 1 3 1 3

Adubos (Roraima) 3 0 3 0 3 0

Porto Alegre (Unidade Comercial) - Inativa 1 0 1 0 1 0

Campo Grande (Incubatório) - Inativa 1 0 1 0 1 0

Piraquara (Incubatório) - Inativa 1 0 1 0 1 0

Ibiporã (Incubatório) - Inativa 1 0 1 0 1 0

Londrina (Frigorífico) - Inativa 1 0 1 0 1 0

Xaxim (Frigorífico) - Inativa 1 0 1 0 1 0

Dipflex (Transportes) - Desativado Abr-15 0 1 0 0 0 0

Laticínio (Itaipulândia) - Desativado Mar-15 2 1 2 1 2 1

Super DIP (Mercados) - Desativado Jan-15 1 0 1 0 1 0

TOTAL 967 348 167.904 1.019 281 177.056 974 287 169.136

abr/15 mai/15 jun/15

6

2.3 Quadro do Terceiro Trimestre

2.4 Quadro do Quarto Trimestre

MÊS

DESCRITIVO Ativos AfastadosHoras de

TrabalhoAtivos Afastados

Horas de

TrabalhoAtivos Afastados

Horas de

Trabalho

Sede 30 5.280 29 5.104 29 5.104 Capanema (Frigorífico) 569 8 100.144 574 7 101.024 602 10 105.952 Dois Vizinhos (Matrizes) 80 2 14.080 80 2 14.080 75 4 13.200 Xaxim (Matrizes) 1 176 1 176 1 176 Realeza (Incubatório) 63 11.088 65 11.440 68 11.968 Indústria de Esmagamento 72 12.672 71 12.496 71 12.496 Fábrica de Ração (Cascavel) 44 7.744 47 8.272 49 8.624 Unidade Pesagem - Insumos (Cascavel) 1 176 1 176 1 176 Dial (Combustíveis) 17 1 2.992 17 1 2.992 16 1 2.816 Jornais (Cascavel e Umuarama) 79 1 13.904 78 1 13.728 81 14.256 Ativare (Medição de Energia) - Inativa 1 1 1 Boa Vista (Roraima - Fazenda) 3 3 3 Porto Alegre (Unidade Comercial) - Inativa 1 1 1 Campo Grande (Incubatório) - Inativa 1 1 1 Piraquara (Incubatório) - Inativa 1 1 1 Ibiporã (Incubatório) - Inativa 1 1 1 Londrina (Frigorífico) - Inativa 1 1 1 Xaxim (Frigorífico) - Inativa 1 1 1 Dipflex (Transportes) - Desativado Abr-15 - 0 0 Laticínio (Itaipulândia) - Desativado Mar-15 2 1 4 1 4 Super DIP (Mercados) - Desativado Jan-15 1 1 1

Total 969 13 168.256 978 12 169.488 1.008 15 174.768

SetembroAgostoJulho

MÊS

DESCRITIVO Ativos AfastadosHoras de

Trabalho

Sede 27 4.752 Capanema (Frigorífico) 609 14 107.184 Dois Vizinhos (Matrizes) 72 3 12.672 Xaxim (Matrizes) 1 176 Realeza (Incubatório) 68 1 11.968 Indústria de Esmagamento 69 12.144 Fábrica de Ração (Cascavel) 50 8.800 Unidade Pesagem - Insumos (Cascavel) 1 176 Dial (Combustíveis) 16 2 2.816 Jornais (Cascavel e Umuarama) 79 13.904 Ativare (Medição de Energia) - Inativa 0 Boa Vista (Roraima - Fazenda) 3 Porto Alegre (Unidade Comercial) - Inativa 1 Campo Grande (Incubatório) - Inativa 1 Piraquara (Incubatório) - Inativa 1 Ibiporã (Incubatório) - Inativa 1 Londrina (Frigorífico) - Inativa 0 Xaxim (Frigorífico) - Inativa 1 Dipflex (Transportes) - Desativado Abr-15 0 Laticínio (Itaipulândia) - Desativado Mar-15 4 Super DIP (Mercados) - Desativado Jan-15 2

Total 1.006 20 174.592

Outubro

7

2.5 Evolução do quadro funcional ativo.

Reiterando antes que apesar da desativação de algumas atividades que se mostraram deficitárias, o número

de colaboradores se manteve estável, o que foi motivada pela necessidade de contratação no frigorifico, face mudança

nos cortes visando ampliar a exportação.

2.6 Evolução das horas trabalhadas.

O número de horas trabalhadas, mesmo com a redução do número de colaboradores e de atividades, foi de

160.512 horas em Janeiro para 174.592 em Outubro de 2015.

1.005

1.016 1.014

967

1.019

974 969

978

1.008 1.006

JAN/15 FEV/15 MAR/15 ABR/15 MAI/15 JUN/15 JUL/15 AGO/15 SET/15 OUT/15

Evolução do Quadro FuncionalFuncionários Ativos

160.512 162.976

170.140 167.904

177.056

169.136 168.256 169.488

174.768 174.592

JAN/15 FEV/15 MAR/15 ABR/15 MAI/15 JUN/15 JUL/15 AGO/15 SET/15 OUT/15

Evolução do Quadro FuncionalHoras Trabalhadas

8

2.7 Redução do número de afastados.

A queda demonstrada no quadro abaixo, ocorre porque os funcionários afastados estão com seu registro

funcional nas empresas descontinuadas, especialmente na Diplomata e na Interagro, que conforme justificamos em

relatório de encerramento anterior, não mais serão reportados.

2.8 Evolução do aproveitamento Hora/homem

Importante observar a melhor no aproveitamento das horas homem disponíveis, enquanto que em janeiro em

média cada colaboradora laborava 159.7 horas ao mês, este número subiu e em outubro foi de 173.6 horas/homem.

378 361 357 348

281 287

13 12 15 20

JAN/15 FEV/15 MAR/15 ABR/15 MAI/15 JUN/15 JUL/15 AGO/15 SET/15 OUT/15

Evolução do Quadro FuncionalFuncionários Afastados

159,7 160,4

167,8

173,6 173,8 173,7 173,6 173,3 173,4 173,6

JAN/15 FEV/15 MAR/15 ABR/15 MAI/15 JUN/15 JUL/15 AGO/15 SET/15 OUT/15

Evolução Hora Trabalhada Homem

9

2.9 Balanço Social.

O balanço social é um demonstrativo publicado anualmente pelas empresas reunindo um conjunto de

informações sobre os projetos, benefícios e ações sociais dirigidas aos empregados, investidores, analistas de

mercado, acionistas e à comunidade. É também um instrumento estratégico para avaliar e multiplicar o exercício da

responsabilidade social corporativa.

O balanço social favorece a todos os grupos que interagem com a empresa e seu processo de realização estimula

a participação dos colaboradores na escolha das ações e projetos sociais, gerando um grau mais elevado de

comunicação interna e integração nas relações entre dirigentes e o corpo funcional.

Um foco bem abrangente, aqui nos ateremos tão somente no que se refere a geração de recursos, vinculados

aos colaboradores. Ou seja, os recursos que empresa gera que tem sua motivação pela contratação de funcionários

de forma direta, conforme contas constantes do quadro seguinte.

Da análise do quadro, observa-se que a empresa gerou recursos de janeiro a outubro, que retornaram a

sociedade em forma de salários e encargos, próximos a 22 milhões. É um volume de recursos considerável, que por

si justificam a decisão do Juízo em dar continuidade as atividades das empresas.

Acumulado até Set/15 13.364.559,38 1.557.515,00 1.335.511,10 3.835.813,36 20.093.398,84

Sede - Cascavel R$ 122.938,00 R$ 7.740,00 R$ 11.604,13 R$ 33.372,52 R$ 175.654,65Fábrica de Ração - Cascavel R$ 76.785,00 R$ 9.000,00 R$ 7.131,18 R$ 20.223,70 R$ 113.139,88Lajeado R$ 2.960,00 R$ 0,00 R$ 275,51 R$ 681,90 R$ 3.917,41Frigorífico - Capanema R$ 827.789,00 R$ 110.700,00 R$ 77.359,83 R$ 194.197,80 R$ 1.210.046,63Incubatório - Realeza R$ 93.723,00 R$ 12.420,00 R$ 8.475,61 R$ 17.619,59 R$ 132.238,20Indústria de Óleos - Cascavel R$ 138.993,00 R$ 12.420,00 R$ 12.797,18 R$ 46.237,56 R$ 210.447,74

Matrizeiros - Dois Vizinhos R$ 96.095,00 R$ 13.500,00 R$ 9.012,01 R$ 18.520,16 R$ 137.127,17Dial - Combustível R$ 38.710,00 R$ 5.940,00 R$ 3.680,16 R$ 20.492,27 R$ 68.822,43

Jornal - Comunicação R$ 169.053,00 R$ 15.010,00 R$ 15.602,59 R$ 38.526,86 R$ 238.192,45Total Mensal R$ 1.567.046,00 R$ 186.730,00 R$ 145.938,20 R$ 389.872,36 R$ 2.289.586,56Acumulado até outubro/15 R$ 14.931.605,38 R$ 1.744.245,00 R$ 1.481.449,30 R$ 4.225.685,72 R$ 22.382.985,40

Folha - Outubro 2015 (Fonte: Setor de Recursos Humanos da empresa)

Unidades Folha Nutricard FGTS INSS Total

10

3 Análise da empresa “Jornal O Paraná S/A”.

3.1 Análise dos Resultados de 2014.

Conforme mencionado nos relatórios anteriores o resultado de 2014 foi de um prejuízo de R$ 785.289,28 com

uma média mensal de prejuízo de R$ 65.440,77, com um agravamento do prejuízo no final do ano.

3.2 Análise dos Resultados de 2015.

A tendência mencionada, também se apresentava no início do ano, mas aos poucos este quadro vem se

alterando. Vejamos:

É notório o conhecimento de que a mídia impressa, principalmente a de jornais vive tempo de mudanças.

Motivo pelo qual diversos veículos de comunicação no mundo estão deixando de circular o papel ou já fecharam as

portas. Uma prova disso é que no dia primeiro de novembro deste ano deixou de circular o jornal impresso A GAZETA

DO POVO que é um concorrente regional de relativa envergadura dos jornais O Paraná e Hoje. No entanto grandes

grupos de comunicação permanecem operando e investem em novas tecnologias e na mídia digital.

3.3 Evolução das vendas em 2015.

Importante analisar o relatório do setor de vendas que reflete o volume de negócios firmados em cada um dos

meses. Isso pode ser percebido no gráfico abaixo da Evolução da Receita Bruta.

mai-15 jun-15 jul-15 ago-15 set-15 out-15 2015

(+) Faturamento 418.028,40 459.357,85 433.770,89 515.497,08 461.428,44 468.884,60 2.756.967,26

Assinaturas 31.515,80 30.186,31 26.623,00 36.555,00 37.796,00 37.180,00 199.856,11

Impressão Grafica 111.424,49 96.892,11 107.278,76 122.918,04 113.988,33 126.765,40 679.267,13

Jornais 3.085,20 5.026,80 4.804,50 5.373,00 3.400,00 2.148,50 23.838,00

Publicidades 232.737,26 347.721,14 333.921,16 367.513,03 349.109,51 343.752,89 1.974.754,99

RCK 77.421,37 10.851,26 14.877,10 12.850,63 0,00 0,00 116.000,36

(-) Cancelamentos de Vendas (38.155,72) (31.319,77) (53.733,63) (29.712,62) (42.865,40) (40.962,19) (236.749,33)

(-) Deduções 13.429,24 17.325,40 16.941,19 18.368,65 16.864,06 17.114,29 100.042,83

Impostos s/Vendas 13.429,24 17.325,40 16.941,19 18.368,65 16.864,06 17.114,29 100.042,83

Receita Liquida 404.599,16 442.032,45 416.829,70 497.128,43 444.564,38 451.770,31 2.656.924,43

(-) Custos 109.258,77 96.818,56 82.885,92 99.937,12 114.673,75 120.840,72 624.414,84

CMV - gerais 109.258,77 96.818,56 82.885,92 99.937,12 114.673,75 120.840,72 624.414,84

(=) Lucro Bruto 295.340,39 345.213,89 333.943,78 397.191,31 329.890,63 330.929,59 2.032.509,59

(-) Despesas Operacionais 379.748,61 386.341,66 404.182,13 399.135,22 364.159,31 454.785,83 2.388.352,76

Pessoal 243.347,21 255.066,38 270.791,59 264.168,92 257.942,12 298.363,65 1.589.679,87

Administrativas 45.943,54 48.945,82 46.137,43 39.871,39 39.598,55 61.056,62 281.553,35

Comerciais 88.139,35 78.847,52 84.183,69 89.256,37 63.039,33 93.846,50 497.312,76

Financeiras 3.452,55 4.860,25 3.944,98 6.550,51 4.251,96 2.863,79 25.924,04

(-) Receitas Financeiras (1.134,04) (1.378,31) (875,56) (711,97) (672,65) (1.344,73) (6.117,26)

(=) Resultado Operacional (84.408,22) (41.127,77) (70.238,35) (1.943,91) (34.268,68) (123.856,24) (355.843,17)

Demonstrativo Resultado Exercicio Jornal

11

3.4 Gráfico da Receita Bruta.

3.5 Evolução dos resultados.

Apesar dos resultados serem negativos, a linha de tendência aponta para uma leve melhora nos resultados.

3.6 Aumento das despesas operacionais de outubro

O mês de outubro teve um aumento atípico de despesas operacionais. Em e-mail o diretor do jornal assim

justifica:

418.028 459.358

433.771

515.497

461.428 468.885

MAI-15 JUN-15 JUL-15 AGO-15 SET-15 OUT-15

Receita bruta - O Paraná

-84.408

-41.128

-70.238

-1.944

-34.269

-123.856

MAI-15 JUN-15 JUL-15 AGO-15 SET-15 OUT-15

Resultados - Oparaná S/A

12

Sobre o aumento das despesas operacionais em outubro com relação ao mês anterior, tenho a relatar o seguinte: EM CASCAVEL DESPESAS COM PESSOAL Houve o reajuste do salário dos jornalistas, definido por convenção coletiva. O reajuste foi de 8,34%, retroativo a maio. O impacto normal sobre a folha foi de R$ 5.215,70. Porém, o retroativo que temos a pagar é de R$ 25.599,41, o que negociei com eles para diluir em 5 parcelas. DESPESAS ADMINISTRATIVAS E COMERCIAIS A oscilação em Cascavel foi de R$ 32,6 mil. Isso vem decorrente das seguintes situações: 1. Manutenção de veículos aparece com acréscimo de R$ 3,4 mil. Destes, R$ 1.121,81 são de parcela de seguro, que inexistia no mês anterior. Outros R$ 2.481,42 são decorrentes de uma nota do posto de combustíveis que veio a mais no mês. Nós pagamos o posto a cada 10 dias, ou seja, vem 3 notas por mês. Só que em outubro eles mandaram no dia 31-Out a nota que deveria vir só no dia 01-Nov e nós só percebemos depois. 2. Aumento da energia. Pulamos de R$ 9,3 mil para R$ 10,9 mil, um aumento de R$ 1,5 mil. 3. Aumento do custo com fretes. Como estávamos com poucos recursos para comprar cargas fechadas de papel, onde o custo do frete já vem inserido, tivemos que comprar cargas pequenas, o que impactou numa diferença de R$ 3,6 mil a mais nos fretes em relação ao setembro. 4. Material de expediente aumentou de R$ 840,00 em setembro para R$ 3.956,80. Isso foi em decorrência de uma despesa de R$ 3.150,00 para a impressão dos formulários de notas fiscais que acabaram. 5. Serviços de terceiros, onde houve o maior impacto, com aumento de R$ 21,9 mil nos custos. Foi a primeira vez que entrou minha nota de R$ 12 mil (até agosto estava em folha, em setembro houve um vácuo e eu tirei a nota relativa a setembro somente em outubro). Outro valor, de R$ 2,7 mil é aquele fotógrafo terceirizado que havia contratado para fazer as fotos noturnas no plantão policial. E o restante, em torno de R$ 8 mil é decorrente de um acerto a mais que foi feito com o Vito Arnold (Opar), pela distribuição dos jornais. Ele vende as assinaturas e fica com 50% de comissão pelo serviço de entrega em Cascavel. Tem mês que vende mais, e ele faz dois acertos no mês (como foi em outubro) e, quando a venda é menor, ele faz apenas um acerto (como foi em setembro). EM UMUARAMA DESPESAS COM PESSOAL Houve uma oscilação de aproximadamente R$ 15 mil em relação a setembro, provocado pelas seguintes situações: 1. Reajuste do salário dos jornalistas (são 3) em 8,34% + a necessidade de pagamento do retroativo a maio, a exemplo do que ocorreu também em Cascavel. 2. Três contratações na área comercial, sendo um gerente. Ele começou com salário de R$ 2.500,00. Este por sua vez contratou dois vendedores, com salário de R$ 1.500,00 cada um. Porém, um destes vendedores não deu certo e já foi dispensado (temos aí uma rescisão que também impactou). 3. Rescisão da editora, com aviso prévio indenizado. Apesar que muitas despesas já estarem provisionadas, essa rescisão fez a despesa com pessoal oscilar em R$ 5.295,78, além da multa do FGTS. DESPESAS ADMINISTRATIVAS E COMERCIAIS A oscilação em Umuarama foi de R$ 7,7 mil. Isso vem decorrente principalmente das seguintes situações: 1. Manutenção de veículos com aumento de R$ 1,5 mil em relação ao mês anterior. Foi necessário o conserto do carro da empresa que apresentou problemas. Enquanto o carro que era da Diplomata e estava encostado não estivesse em condições de uso, autorizei que o gerente e vendedores utilizassem veículos próprios, custeando o combustível.

13

2. Comissões sobre vendas, aumentaram em R$ 2,3 mil em relação ao mês anterior. Isso por que antes não havia vendedor externo. Espero que aumente mais este mês. 3. Energia elétrica também teve um aumento de R$ 450. 4. Manutenção e serviços de terceiros oscilaram em R$ 1 mil e R$ 1,1 mil, respectivamente, para alguns ajustes do espaço físico e equipamentos devido a contratação da equipe de vendas. -- Jadir Zimmermann Fone e whatsapp: (45) 9134-2573 Skype (MSN): jadir.z Twitter: @JadirZimmermann Facebook: www.facebook.com/jadir.zimmermann

3.7 Medidas de Saneamento e Perspectivas

Vale destacar que nos relatórios de continuidade anteriores foram relatadas diversas medidas implementadas

pela Gestão com o fim de reduzir custos, melhorar a receita e investir na qualidade para voltar a ter uma empresa

competitiva. Também foi mencionado um tópico escrito pelo atual diretor Jadir Zimmemann onde destaca as

“agruras” da atividade de jornal impresso face tendências e tecnologias da comunicação.

O mesmo diretor lembra ainda que, são três veículos e que dois deles tem grande fragilidade econômica, a

saber “TRIBUNA HOJE” e “HOJE”.

Também lembrar que no decorrer do mês de setembro, foi implantado o departamento comercial no jornal de

Umuarama, que até então simplesmente esperava o cliente vir procurar e contratar os produtos. Espera-se que essa

medida incremente o faturamento.

Os resultados pugnam pelo encerramento das atividades, no entanto o fechamento representaria uma perda

muito maior, porque simplesmente haveria a perda integral do seu valor caso o título ficasse inativado, resultaria,

portanto, uma representativa perda financeira para a Massa Falida.

14

4 Análise da empresa “Diplomata Petróleo S/A.”

4.1 Descrição sucinta das atividades.

A atividade consiste na distribuição de combustíveis. Conta com um estabelecimento em Araucária (depósito)

e outro em Cascavel (depósito e administração).

Esta atividade ainda é desenvolvida pela Dial Distribuição de Combustíveis Ltda. E será absorvida pela

“Diplomata Petróleo S/A”, tão logo conclusos os registros de alteração junto a ANP e BR Distribuidora. Também está

pendente a Inscrição Estadual, porque depende do Registro da ANP.

4.2 Análise dos resultados de 2014.

Lembrando que em 2014, a empresa gerou prejuízos da ordem de R$ 2.025.330,00, que conforme já

evidenciado nos relatórios anteriores, que ocorreu principalmente pelas doações ao proprietário da empresa Alfredo

Jacob Kaefer, que lançou despesas diversas relativas a sua campanha eleitoral para deputado federal, entre os meses

de agosto a outubro de 2014, que totalizaram a importância de R$ 2.066.000,00 que foram lançados a título de

despesas.

Mantemos a expectativa de que a empresa possa gerar resultado positivo satisfatório, como já afirmamos

anteriormente.

4.3 Análise dos resultados de 2015.

Pelas razões já explicitadas em relatórios anteriores, a empresa teve queda acentuada nas vendas, em

decorrência da falta de capital de giro. Esta queda no nível de recursos desencadeou a dificuldade no fluxo de caixa

a ponto de inviabilizá-la economicamente, porque não conseguiu manter o nível de negócios com a queda das vendas,

mas em recuperação especialmente nos últimos dois meses, resultado de um aporte recursos.

Vejamos os resultados:

jan-15 fev-15 mar-15 abr-15 mai-15 jun-15 jul-15 ago-15 set-15 out-15 2015

RECEITA OPERACIONAL BRUTA

Vendas de Produtos 7.876.954 5.347.298 5.719.269 4.897.701 6.135.585 6.563.045 8.645.341 8.819.102 8.304.578 8.961.451 71.270.323

DEDUÇÕES DA RECEITA 0 0 0 0 0 0 0 (73.252) 0 0 (73.252)

TOTAL DA RECEITA LIQUIDA 7.876.954 5.347.298 5.719.269 4.897.701 6.135.585 6.563.045 8.645.341 8.745.850 8.304.578 8.961.451 71.197.071

CUSTO PRODUTOS VENDIDOS (7.596.087) (5.061.010) (5.477.341) (4.692.044) (5.838.308) (6.348.012) (8.360.763) (8.480.099) -8.020.530 -8.681.766 (68.555.959)

LUCRO BRUTO 280.867 286.288 241.928 205.657 297.276 215.033 284.578 265.751 284.048 279.685 2.641.112

DESPESAS OPERACIONAIS (326.052) (276.588) (283.619) (251.106) (263.293) (312.601) (348.862) (288.118) (306.333) (275.422) (2.931.993)

Despesas c/Pessoal (78.789) (56.639) (77.452) (83.910) (76.422) (70.774) (67.044) (72.627) -85.595 -77.792 (747.042)

Despesas Administrativas (65.362) (61.298) (57.178) (53.726) (53.693) (77.970) (75.298) (61.173) -90.255 -74.967 (670.918)

Despesas Comerciais (154.228) (136.247) (135.231) (117.763) (112.084) (132.955) (182.984) (125.338) -115.934 -115.253 (1.328.019)

Outros Ganhos/Perdas 162 (806) 8.796 0 0 0 0 0 0 0 8.152

Encargos financeiros (27.835) (21.599) (22.555) 4.292 (21.095) (30.902) (23.536) (28.979) (14.549) (7.410) (194.166)

LUCRO LIQUIDO DO PERIODO (45.184) 9.700 (41.691) (45.450) 33.984 (97.568) (64.283) (22.367) (22.284) 4.263 (290.881)

DEMONSTRAÇÃO DOS RESULTADOS

DIAL - DISTRIBUIÇÃO, ABASTECIMENTO E LOGÍSTICA LTDA

15

4.4 Receita Bruta

A linha tendência mostra o crescimento, mesmo que lento, do faturamento. Especialmente no mês de outubro

atingindo o melhor faturamento do ano.

4.5 Evolução das vendas em volume.

No gráfico abaixo, está evidenciado o volume de vendas em litros.

7.877

5.347 5.719

4.898

6.136 6.563

8.645 8.819 8.305

8.961

JAN-15 FEV-15 MAR-15 ABR-15 MAI-15 JUN-15 JUL-15 AGO-15 SET-15 OUT-15

Receita bruta - Dial Petróleo

16

4.6 Evolução o dos resultados mensais – em reais.

O resultado do mês de outubro, mesmo que de forma lenta e impulsionado pelo aumento do faturamento, voltou

a ser positivo e confirma as expectativas apresentadas nos relatórios anteriores.

4.7 Evolução do Ebitda.

O Ebitda1 nos últimos meses, segue a tendência da receita e dos resultados.

1 EBITDA, também conhecido como Lajida, cujo conceito ainda não é claro para muitas pessoas. A sigla corresponde a Earning Before

Interests, Taxes, Depreciation and Amortization, ou seja, Lucro Antes dos Juros, Impostos, Depreciação e Amortização. Representa a geração

operacional de caixa da companhia, ou seja, o quanto a empresa gera de recursos apenas através de suas atividades operacionais, sem

levar em consideração os efeitos financeiros, de depreciação e de impostos.

7.212

55.861

5.223

(30.762)

74.723

(47.945)

(23.604)

23.4277.950

27.358

JAN-15 FEV-15 MAR-15 ABR-15 MAI-15 JUN-15 JUL-15 AGO-15 SET-15 OUT-15

Ebitda - Dial Petróleo

17

4.8 Medidas Implementadas pela Gestão.

Muitas foram as gestões desenvolvidas em várias frentes, buscando recursos de financiamento a taxas

permissíveis, para resgatar a capacidade de geração de lucros que a empresa possuía antes do saque de valores

para fins de campanha eleitoral.

Mas as tentativas foram todas infrutíferas, o que é compreensível, dado status de falida. Convencidos de que

dificilmente a empresa terá acesso a recursos com estas características, procurou-se buscar outras alternativas.

Assim a partir do mês de maio, foram aportados recursos da Diplomata, que dado o volume de negócios está

sendo menos difícil. O volume de recursos aportado foi muito aquém da necessidade, mas o suficiente para uma

pequena reação das vendas, conforme demonstrado acima.

Um volume pouco maior de recursos que foram aportados em meados de julho e que devem refletir nos

resultados a partir dos próximos meses.

No mês de setembro foram renegociados os contratos de locação das bases, que representam sensível

redução dos custos operacionais da empresa, que refletirão nos resultados dos próximos meses.

4.9 Análise do desempenho e perspectivas.

O simples fato da eliminação das forçadas “despesas” geradas por conta de retiradas além da capacidade da

empresa, já resultaram em uma composição de resultados bem diferente.

Como já mencionamos nos relatórios anteriores, para restabelecer o nível de vendas, e fazer com que a geração

de resultados seja satisfatória, é necessário um aporte de recursos da ordem de R$ 2.000.000.00.

Considerando que o prazo médio de vendas é de 10 dias, os valores dos recursos que forem aportados, significa

que as vendas podem aumentar em três vezes o valor aportado. Ter-se-ia então um incremento nas vendas mensais

da ordem R$ 6.000.000,00, alcançando um faturamento de R$ 14.000.000.00 mensais.

Considerando ainda que a margem de contribuição atual está próxima a 3,7% sobre a receita, teríamos então

um incremento aproximado no resultado de R$ 220.000.00 mensais.

Este incremento representaria enfim, a consolidação de resultados econômicos positivos e geração de recursos

de caixa ainda mais expressivos, considerando que a depreciação não gera desembolso.

-168.777

-29.088MÉDIA DE 2014 MÉDIA DE 2015

RESULTADO LÍQUIDO Média Mensal 2014/2015

18

Vejamos a margem de contribuição gerada no decorrer do ano de 2015:

Mas como enfatizado, é necessário que o aporte de recursos mencionado, antes não haverá possibilidade de

retomar a capacidade plena da empresa.

jan-15 fev-15 mar-15 abr-15 mai-15 jun-15 jul-15 ago-15 set-15 out-15 Média 2015

RECEITA OPERACIONAL BRUTA 7.876.954 5.347.298 5.719.269 4.897.701 6.135.585 6.563.045 8.645.341 8.819.102 8.304.578 8.961.451 7.127.032

LUCRO BRUTO 280.867 286.288 241.928 205.657 297.276 215.033 284.578 265.751 284.048 279.685 264.111

MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 3,57% 5,35% 4,23% 4,20% 4,85% 3,28% 3,29% 3,01% 3,42% 3,12% 3,71%

DIAL - DISTRIBUIÇÃO, ABASTECIMENTO E LOGÍSTICA LTDA

CALCULO DA MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO

19

5 Análise da empresa “Dip Frangos S/A.”

A subsidiária que dá continuidade as atividades do agronegócio, iniciou no mês de julho, com a estrutura

existente.

Importante destacar que apesar de todos tramites impostos pela burocracia brasileira, que impõe grande

número de licenças e autorizações em vários órgãos governamentais e fiscalizadores, e ainda diversos outros

procedimentos necessários, como recontratação de recursos humanos, instalação de novos domínios de internet,

alteração em servidores e computadores, preparação dos sistemas de gestão e emissão de notas fiscais entre outros,

mesmo assim, a empresa conseguiu manter a atividade produtiva nos mesmos patamares anteriores, sem nenhum

tipo de interrupção.

Nesse sentido vale destacar o empenho dos colaboradores da empresa, que não mediram esforços, mesmo

em horários estendidos, buscaram atender a tudo que era necessário para que isso acontecesse. Registramos aqui

nosso agradecimento pelo empenho.

5.1 Análise das exportações (volumes e valores).

Para efeito comparativo foram colocados os volumes e valores que eram exportados pela então Diplomata e

Interagro ao lado do que foi exportado no mês de julho pela empresa DIPFRANGOS.

Pode-se observar que mesmo sendo o primeiro mês de atividade a Dip Frangos bateu o record do ano até

então, julho, havia sido o mês com o maior valor financeiro, o sucesso se repetiu em agosto e novamente um record

em setembro, no mês de outubro houve uma retração no mercado externo o que foi substituído pela venda no mercado

interno.

Cabe informar que alguns produtos vêm perdendo valor em dólar no mercado internacional o que é

compensado internamente pelo aumento do valor da moeda americana.

3.757 3.900

5.904

6.9056.905

6.270 6.069

6.976 6.918

7.850

6.310

JAN-15 FEV-15 MAR-15 ABR-15 MAI-15 JUN-15 JUL-15 AGO-15 SET-15 OUT-15

EVOLUÇÃO DAS EXPORTAÇÕES EM MILHARES DE REAIS

20

5.2 Custo da ave na plataforma.

Segundo Brandalize2, o custo do frango colocado na Plataforma (Esteira de entrada no frigorifico), representa

77.4% do custo total da ave processada no frigorífico, por isso importante abordar estes custos para contribuir no

entendimento do atual momento do frango.

Se por um lado a variação cambial favorece a exportações, por outro lado eleva os preços das commodities

agrícolas como soja e milho, que produtos que impactam no custo de produção do frango. Assim os custos de

produção também tiveram forte elevação. Vejamos:

2 Vitor Hugo Brandalize, no artigo “A Competitividade da Avicultura Brasileira”, publicado no site www.aveworld.com.br/noticia/a-competitividade-da-avicultura-brasileira Acessado dia 04/12/2015 as 13:33 horas.

696 702

9451.020

1.089993

1.107

1.2631.320

1.038

JAN-15 FEV-15 MAR-15 ABR-15 MAI-15 JUN-15 JUL-15 AGO-15 SET-15 OUT-15

Evolução das Exportações em Volume (Ton)

21

Segundo o EMBRAPA3 (CIAS - Embrapa, 2015), esta variação vem sendo sentido em todas a companhias:

Os custos de produção de suínos e de frangos de corte calculados pela CIAS, a Central de Inteligência de Aves e Suínos da Embrapa (www.cnpsa.embrapa.br/cias) superaram pela primeira vez em outubro a marca dos 200 pontos de seus respectivos ICP (Índice de Custo de Produção). Isso significa que os valores mais que dobraram desde que os índices foram criados (em janeiro de 2005, para suínos; e janeiro de 2010, para frangos de corte).

Em outubro, o ICPFrango/Embrapa chegou aos 205,26 pontos, um aumento de 6,96% em relação ao registrado em setembro e acumulando 16,58% de inflação em 2015. A nutrição dos animais, que corresponde a quase 70% dos custos de produção dos frangos de corte, é a maior responsável pela alta, tendo subido 14,59% este ano.

Obviamente o impacto dessa elevação dos custos, acaba espremendo as margens, e por

consequência reduzindo a lucratividade da empresa.

5.3 ICPFrangos.

Como já mencionado o ICPFrangos é apurado pela CIAS - Central de Inteligência de Aves e Suínos da

Embrapa (www.cnpsa.embrapa.br/cias), que tem por objetivo evidenciar as alterações do ICP (Índice de Custo de

Produção), aqui no caso os custos de produção do frango. Embora a metodologia de apuração inclui variáveis pouco

diferentes, fica evidente que a variação dos custos é impactante. Na sequencia o gráfico que evidencia a evolução do

ICPFrangos de 2015.

3 CIAS Embrapas - Custos de produção de suínos e aves batem novo recorde em outubro. Embrapa 2015.

http://www.cnpsa.embrapa.br/cias/index.php?option=com_content&view=article&id=280:custos-de-producao-de-

suinos-e-aves-batem-novo-recorde-em-outubro&catid=7:noticias&Itemid=45

22

Fonte: http://www.cnpsa.embrapa.br/cias/index.php?option=com_content&view=article&id=278

A variação dos custos de produção se fez sentir muito forte no mês de Setembro para Outubro, onde a

variação atingiu 6.96%. Vejamos:

Fonte: http://www.cnpsa.embrapa.br/cias/index.php?option=com_content&view=article&id=278

5.4 Abate de animais.

Ao final de 2014, ainda no decorrer da administração dos falidos, foi implementado um “turno estendido” que

possibilitou o aumento no número de abates de aves. Abaixo o quadro demonstrando as quantidades de aves abatidas

a cada mês.

Podemos perceber que o abate de frangos permaneceu o mesmo com um leve aumento em relação ao mês

anterior.

1.430

1.270

1.669

1.466 1.400

1.508 1.605

1.417 1.555 1.565

JAN/15 FEV/15 MAR/15 ABR/15 MAI/15 JUN/15 JUL/15 AGO/15 SET/15 OUT/15

Abate Mensal de Aves (em mil)

23

5.5 Preços médios de venda.

No gráfico seguinte evidenciamos os preços médios que a companhia conseguiu praticar neste segundo

semestre. Percebe-se que mesmo com o aumento do Dólar, o preço médio final em reais no mercado externo, teve

uma queda de R$ 6,30 em julho/2015 para R$ 5,25 em novembro de 2015. Por outro lado no mercado interno, os

preços apresentaram pequena elevação.

5.6 Produção de carne.

Abaixo gráfico que evidencia a produção de carne em 2015 que também permaneceu estável.

5.7 Análise do Demonstrativo de Resultado.

Nos meses de julho e agosto o faturamento foi relativamente maior, uma vez que a subsidiária fez a venda de

ração e medicamento para os lotes de frangos que estavam no campo até esses serem abatidos. Essa operação não

24

influenciou no lucro e representa apenas uma adequação fiscal. Em julho esses valores representam o mês inteiro e

em agosto apenas 15 dias.

Em outubro, apesar da retração no volume de carnes exportado e, por consequência em volume financeiro de

receita, o resultado líquido novamente foi positivo e bateu outra vez o melhor resultado que era o anterior, o que

comprova que todos os ajustes realizados em conjunto com o trabalho de uma equipe comprometida têm surtido os

efeitos desejados.

5.8 Lucro Líquido

A Dip Frangos apresentou um excelente resultado de lucro líquido como pode ser visto no gráfico a seguir:

Período jul-15 ago-15 set-15 out-15 Total 2015RECEITA BRUTA 20.604 15.344 16.772 21.150 73.870 Vendas Merc.Externo 6.976 6.918 7.850 6.310 28.054

% sobre a receita bruta 33,9% 45,1% 46,8% 29,8% 38,0%

Vendas Merc.Interno 13.169 8.005 8.749 14.678 44.601

% sobre a receita bruta 63,9% 52,2% 52,2% 69,4% 60,4%

Outras Receitas 460 421 173 162 1.215

(-) DEDUÇÕES (101) (112) (107) (80) (400) RECEITA LÍQUIDA 20.503 15.232 16.665 21.071 73.470 CMV/CPV (18.362) (12.446) (13.971) (17.551) (62.331)

Percentual Sobre Receita liquida. -89,6% -81,7% -83,8% -83,3% -84,8%

CMV/CPV - Mercado Externo (5.300) (5.315) (5.581) (4.835) (21.031)

CMV/CPV - Mercado Interno (13.062) (7.131) (8.390) (12.716) (41.300)

MARGEM BRUTA 2.141 2.785 2.694 3.519 11.140 Percentual Sobre Receita liquida. 10,4% 18,3% 16,2% 16,7% 15,2%

DESPESAS C/ VENDA (574) (562) (554) (659) (2.348) Percentual Sobre Receita liquida. -2,8% -3,7% -3,3% -3,1% -3,2%

Desp. Variáveis - Mercado Externo (204) (226) (217) (178) (825)

Desp. Variáveis - Mercado Interno (370) (336) (336) (481) (1.523)

Desp. Fixas - Filiais Comerciais - - - - -

MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 1.567 2.224 2.140 2.860 8.791 Percentual Sobre Receita liquida. 7,6% 14,6% 12,8% 13,6% 12,0%

DESPESAS GERAIS / ADM. (550) (602) (579) (647) (2.378) Percentual Sobre Receita liquida. -2,7% -4,0% -3,5% -3,1% -3,2%

Despesas Administrativas (237) (267) (275) (289) (1.068)

Despesas c/ Pessoal (285) (289) (272) (309) (1.155)

Despesas Trib. (IPVA/IPTU/etc) (28) (29) (17) (33) (107)

Despesas Comerciais - (17) (16) (15) (48)

EBITDA (NOTA 1) 1.017 1.622 1.561 2.213 6.414 Percentual Sobre Receita liquida. 5,0% 10,6% 9,4% 10,5% 8,7%

Depreciação (699) (780) (583) (646) (2.707)

Despesas Financeiras (150) (180) (176) (328) (835)

Receitas Financeiras - - - 50 50

LUCRO 168 662 803 1.290 2.922 % R.L. 0,8% 4,3% 4,8% 6,1% 4,0%

Provisão p/IRPJ (40) (163) (201) (318) (722) Provisão p/Contrib.Social (15) (60) (73) (115) (263)

LUCRO LÍQUIDO APÓS IR e CS 113 439 529 856 1.936 CUSTOS DA MASSA FALIDA 230 101 110 92 532 RESULTADO SEM CUSTOS DA MASSA 343 540 602 971 2.456

Demonstrativo de Resultados DIP FRANGOS

25

5.9 Resultado da Variação patrimonial.

O resultado patrimonial corresponde à diferença entre o valor total das variações patrimoniais aumentativas

e o valor total das variações patrimoniais diminutivas de um dado período.

Caso o total das variações patrimoniais aumentativas sejam superiores ao total das variações patrimoniais

diminutivas, diz-se que o resultado patrimonial foi superavitário ou que houve um superávit patrimonial, que em última

instância significa dizer que houve um lucro líquido.

Caso contrário, diz-se que o resultado patrimonial foi deficitário ou que houve um déficit patrimonial, ou ainda

que houve um prejuízo líquido.

Uma das dificuldades que normalmente se tem, quando uma empresa apresenta lucros, é explicar onde está

esse lucro, porque erroneamente se imagina que quando a lucro a dinheiro para se retirar e/ou distribuir para os

acionistas.

Lucro não significa que a empresa tenha folga financeira e o contrário também é verdadeiro. Ou seja, empresa

que tem prejuízos pode não ter problemas financeiros. Logicamente sempre no curto prazo, porque obviamente no

longo prazo os reflexos de bons ou maus resultados acabam contaminando o caixa e/ou disponibilidades.

O objetivo em trazer a partir deste mês este relatório, é demonstrar aos acionistas onde foi parar o lucro

auferido.

O resultado da variação patrimonial deve ser sempre exatamente o mesmo, como já mencionamos, igual o

demonstrativo de resultados.

Como demonstramos no item 5.4, o resultado de outubro foi, em números arredondados, de 856 mil reais.

113

439

529

856

JUL-15 AGO-15 SET-15 OUT-15

EVOLUÇÃO LUCRO LÍQUIDO EM MILHARES DE REAIS

26

5.10 Relatório de variação das contas patrimoniais.

5.11 Vendas Mercado Externo x Mercado Interno

Para apreciação os dados de volume financeiro entre mercado interno e externo.

VARIAÇÃO DAS CONTAS PATRIMONIAIS set/15 out/15 Variação

Ativo Circulante 31.674.399,65 36.098.871,64 4.424.471,99 Disponibilidades (29.971,48) 21.901,46 51.872,94 Clientes 9.170.367,92 11.761.078,88 2.590.710,96 Impostos a Recuperar 6.137.308,96 6.079.107,18 (58.201,78)Pessoal 3.691,15 1.446,50 (2.244,65)Estoques 14.906.212,40 16.011.721,86 1.105.509,46 Mercadorias a Receber 1.470.415,63 2.209.988,00 739.572,37 Despesas Antecipadas 16.375,07 13.627,76 (2.747,31)

Não Circulante 49.597.517,20 49.821.342,14 223.824,94 Investimentos 2.510,00 2.510,00 - Imobilizado 49.595.007,20 49.818.832,14 223.824,94

-

Variação Ativo 81.271.916,85 85.920.213,78 4.648.296,93

Passivo Circulante 28.872.077,14 32.672.803,35 3.800.726,21 Fornecedores 13.581.554,51 18.008.363,92 4.426.809,41 Valores Massa Falida 10.084.922,07 10.155.284,38 70.362,31 Fornecedores Agropecuarios 148.710,00 - (148.710,00)Obrigações Sociais e Trabalhistas 499.757,53 594.515,43 94.757,90 Obrigações Fiscais e Tributarias 687.286,67 549.270,69 (138.015,98)Ordenados e Salários 1.295.521,00 1.359.283,00 63.762,00 Rescisões Massa Falida 1.039.623,52 691.265,49 (348.358,03)Mercadorias a Entregar/trad.futras 533.857,53 - (533.857,53)Provisões Dedutiveis 1.000.844,31 1.314.820,44 313.976,13

Passivo Não Circulante 3.112.217,40 3.112.217,40 - Rescisões Massa Falida 3.112.217,40 3.112.217,40 -

Patrimonio Liquido 48.198.752,37 48.198.752,37 - Capital Social 48.198.752,37 48.198.752,37 - Lucros do Exercicio - -

Variação Passivo 80.183.046,91 83.983.773,12 3.800.726,21

Ajuste de resultado do mës anterior 8.500,00 8.500,00

Variação Ativo total x Passivo Total 1.088.869,94 1.944.940,66 856.070,72

Período jul-15 ago-15 set-15 out-15 Total 2015RECEITA BRUTA 20.604 15.344 16.772 21.150 73.870 Vendas Merc.Externo 6.976 6.918 7.850 6.310 28.054

% sobre a receita bruta 33,9% 45,1% 46,8% 29,8% 38,0%

Vendas Merc.Interno 13.169 8.005 8.749 14.678 44.601

% sobre a receita bruta 63,9% 52,2% 52,2% 69,4% 60,4%

27

6 AVALIAÇÃO GERAL – TODAS AS EMPRESAS.

Temos a destacar que são compromissos da gestão a preservação dos postos de trabalho, bem como todas

as questões sociais e também a preservação dos ativos, para que alcancem no momento da realização o maior valor

possível, para minimizar as perdas dos credores, mas por outro lado nunca olvidando, que necessariamente a empesa

precisa gerar resultados positivos, até porque se não fosse assim, inevitavelmente estar-se-ia comprometendo a

preservação dos ativos.

Por este motivo, algumas atividades foram descontinuadas, como por exemplo a transportadora, a lacticínios,

os supermercados, porque não se vislumbrava naquele momento, possibilidades de reversão. Outras embora não

apresentem resultados favoráveis, foram mantidas, como os jornais e a distribuidora de petróleo, mas onde a gestão

entende que as perdas com a descontinuidade seriam muito mais desastrosas e também porque se acredita na

possibilidade de reversão.

Nestas estão sendo implementadas medidas para adequá-las a nova realidade e para que voltem a gerar

resultados positivos o mais breve possível. No entanto, é importante, que a gestão veja as empresas como um todo,

não que isso seja uma justificativa em si pela mantença de algumas atividades, mas a explicação de que é importante

para o grupo.

Assim, nos relatórios abaixo, passamos a evidenciar os resultados no conjunto das empresas, demonstrando

claramente que mudanças implementadas estão gerando resultados muito melhores. Vejamos:

6.1 Demonstrativo de resultados do grupo.

Importante mencionar que nas despesas do período, estão inclusas as rescisões contratuais do encerramento

das atividades do Lacticínio de Itaipulândia, da transportadora e da RCK, embora não sejam despesas do período, foi

neste momento que o houve o reconhecimento contábil do passivo trabalhista da empresa, inclusive com todos os

encargos. Este fato reduziu sensivelmente os resultados que estão evidenciados do demonstrativo de resultados

acima.

Descrição de Contas jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15

Receita 23.077 17.768 22.384 21.617 22.032 27.882 29.683 24.678 25.538 30.580

Receitas Agronegócio 14.836 11.959 16.241 16.302 15.478 20.860 20.604 15.344 16.772 21.150

Receita Jornais 364 461 424 417 418 459 434 515 461 469

Receita Distr.Petróleo 7.877 5.347 5.719 4.898 6.136 6.563 8.645 8.819 8.305 8.961

Custos dos prod/serviços -22.044 -16.609 -20.159 -19.370 -19.200 -24.666 -26.806 -21.026 -22.106 -26.354

Custos Agronegócio -14.339 -11.437 -14.542 -14.448 -13.253 -18.221 -18.362 -12.446 -13.971 -17.551

Custos Jornais -109 -111 -140 -230 -109 -97 -83 -100 -115 -121

Custos Dist.Petroleo -7.596 -5.061 -5.477 -4.692 -5.838 -6.348 -8.361 -8.480 -8.021 -8.682

Lucro Bruto 1.033 1.159 2.225 2.247 2.831 3.216 2.878 3.652 3.432 4.227

Percentual do Lucro Bruto 4,48% 6,52% 9,94% 10,39% 12,85% 11,53% 9,69% 14,80% 13,44% 13,82%

Despesas totais -3.520 -2.358 -3.399 -4.334 -2.610 -2.706 -2.845 -3.293 -2.960 -3.490

Percentual das despesas 15,25% 13,27% 15,19% 20,05% 11,85% 9,71% 9,58% 13,34% 11,59% 11,41%

Resultado Liquido -2.486 -1.199 -1.174 -2.087 221 510 33 359 472 736

Resultado sem custos da massa -2.225 -937 -913 -1.826 349 622 263 460 582 828

28

Mas cabe destacar a mudança nos resultados, que no ano anterior, na média geravam prejuízos

superiores aos Dois milhões mensais, conforme os demonstrativos apresentados nas prestações de contas

de então e agora resultados positivos.

6.2 Análise das receitas.

Importante destacar que a receita maior nos meses de junho de julho, em parte decorrem da venda dos

estoques da Interagro e Diplomata para a Dip Frangos, face o encerramento das atividades das falidas.

6.3 Análise do Lucro Bruto.

23.077

17.768

22.384 21.617 22.032

27.88229.683

24.67825.538

30.580

JAN-15 FEV-15 MAR-15 ABR-15 MAI-15 JUN-15 JUL-15 AGO-15 SET-15 OUT-15

EVOLUÇÃO DA RECEITA LIQUIDA EM 2015 -GRUPO

1.0331.159

2.225 2.247

2.831

3.216

2.878

3.6523.432

4.227

JAN-15 FEV-15 MAR-15 ABR-15 MAI-15 JUN-15 JUL-15 AGO-15 SET-15 OUT-15

EVOLUÇÃO DO LUCRO BRUTO EM 2015 - GRUPO

29

6.4 Análise do Lucro Bruto em percentuais.

6.5 Análise das despesas.

4,48%

6,52%

9,94%10,39%

12,85%

11,53%

9,69%

14,80%

13,44%13,82%

JAN-15 FEV-15 MAR-15 ABR-15 MAI-15 JUN-15 JUL-15 AGO-15 SET-15 OUT-15

EVOLUÇÃO DO LUCRO BRUTO EM PERCENTUAL -GRUPO

3.520

2.358

3.399

4.334

2.610 2.706 2.845

3.2932.960

3.490

JAN-15 FEV-15 MAR-15 ABR-15 MAI-15 JUN-15 JUL-15 AGO-15 SET-15 OUT-15

EVOLUÇÃO DAS DESPESAS EM 2015 - GRUPO

30

6.6 Análise do Lucro Líquido.

-2.486

-1.199 -1.174

-2.087

221

510

33

359472

736

JAN-15 FEV-15 MAR-15 ABR-15 MAI-15 JUN-15 JUL-15 AGO-15 SET-15 OUT-15

EVOLUÇÃO DO LUCRO LIQUIDO EM 2015 - GRUPO

31

7 Conclusão

Apresentamos assim os resultados do mês de outubro e as considerações da gestão, e para finalizar destacar

que as dificuldades financeiras, apesar dos resultados positivos, ainda permanecem presentes, até porque aos poucos

dívidas pós-falência vem sendo pagas, como foi destacado pelo relatório anterior o caso das rescisões que custam

aos cofres da empresa R$ 350.000,00 mensais referente ao parcelamento, acordado com os sindicatos envolvidos.

Além disso a companhia vem arcando com custos de manutenção da massa, cujos valores que foram honrados

em 2015, alcança os R$ 1.623.994.00, conforme detalhado na sequência.

Da mesma forma e também mencionado no relatório anterior, seguem as tratativas, investimentos e adequações

necessárias à obtenção de licenças como do IAP – Instituto Ambiental do Paraná, Corpo de bombeiros, Ministério da

Agricultura, que requerem adequações, dantes totalmente ignoradas e esquecidas pelos falidos.

Para atender estas demandas, também estamos destinando recursos, e aos quais lamentavelmente não cabe

discussão, porque são tão somente para fazer adequações exigidas pela legislação, que como já dissemos,

simplesmente eram ignoradas.

O empenho da equipe aliada à visão de fornecedores, clientes e parceiros sobre a forma responsável que a

empresa vem trabalhando estão resultando em credibilidade e com isso o sufoco financeiro inicial está sendo

superado cada dia com maior facilidade, longe de não existirem, porém, as dificuldades existentes são transpassadas

com menores turbulências.

A preocupação maior continua por conta da crise brasileira, e o reflexo da desvalorização da moeda, que pode

parecer favorável aos exportadores, na prática pouco influencia, porque os compradores internacionais, vem

reduzindo o valor dos produtos em dólar.

Por outro lado, muitas matérias primas são vinculadas ao valor do dólar, como a soja e os suplementos

alimentares que compõe a ração, e estes, oscilam sem dó nem piedade. Os custos com a ração, frete e energia são

expressivos e impactantes no resultado.

São estas as informações que entendemos relevantes neste momento e nos colocamos ao inteiro dispor para

complementar.

César Luis Scherer

Gestor Judicial

Rubricas jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 Saldo

Saldo Total 261.398 202.693 267.101 120.652 128.147 111.821 229.715 101.031 109.816 91.621 1.623.994

Despesas Juridicas e Assessorias 30.860 56.585 50.260 26.009 35.584 45.536 - - - - 244.834

Filiais Inativas 230.538 146.108 216.841 94.643 92.563 66.285 229.715 101.031 109.816 91.621 1.287.540 -

Itaipulandia 64.723 92.243 145.850 44.968 31.016 20.169 21.777 420.745

Xaxim 12.159 1.488 700 360 - - 14.707

Campo Grande 555 894 - 1.950 1.046 1.027 - - - - 5.471

Ibipora 1.812 1.485 2.283 1.894 1.812 1.977 11.264

Ind. Oleo Diplomata (sdo.estoque) 117.057 19.415 35.235 10.223 19.939 1.262 26.397 - 229.529

Roraima 12.345 9.700 6.310 10.361 10.401 13.864 - 62.981

Mandirituba 21.887 20.882 26.464 24.886 28.349 27.986 93.274 - 243.728

Filiais Inativas Dip Frangos - - - - - - 88.267 101.031 109.816 91.621 299.113