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新型コロナ下のドイツでのM&A およびドイツ・NRW州への進出 NRW Japan Fireplace WebTalk 東京 2020年6⽉26⽇ 16.00 – 17.50 JST
新型コロナ下のドイツでのM&Aおよびドイツ・NRW州への進出NRW Japan Fireplace WebTalk
東京2020年6⽉26⽇16.00 – 17.50 JST
German-Japanese M&A – Facts, Trends, Perceptions in times of Covid-19 Case Studies and Key Issues for Success in Germany / NRW
NRW Japan Fireplace WebTalk
Tokyo26th June, 202016.00 – 17.50 JST
16.00 – 16.05 開会・挨拶・ 説明（株） NRWジャパン 代表取締役社長 ゲオルグ・ロエル
16.05 – 16.20 講演 ドイツNRW州への投資機会とCOVID-19 ドイツ近況紹介
16.20 – 16.40 講演アーキス法律事務所 （デュッセルドルフ）ドイツ弁護士 法学博士 Dr. 山口茂雄ドイツ弁護士 エバハルド・ハファマルツ
16.40 – 16.50 Q&A
本日のアジェンダ
16.50 – 17.10 講演KPMGドイツ（デュッセルドルフ / フランクフルト）グローバル・ジャパニーズ・プラクティスシニアマネージャー公認会計⼠ 岡本悠甫ドイツ税務専⾨シニアマネージャー 神⼭健⼀
17.10 – 17.20 Q&A
17.20 – 17.50 炉端会議 オープンディスカッション（聴講者のご参加）
17.50 終了
本日のアジェンダ
NRW.INVEST GMBH / NRW JAPAN K.K.
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NRW Japan K.K.
NRW JAPAN K.K. の紹介
ミッション：
n NRW州への企業の誘致活動
事業内容：
n 現地法人、研究・開発、生産拠点等の設立に関するコンサルティング
n 政府関連諸機関、地方自治体、大学・研究機関、企業などのご紹介
n 国内見本市・産業展への出展
n 重点産業テーマにもフォーカス
n セミナーと「炉端会議」の開催
NRW JAPAN K.K. FIREPLACE TALKS – 2008 以来…
Japan
What does the Japanese economy look for?
CurrentIssues
General Issues
NRW
Markets
Research Areas and Research Institutions
Industries and Competences
Technologies and Companies
Products
Markets
Research Areas and Research Institutions
Industries and Competences
Technologies and Companies
ProductsPush
Pull
Identify needs
Offer solutions
Fit?
Fit!
What does the economy of North Rhine-Westphalia offer?
マーケット - テクノロジー - イノベーション
NRW JAPAN K.K.:日本企業のドイツ進出をサポート
政府機関
税務・会計事務所
日本のお客様
法律事務所
専門協会 現地ユーザー 大学・研究機関
認証機関 NRW Japan K.K.
ファイナンサー ロジスティクス関連企業
スタートアップ機関
保険会社
地域経済振興公社NRW.INVEST GmbH
NORTH-RHINE WESTPHALIA (NRW)
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NRW州: EU域内日本企業の最善のビジネス拠点
NRW: ドイツNo.1
⼈⼝ 17.9mnGDP 691.5bn EUR
FDI 179.3bn EUR
⽇本企業のビジネスハブ
邦⼈数 14,800会社数/従業員 > 650 / 52.000
インフラ 総領事館 / 学校
NRW州における主な日本企業ドイツでGDP, FDIと人口でNo.1
ドイツNRW州: EU域内日本企業の最善のビジネス拠点
Source: Federal Statistical Office of Germany
面積 34,112 sqkm人口 17.9 m人口密度 526 p.p.sqkmGDP 705.1 bn €一人当たりGDP 39,358 €就業者数 9.4 m個人消費 372.0 bn €輸出 196.1 bn €輸入 241.6 bn €外国直接投資額 172.5 bn €
705.1
625.2
511.4
296.2
292.0
149,1
147,1
126,4
120,3
97,1
NRW
バイエルン
バーデン・ヴュルテンベルク
ニーザーザクセン
ヘッセン
ラインラント・プファルツ
ベルリン
ザクセン
ハンブルク
シュレースヴィヒ・ホルシュタイン
基礎データ 2018 (in EUR bn)
14
主な州のGDP（10億ユーロ）
49,6
44,143,3
36,0
34,333,6
23,116,4
8,58,2
Mechanical EngineeringChemicals
Metal Production & ProcessingFood & Animal Food
AutomotiveMetal Products
Electrical EquipmentRubber & Plastics
Data-Processing, electrical & optical ProductsGlas, Ceramics, Stone & Soil Processing
Source: Federal Statistical Office of Germany
… and others
NRW 州産業別市場規模 2018 (in EUR bn)
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NRW州にドイツ売り上げ大手50 社のうち20社が活動拠点
NRW州のHIDDEN CHAMPIONS (抜粋)
COVID-19UPDATE
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NRW州とドイツにおける新型コロナウイルス感染と対応の経緯
ドイツで初の感染者確認
1月27日
独政府による新型コロナウイルス感染症対策チーム結成
ドイツ入国規制・国境を封鎖
3月15日
独政府による国内全州での
感染症対策プラン策定指示
2月24日
NRW州で初の感染者確認
2月25日
大学、学校、幼稚園、保育所の閉鎖
バーや美術館等の遊興施設の閉鎖
3月16日
接触制限（3人以上の会合禁止）およびロックダウンの実施
3月22日
学校や一部店舗の営業再開など、制限措置を緩和
4月20日
NRW州で初の感染による死者確認
3月9日
スポーツジム、プール、サウナの閉鎖
3月17日
ドイツの新型コロナウイルス感染症の1患者からの感染が0.7人に低下
4月16日
商店、美術館、博物館、展覧会、お城などの業務再開
5月4日
全経済活動、スポーツジム、ダンススクール、宿泊施設の再開
5月11日
身体的接触を伴わないスポーツ活動の許可
5月7日
身体的接触を伴うスポーツ、屋外でのスポーツ、公共プールや映画館の再開
5月30日
ギュータスロー郡、ヴァーレンドルフ郡でのクラスター発生により、当該地域でロックダウン
実施
6月24日1月27日
対COVID-19NRW州政府行政・経済基本対策（3月16日）
• NRW州保健省内に先んじて設置された「新型コロナ状況センター」に加え、連邦政府との連携を前提とした「新型コロナ危機コーディネート評議会」の設置
• NRW州行政の機能停止の防止策として、各公官庁におけるテレワーク業務の実施• 労働時間短縮補償金の受領基準簡素化• ドイツ金融復興公庫や欧州復興プログラムなどの既存の流動性扶助プログラムの拡張による企業資金流動性の確保。これに加え、納税猶予の緩和、従来の執行手続きと延滞税の不履行なども含まれる。
• 企業の資金流動性の確保のため、NRW信用保証銀行による最大150万€、NRW州保証プログラムによる大企業も含めた150万€の貸し付けの実施
• 新型コロナウィルスの影響による操業禁止や、従業員の隔離措置を実施する企業の従業員への給与支援
• NRW.BANKホットライン（+49-211-91741-4800）によるコンサルティングの実施• NRW州としてEU委員会が提案した「新型コロナ対策基金」への取り組みに着手。同基金は250億€を拠出予定。
コロナパンデミック下におけるNRW州企業緊急支援対策（1）
中小企業支援策 (2020年3月23日発表）
中小企業や個人事業主、フリーランス向けの経済支援
1.小規模企業への補助金制度
• 従業員5名以下の企業：9,000€• 従業員10名以下の企業：15,000€
2.中規模企業への補助金制度
• 従業員10〜50人の企業：25,000€（3月25日に追加発表）
コロナパンデミック下におけるNRW州企業緊急支援対策（2）
中小企業支援策 (2020年3月23日発表）
信用保証：
流動性確保のためNRW信用保証銀行により、1社あたり最大250万€を保証。また、NRW州信用保証プログラムに基づき250万€からの信用保証
納税猶予：
新型コロナウィルス危機の影響を受ける企業に対する無利子の納税猶予（所得税、法人税および売上税）、並びに前納金額の減額（所得税、法人税、事業税）
コロナパンデミック下におけるNRW州企業緊急支援対策（3）
中小企業支援策 (2020年3月23日発表）
隔離補償：
新型コロナウィルスが起因の業務禁止命令に対して、事業所が賃金および給与の継続支払いの補償に対する申請を広域地方連合にて行うことが可能
小規模企業向けの参加資本：
「ドイツ・マイクロメザニンファンド」による最大7万5,000€の資本参加。対象は小規模企業、起業家および特別ターゲットグループ（失業者を雇用した企業、失業後に起業した企業など）
M&A / INVESTMENTFACTS & TRENDS
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2020年1QグリーンフィールドFDI:18/19年同期比20％減
出展: Wavteq
アジア太平洋地域、西欧で直接投資プロジェクト大幅減
出展: Wavteq
直接投資の世界的発展の展望
出展: Wavteq
EXPECTED EUROPEAN M&A ACTIVITY 2019, BY SECTOR
Note: Europe; 2019; 18 years and older; 230*; M&A stakeholders: corporate execu?ves and PE firmsFurther informa?on regarding this sta?s?c can be found on page 8.Source(s): Acuris Global; CMS Cameron McKenna; ID 410589
44%
35%
28%
22%18%
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5,0%
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25,0%
30,0%
35,0%
40,0%
45,0%
50,0%
TMT Consumer Pharma, Medical& Biotech
Financialservices
Industrials &Chemicals
Business services Leisure Energy, Mining &Utilities
Shar
e of
resp
onde
nts
4
今後1年以内に欧州でM&Aが最も起こりうる産業セクター
TMT = Technology, Media, Telecom
VALUE OF M&A TRANSACTIONS IN EUROPE 2007-2019
Note: Europe; 2007 to 2019Further information regarding this statistic can be found on page 8.Source(s): Institute for Mergers, Acquisitions and Alliances (IMAA); ID 408938
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2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019
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2007年〜2019年の欧州M&Aディールの価値 (in EUR bn)
M&A TRANSACTION DEVELOPMENTS DUE TO COVID-19 IN DACH-REGION 2020
Note: Austria, Germany, Switzerland; March 19-20, 2020; 81 Respondents; Private equity professionalsFurther informa?on regarding this sta?s?c can be found on page 8.Source(s): Ins?tute for Mergers, Acquisi?ons and Alliances (IMAA); ID 1107605
14%
65%
10%
4%
8%
0,0% 10,0% 20,0% 30,0% 40,0% 50,0% 60,0% 70,0%
A long-term decline
A short-term decline
No change
A short-term increase
A long-term increase
Share of respondents
4
DACHリージョン個人投資家によるM&A 取引の傾向予測
コロナ禍の直接投資への影響（業種別）
• 観光• エンターテイメント• ⼩売• ⾼級品• 航空• 不動産• ⽯炭、⽯油、ガス
• 農業• 消費材• ⾃動⾞• ロジスティック• 医薬品• 医療機器• ⾦融
直接投資の⼤幅減少 直接投資の限定的減少 直接投資の増加
• Eコマース• デジタル・テクノロジ• サイバーセキリティ• バイオ・テクノロジ• ヘルスケア• 再⽣可能エネルギー
2020/21年に直接投資の大幅成長が見込まれるサブセクター
Eコマース 医療技術 Edtechサイバーセキュリティ
スマートロジスティック
オンライン・ビデオゲーム、ソーシャル・メディア
インダストリー4.0 AI Cleantech Enterprise Software
Fintech
日本企業によるNRW州内M&Aの例
トレンドと展望
バリューチェーン構築はグローバルな戦略から、リージョナルな戦略へと転換
• 中国での生産コストが上昇していることや、米国との貿易摩擦の問題もあり、中国からの生産移転が加速している。
• 企業はこれまでのバリューチェーンを再評価すると予想される。リージョナルな戦略はリスクを最小化し、政府もそれを奨励している。
サムスン電子は、Covid-19を理由に国内生産をベトナムへ。プレミアム製品との差別化。
繊維生産発注高の約1%が中国からトルコへ。トルコの繊維輸出額は20億ドル増。
PRESENTATIONARQIS
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• 2000年ドイツ弁護⼠登録
• 2000年〜2005年: ハーマン・ヘンメルラート&パートナー法律事務所
• 2006年〜: アーキス法律事務所（デュッセルドルフ）、設⽴パートナー
• 主な業務分野:M&A、 ジョイント・ベンチャー、会社法、企業再編
学歴・司法修習等• ミュンヘン⼤学法学部卒• デュッセルドルフ⼤学法学部にて博⼠号取得• その他フライブルク⼤学法学部で学ぶ• ミュンヘン⾼等裁判所、ニューヨーク国際弁護⼠事務所等
にて司法修習• 在デュッセルドルフ⽇本商⼯会議所法務委員会専⾨委員
スピーカー・プロフィール
アーキス法律事務所Dr. ⼭⼝茂雄パートナー
• 2004年ドイツ弁護⼠登録
• 2004年〜2005年: ハーマン・ヘンメルラート&パートナー外国法事務弁護⼠法律事務所（東京）
• 2006年〜2007年: アーキス外国法事務弁護⼠事務所（東京）• 2007年〜2009年: アーキス法律事務所（デュッセルドルフ）• 2010年〜2011年: アーキス外国法事務弁護⼠事務所（東京）• 2011年〜: アーキス法律事務所（デュッセルドルフ）
• 主な業務分野:M&A、ジョイント・ベンチャー、会社法、企業再編、商法
学歴・司法修習• ベルリン⾃由⼤学法学部卒• Warwick⼤学(英国)にて国際経済法 のMaster of Laws
(LL.M.)取得• 1998-2001: ベルリン、東京にて司法修習• 2002-2004: DAAD奨学⾦「⽇本語学習と企業内研修」を
受け⽇本滞在
スピーカー・プロフィール
アーキス法律事務所エバハルド・ハファマルツ
パートナー
Q&A SESSIONQ&Aセッション
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PRESENTATIONKPMG
KPMG AG (KPMGドイツ)岡本悠甫
グローバルジャパニーズプラクティスシニアマネジャー
• ⽇本公認会計⼠
• 2016年〜: ⽇本のKPMGあずさ監査法⼈よりデュッセルドルフ駐在
• KPMGデュッセルドルフ事務所のジャパンデスク窓⼝:監査／税務／アドバイザリー／法務に関するアドバイスを提供する
スピーカー・プロフィール
KPMG AG (KPMGドイツ)神⼭健⼀
税務部⾨シニアマネジャー
• 20年超に渡り、KPMGグループにて会計／税務の業務に従事し、現地ドイツの⽇系企業をサポート
• 実務家として詳細なアドバイスを提供する• 専⾨: ドイツ税務
• ジャパンデスクとしてフランクフルト地域の⽇系企業を幅広く⽀援する
スピーカー・プロフィール
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Q&A SESSIONQ&Aセッション
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NRW JAPAN K.K. 炉端会議オープン・ディスカッション
ドイツNRW州を選択する10の理由
ロジスティクスは世界トップクラス
世界トップクラスの研究開発
デジタル5G等にフォーカス
日本企業の欧州ビジネスハブNO.1
ドイツの中核産業地域
世界リーダー企業が数多くある地域
ドイツの投資拠点No.1
ヨーロッパのゲートウェイ
ヨーロッパ中央に位置する経済拠点
02.01. 03. 04. 05.
09.08.07.06.
日独外交関係160周年
10.
連絡先
ゲオルグ・K・ロエル代表取締役社⻑
杉崎 ⻯⼆シニアマネージャービジネスディベロップメント＆リサーチ
⼋⽊橋 直⼦マネージャーマーケティング
株式会社エヌ・アール・ダブリュージャパン
ドイツNRW州経済振興公社日本法人
〒102−0094
東京都千代田区紀尾井町4-1
ニューオータニガーデンコート7F
楠⽊ ⻘陽マネージャービジネスディべロップメント＆リサーチ
+81 3 5210 2300
www.nrw.co.jp
@NRWJapan
@NRWJapan
@NRW.invest-japan
連絡先
NRW.INVEST GmbHEconomic Development Agency of the German State of North Rhine-Westphalia (NRW)Völklinger Straße 4, 40219 Düsseldorf, Germany
NRW.INVEST • NRW State-owned economic development agency• Established in 1959• Service agency for international investors• Head office in Düsseldorf – the capital city of NRW• 15 representative offices worldwide• More than 25 years of engagement in Japan
Our Service and Expertise for Foreign Companies• Business information and advice• Consulting and support or relocation and
settlement • Location scouting from office space to greenfield
areas and manufacturing sites• Networking in business, science and public
administration
Astrid BeckerGeneral Manager Asia, Australia, South America
www.nrwinvest.com
[email protected] [email protected]
NRW Japan K.K. / Tokyo
Georg K. LöerPresident
New Otani Garden Court 7F, 4-1 Kioicho, Chiyoda-ku, Tokyo 102-0094, Japan
Wolfgang JansenHead of Business Unit Japan
THANK YOU FOR JOINING US!ご静聴ありがとうございました
本日の各講師プレゼンテーション資料は、来週始めに弊社ホームページに掲載いたします。
THANK YOU FOR JOINING US!ご静聴ありがとうございました
NEXT NRW JAPAN K.K. FIREPLACE WEBTALK“COVID-19 REAL TIME TESTING”FRAUNHOFER IMS & TOHOKU UNIVERSITY 31. JULY 2020, 17.00 – 19.00 JST
