One day Elliott Wave trading

http://waveridersclub.blogspot.com

One Day Elliott Wave Trading

ประกาศติ ทติาราม

WaveRiders


Where did Wave theory come from?

• Ralph Nelson Elliott is the father of the Wave Theory.

• Retirement from business at the age of 58.

• He examined many timeframe charts of the various indexes covering 75 years of stock market behavior.

• From 1934, Elliott develop Wave Theory.

• The Wave Principle was published on August 31, 1938.

• On 1940, Elliott combine Fibonacci Ratio to Wave Theory

• Nature's Law — The Secret of the Universe was published on 1942

2

(1871–1948)


EWT – Elliott Wave Theory• หลักการของคลืน่ (Wave Principle) ไมไ่ดท้ านายอนาคต

(Do not forecast future)

• หลักการของคลืน่ แสดงความน่าจะเป็น ของการเคลือ่นทีข่องราคา (Probabilities of Price Movement)

• เมือ่ตลาดเปลีย่นแปลง ความน่าจะเป็นก็เปลีย่นไป(When market change, Target Price will alternate)

• คลืน่จะถกูยนืยันตนเอง เมือ่ราคาเคลือ่นทีผ่า่นไปแลว้อยา่งนอ้ย 2 ชว่งคลืน่

3


Basic Wave Theory

4


Core of Wave Principle

5

Only 5 waves Or 3 waves

• Market move in 5-wave patterns in large trend

• Then pullback in 3-wave or 5-wave patterns in correction

• Before continue with large trend.


6

Motive wave

= Follow trendLabel with Numbers

[ 1 – 2 – 3 – 4 – 5 ]

Corrective wave

= Against trendLabel with Letters

[ A – B – C – D – E ] or

[ W – X – Y – XX – Z ]


7

Wave Labelวาง Label ทีป่ลายแทง่ราคา ทีเ่ป็นจดุสิน้สดุของแตล่ะชดุคลืน่

1

2

3

4

5

B

C

A


Wave Structures

8


Motive Wave

9

• Motive Wave วิง่ตาม Trend ม ี5 sub-waves

• Wave 1, Wave 3, Wave 5 เคลือ่นตาม Trend แตล่ะ wave ม ี5 sub-waves เทา่นัน้

• Wave 2, Wave 4 สวน Trend ม ี3 หรอื 5 sub-waves


Corrective Wave

10

• Corrective Wave วิง่สวน Trend ม ี3 หรอื 5 subwaves

• Zigzag , Flat ม ี3 sub-waves

• Triangle ม ี5 sub-waves


3 Rules of Impulse Wave

11


12

Test Wave Label


Impulsive Wave - IM13

[ 5 – 3 – 5 – 3 – 5 ] Only Wave 1, 3, 5 Or Wave A , C


14

i

ii

iii

iv

v


Diagonal Wave Leading Diagonal - LD

15

Only Wave 1 Or Wave A

Only Wave 5 Or Wave C

[ 5 – 3 – 5 – 3 – 5 ]Or [ 3 – 3 – 3 – 3 – 3 ]

[ 3 – 3 – 3 – 3 – 3 ]

Ending Diagonal - ED


16


17


Zigzag Pattern - ZZ

18

A – B – C [ 5 – 3 – 5 ]

Wave 2, 4 or Wave B , Wave X

wave a , x or part of Triangle


19


Flat Pattern - FL

20

A – B – C [ 3 – 3 – 5 ]

Wave 2, 4 or Wave B

wave a , x or b


21


Contracting Triangle - CT

22

A – B – C – D – E [3 – 3 – 3 – 3 – 3 ]

Wave 4, Wave B , Wave X or wave E


23


Expanding Triangle - ET

24

A – B – C – D – E [3 – 3 – 3 – 3 – 3 ]

Wave 4, Wave B , Wave X or wave E


25


Double CombinationDouble Zigzag - DZ or Double Sideway - D3

26

W – X – Y [a – b – c – x – a – b – c ]

Wave 2, 4

or Wave B

wave a , x

or part of Triangle

3 sub-waves


Triple CombinationTriple Zigzag - TZ or Triple Sideway - T3

27

W – X – Y – XX – Z [abc – x – abc – xx – abc]

5 sub-waves


28


29


Probability of Wave Types

30

Wave IM LD ED ZZ DZ TZ FL D3 T3 CT ET

1 86 14

2 32 11 5 33 16 2

3 100

4 20 4 2 35 22 3 11 2

5 77 23

% Stock Rising UP


1 92 8

2 41 9 1 40 9

3 100

4 32 3 1 47 8 4 5

5 91 9

% Commodities Rising UP


Probability of Wave Types

31


1 87 13

2 32 11 5 33 16 2

3 100

4 21 4 2 36 22 3 12 2

5 78 22

% Stock Falling Down


1 94 6

2 42 8 1 39 10

3 100

4 31 3 1 48 8 6 4

5 94 6

% Commodities Falling Down


Basic Guideline

32

• Wave 1 = Impulse wave or Leading Diagonal

• Wave 2 = Any Corrective wave , except Triangle


Basic Guideline

33

• Wave 3 = Must Impulse only and Longer than W2(Break out end W1)

• Wave 4 = Any Corrective, not lower end of W2


Basic Guideline

34

• Wave 5= Impulse wave or Ending Diagonal

• Wave 5= Longer 38.2% of W4often long > 70% of W4


Extension Guideline

• Impulse wave จะมกีารยดืตัว(Extension) ของ wave

• W1, W3, W5 จะมอีนัใดอนัหนึง่ทีย่ดืยาวทีส่ดุ

• 1st Wave Extension – x1W

• 3rd Wave Extension – x3W

• 5th Wave Extension – x5W

35


Equality Guideline

• W1, W3, W5 จะมอีนัใดอันหนึง่ทีย่ดืยาวทีส่ดุ

• อกี 2 wave มโีอกาสทีจ่ะ ยาวเทา่กนั

• Normally ; x3W, W1=W5

• Sometimes ; W1=W3, x5W

• Rare ; x1W, W3=W5

36


Truncation Guideline•W5 longer 38.2% of W4

• W5 not Break out end of W3

• 5th Wave Failure

• Price reverse Sharpand fall Fast

• Break out 2-4 TL

• เวลาของราคาจาก W5 ถอยมา Break out 2-4 TL เร็วกวา่ เวลาจาก w4 ขึน้มาปลาย W5

• Not happen in Sub-wave 5 of W3

37


Alternation GuidelineW2 alternate W4 in

• Retrace Depth

• Time of Correction

• Wave Form

• Simple vs Complex

38

Sharp = Zigzag FamilySideways = Flat Family or

Triangle

Wave2 Wave4 % Happen

Sharp Sharp 8.7%

Sharp Sideways 53.6%

Sideways Sharp 8.2%

Sideways Sideways 29.6%

Alternation Total 61.8%


39


Price & TimeAnalysis

40


Time Alternation of Wave• 3 waves ทีต่อ่เนือ่งกนั และม ีdegree เดยีวกนัไมม่ทีางใชเ้วลาเทา่กนั ทัง้ 3 waves แตม่สีดัสว่นทางเวลาตอ่กนั

• อาจม ี2 waves ใชเ้วลาเทา่กนั หรอืใกลเ้คยีงกนัแลว้อกี 1 wave ใชเ้วลามากกวา่ หรอืนอ้ยกวา่

• สดัสว่นทางเวลาทีพ่บได ้บอ่ยจะอยูร่ะหวา่ง 61.8-161.8% ของ wave ทีเ่กดิหนา้

41

C

B

A3

2

1TA TB TC

T1 T2 T3


Time Alternation of Wave• Wave ทีเ่กดิตามมาควรใชเ้วลาอยา่งนอ้ย 38.2% ของเวลาของ wave ทีเ่กดิกอ่นหนา้ และมากทีส่ดุ 3 เทา่ ไมอ่ยา่งนัน้อาจจะเป็น wave คนละ Degree

• หากพบ wave ทีเ่กดิล าดบัที ่2 มีสดัสว่นเวลามากกวา่ของ wave ทีเ่กดิล าดบัแรก, wave ทีเ่กดิล าดบัที่ 3 มีแนวโนม้ 100% ของเวลา wave แรกหรอื มเีวลาระหวา่ง 61.8-161.8% ของ wave ล าดบัแรก

42

maxmin

1

T138.2%

of T1300% of T1


38.2%

61.8%

100%

0%

50%

12%

73%

15%

Wave 2 and Wave 1

43

1

2

Wave 2 can be Any Corrective Wave except Triangle0


100%

0%

175%

2%

45%

44

1

2

3261.8%

200%

161.8%

127.2%

30%

8%Wave 3

and Wave 1

15%

0


45

0-2 Trend Line

• W3 ราคาจะตอ้ง Break เสน้คูข่นาน 0-2 trend line ตเีสน้คูข่นานที ่end of W1

• ถา้ราคาไม ่Break เสน้คูข่นาน อาจไมใ่ช ่Impulse 1, 2, 3 แต่เป็น Corrective A B C

0-2 trend line

Parallel line


0%

100%

15%

15%

46

1

2

3

38.2%

23.6%

10%

Wave 4 and

Wave 360%4

50%

61.8%

0


End of Wave 5 (2-4 trendline)

• W5 > 38.2% of W4

• ถา้ W3 ext. ≥ 161.8% of W1, W5 ≥ 38.2% of 0-W3

• ยนืยันจบ W5 เมือ่ราคาถอย Break 2-4 Trend line

• เวลาจาก end of W5 ถงึ Break 2-4 Trend line ควรนอ้ยกวา่ เวลา ของ W5 (Ta<T5)

47

2-4 Trend line

T5 Ta


48

T5Ta

T5 = 4 barsTa = 13 barsTa > T5; แปลวา่ W5 ยงัไมจ่บ


Fibonacci Relation&

Ending of Impulsive

49


50

Ending of Impulsive Wave

• ยนืยันจบ Wave ดว้ย Break2-4 TL

• ถา้ Wave5 non-ext.; ถอยลงมา end of W4 หรอืไมเ่กนิ 61.8% ของImpulse ทัง้ชดุ

• ถา้ Wave5 Ext. ;ถอยลงมา 61.8% of W5หรอื ไมต่ า่กวา่ end of W4

3

4

1

2

5

0-2 Trend line

0

2-4 Trend line

100%

End of W4 or

61.8%


51

1-3 trend line

0-2 Trend line

2-4 Trend line

0


52

Ending of Wave 5th ext.

• ยนืยันจบ x5W ดว้ยRetrace อยา่งนอ้ย61.8% ของ W5 แต่ไมล่กึกวา่ end of W4

• ราคาอาจถอย ไม ่Break2-4 TL แตจ่ะ Break 2-4 TL ของ sub-wave of W5

• ถา้ลงนอ้ยกวา่ 61.8% ของ W5 แสดงวา่ W5 ยังไมจ่บ

3

41

2

1-3 trend line

0-2 Trend line

0

2-4 Trend line

100%of W5

61.8%of W5

5


53

I. Wave 1st ext. – Fibo. relation

3

41

2

5

0

100%

61.8%

61.8% or 38.2% of W1

38.2% or 61.8% of W3

External relation ; W1 = 100%

ext. to W5 = 61.8%

Internal relation ;a. W1 = 100%, W3 = 61.8% of W1,W5 = 38.2% of W3b. W1 = 100%, W3 = 38.2% of W1,W5 = 61.8% of W3


54


55

II. Wave 3rd ext. – Fibo. relation

100%

161.8%of W1

or More

100% or 61.8% of W1

• Most common ; x3W = 161.8% of W1

• W3 อาจยาว 261.8% ถงึ 423.6% of W1

• ถา้ W3 = 161.8% of W1 or more, W5 มโีอกาสยาว 100% of W1 หรอื61.8% of W1

3

4

1

2

5

0


56

1-3 trend line

0-2 Trend line

2-4 Trend line


57

III. Wave 5th ext. – Fibo. relation

0-W3 =100%

W3 > W1 and< 161.8% of W1

W5 related 0-W3;= 61.8% 0-W3= 100% 0-W3

= 161.8% 0-W3

• Most common; W3 > W1 and< 161.8% of W1, W5 may be extended

• W5 = 61.8% of 0-W3 or= 0-W3 or = 161.8% of 0-W3

3

4

0

5

1

2


58


59

IV. Double Extension – Fibo. relation

0-W3 =100%

W3 ≥ 161.8% of W1

W5 ≥ 161.8% of W3 or ≥ 161.8% of 0-W3

• DBL. Extend = Rare case

• W3 ≥ 161.8% of W1

• W5 ≥ 161.8% of W3 or≥ 161.8% of 0-W3

3

4

0

5

1

2


60


61

V. Wave 5th Failure – Fibo. relation

100%

161.8%of W1

or More

> 38.2% of W4not equal end of W3

• W3 ≥ 161.8% of W1

• W4 common Complex or Deep retrace

• W5 > 38.2% of W4 and not break end of W3

• No part of W5 = end of W3

3

4

1

2

5

0• Common; W5 end in area

61.8% - 78.6% of W4

• พบบอ่ยใน wave v of Wave C


62

V. Wave 5th Failure• ยนืยันจบ W5 failure ราคาไม ่Break ปลายend of W3

• ไม ่Break เสน้คูข่นาน(Parallel line) 2-4 TL

• แลว้ราคา Break 2-4 TL อยา่งรวดเร็ว

• ราคาลงไปที่ end of W2 หรอืจดุเริม่ตน้ของ Impulse Wave

3

4

1

2

51-3 trend line

0-2 Trend line

0

2-4 Trend line

End of W2 or Zero

Parallel line

** ใชเ้วลา ≥ 2 เทา่ของเวลาทัง้ Impulse ในการกลบัมาถงึ W3

Time of Impulse


63


64


65

VI. Diagonal – Fibo. relation

100%

≤61.8% of W1

≤61.8% of W3

• W1 = ED; 3 sub-waves, = LD; 3 or 5 sub-waves

• W2 = ≤ 61.8% of W1

• W3 < W1 , Break end of W1

• W4 = ≤ 61.8% of W3, overlap W1

• W2 and W4 related 61.8 by Price or Time

• W5 ≥ 50% of W4 and < W3

3

4

1

2

5

0• เกดิบอ่ยใน Wave 5 , Wave C หรอื บางสว่นของ Triangle

• เกดิใน Wave A หรอื C ของ Zigzag จะเกดิทีใ่ดทีห่นึง่ เทา่นัน้


66

VI. Diagonal- Channeling• ทัง้ 5 wave ม ี3 sub-

wave และ W4 ตอ้งoverlap W1

• ยนืยันจบ Diagonal ดว้ย Break 2-4 TL และ Break end of W4

• Retrace มาที่ 61.8% ของ Diagonal ทัง้ชดุหรอืจดุเริม่ตน้ของ Diagonal ถา้ W5 Failure

3

4

1

2

51-3 trend line

0-2 Trend line

0

2-4 Trend line

100%

61.8%or Zero


67


68


Tools for Wave

69


Wave and Volume

70

• Wave 3 have the most Volume within 5 waves

• W1 increase Volume from consolidation

• W2 decline Volume from W1

•W3 break out end of W1 and Greater Volume

• W4 Volume more decrease

•W5 Volume come back increase again but lower than volume of W3


71

Volume + Standard Deviation

• Vol. < SMA20 ; Vol.นอ้ย : Sideway or Retrace

• Vol. ระหวา่ง SMA20 กบั SD+2 : Breakout or Begin Trend

• Vol. > SD+2 ; Vol. Extreme : Strong Trend or Reversal


72


73


Wave and AO (MACD)

74

• MACD (5,35,5) หรอื Awesome Oscillator – AO

• W1 ; AO ตดัเหนอื Zero line เล็กนอ้ย

• W2 ; AO จะตัด Zero line

• W3 ; AO จะโตมากทีส่ดุ

• W5 ; AO divergent กบั W3


Wave and AO (MACD)

75

• W5 extension ; AO อาจจะโตกวา่ W3 ก็ได ้แต ่w5 ยอ่ยของ W5 ext. จะเห็น AO divergent กบั w3 ยอ่ยของ W5 ext.

• W4 ; AO อาจจะตดั Zero line หรอืไมก่็ได ้ถา้ไมต่ดั zero ก็ตอ้งถอยอยา่งนอ้ย 90% จากยอด AOถา้ตดั zero จะไมม่ากกวา่ 38.2%-40% ของ AO ของ W3(โดยประมาณ)


76


77


Raghee Wave• พัฒนาระบบโดย Raghee Horner

• Raghee Wave = EMA34 (high, close, low) + GRaB

• GRaB แสดงสี Green ,Red or Blue

78


Open Long

Stop

Open Long

Stop

• Entry : ราคา Break EMA34Wave (ทัง้แทง่)

• Stop : วาง stop ดา้นตรงขา้ม EMA34Wave

• ถอื ถา้ราคายังยนืเหนอืเสน้ EMA34Wave

Open Short

Stop


Vegas Tunnel• Vegas Tunnel= EMA144, EMA169 (SMA5, EMA12, EMA21)

• เปลีย่นใช ้EMA15 เพือ่ใหเ้หมาะกบัตลาดไทย

• ราคาเหนอื Tunnel เป็นขาขึน้ , ใต ้Tunnel เป็นลง

80


• Entry : ราคา Break Tunnel แลว้ throwback ยนืบน Tunnel ได ้

• Stop : วาง stop ดา้นตรงขา้ม Tunnel

• Trailing Stop : ท าก าไร เมือ่ราคาตก EMA15

81


Wave Tunnel vs Elliott Wave

• W1 = Price วิง่เขา้ใกล ้ Tunnel ขา้มได ้แลว้ถอยลงใต ้Tunnel

• W2 = Wave Tunnel เขา้ใกลก้นั และราคาขึน้ลงครอ่ม Tunnel หรอื Wave

82



• W3 = Price Break out Wave และ Tunnel ตามมาดว้ย WT Cross ราคาวิง่รนุแรง impulsive

• W4 = Price หลดุ Wave มาน่ังบน Tunnel หรอืถอยหลดุใต ้Tunnel นดิหน่อย

• W4 ทีอ่อกขา้งนาน Wave และTunnel จะพันกนัเป็นแนวนอน

83


Wave Tunnel vs Elliott Wave• W5 ราคา new high และ Divergent

84



85


• Wave A ; วิง่เขา้หา Wave หรอื ลงแรง เขา้หา Tunnel

• Wave B ; ถา้ A หลดุเสน้Wave, Wave B จะกลับตวัไปชน Wave

• Wave C ; วิง่จนชน Tunnel หรอืหลดุ Tunnel

86



87


88


89

5

A

B

C

1

2

3

4

51)

A

B

C

2)


Elliott Wave Trading Strategy

1. Trade on Impulse Wave Only

2. Must Understand Trade Setup Before Impulse Wave happen

3. Know Ending of Corrective Wave

90


What Impulse Wave Should Trade?

Impulse Trade SetupMostly

PatternsEnding Form

Wave 3 Wave 2 Zigzag or Flat C:5

Wave 5 Wave 4 ZZ, FL, CT or D3 C:5 or Triangle

Wave A(short term)

Wave 5 IM or ED5th Extend,

5th Failure or ED

Wave X Any CorrectiveX wave of DZ or TZ

Wave C Wave B Any Corrective C:5 or Triangle

91


Retrace Confirmation

▪ มองหาการพักตวั Simple Correction

(ลง-เดง้-ลง)

▪ ใชเ้สน้ trendline เพือ่ยนืยัน

การจบของชดุพักตวั

▪ Retrace < 61.8% Zigzag

▪ Retrace >= 61.8% Flat

1 or A

2 or B

a

c

b

0

TL

3 or C

Retrace< 61.8%

Or >= 61.8%


Check Fibo-Projection

o ใช ้Fibonacci Projectionประเมนิเป้าหมายราคา

100%

0%

61.8%

38.2%

100%

0%

61.8%

161.8%

Projection

1 or A

2 or B

a

c

b

0

TL

3 or C

Important Target

o61.8%, 78.6%, 100% , 127.2%, 161.8%, 261.8%

o138.2%, 200%, 223.6%, 300% 361.8%, 423.6%


Reward

Rewards-to-Riskประเมนิความคุม้คา่ของการเทรด ดว้ย

Reward – to – Risk Ratio ทกุคร ัง้

Trend

Start Entry

Area

100%

0%

61.8%

FalseBrk Test

Stop

Buy

Target

Risk

1 or A

2 or B

3 or C

0RRR ≥ 3:1

Buy Area

http://waveridersclub.blogspot.com 95

BUY 4.0

Low 3.04

3.98

3.98 – 3.04 = 0.94

4.7

Stop 3.80

RRR = (4.7 – 4.0) / (4.0 – 3.80)= 0.7 / 0.2= 3.5 : 1

1

3

2

4


Entry Signal and Stop

96


How To Entry

b

c

a

1 or A

ReboundMUST Show

Ending WaveC

>61.8%Entry1

Stop

Entry2

Stop

Entry3


Entry Signal

Zigzag:

o Retrace ไมเ่กนิ 50% เป็นไปได ้สงู ก าลังขึน้ท า New High

o Entry: เมือ่ Breakout Trendlineและขา้ม sub-wave b

o Int. Stop: ที ่Low of c

o Add: เมือ่ราคา New High

1 or A

2 or B

ac

b

0

Entry

Stop

Add

http://waveridersclub.blogspot.com99

Entry

Stop

Add

3 or A

4 or B

(C)

5 or C

1


Entry

Stop

Add

1

2

(C)

3


Entry Signal

FLAT : Type 1o Retrace Zigzag 50%-61.8% ลงอยา่งเร็วอาจจะเป็นแค ่sub-wave a)และม ี(c), (d) ตามมา

o 2 or B ไมค่วรต า่กวา่แนว 61.8%จงึจะมโีอกาส New High

o Entry : ขา้ม Trendline andBreakout sub-wave b)

o Int.Stop : Low of c)or Safety Belt

1 or A

2 or B

a

c

b

0

a)

b)

c)

Entry

Stop

Add


Entry Signal

FLAT : Type 2

1 or A

2 or B

a

c

b

0

a)

i or b)

ii or c)

Entry

Stop

1 or A

2 or B

a

c

b

0

a)

b)

c)

Entry

Stop

AddAdd

FLAT : Type 3


Entry

Stop

Add

1 or A

2 or B

0

FLAT : Type 2


Entry

Stop

Add

1 or A

2 or B

i

FLAT : Type 3

ii


THE END

GO RIDING THE WAVE

105

Date post:	28-Jan-2018
Category:	Education
Upload:	pragasit-thitaram
View:	2,103 times
Download:	292 times

One day Elliott Wave trading

Education