El orden económico globalAgosto 2015

Nicolas Foucras PhDUniversidad TEC de Monterrey

nicolas.foucras@itesm.mx

Concepto de Orden económico (Palacios 2011)

• Orden: conjunto de reglas explicitas (instituciones de Bretton Woods o TLCAN) o implicitas (OCDE, G20 o Davos que crean un soft law: normas jurídicamente no vinculantes) que guían:

(1) comportamiento de los actores(2) relaciones entre actores(3) decisiones de los actores(4) distribución de los poderes

Arquitectura de Bretton Woods

Banco Mundial

• Detalles generales:– Sede Washington– 10.000 funcionarios– Pertenece al sistema de la ONU– Desde 2012 el Presidente es Jim Yong Kim (ex: Zoellick)– Tradicionalmente el Presidente es de EEUU:• Wolfowitz (2005-2007); • Zoellick (2007-2012); • Jim Yong Kim (201…; a pesar de haber nacido en Seul)

¿Cómo funciona?Objetivos• Es un Banco de Desarrollo => financia proyectos sin

búsqueda de rentabilidad• Provee prestamos con muy baja tasa de interés:– Generalmente impone condiciones– Principales campos de intervención: Educación,

agricultura, industria, salud…• Busca promover el Desarrollo a través del

comercio, IED y crecimiento (facilitar inserción en la globalización de los PVD)

• Prioridad: PVD y PMA

Trabaja con:• ONGs y Asociaciones civiles locales

(“descentralización”)• Bancos de Desarrollo Regionales• Agencias de las Naciones Unidas:

– UNICEF– OMC– PNUD con quien desarrollo el IDH que toma en

consideración dimensiones del Desarrollo Humano : educación, esperanza de vida y PIB per cápita– FAO

BM define 3 grupos

OCDE• Organización económica internacional• 34 países• Creada en 1961• Objetivo = estimular progreso económico y comercio internacional

=> apoya otras OI como FMI, BM o OMC• Foro de países comprometidos con democracia y economía mercado• Plataforma que busca:

– Comparar experiencias políticas– Aportar respuestas a problemas comunes– Identificar “buenas practicas”– Formular recomendaciones (educación, gestión recursos energéticos, desarrollo

económico, política fiscal, etc.)– Coordinar políticas internacionales y nacionales entre miembros

• MINT: México y Turquía son miembros pero no Nigeria e Indonesia• BRICS no son miembros pero hay relación• Ha adquirido una gran importancia después de la crisis del 2008

• BM esta dividido en 5 institucionales:

– BIRD (Banco International para la Reconstrucción y el Desarrollo) creado en 1944 para apoyar la reconstrucción de Europa. Misión: otorgar créditos para fomentar el Desarrollo (banco de desarrollo)

– AID (Asociación Internacional para el Desarrollo): lucha contra pobreza a través ayuda, financiamientos y asesoría a Estados; orientado hacia PMA

– SFI (Sociedad financiera internacional): Institución financiera que ofrece apoyo (inversión y asesoría) para apoyar el sector privado en PVD (préstamos blandos); objetivo: mantener el tejido económico local

– AMGI (Agencia Multilateral de Garantía para las Inversiones): ofrece garantía a las ETN que desean invertir en PVD (cuando el país no puede ofrecer garantía solo)

– Centro internacional para el reglamento de conflictos relacionados con la inversión (sobre todo conflictos sobre inversión entre ETN y PVD)

Pobreza de acuerdo al BM

• Pobreza: personas que viven con menos de 2USD al día

• Extrema pobreza: personas que viven con menos de 1.25USD al día

• BM ha participado en la elaboración de los objetivos de desarrollo del Milenio (ODM) durante la Cumbre del Milenio:– Organizada por ONU en 2000– En total: 189 miembros de la ONU (hay 196 actualmente) y 23 OIs– Documento = un compromiso para ayudar a alcanzar 8 objetivos

para el 2015 (la mayoría son muy amplios):

Source: Angus Madisson 2002

Pobreza extrema ha disminuido: tasa ha bajado de manera significativa en China, India y ALC

• Brasil: 5%• China: 10%• India: 15%• Indonesia: 18%• Filipinas: 18%• Angola: 25%• Nigeria: 42%• Chad: 79%

Source: WB

Top 10 países con la proporción de extrema pobreza global (2000 Vs 2011)

Source: World Bank

2010 2011

Mapa elaborado por Oxford Poverty and Human Development Institute (2013)

Percentage of people living on less than $1.25 a day

FMI

• Detalles generales:– Washington

– 188 miembros

– Directores (siempre Europeo)• Lagarde (2011 a la fecha)• Strauss-Kahn (2007-2011)• Rato (2004-2007)• Kolher (2000-2004)• Camdessus (1987-2000)

• Objetivos:– Promover la estabilidad macroeconómica y el

crecimiento global– Promover la cooperación monetaria internacional (SMI)– Garantizar la estabilidad financiera (evitar bancarrota y

ayudar a países con fuerte déficit Balanza de pagos y deuda)

– Facilitar los intercambios internacionales– Guiar las políticas públicas a través de los Programas de

Ajuste Estructurales (Practica la condicionalidad y promueve austeridad => mala fama en la sociedad debido a la importante injerencia)

• Funcionamiento: – Más un país solicita un crédito más el FMI le va a imponer

condiciones– Principales intervenciones: • Grecia (2010: 140MMUSD; • Portugal (2011: 99MMUSD); • Brasil (1998: 42MMUSD); • Asia (1997:36MMUSD); • Rusia (1998: 23MMUSD); • Argentina (2001: 22MMUSD); • México (1994: 18MMUSD); • Turquía (2000: 11MMUSD)

– Cuando PI necesitan capital financiero prefieren obtenerlo en el mercado financiero (nacional e internacional; o ingresos fiscales) emitiendo bonos del Tesoro; razón: evitar la interferencia del FMI

Prestamos FMI • Al principio: prestamos a PI (Reino Unido y Francia en los 1950s y 1960s para permitir la reconstrucción)

• Durante los 1980s y 1990s: fuerte intervención en PVD (ALC, Asia, CEI para facilitar inserción y hacer frente a crisis (1982, 1995, 1997, 1998, 1999, 2001)

• 2000s: PECOs para facilitar proceso integración a UE

• 2010s: Europa del Sur e Irlanda

Recompensa por su orientación pro-

occidental

Objetivo: salvar a los bancos de Alemania, UK y Francia => Grecia necesita dinero para reembolsar la deuda que tiene con estos bancos sino estos países declararan bancarrota =>

bancarrota para los bancos europeos o Gobiernos nacionalizan la deuda

Source: Guardian 2015

Generalmente interés para que el FMI preste dinero depende de la importancia del país en el buen funcionamiento del mercado global

Países que impactan más en la estabilidad de la economía global (rol clave) tienen más probabilidades de recibir la atención del FMI (y otros)

=> Mayor inestabilidad para países que desean quedarse fuera de la globalización como los no miembros de la OMC: Turkmenistán, Sudan del Sur,

Somalia, Eritrea, Corea del Norte)

– Derecho de voto: EEUU (16.7%), Japón (6%), Alemania (5,9%), Francia (4.9%), UK (4,8%), China (3,65%)

– BRICS: alrededor 10.5% (China 3.7%; Rusia 2.7%; India: 1.9%; Brail: 1.4%; S. Africa: 0.8%)

– Las principales decisiones (como dar un crédito y a quien) exigen 75% de los votos

– Las reformas exigen el 85% => EEUU congelan el proceso de votación

Þ Cuota determina el poder político y la capacidad de endeudamientoÞ Determine poder político y capacidad de endeudamiento

Mapa del voto en el FMI (2006)

• Es casi el mismo que desde la 2a GM debido a la dificultad para reformar

ÞEl equilibrio de poderes esta cristalizadoÞMucho más difícil acceder al desarrollo económico

para PMA en comparación con PI y economías emergentes

Derechos Especiales de Giro (DEG) : La futura moneda internacional?

(actualmente = unidad de cuenta)

• Keynes propuso primero una moneda supranacional ("Bancor“) durante la conferencia de Bretton Woods pero rechazada

• Al principio, USD y oro eran los activos internacionales. Sin embargo, FMI creó en 1960 los DEG para complementar las reservas oficiales i.e. para ser capaz de incrementar la capacidad de intervención (Hayes 2015)

• DEG es un activo de reserva internacional (no esta manejada por actores privados)

• Su valor esta basado en una cesta de 4 divisas internacionales claves: USD, Euro, Libra and Yen

• Hay rumores según los cuales FMI podría agregar el Yuan => sería la primera divisa emergente a integrarse a las reservas del FMI

• DEG pueden ser intercambiados por divisas (1 DEG = 1.39 USD)

• Otras organizaciones internacionales utilizan el DEG como unidad de : Banco de desarrollo Africano, Fondo monterario Árabe, Banco desarrollo Islámico, etc.

• China apreciaría utilizar el DEG en el comercio internacional:– Para mejorar estabilidad (es un promedio entre diferentes monedas =>

más certidumbre) – Para volver el comercio más equitativo (actualmente depende de la FED

que determina el valor del USD => valor de las importaciones/exportaciones dependen de decisiones que van tomando EEUU)

BRICS y FMIDificultades para los BRICS de ser parte de la operación

(10.5% de los votos)

=> BRICS han creado un “nuevo FMI” más orientado hacia el “verdadero desarrollo” de sus miembros (New Development

Bank)

New Development Bank• Banco de desarrollo Multilateral operado por los BRICS

• Alternativa a los existentes FMI y BM dominados por la Triada (EEUU, Japón y UE)

• El objetivo es proveer prestamos y liquidez a los miembros (pero tmb afuera)

• Cada miembro tendrá asignado un voto (≠ BM-FMI: depende de la contribución)

• Ningún miembro tendrá un poder de veto (≠ BM-FMI)

BRICS:• Más de 3000 miliones de personas (42% población

mundial)• Cubre 25% de las tierras• Representa 4 continentes• Corresponde al : 17% del comercio internacional• Corresponde al 25% del PIB mundial

New Development Bank (NDB): reorienta el flujo financiero

• Cada país aporta 10bnUSD: lo que lo posiciona en el lugar 7 entre Bancos de desarrollo (capital base = 50bn.USD)

• 1er Director del Comité de Directores es Brasileño

• 1er Director del Comité de Gobernadores es Ruso

• 1er Presidente es de la India (Kamath)

• Sede esta en Shanghái

• Un “Centro Regional Africano” establecido en Johannesburgo

• 3 meses después del NDB, China decidió crearlo

• Capital base: 100bnUSD (Beijing planea proveer la mayor parte del capital >50bn USD)

• Objetivo: financiar proyectos de desarrollo en la región

• 57 países miembros (Asiáticos, BRICS y muchos países europeos)

• Sede = Beijing

China crea un Banco asiático de inversión en infraestructura (AIIB):

• Razón oficial: El actual Banco de Desarrollo Asiático (BDA) (prestamista más importante en la región) no es capaz hacer frente a la demanda creciente para la infraestructura

• Beijing ofrece una fuente alternativa de prestamos para países Asiáticos (competirá con el BM y el BDA i.e. EEUU y Japón; oficialmente serán complementarios)

• Confirma el nuevo rol de China y la orientación para asumir liderazgo en la economía internacional

Þ Reduce capacidades de EEUU y Japón para obtener apoyo político a través del uso del BM y BDA (=> afecta influencia de EEUU y Japón en Asia que han instrumentalizado el BM para recompensar sus aliados)

Þ EEUU ve esta iniciativa China con gran preocupación y presionó Australia y Corea del Sur para no ser parte del proyecto (Dreher et. al 2009; Lim and Vreeland 2013)

Panorama de los principales Bancos de desarrollo Regionales/Internacional (2014):

Poder de voto= poder político en las decisiones nacionales y regionales de los PVD (Wilkipedia 2015)

OMC• Detalles generales:

– Proyecto de OIC en 1948 (Carta de la Habana)– Remplaza las Conferencias del GATT– Creación en 1995 – Nota: México se opone a entrada de China– 2001: inicia la Ronda de Doha– 160 países miembros (ultimo: Yemen en 2014;

Rusia 2012)– Sede: Ginebra– Director desde 2013: Azavedo (Antes Lamy)– Voto: en la practica todas las decisiones se

toman con consenso– Órgano de resolución de conflictos (1995)

Objetivo: resolver disputas; es la única OI que puede multar un país que viola una regla internacional

Miembros y observadores de la OMC

Faltan:

• Turkmenistán• Sudan del Sur• Somalia• Eritrea• Corea del Norte• Mónaco• San Marino• Territorios Palestinos• Bermuda• Micronesia• Palao• Tuvalu• Isla Cook • Isla Marshall

BRICS

• China desde 2001

• Rusia desde 2012

• Brasil, Sudáfrica e India desde 1948/1995

• Objetivo = Crear las reglas que gobiernan el comercio internacionalÞProveer un marco común para el manejo del

comercio (“código de conducta”) ÞPermitir transparencia, confianza, visibilidad y

justicia

2 Principios: – (1) Nación la más favorecida (MFN; Art. 1) =

Productos de un miembro tienen que ser tratados no menos favorable que los que provienen de cualquier otro país miembro (no se puede privilegiar a un país):

ÞAcuerdos de libre comercio (ALC) deberían de ser prohibidos (pero OMC autoriza regionalismo gracias a articulo XXIV del GATT)

ÞLo mismo para Sistema Generalizado de Preferencias* (SGP)

– (2) Tratamiento nacional = Bienes extranjeros tienen que ser tratados no menos favorable que bienes nacionales (i.e. Equivalencia de trato)

*Sistema Generalizado de Preferencias (SGP)

– Es un sistema de tarifas preferenciales– Cuando PIs reducen sus tarifas para PMA sin

esperar ninguna reciprocidad (Japón-Venezuela o UE-Bolivia)

– Beneficia de una derogación respecto al principio de la Nación más favorecida

¿Que busca la OMC?

–Promover acuerdos internacionales de comercio e inversión multilaterales y regionales (ex.: ALC)

–Favorecer la coherencia y coordinación entre tomadores de decisiones económicas nacionales

–Dar asistencia técnica a PVD

Excepciones generales al libre comercio (considerado por OMC):

• Comercio internacional tiene que proteger la “moral pública”, “vida humana, animal y plantas” => está prohibido comercializar drogas, animales protegidos, marfil, productos elaborados a partir del trabajo infantil y en cárceles….

• Pero a través de la “excepción de seguridad” (GATT; Art. XXI) el comercio de armas está permitido=> OMC protege indirectamente la industria de defensa; el problema es que gobiernos definen ellos mismos sus “intereses de seguridad esencial”

• Vendedores son PI

• Compradores son PVD

Source: Human Traffiking Statistics

Source: Human Traffiking Statistics

• Otra excepción = clausula de escape (salvaguardia): permite reestablecer tarifas o cuotas bajo argumento que “importaciones crecientes que causan impactos negativos para los productores nacionales” • Ej: Acero en EEUU o Textil y vestimenta durante

varias décadas• PVD acusan PI de utilizar en exceso esta regla

• Otra excepción: agricultura• Agricultura esta protegida por todas partes•Más altos niveles de protección están en EEUU,

UE y Japón• Pero tmb China, Brasil, India, México...• Comercio de productos agrícolas esta muy

distorsionado por los subsidios•Muchos PI que deberían de importar están

exportando y PVD que deberían de exportar importan

Importaciones y exportaciones agrícolas

PI han alcanzado un equilibrio entre importaciones y exportaciones o tienden a exportar

Algunos PVD son exportadores netos (América del Sur) y otros son importadores netos (Rusia, China)

Source: CIA, 2012

Debido al mercado agrícola muy protegido en los PI es difícil para PVD exportar hacia los PI

=> exportan mucho hacia PVD Caso de India (exporta hacia países vecinos):

Por otra parte, PVD tienen dificultades para preservar su agricultura porque campesinos tienen que competir con

productos subsidiados importados de PI=> amenaza la seguridad alimentaria (dependencia respecto

a PI)Seguridad alimentaria (acceso a alimentos) esta preservada en

todos los PI y en riesgo en todos los PVD excepto Chile

PVD pierden su seguridad alimentaria => consecuencias en términos de acceso a los alimentos :

Individuos en PVD dependen de varios factores externos:– Valor del USD => muchos PVD gastan importantes cantidades de

recursos públicos para mantener el valor de la moneda nacional– Voluntad y posibilidades de los PI para vender alimentos a estos

países

Perdida de seguridad alimentaria afecta el acceso a la alimentación y el Índice del Hambre:

• Además importar alimentación significa un cambio de dietaÞCrea problemas de salud

• Nota: Muchos cuestionan las operaciones humanitarias en África:

– 1o tiende a destruir pequeñas estructuras campesinas y redes de distribución locales (debido a la distribución de alimentos gratis; es similar a un caso de dumping)

– Luego es más difícil para productores locales reconquistar el mercado inicial

Þ Favorecen la penetración de nuevos mercados para bienes de EEUU y europeos

Debido a los subsidios en los PI, los PVD tienen que dedicar una importante proporción de su PIB para preservar su agricultura

Subsidios en los PVD es la única manera para enfrentar los subsidios de los PI y preservar la soberanía agrícola

Apoyo al agricultura en PIB (2012)

Source: OECD

Ejemplo de Japón: tiene altas tarifas para proteger su agricultura

Fuente: Ministry of Agriculture, Japan

Otro sector que escapa a las reglas de la OMC: Textil y vestimenta

• Durante varias décadas existían los Acuerdos Multi-Fibras (AMF) = imposición de cuotas unilaterales por parte de los PI para frenar importación de los PVD

• 1995: OMC implementa un Acuerdo sobre Textiles y Prenda de vestir (Agreement on Textiles and Clothing; ATC) que consideró un periodo de 10 años (1995-2005) para eliminar las cuotas => cuotas disminuyendo hasta 2005

• Realidad: muchos PI siguen imponiendo cuotas pero negociadas directamente con gobiernos de PVD (fuera de la OMC)

• Muchos PVD están preocupados desde que China, India y otros grandes productores (Bangladesh o Pakistán) ya no están sujetos a cuotas para acceder a los mercados de los PI:

Es cada vez más difícil competir para muchos pequeños países: Caribe, América Central o África Sub-sahariana

(México tiene problemas graves para acceder al mercado de EEUU por la competencia China)

Nota: Países que no pertenecen a la OMC siguen sujetos a las cuotas de los PI

Hasta la India rebasó a México en 2012 como proveedor del

mercado de EEUU

Proporción de las exportaciones globales para textiles y ropa: China representaba 37% de las exportaciones en 2013

(284bnUSD), seguido por la UE (25%) e India (4,7%)

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Las exportaciones de textil y ropa en 2013 en millones de USD: China representaba 37% de las

exportaciones totales

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Costo laboral en la industria textilEn muchos PVD los costos son más bajos que en China

=> muchos piensan que la producción podría moverse hacia otros países en los próximos años (devaluación del Yuan aplaza el momento)

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Acuerdos de libre comercio (o Acuerdos comerciales regionales; ACR) han proliferado:

• Casi 300 están notificados ante la OMC

• No respetan el principio de la Nación Más Favorecida (dan preferencias a los miembros)

• Además generalmente hay un sistema de “Regla preferencial” “Preferential Rule” (o regla de origen) bienes tienen que respetar un mínimo de contenido regional en términos de valor para beneficiar del libre comercio de un país al otro (TLCAN: 60%; AFTA: 40%)

• OMC no prohíbe los Acuerdos regionales; razones:– (1) Progreso lento de las negociaciones multilaterales– (2) OMC considera que permitirá acelerar las negociaciones multilaterales– Pero hay condiciones:

• OMC considera que estos acuerdos tienen que ser una estrategia de corto plazo

• Todos los acuerdos tienen que aceptar el “open regionalism”

Acuerdos comerciales regionales en vigor:

Source: The Economist 2014

Cantidad de acuerdos, por estatus, en Asia (2013): alrededor de 100 en vigor

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TLCs de ChinaEn negociación:

1. Consejo de Cooperación para los Estados Árabes del Golfo

2. Japon-Corea3. Australia4. Noruega5. Partenariado

Económico Comprehensivo Regional (RCEP): ASEAN + India + Australia + Corea

• Cada vez menos países utilizan este mecanismo multilateral; la mayoría prefiere una negociación bilateral para resolver sus problemas

=> Debido a las negociaciones asimétricas los PVD tienden a perder

• La mayoría de las sanciones que se adoptan se deben a casos de:• Dumping• Subsidios

Organismo de solución de controversias

Lista de las Rondas y resultados (GATT y OMC); se han dedicado sobre todo la reducción de tarifas

Tarifas comerciales han casi desaparecidas; caso de EEUU:

Ronda de Doha empezó en 2001 con nuevos temas en la agenda:

1. Eliminar los mecanismos de protección y subsidios de los PI para Agricultura y Textil

2. Eliminar todas las formas de barreras no arancelarias (ej: restricciones cuantitativas)

3. Profundizar los estándares laborales: – En este campo observamos una creciente participación de la OIT– El deseo por profundizar la legislación internacional refleja una

importante preocupación entre los sindicatos de los PI : quieren frenar la descentralización/outsourcing que causa perdidas de trabajo en el sector industrial

4. Considerar cada vez más el MA en el comercio internacional (PVD no están de acuerdo para incorporar este tema: dicen que los PI lo utilizaran para implementar nuevas medidas proteccionistas)

5. Desarrollar reglas para el E-commerce

6. Incorporar la Propiedad intelectual:Si los miembros de la OMC alcanzan un acuerdo entonces este otorgaría un tratamiento preferencial para los PI especialmente para los laboratorios farmacéuticos y las patentes en detrimento de la industria de los PVD (India ha desarrollado desde los 1970s una industria genérica copiando formulas de EEUU y Europa)

Tensiones entre alianzas de PI y PVD

Muchos dicen que Doha es un fracaso y que refleja la imposibilidad de ir más lejos en las

negociaciones multilaterales

• 14 años de negociaciones

• Muchas razones: – Muchos jugadores: 160 países que quieren defender sus intereses +

actores no gubernamentales que quieren participar– Importantes preocupaciones de los PVD en cuanto al comercio

asimétrico => PVD han desarrollado capacidades para organizarse y crear alianzas para balancear los intereses de los PI

– La tendencia es el proteccionismo debido al cambio de orden global – Nuevos temas en la agenda global que son muy sensibles para

todos los miembros

• EEUU no pueden esperar debido a:

– Creciente competencia – Están amenazados en cuanto a perder su hegemonía

i.e. su liderazgo global (China está ganando mucho más que EEUU en la globalización)

Quieren acelerar las negociaciones regionales y consolidar influencia política para preservar su hegemonía. 2 proyectos importantes: – Trans-pacific Partnership (TPP)– Trans-Atlantic Trade and Investment Partnership (TTIP)

Miembros del TPP

• China replica en la perspectiva de la APEC: Regional Comprehensive Economic Partnership Agreement (RCEP): ASEAN + India + Australia + RPC + Japón + NZ + Corea (49% población + 30% PIB + 29,3% comercio + 26,4% IDE + 22,4% IED hacia exterior)

Medidas adoptadas por países del G20 en el periodo 2008-2013

Mayor demandas para casos de:– Dumping– Subsidios

Fuente: 2013, OMC

Fuente: Clioekumene