OVERVIEW IFRS 9 : FINANCIAL INSTRUMENTS (ED PSAK 71)
Oleh:
Ersa Tri Wahyuni, PhD.,CA.,CPA.,CPMA,CPSAK
1 TOT IAI KAPD FORUM AKUNTANSI KEUANGAN
AGENDA
Latar Belakang IFRS 9
Rencana Adopsi di Indonesia ED PSAK 71
Ruang Lingkup
Sekilas IFRS 9 : Klasifikasi dan Pengukuran
Sekilas IFRS 9 : Penurunan Nilai
Tidak membahas Lindung Nilai
2 TOT IAI KAPD FORUM AKUNTANSI KEUANGAN
MENGAPA MUNCUL IFRS 9?
IAS 39 sulit untuk diterapkan karena standarnya sangat kompleks
Krisis keuangan global tahun 2008, G20 meminta IASB untuk menyederhanakan standar untuk instrument keuangan
Sejak tahun 2008 IASB mulai mereview ulang standar untuk instrument keuangan bertujuan mengganti IAS 39 dengan standard yang baru.
IASB membagi project IFRS 9 menjadi 3 bagian
1. Klasifikasi dan Pengukuran
2. Penurunan Nilai
3. Akuntansi Hedging (Lindung Nilai)
3 TOT IAI KAPD FORUM AKUNTANSI KEUANGAN
IMPACT IFRS 9 TERHADAP PERBANKAN
Survey oleh Deloitte September 2015 :
Bank membutuhkan persiapan 3 tahun untuk pindah ke IFRS 9
Lebih dari 50% bank yang disurvey menyatakan bahwa provisi degan IFRS 9 akan naik sekitar 50%
70% responden menyatakan provisi untuk credit loss impairment akan lebih tinggi daripada yang diwajibkan oleh regulator
56% bank memiliki concern mengenai data rekonsiliasi kredit dan kualitas data untuk kredit.
85% respondent beranggapan provisi ECL akan lebih tinggi daripada ketentuan Basel 2, terutama untuk yang bucket 2
4 TOT IAI KAPD FORUM AKUNTANSI KEUANGAN
PERKIRAAN IFRS 9 ADOPTION DI INDONESIA
TOT IAI KAPD FORUM AKUNTANSI KEUANGAN 5
PEN
GESA
HA
N
PU
BLI
C
HEA
RIN
G
14 Sept
2016
10 Okt
2016
TU
TU
P
KO
MEN
TAR
31 Mar
2017
Ra
pa
t Tim
B:
Kom
enta
r ED
PSA
K 7
1
5 Apr
2017
12 Apr
2017
PEN
GESA
HA
N
Sosialisasi ED PSAK 71
sosialisasi, working group, analisa
tanggapan
PRINSIP UTAMA IFRS 9
Klasifikasi dan Pengukuran
• Klasifikasi berdasarkan karakteristik arus kas dan model bisnis perusahaan dlm pengelolaan asset
Penurunan Nilai
• Expected Loss Model
Akuntansi Hedging
• Menghubungkan akuntansi dengan rmanajemen risiko
6 TOT IAI KAPD FORUM AKUNTANSI KEUANGAN
TANGGAL EFEKTIF IFRS 9
IFRS 9 secara keseluruhan berlaku efektif mulai 1 Januari 2018
Khusus untuk industri asuransi, IASB sedang mempertimbangkan tanggal efektif IFRS 9 ditunda sampai 2021. (dibahas dalam rapat IASB bulan September 2015)
Bila melihat niat DSAK untuk menjaga kesenjangan antara IFRS dan PSAK hanya 1 tahun, maka IFRS 9 kemungkinan akan berlaku efektif di Indonesia sejak 1 Januari 2019.
7 TOT IAI KAPD FORUM AKUNTANSI KEUANGAN
RUANG LINGKUP
IFRS 9 / ED PSAK 72 mencakup:
1. Klasifikasi Aset dan Liabilitas Keuangan
2. Penurunan Nilai
3. Akuntansi untuk Penurunan Nilai
8 TOT IAI KAPD FORUM AKUNTANSI KEUANGAN
RUANG LINGKUP IFRS 9
Semua instrument keuangan
dalam lingkup IAS 39
Ditambah kontrak tertentu
yang masuk pengecualian
“own use”
Untuk pengakuan dan pengukuran ECL:
* Loan commitments not measured at FVTPL
Aset Kontrak sesuai definisi IFRS 15
9 TOT IAI KAPD FORUM AKUNTANSI KEUANGAN
IAS 39 VS. IFRS 9
IAS 39 IFRS 9
Classification of
financial assets
Four categories:
-Fair value through
profit or loss (FVTPL)
-Loans and receivables
-Held to maturity (HTM)
-Available-for-sale
financial assets
Three categories:
-Amortized cost
-Fair value through
other comprehensive
income (FVTOCI)
-Fair value through
profit or loss (FVTPL)
11 TOT IAI KAPD FORUM AKUNTANSI KEUANGAN
IAS 39 VS. IFRS 9
IAS 39 IFRS 9
Classification of
financial
liabilities
Two categories:
-Fair value through
profit or loss (FVTPL)
-Amortized cost
No change to
categories. However,
for financial liabilities
designated at FVTPL
under the fair value
option, the fair value
changes arising from
changes in the entity’s
own credit risk are
recognized in OCI.
12 TOT IAI KAPD FORUM AKUNTANSI KEUANGAN
IAS 39 VS. IFRS 9
IAS 39 IFRS 9
Hybrid contracts
(contracts with
embedded
derivatives)
Separate (bifurcate)
if the embedded
derivative is not
closely related to the
host contract and the
entire contract is not
measured at FVTPL.
No separation
(bifurcation) for
financial assets.
Separation
(bifurcation) remains
for financial liabilities
and contracts for non-
financial assets and
liabilities
13 TOT IAI KAPD FORUM AKUNTANSI KEUANGAN
KATEGORI PENGUKURAN UTAMA
Amortised Cost
FVOCI FVTPL
Held To Maturity (HTM), Loans and Receivables and Available
for Sale yang ada di IAS 39/PSAK 55, dihilangkan.
Embedded derivatives yang menempel pada instrument majemuk
(hybrid instruments) di dalam IAS 39 harus diukur terpisah. Dalam
IFRS 9, keseluruhan instrumen majemuk dinilai untuk mengklasifikasi
asset. 14
KLASIFIKASI ASET KEUANGAN SESUAI DENGAN IFRS 9
Business model
= Hold to collect
Business model:
Hold to collect
and sell
Other
Business
Models
Cash flow are solely
payment of principal
and interest (SPPI) Amortised Cost FVOCI* FVPL
Other types of cash
flow FVPL FVPL FVPL
*Kecuali untuk instrument ekuitas bisa memilih FVOCI atau FVPL
16 TOT IAI KAPD FORUM AKUNTANSI KEUANGAN
CLASSIFICATION OF FINANCIAL LIABILITIES
Financial liabilities at amortized cost
Financial liabilities at fair value
through profit or loss (FVTPL)
Guidance on specific financial
liabilities
17 TOT IAI KAPD FORUM AKUNTANSI KEUANGAN
EXPECTED LOSS MODEL
1. Forward Looking
2. Responsive terhadap perubahan risiko kredit
3. Merupakan usulan dari G20 dan pemangku kepentingan lainnya
4. Menggunakan “Three Buckets System”
5. Pengungkapan menjadi lebih baik
1. Mengilustrasikan bagaiaman entitas menerapkan persyaratan yg ada
2. Menunjukkan asset yang risiko kredit risk nya naik dengan signifikan.
19 TOT IAI KAPD FORUM AKUNTANSI KEUANGAN
MEASUREMENT OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Initial Measurement:
At fair value, plus for those financial assets and liabilities not classified at fair value through profit or loss, directly attributable transaction costs.
Subsequent Measurement:
Classification Valuation FV
Changes
Interest/
Dividends
Impair-
ment
Forex
FAFVPL FV PL PL PL PL
FAFVOCI FV OCI* PL PL/OCI PL/OCI
FAAC Amortized
Cost
None PL PL PL
20 TOT IAI KAPD FORUM AKUNTANSI KEUANGAN
IMPAIRMENT OF FINANCIAL INSTRUMENTS
Stage 1 2 3
Recognition of
impairment
12 month
expected
credit losses
Lifetime expected credit loss
Recognition of
interest
Effective interest on the gross
carrying amount (before
deducting expected losses)
Effective
interest on the
net (carrying)
amount
21 TOT IAI KAPD FORUM AKUNTANSI KEUANGAN
MODEL PENGUKURAN
Pengakuan Awal
Secara umum serupa dengan ketentuan IAS 39/PSAK 55
Kategori Subsequent Measurement Derecognition
Amortised Cost Gain and losses from interest
revenue, ECL and foreign
exchange are recognised in P&L
Any gains and losess
goes to P&L
FVOCI Remeasurement of FV go to OCI Cumulative gain or loss in
OCI is reclassified from
equity to P&L
FVTPL All gains and losses go to P&L All gains and losses go o
P&L
Equity Investment – gains
and losses in FVOCI
Never classified to P&L.
22 TOT IAI KAPD FORUM AKUNTANSI KEUANGAN
EXPECTED CREDIT LOSSES DISCLOSURES
Quantitative Qualitative
Reconciliation of opening to
closing amounts of loss
allowance showing key
drivers of change
Write off, recovers and
modifications
Reconciliation of opening to
closing amounts of gross
carrying amounts showing key
drivers of change
Gross carrying amounts per
credit risk grade
Inputs, assumptions and
estimation techniques for
estimating ECL
Write off policies,
modification policies and
collateral
Inputs, assumptions and
estimation techniques to
determine significant
increases in credit risk and
default
Inputs, assumptions and
techniques to determine credit
impaired
Slide 23
TOT IAI KAPD FORUM AKUNTANSI KEUANGAN
DISCLOSURES (CONT’)
Qualitative information related to the discount rate
Modifications of assets with lifetime losses
Balance of financial assets:
– defaulted assets
– 90 days past due that are measured with a 12 months’ expected credit loss measurement objective
Interest revenue: Amount and measurement
24 TOT IAI KAPD FORUM AKUNTANSI KEUANGAN
IFRS 9 ACCOUNTING FOR HEDGING
ACTIVITIES By: Ersa Tri Wahyuni, PhD, CA,
CPMA, CPSAK
TOT IAI KAPD FORUM AKUNTANSI KEUANGAN 25
COMPONENTS OF THE GENERAL HEDGE ACCOUNTING MODEL
Hedge accounting
Objective
Hedged items
Hedging instruments
Effectiveness
assesment Discontinuation
rebalancing
Groups and net position
Presentation and disclosure
Alternatives to hedge accounting
TOT IAI KAPD FORUM AKUNTANSI KEUANGAN 26
OVERVIEW HEDGING ACCOUNTING UNDER IFRS 9
A more principles-based standard will align hedge accounting more closely with risk management
The types of hedging relationships – fair value, cash flow and foreign operation net investment – remain unchanged, but additional judgement will be required
There are new requirements to achieve, continue and discontinue hedge accounting
Hedge qualification will be based on qualitative, forward-looking hedge
effectiveness assessments, rather than arbitrary bright lines
Hedging relationships may need to be rebalanced, without terminating
hedge accounting due to certain changes in circumstances
Voluntary termination of otherwise qualifying hedging relationships will be
prohibited
TOT IAI KAPD FORUM AKUNTANSI KEUANGAN 27