Parking Yield Management and Pre‐booking Update

Atif SaeedVice President, Finance and Revenue Development06.18.18

Background• Emerging Transportation Trends

• Impact on Parking Revenues

• Parking Management Strategy

• Airport Industry Trends

• Customer Behavior at MSP

2

Yield Management

“A variable pricing strategy based on understanding and influencing consumer behavior in order to maximize revenues from a fixed, time‐based resource”

3

MSP Passenger Transportation Behavior Survey

4

Passenger transportation and parking behavior is 

changing rapidly. 

To better understand the impact for the MAC, we worked with Olson to 

better understand these changing trends. 

5

Two research studies were commissioned. 

6

Survey 2Survey 1

Sample: 2,154Fielded: May 2018

Sample: 508Fielded: February 2018

Get a ride

Park vehicle Uber/Lyft Public

transit TaxiLimousine

or car service

To better understand why local MSP passengers make the transportation or parking decisions they make and 

how satisfied they are with those modes. 

Uber/Lyft

To better understand who is using Uber/Lyft, why they choose to use Uber/Lyft over other forms of 

transportation, and uncover future tendencies. 

For today’s presentation, we focused on two specific areas related 

to arrivals: 

7

✔

✔

Transportation methods used to get to the MSP airport

Deep dive into parking behaviors, tendencies and perception at MSP airport

Let’s take a look at where our passengers are coming from.

8

9

10

Get a ride46%

Park vehicle33%

Uber/Lyft10%

Public Transit/Shuttles

5%

Taxi4%

Limo/car service2%

Q: Which mode of transportation do you use most often to get to the Minneapolis‐St.Paul (MSP) airport? 

Getting a ride is the most frequently used 

mode of transportation to get to MSP, with parking 

coming in second.

All travelers have a strong tendency to use their primary mode of transportation on their next trip to MSP.

B2B=Bottom two boxes combined, T2B‐Top two boxes combinedQ: On your next trip to the Minneapolis‐St. Paul airport, how likely are you to take [MODE]? 

2%

1%

1%

2%

3%

1%

7%

1%

3%

4%

6%

1%

14%

13%

7%

4%

7%

4%

31%

39%

18%

27%

28%

19%

45%

46%

72%

63%

56%

75%

Limo/Car Service

Taxi

Public Transit/Shuttles

Uber/Lyft

Park vehicle

Get a ride

Likelihood by mode

Very unlikely Somewhat unlikely Neither likely nor unlikely Somewhat likely Very likely

94%

84%

90%

90%

85%

76%

T2B 

11

2%

9%

6%

4%

2%

9%

B2B 

Get a ride46%

Park vehicle33%

Uber/Lyft10%

Public Transit/Shuttles

5%

Taxi4%

Limo/car service2%

12Q: Which mode of transportation do you use most often to get to the Minneapolis‐St.Paul (MSP) airport? 

59% of people who primarily get a ride would consider 

parking

Getting a ride is the most frequently used 

mode of transportation to get to MSP, with parking 

coming in second.

13

It’s important to point out that 10% of passengers use Uber/Lyft as their primary mode of 

transportation to MSP. 

Q: Which mode of transportation do you use most often to get to the Minneapolis‐St.Paul (MSP) airport? 

Get a ride46%

Park vehicle33%

Uber/Lyft10%

Public Transit/Shuttles

5%

Taxi4%

Limo/car service2%

80% of primary Uber/Lyft users started this behavior within the last 2 years.

14

Let’s take a deeper look at the primary Uber/Lyft users.

41%

24%21%

12%

2%

Get a ride Taxi Park vehicle Public transit Limo/car service

Primary mode of transportation before using Uber/Lyft

In the past, primary Uber/Lyft users were more likely to get a ride or take a taxi than they were to park.

Q: When was the first time you took an Uber/Lyft to or from the Minneapolis‐St. Paul (MSP) airport?Q:  Prior to using an Uber/Lyft, what was your primary mode of transportation to the Minneapolis‐St. Paul (MSP) airport? 

Most Uber/Lyft users believe Ubers/Lyfts provide good or very good value, with convenience and price the primary reasons for using them.

90% of primary Uber/Lyft usersare somewhat likely or very likely to use an Uber/Lyft on their next trip to MSP.

15

Primary Uber/Lyft users are price‐sensitive and value convenience and flexibility.

Who are our primary parkers?

16

52% of business travelers primarily park.

17

Get a ride28%

Park vehicle52%

Uber/Lyft10%

Public Transit/Shuttles

6%

Taxi3%

Limo/car service1%

Get a ride49%

Park vehicle30%

Uber/Lyft10%

Public Transit/Shuttles

5%

Taxi4%

Limo/car service2%

Leisure travelers

Business travelers

79% of business parkers are 

reimbursed by employer

18

Main reasons people* park at MSP

Main dislikes about parking*

at MSP

*of primary parkers

*of primary parkers

Cost

Lack of spots

Traffic/congestion/construction 

73%

14%

5%

Convenience

Fast/quick/time saver

Easy to do

Hassle‐free

65%

49%

48%

42%

What about the people who 

don’t primarily park?

19

Non‐primary parkers may be motivated by 

reduced prices and/or new features.

Curbside pickup/drop-off

Reduced parking cost

Parking loyalty program

Pre‐booking/reservation

More shuttles from parking to terminal

Curbside pickup/drop‐off

What does this all mean for parking at MSP?

21

Parking’s Future Potential

22

Primary Parkers33%

Secondary Parkers10%

Non‐Parkers, Would Consider30%

Non‐Parkers, Would Never 

Consider27%

Observe

Attract

Retain

Increase

23

Attract Increase Retain

Phase I: Qualitative research• Conduct focus groups, interviews and/or 

ethnography trigger fieldwork with each segment to develop a parking customer journey map 

Phase II: Quantitative research• Conduct a follow‐up survey with airport 

users to test qualitative findings 

Immediate next steps 

Primary Parkers33%

Secondary Parkers10%

Non‐Parkers, Would Consider30%

Non‐Parkers, Would Never 

Consider27%

Observe

Attract

Retain

Increase

Yield Management System

24

25

• Product Development• Pre‐Booking System• Marketing and Sales Strategy• Analytics and Dynamic Pricing• Additional Features and Tools

Key Elements of Yield Management

26

27

Pre‐Booking System Requirements

Compatible with MAC Parking SystemFriendly, Intuitive  Booking ProcessCustomer Relationship and E‐mail Marketing ToolsIntegration with Analytics SoftwarePhone Apps CompatibleCapable of Variable PricingIntegration with Loyalty ProgramProvides Cross‐Selling CapabilityOther Customer Service Features

28

Next Steps

• Procure and Install Pre‐Booking System• Finalize Products Portfolio Development • Create Marketing and Sales Strategy• Add Features and Capabilities• Fine Tune Based on Customer Feedback

29

Questions?

30