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Parte 1 Material Form. Proy.

Date post: 10-Apr-2018
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    . . .. '~. : ~'.,.~ " ~. : : I'~ ...,..c . :..~ ~ '. : . . . ..:. F .:' :

    .. o..",

    ,. . ,.;:: . o ,,;!~,oo:Pgina, . . ~ 'J " .

    INTRODUCCIONAm'ECEDENTE

    . , . o'~;' . t.., . i! ,.: .'l. ESTUDIODEMERCADO

    , Perfil del Estudio deMercadoCaracterizacin delBieno Servicio . , . " '!:;~.I.'Anlisis de la Demanda o', .'

    -,~.~ o' ~.:" :.'f.' 2324

    " Anlisisde laOfertaImportaciones y Exportaciones

    1: . . ~.. };';:'. (Determinacin de laDemanda Potencial o Insatisfecha

    /.

    .Estimacin de la partiCipacin del Proyecto en la DemandaPotencial o Insatisfecha .' -: . . , ,...Anlisis de Precios " 1" . f" : ' ~.Comercializacin delProducto (Bieno Servicio) .o ".,

    ).D.. ESTUDIODCNICO

    :' . ,o',:!.

    Determinacin de la loca1izaci~ ~e la,~i~ro~~;p,~~~ ""; t I " ,. ,; ,. . ~Determinacin dei iarttao de la planta para laMicroempresa " . , 37

    . .' ";:. '.. ~;:.! ~

    Est~ de Ingenirla del'Proyecto para laMici'oempresaOrganizacinde laMicroempresa

    -111. ESTUDIO FINANCIERO

    Presupuestos... ~- - ..Estdos Financieros ProformaEvaluacin FinanCierapara Proyectos de Inversin

    >" o,'. -, 7

    13171718

    (' 19

    24"2526

    .. 26

    . .31, .'31

    42. A5

    49:: 50

    58S9

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    '~",:. Clculo de los Gastos FinancierosPresupuesto de Ingr~~s yEgresos ,

    103

    .., ,'l,--CASO PRAc;nCQ,'~ ':;... .(., Jv~-.;.~>;.~:: "0 >:.:" .-. " '~;-.o . - '-.~o.~S:., . '. .:: -. ., ,'.~l. ESTUDIODEMERCADO'. ',' !.~~': ~:..

    Caracterizacin o descripcin de la miel de abeja.-... DelimitacindelArea deMercado

    Anlisisde la demanda demiel,j.;: '~"Anlisisde la oferta de miel

    " Estimacin de la participacin del Proyecto en laDemanda Potencial o InsatisfechaComercializacin

    l'II. , ESTUDIO TECNICO

    " 1 '.

    , Localizacinde la Planta '',' ,73

    73. Determinacin del tamao ptimode la planta.. Aspectosbsicosde Ingenierla

    78'86 II . ,.'

    .....

    m~ ESTh'DIOFINANCIERO ." '" .'\': .0.-, '~101, ,1

    , " I'uentes de FinanCialniento. .. - . I t:. ~, Estructura Financiera ., ',-."

    101

    ,', ,''': ',," '102

    , ~ 107, , ',. Estado de resultados,

    Balance General ", ' ",,',,.,,1 ",113113

    ( ". ':~: . '; ,.0>-1,l'; f l' .-'{., ,.,,'. .: .:~- : (.

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    .. . .~. '."I1-1:tt

    8:1:-ee,tee4f!f,!Ee.

    ,", ' '" ", :::-.f~\>' ,Nacional Financiera (Nafin) en su,carcter de' banca de_desarrollo~nstru-menta seis programas: uno'de stos es el Programs.-de Apoyo fntegihi la"Microindustria (Promicio)" a t!avesdel cual se aierideal subsectormaydrlta:":rio de la industria nacional.. " ". " ' :< e' ," :' '. :", " :. ':.:,1::

    " , . ~::. ~~~. ~ ., t.:;.'.. :',"i\ .~. .._"::

    o.,En trminos generales, este instrumento se caracteriza por tener el perfil deun programa netamente de capacitacin, que persigueuna elevacindel nivelempresarial, que se traduzca en mayOrencienda y productivi~,adde'eStas',unidades econmicas; y que, al mismo tiempo, perinita foiniar sujetos de 'crdito qUI;establezcan relaCin'directa coq iilstitudi1es,de banca mltiple:..: ..,., .. t. ',' . . ..' .' ," O":' .", . ,: ",'El Programa se sustenta en tres aspectos complenie~tarios, los cuales guar-dan la secuencia invariable indicada a c'ontinuacin: ' ' ,. Capacitacin,. Crdito y, --. Asistencia tcnica. , ,,

    . . i:- . .' Io , 1, .,Asimismo, la instrumentacin del Programa, fundamentada,en la co~ju~~cin de estos factores, est orientada a que elmicroindustrial supere las limi-taciones tcnico-administrativas que impiden la evoluci,nde su ,unidad,pro-ductiva. ' ,'," " ",En 10particular, mediante los conocimientos que le son transmitidos en loscursos de capacitacin, y la experienciaque adquiere enmateria.crediticia, alejercer este apoyo y dar'cumplimiento a las obligadones que esto implica, elmicroindustrial va desarrollando su capacidad de gestin, mostrando cadavez mayor aptitud ,para enfrentar y resolver los problemas de su empresa.

    ,~.

    " .' '.': .-," , ., ,De esta manera, al fortalecer las habilidades administrativas de los microin-dustriales apoyados por el Programa, sus unidades productivas operan ms,eficientemente e increme.ntansu productividad. :,,; ,. '. ... ,.;, . -, ':~ '. ~-',,';~'.;i..u:i~ .Asimismo, una' vezcubierta la c11rvade aprendizaje, se consolidan ytiendena evolucionar al estrato de la pequea' industria.~' En' forma paralela, el'empresario se va convirtiendo en elemento elegiblepara las instituciones de

    banca mltiple, lo cual habr de traducirse en una, m~yor penetradn -delapoyo crediticio a este subsectot.

    ..

    ..

    Dad~ la relevanciaque para'el Promicro revistela funcin de apacitacin, ;jcon el 'objeto de' respaldar las 'acCionesque en este sentido realizan las'ntida- 'des de fomento ejecutoras dl programa. Nafin elabor y edit la uColec-cin' deTemas de Administraciil para Microindustrias" que consta de 'once'fasclcuios, los cuales'son utilizados,eilla prograInacin e imparticin de ca-'. pacitacign 'a "losmicroindustriales qu-e'solicitarc el apoyo d~l Programa: '

    IEl propsito'de la presentegUa,cuyottulo es:UDesaiTollode la Micro-empresa" , es brindar al mpresario una visinglobal de la importancia tela-9

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    tiva-de'los"conocimientos';adquiridos.~en los'.diez fascculos anteriores ;.. ,- -".. 10-. . , t ,- . " ..: .:.~'., ..'.- . '". " - ," ."sobr(las funciones su~t~~vasJ:le la.-eI!1presa; resu~n~~os y aplicndolos .en-uii metodologa 'aceptad universidmente'"jiara'la formulacin y eva-luacin de proyectos de inversin. El objeto esque elmicroindustrial intere-sado enuna idea de inversindeterminada puedadesarrollar. medianteapro-:! ' ; .. t :, .: .) ...), I .." . l' , ': "." . :': : '. ; '. . .xim~qonessucesivas',:unproyecto de'nucroempresa~'0'cul le permitirdis-pone(de' elementos

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    r:.- '~. .. ~ .'.':-. ~:~. ~!~;;:"'-' f,',. ...,J..,.. .-........

    .ESTUDIO FINANCIERO" ..' . .~.~ - -Conel antecedentey fundamentacinde losestudiosdemercadoy' tcnico,en este captulo se presenta la:metodologa a observar para la cuantificacindel monto de la inversin requerida, considerando lasvariantes de fija ydife-rida, 8si como de Capitalde trabajo, ambos aspectos requeridos para poneren march:!-n negocio. Asimismo, se presentan los elementos.bsicos para laevaluacin financiera del proyect~herrmienta que .peimite:al ~miroiri-.dustrial determinar.la convenienciareiativa de llevar adelante no ia:idea deinversin. . .

    . i - . .: ,., . . ~. '.',. ."En el desmollo del captulo se da respuesta a: Cul es el total de're:rso~necesariospara iniciar elproyecto?, cul ser la aplicacinde stos?'~icmo.y quin partiCiparen el financiamiento del proyect? y, esviableel 'royeC~'to? L.' . ~,.. o.' ',' . , .' ."," ,,C',. .~i ..~ '.-: I ,) .

    'o , ,:., ~ .:::cAso .PRACTicO :.1 ,...," . \.i. . .

    Con base en los elementos conceptuales desarrollados en los captulos corres-pondientes al estudio de mercado, tcnico y financiero, seestructura el casode un proyecto de microempresa, relacionado con el establecimiento de unaplanta beneficiadorademielde abeja. :' ~"" ..~ :. ',. ~...: ':-.;. -~;,~.-~!.' -: .::;r. . .~ ,~ [- , .

    11' ;.' '..: . .. :. ....1"

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    . .n")'!. .1.- - ,1 ..- . : . ".. t- .f I"-1-.- ." . ..j ;,. ~ },' r.Y., :'. .1 I ..-:.,-

    EL -PROYECTOPor ~'pryecto" debe entenderse a la' seri d'accioesiqiie es'necesanotrean-zir'para viSuallii lasventajas ydesventajas econfuicas'a inveiti'i-tiri!ne-gocio de microempresa.

    , .El proyecto tambin es conocido como "proyecto de'inversi6n" t y constitu-ye;el oIijunto de' elemntos que tienen como objtivo cOlocerc6no'sc'oebe-r destinar el diiero'idnverfu'en lalnicto'empresa~ ya 'sea propi"({por mdiode crdito; y cules sern las ganancias que se esper't'ener eri:el'tieiripo~quedure el negocio.' . , :..', .: ' .'Il )'l:. '..;' .:~.. '. I .1' f "'.;a.' 1 ,~1', . .....,p. ,l' ,.1 .' ,.

    ';', .,1,., '.;' "~; ,', il~~~;~,;''-:,:~~{;.;:'~i~}'t\ii/':J~:g;:~J ,.-,q ,,'d ';'j :-: ",~~.~"fl f!~fi

    .,1,:"'1! ", I' ..1. L ', . .~ .r J .'~ "'o'; ~:".f :' .:... - : I.~. ' ;"1.. ......(1) Esta actividad consiste en el ordenamiento de datos para posteriormente evaluados.

    13 -- -

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    ,Conimse-e el nivel de m(Qnnacin de'qu~'se-disponga~'el.desarrollo"dcfwf~"'I' .~ " -":" . : '-~' t.e-'" . t.;,.. . .'... ': . ,;"proyeto'paia"inicroempr~sa 'se .diyide en tr,es etapas~'Y.1adiferencia.deuna a:~. . .,~",,:-, "'!I. , '. . ,', . .. . \ ," ",-;, .', ..' ...'otra:estriba'en"h(caliddcie'la'ififOI:maclon y en l profundidad del anlisis:'Las etapas referidas son las siguientes: . . -' .-.-.-..1. Perfil del Proyecto: . - 0'.- . .. ,..-..ii.P~~;~.~-:~l,a1?pf.~ci~p.:~~.~E:enta~on ~(ormacin,gen~ral Y.cifr~- apr9xi~~i-.")!~~,~q

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    . "J...J.:. . . .' ;.J , ~'-', ,.,"

    -

    En la formulacin del proyecto se'deben tomar eri'cuenta las necesidadesqinters que dan lugar a la inversin en el negocio;por locual, estos proyectosse clasifican de la siguiente.manera:a)Proyectos 'de Implantacin. '"

    . \ :. :-~; '~'.:', !'.. . .~.. . "~" ':-.'. !..\.:.. ..~: '~;.: !"~"'..,Se refiere al proyecto..quees necesario realiza~.para lainstalacin de ~nainicrg.empresa nueva. ..:" !,,: ',} , ;. , ,,:o,:,;'!;, ".,'.

    . . '. .. . s~~. .!b)Proyeclo de ~mplia~;n l. . ;"'- ',\-' . ..',,; ~ ~. ! 1 . ~. ..'

    Incluye los aspectosdel financiamiento, esto esla fuente de recursos; la ca-.pacidad de generacin de recursos para el pago de sus compromisos; y larentabilidad, es decir, las ganancias que se espera obtener/en el horizontedel proyecto.:... ',.,.:\': ;-':'~ --; ,;..

    .~ ~.. .'. '. '~'. .~ ! ; :. .';. .,.,...:.~~~'J;;'=' ,';1[(.- r, j..d) Adm;nistrati~o - .' : ,').. !,;!- "(r:' rw (.' :.. :" '" .." ," " , .' ,,~I, r I :,lO' , .Que compre~de los aspectos legales yde organiiacin;d~ la J!1iCr~e~pr~sa.

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    PERFIL DEL ESTUDIO'DE.MERCADO'.. . ',; (1 .:";' ~. : If . :; , :-, , ,

    . . . ti ' .,. . I .. 11 "Qu es el Estudio de Mercado oo'--' ~. ,,o.' ; : ..;. '-.' ".J: .: '';.;:. ,. . ., " . PO .:" : .j, ~'l ~/:L :~.'" .. ~ . ,_..3.:~"~.;:"" .. . ':- ..'~. ~:;. .l.!.". I ~. . .Es la aplieaci de un conjUnto de tcnicaStiles'para obtener"iriformacibn. .sobre la ev6lticinde la demanda, la:oferta 'Yla c6n'i'cializad1eunbien'oservicioa ser producido o brindado por un proyectode iIiicroempres:>DiCha-nformacin se analizar para determinar si existeo no una demanda insatis-fecha de tales bieneso servicios;y, en"caso'afirnitvo,'cuantificar'sdiigni-tud y perspectiva para un periodo denominado ~o~izontede planeacin delproyecto. .' .:; . ni:". . ':.; :',',;" ; ;~~\t~;:i.I...:i .:. :"~:~":~~;':i\\:/:!: tL;.Qu se Espera del Estudio de Mercado' : .~:.j t'.r. :' ~I'1: : ;'. . ~It" . .Se esperaque sea la base slida sobre la que continfieelestudio completo delproyecto de miCroempresa~prop:orCiomlndodatos b1sicosalas' demfui'partesde ste, en particular al estudio tcnico y al estudio fin~ciero. .:~'.' . ,. . o', I ..; .:.:: : .:.. 'i!'.' .;.:~:: t, "s ~t' i l';.. ~...'~-'.. "}_:.t :: I .Objetivos Especificos del Estudio de Mercado

    .1' f..:i I.. :. .'.1.) ~;,"".."r:\':'/:'.~~s objetivos a defmir son tres, y se refieren a:' .. '. ~ . . ::'. '.. . .;;.': ~"~ . ":':' . .~.t' ~.".,.. .. '. .' , ~ ;":. ::c':; '. '" u, l. Ia} El produt o servicio'a Jabncai (j brindar 'por' el 'proyecto. I ,-, '-,,',.,..

    :.;~~. :i~!~.,':d:'f. ~ ~ L.b) El consumidor o usuario del producto o servicio. ,- ..- .c}El sistema'-de'distribucin 'dei'bien o servicio. .:.::'.La definicin de los objetivos referidos, se fundamenta en dar respuesta a laspreguntas: -- .," . i. ; I ~. . . '. '; j ';':a} Qu se desea producir? . . I 1, ,b}Para quin se desea producir? ;.[,.e}C6mo ser el flujo de esa produccin? " . ..,. ~ . , i..",..; l: . . .~,..' .!:

    .J. ,',1 '. , , (".~) 1 ;a) A partir del hecho de que la demanda de un bien o servicio depende en. gran parte de los gustos de los consumidores, y a que generalmente en laprctica seproduce o brinda un bien o servicio;.'paradespus hacer esfuer-zos en buscar quien lo compre, la respuesta a qu producir? la propor-ciona el mercado, a travs de una investigacin del mismo.: .. ,:.: .(~" ~:..1,1 l' !. "1' . )" .. '. . ~ ; . ; '., 'i -' f'. ~ I :b)Dado que el mercado est conformado por conjuntos de personas o insti-

    . tuciones agrupados por caracteristicas, gustos y necesidades que guardan" : cierta homogeneidad, la respuesta a. para quin. producir?, la .brinda el.,"f~'. .~..::. . . . J" merCado a travs ,de,la segmentacin del mismo, buscando ,superar po-sibleslimitantes del proyecto demicroempresa, en cuanto a la calidad de laproduccin y al precio de vent~; a fin de poder competir c~n productos y..".e,

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    serv1Ciossimilares, ,as coin.o b~scar eficientar el ,sistema de comeiciaHza~',ciM' ~.;~.onar.:?~~~:1:;j~".~-0: :..:' '. ":::-}"-:":..~~' .., ~. =- ::'

    c) Entendemospor flujo de l~produccin~"el~no que_recorreu~P~od~c~to o serviciodesde el productor hasta el consumidor.-y la respuesta a la'pregunta cmo ser el flujo de la produccin?"debe ~r~eleuna interpre-tacin de tipo comercial; en el sentido de que incluye de manera esencial' l,asvinculaciones interrelacionesestableCidasntrela empresau organis-.'- ,moqueJXodnceob

    -11

    ~CIo'" d.et ,.--~- d.~'b-9-"==EIt..~rIo.dc:r.sc::...3.:a.. ca.T"t. ': '~~~~""!R.~::J:')..~.""':I --' ''C"-'-~;..9'' ''_

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    Objetivo de la Caracterizacin .......Mientras ms precisa sea la caracterizacin'de un bien o servicio, en esa pro-posicin la microempresa alcanzar l.osobjetivos.de:a) Que se den menos sustitutos

    ,.

    t" b)Que la cantidad demandada tienda a mantenersemSo menos fija ante va-riaciones,sobretodo, al considerarincrementosde precios. .LA t"A1VtCTERIZ/lCIN /,AEOS/l /I~''''''''JCT~ 'f 'AlIRICRR ..u PEJUlflrlRIFU/llPIf"EAlnfR ""'S ~SP~T1fTI"lts.P Er/T~o#~Jt',",r::'''Il/.HENT4"o#IfLRED~/R LR hJtsIBI1IDlf, /lE.

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    Las fuentes secundariasde informacin son aquellasque renen l~informa-cin escrita que existesobr,: un tema dado, pudiendo obtenerse de estadsti-cas del gobierno, libros y datos de la propia empresa, entre otros.-. .Las fuentesprimariasde informacin estn constituidaspor el propio'consu-midor o usuario del producto a fabricar o del servicioa brindar por lamicra-empresay, a fin deobtener informacin del, esneceSarioentrar encontactocon ste medianteuna investigacinde campo, la cual.generalmente resultacompleja,costosay'en ocasionesrelativamenteenta. . . ., .No obstante lo anterior, cabe la posibilidad de que elmicroindustHallleve a,fin cierta clase de encuesta, asignando para tal efecto' un presupuesto acordecon sus posibilidadese,:~~bmicas. . .',.. . i ( \Entre las ~c~icasdi~ponibles,se tienen l~ sigui~~tes:" . " \ "\. , I \ .. .l. Entrevistas personales,2. Entrevistas t~lefnicas~

    3. Empleo del correo para el envo d~cuestionarios..., ,'. . " . IAhora bien, cada una de las tcnicasrelacionadaspresenta ventajas y desven-tajas reJativ~, las 'cualeselmicroindustrial debe tener presentes~a lIDde op-tar por alguna(s)de sta(s),a saber: . . . !. .. .l. La entrevista personal- Ventajas

    . Es la tcnica que u,sualmentegenera la m'ayor cantidad de datos aemplear en el anlisis.- Desventajas

    . Requiere entrevistador experimentado.

    -

    . La lista de preguntas a emplear deber haberse preparado en formasistemtica, sto con elobJeto de poder llegara conclusionesclarasyprecisas en relacin al asunto investigado.EN17rEII,srAII ,G/l5tWlIlI'IEAlreHE ,ROmRCltJNItJtlIXIJQSDllros- -ulS17~1I 4dE.x I.UrlE TRAlrt:!TIEMPO

    .~ Y R64(J/~hRSONItL EJfPEII,-. .,'; '. '1i'I~ E.~'..~)t\ i, REltZIIRENCdEsTIIS--.". . .';

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    nI. ENTREV'STIJR POR TLlLFON"JlHQ/VIb TIEMPo Y'cosros ..PERD.NO AlcnNZO fl (J8TEAlEJl IAlRJIf-, .HAaO bE LAS PE~50NJJS ~&9REc'(/.bEe:51Z! ~EDJO bE,~/flllIN/~IICJO... ..

    .~t:I-=I-,i.etI..eCe@@4

    2. La entrevista telefnica- Ventajas. Es el procedimiento ms rpido y relativamente barato.I ,.. Genera una alta proporcin de respuestas satisfactorias.

    -;-Desventajast.,'. No todas las personas tienen telfono y sto pudiera viciar el resulta-

    do de la investigacin.. No es posible emplear en el interrogatorio preguntas complejas o de'naturaleza delicada.

    lO"-- (!JA&!IQUE TllNlJIENC~ EAWIIM ~-TNlAlARNl5 pll" U/UIu,1/ICI~qu~ TEN~ qc1ZENV''RLDS VARIAS

    f3UI~.I~21

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    -

    3. Envo de cuestionarios- Ventajas " "- ~. Es el mtodo menos costoso. .-, ". Es posible cubrir un rea geogrfica relativam~ntegrande.- Desventajas. La respu.estaac~estionarios enviados flucta entre ellO y 30070.

    . , . En muchos caso'sse requieredel segundoyhasta deun tercer envo decuestionarios.'',' .Con este'antecedente, se procede al anlisisde la demanda, a fin de realizar, un diagnsticode lasituacinactualdel bieno servicioconsiderado,asco-mo el pronstico del comportamiento futuro de esta variable -lademanda-, durante un periodo determinado -horizQnte de planeacin-.Para tal efecto, se emplean herramientas de investigacinde mercado, bsi-camente investigaci6nestadsticay de campo, lascuales, cabe aclarar que porla alta especializacinque implican, rebasan el alcance de esta gua. No obs-tante, con fines meramente informativos, en relacin con la investigacinestadstica citada, mencionaremos se refiere al uso de las llamadas "seriescronolgicas, anlisisde regresiny anlisisde correlaCin", en relacinconlas cuales, en,caso de ser necesario, el promQtor industrial de Nafin podrasesorar al microindustrialque requiera instrumentarla.

    Asimismo, es importante tener presente que cuando se dispone de informa-cin estadstica, resulta relativamente sencillorealizC!.r,l diagnsticoy pro-nstico de la demanda,siendo en estecasoque la investigacinde campo ser-vir exclusivamentepara formar un criterioen relacincon los factorescuali-tativos de la demanda; esto es, conocer ms a fondo,culesson las preferen-ciasy los gustos del consumidor. En aquelloscasosenque para un productodado no se dispone de estadsticas, lo cual es muy frecuente, es entoncescuandola investigacinde campose torna 'relevante,ya quevienea ser el . rnico recurso para la obtecin de datos, a fin de cuantificar la demanda yanalizar su comportamiento histric

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    gicamente el rengln relativoal anlisisde la demanda. considerando eldiag-nstico y pronstico correspondiente.

    /1l E~n'/JI/ul 01 J)EI1I1N/JII)El rR"JJVCrO nFnBRICIlR EAlI'/J t."ClIll"Rb" PUEJJo $1i,tfIlRl.A~ PO$/lJ/LJIMDES bE flor" t;VE ,ve,ErEAlEFl MI ,tf'R$R. ...

    . ..ANALlSIS DE LA OFERTAInfonnacinPor oferta debe-entendersela cantidad de bienes o serviciosque cierto nme-~oferentes -productores- estn en posibilidad deponer a disposicin~~r;ado, a un p~~~iodeterminado. ,,/ .El propsito que se persiguemediante el anlisisde la oferta esdeterminar o

    I medir las cantidades y condiciones en que una econona puede y quiere po-ner a disposicin delmercado un bien o servicio.La oferta, al igual que la de-manda. es funcin de una serie de factores. como son los precios del produc-I ~ to enelmercado.losapoyosgubernamentalesa la produccin.etc.. por "10que la investigacinde campo .quese haga deber tomar en cuenta todos s-

    tos, junto con el entorno econmico ~n que se desarrollar el proyecto.Como se Analiza la Oferta ~

    ~Al respecto,.anlogamente a como se procedi en elanlisis de la demanda,"enestecaso tambin~s necesarioconocer los factores cuantitativos y cualit~-!!.vos""",quelnfluy.eILenJ~pl~ta.Para ello. hay que recabar datos de fuentesprimarias y secundarias. a fin de realizar el diagnstico de la situacin actualy determinar el pronstico del posible comportamiento de esta variable delproyecto de microempresa.La informacin necesaria para poder efectuar el anlisisde la oferta se rela-ciona a continuacin:

    , n


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