© 2017 Deloitte Belgium 2
I. Introduction
II. TP documentation
A. OECD landscape
B. Belgian landscape
C. Other countries
III. TP software
IV. Belgian TP audit landscape
A. Belgian TP audit team
B. Belgian TP audit procedure
C. Double taxation avoidance
V. Q&A
Contents
© 2017 Deloitte Belgium 4
Transfer pricing in the news
Introduction
“This year, we have an opportunity to turn
concern over tax avoidance into a catalyst
for change; creating a competitive tax
system that supports businesses, but where
everyone pays their fair share”
- George Osborne Feb 2013
© 2017 Deloitte Belgium 5
Features of the BEPS Project
Introduction
•2-year timeframe
Fast-pace
•OECD & G20 countries working together on an equal footing
•14 developing countries participating directly
•Other 60 developing countries participating via regional networks in Asia, Africa, Latin America & Eurasia
Inclusive
•23 discussion drafts published
•12,000 pages of comments received
•11 public consultations with stakeholders and regular webcasts
Transparent
•Reinforced international standards on tax treaties & transfer pricing
•Common approaches & best practices for domestic law measures
Minimum standards
© 2017 Deloitte Belgium 6
Introduction
Digital Economy (1)
Multilateral Instrument (15)
Transparency
Measuring BEPS (11)
Disclosure Rules (12)
TP Documentation (13)
Dispute Resolution (14)
Coherence
Hybrid Mismatch Arrangements (2)
CFC Rules (3)
Interest Deductions (4)
Harmful Tax Practices (5)
Substance
Preventing Tax Treaty Abuse (6)
Avoidance of PE Status (7)
TP Aspects of Intangibles (8)
TP / Risk & Capital (9)
BEPS - 15 actions around 3 main pillars
TP / High Risk Transactions (10)
© 2017 Deloitte Belgium 9
OECD transfer pricing documentation
Master file
• Information is made available to all jurisdictions. Tax payers are required to create a high level “blueprint” of multinational group’s business
• Information is to be provided for the MNE as a whole (“holistic view”)
• Intended transparency on global operations and policies for intellectual property (IP) and financing
• Presentation either on overall group level or at product level
• Important requirements include:
– Supply chain chart for the five largest products and service offerings plus other products or services amounting to more than 5% of a MNE’s consolidated revenues
– Information on important IP or groups of IP plus information on legal ownership
– Reporting unilateral income allocation rulings and Advance Pricing Agreements (APAs)
Group organizational
structure
Description of the business
Intangibles
Intercompany financial activities
Financial and tax positions
Master file includes:
This is likely to result in more central control of international
tax and transfer pricing policies
© 2017 Deloitte Belgium 10
OECD transfer pricing documentation
Local file
Principal issue is whether local countries will impose additional requirements for the Local file that will require additional investments by MNEs to prepare locally tailored documentation
Contains information traditionally found in transfer pricing documentation
Information to be provided in the Local file:
• Description of management structure, local organization chart and description of the reporting lines of the local management, and country of offices
• Details on intercompany transactions and financial information
• Benchmarking search needs only be refreshed every three years if the functional profile of the company has not changed
• Use of local rather than regional comparables, if available and appropriate
• Annual update of financials of selected comparables
• Disclosure of bilateral APAs and rulings
© 2017 Deloitte Belgium 11
OECD transfer pricing documentation
Country-by-Country report
Proposed OECD CbC requirements:
Multinational Enterprises (MNEs) with annual consolidated group revenue above EUR 750m (or local currency
equivalent) will have to report following items on an annual basis:
• Revenues (related, unrelated, total)
• Profit/Loss before income tax
• Income tax paid (cash)
• Income tax accrued
• Stated capital
• Accumulated earnings
• Number of employees
• Tangible assets other than cash and cash equivalents
© 2017 Deloitte Belgium 13
Overview
Belgian transfer pricing documentation
• Implementation of mandatory three-tiered TP documentation and automatic exchange of the CbC-report in Belgian law
• Program Law of 1 July 2016, as published in the Belgian Official Journal on 4 July 2016
• Royal Decree of 2 December 2016 detailing the implementation of TP legislation in Belgium
• Generally in line with BEPS Action 13
• For fiscal years beginning on or after 1 January 2016
• May be filed in English
• Penalty regime (EUR 1,250 to EUR 25,000)
MASTER FILE
CbC REPORT
Local file Local file Local file Local file
© 2017 Deloitte Belgium 14
Three-tiered TP documentation mandatory when meeting the following thresholds for the accounting year preceding the accounting year last closed:
• Master file & Local file form (one of the following)
− Combined operating and financial income, excluding non-recurring income, is EUR 50 million
− Total balance sheet is EUR 1 billion
− Annual average number of 100 FTEs
• Include Part B of Local file form
Intercompany transactions of one business unit exceed EUR 1 million
• Report intercompany transactions in Part B in Local file form
Intercompany transactions of one business unit exceed EUR 25,000
• CbC-report
Group revenue is EUR 750 million or larger
MASTER FILE
CbC REPORTLocal file
Local file
Local file
Local file
Belgian transfer pricing documentation
Overview
© 2017 Deloitte Belgium 15
MASTER FILE
CbC REPORTLocal file
Local file
Local file
Local file
Belgian transfer pricing documentation
Overview
OECD BELGIUMGuidelines Law
CbC notification
form
Master file Master file form
Local file Local file form
CbC report FormWithin 12m. after end
of reporting year
Within reporting year
With tax return on
reporting year
Within 12m. after end
of reporting year
Appendix to
Appendix to
https://finances.belgium.be/fr/entreprises/international/prix-de-transfert-beps-13#q10
https://financien.belgium.be/nl/ondernemingen/internationaal/verrekenprijzen-beps-13#q10
Note: according to the royal decree, appendices under Part C are strictly optional. BTA expressly mentioned its intention to consider the absence of attached documentation as a red flag…
© 2017 Deloitte Belgium 17
OECD transfer pricing documentation
Three-tier transfer pricing documentation
Documentation requirements are being expected
Documentation requirements being implemented
Documentation requirements implemented
© 2017 Deloitte Belgium 19
Automating the documentation process
Customizable questionnaires created for each
module in Excel
Master file template(s) created in
Word
TP Digital Dox
Track progress on toll dashboards
Questionnaires circulated to
respondents via online tool
Completed Master file(s)
produced in Word or
Completed Local file(s) produced in Word or pdf
Responses reviewed in
tool by central team & local
teams
TP toolLocal file template(s) created in
Word
2. Ongoing input, review and revision of data gathered
1. Upload template reports and questionnaires
3. When information in tool has been
reviewed, create Master or Local files at the click of a button by selecting relevant
template and modules
Transfer pricing tools – Master and Local files
© 2017 Deloitte Belgium 20
Modular approach
Economic analyses
PAN
EU
RO
PE
PAN
ASIA
WESTERN
EU
RO
PE
EASTERN
EU
RO
PE
NO
RTH
AM
ERIC
AFunctional analysis
write-ups
LRD
TM
CM
IP
LRD
LRD
LRD
LRD
Entity information
Austria
Australia
Belgium
Canada
Denmark
China
France
Master Files
Master File 1
UK
CM
CM
CM
TM
SVC
Master File 2
France Dox package
LRD LRDTM
Finland
UK
Italy
France specific information
TMMaster File 1
France entity Local File
Transfer pricing tools – Master and Local files
© 2017 Deloitte Belgium 25
We refer to G.GILKINET’s parliamentary question, n°556 – 2013/09/03 & P.VANVELTHOVEN’s parliamentary question, n°556 –2013/09/03
Increasing number of audits
Expansion of the TP audit squad via Selor recruitment of external resources
Belgian transfer pricing audit team
Key statistics
0
50
100
150
200
250
300
350
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
0
5
10
15
20
25
30
35
Resources & Workload
Questionnaires sent per FY Tax auditors assigned to transfer pricing audit squad
© 2017 Deloitte Belgium 26
Text runs here
• 1 central office (Brussels),
selecting tax audit files & supporting regional offices
• 5 regional offices, executing the
standard audit approach
LocalisationText runs here
• 6 to 18 months
• 10 files / controller
• Systematic yearly wave of
questionnaires (approx. 200 in
FY2017)
TP audit
Text runs here
• 25 FTEs21 Highly-skilled TP audit specialists mainly located in Brussels, but also present in regional offices, assisted by 4 trainees
Staff
Belgian Transfer pricing audit team
Practical information
© 2017 Deloitte Belgium 28
Transfer pricing audit
Standard questionnaire
Pre-audit meeting
Reply to information
request
Negotiation / closing
Proposal of adjustment
6 - 18 months
Belgian Transfer pricing audit procedure
Transfer pricing audit steps
© 2017 Deloitte Belgium 29
Through its TP questionnaire, the Belgian tax administration targets the following 10 areas:
Topic Details
1. The situation of the company withinthe group
- General presentation of the group and the role of the taxpayer within the group
- Legal chart
2. The relation between the Belgianentity and oher group entities
- Organizational chart- Flows of goods and services
3. The economic role of the Belgianentity
- Operating structure
4. Comparability analysis - Characteristics of property & services- Functional analysis- Contractual terms- Economic circumstances- Business strategy
5. The brands, patents and know-how - List of intangible assets- Licensing and other arrangements
regarding intangible assets
6. Advance Pricing Agreements(‘APAs’), Cost Sharing Agreement (‘CSA’) and other rulings
- Any kind of internal or external (with tax authorities) arrangements
7. The determination of the results of the parent company and permanent establishment
- Tax return of PE- Financials and functional profile of PE
8. Captive insurance - Captive insurance agreements- Summary of insurance payments
9. Financial transactions - Loans- Deposits- Cash-pooling arrangements
10. Transfer Pricing documentation - Focus on economic analysis
Belgian Transfer pricing audit procedure
Transfer pricing questionnaire
© 2017 Deloitte Belgium 30
Audit risk indicators
Volatile sales / profit margin
Indicate nothaving a TP study in thelocal form
High D/E ratio
Structural loss-making
position
Significant loss carried
forward
Transactions with tax heavens
Intangibles transactions
Business restructuring announced in
the media Annual accounts
Tax / VAT return
Company Tax file
The BTA use several sources of
information for performing the
initial screening
Databases
Economic and
financial press
Company website
Belgian Transfer pricing audit procedure
Transfer pricing audit focus points
© 2017 Deloitte Belgium 32
• A TP adjustment is made by the tax authorities when it is determined that the intercompany pricing does not respect the arm’s length principle.
• A TP adjustment typically implies the increase of taxable profits in the jurisdiction making the adjustment. This leads to the taxation of part of the profits in two jurisdictions (double taxation).
Transfer pricing adjustment
• For appealing the decision of TP adjustment and/or for eliminating double taxation, the following procedures can be used by the taxpayer:
− National procedures; and
− International procedures (i.e. Mutual agreement procedure) - based on the corresponding Double Tax treaty / Arbitration Convention.
Dispute resolution
• For preventing a TP adjustment and double taxation, the taxpayer may apply before the beginning of a TP audit for an Advanced Pricing Agreement with the competent authorities (the Belgian Ruling Commission).
Dispute prevention
Avoiding double taxation
Transfer pricing adjustment – What’s next?
© 2017 Deloitte Belgium 33
Timing to initiate the procedure
2017 2018 2019 2020 2021 2022
Action of tax authorities i.e
receive notice of assessment
3 year period to file request
Start of procedure (indicative)
2 year period for competent authorities to reach agreement
Installation of advisory commission in case
there is no agreement
6 month period for advice commission
Advice from commission
6 month period for competent
authorities to reach agreement
Decision of advisory commission is final
in case no agreement reached
Avoiding double taxation
Dispute resolution – MAP under the Arbitration Convention
© 2017 Deloitte Belgium 34
2017 2018 2019 2020 2021 2022
Action of tax authorities, i.e. received notice of assessment
2 year period to file MAP request
Start of MAP (indicative)
Competent authorities strive to reach agreement. Timing is case dependent*
?
* According to OECD statistics at the end of the 2014 reporting period, the average time for the completion of MAP cases with other OECD
member countries was 23,79 months.
Timing to initiate the procedure
Avoiding double taxation
Dispute resolution – Mutual Agreement Procedure under the Double Tax Treaty
© 2017 Deloitte Academy
CURRICULUM VITAE
Paul Marneffe, Manager+32 600 66 23 [email protected]
Paul détient un Master en Science Économiques de la KUL (campus Bruxelles) ainsi qu’un Post Master
complémentaire en droit fiscal (l’Université de Brussels). Il est stagiaire Conseil Fiscal au sein de l’Institut des Experts-comptables et Conseils Fiscaux (IEC/IAB) depuis 2013.ExpériencePaul est actuellement Manager au sein du département Prix de Transfert de Deloitte Belgique et assiste de nombreux groupes multinationaux lors de la mise en place (ou revue) de politique(s) prix de transfert, tant dans le cadre de documentations, réorganisations, négociations d’accords fiscaux, que dans les contrôles prix de transfert. Paul enseigne également à la KUL (campus Bruxelles) des cours par intermittence en Prix de Transfert.
André Schaffers, Partner+32 2 600 67 [email protected]
1991: Master en Sciences Économiques et Consulaires, ICHEC (Bruxelles)1997: Master in Business Administration, Solvay Business School (Bruxelles)2002: Conseil fiscal agréé, Institut belge des comptables et conseillers fiscaux ExpérienceLes projets de prix de transfert d'André comprennent l'analyse de tous types de transactions: celles de biens corporels, de services et, avec une spécialisation plus marquée, les transactions financières et celles de biens incorporels. Depuis quelques années, le travail d’André a inclus le lien entre le régime de déduction de revenus de brevets et de prix de transfert. Ce régime – initialement conçu pour l'industrie pharmaceutique – nécessite la détermination de revenus de marché pour les brevets concernés ou pour l'amélioration de brevets.Les missions d’André couvrent, entre autres, la mise en place de politiques globales pour les centres de trésorerie, la négociation d’accord préalables, la documentation, la défense des transactions existantes ou nouvelles, la déduction des revenus de brevets et les projets de réorganisation (mise en place de commissionnaires / agents / distributeurs à faible risque, de travailleurs à façon / producteurs à faible risque). Dans ce cadre, il est en contacts fréquents avec les autorités fiscales.
Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee (“DTTL”), its network of member firms, and their related entities. DTTL and each of its member firms are legally separate and independent entities. DTTL (also referred to as “Deloitte Global”) does not provide services to clients. Please see www.deloitte.com/about for a more detailed description of DTTL and its member firms.
This communication is for internal distribution and use only among personnel of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, its member firms, and their related entities (collectively, the “Deloitte network”). None of the Deloitte network shall be responsible for any loss whatsoever sustained by any person who relies on this communication.
© 2017. For information, contact Deloitte Touche Tohmatsu Limited
© 2017 Deloitte Academy2
Agenda
BEPS – Changement de paradigme fiscal 3
Gestion du risque fiscal – approche pluridisciplinaire 11
Impact de l’impôt des sociétés sur les prix de transfert 23
Impact des incitants R&D sur les prix de transfert 30
Impact de la fiscalité indirecte sur les prix de transfert 40
Impact de l’impôt des personnes physiques sur les prix de transfert 50
Impact des matières juridiques sur les prix de transfert 53
Annexes 59
© 2017 Deloitte Academy4
EU
Le contexte actuel de la fiscalité internationale
OCDE
ONU
People
Process
Management du Risque
Technology
Changement de paradigme fiscal
© 2017 Deloitte Academy7
Principaux domaines d'intervention du plan d'action BEPS de l'OCDE
Action internationale coordonnée
Empêcher les bénéfices d'être
transférés artificiellement vers des pays à faible
fiscalité
• Cibler les résultats fiscaux qui créent des incohérences
• Abus de traités internationaux
• Retenues d'intérêts
• Se concentrer sur les Etats qui soutiennent des pratiques fiscales dommageables
• Mise à jour des définitions de la présence imposable
• Renforcer la nécessité de faire correspondre la rémunérationéconomique avec la substance
• Prix de transfert équitables des actifs incorporels, des risques et du capital
• Rapports « country by country » des données fiscales
• Développer la conformité dans la documentation des prix de transfert
• Résolution coopérative de conflits
Accroître la transparence et la standardisation de
la documentation
Mise à jour des régimes fiscaux pour
faire face à l’économie numérique
© 2017 Deloitte Academy8
Stratégies fiscales internationales identifiées par l’OCDE
Sociétés opérationnelles en Principal
Relocalisation des risques et profits attenant au Principal dans une juridiction fiscale optimale.
Les règles relatives à la substance économique vont affecter ces structures. Les fonctions-clés décisionnelles (personnes, process et responsabilité) devront avoir lieu à cet endroit.
Sociétés de Financement Entités ou instruments de financement
spécialisés via ces sociétés.
Financement intra-groupe en vue de déplacer le cash et créer un effet de levier par le biais de prêts qui augmentent les déductions d’intérêts.
Les règles relatives au financement hybride vont modifier les contrats de prêt interco et limiter la déduction d’intérêts.
Sociétés de Propriété Intellectuelle
Migration de la PI vers une société offshore via des contrats de cost-sharing en vue de maximiser les profits provenant de la PI dans des juridictions fiscales avantageuses.
Les règles prouvant le contrôle ou la prestation des fonctions-clés pour développer la PI vont changer la façon de répartir les profits dérivant de la PI.
Etablissements Stables
Utilisation d’un commissionnaire au lieu d’un distributeur local afin de déplacer les profits en dehors d’une juridiction locale à forte taxation.
Les nouvelles règles en matière d’établissements stables vont plus que probablement imposer aux multinationales de repenser leur modèles de ventes et de distribution.
Activité opérationnelle
Objectifs
de l’OCDE
Impacts directs sur l’organisation du business et de la supply chain
© 2017 Deloitte Academy9
Objectifs
L'IM modifie l'application de milliers de conventions fiscales bilatérales conclues SIMULTANEMENT afin de prévenir l’utilisation abusive des conventions fiscales et d’améliorer le règlement des différents
Comment?
Transposition de standards minimums adoptés pour que les conventions soientutilisées conformément à leur objet et à leur but
Instrument multilatéral « IM »
100 Pays Participants
OECD + Andorre, Argentine, Azerbaïdjan, Bangladesh, Barbade, Benin, Bhoutan, Brésil, Bulgarie, Burkina Faso, Cameroun, Chine, Colombie, Costa-Rica, Côte d’Ivoire, Croatie, Chypre, République Dominicaine, Egypte, Fiji, Gabon, Géorgie, Guatemala, Guernesey, Haïti, Hong Kong, Inde, Indonésie, Ile de Man, Jamaïque, Jersey, Jordanie, Kazakhstan, Kenya, Liban, Liberia, Liechtenstein, Lituanie, Malaisie, Malte, Iles Marshall, Mauritanie, île Maurice, Moldavie, Mongolie, Maroc, Niger, Pakistan, Philippines, Qatar, Roumanie, Russie, San Marin, Arabie Saoudite, Sénégal, Serbie, Singapour, Afrique du Sud, Sri Lanka, Swaziland, Tanzanie, Thaïlande, Tunisie, Ukraine, Uruguay, Viet Nam, Zambie, Zimbabwe
Signature de l’IM à Paris le 7 juin 2017 par 68 jurisdictions (tous les pays EEA sauf l’Estonie)
L’IM doit être à présent ratifié au sein de chaquepays
Impact only if shared!
Timing & impact
© 2017 Deloitte Academy10
ACCIS – Assiette commune consolidée à l’impôt des sociétés
Commission Européenne
, ACCISQuoi?
• Ensemble unique de règles pour le calcul des bénéfices imposables des entreprises dans l'UE
• Formule de consolidation et de répartition
• Système «One Stop Shop» ACCIS – Assiette commune consolidée à l’impôt des sociétés
Entreprises modernes, équitables et compétitivesObjectifs?
• Améliorer le marché unique en réduisant les coûts de mise en conformité et les charges administratives
• Combattre l'évasion fiscale
• Soutenir la croissance, l'emploi et l'investissement dans l'UE avec des règles solides et prévisibles
Lancement?Timing?
• Première tentative en 2011, mais pas d'accord définitif entre les États membres
• Nouveau lancement annoncé le 25 octobre 2016
• Deux projets de directives pour une mise en œuvre en deux étapes
Vastes groupes multinationauxCaractéristiques?
• Obligatoire pour les plus grandes entreprises
• L’ACCIS soutiendra la recherche et le développement ainsi que le financement par fonds propres
© 2017 Deloitte Academy13
Qui fait quoi, où, quand et comment?
Chaîne de création de valeur
Entitéventes &
distribution
Entitéproduction & planning
Entitéapprovisio-
nementEntité IP
Intégration des fonctions créatrices de valeur dans une entité
R&D et Marketing
Approvisionnement
Production DistributionVentes &
Après-ventes
Finance/Compta RH IT
Fonctions de support
Créati
on
de v
ale
ur
po
ur
l’acti
on
nair
e
Cro
issan
-ce
C.A
.
Ren
dem
-en
td
es
acti
fs
Marg
e
op
erati
o-
nn
elle
Juridique Trésorerie SSC
© 2017 Deloitte Academy14
Modèle RACI/DEMPE
Chaîne de création de valeur
Développement
Amélioration
Maintenance
Protection
Exploitation
Responsable
Approbateur
Consulté
Informé
Localisation
© 2017 Deloitte Academy16
« Tax Transformation Network »
Rôle de la technologie en matière fiscaleS
trate
gy a
nd
execu
tio
n
Reg
ula
tory c
om
plian
ce
Cash
tax a
nd
paym
en
t m
an
ag
em
en
t
Clo
se,
pro
vis
ion
, an
d p
ro
cess
Tax b
usin
ess p
lan
nin
g
Ris
k a
nd
tax c
on
tro
versy
Global direct tax
Global indirect tax
Accounting for tax (provision)
Technologyand systems
Processand policy
Data and information
Enablers
Value drivers
People
&
Organisation
© 2017 Deloitte Academy17
Les 4 facettes d’un tax/finance leader
Tax Lab
Catalyst
Tax initiates—business conforms
Catalyse les comportements pour exécuter les objectifs stratégiques et financiers
Strategist
Business initiates—Tax supports
Délivre du leadership fiscal pour les dimensions vitales et stratégiques du business ainsi que les stratégies long terme qui impactent la performance
Steward
Risk and controls model
Protège et préserve les actifs stratégiques de l’organisation et rapporte de façon précise les opérations et positions financières
Operator
Cost-driven model
Pondère de façon efficace les capacités, talents, coûts et niveaux de service afin de remplir les principales responsabilités de la fonction fiscale
© 2017 Deloitte Academy18
Résumé
Les outils ou approches au service des autorités fiscales
• Large volumes
• Extractions
• Assemblage &
stockage
• Localisation des ERP
• Ajustements locaux
• Réconciliations
• Extraction – stockage
• Data sources
• Data collection
• Data limitations
• Audit trail
• Legacy systems
• Revue de la Tax Policy
• Manuel fiscal
• Training
• Rôles et responsabilités
© 2017 Deloitte Academy20
Design des contrôles des risques fiscaux
Méthodologie
Risque d’erreur
Risque régulatoire
Anticiper les changements régulatoiresainsi que les contrôles fiscaux Risque de fraude
Mettre en place des processus de qualité et de contrôle interne
Risque d’opportunité
Optimiser la situation fiscale de la société ou du groupe
Mettre en place des vérificationset contrôles internes ainsi qu’unebonne gouvernance
Risque réputationnel
Participation active au CSR et IR
Risque opérationnel
Utilisation et gestion optimaledes ressources internes etexternes de la société.
© 2017 Deloitte Academy21
Atteindre l’équilibre entre la protection et la création de valeur
Structure efficace pour la gestion du risque fiscal
RH & Organisation
interneDéfinir
clairement les rôles, les
responsabilités et la hiérarchie
Technologie& collecte
des données
Détermination claire des apports et résultats
StratégieAligner les directives de gouvernance des départements et de
l’entreprise en général. La direction impose la stratégie
CommunicationCommunication structurée et formelle
Politique de risqueBasée sur une stratégie et des critères de risques prédéfinis.
Gestion de la performanceAligner les objectifs des départements et ceux de l’entreprise
IdentifierDéclarer
Gérer
Mesurer
© 2017 Deloitte Academy22
Construire une structure efficace pour la gestion du risque fiscal
Phase 2: Opérations et initiatives fiscalesPhase 1:
évaluation du risque fiscal
Phase 3: mise en oeuvre
Mettre à profit les observations de la Phase 1 pour effectuer une analyse enprofondeur de l’état actuel des points prioritaires. La phase 2 consiste à dégager des initiatives à implémenter
Identifier
Implémenter
Evaluer l’état actuel de la gestiondu risque fiscal au sein de l’entreprise. Assister l’entreprisedans la compréhension et l’identification des points prioritaires qui nécéssitent uneattention particulière. Faciliter la communication entre le département financier et la direction.
Stratégiefiscale et
gouvernance
Développer une stratégie fiscale consistante avec le profil de risque de l’entreprise et qui suit les standards de gouvernance.
Revue des transactions stratégiques
Évaluer les contrôles internes, les procédures et les lignes de conduite stratégiques autour de transactions spécifiques à chaque étape du processus
Examen des opérations
fiscalesEvaluer l’organisation des unités opérationnelles pour déterminer les risques fiscaux actuels et identifier les stratégies de gestion et les activités en place pour réduire lesdits risques.
Organisationdu
départementfiscal
Définir la structure, les compétences et les responsabilités pour créer un département fiscal efficace, pour soutenir la stratégie de l’entreprise et respecter les obligations déclaratives
Reporting, compliance
et litige fiscal
Adopter les bonnes pratiques pour améliorer la comptabilité fiscale, la compliance et les procédés de contrôle interne couvrant la collecte et le traitement des données
évaluer
© 2017 Deloitte Academy24
BEPS Action 7 - Permanent EstablishmentsImpact on Commissionaire structures
Customers
Principal
Commissionaire
Invoice
Invoice for services
Resident State
Source State
Products
Commissionaire structure
Perform sales on behalf of a foreign Principal
Acts in its own name, meaning that in principle it can only bind itself vis-à-vis the customers
Takes no legal title of the finished products (who are owned by the foreign Principal)
Invoices the customers in its own name
© 2017 Deloitte Academy25
Customers
Principal
Commissionaire
Invoice
Invoice for services
Resident State
Source State
Products
Pre-BEPS
Pre-BEPS situation:
Avoidance of article 5(5) of the OECD Model Tax Convention to the extent thatcontracts concluded by the person actingas a commissionaire are not binding on the foreign Principal
Commissionaire as such does not create a PE as no conclusion of contracts in the name of the foreign enterprise
Exception applies also to “independent agents” – article 5(6)
BEPS trigger: wording of contract notaligned with functions effectivelyperformed in each State
BEPS Action 7 - Permanent EstablishmentsImpact on Commissionaire structures
© 2017 Deloitte Academy26
Customers
Principal
Commissionaire
Invoice
Invoice for services
Resident State
Source State
Products
BEPS Guidance
Consequences post BEPS
Changes to article 5(5): PE in case: A person acts on behalf of an enterprise,
and; in doing so, that person habitually
concludes contracts, or habitually plays the principal role leading to the conclusion of contracts that are routinely concluded without material modification by the enterprise, and;
these contracts are either in the name of the enterprise or for the transfer of ownership of, or for the granting of the right to use, property owned by that enterprise or that the enterprise has the right to use, or for the provision of services by that enterprise.
Commissionaire => PE according to new OECD guidelines
Changes to article 5(6) regarding exception for independent agents : Where, however, a person acts exclusively or almost exclusively on behalf of one or more enterprises to which it is closely related, that person shall not be considered to be an independent agent”
BEPS Action 7 - Permanent EstablishmentsImpact on Commissionaire structures
© 2017 Deloitte Academy27
Large Enterprises Administration
SMEs Administration (including non-residents)
Individuals
Administration
Large Enterprises Administration
General Administration of Fiscal Affairs
• Increase the correct determination of taxable results for large enterprises
• Increase the speed of compliance withformalities checks
• Guarantee the equal treatment of companieswith regard to taxation matters
Goal
• Have polyvalent tax inspectors who will audit large enterprises regarding:
- CIT/legal entity tax
- VAT
- Income tax equivalent levies
- Various taxes
Purpose
Large Enterprises Administration
© 2017 Deloitte Academy28
Large Enterprises Administration
• 7 regional centres and 1 national centre located in Brussels
• Regional centres manage tax audits & tax controversy for large enterprises
• Brussels centre counts 3 departments:
- Specialized Audits Department (TP & intragroup relations, VAT units, banking & financial services sector, public traded companies, tax shelter)
- Sector Coordination Department (a.o. specific tax information/certificates/permits requests, requests regarding tax returns filing date and extensions, non-specific transactions agreements (><ruling commission responsible for specific transactions + cost proper to employer))
- Management Department (handles large enterprises’ files centrally)
Organization
In addition to an increased focus on timely compliance with tax formalities, this new organization allows specific and polyvalent tax audits
Key takeaways
Large Enterprises Administration
Gand
Leuven &
antenne Hasselt
Liège
Bruxelles
Charleroi
Bruges
Anvers
31 © 2017 Deloitte Academy
360° Deloitte service spectrum
Introduction
Assistance during tax audit
Research&
Development
Technical Documentation
Funding Strategy (EU and Regional)
Applicationand negotiation
withthe authorities
Project Management& Reporting
Advanced ruling
IP strategyReporting obligations
AccountingTreatment / Reporting
Patent Drafting & Prosecution
Activities scoping
IP Portfolio Management
Tax in
cen
tives Financing
Intellectual Property
33 © 2017 Deloitte Academy
Art. 68 and 69 (art. 48 RD/ITC 92)
• Companies that invest in R&D can benefit from an R&D investment deduction or an R&D tax credit.
• The R&D tax credit is also applicable to R&D costs incurred abroad and recharged toBelgium;
• The R&D investment deduction/tax credit applies to R&D investments capitalized in BE GAAP (tangible/intangible fixed assets);
• Option between one-shot or spread R&D investment deduction/tax credit;
• Requirement: a regional certificate confirming the absence of any negative impact on the environment of the new products or prospective technologies resulting out of the R&D activities has to be obtained;
• The accounting treatment of the R&D costs of 2016 should be reviewed as since Jan 1, 2016, Research costs can not be capitalized anymore. Tolerance in order to apply the R&D tax credit on research costs.
R&D tax credit
R&D Tax Incentives
Summary
• R&D investments & patents
• 13,5% - 20,5% deduction
• refundable tax credit
• Several conditions (R&D center, certificates, …)
• 4,5 to 7% net saving on R&D investments
• Accelerated depreciation
• Tax exemption for regional grants
Investmentcosts
-4.5%
Investmentcosts
Direct Spread
-7%
34 © 2017 Deloitte Academy
Transfer pricing consequences
• Recharge if R&D costs incurred abroad will allow the Belgian company to apply the R&D tax credit on all the expenses incurred in the development of a new solutions/services/products;
• The R&D costs should be capitalized – gross or net value?
• Including the mark-up?
• Alignment of R&D tax credit application andcapitalization/DEMPE functions?
R&D tax credit
R&D Tax Incentives
Summary
• R&D investments & patents
• 13,5% - 20,5% deduction
• refundable tax credit
• Several conditions (R&D center, certificates, …)
• 4,5 to 7% net saving on R&D investments
• Accelerated depreciation
• Tax exemption for regional grants
Investmentcosts
-4.5%
Investmentcosts
Direct Spread
-7%
35 © 2017 Deloitte Academy
Art. 205/1 – 205/4 ITC 92
• To qualify for the patent income deduction, the company should have a research center responsible for the development of the patented technology;
• The patent income deduction is applicable on revenues linked to own-developed patented technologies, but also the patent income deduction is also applicable on revenues linked to improvements of acquired patented technologies but only on the added value brought by the improvements;
• The patent should not have been granted before January 1, 2007. If so, the product linked to the patents should not have been commercialized before the aforementioned date.
Patent income deduction – for patent filed before July 1, 2016
R&D Tax Incentives
Summary
• 80% deduction on patent income
• Patents or improvements of acquired patented technologies
• Key condition for non-SME’s: presence of: research center
• 0 to 6,8% effective tax rate
• Efficient Transfer Pricing
Income patents
initial tax rate
Effective tax rate
6.8%ETR
36 © 2017 Deloitte Academy
Art. 205/1 – 205/4 ITC 92 (approved by Council of Ministeron Dec 2, 2016)
• The new IID regime should be applicable as of July 1, 2016 (retroactive effect)
• And should include :• the rate of the deduction will likely increase to 85%;• the list of qualifying IP rights will likely be expanded from
patents and SPCs to other legally protected IP assets, i.e. copyright on software (not marketing intangibles) –moreover, the IID regime could likely already be claimed as from the moment of application and no longer only upongrant of these IP rights;
• the list of qualifying IP revenues will likely be extended fromroyalties and deemed royalties to include compensationfor damages and maybe also capital gains;
• in comparison to the old PID regime, it is likely that the amount of the IID that cannot be off-set during the taxableperiod could be carried forward to future tax years;
• the IID regime will only apply to the net amount of qualifying IP revenues on qualifying IP rights, namely grossqualifying IP revenues less certain R&D expenditure; historicR&D expenditure in relation to the creation of qualifying IP rights could possibly also need to be reflected in thiscalculation
• the net amount of qualifying IP revenues will need to bemultiplied by a nexus fraction (determined per qualifyingIP right) showing the extent to which the taxpayercontributed (in terms of expenditure incurred) to the development of a qualifying IP right:𝐴+𝐵+𝐶 ∗ 130%
𝐴+𝐵+ 𝐷−𝐶 +𝐸
• documentation requirements will apply to substantiate the different elements mentioned above
Innovation income deduction (draft law)
R&D Tax Incentives
Summary
• 85% deduction on patent income
• Patents or improvements of acquired patented technologies
• 0 to 5% effective tax rate
• Net income
• Nexus approach
• Efficient Transfer Pricing
Income patents
initial tax rate
Effective tax rate
5%ETR
37 © 2017 Deloitte Academy
Transfer Pricing consequences
• The PID and IID regime are only applicable on IP income;
• Frequently the latter IP income is embedded intobroader contract/solution/product;
• The challenge will be to isolate the latter;
• Allocation of income to IP should be realizedcarefully taking into consideration:
• DEMPE functions;• R&D costs incurred;• Appropriate benchmarking;• Income approach;• …
The New IID law foresees the identificationof IP income per IP. Grouping of IP will bean exception.
Innovation income deduction (draft law)
R&D Tax Incentives
Summary
• 85% deduction on patent income
• Patents or improvements of acquired patented technologies
• 0 to 5% effective tax rate
• Net income
• Nexus approach
• Efficient Transfer Pricing
Income patents
initial tax rate
Effective tax rate
5%ETR
39 © 2017 Deloitte Academy
R&D lifecycle
Funding for R&D and Innovation
Text
Market uptake
Demonstration
Research &
Development
“real life”
verification
& replication
• Horizon 2020
• VLAIO
• Horizon 2020
• LIFE
• VLAIO
• Horizon 2020
Ph
ase
s o
f p
rod
uct /
se
rvic
e d
eve
lopm
ent
Ma
in E
U f
und
ing
instr
um
en
ts
• When applying for grants, the company mightneed assistance/services from other companies of the group.
• The budgetting of the latter will need to ensuretransfer pricing compliance to avoid rejection of the costs.
© 2017 Deloitte Academy41
Deux visions différentes
Prix de transfert et taxes indirectes
• Allocation de profit
• Marge normale
• Rémunération d’incorporels
Prix de transfert Taxes indirectes
• Livraison de biens et services
• Lieu de livraison
• Valeur de livraison
Marge
Ajustement à la hausse
Obtenir le profit correct sur base des fonctions, biens et risques
Appliquer la taxe de manière correct en fonction du type
d’opération
© 2017 Deloitte Academy42
Correction prix de transfert et impact en matière TVA
• Un ajustement de prix de transfert consiste, en pratique, en un réajustement du prix de vente relatif à des livraisons de biens / prestations de services
• Cet ajustement se traduit généralement par l’émission de :
• notes de crédit émises par le fournisseur, si l’ajustement est favorable à au distributeur / preneur de services ;
• notes de débit /factures émises par le fournisseur, si l’ajustement est favorable au fournisseur
• A cette fin, il convient dès lors d’identifier :
• les flux originaux/sous-jacents de ventes des marchandises / prestations de services par la société principale / prestataire au distributeur / preneur de services
• le traitement TVA initial appliqué à ces opérations
© 2017 Deloitte Academy43
Correction prix de transfert et impact en matière TVA
NB:
• en fonction des Etats, les exigences et procédures peuvent varier
• impact sur certains régimes particuliers :
régime d’achats en franchise en France
« régime du plafond » en Italie
• Attention, s’il s’agit de corrections relatives à des importations de biens (biens en provenance de pays non-EU), ces corrections auront également un impact sur la valeur en douane (cf. infra)
• Sous le feu des projecteurs: « Working paper n° 923 - Possible VAT implications of Transfer Pricing”
© 2017 Deloitte Academy44
Ajustement à la hausse en prix de transfert
Dans un cadre intracommunautaire
Reporting IntrastatRéférence à la facture
originale
Listings
Risque impôts directs
Entrepreneur Distributeur (LRD)
Livraison intra EU
Rémunération du LRD est trop FAIBLE
Marge
normale}
Ajustementà la hausse
Prix de transfert
Ne rien faireNe rien faireNote de crédit
Note de crédit
Impacte taxes indirectes
Le prix appliqué pour l’AIC de biens est trop
ELEVE
Réduit la valeur d’inventaire !
© 2017 Deloitte Academy45
Rémunération du LRD est trop ELEVEE
Marge normale
}Ajustementà la baisse
Prix de transfert Impacte taxes indirectes
Le prix appliqué pour l’AIC de biens est trop
BAS
Augmente la valeur d’inventaire
Ajustement à la baisse en prix de transfert
Entrepreneur Distributeur (LRD)
Livraison intra EU
Reporting IntrastatRéférence à la facture
originale
Listings
Risque impôts directsNe rien faireNe rien faire Facture Facture
Dans un cadre intracommunautaire
© 2017 Deloitte Academy46
Prix de transfert et valeur en douane - Différences
Dans un contexte international
• Valeur en douane
− L’administration aura tendance à vouloir un prix plus élevé
− Se concentre sur la valorisation des biens importés
− Exercice réalisé au moment de l’importation des biens
• Prix de transfert
− L’administration aura tendance à “préférer”
un prix plus faible
− Se concentre sur la répartition des risques
et fonctions
− Exercice fréquemment réalisé sur une
base annuelle
Possibilité d’obtenir l’accord de l’administration fiscale pour que le prix de transfert soit accepté comme base pour la détermination de la valeur en douane
© 2017 Deloitte Academy47
Dans un contexte international
Valeur en douaneValeurtransactionnelle
Droits de licence+ = x Droits importation
Détermination de la valeur en douane
Quid trimestriels /annuels ?Les liens entre lesparties ont-ils influencéle prix?
Entrepreneur Distributeur (LRD)
Vente marchandises
Exportation
Droits de licence
© 2017 Deloitte Academy48
Rémunération du LRD est trop ELEVEE
Marge normale
}Ajustementà la baisse
Prix de transfert Impacte taxe indirecte
Le prix appliqué pour l’importation de biens
est trop BAS
Augmente la valeur d’inventaire
Exemple: Ajustement à la baisse en prix de transfert
Entrepreneur Distributeur (LRD)
Exportation
Correction des déclaration à l’importation
Pas de procédure formelle
Paiement de TVA supplémentaire (ET 14.000)
Risque impôts directs
Ne rien faireRisque en matière de droits
de douane
Ne rien faire Facture Facture
Impact sur les importations
© 2017 Deloitte Academy49
Support marketing/Support ventes
Correction prix de transfert en tant que services
Cas 1Rémunération du LRD trop BASSE
Cas 2Rémunération du LRD trop ELEVEE
LRD doit être rémunéré pour son support marketing sur le marché
local
Entrepreneur doit être rémunéré pour son support de ventes
Livraison principale
Marge normale
}Ajustement à la hausse
Marge normale
}Ajustement à la baisse
Correction
Entrepreneur Distributeur (LRD)
Biens
Entrepreneur Distributeur (LRD)
Services
Acheteur Vendeur
Support marketing local
Vendeur Acheteur
Support ventes
© 2017 Deloitte Academy51
Cas Pratique
Externalisation de la production de produits finis au Moyen orient
BELco INcoITco
NLco
Local Partner
Licensing technology
Engineering support services
Engineering support services
Sales of raw materials
Payment of price
(raw materials)
Royalties Payment of price (Engineering Services)
Sales of finished good
Sales of finished good
Local customers
Sales of finished good
Sales of finished good
EUcustomer
Local customersSales of
finished good
SPco
FRco
Payment of price (Engineering Services)
© 2017 Deloitte Academy52
Options
• Société de portage (p.ex. Chypre/Malte) ;
• Succursale KSA ;
• Détachement.
Contraintes
• Refacturation des coûts salariaux Obligations de report/précompte ;
• Permis de travail/résidence
Délai/formalités – Iqama ;
Business trip ;
• Contrat (Split, détachement, localisation) ;
• Sécurité sociale (pension, soins de santé, chômage,…) VS OSSOM (ORPSS) ;
Cas Pratique
Opportunités/Contraintes
55 © 2017 Deloitte Academy
Contrats intra groupe
Description claire et détaillée des prestations à effectuer
Eléments essentiels: prix et prestations (= la chose)
Eléments dits accessoires (garanties, mode de paiement, etc..): Attention à la jurisprudence (Bruxelles, 23 juin 2011)
Check list
Coordonnées des sociétés (dénomination sociale, forme juridique, siège social, n° BCE, RPM)
Statuts (objet social, organe compétent (ordre interne – qui peut décider), clause de représentation (ordre externe – qui peut signer)
Clause de signature (procuration, etc.)
56 © 2017 Deloitte Academy
Gouvernance
1. Organe compétent (statuts): CA (plénitudes des pouvoirs) - compétences limitées de l’AG)
2. Délégations de pouvoirs: gestion journalière (organe) ou délégation de pouvoirs spécifiques et déterminés (mandataire)
3. CFO procuration de l’organe de gestion
4. Documentation: PV de la réunion de l’organede gestion
conformité du contrat à l’objet social (non-
opposabilité)
conformité à intérêt social (groupe)
Arrêt Rozenblum: (i) intérêt économique, social ou financier commun du groupe, (ii) contrepartie et équilibre entre les engagements et les obligations, (iii) respect des possibilités financières de la société supportant la charge
procuration
Impact sur la responsabilité des dirigeants
© 2017 Deloitte Academy57
BEPS
Description de la structure de gestion de l’entreprise belge dans le “dossier local prix de transfert” (A.R. du 28 octobre 2016 fixant le modèle de formulaire tel que visé à l’art. 321/5, §4 CIR92.)
structure de gestion ?
- Pas de définition dans la loi ou l’A.R.
- Gouvernance et rôle des organes (organe de gestion, comité de direction, gestion journalière)
- Délégation de pouvoirs (procuration)
Responsabilité en matière de reporting
(i) fichier principal
(ii) fichier local
(iii) fichier pays par pays
Rôle et responsabilités complémentaires de l’organe de gestion en matière de prix de transfert
61 © 2017 Deloitte Academy
CURRICULUM VITAE
Thomas Sibille, Partner+32 2 800 27 02
Thomas est diplômé en droit (UCL), en droit fiscal (Solvay) et détient un MBA (Vlerick).
Il est Conseil Fiscal agréé auprès de l’IEC depuis 2007 et invité régulièrement comme maître de conférences en
fiscalité internationale (BNA, ICHEC, Ulg).
Expérience
Thomas a commencé sa carrière au sein de Big 4 avant de rejoindre une société cotée aux USA. Il a ensuite travaillé
en tant que Directeur Fiscal pour Doosan et Bobcat. Durant plusieurs années, il gérait une équipe de 8 fiscalistes
internationaux et était responsable de toute question relative à la fiscalité directe ou indirecte pour plus de 30 entités à
travers la région EMEA.
Dans le cadre de ses fonctions, Thomas a beaucoup interagi avec les C-Suite en Corée et aux Etats-Unis et il a acquis
une grande expérience en industrie ainsi qu’en fiscalité internationale.
Thomas est membre de diverses associations fiscales, juridiques et comptables et il a des échanges réguliers avec les
autorités fiscales à travers l’Europe.
Hugues Hertay, Director+32 2 800 25 24
Hugues est diplômé en droit et détient un Master complémentaire en Droit fiscal.
Expérience
Hugues a 11 ans d’expérience en matière de fiscalité nationale et internationale. Il a commencé sa carrière
au sein de Deloitte avant de passer près de 4 ans au sein de l’équipe fiscale groupe d’UCB où il était entre autres
en charge de la fiscalité pour la région Europe.
Il intervient fréquemment en apportant son expertise dans le cadre de coordinations fiscales internationales pour
différents groups belges et étrangers..
62 © 2017 Deloitte Academy
CURRICULUM VITAE
Renaud Hendrice, Partner+32 2 600 67 21
Renaud dispose d’une licence en droit et en droit fiscal. Il est Conseil Fiscal certifié.
Expérience
Renaud est responsable du département R&D Government Incentives en Belgique.
Depuis 15 ans, il conseille ses clients, des multinationales belges ou étrangères, sur les aspects fiscaux
et juridiques de leurs opérations. Cette activité l’a mené à développer une expertise en matière d’incitants
(fiscaux et autres) à la R&D, à l’innovation et à la propriété intellectuelle.
S’appuyant sur son expérience internationale, il a également développé une expertise dans
l’établissement ou la réorganisation de structures IP/R&D. Dans ce cadre, il assiste également ses clients
dans leur stratégie relative aux subsides européens et régionaux.
Laurence Boulanger, Director+32 600 69 77
Laurence est diplômée en Droit et détient également un Master complémentaire en Droit fiscal.
Expérience
Laurence a une large expérience en matière de fiscalité indirecte. Elle a notamment assisté diverses sociétés dans le
cadre de la mise en place de leur planning TVA, lors de contrôles fiscaux, ou lors de la préparation de déclarations
TVA et de, manière générale en offrant ses conseils.
Laurence a été impliquée dans plusieurs processus de due diligence et revues fiscales.
Dans le cadre des fonctions Tax (Impôts directs & TVA) occupées au sein de grands groupes (américain et européens),
Laurence a notamment participé à la gestion journalière de la situation TVA, d’institutions financières, mais également
d’un groupe actif dans la vente de composants et matériels informatiques.
Laurence a également eu l’occasion d’apporter son expertise dans le cadre de groupe travail portant sur la TVA et
a été un membre actif du Groupe de Travail TVA à la Fédération Belge du Secteur Financier (Febelfin).
63 © 2017 Deloitte Academy
CURRICULUM VITAE
Frédéricq Jacquet, Senior Director+32 2 600 65 29
Frédéricq détient un diplôme en droit de l'Université Libre de Bruxelles et un Master complémentaire en droit fiscal de
la Solvay Business School. Frédéricq est conseiller fiscal certifié au sein de l’Institut des Experts-comptables et
Conseils Fiscaux. Frédéricq est un conférencier fréquent lors de séminaires sur des thèmes fiscaux (Deloitte Academy,
BECI, séminaires internes ...) Frédéricq contribue fréquemment aux publications fiscales nationales.
Expérience
Frédéricq travaille chez Deloitte depuis plus de 10 ans. Il a développé une expertise particulière en matière de fiscalité
(belge et internationale) de personnes physiques en mettant l'accent sur la rémunération des dirigeants, les revenus
non professionnels (intérêts, dividendes, plus-value, immobilier) et la directive sur l'impact de l'épargne pour les
contribuables belges et non-résidents.
Anne Tilleux, Partner+32 2 800 71 60
Anne Tilleux est avocat associé au sein de l’équipe Corporate – M&A du cabinet Laga. Elle est spécialisée dans un
large éventail de travaux relatifs aux sociétés, en ce compris les fusions et acquisitions et les questions de gouvernance
d’entreprise. Elle assiste régulièrement des clients dans les domaines des valeurs mobilières, du droit financier et du
droit immobilier.
Anne publie fréquemment des articles et intervient souvent comme oratrice lors de séminaires sur des sujets de droit
des sociétés et de gouvernance d'entreprise.
Anne est par ailleurs administratrice de BECI (Chambre de Commerce & Union des Entreprises de Bruxelles) et
membre du comité exécutif de Women on Board.
64 © 2017 Deloitte Academy
CURRICULUM VITAE
André Schaffers, Partner+32 2 600 67 15
• 1991: Master en Sciences Économiques et Consulaires, ICHEC (Bruxelles)
• 1997: Master in Business Administration, Solvay Business School (Bruxelles)
• 2002: Conseil fiscal agréé, Institut belge des comptables et conseillers fiscaux
Experience
Les projets de prix de transfert d'André comprennent l'analyse de tous types de transactions: celles de biens
corporels, de services et, avec une spécialisation plus marquée, les transactions financières et celles de biens
incorporels. Depuis quelques années, le travail d’André a inclus le lien entre le régime de déduction de revenus de
brevets et de prix de transfert. Ce régime – initialement conçu pour l'industrie pharmaceutique – nécessite la
détermination de revenus de marché pour les brevets concernés ou pour l'amélioration de brevets
Les missions d’André couvrent, entre autres, la mise en place de politiques globales entre autres pour les centres de
trésorerie, la négociation d’accord préalables, la documentation, la défense des transactions existantes ou nouvelles,
la déduction des revenus de brevets et les projets de réorganisation (mise en place de commissionnaires / agents /
distributeurs à faible risque, de travailleurs à façon / producteurs à faible risque). Dans ce cadre, il est en contact
fréquent avec les autorités fiscales.
Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee (“DTTL”), its network of member firms, and their related entities. DTTL and each of its member firms are legally separate and independent entities. DTTL (also referred to as “Deloitte Global”) does not provide services to clients. Please see www.deloitte.com/about for a more detailed description of DTTL and its member firms.
This communication is for internal distribution and use only among personnel of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, its member firms, and their related entities (collectively, the “Deloitte network”). None of the Deloitte network shall be responsible for any loss whatsoever sustained by any person who relies on this communication.
© 2017. For information, contact Deloitte Touche Tohmatsu Limited
Headline Verdana BoldOperationalizing Transfer PricingFrom Theory to PracticeDeloitte Belgium, 16 May 2017
© 2017 Deloitte Belgium 2
Traditional Transfer Pricing
Business model
Planning / Ex-ante
documentation
TP procedures
(Ex-post)
Documentation
Defend
TP Life Cycle
TP local file
TP master file
CbCR
Others
Plan
Black boxes
Defend
Documentation Focused
TP tax audit
TP policy
TP benchmarks
I/C agreement
I/C flow
Guidelines
Operating procedure
© 2017 Deloitte Belgium 3
Operationalized Transfer Pricing
Business model
Planning / Ex-ante
documentation
TP procedures
Calculate
Process
Control
(Ex-post)
Documentation
Defend
TP Life Cycle
Manage the Numbers: Calculate, Process & Control
Plan
Operate
Defend
Specific
“know how”
required
© 2017 Deloitte Belgium 4
Manage the TP Life Cycle
Business model
Planning / Ex-ante
documentation
TP procedures
Calculate
Process
Control
(Ex-post)
Documentation
Defend
TP Life Cycle
“Plan” Phase – Check List TP
Manager
Plan
Operate
Defend
I/C flows classification
I/C agreements
Valid TP benchmarks
Actionable TP procedures
Procedure to identify change in business model
© 2017 Deloitte Belgium 5
Manage the TP Life Cycle
Business model
Planning / Ex-ante
documentation
TP procedures
Calculate
Process
Control
(Ex-post)
Documentation
Defend
TP Life Cycle
“Defend” Phase – Check List TP
Manager
Ex-post documentation available
Alignment between ex-post and ex-ante documentation
Consistency between ex-post documentation of different countries
Plan
Operate
Defend
© 2017 Deloitte Belgium 6
TP Life Cycle
Business model
Planning / Ex-ante
documentation
TP procedures
Calculate
Process
Control
(Ex-post)
Documentation
Defend
TP Life Cycle
“Operate” Phase – Check ListTP
Manager
Plan
Operate
Defend
Effective tools to calculate TP on goods
Effective tools to calculate TP on services
Adequate I/C invoice process
Approach to handle I/C price correction
© 2017 Deloitte Belgium 7
From generic TP Guidelines to Standard Operating Procedures (SOPs)
TP Procedures People & Organization
Policy & Process
Data & Technology
Statement of intent in terms of TP compliance
Key considerations in terms of I/C flows
PLI (Profit Level Indicator) to use for key flows
Who to contact for new I/C flows
Not an operational document for Finance/SSC
How is a TP procedure usually structured (if it exists)?
Goods – How To:
Use Budget & Forecast numbers
Segment P&L
Calculate TP
Update price in ERP
Generate & book TP true-up
Service – How To:
Determine cost base & cost components (shareholder, pass-through and conversion)
Collect and apply allocation Keys
Generate & book VAT invoice
How should the TP procedure be written to be operational: task
description & scheduling
© 2017 Deloitte Belgium 8
TP Delivery
Aligning Data Flows with FP&A Cycle
Calculate
Control
Process
Transfer price to be applied to each
I/C flow
I/C invoice according to calculated
transfer price
Profit Level (PLI) of routine
functions: monitoring & adjusting
Budget
Actuals
Forecasts
FP&A
Finance Cycle
1
5
4
2
3
People & Organization
Policy & Process
Data & Technology
© 2017 Deloitte Belgium 9
Common Issues – Data
Transfer Pricing & System Data Gaps
Budgets are prepared using Management Reporting dimensions but not a legal entity dimension: • Business Unit • Product Group• Market /Customer Group
02
01If EBIT Budget & Forecast can be linked to a legal entity, there is no automatic segmentation by function 04
03
05Forecasts do not usually contain volume information (only monetary equivalent)
Budgets, Forecasts and Quarterly Actuals are usually in management GAAP (IFRS, US GAAP) vs. local GAAP
Budget & Forecast are externally focused and do usually not contain• I/C margin on tangible
goods • I/C recharge of services
Indirect Tax
Mgt. Reporting
Data Gaps
© 2017 Deloitte Belgium 10
Common Issues – Technology
Transfer Pricing & System Data Gaps
Challenges in getting adequate reports for calculation purposes• BI reports: gross margin by
product and EBIT reports • GL account analysis: manual
GL journals/postings – PPV, inventory valuation
02
01Challenges in updating ERP back• Pricing procedures/tables
update • I/C invoice processing (TP
true-up)03
Complex calculations in Excel spreadsheets to manage• Mapping • Reconciliation• Segmentation • Simulation • Output reports
© 2017 Deloitte Belgium 11
Pricing & modelling tool
• Benefit of Excel in terms of flexibility and user-friendliness
• Additional functionality
− Audit trail - update
− Server storage
− Workflow
Common Solutions
Transfer Pricing & System Data Gaps
TechnologyData
Data
Rules & formulas
• Extrapolation IFRS to Stat adj.
• Extrapolating volume forecast
• EBIT segmentation by product SKU
Part of ERP/EPM upgrade (S/4 HANA)
• Entity dimension
• I/C service recharge
• Fully loaded entity P&L
Short & Medium Term
Long Term
© 2017 Deloitte Belgium 12
Key Messages
Conclusion
Write a detailed transfer pricing policyA standard operating procedure for Finance, SSC and the IT team, including Indirect Tax aspect
Apply technology Use tools to integrate transfer pricing with the FP&A finance cycle. Tailored tools can be easily built (e.g. Anaplan)
Manage the full E2E TP CycleNot only your transfer pricing documentation
Deloitte refers to one or more of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, a UK private company limited by guarantee (“DTTL”), its network of member firms, and their related entities. DTTL and each of its member firms are legally separate and independent entities. DTTL (also referred to as “Deloitte Global”) does not provide services to clients. Please see www.deloitte.com/about for a more detailed description of DTTL and its member firms.
Deloitte provides audit, tax and legal, consulting, and financial advisory services to public and private clients spanning multiple industries. With a globally connected network of member firms in more than 150 countries, Deloitte brings world-class capabilities and high-quality service to clients, delivering the insights they need to address their most complex business challenges. Deloitte has in the region of 225,000 professionals, all committed to becoming the standard of excellence.
This publication contains general information only, and none of Deloitte Touche Tohmatsu Limited, its member firms, or their related entities (collectively, the “Deloitte Network”) is, by means of this publication, rendering professional advice or services. Before making any decision or taking any action that may affect your finances or your business, you should consult a qualified professional adviser. No entity in the Deloitte Network shall be responsible for any loss whatsoever sustained by any person who relies on this publication.
© 2017 Deloitte Belgium