Pierre Marcolini trekt naar China via Luxemburg

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http://www.etat.lu/memorial/2015/C/Html/3490/2015176148.html 1/37

Pierre Marcolini China Holding S.A., SociétéAnonyme.

Capital social: EUR 120.001,00.Siège social: L-2557 Luxembourg, 7, rue Robert Stümper.

R.C.S. Luxembourg B 201.036.

STATUTESIn the year two thousand fifteen, on the twentieth day of October,

before Us, Maître Marc Loesch, notary residing in Mondorf-les-Bains, Grand Duchy of Luxembourg,

there appeared:

Pierre Marcolini Group SA, a Belgian public limited liability company, governed by the laws ofBelgium, having its registered office at rue de Bassin Collecteur 4, 1130 Brussels, Belgium, registeredwith the Belgian Register for Legal Entities under number 461.740.982 (the PM Group),

here represented by Mr Frank Stolz-Page, with professional address in Mondorf-les-Bains, GrandDuchy of Luxembourg,

by virtue of a proxy under private seal given on October 19, 2015.

Golden Times S.à r.l., a private limited liability company (société à responsabilité limitée), governedby the laws of the Grand Duchy of Luxembourg, with registered office at 7, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg, registered with the Luxembourg Register ofCommerce and Companies (R.C.S. Luxembourg) under number B 200.169 (EverYi and together withthe PM Group, the Founding Shareholders),

here represented by Mr Frank Stolz-Page, with professional address in Mondorf-les-Bains, GrandDuchy of Luxembourg,

by virtue of a proxy under private seal given on October 16, 2015.

The said proxies, after having been signed ne varietur by the proxyholder of the appearing parties andthe undersigned notary, shall remain attached to this notarial deed to be filed at the same time with theregistration authorities.

Such appearing parties, represented as described above, have required the undersigned notary todocument the deed of incorporation of a public limited liability company (société anonyme) which itdeems to incorporate and the articles of association of which shall be as follows:

ARTICLES OF ASSOCIATIONArt. 1. Definitions. In the interpretation of these articles of association unless the context otherwiseindicates, the following terms shall have the following meanings:

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Affiliate

when used with reference to a specified Person, means any Person thatdirectly or indirectly through one or more intermediaries' controls,commonly controls, is controlled by or is under common control with thespecified Person or in case such Person is an individual, his/her spouseand/or children. For such purposes, the term ?control? (including the terms

?controlling?, ?controlled by? and ?under common control with?) shallmean with respect to any Person, the holding directly or through one ormore intermediate companies, of more than 50% of the voting rights of acompany or the power, to control, whether or not in concert with otherpersons, the composition of any board of directors or managers orgoverning body of such person or to direct the management and policies ofsuch Person.

Articles means these articles of association.

Auditorsmeans the auditors of the Company, selected by the competent body of theCompany among Ernst & Young, Deloitte, PricewaterhouseCoopers orKPMG.

Board means the management body of the Company consisting of the Directors, ifseveral Directors have been appointed.

Budget

means the budget from time to time of the Company and its Subsidiaries (ifany) approved by the Shareholders in accordance with the present Articlesand the

Shareholders' Agreement.

Business Day means any day (other than a Saturday or Sunday) on which commercialbanks are usually open for business in Luxembourg and in Belgium.

Business Plan means the business plan and profit and cash-flow projections in respect ofthe Company and its Subsidiaries (if any).

Cash Valuation has the meaning ascribed to such term in article 8.2.

CEO means the chief executive officer of the group.

CFO means the chief financial officer of the group.

Chairman means the chairman of the Board from time to time.

Company means Pierre Marcolini China Holding S.A.

COO means the chief operating officer of the group.

Co-Sale Notice has the meaning ascribed to such term in article 8.3.

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Co-Sale Offer has the meaning ascribed to such term in article 8.3.

Co-Sale Right has the meaning ascribed to such term in article 8.3.

Co-Sale Securities has the meaning ascribed to such term in article 8.3.

Directors A means the directors A of the Company proposed by PM Group forappointment by the General Meeting in accordance with article 12.

Directors B means the directors B of the Company proposed by EverYi for appointmentby the General Meeting in accordance with article 12.

Directors C means the directors C of the Company proposed for appointment by theGeneral Meeting in accordance with article 12.

Directors means the persons appointed as such by the General Meeting and Directormeans any of them.

EverYi

means Golden Times S.à r.l., a Luxembourg private limited liabilitycompany (société à responsabilité limitée), registered with the LuxembourgRegister of Commerce and

Companies under number B 200.169, and upon any Permitted Transfer toan Affiliate in accordance with the provisions of these Articles and theShareholders' Agreement, any

reference herein to EverYi shall be construed as a reference to EverYijointly with its

Affiliates.

Exit has the meaning ascribed to it in the Shareholders' Agreement.

Franchise and Area

DevelopmentAgreement

has the meaning ascribed to it in the Shareholders' Agreement.

General Meeting means the general meeting of the Shareholders.

Lawmeans the law of August 10, 1915 on commercial companies, as amendedfrom time to time.

Loansmeans the shareholder advances (if any) as may be granted by anyShareholder to the

Company from time to time and Loan means any of them.has the meaning ascribed to such term in article 8.2.

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Non-Offering

Shareholders

Observer has the meaning ascribed to it in article 12.

Offerees has the meaning ascribed to such term in article 8.3.

Offered Securities has the meaning ascribed to such term in article 8.2.

Offering Shareholder has the meaning ascribed to such term in article 8.2.

Person

means any natural person, individual, firm, company, corporation, bodycorporate,

governmental authority, association, joint venture, trust or partnership (ineach case whether or not having separate legal personality and irrespectiveof the jurisdiction in or under the law of which it was incorporated orexists.

PM Group

Pierre Marcolini Group SA, a Belgian public limited liability company(société anonyme), governed by the laws of Belgium, registered with theBelgian Register for Legal Entities under number 461.740.982, and uponany Permitted Transfer to an Affiliate in accordance with the provisions ofthese Articles and the Shareholders' Agreement, any reference herein to PMGroup shall be construed as a reference to PM Group jointly with itsAffiliates.

Shareholdersmeans the persons registered in the register of shares of the Company, inapplication of articles 39 and 40 of the Law as the holders of Shares fromtime to time and Shareholder means any of them.

Shareholders'Agreement

means any shareholders' agreement or joint venture agreement that may beentered into from time to time by and between the Shareholders in relationto the Company.

Sharesmeans the shares in registered form in the share capital of the Companyhaving a par value of one Euro (EUR 1.-) each and Share means any ofthem.

Securitiesmeans the Shares and/or the Loans held or granted by a Shareholder in orto the Company.

Sole Director means the sole director of the Company.

Sole Shareholdermeans the sole person registered in the register of shares of the Company,in application of articles 39 and 40 of the Law, as the only holder of Sharesfrom time to time.

Statutory Pre-emptive

Right

has the meaning ascribed to such term in article 6.

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Subsidiary

means with respect to any Person of which securities or interests having thepower to elect a majority of that other Person's board of directors or othergoverning body or otherwise having the power to exercise a majority of thevotes in a general meeting of shareholders (other than securities or interestshaving that power only upon the happening of a

contingency that has not occurred) are held (or the voting rights withrespect to such

securities or interests are controlled by contract or otherwise) by theholding company and /or one or more of its Subsidiaries, and Subsidiariesis to be construed accordingly.

Third Party any person other than the Shareholders or their Affiliates.

Transfer

means any act of sale and any other act or agreement, whether inter vivosor mortis causa, with or without valuable consideration (including, withoutlimitation, sales, exchanges, usufruct, contributions to share capital,creation of security interests, enforcement of

security, forced sales and forced assignments, granting of any beneficialownership rights or any other rights of use or possessory lien, securitieslending, mergers and spin-offs) that result in the direct or indirect transfer(even temporarily and/or on a fiduciary basis) of or a commitment totransfer (even temporarily and/or on a fiduciary basis) the direct or indirectownership or any in rem right in or relating to the Shares or interests in theCompany to a Person. The terms ?to transfer?, ?transferred?, ?transferor?and ?transferee? as used in this Agreement, have a meaning consistent withthat of Transfer.

Transfer Notice has the meaning ascribed to such term in article 8.2.

Transferor has the meaning ascribed to such term in article 8.3.

Transferor Securities has the meaning ascribed to such term in article 8.3.

Art. 2. Form and Name. The name of the Company is ?Pierre Marcolini China Holding S.A.?. TheCompany is a public limited liability company (société anonyme) governed by the present Articles,the Shareholders' Agreement, the Law and the relevant legislation.

The Company may have a Sole Shareholder or more Shareholders. Any reference to the Shareholdersin the Articles shall be a reference to the Sole Shareholder if the Company has only one Shareholder.

Art. 3. Corporate Object. The purpose of the Company is the acquisition of participations, inLuxembourg or abroad, in any companies or enterprises in any form whatsoever and the managementof such participations. The Company may in particular acquire by subscription, purchase andexchange or in any other manner any stock, shares and other participation securities, bonds,debentures, certificates of deposit and other debt instruments and more generally, any securities andfinancial instruments issued by any public or private entity. It may participate in the creation,development, management and control of any company or enterprise. It may further invest in the

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acquisition and management of a portfolio of patents or other intellectual property rights of any natureor origin.

The Company may borrow in any form. It may issue notes, bonds and any kind of debt and equitysecurities. The Company may lend funds including, without limitation, the proceeds of anyborrowings, to its subsidiaries, affiliated companies and any other companies. The Company may alsogive guarantees and pledge, transfer, encumber or otherwise create and grant security over all or someof its assets to guarantee its own obligations and those of any other company, and, generally, for itsown benefit and that of any other company or person. For the avoidance of doubt, the Company maynot carry out any regulated activities of the financial sector without having obtained the requiredauthorisation.

The Company may use any techniques and instruments to efficiently manage its investments and toprotect itself against credit risks, currency exchange exposure, interest rate risks and other risks.

The Company may carry out any commercial, financial or industrial operations and any transactionswith respect to real estate or movable property, which directly or indirectly, favour or relate to itscorporate object.

Art. 4. Duration. The Company is formed for an unlimited duration.

Art. 5. Registered Office. The registered office of the Company is established in Luxembourg-City.

It may be transferred to any other place in the Grand Duchy of Luxembourg by a resolution of theGeneral Meeting. Within the boundaries of Luxembourg-City, the registered office may be transferredby a resolution of the Board or, in the case of a sole Director, by a decision of the Sole Director.

The Board or, as the case may be, the Sole Director, shall further have the right to set up branches,subsidiaries or other offices wherever it shall deem fit, either within or outside the Grand Duchy ofLuxembourg.

Where the Board or, as the case may be, the Sole Director, determines that extraordinary political ormilitary developments or events have occurred or are imminent and that these developments or eventswould interfere with the normal activities of the Company at its registered office, or with the ease ofcommunication between such office and persons abroad, the registered office may be temporarilytransferred abroad until the complete cessation of these extraordinary circumstances. Such temporarymeasures shall have no effect on the nationality of the Company which, notwithstanding thetemporary transfer of its registered office, will remain a Luxembourg incorporated company.

Art. 6. Share Capital. The subscribed share capital of the Company is set at one hundred twentythousand one Euro (EUR 120,001.-), represented by one hundred twenty thousand one (120,001)Shares having a par value of one Euro (EUR 1.-) each.

The subscribed share capital of the Company may be increased or reduced by a resolution adopted bythe General Meeting in the manner required for the amendment of the Articles, as prescribed in article11 below.

The authorised capital is set at five million Euro (EUR 5,000,000.-).

The Board or, as the case may be, the Sole Director, is authorised to increase the corporate capitalwithin the limits of the authorized corporate capital in one or several tranches, by the issuance of newShares, against payment in cash or in kind, always (whether or not the issuance is made for aconsideration in cash or in kind), by conversion of claims or convertible securities, upon the exerciseof warrants or stock options, incorporation of (distributable) reserves of the Company or in any othermanner, it being understood that Shares to be subscribed for in cash shall be offered on a preemptive

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basis to Shareholders in the proportion of the capital represented by their Shares pursuant to theCompany Law (droit préférentiel de souscription) (the Statutory Pre-emptive Right), in whole or inpart from time to time, within a period of five 5 (years) expiring on the date of publication of thearticles of incorporation of the Company dated 20 October 2015 in the Mémorial C, Recueil desSociétés et Associations, the Luxembourg official gazette subject to extension to be decided by theGeneral Meeting adopted in the manner prescribed for ordinary decisions in article 11 below.

The Board or, as the case may be, the Sole Director, is hereby authorised to determine the place anddate of the issue or the successive issues, the issue price, the terms and conditions of the subscriptionof and paying up of the new Shares within the limits of the authorised corporate capital, or it mayfrom time to time resolve to effect such whole or partial increase upon the conversion of any net profitor reserves (including any share premium account) of the Company into capital and the attribution offully-paid Shares to Shareholders in lieu of dividends. Each time the Board shall act to rendereffective an increase of capital, within the authorised capital, this article 6 shall be amended so as toreflect the result of such action; the Board shall take or authorise any person to take any necessarysteps for the purpose of obtaining execution and publication of such amendment including therecording of such increase and the consequential amendments of the Articles before a notary.

Art. 7. Shares. The Shares shall be in registered form (actions nominatives) and will remain inregistered form.

A register of the Shareholder(s) of the Company will be kept at the registered office, where it will beavailable for inspection by any Shareholder. Such register shall set forth the name of eachShareholder, its residence or elected domicile, the number of Shares held by it, the amounts paid in oneach such Share, and the transfer of Shares and the dates of such transfers. The ownership of theShares will be established by the entry in this register.

Certificates of these entries may be issued to the Shareholders and such certificates, if any, will besigned by the Chairman or by any two (2) members of the Board or, as the case may be, the SoleDirector.

The Company will recognise only one (1) holder per Share. In case a Share is held by more than oneperson, the Company has the right to suspend the exercise of all rights attached to that Share until oneperson has been appointed as sole owner in relation to the Company. The same rule shall apply in thecase of conflict between a usufruct holder (usufruitier) and a bare owner (nu-propriétaire) or betweena pledgor and a pledgee.

The Company may redeem its own Shares within the limits set forth by Law.

Art. 8. Transfer of Shares. The Shares shall only be transferred in accordance with the belowprovisions and the provisions of the Shareholders' Agreement.

8.1 Permitted transfers

Notwithstanding the provisions of this article 8, any Shareholder shall be entitled to Transfer theSecurities it holds to a fully owned (100%) Affiliate of that Shareholder without having to follow thesteps provided in article 8.2 and 8.3, subject only to giving prior notice to the other Shareholders andcomplying with the relevant provisions of the Shareholders' Agreement.

8.2 Right of first refusal

The Transfer of Securities to any Third Party is subject to a right of first refusal.

If any Shareholder (the Offering Shareholder) desires to proceed with the Transfer of any of itsSecurities (the Offered Securities) to a Third Party, the other Shareholders (the Non-Offering

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Shareholders) shall have a right of first refusal to purchase all the Offered Securities, but not less thanall, upon the terms and conditions as set out in this article 8.2.

Prior to any proposed Transfer of Offered Securities, the Offering Shareholder shall have received awritten irrevocable bona fide offer from the Third Party to purchase the Offered Securities stating theidentity of the Third Party, the number and amount (as applicable) of the Securities to be purchased,the price and terms upon which the Offered Securities are proposed to be transferred, and theconfirmation of the Third Party's acceptance to be bound by the terms and conditions of theShareholders' Agreement.

The Offering Shareholder shall inform the Company and the Non-Offering Shareholders by means ofa written notice sent by registered mail (the Transfer Notice).

The Transfer Notice shall specify:

(i) the name of the Third Party interested to purchase the Securities and any other relevant informationabout such Third Party (including its ultimate shareholder or controlling entity, if any);

(ii) the number and amount of Securities offered for the Transfer;

(iii) the consideration for the Securities offered for the Transfer, which must be expressed in cash andif the consideration is not in cash, a cash valuation as determined in good faith by the OfferingShareholder (the Cash Valuation). In the event of disagreement with respect to the Cash Valuation,the Non-Offering Shareholder shall so notify the Offering Shareholder within five (5) days afterreceipt of the Transfer Notice, giving details of its disagreement, and the Shareholders will thenattempt to resolve their differences with respect thereto. If the Shareholders are unable to resolve theirdispute, the disputed items shall be referred, within ten (10) days after the date one of theShareholders has notified the other Shareholder that no agreement is possible, the Cash Valuationshall be determined by taking the independent valuation of the Securities made by such suitablyexperienced professional valuer appointed by the Offering Shareholder and the Non OfferingShareholder unanimously or, failing an agreement on such appointment, by such valuer selected bythe president of the Luxembourg district court (Président du tribunal d'arrondissement de et àLuxembourg) who shall, as soon as possible after such referral, determine and report to the OfferingShareholder and the Non Offering Shareholder upon the relevant disputed items. The Cash Valuationagreed between the Shareholders or as determined by the relevant appointed valuer shall be final,conclusive and binding on the Shareholders;

(iv) drafts of transfer documentation setting forth the terms and conditions of payment and all othermaterial terms and conditions of such Transfer; and

(v) state the anticipated time and place of the closing of such Transfer.

Upon penalty of forfeiture, the Non-Offering Shareholders shall have a period of thirty (30) days afterreceipt of the Transfer Notice, or upon receipt of the final, conclusive and binding Cash Valuation, asthe case may be, within which they may exercise their right of first refusal and acquire the OfferedSecurities in proportion to their mutual shareholding in the Company at the same consideration and onthe same terms as set out in the Transfer Notice. This right of first refusal shall be exercised by meansof a written notice sent by registered mail to the Offering Shareholder, with a copy to the Companyand each of the Non-Offering Shareholders.

In the event that any Non-Offering Shareholder elects not to exercise (in full or in part) its right offirst refusal within the thirty (30) day period referred to in article 8.2 with respect to its pro rata shareof the Offered Securities, the other Non-Offering Shareholders shall have the right, within a period offifteen (15) Business Days following the expiry of the aforementioned 30 day period, to exercise aright of first refusal with respect to such remaining Offered Securities (such right being exercisable

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pro rata the mutual shareholdership of the other Non-Offering Shareholders).

In case the right of first refusal is not exercised with respect to all Offered Securities upon expiry ofthe periods referred to above, the Offering Shareholder may transfer the Offered Securities to theThird Party at the same price and on the same terms as set out in the Transfer Notice.

The Shareholders and the relevant Third Party shall accomplish all required formalities to dulytransfer the number of Shares specified in the Transfer Notice within a reasonable delay.

8.3 Tag along right

In the event PM Group or any of its permitted transferees in accordance with article 8.1 (theTransferor) proposes to transfer to a Third Party all or part of its Securities (the Securities proposed tobe so transferred, the Transferor Securities) and provided that the right of first refusal has not beenexercised following application of the procedure set forth in article 8.2, then, as a condition to suchTransfer, such Transferor shall cause the Third Party transferee to include an offer (the Co-Sale Offer)to the other Shareholders (collectively the Offerees) to sell to the Third Party transferee, at the optionof each Offeree, the same pro rata part of the Securities it holds in the Company, on the same termsand conditions as are applicable to the Transferor Securities. The Transferor shall provide a writtennotice (the Co-Sale Notice) of the CoSale Offer to each Offeree. Each Offeree may accept the Co-Saleby providing a written notice of acceptance of the Co-Sale Offer to the Transferor within 30 days ofdelivery of the Co-Sale Notice.

Each Offeree shall have the right (the Co-Sale Right) to sell pursuant to the Co-Sale Offer a pro rataamount of Securities held by such Offeree, determined by reference to the total number / amount ofTransferor Securities being sold by the Transferor to the Third Party transferee (the OffereeSecurities).

The Transferor shall have fifteen (15) Business Days, commencing on the expiration of the 30 dayperiod following the Co-Sale Notice, in which to Transfer to the Third Party transferee, on behalf ofitself and the Offerees, (a) the Offeree Securities and (b) the Transferor Securities. Failing such timelyTransfer, no Transfer may occur without first re-applying the provisions of this article 8.

Failing the compliance with any of the foregoing by any of the Transferor or the Third Partytransferee (including, for the avoidance of doubt, the failure of the latter to accept and perform allterms and conditions of the Transfer), the Transferor shall be obliged to purchase from the Offereeswishing to exercise their Co-Sale Right, all Securities for which they wish to exercise their Co-SaleRight (at the price and conditions (initially) offered by the Third Party transferee).

8.4 Registration of transfers

The transfer of Shares may be effected by a written declaration of transfer entered in the register ofthe Shareholder(s), such declaration of transfer to be executed by the transferor and the transferee orby persons holding suitable powers of attorney or in accordance with the provisions applying to thetransfer of claims provided for in article 1690 of the Luxembourg Civil Code.

The Company may also accept as evidence of transfer other instruments of transfer evidencing theconsent of the transferor and the transferee satisfactory to the Company.

Art. 9. Powers of the General Meeting. As long as the Company has only one Shareholder, the SoleShareholder assumes all powers conferred to the General Meeting. In these Articles, decisions taken,or powers exercised, by the General Meeting shall be a reference to decisions taken, or powersexercised, by the Sole Shareholder as long as the Company has only one Shareholder. Decisions takenby the Sole Shareholder are documented by way of minutes.

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In the case of a plurality of Shareholders, any regularly constituted General Meeting shall representthe entire body of Shareholders. It shall have the broadest powers to order, carry out or ratify actsrelating to all the operations of the Company.

Art. 10. Annual General Meeting - Other meetings. The annual General Meeting shall be held, inaccordance with Luxembourg law, in Luxembourg at the address of the registered office of theCompany or at such other place in the municipality of the registered office as may be specified in theconvening notice of the meeting, on the December 15 of each year at 1.00 p.m.. If such day is not aBusiness Day, the annual General Meeting shall be held on the next following Business Day.

Notwithstanding the above, the annual General Meeting may be held abroad if, in the absolute andfinal judgment of the Board or, as the case may be, the Sole Director, exceptional circumstances sorequire.

Other meetings of the Shareholders may be held at such place and time as may be specified in therespective convening notices of the meeting.

Any Shareholder may participate in a General Meeting by conference call, video conference or similarmeans of communications equipment whereby (i) all Shareholders attending the meeting can beidentified, (ii) all persons participating in the meeting can hear and speak to each other, (iii) thetransmission of the meeting is performed on an on-going basis and (iv) the Shareholders can properlydeliberate. Participating in a meeting by such means shall constitute presence in person at suchmeeting.

Art. 11. Notice, quorum, convening notices, powers of attorney and vote. The notice periods andquorum provided for by law shall govern the notice for, and the conduct of, the General Meetings,unless otherwise provided herein or in the Shareholders' Agreement.

The Board or, as the case may be, the Sole Director, as well as the statutory auditors may convene aGeneral Meeting.

They shall be obliged to convene it so that it is held within a period of one (1) month, if Shareholdersrepresenting one-tenth (1/10) of the subscribed capital require it in writing, with an indication of theagenda.

One or more Shareholders representing at least one tenth (1/10) of the subscribed capital may requirethe entry of one or more items on the agenda of any General Meeting. This request must be addressedto the Company at least 5 (five) days before the relevant General Meeting.

Convening notices for every General Meeting shall contain the agenda and shall take the form ofannouncements published twice, with a minimum interval of eight (8) days, and eight (8) days beforethe meeting, in the Official Journal (Mémorial) and in a Luxembourg newspaper.

Notices by mail shall be sent eight (8) days before the meeting to registered Shareholders.

Where all the Shares are in registered form, the convening notices may be made by registered lettersonly.

If all the Shareholders are present and/or represented at a General Meeting and consider themselves asbeing duly convened and informed of the agenda of the meeting, the General Meeting may be heldwithout prior notice.

Except as otherwise required by law, by the Shareholders' Agreement or by these Articles, resolutionsat a duly convened General Meeting will be passed by a simple majority of those present orrepresented and voting.

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However, any decision of the General Meeting in respect of the following items shall require theapproval of EverYi present or represented at the General Meeting:

(i) any decision relating to the declaration and payment of dividends or any other distribution to aShareholder (such as a demerger, buyback of shares, liquidation or partial liquidation (and excludingpayments made in the ordinary course of business made pursuant to and in accordance with the termsof a written agreement (including, for the avoidance of doubt, the Franchise and Area DevelopmentAgreement));

(ii) any appointment or removal of members of the Board not consistent with the provisions of theShareholders' Agreement;

(iii) any change to the Auditors;

(iv) any amendments to the Articles;

(v) any corporate restructuring (merger, demerger or other transaction);

(vi) (a) an increase in the share capital of the Company above the authorised share capital, (b) anyreduction of the share capital of the Company, (c) any issuance of convertible debt instruments, debtinstruments with a right or option to subscribe for new Shares, and/or (d) the purchase or redemptionof Shares by the Company; and

(vii) the dissolution and subsequent liquidation (other than in the context of an Exit).

Resolutions to alter the Articles may only be adopted in a General Meeting where at least one half(1/2) of the share capital is represented and the agenda indicates the proposed amendments to theArticles and, as the case may be, the text of those which concern the objects or the form of theCompany.

If the first of these conditions is not satisfied, a second meeting may be convened, in the mannerprescribed by the Articles, by means of notices published twice, at fifteen (15) days interval at leastand fifteen (15) days before the meeting in the Official Journal (Mémorial) and in two (2)Luxembourg newspapers. Such convening notice shall reproduce the agenda and indicate the date andthe results of the previous meeting.

The second meeting shall validly deliberate regardless of the proportion of the capital represented. Atboth meetings, resolutions, in order to be adopted, must be carried by at least two-thirds (2/3) of thevotes expressed at the relevant General Meeting. Votes relating to Shares for which the Shareholderdid not participate in the vote, abstain from voting, cast a blank (blanc) or spoilt (nul) vote are nottaken into account to calculate the majority.

A Shareholder may act at any General Meeting by appointing another person who need not be aShareholder as its proxy in writing whether in original, by telefax or e-mail to which an electronicsignature (which is valid under Luxembourg law) is affixed.

Any change in the nationality of the Company and any increase of a Shareholder's commitment in theCompany shall require the unanimous consent of the Shareholders.

Each Share is entitled to one vote at General Meetings.

The Shareholders may vote in writing (by way of a voting bulletins) on resolutions submitted to theGeneral Meeting provided that the written voting bulletins include (i) the name, first name, addressand the signature of the relevant shareholder, (ii) the indication of the shares for which the shareholderwill exercise such right, (iii) the agenda as set forth in the convening notice and (iv) the votinginstructions (approval, refusal, abstention) for each point of the agenda. In order to be taken into

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account, the original voting bulletins must be received by the Company before the relevant GeneralMeeting.

Before commencing any deliberations, the Shareholders shall elect a chairman of the GeneralMeeting. The chairman shall appoint a secretary and the Shareholders shall appoint a scrutineer. Thechairman, the secretary and the scrutineer form the General Meeting's bureau.

The minutes of the General Meeting will be signed by the members of the bureau of the GeneralMeeting and by any Shareholder who wishes to do so.

However, in case decisions of the General Meeting have to be certified, copies or extracts for use incourt or elsewhere must be signed by the Chairman of the Board.

Art. 12. Management. For so long as the Company has a Sole Shareholder, the Company may bemanaged by a Sole Director who does not need to be a Shareholder.

Where the Company has more than one Shareholder, the Company shall be managed by a Boardcomposed of at least twelve (12) Directors and of whom at least 4 shall be Directors A, a maximum of2 shall be Directors B, and an even number of Directors C which shall at all times be equal to thenumber of Directors A and B. The Sole Director and the members of the Board do not need to beShareholders and shall be elected for a term not exceeding six (6) years and shall be eligible for re-appointment.

PM Group shall be entitled by notice in writing to the Company to nominate for appointment andremoval by the General Meeting 4 persons or entities as directors of the Company, such directors willbe designated as the Directors A.

EverYi shall be entitled by notice in writing to the Company to nominate for appointment andremoval by the General Meeting 2 persons or entities as directors of the Company, such directors willbe designated as the Directors B.

Furthermore, each of PM Group and EverYi shall be entitled by notice in writing to the Company tonominate for appointment and removal by the General meeting an equal number of persons or entitiesas directors of the Company (in an aggregate number equal to the number of Directors A andDirectors B), such directors will be designated as the Directors C. The Directors C shall at all times beLuxembourg resident persons or entities.

Each of the PM Group and EverYi is entitled to appoint one observer to the Board (the Observer).Any Observer shall be permitted to attend all meetings of the Board. An Observer shall not be entitledto vote on any such meetings, but shall be allowed to speak. Each of PM Group and EverYi mayremove the Observer appointed by it.

The General Meeting shall decide upon the appointment or removal of Directors in accordance withthe notice in writing to the Company as soon as practicable and at the latest fifteen (15) days after thereceipt of the notice by the Company.

The General Meeting shall also determine the number of Directors within the above limits, theirremuneration (if any) and the term of their office. Any appointment or removal shall, unless thecontrary intention appears, take effect as soon as the appointment or removal has been confirmed bythe General Meeting in accordance with the present Articles and the Shareholders' Agreement. AnyDirector may be removed with or without cause and/or replaced, at any time, by a resolution adoptedby the General Meeting in accordance with the present Articles and the Shareholders' Agreement.

Where a legal person is appointed as Director (the Legal Entity), the Legal Entity must designate anatural person as permanent representative (représentant permanent) who will represent the Legal

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Entity as Sole Director or as member of the Board in accordance with article 51bis of the Law.

In the event of vacancy in the office of a Director because of death, retirement or otherwise, theremaining Directors may elect, by a majority vote, a Director to fill such vacancy until the nextGeneral Meeting. In the absence of any remaining Directors, a General Meeting shall promptly beconvened by the auditor and held to appoint new Directors.

Art. 13. Meetings of the Board. The Board shall appoint a Chairman among its members and maychoose a secretary, who need not be a Director and who shall be responsible for keeping the minutesof the meetings of the Board, the resolutions passed at the General Meeting or of the resolutionspassed by the Sole Shareholder. The Chairman will preside at all meetings of the Board. In his/herabsence, the other Directors will appoint another Chairman pro tempore who will preside at therelevant meeting by simple majority vote of the Directors present and/or represented at such meeting.

The Board shall meet upon call by the Chairman or any two (2) Directors at the place indicated in thenotice of meeting.

The Board shall meet whenever the interest of the Company so requires and in any case at leastquarterly. At least one formal meeting of the Board in each calendar year should take place inLuxembourg, with the Directors attending such Board meeting in person.

Written notice of any meeting of the Board shall be given to all the Directors at least three (3)Business Days in advance of the date set for such meeting, except in circumstances of emergency, inwhich case the nature of such circumstances shall be set forth briefly in the convening notice of themeeting of the Board. No such written notice is required if all the members of the Board are present orrepresented during the meeting and if they state to have been duly informed, to have had fullknowledge of the agenda of the meeting and to waive such formality. Such waiver shall be made inwriting, whether in original, by telefax, or e-mail to which an electronic signature (which is validunder Luxembourg law) is affixed, by each member of the Board.

Separate written notice shall not be required for meetings that are held at times and places determinedin a schedule previously adopted by a resolution of the Board.

Any Director may act at any meeting of the Board by appointing in writing, whether in original, bytelefax or e-mail to which an electronic signature (which is valid under Luxembourg law) is affixed,another Director as his or her proxy.

The Board can deliberate and/or act validly only if at least the majority of the Directors is present orrepresented at a meeting of the Board. If such quorum is not satisfied at a first meeting, a secondmeeting shall be convened no sooner than five (5) Business Days following the first meeting. Suchsecond meeting can validly decide on the items on the agenda regardless of whether such quorum ismet.

In case of a tied vote, the Chairman of the meeting shall have no casting vote.

Any Director may participate in a meeting of the Board by conference call, video conference orsimilar means of communications equipment whereby (i) all Directors attending the meeting can beidentified, (ii) all persons participating in the meeting can hear and speak to each other, (iii) thetransmission of the meeting is performed on an on-going basis and (iv) the Directors can properlydeliberate. Participating in a meeting by such means shall constitute presence in person at suchmeeting. A meeting of the Board held by such means of communication will be deemed to be held inLuxembourg.

Notwithstanding the foregoing, a resolution of the Board may also be passed in writing, in case ofurgency or where other exceptional circumstances so require. Such resolution shall consist of one or

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several documents containing the resolution and signed, manually or electronically by means of anelectronic signature (which is valid under Luxembourg law) by each Director. The date of suchresolution shall be the date of the last signature.

Article 13 does not apply in the case that the Company is managed by a Sole Director.

Art. 14. Minutes of meetings of the Board or of resolutions of the Sole Director. The resolutionspassed by the Sole Director shall be documented by written minutes held at the Company's registeredoffice.

The minutes of any meeting of the Board shall be signed by the Chairman or a member of the Boardwho presided at such meeting or all the Directors present at such meeting. The minutes relating to theresolutions taken by the Sole Director shall be signed by the Sole Director.

Copies or extracts of such minutes which may be produced in judicial proceedings or otherwise shallbe signed by the Chairman or any two (2) Directors or the Sole Director (as the case may be).

Art. 15. Powers of the Board. The Board or, as the case may be, the Sole Director is vested with thebroadest powers to manage the business of the Company and to authorise and/or perform or cause tobe performed all acts of disposal and administration falling within the purposes of the Company.

All powers not expressly reserved by the Law or by the Articles to the General Meeting fall within thecompetence of the Board or, as the case may be, the Sole Director.

Art. 16. Delegation of powers. The Board may appoint a person (délégué à la gestion journalière),either a Shareholder or not, or a member of the Board or not, who shall have full authority to act onbehalf of the Company in all matters concerned with the daily management and affairs of theCompany.

The Board may appoint a person, either a Shareholder or not, either a Director or not, as permanentrepresentative for any entity in which the Company is appointed as member of the board of directors.This permanent representative shall act with all discretion, but in the name and on behalf of theCompany, and may bind the Company in its capacity as member of the board of directors of any suchentity.

The Board is also authorised to appoint a person, either Director or not, for the purposes ofperforming specific functions at every level within the Company.

Art. 17. Binding signatures. The Company shall be bound towards third parties in all matters by (i)the joint signatures of at least two (2) Directors, at least one of which being a Director A and at leastanother being a Director C, or; (ii) in the case of a sole Director, the sole signature of the SoleDirector.

The Company shall further be bound by the joint signatures of any persons or the sole signature of theperson to whom specific signatory power has been granted by the Board or the Sole Director, but onlywithin the limits of such power. Within the boundaries of the daily management, the Company will bebound by the sole signature, as the case may be, of the person appointed to that effect in accordancewith the first paragraph of article 16 above.

Art. 18. Reserved matters of the Board. Neither the Company nor any Subsidiary shall do any ofthe following (or do anything which is analogous to or has a substantially similar effect to any of thefollowing, or appoint or empower any managing director or grant any joint or single signatory powersto any person(s) in respect of any of the following) without the prior approval of the Board whichapproval must, for the purpose of this article 18, include the approval of a Director B:

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(i) entering into, amendments to or termination of any franchise, license or joint venture agreementrelating to a substantial part of the business of the group;

(ii) any acquisition of more than five hundred thousand Euro (EUR 500,000.-) or if the turnover of thetarget exceeds twenty-five percent (25%) of the consolidated turnover of the Company;

(iii) entering into, amendments to or termination of agreements and transactions between theCompany (or any of its Subsidiaries) and a Shareholder (or any of its Affiliates) (including, for theavoidance of doubt, the Franchise and Area Development Agreement) other than transactions in theordinary course of business made pursuant to and in accordance with the terms of a written agreement(including, for the avoidance of doubt, the Franchise and Area Development Agreement);

(iv) a capital increase above the authorized share capital (to the extent applicable, and within thelimits of article 6), or generally any decision relating to the issuance or the amendment of the terms ofany other type of equity, or debt financing of the Company or any Subsidiary by any Shareholder (butexcluding any decision relating to third party debt financing);

(v) any decision relating to a total or partial Exit;

(vi) any decision increasing the number of shares to be issued as part of the management equityincentive plan above the relevant ten percent (10%) threshold;

(vii) any changes to the articles of association of the Subsidiaries (other than administrative changes);

(viii) any decision relating to the declaration and payment of dividends or any other distribution to aShareholder (such as a demerger, buyback of shares, liquidation or partial liquidation (and excludingpayments made in the ordinary course of business made pursuant to and in accordance with the termsof a written agreement (including, for the avoidance of doubt, the Franchise and Area DevelopmentAgreement) in the context of normal business relationships between PM Group and the Company));

(ix) any decision relating to the appointment and remuneration package (including any equityincentive) of the CEO, CFO and COO, as well as any decision relating to any subsequent increase tothe remuneration package of the CEO (including any equity incentive) that would (A) during the first3 financial years of the Company, be in excess of 100% the annual revenue growth rate of theCompany, and (B) thereafter, be in excess of the aggregate of (a) fifty percent (50%) the annualrevenue growth rate of the Company and (b) fifty percent (50%) of the annual EBITDA growth rate ofthe Company;

(x) any new contract not in the ordinary course of business;

(xi) any expansion of the Business, whether geographically (to additional Territories) or beyondactivities carried out at any time by PM Group;

(xii) any change in the Company's accounting policies;

(xiii) any decision on the commencement, settlement or defence of any claim or litigation procedureabove one million five hundred thousand Euro (EUR 1,500,000.-) and that could materially affect theCompany or any Subsidiary; and

(xiv) the approval of the Budget and the Business Plan.

Article 18 does not apply in the case that the Company is managed by a Sole Director.

Art. 19. Audit. The operations of the Company shall be supervised by one or several statutoryauditor(s) (commissaire(s) aux comptes), or, where required by law, an independent external auditor(réviseur d'entreprises agréé). The statutory auditor(s) shall be elected for a term not exceeding six (6)

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years and shall be eligible for re-appointment.

The statutory auditor(s) will be appointed by the General Meeting which will determine their number,their remuneration and the term of their office. The statutory auditor(s) in office may be removed atany time by the General Meeting with or without cause.

Art. 20. Accounting Year. The accounting year of the Company shall begin on the 1 st of July ofeach year and end on 30 th June of the following year.

Art. 21. Annual Accounts. Every year as of the accounting year's end, the Board or, as the case maybe, the Sole Director will draw up the annual accounts of the Company in the form required by theLaw.

At the latest one (1) month prior to the annual General Meeting, the Board or, as the case may be, theSole Director will submit the Company's balance sheet and profit and loss account together with itsreport and such other documents as may be required by law to the statutory auditor(s) of the Companywho will thereupon draw up its report.

At the latest 15 (fifteen) days prior to the annual General Meeting, the balance sheet, the profit andloss account, the reports of the Board and of the statutory auditor(s) and such other documents as maybe required by law shall be deposited at the registered office of the Company where they will beavailable for inspection by the Shareholders during regular business hours.

Art. 22. Distributions. From the annual net profits of the Company, five percent (5%) shall beallocated to the reserve required by law. This allocation shall cease to be required as soon as suchlegal reserve amounts to ten percent (10%) of the share capital of the Company as stated or asincreased or reduced from time to time as provided in article 6 above, but shall again be compulsory ifthe reserve falls below such one-tenth (1/10).

The General Meeting shall determine the allocation of the remainder of the annual net profits and maydecide to pay dividends from time to time as in its discretion it believes best suits the corporatepurpose and policy and within the limits of the Law.

The dividends may be paid in euro or any other currency selected by the Board or, as the case may be,the Sole Director, and they may be paid at such places and times as may be determined by the Boardor, as the case may be, the Sole Director.

The Board may decide to pay interim dividends under the conditions and within the limits laid downin the Law.

Art. 23. Dissolution. The Company is not dissolved by reason of the death, suspension of civil rights,incapacity, bankruptcy, insolvency or any similar event affecting one or several Shareholders.

The Company may be dissolved, at any time, by a resolution of the General Meeting adopted in themanner required for the amendment of these Articles, as prescribed in article 11 above. In the event ofa dissolution of the Company, the liquidation shall be carried out by one or several liquidators (whomay be physical persons or legal entities) appointed by the General Meeting deciding suchliquidation. Such General Meeting shall also determine the powers and the remuneration of theliquidator(s).

The surplus, after realization of the assets and the payment of the liabilities, shall be distributedamong the Shareholders proportionally to the Shares held by them.

Art. 24. Applicable law. All matters not expressly governed by the Articles shall be determined inaccordance with the Law and/or, as the case may be, any shareholders' agreement applicable to the

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Company from time to time.

Transitional provisions

The first accounting year begins today and ends on 30 June 2016.

Subscriptions

The Articles having thus been established, the Founding Shareholders, prenamed and represented asdescribed above, hereby declare that they subscribe to one hundred twenty thousand and one(120,001) shares representing the entire share capital of the Company as follows:

- PM Group, prenamed, to sixty thousand and one (60,001) shares; and

- EverYi, prenamed, to sixty thousand (60,000) shares.

All these shares have been fully paid up by the Founding Shareholders by payments in cash, so thatthe sum of one hundred twenty thousand and one Euro (EUR 120,001.-) paid by the FoundingShareholders is from now on at the free disposal of the Company, evidence thereof having been givento the officiating notary.

Statement - Costs

The notary executing this deed declares that the conditions prescribed by article 26 of the Law havebeen fulfilled and expressly bears witness to their fulfillment. Further, the notary executing this deedconfirms that these Articles comply with the provisions of articles 27 of the Law.

The expenses, costs, remunerations and charges in any form whatsoever, which shall be borne by theCompany as a result of the present deed are estimated to be approximately one thousand six hundredeuro (EUR 1,600).

Resolutions of the shareholders

The above named Founding Shareholders, representing the whole of the subscribed share capital ofthe Company, have unanimously passed the following resolutions:

1. the number of directors is set at twelve (12);

2. the following persons are appointed as directors of the Company having an A signatory power:

- Mr. Pierre Marcolini, born on July 12, 1964 in Charleroi, Belgium, with address at Rue de laConcorde 21/RC00, 1050 Ixelles, Belgium;

- Mr. Olivier Coune, born on December 28, 1955 in Brussel, Belgium, with address at Chaussée deVleurgat, 80 box i2, 1050 Brussel, Belgium;

- Mr. David Belhassen, born on May 27, 1970 in Paris 10E, France, with professional address at 36-38Wigmore Street London W1U 2LJ, United Kingdom;

- Mrs. Ing-Nan Nancy Shen, born on September 20, 1966 in Taiwan, with professional address at 36-38 Wigmore Street London W1U 2LJ, United Kingdom;

3. the following persons are appointed as directors of the Company having a B signatory power:

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- Mrs. Susan Lin, Director B, born on October 29, 1965 in Taipei City, Taiwan, with address at FlatD, 47/F, Tower 5, The Legend, 23 Tai Hang Drive, Jardine's Lookout, Hong Kong;

- Mr. Leo Fang, Director B, born on August 6, 1979 in Tianjin, China, with address at Room 801, No.12, 1083 Ping Xing Guan Road, Zhabei District, Shanghai, China;

4. the following persons are appointed as directors of the Company having a C signatory power:

- Mr. Remy Cornet, Director C, born on June 8, 1984 in Marche-en-Famenne, Belgium, withprofessional address at 7, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg;

- Mrs. Constance Collette, Director C, born on June 21, 1976 in Luxembourg, Grand Duchy ofLuxembourg, with professional address at 7, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, Grand Duchyof Luxembourg;

- Mrs. Delphine Schmidt, Director C, born on February 2, 1984 in Liège, Belgium, with professionaladdress at 7, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg;

- Mrs. Krystel Stoffel, Director C, born on July 10, 1984 in Arlon, Belgium, with professional addressat 7, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg;

- Mr. Manuel Mouget, Director C, born on January 6, 1977 in Messancy, Belgium, with professionaladdress at 7, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg; and

- Mr. Christophe Gaul, born on April 3, 1977 in Messancy, Belgium, with professional address at 7,rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

5. PME Xpertise, a private limited liability company (société à responsabilité limitée) having itsregistered office at 2B, Ennert dem Bierg, L-5244 Sandweiler, Grand Duchy of Luxembourg,registered with the Luxembourg Register of Commerce and Companies (R.C.S. Luxembourg) undernumber B 100.087 is appointed as statutory auditor (commissaire aux comptes) of the Company;

6. that the terms of office of the members of the Board and of the statutory auditor will expire after theannual General Meeting held in the year 2021; and

7. the address of the registered office of the Company is set at 7, rue Robert Stümper, L-2557Luxembourg, Grand Duchy of Luxembourg.

The undersigned notary who understands and speaks English, states herewith that at the request of theabove appearing parties, the present deed is worded in English followed by a French version. At therequest of the same appearing parties and in case of divergences between the English and the Frenchversions, the English version will prevail.

The present notarial deed was drawn up in Mondorf-les-Bains, in the office of the undersigned notary,on the day named at the beginning of this document.

This document having been read to the proxyholder of the appearing parties, whom are known to theundersigned notary by their surname, name, civil status and residence, the said proxyholder of theappearing parties signed the present deed together with the undersigned notary.

Suit la traduction en français du texte quiprécède:

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L'an deux mille quinze, le vingt octobre,

par devant Nous, Maître Marc Loesch, notaire de résidence à Mondorf-les-Bains, Grand-Duché deLuxembourg,

ont comparu:

Pierre Marcolini Group SA, une société anonyme belge régie par les lois de Belgique, ayant son siègesocial à rue de Bassin Collecteur 4, 1130 Bruxelles, Belgique, immatriculée auprès du Registre desPersonnes Morales sous le numéro 461.740.982 (PM Group),

ici représentée par Monsieur Frank Stolz-Page, ayant son adresse professionnelle à Mondorf-les-Bains, Grand-Duché de Luxembourg,

en vertu d'une procuration sous seing privé donnée le 16 octobre 2015.

Golden Times S.à r.l., une société à responsabilité limitée régie par les lois du Grand-Duché deLuxembourg, ayant son siège social au 7, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, Grand-Duché deLuxembourg, immatriculée auprès du Registre de Commerce et des Sociétés de Luxembourg (R.C.S.Luxembourg) sous le numéro B 200.169 (EverYi et ensemble avec PM Group, les ActionnairesFondateurs),

ici représentée par Monsieur Frank Stolz-Page, ayant son adresse professionnelle à Mondorf-les-Bains, Grand-Duché de Luxembourg,

en vertu d'une procuration sous seing privé donnée le 16 octobre 2015.

Lesdites procurations, après avoir été signées ne varietur par le mandataire des parties comparantes,ainsi que par le notaire soussigné, resteront annexée au présent acte notarié pour être soumisesensemble aux formalités d'enregistrement.

Lesquelles parties comparantes, représentées tel que décrit ci-dessus, ont requis le notaire soussignéd'enregistrer l'acte de constitution d'une société anonyme qu'elles déclarent constituer et de dresser lesstatuts qu'elles ont arrêté comme suit:

STATUTS MODIFIES ET REFONDUS

Art. 1 er . Définitions. En cas d'interprétation des présents statuts, à moins que le contexte ne leprévoit autrement, les termes suivant auront la signification suivante:

Actionssignifie les actions nominatives dans le capital social de la Sociétéayant une valeur nominale d'un Euro (EUR 1,-) chacune et Actionsignifie n'importe laquelle d'entre elles.

Actionnaire Uniquesignifie la personne unique nommée dans le registre de la Société,conformément aux articles 39 et 40 de la Loi, en tant que seuldétenteur des Actions de temps à autre.

Actionnaires

signifie les personnes nommées dans le registre de la Société,conformément aux articles 39 et 40 de la Loi, en tant que détenteursd'Actions de temps à autre et

Actionnaire signifie n'importe lequel d'entre eux.

Actionnaires Non-Offrants aura la signification donnée à ce terme à l'article 8.2.

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Destinataire de l'Offre aura la signification donnée à ce terme à l'article 8.2.

Administrateur Unique signifie l'administrateur unique de la Société.

Administrateurssignifie les personnes nommées en cette qualité par l'AssembléeGénérale et

Administrateur signifie n'importe lequel d'entre eux.

Administrateurs Asignifie les administrateurs A de la Société proposés par PM Grouppour être nommés par l'Assemblée Générale conformément à l'article12.

Administrateurs B signifie les administrateurs B de la Société proposés par EverYi pourêtre nommés par l'Assemblée Générale conformément à l'article 12.

Administrateurs Csignifie les administrateurs C de la Société proposés pour êtrenommés par

l'Assemblée Générale conformément à l'article 12.

Affilié

lorsqu'il est utilisé en référence à une Personne spécifique, signifietoute Personne qui, directement ou indirectement, par un ou plusieursintermédiaires, contrôle, partage lec ontrôle, ou est contrôlée par ouest sous le contrôle commun de la Personne

spécifique ou, dans le cas où cette Personne est un individu, sonépoux/épouse et/ou enfant(s). A cette fin, le terme «contrôle» (ycompris les termes «contrôlant»,

«contrôlé par» et «sous le contrôle commun de» signifiera, en relationavec toute Personne, la détention directe ou par l'intermédiaire d'uneou plusieurs sociétés de plus de 50% des droits de vote d'une sociétéou le pouvoir de contrôler, que ce soit ou non de concert avec uneautre personne, la composition de tout conseil d'administration ou degérance ou organe de gestion de cette Personne ou de diriger lagérance et les politiques de cette Personne.

Assemblée Générale signifie l'assemblée générale des Actionnaires.

Budgetsignifie le budget de temps à autre de la Société et ses Filiales (le caséchéant) approuvé par les Actionnaires conformément aux présentsStatuts et au Pacte d'Actionnaires.

Cédant aura la signification donnée à ce terme à l'article 8.3.

Cession

signifie tout acte de vente et tout autre acte ou contrat, entre vifs oumortis causa, avec ou sans rétribution (y compris, sans limitation, lesventes, échanges, usufruit, apports au capital social, création desûretés, réalisation de sûretés, ventes forcées et cessions forcées,octroi du droit de bénéficiaire économique ou tout autre droitd'utilisation ou de privilège, prêt de titres, fusions et scissions)résultant dans la cession directe ou indirecte (même temporairementou sur une base fiduciaire) de, ou l'engagement de céder (même

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temporairement ou sur une base fiduciaire) la détention directe ou

indirecte ou tout droit réel dans ou en relation avec les Actions ouintérêts dans la Société à une Personne. Les termes «céder», «cédé»,«cédant» «cessionnaire» tels qu'utilisés dans ces Statuts, auront unesignification similaire à celui de Cession.

Chef d'Exploitation signifie le chef d'exploitation du groupe.

Conseil signifie l'organe de gestion de la Société constitué par lesAdministrateurs, si plusieurs Administrateurs ont été nommés.

Contrat de Franchise et de

Développement

aura la signification donnée à ce terme dans le Pacte d'Actionnaires.

Directeur Financier signifie le directeur financier du groupe.

Droit de Vente Conjointe aura la signification donnée à ce terme à l'article 8.3.

Droit de PréemptionStatutaire

aura la signification donnée à ce terme à l'article 6.

Evaluation aura la signification donnée à ce terme à l'article 8.2.

EverYi

signifie Golden Times S.à r.l., une société à responsabilité limitéeluxembourgeoise, immatriculée auprès du Registre de Commerce etdes Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 200.169, et au momentde toute Cession Autorisée à un Affilié

conformément aux dispositions de ces Statuts et du Pacted'Actionnaires, toute

référence dans les présentes à EverYi sera interprétée comme uneréférence à EverYi ensemble avec ses Affiliés.

Filiale

signifie en relation avec toute Personne dont les titres ou intérêts ayantle pouvoir d'élire une majorité du conseil d'administration ou autreorgane de gestion de cette autre Personne ou ayant autrement lepouvoir d'exercer une majorité des votes lors d'une assembléegénérale d'actionnaires (autres que les titres et intérêts ayant un droitconditionné et dont la condition ou l'aléat n'est pas réalisée) sontdétenus (ou les droits de vote en relation avec ces titres et intérêts sontcontrôlés par un contrat ou autrement) par la société mère et/ou une ouplusieurs de ses Filiales, et Filiales est à interpréter dans ce sens.

Jour Ouvrable

signifie toute journée (autre qu'un samedi ou un dimanche) pendantlaquelle les

banques commerciales sont normalement ouvertes au public au

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Luxembourg et en Belgique.

Loi signifie la loi du 10 août 1915 sur les sociétés commerciales, telle quemodifiée de temps à autre.

Notice de Cession aura la signification donnée à ce terme à l'article 8.2.

Notice de Vente Conjointe aura la signification donnée à ce terme à l'article 8.3.

Observateur aura la signification donnée à ce terme à l'article 12.

Offre de Vente Conjointe aura la signification donnée à ce terme à l'article 8.3.

Pacte d'ActionnairesSignifie tout pacte d'actionnaires ou contrat d'entreprise commune quipeut être conclu de temps à autre par et entre les Actionnaires enrelation avec la Société.

PDG signifie le président directeur général du groupe.

Personne

signifie toute personne physique, individu, entreprise, société,corporation, personne morale, autorité gouvernementale, association,entreprise commune, trust ou société en commandite (dans chaquecas, avec ou sans personnalité juridique séparée et sans tenir comptede la juridiction dans laquelle ils ont été constitués).

Plan d'Activités signifie le plan d'activités ainsi que les prévisions des profits et de latrésorerie en relation avec la Société et ses Filiales (le cas échéant).

PM Group

Pierre Marcolini Group SA, une société anonyme belge régie par leslois de Belgique, immatriculée auprès du Registre des PersonnesMorales sous le numéro 461.740.982, et au moment de toute CessionAutorisée à un Affilié conformément aux dispositions de ces Statuts etdu Pacte d'Actionnaires, toute référence dans les présentes à PMGroup sera interprétée comme une référence à PM Group ensembleavec ses Affiliés.

Président signifie le président du Conseil de temps à autre.

Prêtssignifie les avances d'actionnaires (le cas échéant) qui peuvent êtreaccordées par tout Actionnaire de la Société de temps à autre et Prêtsignifie chacun d'eux.

Réviseurssignifie les réviseurs d'entreprise de la Société, désignés par l'organecompétent de la Société parmi Ernst & Young, Deloitte,PricewaterHouse Coopers ou KPMG.

Société signifie Pierre Marcolini China Holding S.A.

Sortie aura la signification donnée à ce terme dans le Pacte d'Actionnaires.

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Statuts signifie les présents statuts.

Titres signifie les Actions et/ou les Prêts détenus ou accordés par unActionnaire dans ou envers la Société.

Titres de Vente Conjointe aura la signification donnée à ce terme à l'article 8.3.

Titres Offerts aura la signification donnée à ce terme à l'article 8.2.

Tiers signifie toute personne autre que les Actionnaires ou leurs Affiliés.

Titres du Cédant aura la signification donnée à ce terme à l'article 8.3.

Art. 2. Forme et Dénomination. La dénomination de la Société est "Pierre Marcolini China HoldingS.A.". La Société est une société anonyme gouvernée par les présents Statuts, la Loi et la législationapplicable.

La Société peut avoir un Actionnaire Unique ou plusieurs Actionnaires. Toute référence auxActionnaires dans les Statuts est une référence à l'Actionnaire Unique si la Société n'a qu'un seulActionnaire.

Art. 3. Objet Social. L'objet de la Société est la prise de participations, tant au Luxembourg qu'àl'étranger, dans toutes sociétés ou entreprises sous quelque forme que ce soit, et la gestion de cesparticipations. La Société peut notamment acquérir par souscription, achat et échange ou de touteautre manière tous titres, actions et autres valeurs de participation, obligations, créances, certificats dedépôt et autres instruments de dette, et plus généralement, toutes valeurs et instruments financiersémis par toute entité publique ou privée. Elle peut participer à la création, au développement, à lagestion et au contrôle de toute société ou entreprise. Elle peut en outre investir dans l'acquisition et lagestion d'un portefeuille de brevets ou d'autres droits de propriété intellectuelle de quelque nature ouorigine que ce soit.

La Société peut emprunter sous quelque forme que ce soit. Elle peut procéder à l'émission de billets àordre, d'obligations et de titres et instruments de toute autre nature. La Société peut prêter des fonds, ycompris notamment, les revenus de tous emprunts, à ses filiales, sociétés affiliées ainsi qu'à toutesautres sociétés. La Société peut également consentir des garanties et nantir, céder, grever de chargesou autrement créer et accorder des sûretés sur toute ou partie de ses actifs afin de garantir ses propresobligations et celles de toute autre société et, de manière générale, en sa faveur et en faveur de touteautre société ou personne. En tout état de cause, la Société ne peut effectuer aucune activitéréglementée du secteur financier sans avoir obtenu l'autorisation requise.

La Société peut employer toutes les techniques et instruments nécessaires à une gestion efficace de sesinvestissements et à sa protection contre les risques de crédit, les fluctuations monétaires, lesfluctuations de taux d'intérêt et autres risques.

La Société peut effectuer toutes les opérations commerciales, financières ou industrielles et toutes lestransactions concernant des biens immobiliers ou mobiliers qui, directement ou indirectement,favorisent ou se rapportent à son objet social.

Art. 4. Durée de la Société. La Société est formée pour une période illimitée.

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Art. 5. Siège Social. Le siège social de la Société est établi à Luxembourg-Ville.

Il pourra être transféré vers toute autre commune du Grand-Duché de Luxembourg par une résolutionde l'Assemblée Générale. Dans les limites de la commune de Luxembourg-Ville, le siège social peutêtre transféré par une résolution du Conseil ou, dans le cas d'un Administrateur unique, par unedécision de l'Administrateur Unique.

Le Conseil ou, le cas échéant, l'Administrateur Unique, a encore le droit de créer des succursales, desfiliales ou d'autres bureaux en tous lieux qu'il jugera appropriés, tant au Grand-Duché de Luxembourgqu'à l'étranger.

Lorsque le Conseil ou, le cas échéant, l'Administrateur Unique estime que des événementsextraordinaires d'ordre politique ou militaire de nature à compromettre l'activité normale au siègesocial, ou la communication aisée entre le siège social de la Société et l'étranger se produiront ouseront imminents, il pourra transférer provisoirement le siège social à l'étranger jusqu'à la cessationcomplète de ces circonstances anormales. Cette mesure provisoire n'aura toutefois aucun effet sur lanationalité de la Société qui, en dépit du transfert temporaire de son siège social, restera une sociétéluxembourgeoise.

Art. 6. Capital Social. Le capital social souscrit de la Société est fixé à cent vingt mille un euros(EUR 120.001,-), représenté par cent vingt mille une (120.001) Actions ayant une valeur nominaled'un euro (EUR 1,-) chacune.

Le capital social souscrit de la Société peut être augmenté ou réduit par une résolution prise parl'Assemblée Générale statuant de la manière requise en cas de modification des Statuts, dans lesconditions prévues à l'article 11 ci-dessous.

Le capital autorisé est fixé à cinq millions d'euros (EUR 5.000.000,-).

Le Conseil ou, le cas échéant, l'Administrateur Unique, est autorisé à augmenter le capital social dansles limites du capital social autorisé en une ou en plusieurs fois, par l'émission de nouvelles Actions,en contrepartie de paiements en numéraire ou en nature, toujours (peu importe que la contrepartie soiten numéraire ou en nature) par la conversion de créances ou titres convertibles, au moment del'exercice de warrants ou de stock options, de la constitution de réserves (distribuables) de la Sociétéou de toute autre manière, étant entendu que les Actions devant être souscrites en numéraire serontoffertes en priorité aux Actionnaires au pro rata du capital que leurs Actions représentent en vertu dela Loi sur les Sociétés (droit préférentiel de souscription) (le Droit de Préemption Statutaire), en toutou en partie de temps à autre, pendant une période de cinq (5) ans expirant à la date de publication del'acte de constitution de la Société du 20 octobre 2015 au Mémorial C, Recueil des Sociétés etAssociations, le journal officiel luxembourgeois, et dont toute extension sera soumise à la décision del'Assemblée Générale adoptée de la manière requise pour les décisions ordinaires à l'article 11 ci-dessous.

Le Conseil ou, le cas échéant, l'Administrateur Unique, est par la présente autorisé à déterminer le lieuet la date de l'émission ou des émissions successives, le prix d'émission, les termes et conditions de lasouscription et de la libération des nouvelles Actions dans les limites du capital social autorisé, ou ilpeut de temps à autre décider de réaliser cette augmentation totale ou partielle au moment de laconversion de tout bénéfice net ou réserves (y compris toute prime d'émission) de la Société en capitalet l'attribution d'Actions entièrement libérées aux Actionnaires à la place de dividendes. Chaque foisque le Conseil agit de manière à réaliser une augmentation de capital, dans les limites du capitalautorisé, cet article 6 devra être modifié afin de refléter le résultat de cette action; le Conseil doitprendre, ou autoriser toute personne à prendre toutes les actions nécessaires pour les besoins del'obtention de la signature et de la publication de cette modification, y compris la prise d'acte de cetteaugmentation et des modifications subséquentes des Statuts devant un notaire.

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Art. 7. Actions. Toutes les Actions sont nominatives et resteront sous forme nominative.

Un registre de(s) Actionnaire(s) est tenu au siège social, où il peut être consulté par tout Actionnaire.Ce registre contient le nom de tout Actionnaire, sa résidence ou son domicile élu, le nombre d'Actionsqu'il détient, le montant libéré pour chacune de ces Actions, ainsi que la mention des cessionsd'Actions et les dates de ces cessions. La propriété des Actions est établie par inscription dans leditregistre.

Des certificats constatant ces inscriptions peuvent être émis aux Actionnaires et ces certificats, s'ilssont émis, seront signés par le Président ou par deux (2) membres du Conseil ou, le cas échéant, parl'Administrateur Unique.

La Société ne reconnaît qu'un (1) seul propriétaire par Action. Dans le cas où une Action viendrait àappartenir à plusieurs personnes, la Société aura le droit de suspendre l'exercice de tous droits attachésà cette Action jusqu'au moment où une personne aura été désignée comme propriétaire unique vis-à-vis de la Société. La même règle sera appliquée en cas de conflit entre un usufruitier et un nu-propriétaire ou entre un créancier et un débiteur gagiste.

La Société peut racheter ses propres Actions dans les limites prévues par la Loi.

Art. 8. Cessions des Actions. Les Actions ne peuvent être cédées qu'en conformité avec lesdispositions ci-dessous et les dispositions du Pacte d'Actionnaires.

8.1 Cessions Autorisées

Nonobstant les dispositions de cet article 8, tout Actionnaire sera autorisé à Céder les Titres qu'ildétient à un Affilié de cet Actionnaire détenu à cent pour cent (100%) sans qu'il ait à suivre les étapesprévues aux articles 8.2 et 8.3, sous réserve toutefois d'envoyer une notice préalable aux autresActionnaires et de se conformer aux dispositions applicables du Pacte d'Actionnaires.

8.2. Droit de Premier Refus

La cession de Titres à un Tiers est soumise à un droit de premier refus.

Si un Actionnaire (l'Actionnaire Offrant) désire procéder à la Cession d'un de ses Titres (les TitresOfferts) à un Tiers, les autres Actionnaires (les Actionnaires Non-Offrant) auront un droit de premierrefus pour l'achat de la totalité des Titres Offerts, et non pas moins de la totalité, selon les termes etconditions prévus à l'article 8.2.

Avant la Cession proposée des Titres Offerts, l'Actionnaire Offrant devra avoir reçu une offre écriteirrévocable et de bonne foi de la part du Tiers pour l'achat des Titres Offerts indiquant l'identité duTiers, le nombre et le montant (tel qu'applicable) des Titres devant être achetés, le prix et les termesdes Titres Offerts qu'il est proposé de céder, et la confirmation de l'acceptation par le Tiers de sesoumettre aux termes et conditions du Pacte d'Actionnaires.

L'Actionnaire Offrant doit informer la Société et les Actionnaires Non-Offrant au moyen d'une noticeécrite envoyée par lettre recommandée (la Notice de Cession).

La Notice de Cession doit spécifier:

(i) le nom du Tiers intéressé par l'achat des Titres et toute autre information pertinente concernant ceTiers (y compris son actionnaire ultime ou entité de contrôle, le cas échéant);

(ii) le nombre et le montant des Titres offerts à la Cession;

(iii) la contrepartie des Titres offerts, laquelle doit être en numéraire et, si la contrepartie n'est pas en

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numéraire, une évaluation telle que déterminée de bonne foi par l'Actionnaire Offrant (l'Evaluation).En cas de désaccord sur l'Evaluation, l'Actionnaire Non-Offrant doit le notifier à l'Actionnaire Offrantdans les cinq (5) jours suivant la réception de la Notice de Cession, en donnant les détails de sondésaccord, et les Actionnaires devront ensuite tenter de résoudre leurs différends. Si les Actionnairesne parviennent pas à régler leur litige, les points litigieux devront en être référés dans les dix (10)jours suivant la date à laquelle l'un des Actionnaires a notifié à l'autre Actionnaire qu'aucun accordn'est possible. L'Evaluation sera déterminée par un expert professionnel indépendant nomméunanimement par l'Actionnaire Offrant et l'Actionnaire Non-Offrant ou, en cas de désaccord sur cettenomination, par l'expert désigné par le Président du tribunal d'arrondissement de et à Luxembourg)qui devra, le plus tôt possible, déterminer et faire le rapport à l'Actionnaire Offrant et à l'ActionnaireNon-Offrant sur les points litigieux concernés. L'Evaluation acceptée entre les Actionnaires ou telleque déterminée par l'expert nommé sera finale, définitive et opposable aux Actionnaires;

(iv) les projets des documents de cession indiquant les termes et conditions du paiement ainsi que tousautres termes et conditions substantiels de cette Cession; et

(v) indiquer l'heure et le lieu prévus pour la clôture de la Cession.

Sous peine de déchéance, les Actionnaires Non-Offrants auront une période de trente (30) jours aprèsréception de la Notice de Cession, ou après réception de l'Evaluation finale, définitive et opposable,selon le cas, pendant laquelle il pourront exercer leur droit de premier refus et acquérir les TitresOfferts au pro rata de leur participation dans la Société avec la même contrepartie et selon les mêmestermes prévus dans la Notice de Cession. Ce droit de premier refus sera exercé au moyen d'une noticeécrite envoyée par lettre recommandée à l'Actionnaire Offrant, avec une copie à la Société et à chacundes Actionnaires Non-Offrants.

Dans le cas où un Actionnaire Non-Offrant choisit de ne pas exercer (en tout ou en partie) son droit depremier refus dans la période de trente (30) jours mentionnée à l'article 8.2 en relation avec saproportion de Titres Offerts, les autres Actionnaires Non-Offrant auront le droit, pendant le délai dequinze (15) Jours Ouvrables suivant l'expiration de la période de trente (30) jours mentionnée ci-avant, d'exercer un droit de premier refus en relation avec ces Titres Offerts restants (ce droit étantexerçable au pro rata de la participation des autres Actionnaires Non-Offrant).

Dans le cas où le droit de premier refus n'est pas exercé en relation avec tous les Titres Offerts àl'expiration des périodes mentionnées ci-avant, l'Actionnaire Offrant peut céder les Titres Offerts auTiers au même prix et selon les mêmes termes prévus dans la Notice de Cession.

Les Actionnaires et le Tiers concernés devront remplir toutes les formalités requises pour céder enbonne et due forme le nombre de Titres spécifiés dans la Notice de Cession dans un délai raisonnable.

8.3 Droit de Sortie Conjointe

Dans le cas où PM Group ou un de ses cessionnaires autorisés, conformément à l'article 8.1 (leCédant), propose de céder à un Tiers toute ou partie de ses Titres (les Titres ainsi proposés à lacession, les Titres du Cédant), et à condition que le droit de premier refus n'ait pas été exercé suite àl'application de la procédure prévue à l'article 8.2, alors, une condition de cette cession est que ceCédant doit faire en sorte que le Tiers cessionnaire inclut une offre (l'Offre de Vente Conjointe) auxautres Actionnaires (collectivement les Destinataires de l'Offre afin de vendre au Tiers cessionnaire,au choix de chaque Destinataire de l'Offre, la même quote-part de Titres qu'il détient dans la Société,selon les mêmes termes et conditions applicables aux Titres du Cédant. Le Cédant doit envoyer àchaque Destinataire de l'Offre une notice écrite (la Notice de Vente Conjointe) relative à l'Offre deVente Conjointe. Chaque Destinataire de l'Offre peut accepter la Vente Conjointe en envoyant auCédant une notice écrite de l'acceptation de l'Offre de Vente Conjointe dans les 30 jours de laréception de la Notice de Vente Conjointe.

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Chaque Destinataire de l'Offre aura le droit (le Droit de Vente Conjointe) de vendre conformément àl'Offre de Vente Conjointe un nombre proportionnel de Titres détenus par ce Destinataire de l'Offre,déterminé par rapport au nombre/montant total de Titres du Cédant en vente par le Cédant au Tierscessionnaire (les Titres du Destinataire de l'Offre).

Le Cédant aura quinze (15) Jours Ouvrables, à partir de l'expiration de la période de 30 jours qui suitela Notice de Vente Conjointe, pour Céder au Tiers cessionnaire, pour son compte et pour le comptedes Destinataires de l'Offre, (a) les Titres du Destinataire de l'Offre et (b) les Titres du Cédant. Adéfaut de cette Cession dans les délais impartis, aucune Cession de pourra se faire sans appliquer denouveau les dispositions de l'article 8.

La non-conformité de ce qui précède par le Cédant ou le Tiers cessionnaire (y compris, afin d'évitertout doute, le défaut par ce dernier d'accepter et appliquer les termes et conditions de la Cession), leCédant sera obligé d'acquérir des Destinataires de l'Offre qui souhaitent exercer leur Droit de VenteConjointe, tous les Titres pour lesquels il souhaite exercer son Droit de Vente Conjointe (au prix etaux conditions (initialement) offerts par le Tiers cessionnaire).

8.4 Inscription des cessions

La cession des Actions peut se faire par une déclaration écrite de cession inscrite au registre de(s)Actionnaire(s) de la Société, cette déclaration de cession devant être datée et signée par le cédant et lecessionnaire ou par des personnes détenant les pouvoirs de représentation nécessaires pour agir à ceteffet ou, conformément aux dispositions de l'article 1690 du Code Civil luxembourgeois relatives à lacession de créances.

La Société peut également accepter comme preuve de cession d'Actions d'autres instruments decession, dans lequel les consentements du cédant et du cessionnaire sont établis, et jugés suffisants parla Société.

Art. 9. Pouvoirs de l'Assemblée Générale. Aussi longtemps que la Société n'a qu'un Actionnaire,l'Actionnaire Unique a tous les pouvoirs conférés à l'Assemblée Générale. Dans ces Statuts, touteréférence aux décisions prises ou aux pouvoirs exercés par l'Assemblée Générale est une référenceaux décisions prises ou aux pouvoirs exercés par l'Actionnaire Unique tant que la Société n'a qu'unActionnaire. Les décisions prises par l'Actionnaire Unique sont enregistrées par voie de procès-verbaux.

Dans l'hypothèse d'une pluralité d'Actionnaires, toute Assemblée Générale régulièrement constituéereprésente tous les Actionnaires. Elle a les pouvoirs les plus larges pour ordonner, faire ou ratifier tousles actes relatifs aux opérations de la Société.

Art. 10. Assemblée Générale annuelle - Autres assemblées. L'Assemblée Générale annuelle se tientconformément à la loi luxembourgeoise à Luxembourg au siège social de la Société ou à tout autreendroit de la commune du siège social indiqué dans les convocations, le 15 décembre de chaque annéeà 13:00 heures. Si ce jour n'est pas un Jour Ouvrable, l'Assemblée Générale annuelle se tiendra lepremier Jour Ouvrable suivant.

Nonobstant ce qui précède, l'Assemblée Générale annuelle peut se tenir à l'étranger si le Conseil ou, lecas échéant, l'Administrateur Unique, constate souverainement que des circonstances exceptionnellesle requièrent.

Les autres assemblées des Actionnaires pourront se tenir aux lieu et heure spécifiés dans les avis deconvocation.

Tout Actionnaire peut participer à l'Assemblée Générale par conférence téléphonique, vidéoconférence ou tout autre moyen de communication similaire grâce auquel (i) les Actionnaires

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participant à la réunion de l'assemblée peuvent être identifiés, (ii) toute personne participant àl'assemblée peut entendre les autres participants et leur parler, (iii) la réunion de l'Assemblée Généraleest retransmise en direct et (iv) les Actionnaires peuvent valablement délibérer. La participation à uneassemblée par un tel moyen de communication équivaudra à une participation en personne à une telleassemblée.

Art. 11. Délais de convocation, quorum, avis de convocation, procurations et vote. Les délais deconvocation et quorum requis par la loi sont applicables aux avis de convocation et à la conduite del'Assemblée Générale, dans la mesure où il n'en est pas disposé autrement dans les Statuts ou dans lePacte d'Actionnaires.

Le Conseil ou l'Administrateur Unique, selon le cas, ainsi que le commissaire aux comptes peuventconvoquer une Assemblée Générale.

Ils sont obligés de la convoquer de façon qu'elle soit tenue dans le délai d'un (1) mois, lorsque desActionnaires représentant le dixième (1/10) du capital social souscrit le requièrent par une demandeécrite, indiquant l'ordre du jour.

Un ou plusieurs Actionnaires représentant au moins un dixième (1/10) du capital social souscritpeuvent demander l'inscription d'un ou de plusieurs points à l'ordre du jour de toute AssembléeGénérale. Cette demande doit être envoyée par lettre recommandée cinq (5) jours au moins avant latenue de l'Assemblée Générale en question.

Les avis de convocation pour chaque Assemblée Générale doivent contenir l'ordre du jour et sontfaites par des annonces insérées deux fois à huit (8) jours d'intervalle au moins et huit (8) jours avantl'Assemblée Générale, dans le Mémorial et dans un journal de Luxembourg.

Des lettres missives seront adressées huit (8) jours avant l'assemblée aux Actionnaires.

Quand toutes les Actions sont nominatives, les convocations peuvent être faites uniquement par lettresrecommandées.

Si tous les Actionnaires sont présents et/ou représentés à l'Assemblée Générale, et déclarent avoir étédûment convoqués et informés de l'ordre du jour de l'assemblée, l'Assemblée Générale pourra êtretenue sans convocation préalable.

Dans la mesure où il n'en est pas autrement disposé par la loi ou par les Statuts ou le Pacted'Actionnaires, les décisions de l'Assemblée Générale dûment convoquée sont prises à la majoritésimple des Actionnaires présents ou représentés et votants.

Cependant, toute décision de l'Assemblée Générale se rapportant aux points suivants requiertl'approbation d'EverYi présent ou représenté à l'Assemblée Générale:

(i) toute décision concernant la déclaration et le paiement de dividendes ou toute autre distribution àun Actionnaire (telle que la scission, le rachat d'actions, la liquidation ou la liquidation partielle (àl'exclusion de paiements effectués dans le cours normal des activités en vertu de et conformément auxtermes d'un accord écrit (y compris, afin d'éviter tout doute, le Contrat de Franchise et deDéveloppement));

(ii) toute nomination ou toute révocation des membres du Conseil non conformes aux dispositions duPacte d'Actionnaires;

(iii) tout changement de Réviseurs;

(iv) toute modification des Statuts;

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(v) toute restructuration de la Société (fusion, scission ou autre transaction);

(vi) (a) une augmentation du capital social de la Société au-dessus du capital social autorisé, (b) touteréduction du capital social de la Société, (c) toute émission d'instruments de dette convertibles,instruments de dette portant un droit ou une option de souscription de nouvelles Actions, et/ou (d)l'achat ou le rachat d'Actions par la Société; et

(vii) la dissolution et la liquidation subséquente (autrement que dans le contexte d'une Sortie).

Les décisions pour modifier les Statuts peuvent seulement être adoptées par une Assemblée Généralereprésentant au moins la moitié (1/2) du capital social et pour laquelle l'ordre du jour indique lesmodifications statutaires proposées, et le cas échéant, le texte de celles qui touchent à l'objet ou à laforme de la Société.

Si la première de ces conditions n'est pas remplie, une nouvelle assemblée peut être convoquée, dansles formes prévues par les Statuts, par des annonces insérées deux fois, à quinze (15) jours d'intervalleau moins et quinze (15) jours avant l'Assemblée Générale dans le Mémorial et dans deux (2) journauxde Luxembourg. Cette convocation reproduit l'ordre du jour, en indique la date et le résultat de laprécédente assemblée.

La seconde assemblée délibère valablement, quelle que soit la portion du capital représentée. Dans lesdeux assemblées, les résolutions, pour être valables, devront réunir les deux tiers (2/3) au moins desvoix exprimées à l'Assemblée Générale concernée. Les voix attachées aux Actions pour lesquellesl'Actionnaire n'a pas pris part au vote ou s'est abstenu ou a voté blanc ou nul ne sont pas pris encompte pour le calcul de la majorité.

Chaque Actionnaire peut prendre part aux Assemblées Générales en désignant par écrit, soit enoriginal, soit par téléfax ou par courriel muni d'une signature électronique (conforme aux exigences dela loi luxembourgeoise), une autre personne comme mandataire, Actionnaire ou non.

Le changement de la nationalité de la Société et l'augmentation des engagements des Actionnaires nepeuvent être décidés qu'avec l'accord unanime des Actionnaires.

Chaque Action donne droit à une voix aux Assemblées Générales.

Les Actionnaires peuvent voter par écrit (au moyen d'un formulaire) sur les projets de résolutionssoumis à l'Assemblée Générale à condition que les formulaires indiquent (i) les nom, prénom, adresseet signature des Actionnaires, (ii) l'indication des actions pour lesquelles l'Actionnaire exercera sondroit, (iii) l'agenda tel que décrit dans la convocation et (iv) les instructions de vote (approbation,refus, abstention) pour chaque sujet de l'ordre du jour. Les formulaires originaux devront être envoyésà la Société avant la tenue de l'Assemblée Générale.

Avant de commencer les délibérations, les Actionnaires élisent en leur sein un président del'Assemblée Générale. Le président nomme un secrétaire et les Actionnaires nomment un scrutateur.Le président, le secrétaire et le scrutateur forment le bureau de l'Assemblée Générale.

Les procès-verbaux des réunions de l'Assemblée Générale seront signés par les membres du bureau del'Assemblée Générale et par tout Actionnaire qui exprime le souhait de signer.

Cependant, si les décisions de l'Assemblée Générale doivent être certifiées, des copies ou extraits àutiliser devant un tribunal ou autre part doivent être signés par le Président du Conseil.

Art. 12. Administration. Tant que la Société n'a qu'un Actionnaire Unique, la Société peut êtreadministrée par un Administrateur Unique qui n'a pas besoin d'être l'Actionnaire.

Si la Société a plus d'un Actionnaire, la Société est administrée par un Conseil comprenant au moins

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douze (12) Administrateurs, dont quatre (4) au moins seront des Administrateurs A et un maximum dedeux (2) seront des Administrateurs B, et un nombre identique d'Administrateurs C qui devra à toutmoment être égal au nombre d'Administrateurs A et B. L'Administrateur Unique et les membres duConseil ne sont pas nécessairement Actionnaires et sont élus pour un terme ne pouvant excéder six (6)ans et ils sont rééligibles.

PM Group sera autorisé, moyennant l'envoi d'une notice écrite à la Société, à désigner à la nominationet la révocation par l'Assemblée Générale quatre (4) personnes ou entités en tant qu'administrateurs dela Société, ces administrateurs étant désignés les Administrateurs A.

EverYi sera autorisé, moyennant l'envoi d'une notice écrite à la Société, à désigner à la nomination etla révocation par l'Assemblée Générale deux (2) personnes ou entités en tant qu'administrateurs de laSociété, ces administrateurs étant désignés les Administrateurs B.

En outre, PM Group et EverYi seront chacun autorisés, moyennant l'envoi d'une notice écrite à laSociété, à désigner à la nomination et la révocation par l'Assemblée Générale un nombre égal depersonnes ou entités en tant qu'administrateurs de la Société (d'un nombre total égal au nombred'Administrateurs A et d'Administrateurs B), ces administrateurs étant désignés les Administrateurs C.Les Administrateurs C seront à tout moment des personnes ou entités résidant à Luxembourg.

Chacun de PM Group et EverYi est autorisé à nommer un observateur au sein du Conseil(l'Observateur). Tout Observateur sera autorisé à participer à toutes les réunions du Conseil. UnObservateur ne sera pas autorisé à voter lors d'une quelconque réunion, mais sera autorisé à parler.Chacun de PM Group et EverYi peut révoquer l'Observateur qu'il a nommé.

L'Assemblée Générale décidera de la nomination et de la révocation des Administrateursconformément à une notice écrite envoyée à la Société aussitôt que possible et au plus tard dans lesquinze (15) jours suivant la réception de la notice par la Société. L'Assemblée Générale détermineraégalement le nombre d'Administrateurs dans les limites fixées ci-dessus, leur rémunération (le caséchéant) et la durée de leur mandat. Toute nomination ou toute révocation devra, sauf intentioncontraire manifeste, prendre effet aussitôt que la nomination ou la révocation aura été confirmée parl'Assemblée Générale conformément aux présents Statuts et au Pacte d'Actionnaires. ToutAdministrateur peut être révoqué avec ou sans motif et/ou remplacé, à tout moment, par une décisionadoptée par l'Assemblée Générale conformément aux présents Statuts et au Pacte d'Actionnaires.

Lorsqu'une personne morale est nommée Administrateur (la Personne Morale), la Personne Moraledoit désigner une personne physique en tant que représentant permanent qui la représentera commeAdministrateur Unique ou les membres du Conseil, conformément à l'article 51bis de la Loi.

En cas de vacance d'un poste d'Administrateur pour cause de décès, de retraite ou toute autre cause,les Administrateurs restants pourront élire, à la majorité des voix, un Administrateur pour pourvoir auremplacement du poste devenu vacant jusqu'à la prochaine Assemblée Générale. En l'absenced'Administrateur disponible, une Assemblée Générale devra être rapidement convoquée par lecommissaire aux comptes et se tenir pour nommer de nouveaux Administrateurs.

Art. 13. Réunion. Le Conseil doit nommer un Président parmi ses membres et peut désigner unsecrétaire, Administrateur ou non, qui sera en charge de la tenue des procès-verbaux des réunions duConseil, des résolutions passées en Assemblée Générale ou des résolutions passées par l'ActionnaireUnique. Le Président préside toutes les réunions du Conseil. En son absence, les autresAdministrateurs nommeront un autre Président pro tempore qui présidera la réunion en question parun vote à la majorité simple des Administrateurs présents et/ou représentés à la réunion en question.

Les réunions du Conseil sont convoquées par le Président ou par deux (2) Administrateurs, au lieuindiqué dans l'avis de convocation.

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Le Conseil se réunira à chaque fois que les intérêts de la Société le requièrent et, dans tous les cas, aumoins tous les trimestres. Au moins une réunion formelle du Conseil devra se tenir au cours d'uneannée calendrier au Luxembourg, les Administrateurs participant à ce Conseil devant participer enpersonne.

Avis écrit de toute réunion du Conseil est donné à tous les Administrateurs au moins trois (3) JoursOuvrables avant la date prévue pour la réunion, sauf s'il y a urgence, auquel cas la nature et les motifsde cette urgence seront mentionnés brièvement dans la convocation au Conseil. Un tel avis n'est pasrequis si tous les membres du Conseil sont présents ou représentés lors de la réunion et s'ils déclarentavoir été dûment informés, avoir eu connaissance de l'ordre du jour à l'avance et renoncé à cetteformalité. Cette renonciation doit se faire par écrit, soit en original, soit par téléfax ou par courrielmuni d'une signature électronique (conforme aux exigences de la loi luxembourgeoise), par chaquemembre du Conseil.

Une convocation spéciale ne sera pas requise pour une réunion se tenant aux lieu et heures prévusdans une résolution préalablement adoptée par le Conseil.

Tout Administrateur peut se faire représenter lors d'une réunion du Conseil en désignant par écrit soiten original, soit par téléfax ou par courriel muni d'une signature électronique (conforme aux exigencesde la loi luxembourgeoise), un autre Administrateur comme son mandataire.

Le Conseil ne peut délibérer et/ou agir valablement que si la majorité au moins des Administrateursest présente ou représentée ors d'une réunion du Conseil. Si ce quorum n'est pas atteint à la premièreréunion, une deuxième réunion sera convoquée au plus tôt cinq (5) Jours Ouvrables suivant lapremière réunion. Cette deuxième réunion peut valablement délibérer sur les points de l'ordre du jour,que le quorum soit ou non atteint.

Au cas où lors d'une réunion, il existe une parité des votes pour et contre une résolution, la voix duPrésident de la réunion ne sera pas prépondérante.

Tout Administrateur peut participer à la réunion du Conseil par conférence téléphonique, vidéoconférence ou tout autre moyen de communication similaire grâce auquel (i) tous les Administrateursparticipant à la réunion peuvent être identifiés, (ii) toute personne participant à la réunion peutentendre les autres participants et leur parler (iii) la réunion est retransmise en direct et (iv) lesAdministrateurs peuvent valablement délibérer. La participation à une réunion par un tel moyen decommunication équivaudra à une participation en personne à une telle réunion. Une réunion duConseil qui se tient par le biais de tels moyens de communication sera considérée comme s'étant tenueau Luxembourg.

Nonobstant les dispositions qui précèdent, en cas d'urgence ou de circonstances exceptionnelles lejustifiant, une résolution du Conseil peut également être prise par écrit. Une telle résolution doitconsister en un seul ou plusieurs documents contenant les résolutions et signés, manuellement ouélectroniquement par une signature électronique (conforme aux exigences de la loi luxembourgeoise)par tous les Administrateurs. La date d'une telle résolution est la date de la dernière signature.

L'article 13 ne s'applique pas dans le cas où la Société est administrée par un Administrateur Unique.

Art. 14. Procès-verbaux de réunions du Conseil et des résolutions de l'Administrateur Unique.Les résolutions prises par l'Administrateur Unique sont inscrites dans des procès-verbaux tenus ausiège social de la Société.

Les procès-verbaux des réunions du Conseil sont signés par le Président ou un membre du Conseil quien aura assumé la présidence ou par tous les Administrateurs ayant assisté à la réunion. Les procès-verbaux des résolutions prises par l'Administrateur Unique sont signés par l'Administrateur Unique.

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Les copies ou extraits de procès-verbaux destinés à servir en justice ou ailleurs sont signés par lePrésident ou deux (2) Administrateurs ou l'Administrateur Unique (le cas échéant).

Art. 15. Pouvoirs du Conseil. Le Conseil ou, le cas échéant, l'Administrateur Unique est investi despouvoirs les plus larges pour gérer les affaires de la Société et autoriser et/ou exécuter ou faireexécuter tous les actes de disposition et d'administration correspondant à l'objet social de la Société.

Tous les pouvoirs non expressément réservés par la Loi ou par les Statuts à l'Assemblée Générale sontde la compétence du Conseil ou, le cas échéant, de l'Administrateur Unique.

Art. 16. Délégation de pouvoirs. Le Conseil peut nommer un délégué à la gestion journalière,Actionnaire ou non, membre du Conseil ou non, qui aura les pleins pouvoirs pour agir au nom de laSociété pour tout ce qui concerne la gestion journalière et les affaires de la Société.

Le Conseil peut nommer une personne, Actionnaire ou non, Administrateur ou non, en qualité dereprésentant permanent de toute entité dans laquelle la Société est nommée membre du conseild'administration. Ce représentant permanent agira de son propre chef, mais au nom et pour le comptede la Société et engagera la Société en sa qualité de membre du conseil d'administration d'une telleentité.

Le Conseil est aussi autorisé à nommer une personne, Administrateur ou non, pour l'exécution demissions spécifiques à tous les niveaux de la Société.

Art. 17. Signatures autorisées. La Société est engagée en toutes circonstances vis-à-vis des tiers par(i) la signature conjointe d'au moins deux (2) Administrateurs, dont un au moins doit être unAdministrateur A et au moins un autre étant un Administrateur C ou (ii) la signature del'Administrateur Unique en présence d'un Administrateur unique.

La Société est également engagée par la signature conjointe de toutes personnes ou l'unique signaturede toute personne à qui de tels pouvoirs de signature auront été délégués par le Conseil ou parl'Administrateur Unique, et ce dans les limites des pouvoirs qui leur auront été conférés. Dans leslimites de la gestion journalière, la Société sera engagée par la seule signature, selon le cas, de lapersonne nommée à cet effet conformément au premier paragraphe de l'article 16 ci-dessus.

Art. 18. Matières réservées du Conseil. Ni la Société ni aucune Filiale ne doit faire ce qui suit (oufaire une quelconque chose similaire ou ayant un effet similaire à ce qui suit, ou désigner ou donnerpouvoir à un administrateur-délégué ou octroyer des pouvoirs de signature individuelle ou conjointe àtoute(s) personne(s) en relation avec ce qui suit) sans l'accord préalable du Conseil, lequel accord doit,pour les besoins de cet article 18, inclure l'accord d'un Administrateur B:

(i) la conclusion, les modifications ou la résiliation de tout contrat de franchise, de licence oud'entreprise commune se rapportant à une part substantielle des activités du groupe;

(ii) toute acquisition de plus de cinq cent mille Euro (EUR 500.000,-) ou si le chiffre d'affaires de lacible dépasse vingt-cinq pourcent (25%) du chiffre d'affaires consolidé de la Société;

(iii) la conclusion, les modifications ou la résiliation de contrats et transactions entre la Société (oul'une de ses Filiales) et un Actionnaire (ou l'un de ses Affiliés) (y compris, afin d'éviter tout doute, leContrat de Franchise et de Développement) autres que les transactions effectuées dans le cours normaldes activités en vertu de et conformément aux termes d'un accord écrit (y compris, afin d'éviter toutdoute, le Contrat de Franchise et de Développement);

(iv) une augmentation de capital au-dessus du capital social autorisé (dans la mesure applicable, etdans les limites de l'article 6), ou généralement toute décision relative à l'émission ou à lamodification des termes de tout autre type de financement en capital ou dette de la Société ou une

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Filiale par un Actionnaire (mais à l'exclusion de toute décision relative à un financement de dette parun tiers);

(v) toute décision relative à une Sortie totale ou partielle;

(vi) toute décision augmentant le nombre d'actions à émettre dans le cadre d'un plan d'incitation desadministrateurs supérieur au seuil de dix pourcent (10%);

(vii) toutes modifications des statuts des Filiales (autres que les changements d'ordre administratif);

(viii) toute décision relative à la déclaration et au paiement de dividendes ou toute autre distribution àun Actionnaire (telle que la scission, le rachat d'actions, la liquidation ou la liquidation partielle (àl'exclusion de paiements effectués dans le cours normal des activités en vertu de et conformément auxtermes d'un accord écrit (y compris, afin d'éviter tout doute, le Contrat de Franchise et deDéveloppement) dans le contexte des relations d'affaires courantes entre PM Group et la Société;

(ix) toute décision relative à la nomination et la formule de rémunération (y compris tout régimeincitatif à base d'actions) du PDG, du Directeur Financier et du Chef d'Exploitation, ainsi que toutedécision relative à toute augmentation subséquente de la formule de rémunération du PDG (y compristout régime incitatif à base d'actions) qui (A) pendant les trois (3) premiers exercices sociaux,dépasserait 100% du taux de croissance annuel du revenu de la Société et (B) par la suite, dépasseraitle montant total de (a) cinquante pourcent (50%) du taux de croissance annuel du revenu de la Sociétéet (b) cinquante pourcent (50%) du taux de croissance EBITDA annuel de la Société;

(x) tout nouveau contrat conclu en-dehors du cours normal des activités;

(xi) toute expansion des Activités, qu'elle soit géographique (des Territoires supplémentaires) ou en-dehors des activités exercées à tout moment par PM Group;

(xii) tout changement des politiques comptables;

(xiii) toute décision relative à l'initiation, au règlement et à la défense de toute procédure deréclamation ou de litige excédant un million cinq cent mille euro (EUR 1.500.000,-) et qui pourraitaffecter matériellement la Société ou l'une de ses Filiales; et

(xiv) l'approbation du Budget et du Plan d'Activités.

L'article 18 ne s'applique pas lorsque la Société est administrée par un Administrateur Unique.

Art. 19. Commissaire(s) aux comptes. Les opérations de la Société sont surveillées par un ouplusieurs commissaires aux comptes ou, dans les cas prévus par la loi, par un réviseur d'entreprisesagréé externe et indépendant. Le commissaire aux comptes est élu pour une période n'excédant pas six(6) ans et il est rééligible.

Le(s) commissaire(s) aux comptes est(sont) nommé(s) par l'Assemblée Générale qui détermine leurnombre, leur rémunération et la durée de leur fonction. Le(s) commissaire(s) en fonction peut êtrerévoqué(s) à tout moment, avec ou sans motif, par l'Assemblée Générale.

Art. 20. Exercice social. L'exercice social de la Société commence le 1 er juillet de chaque année et setermine le 30 juin de l'année suivante.

Art. 21. Comptes annuels. Chaque année, à la fin de l'année sociale, le Conseil ou, le cas échéant,l'Administrateur Unique dressera les comptes annuels de la Société dans la forme requise par la Loi.

Le Conseil ou l'Administrateur Unique, selon le cas, soumettra au plus tard un (1) mois avantl'Assemblée Générale Annuelle ordinaire le bilan et le compte de profits et pertes ensemble avec leur

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rapport et les documents afférents tels que prescrits par la loi, à l'examen du(des) commissaire(s) auxcomptes, qui rédigera/ont sur cette base son(leur) rapport de révision.

Le bilan, le compte de profits et pertes, le rapport du Conseil ou de l'Administrateur Unique, selon lecas, le rapport du(des) commissaire(s) aux comptes ainsi que tous les autres documents requis par laloi, seront déposés au siège social de la Société au moins quinze (15) jours avant l'AssembléeGénérale annuelle. Ces documents seront à la disposition des Actionnaires qui pourront les consulterdurant les heures de bureau ordinaires.

Art. 22. Affectation des bénéfices. Il est prélevé sur le bénéfice net annuel de la Société cinqpourcent (5%) qui sont affectés à la réserve légale requise par la loi. Ce prélèvement cessera d'êtreobligatoire lorsque la réserve légale aura atteint dix pourcent (10%) du capital social de la Société telqu'il est fixé ou tel que celui-ci aura été augmenté ou réduit de temps à autre, conformément à l'article6 ci-dessus, et deviendra obligatoire à nouveau si la réserve légale descend en dessous de ce seuil d'undixième (1/10).

L'Assemblée Générale décide de l'affectation du solde restant du bénéfice net annuel et peut déciderde payer des dividendes de temps à autre, comme elle estime à sa discrétion convenir au mieux àl'objet et à la politique de la Société et dans les limites de la Loi.

Les dividendes peuvent être payés en euros ou en toute autre devise choisie par le Conseil ou, le caséchéant par l'Administrateur Unique, et doivent être payés aux lieu et heures choisis par le Conseil oul'Administrateur Unique, selon le cas.

Le Conseil peut décider de payer des dividendes intérimaires sous les conditions et dans les limitesfixées par la Loi.

Art. 23. Dissolution. La Société n'est pas dissoute du fait de la mort, de la suspension des droitscivils, de l'incapacité, de la faillite, de l'insolvabilité ou de tout autre évènement similaire affectant unou plusieurs Actionnaires.

La Société peut être dissoute, à tout moment, par une résolution de l'Assemblée Générale statuantcomme en matière de modifications des Statuts, dans les conditions prévues à l'article 11 ci-dessus. Encas de dissolution de la Société, il sera procédé à la liquidation par les soins d'un ou de plusieursliquidateurs (qui peuvent être des personnes physiques ou morales) nommés par l'Assemblée Généraledécidant cette liquidation. Cette Assemblée Générale déterminera également les pouvoirs et larémunération du ou des liquidateur(s).

Le boni de liquidation, après la réalisation des actifs et le paiement des dettes, sera distribué auxActionnaires proportionnellement aux Actions détenues par eux.

Art. 24. Droit applicable. Toutes les questions qui ne sont pas régies expressément par les présentsStatuts seront tranchées conformément à la Loi et/ou, le cas échéant, tout pacte d'actionnairesapplicable à la Société de temps à autre.

Dispositions transitoires

Le premier exercice social commence aujourd'hui et se termine le 30 juin 2016.

Souscriptions

Les Statuts ayant ainsi été arrêtés, les Actionnaires Fondateurs, prénommés et représentés tel quedécrit ci-dessus, déclarent qu'ils souscrivent à cent vingt mille une (120.001) actions représentant latotalité du capital social de la Société comme suit:

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- PM Group, prénommé, à soixante mille une (60.001) actions; et

- EverYi, prénommé, à soixante mille (60.000) actions.

Toutes ces actions ont été entièrement libérées par les Actionnaires Fondateurs par des paiements enespèces, de sorte que le montant de cent vingt mille un euros (EUR 120.001,-) payé par lesActionnaires Fondateurs est désormais à la libre disposition de la Société, ainsi qu'il a été prouvé aunotaire instrumentaire qui le constate expressément.

Déclaration - Estimation des frais

Le notaire soussigné déclare avoir vérifié l'existence des conditions énumérées à l'article 26 de la Loiet en constate expressément l'accomplissement. Il confirme en outre que ces Statuts sont conformesaux dispositions de l'article 27 de la Loi.

Le montant des frais, dépenses, rémunérations ou charges, sous quelque forme que ce soit, quiincombent à la Société en raison du présent acte, sont estimés approximativement à la somme de millesix cents euros (EUR 1.600).

Résolutions des actionnaires fondateurs

Les Actionnaires Fondateurs prénommés, représentant l'intégralité du capital social souscrit de laSociété, ont pris les résolutions suivantes à l'unanimité:

1. le nombre d'administrateurs est fixé à douze (12);

2. les personnes suivantes sont nommées en tant qu'administrateurs de la Société ayant un pouvoir designature A:

- Monsieur Pierre Marcolini, né le 12 juillet 1964 à Charleroi, Belgique, demeurant à Rue de laConcorde 21/RC00, 1050 Ixelles, Belgique;

- Monsieur Olivier Coune, né le 28 décembre 1955 à Bruxelles, Belgique, demeurant à Chaussée deVleurgat, 80 box i2, 1050 Bruxelles, Belgique;

- Monsieur David Belhassen, né le 27 mai 1955 à Paris 10E, France, demeurant professionnellementau 36-38 Wigmore Street, Londres W1U 2LJ, Royaume-Uni;

- Madame Ing-Nan Nancy Shen, née le 20 septembre 1966 à Taiwan, demeurant professionnellementau 36-38 Wigmore Street, Londres W1U 2LJ, Royaume-Uni;

3. les personnes suivantes sont nommées en tant qu'administrateurs de la Société ayant un pouvoir designature B:

- Madame Susan Lin, Administrateur B, née le 29 octobre 1965 à Taipei City, Taiwan, demeurant àFlat D, 47/F, Tower 5, The Legend, 23 Tai Hang drive, Jardine's Lookout, Hong Kong;

- Monsieur Leo Fang, Administrateur B, né le 6 août 1970 à Tianjin, Chine, demeurant à Room 801,No. 12, 1083 Ping Xing Guan Road, Zhabei District, Shanghai, Chine;

4. les personnes suivantes sont nommées en tant qu'administrateurs de la Société ayant un pouvoir designature C:

- Monsieur Remy Cornet, Administrateur C, né le 8 juin 1984 à Marche-en-Famenne, Belgique, ayantson adresse professionnelle au 7, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, Grand-Duché de

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Luxembourg;

- Madame Constance Collette, Administrateur C, née le 21 juin 1976 à Luxembourg, Grand-Duché deLuxembourg, ayant son adresse professionnelle au 7, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg,Grand-Duché de Luxembourg;

- Madame Delphine Schmidt, Administrateur C, née le 2 février 1984 à Liège, Belgique, ayant sonadresse professionnelle au 7, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, Grand-Duché deLuxembourg;

- Madame Krystel Stoffel, Administrateur C, née le 10 juillet 1984 à Arlon, Belgique, ayant sonadresse professionnelle au 7, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, Grand-Duché deLuxembourg;

- Monsieur Manuel Mouget, Administrateur C, né le 6 janvier 1977 à Messancy, Belgique, ayant sonadresse professionnelle au 7, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, Grand-Duché deLuxembourg; ey

- Monsieur Christophe Gaul, né le 3 avril 1977 à Messancy, Belgique, ayant son adresseprofessionnelle au 7, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, grand-Duché de Luxembourg.

5. PME Xpertise, une société à responsabilité limitée ayant son siège social au 2B, Ennert dem Bierg,L-5244 Sandweiler, Grand-Duché de Luxembourg, immatriculée auprès du Registre de Commerce etdes Sociétés de Luxembourg sous le numéro B 100.087, est nommée en tant que commissaire auxcomptes de la Société;

6. le mandat des membres du Conseil et du commissaire aux comptes ainsi nommés prendra fin àl'issue de l'Assemblée Générale annuelle tenue en 2021; et

7. le siège social de la Société est fixé au 7, rue Robert Stümper, L-2557 Luxembourg, Grand-Duchéde Luxembourg.

Le notaire soussigné qui comprend et parle l'anglais, déclare qu'à la requête des parties comparantes,le présent acte a été établi en anglais, suivi d'une version française. A la requête de ces mêmes partiescomparantes et en cas de divergence entre les versions anglaise et française, la version anglaiseprévaudra.

Dont acte, fait et passé à Mondorf-les-Bains, en l'étude du notaire soussigné, date qu'en tête desprésentes.

Et après lecture faite au mandataire des parties comparantes, connues du notaire soussigné par leurnom, prénom usuel, état civil et demeure, ledit mandataire des parties comparantes a signé avec lenotaire soussigné le présent acte.

Signé: F. Stolz-Page, M. Loesch.

Enregistré à Grevenmacher A.C., le 22 octobre 2015. GAC/2015/8955. Reçu soixante-quinze euros.75,00 ?.

Le Receveur (signé): G. SCHLINK.

Pour expédition conforme.

Mondorf-les-Bains, le 28 octobre 2015.

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Référence de publication: 2015176148/1219.

(150195957) Déposé au registre de commerce et des sociétés de Luxembourg, le 29 octobre 2015.

Date post:	12-Apr-2017
Category:	Business
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