Promoting Transparent Pricing in the Microfinance Industry
Presentación Resultados 31-‐Marzo-‐2011
Inicia&va de Transparencia de Precios en Colombia
Promoting Transparent Pricing in the Microfinance Industry Sesión 1:
Presentación Resultados
Inicia&va de Transparencia de Precios en Colombia
Agenda
� Ventajas de Transparencia � Par<cipación de IMF Colombianas � Estadis<cas Generales � Tasas de Interés � GaranEas � Comisiones � Transparencia de Precios en Colombia � Preguntas y Respuestas
Que es la transparencia de precios? La transparencia de precios se traduce en una fijacion de precios y condiciones del producto financieros comunicados efec<vamente al cliente de una manera que permita una facil comprension de productos financieros y comparacion entre ellos. Diferentes grados de transparencia: • Con autoridades regulatorias • Con inversores / fondeadores investors • Con los clientes y “el mercado”
Estrategia Combinada
Precios Responsables
Auto Regula<on de
Precios Transparentes
Regulacion que Mejora el Mercado
MFTransparency Coverage
Avances Rapidas en Transparencia (Resultados de los 18 meses)
� MFTransparency actualmente trabajao en 27 paises ◦ 300+ Ins<tu<ones ◦ 1,000+ diferentes productos ◦ 42 milliones de clientes ◦ US$14 mil millones de cartera
� Microfinanzas es el primer sector del mundo para aplicar la prac<ca de transparencia de precios voluntariamente.
ParDcipación de IMF en la Inicia,va de Transparencia de
Precios en Colombia
21%
50%
21%
8%
ParDcipación según Típo de InsDtución
Con fines de lucro (privado)
ONG
Coopera<va
Otro
29%
71%
ParDcipación según Situación Regulatoria
Regulada
No Regulada
IMF ParDcipando Entrega de Datos Completos
1. Actuar Caldas 13. FMSD
2. Actuar Quindio 14. FUNDAUNIBAN
3. Actuar Tolima 15. FUNDESAN
4. Amanecer 16. FUNDESMAG
5. Banco Agrario 17. Finamerica
6. Bancolombia 18. Fomentamos
7. Banco de las Oportunidades 19. Fundación Mundo Mujer Popayán
8. Comerciacoop 20. Interactuar
9. Confiar 21. MEDA
10. Congente 22. ProCredit CO
11. Contactar 23. Prospéritas
12. Crezcamos 24. FMM Bucaramanga
10 IMF aún no han querido sumarse
BCSC
Comultrasan
OILA
Bancamia
AGAPE
OLC
Coomultagro
Producir
COOTREGUA
WWB Cali
ParDcipan 24 de los 34 IMFs Invitamos a las demás a parDcipar
Escala ParDcipacion 1 – 5 1 de 5 6 – 10 5 de 5 11 – 15 5 de 5 16 – 20 5 de 5 21 – 25 5 de 5
ParDcipacion por tamano de insDtucion
21 de los 25 mas grandes han parDcipado
ParDcipacion en otros paises
Bosnia Cambodia Azerbaijan1. PARTNER 1. AMK 1. AccessBank2. Prizma 2. ACLEDA 2. Bank of Baku3. EKI 3. AMRET 3. FINCA4. MIKROFIN 4. VisionFund 4. AzerCredit5. LOK 5. PRASAC 5. CredAgro
5 por 5 5 por 5 5 por 5
ParDcipacion en otros paises
Malawi Kenya India1. MRFC 1. Equity Bank 1. SKS2. OIBM 2. KWFT 2. Spandana3. CUMO 3. Faulu 3. SHARE4. FINCOOP SACCO 4. Jamii Bora 4. Bandhan5. Microloan Foundation 5. K-‐Rep Bank 5. AML (Asmitha)
5 por 5 4 por 5 4 por 5
ParDcipacion en otros paises
Bolivia Ecuador Colombia1. BancoSol 1. Banco Solidario 1. BCSC2. Banco FIE 2. Credi Fé 2. Bancamia3. PRODEM FFP 3. Fundación Espoir 3. FMM Popayan4. CRECER 4. FINCA -‐ ECU 4. WWB Cali5. ProCredit -‐ BOL 5. ProCredit -‐ ECU 5. Comultrasan
5 por 5 4 por 5 1 por 5
Vivienda 7%
Emergencia 5%
Consumo 3%
Educación 8%
Negocios 58%
Cualquier propósito
19%
Propósito del producto (% de propósitos reportados)
90%
6%
3% 1%
Número de Propósitos por Producto (70 productos)
1 propósito
2 propósitos
3 propósitos
4 propósitos
6% 8%
80%
6%
Eligibilidad (% de eligibilidades reportadas)
Debe ser salariado
Debe ser propietario de una casa
Debe ser propietario de un negocio
Grupo específico de edad (joven, anciano)
72%
19%
9%
Metodología (% de metodologías reportadas)
Individual
Grupo Solidario
Banca Comunal
3%
19% 15%
44%
1%
7% 7% 3%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
% de Frecue
ncias d
e Pa
gos rep
ortada
s Frecuencia de Pago
13%
17%
31%
10%
14% 16%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
Reuniones de Grupo
Educación de Crédito
Seguro de Crédito
Otra Capacitación
Capacitación de Negocios
Visitas de Asistencia Técnica al Lugar de Trabajo
% de Otros Servicios
Otros Servicios Ofertados con el Préstamo
Tasas de Interés
Método de Tasa de Interés (Según Productos)
País Tasa Sobre Saldos Tasa Flat (sobre monto inicial)
Colombia 100% 0%
Camboya 98 % 2 %
Ecuador 98 % 2 %
Bolivia 91% 9%
Azerbaiyán 86 % 14 %
Perú 83 % 17 %
Bosnia 76 % 24 %
Kenia 18 % 82 %
4%
21%
21%
17% 6%
10%
21%
Razones de Variación de Tasas (% de factores reportados)
Ubicación de la sucursal
Perfil del cliente/ riesgo
Tiempo como cliente
Monto del préstamo
Propósito del préstamo
GaranEa
Otro
Las Tasas Varían para el 51% de los Productos
Comisiones
50% 50%
Comisiones al desembolso y con[unas (175 cobros)
Al desembolso
ConEnuo 47%
53%
Comisiones y Seguros (175 cobros)
Comisión
Seguro
31%
9%
10%
8%
42%
Típo de Comisión (175 cobros)
MiPYME
Consultas Centrales de Riesgo
Otra comisión
FNG
Seguro
GaranDas Líquidas
20% 0%
80%
Ahorros Obligatorios (70 productos)
Se requiere por todos préstamos
Se requiere por algunos préstamos
Nunca se require
93%
0% 0% 7%
Ahorros Obligatorios según Tipo de InsDtución (14 products con ahorros)
Coop ONG Con fines de lucro (privado) Otro
21%
79%
Ahorros obligatorios aparecen en el cronograma de pagos (14 products con ahorros)
Sí
No
Transparencia de Precios
TEA Colombia – Comparación con otros Países
País Comisiones Seguros Ahorros Obligatorios
Método de Cálculo (nominal/efecDvo)
Colombia x
(excepción: MiPYME y comisiones a terceros)
Efec<vo
Bolivia x x Nominal
Perú x x Efec<vo
Ecuador x X Efec<vo
Estados Unidos x x Nominal
Unión Europea x x x Efec<vo
MFT x x x Nominal / Efec<vo
Método de Cálculo
APR Tasa Anual Nominal: i * n
1% * 12 = 12%
EIR Tasa Anual EfecDva: (1+i)^n – 1
1.01^12 -‐ 1 = 12.7% i : tasa periodica n: número de períodos del año
Transparencia de Precios en Colombia
Fórmulas para Colombia
Fórmula Comisiones
y Honorarios
Comisiones MiPYME
Comisiones a Terceros Seguro Ahorros
obligatorios
Método de Cálculo (nominal/ efecDvo)
TEA de Colombia X Efec<vo
TEA de Colombia + MiPYME
X x Efec<vo
APR (Int + Fees + Ins) x x x x Nominal
EIR (Int + Fees + Ins) x x x x Efec<vo
Precios TEA de Colombia
TEA de Colombia
Monto < 30,000,000 TEA de Colombia
Propósito: Negocios/Empresa TEA de Colombia
Número de Prestatarios AcDvos > 5,000 TEA de Colombia
Tipo de InsDtución: ONG TEA de Colombia
Informe Superintendencia
Superfinanciera vs MFT Superfinanciera Solo las reguladas Precio promedio de cartera de todos productos microcredito No incluye MiPyme
MFTransparency Todas las IMFs Precio por cada producto; y Rango de precios dentro de un mismo producto Mostramos precios “oficiales” y precios reales (con MiPyme)
* Los precios publicado de la Superfinanciera son un buen paso hacia la transparencia de precios, pero es solamente el primer paso. * Una mayor transparencia beneficiara tanto a los consumidores como al sector.
Nivel IMF TEA entre 20% y 40%
Nivel Producto TEA entre 24% y 38%
Precios TEA de Colombia + MiPYME
TEA de Colombia + MiPYME (Prestatarios AcDvos > 250)
Monto < 30,000,000
TEA de Colombia + MiPYME (Prestatarios AcDvos > 250)
Monto < 30,000,000
TEA de Colombia + MiPYME (Prestatarios AcDvos > 250)
$75,000 MiPyme, pago al final TEA = 7.5%
Saldo Pmdo: $1,000,000
$75,000 MiPyme, pago conDnuo TEA = 14.5%
Saldo Pmdo: $500,000
$75,000 MiPyme, pago al desembolso TEA = 15.7%
Saldo Pmdo: $500,000
Calculo de precios con herramienta de MFT
Calculo de precios con herramienta de MFT
Precios APR / EIR (Int + Comisiones + Seguro)
APR (Int + Comisiones + Seguro) (Prestatarios AcDvos > 250)
EIR (Int + Comisiones + Seguro) (Prestatarios AcDvos > 250)
Preguntas y Respuestas
Promo<ng Transparent Pricing in the Microfinance Industry
59
Cuota de Mercado
� 24 IMF presentaron datos � 10 IMF aún no han querido sumarse
• Número de Ins<tuciones 71%
• Prestatarios Ac<vos 39%
• Cartera de Préstamos 24%
IMF NO par[cipes
BCSC
Comultrasan
OILA
Bancamia
AGAPE
OLC
Coomultagro
Producir
COOTREGUA
WWB Cali