Rebalans financijskog plana HKZP-a za 2020.

Rebalans financijskog plana HKZP-a za 2020.

Oznaka: PLN-HKZP-2020-001 Verzija: 1.0 Datum: 26.06.2020.

mailto:[email protected]


Verzija: 1.0 Datum: 26.06.2020. Oznaka: PLN-HKZP-2020-001

HKZP-FIN-PLN-rebalans2020_20200626 Stranica: 3 od 18

V Popis kratica

Kratica Objašnjenje

ANS Air Navigation Services, Usluge u zračnoj plovidbi

ANSP Air Navigation Services Provider, Pružatelj usluga u zračnoj plovidbi

ATFM Air Traffic Flow Management, Upravljanje protokom zračnog prometa

ATM Air Traffic Management

BiH Bosnia and Herzegovina, Bosna i Hercegovina

CEF The Connecting Europe Facility, Instrument za povezivanje Europe

COOPANS COOPeration between ANS providers

DUC Determined Unit Costs (in real terms), Determinirani jedinični troškovi (u stvarnom vremenu)

EU European Union, Europska unija

EUR Euro

EUROCONTROL European Organisation for the Safety of Air Navigation, Europska organizacija za sigurnost zračne plovidbe

FAB CE Functional Airspace Block Central Europe, Funkcionalni blok zračnog prostora Središnje Europe

FRA Free Route Airspace, Zračni prostor slobodnih ruta

HKZP Hrvatska kontrola zračne plovidbe d.o.o.

HRK Hrvatska kuna

IFR Instrument Flight Rules, Pravila instrumentalnog letenja

INEA The Innovation and Networks Executive Agency

KPA Key Performance Area, Ključno područje performansi

KPI Key Performance Indicator, Ključni pokazatelj performansi

RH Republika Hrvatska

RP3 Third Reference Period, Treće referentno razdoblje

SECSI South East Common Sky Initiative, Inicijativa za Zajedničko nebo Jugoistočne Europe

SES Single European Sky, Jedinstveno europsko nebo

SESAR Single European Sky ATM Research

STATFOR Statistics and Forecasts, EUROCONTROL, Statistika i prognoze EUROCONTROL-a

VI Popis izmjena

Verzija Datum Izmijenjene stranice Opis i razlog izmjena Autor

1.0 26.06.2020. sve Konačna verzija Financijskog plana usklađena sa Rebalansom plana poslovanja za 2020. SLJ




VII Sadržaj

I Odobrenje dokumenta ........................................................................................................................................ 2 II Primjena .............................................................................................................................................................. 2 III Distribucijska lista ............................................................................................................................................... 2 IV Upravljanje dokumentom .................................................................................................................................... 2 V Popis kratica ........................................................................................................................................................ 3 VI Popis izmjena ...................................................................................................................................................... 3 VII Sadržaj .............................................................................................................................................................. 4 1 Uvod .................................................................................................................................................................... 5 2 Domaće i regionalno makroekonomsko okruženje .............................................................................................. 6 3 Razvoj zračnog prometa ...................................................................................................................................... 8 4 Godišnji ciljevi ..................................................................................................................................................... 9

4.1 Sažetak temeljnih - SES ciljeva za 2020 (KPIs) ..................................................................................................... 9 4.2 Financijski podciljevi i plan ................................................................................................................................ 10

4.2.1 Plan kontroliranih operacija i obračunskih jedinica usluge ....................................................................... 10 4.2.2 Plan jediničnih cijena usluge ..................................................................................................................... 11 4.2.3 Plan ukupnog rezultata poslovanja ........................................................................................................... 12 4.2.4 Sažetak temeljnih odrednica financijskog plana Društva za 2020. ........................................................... 14 4.2.5 Plan investicijskih projekata u 2020. ......................................................................................................... 17

5 Sažetak .............................................................................................................................................................. 18




1 Uvod Od 2020. godine industrija upravljanja zračnim prometom u Europi susrela se s novim zahtjevima koji su definirani kao dio programa Jedinstvenog europskog neba u trećem referentnom razdoblju (RP3). U Hrvatskoj kontroli zračne plovidbe d.o.o. (dalje Društvo ili HKZP) s početkom RP3 ulazimo u novo petogodišnje razdoblje s uvjerenjem da ćemo uspjeti ispuniti zahtjeve koji su pred nama, kao što smo to uspjeli u prethodnom referentnom razdoblju od 2015. – 2019. (RP2).

Uz već standardne izazove koje proizlaze iz postojećeg regulatornog okvira, cjelokupna industrija se tijekom ove godine susreće s novim, nikada do sada zabilježenim, izazovima nastalim nakon zatvaranja granica država uslijed COVID-19 pandemije i posljedično obustavljanja zračnog prometa.

COVID-19 pandemija uzrokovalo je krizu bez presedana u sektoru zračnog prijevoza. Zračni promet u RH zabilježio je pad od 92% u travnju i svibnju, komercijalni letovi su gotovo obustavljeni.

Europska komisija donijela je niz mjera za pomoć avio kompanijama, uključivo i odgodu naplate potraživanja koje pružatelji usluga u zračnoj plovidbi imaju prema avio kompanijama. U cilju iznalaženja mjera za spas zrakoplovnih prijevoznika od prijetećeg bankrota uslijed teških financijskih gubitaka, države članice Proširene komisije EUROCONTROL-a izglasale su 6. travnja 2020. Odluku o odgodi naplate rutnih naknada korisnicima (zrakoplovnim prijevoznicima) za razdoblje veljača – svibanj 2020. Navedenom Odlukom utvrđen je novi kalendar plaćanja rutnih naknada na način da će predmetni računi biti plaćeni u razdoblju od studenog 2020. do kolovoza 2021. Isto postupanje primijenjeno je također i u dijelu terminalnih naknada.

Trenutno se raspravljaju opcije izmjene regulatornog okvira koje će vrijediti tijekom 2020. i potencijalno 2021. godine. Iako se uslijed kratkog vremena od izbijanja COVID-19 pandemije ciljevi performansi niti regulatorni okvir (Provedbena uredba (EU) br. 2019/317) na EU razini nisu stigli promijeniti za RP3 period, rebalans godišnjeg plana Društva za 2020. bio je nužan uslijed drastičnog pada prihoda u 2020. i nužnosti prilagodbe poslovanja novonastalim okolnostima kako bi se minimalizirali negativni učinci na poslovanje Društva.

Unatoč nezapamćenom padu prihoda, Društvo je posvećeno nastavku provođenja nužnih strateških investicijskih projekata koji su rebalansom plana planirani u visini 113,6 mil. kuna odnosno za 52,9% su manji od inicijalno planiranih investicija. Predmetna razina investicija ocijenjena je kao nužna uzevši u obzir potrebu za kontinuiranim pružanjem usluga, nastavakom već započetih investicija bitnih za sigurnost pružanja usluga u zračnoj plovidbi te potrebu za započinjanjem novog investicijskog ciklusa koji će omogućiti dostatan kapacitet i kontinuiran nastavak poslovanja nakon što se promet vrati na prijašnje razine.

Rebalans troškova Društva napravljen je vodeći se ključnim odrednica:

• Društvo raspolaže kritičnom infrastrukturom za RH što implicira da Društvo ne može obustaviti pružanje usluga, odnosno da se zračni promet mora nesmetano odvijati i za vrijeme pandemije.

• Očekuje se postepeni oporavak prometa počevši od 15.06., ali koji će na nivou 2020. i dalje biti značajno ispod ranije očekivanih razina (prije pandemije).

• Struktura rashoda Društva i velik udio fiksnih troškova ne omogućuje velike promjene rashoda u kratkom vremenskom razdoblju, te su u postojećim okvirima predložene u planu sadržane izmjene.




2 Domaće i regionalno makroekonomsko okruženje Europa i zemlje okruženja Temeljem istraživanja Međunarodnog Monetarnog Fonda (travanj 2020.) pandemija COVID-19 rezultirat će snažnim padom gospodarskih aktivnosti i europskog gospodarstva uz 7,5 % stopu pada BDP na razini Euro zone u 2020.

Tablica 1. Pregled odabranih makroekonomskih kategorija – EU i zemlje regije

Trenutnu situaciju u mnogim zemljama karakterizira gotovo potpuno smanjenje ekonomske aktivnosti koje nameću vlade i javne institucije. Riječ je o drastičnom smanjenu ponude s naknadnim gubitkom potražnje. Ovakva situacija je bez presedana i dovest će do pada proizvodnje neviđenom brzinom. Uostalom, neki sektori gospodarstva (kao npr. turizam i avio-industrija) doslovno su privremeno „stavljeni na led“.

Razmjer pada, duljina ekonomske kontrakcije i krajnji makroekonomski učinci ovise o nekoliko čimbenika koa što su: duljina gospodarskog zastoja u Europi i na ostalim prodajnim tržištima je presudna, efekti drugog kruga posljedica, trenutno je nemoguće procijeniti u kojoj će mjeri ova kriza imati trajniji utjecaj na kretanje povjerenja i potražnje potrošača isl.

S pozitivne strane pak, treba napomenuti, kako bi prekid karantena i ponovno otvaranje granica mogao dovesti do naglog skoka gospodarskih aktivnosti – posebno uzimajući u obzir niz potpornih mjera monetarne i fiskalne politike.

Slika 1. Pregled odabranih makroekonomskih kretanja – Eurozona

2019. ostvarenje

2020. prognoza

2021. prognoza

HrvatskaBDP % promjena ( stalne cijene) 2,9% (9,0%) 4,9% Promjena opće razine potrošačkih cijena (%) 0,8% 1,3% 1,2% Stopa nezaposlenosti (% radne snage) 7,8% 11,5% 8,0%

Euro zonaBDP % promjena ( stalne cijene) 1,2% (7,5%) 4,7% Promjena opće razine potrošačkih cijena (%) 1,2% 0,2% 1,0% Stopa nezaposlenosti (% radne snage) 7,6% 10,4% 8,9% Izvor: MMF (World Economic Outlook Database, Travanj 2020.)

Pregled odabranih makroekonomskih kategorija




Hrvatska

Već sada sa sigurnošću možemo reći da će COVID-19 pandemija imati značajni utjecaj na hrvatsko gospodarstvo, osobiti zbog jake ovisnosti gospodarstva o turizmu. Izvjesno je da je predsezona izgubljena te je moguće očekivati značajniji utjecaj i na glavnu turističku sezonu ukoliko se uskoro na razini EU ne donesu zajedničke smjernice, koje će biti orijentirane prema razvoju turističke djelatnosti. Posljedica će biti pad noćenja i gubitak prihoda od turizma.

Hrvatska u drugom tromjesečju godine ostvaruje barem petinu turističkih noćenja i prihoda od turizma dok se na treće tromjesečje odnosno glavnu turističku sezonu odnosi čak 70% ukupnih noćenja i prihoda. Treba imati na umu da su europske države (posebice Njemačka, Slovenija, Italija i Austrija) najvažnija emitivna tržišta i sva su teško zahvaćena posljednjim negativnim ekonomskim kretanjima.

Visoki udio turizma odnosno prihoda od turizma u BDP-u od gotovo 20% jedan je od najviših u svijetu te premašuje udjele ostalih turistički-intenzivnih zemalja sjevernog Sredozemlja. Također, izravni udio turizma u BDP-u iznosi više od 11%.

Zbog svega navedenog u Hrvatskoj se u 2020. očekuje značajan pad gospodarske aktivnosti uz pad BDP-a od 9% te nagli porast broja nezaposlenih, primarno u uslužnim djelatnostima koje su najviše pogođene krizom, što će rezultirati sa stopom nezaposlenosti od 11,5%.




3 Razvoj zračnog prometa Zatvaranje granica država uslijed COVID-19 pandemije i posljedično zatvaranje zračnog prometa uzrokovalo je krizu bez presedana u sektoru zračnog prometa, zbog čega se smatra kako je zračni promet jedan od najugroženijih sektora.

Zračni promet zabilježio je pad od 90% u travnju na razini europse mreže, odnosno pad od 92% na području RH. Komercijalni letovi su gotovo obustavljeni, a avio kompanije diljem svijeta primorane prizemljiti svoje flote.

Postepenim otvaranjem granica te ublažavanjem mjera borbe protiv pandemije očekuje se i porast zračnog prometa. Dinamika i magnituda oporavka ovisi o velikom broju faktora koji su još uvijek nepoznati kao što su: magnituda ekonomske krize, dinamika oporavka europskog gospodarstva, kretanju nezaposlenosti, utjecaju pandemije na turističku sezonu te one najveće nepoznanica u vidu, barem kratkotrajnih, posljedica pandemije na promjenu ponašanja potrošača te potencijalne promjene socijalno - ekonomskog aspekta ponašanja ljudi kako u poslovnom segmentu (videokonferencije umjesto sastanka, seminara), tako i u privatnom segmentu (razvoj lokalnih turstičkih destinacija umjesto prekograničnih putovanja).

U nedostatku kvalitetnije prognoze prometa napravljene na razini pojedine države, pa tako i za Republiku Hrvatsku, Društvo je za potrebe rebalansa plana poslovanja koristilo EUROCONTROL-ov scenarij oporavka prometa na razini cjelokupne europske mreže (vidi sliku 2.).

Ostale relevantne dostupne prognoze prometa (IATA, ICAO isl.) prikazuju sličan uzorak oporavka prometa.

Slika 2. Prometne prognoze za Hrvatsku za 2020.




4 Godišnji ciljevi

4.1 Sažetak temeljnih - SES ciljeva za 2020 (KPIs)

U ovom potpoglavlju definirani su ciljevi HKZP-a za 2020. te dan pregled upravljanja performansama i ciljnih vrijednosti (KPI-eva) HKZP-a za 2020. u kontekstu SES-a.

U slučaju potrebe za izmjenom RP3 Plana performansi ili u slučaju značajnog odstupanja ostvarenja 2020. u odnosu na plan, potencijalno će se predložiti novi rebalans plana poslovanja za 2020., ako će izostanak takvog rebalansa onemogućavati Društvo u ostvarivanju RP3 ciljeva performansi.

U ovom poglavlju dan je pregled HKZP SES godišnjih ciljeva za 2020.

CILJNE VRIJEDNOSTI ZA 2020. SUKLADNO PLANU PERFORMANSI RH

Sigurnost

KPI • Djelotvornost upravljanja sigurnošću:

• politika i ciljevi sigurnosti – razina C do kraja 2024.; • upravljanje sigurnosnim rizicima – razina D do kraja 2024.; • osiguranje sigurnosti – razina C do kraja 2024.; • promicanje sigurnosti – razina C do kraja 2024.; • kultura sigurnosti – razina C do kraja 2024.

Kapacitet KPI

• Prosjek minuta rutnog ATFM kašnjenja po letu: • 0,43 [min/let].

Okoliš

KPI • Prosječna učinkovitost horizontalnog leta na ruti stvarne putanje (FAB CE

razina): • 1,49 %.

Troškovna efikasnost

KPI • Determinirani jedinični trošak (DUC) rutnih usluga u zračnoj plovidbi (razina

naplatne zone, troškovi HKZP) u EUR 2017: • 41,97 EUR.

Tablica 2. Sažetak temeljnih SES ciljeva za 2020 (KPIs) za HKZP.




4.2 Financijski podciljevi i plan

Društvo posluje po načelima koja proizlaze iz pristupa RH Međunarodnoj konvenciji o suradnji na sigurnosti zračne plovidbe – Eurocontrol, odnosno sukladno važećoj regulativi Europske komisije te sukladno smjernicama i propisima EUROCONTROL-a. Temeljem navedenog ANSP-ovi imaju pravo na prihode samo u visini prihvatljivih, opravdanih i odobrenih rashoda za promatrano razdoblje uz poštivanje mehanizma usklade financijskih učinaka iz povijesnih razdoblja („over/under recoveries“) te mehanizama podjele rizika između ANSP-a i korisnika ANS usluga. Eventualni višak prihoda ostvaren iznad razine ranije prihvaćenog i odobrenog plana rashoda vraća se korisnicima usluga poštujući definirane zahtjeve mehanizma usklade povijesnih financijskih viškova/manjkova kao i mehanizama raspodjele rizika ostvarivanja prometa, odnosno rizika ostvarivanja troškova i obrnuto. Također, novi regulatorni okvir uvodi nove zahtjeve u dijelu rizika ostvarivanja troškova gdje se svi troškovi povezani primarno s investicijama i otpremninama koji se planiraju, a u konačnici možda nisu ostvareni, moraju nadoknaditi korisnicima zračnog prostora kroz smanjivanje cijene rutne usluge.

Ciljevi:

Društvo ispunjava planirane poslovne ciljeve s opredjeljenjem prema izvrsnosti i ostvarenju optimalnih poslovnih rezultata. Neki od temeljnih kriterija uspješnog financijskog poslovanja Društva su:

• sigurnost (financijska stabilnost i zaduženost);

• efikasnost ili uspješnost (u tržišnim privredama rentabilnost je fundamentalan kriterij uspješnosti).

Održati pokazatelj financijske stabilnosti manjim od 1

Prema stručnim mjerilima drži se da je pokazatelj financijske stabilnosti primjeren kada ne iznosi više od 1 (razumijevajući specifičnosti različitih industrija u kojima subjekt posluje). Navedeni pokazatelj računa se kao odnos: dugotrajna imovina/kapital i rezerve + dugoročne obveze. Smanjenje pokazatelja financijske stabilnosti je pozitivna tendencija, jer implicira da se sve veći dio kratkotrajne imovine financira iz dugoročnih izvora, čime se stvaraju pretpostavke dugoročne financijske stabilnosti Društva.

U Društvu se pokazatelj financijske stabilnosti provjerava tromjesečno.

Temeljnu ugrozu uspješnog ostvarivanja ovog cilja tijekom 2020. predstavlja sposobnost Društva da upravlja strukturom izvora nužnih za financiranje strateških aktivnosti. S obzirom na likvidnost kratkotrajne imovine Društva te besprijekoran bonitet, Društvo ima na raspolaganju višestruke alternative financiranja.

4.2.1 Plan kontroliranih operacija i obračunskih jedinica usluge

Sukladno EUROCONTROL-ovoj analizi „Updated Draft Traffic Scenarios 2020, 24 April 2020“ izrađenoj na razini cjelokupne mreže (analiza na razini pojedine države još uvijek nije dostupna) pretpostavlja se pad zračnog prometa od 90% u travanju u odnosu na isto razdoblje prethodne godine te postepeni oporavak prometa do razina od -20% u prosincu sukladno „coordinated“ scenariju prometa, odnosno -30% u slučaju „uncoordinated“ scenacija prometa.

Za potrebe razvoja Financijskog plana za 2020., a vođeni još uvijek velikim neizvjesnostima, Društvo je projekciju prometa za 2020. izradilo uz pretpostavku razvoja prometa sukladno „uncoordinated measures“ scenariju za pojedinu zonu pružanja usluga mjereno ukupnim obračunskim jedinicama usluga. Sukladno




takvoj pretpostavi u 2020. očekuje se razina obračunskih jedinica rutnih, odnosno terminalnih, usluga u visini od 894,9 i 20,5 tisuća obračunskih jedinica usluga.

Odnosno, planirane obračunske jedinice usluga u 2020. su za 60% manje od ostvarenja obračunskih jedinica usluga u 2019.

Tablica 3. Promet – Plan 2020.

Poslovodstvo Društva postavlja plan realizacije broja ukupnih obračunskih jedinica ANS rutnih i terminalnih usluga za 2020. kroz:

• 894,9 tisuće ukupnih obračunskih jedinica rutnih usluga u RH, što pretpostavlja -59,7% u odnosu na ostvarenje 2019.

• 20,5 tisuće ukupnih terminalnih obračunskih jedinica usluge za 2020. za dvije terminalne zone obračuna (Z1 i Z2), što pretpostavlja pad od 68% u odnosu na ostvaren broj ukupnih terminalnih obračunskih jedinica za 2019.

o U pogledu Z1 terminalne zone obračuna, pretpostavljen je plan prometa na razini od ukupno 9,4 tisuće jedinica usluge, što implicira 56% manji broj ukupnih jedinica usluge u odnosu na ostvarenje 2019.

o U pogledu Z2 terminalne zone obračuna, pretpostavljen je plan prometa na razini od ukupno 11,1 tisuće jedinica, što implicira za 73% manji broj ukupnih Z2 jedinica usluge u odnosu na ostvarenje 2019.

Društvo pružanjem rutnih ANS usluga unutar zračnog prostora BiH ne fakturira svaku stvarno pruženu jedinicu usluge po načelu '1 za 1', već pojedinačnim udjelom (%) sudjeluje u raspodjeli ukupnih BiH rutnih naknada temeljem svojeg sudjelovanja u bazi troškova BiH rutnih usluga. Udio HKZP-a u podjeli rutnih BiH prihoda u 2020. značajno se očekuje smanjiti u odnosu na prethodna razdoblja s obzirom da je od kraja 2019. BHANSA preuzela odgovornost za pružanje usluga u zračnoj plovidbi u najznačajnihjem dijelu FIR-a Sarajevo uslijed čega se HKZP-ov udio očekuje na razini od oko 5% od ukupnih BiH rutnih naknada.

4.2.2 Plan jediničnih cijena usluge

Temeljem ciljeva troškovne učinkovitosti zadanih u Panu performansi RH za RP2 godinu 2019. te sukladno zaključku Proširenog odbora EUROCONTROL-a sa 113. sjednice održane u studenom 2019., Društvo planira tijekom 2020. svojim korisnicima zaračunavati pružanje ANS usluga po sljedećim jediničnim cijenama:

Ostvarenje 2019.

Plan 2020. Rebalns plana 2020.

Apsolutno %

IFR GAT kontrolirane operacije (ACC; FIR Zg) 714.216 725.000 283.029 (441.971) (61,0%)

Ukupne obračunske jedinice usluge ("Total service Units")Rutni prostor RH 2.193.426 2.222.836 894.856 (1.327.980) (59,7%)Terminalne 62.749 63.882 20.530 (43.352) (67,9%)

Promet

Rebalans plana / Plan Povećanje / (Smanjenje)




Tablica 4. Jedinične cijene usluga - Plan 2020.

U slučaju potrebe za izmjenama Financijskog plana poslovanja na temelju mišljenja EK, naročito u dijelu troškovne učinkovitosti, ili u slučaju da će okosnica ovoga Plana biti značajno nepouzdana te ugrožavati ostvarivanje zadanih SES ciljeva, posljedično će se uskladiti i Financijski plan za 2020. kako bi isti odgovarao novim vrijednostima Plana performansi za predmetnu godinu.

4.2.3 Plan ukupnog rezultata poslovanja

Tablica 5. Ukupan rezultat poslovanja

Uprava Društva je, temeljem ključnih troškovno i cjenovno restriktivnih odrednica nacrta Plana performansi RH za RP3 te povezanog mu Višegodišnjeg plana poslovanja za 2020. – 2024. („Business plan“ ili „Višegodišnji plan“) kao i sukladno očekivanjima u pogledu razvoja temeljnih nositelja vrijednosti i jediničnih cijena ANS usluga, donijela plan ukupnih poslovnih aktivnosti Društva za 2020. koji je rezultirao projekcijom Financijskog plana za 2020. uz planiranu vrijednost očekivane dobiti prije poreza u visini od 21,1 milijuna HRK.

Pandemija COVID-19 značajno je u utjecala na pad prometa u 2020. koji je uz zadržavanje jedinične cijene usluge rezultirao s padom ukupnih očekivanih prihoda od 58,1% u odnosu na inicijalni plan poslovanja. Ukupni rashodi su, s obzirom na svoju strukturu i velik udio fiksnih troškova, smanjeni za 10% što nakon rebalansa plana rezultira gubitkom prije poreza od 375 mil. kuna.

Očekivani pad prometa i nemogućnost promjene jedinične cijene usluge rezultiraju s padom ukupnih očekivanih prihoda koji se rebalansom plana procjenjuju na 344,8 mil. HRK, a čine ih poslovni prihodi u iznosu od 327,6 mil. kuna (-60,1% u odnosu na inicijalni plan poslovanja) te financijski prihodi u iznosu 17,1 mil. kuna (odnose se na pozitivne tečajne razlike ostvarene u prvom kvartalu 2020.).

Ovakav rebalans plana za 2020. dominantno je posljedica ranije spomenutog značajnog smanjenja planiranog rutnog i terminalnog prometa u odnosu na 2019. inicijalni plan poslovanja uz zadržavanje jediničnih cijena usluge na razini iz inicijalnog plana.

HRK

Apsolutno %

En-route RH 313 311 311 - - Terminal - Z1 1.629 1.751 1.751 - - Terminal - Z2 1.929 1.823 1.823 - -

Jedinične cijene usluga


Ostvarenje 2019.

Plan 2020.

Rebalans plana 2020.

'000 HRK Ostvarenje 2019. Plan 2020. Apsolutno %

Ukupni prihodi 845.458 822.574 344.801 (477.773) (58,1%)Ukupni rashodi (812.804) (801.398) (719.965) (81.433) (10,2%)Dobit / (gubitak) prije poreza 32.654 21.176 (375.164) (396.340) (1.871,6%)

Rezultat poslovanja






Plan poslovnih prihoda u bitnome se ogleda u:

• očekivanim nižim cijenama jediničnih usluga za 2020. koje su odobrene od strane EUROCONTROL-a temeljem aktivnosti Društva provedenih tijekom nacionalnih ljetnih RP3 konzultacija iz 2019., te tijekom 112. i 113. CER sjednica,

• novoj projekciji očekivanog razvoja broja ukupnih jedinica usluge za poslovnu godinu 2020.,

• preuzimanju dijela zračnog prostora BiH od strane BHANSA-e te očekivanom razvoju broja ukupnih jedinica usluga gdje su primjenjene identične stope mjesečne stope pada kao za RH, a sve sukladno EUROCONTROL projekciji prometa za 2020. te

• očekivanom razvoju nositelja vrijednosti drugih poslovnih prihoda koji ne ovise o dinamici i intenzitetu generiranja prihoda od ANS naknada.

Pandemija COVID-19 utjecala je na značajan pad aktivnosti koji je rezultirao i rebalansom troškova Društva, vodeći se pritom ključnom odrednicom kako Društvo raspolaže kritičnom infrastrukturom za RH što implicira da Društvo ne može obustaviti pružanje usluga, odnosno da se zračni promet mora nesmetano odvijati i za vrijeme pandemije.

Druga važna odrednica rebalansa troškova je činjenica kako se očekuje postepeni oporavak prometa počevši od početka turističke sezone gdje se u optimističnom scenariju očekuje kako će se isti povećati za 42% u odnosu na trenutni. Isto podrazumijeva da će Društvo morati biti u mogućnosti akomodirati planirano povećanje prometa u relativno kratkom roku, zbog čega je od iznimnog značaja, kako za Društvo tako i za cjelokupnu zrakoplovnu industriju te turizam kao osnovnu gospodarsku granu u RH, da Društvo nastavi kontinuirano pružanje usluga.

U tom smislu, pretpostavljeno je ukupno smanjenje troškova iz poslovnih aktivnosti za 12,2% u odnosu na inicijalni plan za 2020. te se sukladno tome planiraju u visini od 700 milijuna HRK. U odnosnu na ostvarenje za 2019. planirani troškovi iz poslovnih aktivnosti su manji za 12%.

Ovakav planski razvoj troškova iz poslovnih aktivnosti poslovodstvo Društva temelji na rebalansu plana:

• zapošljavanja i njemu povezanog plana troškova plaća u iznosu od 464,3 milijuna HRK.

• troškova amortizacije u iznosu od 114,4 milijuna HRK, što predstavlja smanjenje od 2,5 % u odnosu na inicijalni Plan poslovanja za 2020.

Unatoč značajnom smanjenju planiranih investicija u 2020. u odnosu na inicijalni Plan poslovanja, zbog financijskih učinaka bitno drugačije pretpostavljene dinamike i vrijednosti aktivacije projekata tijekom 2020. (u odnosu na inicijalni plan poslovanja) planirani trošak amortizacije ne prati smanjenje plana investicija,

• ostalih troškovi poslovanja u iznosu od 121,3 milijuna HRK pretpostavljenih -25,7% ispod inicijalnog plana 2020.

Financijski rashodi iznose 19,9 mil. kuna i čine ih aktivna kamata na dugoročne kredite te negativne tečajne razlike ostvarene u prvom kvartalu 2020.

Tamo gdje je bilo potrebno, usporedni podaci za ostvarenje 2018. i plan 2019. reklasificirani su kako bi se postigla dosljednost u prikazivanju podataka sa zahtjevima nove performance and charging regulative.




4.2.4 Sažetak temeljnih odrednica financijskog plana Društva za 2020.

Planirani račun dobiti i gubitka za 2020.

Tablica 6. Rezultat poslovanja – Financijski plan 2020.

'000 HRK Ostvarenje 2019. Plan 2020. Apsolutno %

Poslovni prihodiPrihodi od osnovne djelatnosti 799.337 799.558 309.368 (490.191) (61,3%)Ostali poslovni prihodi 42.022 21.516 18.274 (3.242) (15,1%)Ukupno poslovni prihodi 841.359 821.074 327.642 (493.432) (60,1%)

Poslovni rashodi

Materijalni troškoviTroškovi sirovina i materijala (10.788) (12.933) (11.183) (1.750) (13,5%)Ostali vanjski troškovi (59.705) (82.666) (69.667) (12.999) (15,7%)Ukupno materijalni troškovi (70.493) (95.599) (80.850) (14.749) (15,4%)

Troškovi plaća (465.775) (516.477) (464.326) (52.151) (10,1%)

Troškovi amortizacije (111.141) (117.293) (114.403) (2.890) (2,5%)

Ostali troškovi razdoblja (34.886) (61.358) (36.193) (25.165) (41,0%)Vrijednosna usklađenja (763) (939) (939) - - Rezerviranja (123.361) (1.000) - (1.000) (100,0%)Ostali poslovni rashodi (3.862) (4.494) (3.348) (1.146) (25,5%)Ukupno ostali poslovni rashodi (162.873) (67.791) (40.480) (27.311) (40,3%) Ukupno poslovni rashodi (810.282) (797.160) (700.058) (97.102) (12,2%)

Operativna dobit (EBIT) 31.077 23.914 (372.416) (396.330) (1.657,3%)EBIT % 3,7% 3,0% (120,4%)

Neto financijski rezultatFinancijski prihodi 4.099 1.500 17.159 15.659 1.043,9% Financijski rashodi (2.522) (4.238) (19.907) 15.668 369,7% Neto financijski rezultat 1.577 (2.738) (2.748) (9) (0,3%) Dobit / (gubitak) prije poreza 32.654 21.176 (375.164) (396.339) (1.871,7%) #DIV/0! Sažetak rezultata poslovanja - Ukupni prihodi 845.458 822.574 344.801 (477.773) (58,1%)Ukupni rashodi (812.804) (801.398) (719.965) (81.433) (10,2%)Dobit / (gubitak) prije poreza 32.654 21.176 (375.164) (396.339) (1.871,7%)

Rezultat poslovanja

Rebalans plana / Plan Povećanje / (Smanjenje)Rebalans plana

2020.




Planirana bilanca stanja na 31.12.2020.

Tablica 7. Planirana bilanca stanja na 31.12.2020

'000 HRK Ostvarenje31.12.2018. Ostvarenje 2019. Plan

31.12.2020.Rebalans plana

31.12.2020.

Dugotrajna imovinaMaterijalna i nematerijalna 485.278 468.328 604.049 449.243 Potraživanja 0 0 0 0Odgođena porezna imovina 29.234 47.312 34.365 47.314Financijska 119 119 119 122Ukupno 514.631 515.759 638.533 496.678

Kratkotrajna imovinaZalihe 2.186 2.648 1.695 1.534Potraživanja 149.040 134.552 128.782 100.437Financijska imovina 941 119.573 300.000 125.000Novac i novčani ekvivalenti 577.262 582.865 135.941 171.113Ukupno 729.429 839.638 566.418 398.085

Troškovi budućeg razdoblja 4.821 6.043 4.821 3.905Ukupno imovina (aktiva) 1.248.881 1.361.441 1.209.772 898.668

Kapital i rezerveTemeljni kapital 450.000 450.000 450.000 450.000Rezerve 231.700 284.038 257.349 311.152Rezultat razdoblja 52.702 27.114 16.729 (375.164)Ukupno 734.402 761.152 724.078 385.988

Dugoročne obvezeDugoročna rezerviranja 162.274 262.840 283.846 262.840Dugoročne financijske obveze 151.249 112.373 66.287 66.287Ukupno 313.523 375.213 350.133 329.127

Kratkoročne obvezeFinancijske obveze 42.625 42.769 42.811 43.727Obveze prema dobavljačima 47.182 46.432 11.659 29.535Ostale obveze 57.743 66.780 43.297 45.813Ukupno 147.550 155.980 97.767 119.075

Prihodi budućeg razdoblja 53.406 69.095 37.794 64.478Ukupno izvori imovine (pasiva) 1.248.881 1.361.441 1.209.772 898.668

Bilanca stanja Društva




Planirani novčani tokovi za 2020.

Tablica 8. Planirani novčani tokovi za 2020.

'000 HRKOstvarenje

2019.Plan

2020.


Novčani tijek iz operativnih aktivnosti

Dobit / (gubi tak) pri je poreza 32.654 21.176 (375.164)

Usklađenja 211.739 114.629 119.268

Amortizaci ja 111.141 117.293 114.403

Teča jne razl ike 1.803 2.888 1.631

Osta la usklađenja 98.795 (5.552) 3.234

1A) Ukupno povećanje ili smanjenje novčanog toka prije promjena u radnom kapitalu 244.392 135.805 (255.896)

Povećanje / (smanjenje) kratkoročnih obveza 7.739 2.540 (41.522)

Povećanje / (smanjenje) kratkoročnih potraživanja 14.811 3.292 33.197

Povećanje / (smanjenje) za l iha 430 249 1.093

Osta la povećanja / (smanjenja) novčanog toka (27.867) - (1.369)

1B) Ukupno smanjenje novčanog toka od operativnih aktivnosti (4.887) 6.081 (8.601)

1) Neto novčani tijek iz operativnih aktivnosti 239.505 141.886 (264.497)

Novčani tijek iz investicijskih aktivnosti

Novčani primici od prodaje dugotra jne materi ja lne i nemateri ja lne imovine 214 - -

Novčani primici od prodaje financi jskih instrumenata - - -

Novčani primici od kamata 1.484 1.500 252

Novčani primici od dividendi - - -

Novačani primici s osnove povrata danih za jmova i š tednih uloga - - -

Osta l i novčani primici od investici jskih aktivnosti 829 - 8.644

2A) Ukupno novčani primici od investicijskih aktivnosti 2.527 1.500 8.897

Novčani i zdaci za kupnju dugotra jne materi ja lne i nemateri ja lne imovine (105.848) (268.936) (103.962)

Novčani i zdaci za s tjecanje financi jskih instrumenata - - (5.427)

Novčani i zdaci s osnove danih za jmova i š tednih uloga - - -

Stjecanje ovisnog društva, umanjeno za s tečeni novac - - -

Osta l i novčani i zdaci od investici jskih aktivnosti (118.787) - (3)

2B) Ukupno novčani izdaci od investicijskih aktivnosti (224.635) (268.936) (109.391)

2) Neto novčani tijek iz investicijskih aktivnosti (222.108) (267.436) (100.495)

Novčani tijek iz financijskih aktivnosti

Novčani primici od povećanja temel jnog (upisanog) kapi ta la - - -

Novčani primici od i zdavanja vlasničkih i dužničkih financi jskih instrumenata - - -

Novčani primici od glavnice kredi ta , pozajmica i drugih posudbi - - -

Osta l i novčani primici od financi jskih aktivnosti 31.119 - 16.907

3A) Ukupno novčani primici od financijskih aktivnosti 31.119 - 16.907

Novčani i zdaci za otplatu glavnice kredi ta , pozajmica i drugih posudbi (42.675) (42.811) (41.745)

Novčani i zdaci za i splatu dividendi - - -

Novčani i zdaci za financi jski na jam - - -

Novčani i zdaci za otkup vlasti tih dionica i smanjenje temel jnog (upisanog) ka - - -

Osta l i novčani i zdaci od financi jskih aktivnosti (239) (4.845) (21.922)

3B) Ukupno novčani izdaci od financijskih aktivnosti (42.914) (47.657) (63.667)

3) Neto novčani tijek iz financijskih aktivnosti (11.794) (47.657) (46.760)

Ukupan neto novčani tijek ∑(1:3) 5.603 (173.206) (411.752)

Stanje novca na početku razdobl ja (procjena) 577.262 309.147 582.865

Stanje novca na kraju razdoblja 582.865 135.941 171.113

Novčani tokovi Društva




4.2.5 Plan investicijskih projekata u 2020.

Tablica 9. Plan investicija u 2020.

Apsolutno %

1 P-DO-01-1 Projekt nadogradnje ATM sustava 16.600 1.649 (14.951) (90,1%)2 P-DO-01-2 Nadogradnje COOPANS ATM sustava (ATM C1) 25.200 19.471 (5.729) (22,7%)3 P-DO-01-3 Modernizacija COOPANS ATM sustava (ATM C2) 11.100 - (11.100) (100,0%)4 P-DO-02-1 Projekti DATA-COM domene 9.300 762 (8.538) (91,8%)5 P-DO-02-2 Nadogradnja mrežne infrastrukture (DATA-COM-MAGnet) 26.115 17.230 (8.885) (34,0%)6 P-DO-03-1 Projekti VOICE-COM domene 13.800 7.000 (6.800) (49,3%)7 P-DO-03-2 Projekti nadogradnje sustava govorne A-G komunikacije 6.500 6.500 - - 8 P-DO-03-3 Projekti modernizacije sustava govorne G-G komunikacije 16.000 10.000 (6.000) (37,5%)9 P-DO-04-1 Projekti NAV domene 4.780 3.024 (1.756) (36,7%)

10 P-DO-04-2 Modernizacija NDB sustava 550 - (550) (100,0%)11 P-DO-04-3 Izgradnja mreže DME-a 1.930 - (1.930) (100,0%)12 P-DO-05-2 Izgradnja radara Konavle 17.910 16.053 (1.857) (10,4%)13 P-DO-05-3 Izgradnja nacionalnog WAM sustava 5.000 - (5.000) (100,0%)14 P-DO-06 Projekti AWOS/MET domene 2.635 375 (2.260) (85,8%)15 P-DO-07-1 Projekti rekonstrukcije građevina i infrastrukture 16.300 7.799 (8.501) (52,2%)16 P-DO-07-2 Projekti modernizacije energetskih i klimatizacijskih sustava 3.800 1.370 (2.430) (63,9%)17 P-DO-08-1 Projekti modernizacije ICT sustava 7.200 141 (7.059) (98,0%)18 P-DO-08-2 Modernizacija IPIS sustava 2.000 190 (1.810) (90,5%)19 P-DO-09 Projekti MET-ATM domene 5.700 576 (5.124) (89,9%)20 P-DO-10 Projekti nadogradnje telekomunikacijske infrastrukture 2.000 - (2.000) (100,0%)21 P-2004-12 Projekt jedinstvenog nadzora i upravljanja uređajima i sustavima (CroTMCS) 4.000 - (4.000) (100,0%)22 P-2011-02 Projekt fleksibilnog korištenja zračnog prostora (FUA) 3.500 1.500 (2.000) (57,1%)23 P-2014-14 Projekt povećanja stupnja sigurnosti i zaštite objekata HKZP (SEC) 580 - (580) (100,0%)24 P-2017-01 Projekt modernizacije TMA i TWR radnih mjesta 4.600 5.199 599 13,0% 25 P-2020-01 Izgradnja i opremanje višenamjenskog centra HKZP-a u Zadru 5.000 - (5.000) (100,0%)26 P-2020-02 Integrirana platforma za sigurnosne analize i istraživanja 3.000 - (3.000) (100,0%)27 P-2020-03 Softverski alati za sigurnost i sustav upravljanja 1.000 - (1.000) (100,0%)28 P-2020-04 Ostala investicijska ulaganja 5.500 5.500 - -

221.600 104.339 (117.261) (52,9%)

Pojedinačna nabava dugotrajne imovine:

29 P-2020-05 1) Računalna oprema (PC, pisači) za poslovno informacijske sustave 5.340 400 (4.940) (92,5%)

30 P-2020-06 2) Računalna oprema za operativne sustave 1.050 1.050 - -

31 P-2020-07 3) Računalni programi za poslovno informacijske sustave 1.100 299 (801) (72,8%)

32 P-2020-08 4) Računalni programi za operativne sustave 3.150 3.208 58 1,8%

33 P-2020-09 5) Uredski namještaj 1.300 288 (1.012) (77,8%)

34 P-2020-10 6) Fotokopirni uređaji 50 50 - -

35 P-2020-11 7) Poslovna telekomunikacijska oprema 220 220 - -

36 P-2020-12 8) Motorna vozila 2.500 - (2.500) (100,0%)

37 P-2020-13 9) Instrumenti i alati 1.900 1.220 (680) (35,8%)

38 P-2020-14 10) Mrežna oprema 350 350 - -

39 P-2020-15 11) Meteo oprema 250 250 - -

40 P-2020-16 12) Split sustavi (klima uređaji) za objekte 190 190 - -

41 P-2020-17 15) Ostala dugotrajna imovina 2.100 1.700 (400) (19,0%)19.500 9.225 (10.275) (52,7%)

Ukupan investicijski potencijal 241.100 113.564 -127.536 (52,9%)

Rebalans plana

poslovanja

Rebalans plan / Plan Povećanje / (Smanjenje)

Rebalans plana investicija za 2020.

Br. Oznaka Naziv Plan poslovanja




5 Sažetak Sukladno rebalansu financijskog plana za 2020., Društvo očekuje ostvarenje negativnog poslovnog rezultata, kao rezultat značajnog pada zračnog prometa i posljedično pada prihoda.

U 2020. se očekuje pad ukupnih prihoda od 58,1% u odnosu na inicijalni plan poslovanja. Ukupni rashodi su, s obzirom na svoju strukturu i velik udio fiksnih troškova, smanjeni za 10,2% što je nakon rebalansa plana rezultira gubitkom prije poreza od 375,1 mil. HRK.

Unatoč gubitku predviđenom za 2020., zahvaljujući prijašnjim godinama akumuliranim financijskim zalihama Društvo očekuje raspolagati s primjerenim rezervama likvidnosti te krajem godine predviđa stanje kratkotrajne financijske imovine na razini koja neće ugroziti poslovanje Društva (ovisno o planiranom oporavku prometa i mogućem drugom valu pandemije).

Budući su u tijeku inicijative za izmjenu EU regulatornog RP3 okvira, posebice za 2020. i eventualno 2021., postoji izgledna vjerojatnost da će se kroz navedeni postupak osigurati da dio u ovom planu projiciranih financijskih gubitaka nastalih zbog pada prometa ispod vrijednosti planiranih nacrtom Plana performansi RH za RP3, bude u značajnoj mjeri Društvu nadoknađen od strane zrakoplovnih prijevoznika u periodu od sljedećih 5 do 10 godina.

Temeljni financijski parametri korišteni kao pretpostavke ili koji su rezultat financijskih kalkulacija prilikom izrade Financijskog plana poslovanja za 2020. su kako slijedi:

Tablica 10. Sažetak ključnih ulaznih vrijednosti i rezultata Financijskog plana za 2020.

*** kraj dokumenta***

jedinica

Promet:IFR GAT operacije 283.029

Rutne jedinice usluge '000 jedinica 894,9Terminalne jedinice usluge - Z1 '000 jedinica 9,4Terminalne jedinice usluge - Z2 '000 jedinica 11,1

Jedinične cijene:Rutne usluge HRK 310,9Zona 1 HRK 1.750,6Zona 2 HRK 1.822,5

Profitabilnost:Ukupan prihod mil HRK 344,8Ukupan rashod mil HRK (720,0)Operativna dobit / (gubitak) mil HRK (372,4)EBIT (operativna) marža % -120,4%

Likvidnost:Operativni novčani tokovi mil HRK (264,5) Ukupni neto novčani tokovi mil HRK (411,8)

Investicije i dugUkupan investicijski potencijal mil HRK 113,6Otplata glavnice kredita mil HRK 45,1


Plan 2020. - sažetak ključnih financijskih informacija

Date post:	29-Oct-2021
Category:	Documents
Upload:	others
View:	1 times
Download:	0 times

Rebalans financijskog plana HKZP-a za 2020.

Documents