National Seminar on Developing a Programme for the Implementation of the 2008 SNA and Supporting Statistics in Brazil

Rio de Janeiro, 16 de setembro de 2013

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Agregados monetários e seus condicionantes;

1. Monetária e Financeira

a. agregados monetários e seus condicionantes;

b. operações de crédito do Sistema Financeiro Nacional;

c. aplicações financeiras;

d. Taxa Referencial (TR).

e. elaboração e remessa de dados estatísticos para organismos internacionais (FMI, BIS, GMM-Mercosul), de acordos com metodologias específicas;

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Monetária e Financeira

1. Agregados monetários e seus condicionantes

a. Elaboração e acompanhamento dos indicadores monetários, M1, M2, M3 e M4, Base Monetária, Recolhimentos Compulsórios;

i. Dados com periodicidade mensal.

2. Dados estatísticos do Sistema Financeiro

a. Contas Analíticas do Sistema Financeiro: balancetes analíticos da Autoridade Monetária e do Sistema Financeiro;

i. Segue o Manual de Estatísticas Monetárias e Financeiras do FMI, dados com divulgação mensal.

b. Elaboração de estatísticas do sistema financeiro segundo padrões de organismos internacionais (FMI, BIS e GMM).

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Monetária e Financeira

3. Operações de crédito do SFN

a. Compreende as operações de bancos (comerciais, de investimento, de câmbio, de desenvolvimento, múltiplos, BNDES e Caixa Econômica Federal), financeiras, sociedades de arrendamento mercantil, associações de poupança e empréstimo, companhias hipotecárias, sociedades de crédito imobiliário, cooperativas de crédito e agências de fomento;

i. Divulgação Mensal

4. Aplicações Financeiras e Taxa referencial:

a) Elaboração e acompanhamento das estatísticas referentes às principais taxas de juros praticadas no mercado financeiro;

b) Poupança financeira;

c) Cálculo da TR;

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Monetária e Financeira

A partir de fevereiro de 2013, nova estrutura das estatísticas de crédito:

Principais avanços

1. quadro mais amplo e detalhado do crédito:

2. maior detalhamento de operações de crédito direcionado;

3. extensão do detalhamento das informações de crédito livre (PF e PJ);

4. modalidades, concessões, taxas de juros, prazo e inadimplência;

5. incorporação de novas bases de informações (prazos da concessões, etc) ;

6. aumento da representatividade da taxa de juros apurada, com inclusão do crédito direcionado e das novas modalidades.

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Balanço de Pagamentos – BPM6

Situação atual: projeto pronto para aprovação no âmbito do BCB.

Data prevista da primeira publicação: 2015.

Periodicidade: Mensal (requerida: trimestral)

Tempestividade: em até 25 dias (requerida: até 3 meses)

Fontes: principalmente contratos de câmbio, agregados Cosif, informações diretas de algumas empresas (de transportes, de seguros, dados de disponibilidades no exterior, etc), Receita Federal, BCB/Depin, RDE/Rof.

Moeda: USD

Unidade responsável: BCB/Depec/Dibap

Um importante passo intermediário será dado com a implantação dos novos códigos de classificação do câmbio, no âmbito do novo Regulamento do Mercado de Câmbio e Capitais Internacionais (RMCCI).

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BPM6 – Nova classificação por setor institucional

•A implementação do BPM6 propiciará maior adequação à abertura do SNA2008, em termos da classificação por setor institucional.

•O BPM6 utiliza os mesmos setores do SNA2008, mas com ordenamentos e agrupamentos distintos, visando manter a comparabilidade com as séries de dados anteriores, no formato BPM5.

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BPM6 – Nova classificação por setor institucional

SNA and BPM 6 - Classification of Institutional Sectors

SNA BPM6Total Economy Total Economy

Non-financial corporations Central BankFinancial corporations Deposit-taking corporations except the Central BankGeneral Government Other sectorHouseholds Other sector financial corporationsNon-profit institutions serving households Non-financial corporations, Households and NPISH

Rest of the World Adicional sector for countepart data

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BPM6 – Classificação por instrumentos financeiros

• A implementação do BPM6 permitirá harmonização com o SNA2008, com respeito à classificação por instrumentos financeiros.

• Ambas estatísticas passarão a ser diretamente comparáveis, nos principais grupamentos:• Ações e cotas de fundos de investimento• Instrumentos de dívida• Outros instrumentos financeiros

• A classificação por instrumentos financeiros do BPM6 permitirá vínculo existente com o tipo de renda que cada instrumento financeiro gera.

• Esta vinculação facilita o cálculo das taxas de retorno, bastante úteis tanto para a análise, quanto para a checagem dos dados.

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Dados envidados ao IBGE – BPM5

Anuário estatístico• Balanço de pagamentos (principais contas);

• Exportações PPE;

• Importações CUODE;

• Reservas internacionais (total mensal);

• Dívida externa (padrão SDDS);

• Serviços (principais contas);

• Rendas (principais contas);

• Taxas de câmbio nominais R$/US$: spot e médias;

• Cotações spot de moedas selecionadas.

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Dados envidados ao IBGE – BPM5

Serviços e Transferências Unilaterais

Serviços: detalha receitas e despesas dos principais serviços, além de amplo detalhamento dos serviços de seguros e transportes,

Transferências unilaterais: apresenta receitas e despesas, além de maiores países de origem das receitas de manutenção de residentes.

• Dados enviados trimestralmente

• Serviços e transferências: publicados mensalmente no Balanço de Pagamentos;

• Seguros: discriminados de acordo com as categorias do RMCCI – Regulamento do Mercado de Câmbio e Capitais Internacionais

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Estatísticas fiscais do BCB

• Apuração da Dívida Líquida do Setor Público e das Necessidades de Financiamento do Setor público

• Manual GFSM 1986, do FMI;

• Critério de caixa para o superávit primário;

• Estatísticas oficiais para aferição das metas fiscais do País

• Fonte de dados: Contabilidade do sistema financeiro; Balanço de pagamentos; Sistemas de liquidação e custódia de títulos públicos

• Abrangência: Setor público não financeiro • Governo Federal (inclusive previdência)• Banco Central,• Estados,• Municípios• Empresas estatais

• Periodicidade: mensal, defasagem máxima 30 dias

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Estatísticas fiscais do BCB

• Indicadores regionais• Forma de compilação:

• Dados do sistema financeiro x cadastro de entidades do setor público, elaborado pelo Banco Central

• Início: 2007

• Periodicidade: trimestral, com defasagem de um trimestre

• Cobertura:

• Estados: 100%

• Municípios das capitais: 100%

• Demais municípios: responde por 85% do endividamento, exceto das capitais

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GFSM 2001

• Banco Central participa de GT coordenado pela STN para produção de estatísticas no padrão GFSM 2001;

• As ações do Banco Central compreendem a consolidação de indicadores patrimoniais mais abrangentes que os atuais, incorporando aos estoques da DLSP outros ativos e passivos, de forma a adequar aos critérios estabelecidos no novo manual;

• Incorporação de estoques e abertura dos fluxos (transações x outros fluxos)• Participações acionárias;• Ajustes de ativos a preços mercado;• Contas a pagar;• Outros débitos não registrados no sistema financeiro;• Provisões

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GFSM 2001 - Estágio atual/ações previstas

• Base de dados estruturada, com dados a partir de 2006 e resultados preliminares para o patrimônio financeiro líquido do Governo Central e Governo Geral;

• Pontos pendentes:

• Critérios de avaliação de ativos financeiros;

• Critérios de registro de operações específicas;

• Seleção dos principais indicadores patrimoniais e de resultado, segundo o escopo do GFSM 2001, passíveis de consolidação/acompanhamento;

• Critérios de consolidação setor público (financeiro e não financeiro);

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OBRIGADO!

José Henrique Dias de CarvalhoConsultor

Departamento Econômicojosehenrique.dias@bcb.gov.br