Arne Frank
VD
Årsstämma 3 maj 2013
1
Resultat 2012
AAK Acceleration
Viktiga händelser
Resultat kvartal 1, 2013
Agenda
The first choice for value-added vegetable oil solutions 2
3
Helår 2012
Volym* tusen ton
Omsätt-ning Mkr
Rörelse-resultat*
Mkr
Rörelse resultat* per kg, kr
Vinst per aktie, kr
Nettoskuld Mkr
+ 9 %
+ 4%
+ 6 %
+ 6 %
1.511 (1.426)
1.003 (918)
16.911 (16.695)
15,66 (14,72)
0,66 (0,64)
+ 1 %
+ 3 %
*Justerat för orkanen Sandy
- 16 % 2.635 (3.141)
The first choice for value-added vegetable oil solutions
4
Viktiga händelser 2012
The first choice for value-added vegetable oil solutions
AAK Acceleration
Produktutveckling
Förvärv av
• Oasis Foods Company
• Crown-Foods A/S
CSR hållbarhetsansvar
• Burkina Faso
• Vinnare av E-Prize
Orkanen Sandy
Ledningsförändringar
Övriga externa faktorer
• Dansk fettskatt
• EUs förslag om biobränsle
5
AAK Acceleration
AAK Acceleration projekt KPI´s
Bageri
Mejeri
Chocolate & Confectionery Fats
Barnmat
Food Service
Förvärv
Snabbväxande marknader
The first choice for value-added vegetable oil solutions
Inköp
Produktivitet
Försäljning
Medarbetare
Intern kommunikation
Före plan Något före plan Enligt plan Efter plan
N.A.
6 The first choice for value-added vegetable oil solutions
Fokus på tillväxtmarknader – volym ätbara oljor
Norden Västeuropa
USA Central-/Östeuropa CIS
Asien Latinamerika
* Ledningens ambition
69%62%
47%40%
18%18%
31%
13%20% 22%
60%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2006 2009 2012 2015-2016*
Låg/ingen tillväxt Viss/god tillväxt Stark tillväxt
7 The first choice for value-added vegetable oil solutions
Produktutveckling
Akocream LS 45
• Krämigare smakupplevelse i bageri- fyllningar
CEBESTM LS 75 • Lägre innehåll av mättade fetter
ILLEXAOTM BR 62 • Minskad fettblommning
CHOCOFILL LT TM 05 • Låg andel transfett
AKOSPREADTM HS 99 • Stabilisering för att förhindra
oljeseparering
8
Förvärv av Oasis Foods Company i maj 2012
Oasis Foods • Stark position inom Food Service • Omsättning 925 Mkr och 160 anställda • Beläget i Hillside, New Jersey, USA
Food Service • Oljor • Margarin • Bredbara smörblandningar • ”Shortenings” (margarin utan vatten) • Majonnäs • Såser och dressingar
Förvärvsstrategi • Utmärkt bas för vår Food Service
strategi i USA • Utökar vårt produkterbjudande
markant i USA
8 The first choice for value-added vegetable oil solutions
Förvärv av Crown-Foods A/S
i Danmark i maj 2012
Crown-Foods A/S • Marknadsledare i Skandinavien som
producerar såser och dressingar för Food Service kunder
• Omsättning 60 Mkr och 20 anställda • Beläget i Mørkøv, Danmark
Förvärvsstrategi • Stärker vår förmåga att leverera en
bredare produktportfölj inom Food Service i Skandinavien
9 The first choice for value-added vegetable oil solutions
CSR - hållbarhetsansvar
The first choice for value-added vegetable oil solutions 10
Vi tredubblar våra aktiviteter med kvinnor i Burkina Faso för att;
• Säkra bättre tillgång och kvalitet av sheakärnor
• Förbättra levnadsförhållandena i byarna
Vi tecknade avtal med L’Oréal för att utveckla en hållbar handel med sheakärnor Belönades med E-Prize av Veckans Affärer
och E.ON
11
Orkanen Sandy (USA)
Produktionen vid Oasis Foods var tillbaka med full kapacitet den 5 november, 2012
Produktionen i Port Newark återupptogs med reducerad kapacitet den 26 november, 2012 och var vid årsskiftet tillbaka i det närmaste med full kapacitet
Rörelseresultatet i fjärde kvartalet påverkades negativt med 21 Mkr
The first choice for value-added vegetable oil solutions
12
Ledningsförändringar
The first choice for value-added vegetable oil solutions
Peter Korsholm Chief Financial Officer
Anne Mette Olesen Chief Marketing Officer
Terrence Thomas Vice President AAK USA
13 The first choice for value-added vegetable oil solutions
Dansk fettskatt slopad Fokus på mättat fett kvarstår
EU, biobränsleförslag
Vi tror att det kommer leda till
betydande minskningar i volym för biobränsle baserat på vegetabiliska oljor, vilket potentiellt kan leda till stora förändringar för den europeiska veg.olje-industrin
Övriga externa faktorer
14
Kvartal 1 2013
The first choice for value-added vegetable oil solutions
Volym tusen ton
Omsätt-ning
Mkr
Rörelse-resultat
Mkr
Rörelse resultat
per kg, kr
Vinst per aktie, kr
Nettoskuld Mkr
388 (366)
242 (220)
4.011 (4.222)
3,78 (3,43)
0,62 (0,60)
2.517 (Dec 12: 2.635)
+17 %
+ 10 %
+ 3 %
- 5 %
+ 6 %
+10 %
- 5 %
Food Ingredients
The first choice for value-added vegetable oil solutions 15
0
100
200
300
400
500
600
700
800
0
50
100
150
200
250
Kv1 09
Kv2 09
Kv3 09
Kv4 09
Kv1 10
Kv2 10
Kv3 10
Kv4 10
Kv1 11
Kv2 11
Kv3 11
Kv4 11
Kv1 12
Kv2 12
Kv3 12
Kv4 12
Kv1 13
Rulla
nd
e 1
2 m
ånad
er, M
kr
Kvart
al, M
kr
Rörelseresultat*
Kvartal Rullande 12 månader
*Justerat för orkanen Sandy
Chocolate & Confectionery Fats
The first choice for value-added vegetable oil solutions 16
0
100
200
300
400
500
600
0
20
40
60
80
100
120
140
160
Kv1 09
Kv2 09
Kv3 09
Kv4 09
Kv1 10
Kv2 10
Kv3 10
Kv4 10
Kv1 11
Kv2 11
Kv3 11
Kv4 11
Kv1 12
Kv2 12
Kv3 12
Kv4 12
Kv1 13
Rulla
nd
e 1
2 m
ånad
er,M
kr
Kvart
al, M
kr
Rörelseresultat*
Kvartal Rullande 12 månader
*Justerat för orkanen Sandy
17 The first choice for value-added vegetable oil solutions
Prisutveckling kakaosmör
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
8 000
9 000
10 000
US
D/t
on
Technical Products & Feed
The first choice for value-added vegetable oil solutions 18
-10
10
30
50
70
90
110
130
150
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
Kv1 09
Kv2 09
Kv3 09
Kv4 09
Kv1 10
Kv2 10
Kv3 10
Kv4 10
Kv1 11
Kv2 11
Kv3 11
Kv4 11
Kv1 12
Kv2 12
Kv3 12
Kv4 12
Kv1 13
Rulla
nd
e 1
2 m
ånad
er, M
kr
Kvart
al, M
kr
Rörelseresultat
Kvartal Rullande 12 månader
19
Prioriteringar för 2013
The first choice for value-added vegetable oil solutions
Tillväxt
• Produktutveckling tillsammans med kunder
• Tillväxtmarknader
• Selektiva förvärv
Fortsatt förbättring av rörelseresulatet/kg
• Special- och semispecialprodukter jmfr. bulkprodukter
• Effektivitet
Förbättrad kapitaleffektivitet
• Rörelsekapital
• Investeringar
AAK Acceleration – Ledningens tillväxtambition*
800 800
400
400
Förvärv
Organisk tillväxt
Produktivitet
Rörelseresultat 2010
* Som kommunicerades vid Kapitalmarknadsdagen den 10 november 2010 och till fast valutakurs
2010 Inom ca 4-6 år
Utfall 11 %
Utfall inkl. förvärv 14 %
The first choice for value-added vegetable oil solutions 20
Avslutande kommentar
The first choice for value-added vegetable oil solutions 21
AAK:s värdefulla erbjudanden;
• Hälsosamma produkter
• Lägre kostnader
• Produktutveckling i nära samarbete med kunderna
• AAK Acceleration gör att bolaget fortsätter att vara försiktigt optimistiska inför framtiden
De två viktigaste orsakerna till denna optimism;
• Stark resultatutveckling inom Food Ingredients
• Förväntad återhämtning för Chocolate & Confectionery Fats under andra halvåret 2013
Tack för ert stöd och engagemang
22