Russia through a lens Исследовательский центр «Делойта», СНГ | 10-й выпуск | I квартал 2018 года Макроэкономический прогноз Ключевые макроэкономические показатели России в I квартале 2018 года Страница 04 Потенциал рынка детского туризма Гибкий подход к предложению услуг и демографический рост – ключевые драйверы рынка Страница 18 Барометр развития нефтегазовой отрасли База роста: сохранение уровня производственных показателей и внедрение технологий Страница 26 Интеграция передовых информационных систем Повышение операционной эффективности нефтяных компаний за счет цифровизации Страница 28
Transcript
Russia through a lensИсследовательский центр «Делойта», СНГ | 10-й выпуск | I квартал 2018 года
Макроэкономический прогнозКлючевые макроэкономические показатели России в I квартале 2018 года
Страница 04
Потенциал рынка детского туризмаГибкий подходк предложению услуги демографический рост –ключевые драйверы рынка
Страница 18
Барометр развития нефтегазовой отраслиБаза роста: сохранение уровня производственных показателей и внедрение технологий
Страница 26
Интеграция передовых информационных системПовышение операционной эффективности нефтяных компаний за счет цифровизации
Страница 28
Россия: сквозь призму последних событий
02
03
Russia through a lens
Содержание
04Россия в цифрах Макроэкономические прогнозы (ВВП, инфляция, внешнеторговые отношения, курсы валют, ключевая ставка Центрального банка РФ, динамика цен на биржевые товары и т. д.)
18Исследовательский центр: анализ рынка • Потенциал рынка детского туризма
• Барометр развития нефтегазовой отрасли
• Интеграция передовых информационных систем
33Новости со всего светаToп-новости: Китай и Россия Toп-новости: Европа и Россия
35Контакты
34Полезные заметки
32Toп-5 сделок M&A
Мы рады представить вашему вниманию последний выпуск издания Russia through a lens – макроэкономического журнала, подготовленного Исследовательским центром «Делойта» в Москве.
Основанный в декабре 2015, журнал выпускается ежеквартально и входит в мониторинговую деятельность Исследовательского центра.
В нашем выпуске мы сосредоточили внимание на текущих ключевых тенденциях в российской экономике и осветили следующие области исследования:
• Россия в цифрах: статистический анализ; • Исследовательский центр: анализ рынка; • лидеры сделок по слиянию и поглощению.
Если у вас возникнут вопросы или предложения, касающиеся настоящего проекта,пожалуйста, обращайтесь к нам: [email protected]
Разработано Группой дизайнеров, компания «Делойт», СНГ, Москва
Россия в цифрах Валовый внутренний продуктДинамика ВВП
Источник: Росстат, (*) Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН (прогноз)
Источник: Росстат, (*) Центральный банк РФ
ВВП за I квартал (в постоянных ценах за 2011 год), млрд руб.
По оценке Центробанка, в I квартале 2018 года темп прироста ВВП составит 1,5–1,8%. Потребительский спрос продолжил расширяться на фоне роста заработной платы и увеличения розничного кредитования. Повысилась инвестиционная активность. В этих условиях значительно вырос объем выпуска основных товарных групп. По оценкам, расширение совокупного спроса продолжит поддерживать производственную активность, не оказывая чрезмерного инфляционного давления.
Источник: «О чем говорят тренды. Март 2018 года», бюллетень Департамента исследований и прогнозирования ЦБ РФ
«ВВП России в этом [2018] году может возрасти примерно на 2% после роста на 1,5% в 2017 году».Максим Орешкин Министр экономического развития Российской Федерации
По оценке Минэкономразвития России, в январе рост российской экономики ускорился до 2,0% в годовом выражении. Улучшение динамики ВВП связано в первую очередь с восстановлением промышленного производства, которое в январе выросло на 2,9% в годовом выражении.
Источник: «Картина экономики. Март 2018 года», обзор Министерства экономического развития РФ
ВВП, млрд руб. Рост ВВП, % (в текущих ценах)
Индексы объема ВВП, %
1,5
33 2
48
60 2
83 83 3
87
41 2
77 68 1
64 85 9
18
38 8
07
73 1
34 92 0
82
26 9
17 46 3
09
79 2
00 96 8
00
2009
2013
2017
2006
2010
2014
2018
*
2007
2011
2015
2008
2012
2016
24,6 19,38,3
24,213,1
3,0-6,07,3
23,5 30,2
5,3
8,2 4,5 0,75,2 3,7 -0,2-7,81,88,5 4,3 -2,5
7,2 5,1
12 5
64 13 3
86 14 0
86
13 7
17
14 1
15
14 0
25
12 4
55
14 2
92
14 0
94
11 6
26
12 9
62
14 3
59
14 3
05
2009
2013
2017
2006
2010
2014
2018
*
2007
2011
2015
2008
2012
2016
1,2
Russia through a lens | Россия в цифрах
05
Инфляция, %
Прогноз динамики ВВП
Прогноз инфляции
Источник 2018 2019 2020
Economist Intelligence Unit +1,7% +1,8% +1,6%
Минэкономразвития России +2,1% +2,2% +2,3%
Центральный банк РФ +1,5% -
+2,0%
+1,5% -
+2,0%
+1,5% -
+2,0%
ИНП РАН +1,2% +2,4% +2,3%
Standard & Poor's +1,8% +1,7% +1,7%
Moody’s +1,6% - -
Еврокомиссия +1,6% +1,5% -
Источник 2018 2019 2020
Всемирный банк +1,7% +1,8% -
Международный валютный фонд (МВФ)
+1,7% +1,5% +1,5%
Европейский банк реконструкции и развития
+1,9% +1,5% -
Институт Гайдара +1,5% +1,4% +1,6%
Организация экономического сотрудничества и развития
+1,9% +1,5% -
Инфляция в январе–марте 2018 года*: 0,8%Цель по инфляции на 2018 год**: 4,0%
*Показатель инфляции отражает темп прироста потребительских цен к соответствующему месяцу предыдущего года (Источник: Федеральная служба государственной статистики)
**Цель по инфляции устанавливается для показателя инфляции, отражающего темп прироста потребительских цен к соответствующему месяцу предыдущего года (Источник: ЦБ РФ)
«Если она [инфляция] застрянет [на уровне] 2–2,5%, мы будем принимать меры для того, чтобы ее приближать к 4%. Если даже для этого придется перейти от нейтральной ставки к мягкой».Эльвира Набиуллина Председатель Банка России
Факт ЦБ РФ (*прогноз)
Минэкономразвития (*прогноз)
Источник 2018 2019 2020
МВФ 3,8% 4,0% 3,9%
Всемирный банк 4,0% 4,0% -
Внешэкономбанк 3,9% 3,8% 3,8%
Опрос Bloomberg (консенсус-прогноз) 4,0% - -
Economist Intelligence Unit 3,8% 4,5% 4,7%
2006
2010
2014
2018
*
2007
2011
2015
2019
*
2020
*
2008
2012
2016
2009
2013
2017
11,9
6,1
12,9
8,8
6,5
9,08,8
11,4
13,3
6,6
5,4
4,03,52,5
4,0
4,04,0 4,0
Инфляция
Russia through a lens | Россия в цифрах
06
Внешнеторговые отношенияПериод: 2017 год
• Внешнеторговый оборот: 587,6 млрд долл. США (+24,7% по сравнению с январем–декабрем 2016 года)
• Сальдо торгового баланса: 130,6 млрд долл. США (+26,5 млрд долл. США по сравнению с январем–декабрем 2016 года)
• Экспорт: 359,1 млрд долл. США (+24,8% по сравнению с январем–декабрем 2016 года)
• Импорт: 228,5 млрд долл. США (+24,5% по сравнению с январем–декабрем 2016 года)
Доля топливно-энергетических товаров в общем экспорте в страны дальнего зарубежья/ страны СНГ (период: январь 2006 года –январь 2018 года)
Источник: Федеральная таможенная служба
Период: январь 2018 года
• Внешнеторговый оборот: 49,2 млрд долл. США (+26,3% по сравнению с январем 2017 года)
• Сальдо торгового баланса: 18,0 млрд долл. США (+4,9 млрд долл. США по сравнению с январем 2017 года)
• Экспорт: 33,6 млрд долл. США (+29,1% по сравнению с январем 2017 года)
• Импорт: 15,6 млрд долл. США (+20,7% по сравнению с январем 2017 года)
Доля экспорта в страны дальнего зарубежья
53,0
35,5
55,3
39,542,347,0
33,2
41,844,0 43,6
40,9
54,2
32,6
Доля экспорта в страны СНГ
2006
2010
2014
Янва
рь
2018
2007
2011
2015
2008
2012
2016
2009
2013
2017
68,072,7
66,469,6
74,5
63,270,3 70,8 73,472,4 73,0
62,0
70,8
«Санкции в определенной степени повлияли на снижение товарооборота между Россией и Западом на определенный период времени, но это дало серьезный толчок для наших предприятий, которые активно стали развивать новые проекты, запуская новые образцы промышленной продукции. Мы видим результаты: рост экспорта – причем несырьевого, неэнергетического – за прошлый год [2017] составил порядка 19%». Денис Мантуров Министр промышленности и торговли Российской Федерации
Russia through a lens | Россия в цифрах
07
Russia through a lens | Россия в цифрах
08
Экспорт в страны СНГ (период: январь–декабрь 2017 года):
Удельный вес в структуре экспорта
Изменение объема (стоимостного)
Изменение объема (физического)
Категории
Топливно-энергетические товары
33,2% 29,4% 5,3%
-2,3% Нефть
35,7% Нефтепродукты
36,1% Каменный уголь
-21,2% Электроэнергия
0,9% Природный газ
Металлы и изделия из них
12,2% 31,7% 11,0%
11,1% Черные металлы и изделия из них
56,8% Ферросплавы
18,7% Прокат плоский из железа и нелегированной стали
12,7% Полуфабрикаты из железа или нелегированной стали
Продукция химической промышленности
14,9% 22,0% 6,6%
-18,4% Продукты неорганической химии
-5,5% Фармацевтическая продукция
12,4% Продукты органической химии
36,9% Удобрения
10,3% Пластмассы и изделия из них
51,3% Парфюмерия и косметические продукты
Машины и оборудования
17,3% 27,9% н/д
25,0% Механическое оборудование
20,4% Электрооборудование
13,6% Легковые автомобили
31,7% Грузовые автомобили
56,0% Средства наземного транспорта, кроме железнодорожного
Продовольственные товары и сырье для их производства
10,1% 14,6% 9,3%
35,0% Мясо домашней птицы
4,6% Рыба свежая и мороженая
-11,9% Молоко и сливки
-1,2% Сыр и творог
9,2% Масло растительное
Лесоматериалы и целлюлозно-бумажные изделия
4,3% 23,4% 9,6%
5,2% Пиломатериалы
20,4% Целлюлоза
Russia through a lens | Россия в цифрах
09
Экспорт в страны дальнего зарубежья (период: январь–декабрь 2017 года):
Удельный вес в структуре экспорта
Изменение объема (стоимостного)
Изменение объема (физического)
Категории
Топливно-энергетические товары
63,2% 27,1% 1,7%
-1,3% Нефть
1,4% Дизельное топливо
10,3% Каменный уголь
6,8% Природный газ
-26,0% Автомобильный бензин
Металлы и изделия из них
10,2% 28,8% -2,0%
-6,3% Чугун
16,2% Медь и медные сплавы
-4,3% Алюминий
-6,5% Ферросплавы
-5,5% Полуфабрикаты из железа или нелегированной стали
Продукция химической промышленности
5,4% 12,2% 5,5%
22,4% Продукты неорганической химии
15,3% Пластмассы и изделия из них
4,1% Каучук и резина
-8,2% Продукты органической химии
6,1% Азотные удобрения
Машины и оборудования
6,4% 9,8% н/д
-5,9% Электрооборудование
24,0% Механическое оборудование
40,4% Легковые автомобили
29,3% Оптические и медицинские инструменты и аппараты
-38,8% Грузовые автомобили
Продовольственные товары и сырье для их производства
5,1% 23,4% 23,3%
Лесоматериалы и целлюлозно-бумажные изделия
3,2% н/д 6,1%
11,8% Пиломатериалы
-2,1% Целлюлоза
-3,6% Необработанные лесоматериалы
Russia through a lens | Россия в цифрах
10
Импорт из стран СНГ (период: январь–декабрь 2017 года):
Удельный вес в структуре импорта
Изменение объема (стоимостного)
Изменение объема (физического)
Категории
Топливно-энергетические товары
4,6% 49,4% 7,8%
Металлы и изделия из них
16,9% 52,3% 38,4%
26,4% Трубы
36,5% Прокат плоский из железа и нелегированной стали
Продукция химической промышленности
13,5% 18,5% 15,7%
8,7% Продукты неорганической химии
-19,3% Органическая химия
12,9% Пластмассы и изделия из них
Машины и оборудования
22,0% 19,2% н/д
250,0% Железнодорожная техника и ее части
9,4% Механическое оборудование
-14,6% Оптические инструменты и аппараты
34,4% Средства наземного транспорта (кроме железнодорожного)
21,6% Легковые автомобили
23,7% Грузовые автомобили
Продовольственные товары и сырье для их производства
22,5% 18,8% н/д
26,6% Рыба свежая и мороженая
25,8% Молоко и сливки
-1,6% Сыры и творог
-9,5% Сливочное масло
-21,5% Цитрусовые
9,9% Мясо домашней птицы
Текстильные изделия и обувь
7,1% 14,2% 21,4%
Russia through a lens | Россия в цифрах
11
Импорт из стран дальнего зарубежья (период: январь–декабрь 2017 года):
Удельный вес в структуре импорта
Изменение объема (стоимостного)
Изменение объема (физического)
Категории
Текстильные изделия и обувь
5,8% 24,8% 14,8%
Металлы и изделия из них
5,7% 32,0% 39,8%
10,2% Прокат плоский из железа и нелегированной стали
73,2% Трубы
Продукция химической промышленности
18,3% 19,0% 2,5%
8,6% Органические соединения
13,8% Каучук, резина и изделия из них
4,2% Пластмассы и изделия из них
4,5% Фармацевтическая продукция
6,7% Лаки и краски
Машины и оборудования
51,8% 28,6% н/д
36,7% Средства наземного транспорта (кроме железнодорожного)
28,9% Механическое оборудование
24,1% Электрооборудование
21,2% Оптические инструменты и аппараты
-1,1% Легковые автомобили
64,0% Грузовые автомобили
Продовольственные товары и сырье для их производства
11,5% 14,1% 8,3%
3,6% Сливочное масло
14,3% Сыры и творог
5,2% Мясо свежее и мороженое
19,1% Рыба свежая и мороженая
Russia through a lens | Россия в цифрах
12
Средний курс рубля к евро
Средний курс рубля к долл. США
Курс рубля к доллару США и евро
Прогноз курса рубля к доллару (в среднем за период)
Прогноз курса рубля к евро (в среднем за период)
Источник: Центральный банк РФ
Источник: Центральный банк РФ
Евро Долл. США
01 Я
нв 2
015
01 Я
нв 2
016
01 Я
нв 2
017
01 Я
нв 2
018
01 А
пр 2
015
01 А
пр 2
016
01 А
пр 2
017
01 И
юл
2015
01 И
юл
2016
01 И
юл
2017
01 О
кт 2
015
01 О
кт 2
016
01 О
кт 2
017
01 А
пр 2
018
100
90
80
70
60
50
40
Среднее значение 2015EUR 68,0USD 61,3
Среднее значение 2016EUR 74,0USD 66,9
Среднее значение 2017EUR 66,0USD 58,3
Среднее значение 1кв. 2018EUR 69,9USD 56,8
Источник 2018 2019 2020
Минэкономразвития России 64,7 66,9 68,0
Институт Гайдара 58,9 58,8 58,1
ИНП РАН 58,4 59,8 61,0
Economist Intelligence Unit 60,6 60,4 61,0
Источник 2018 2019 2020
ИНП РАН 67,5 66,6 67,1
Economist Intelligence Unit 72,4 71,3 73,5
Курсы валют
+12%
I кв
. 20
17
I кв
. 20
18
Ма
р 2
017
Ма
р 2
018
69,9 70,3
62,6 62,0
+13% -3%
I кв
. 20
17
I кв
. 20
18
Ма
р 2
017
Ма
р 2
018
56,857,1
58,6
58,0
-2%
Russia through a lens | Россия в цифрах
13
Ключевая ставка Центрального банка РФ, %
Прогноз ключевой ставки на конец периода, %
Источник: Центральный банк РФ
«Уровень ключевой ставки постепенно приближается к тому диапазону, который мы обозначали как нейтральный. То есть такой, где денежно-кредитная политика не способствует ни снижению, ни ускорению инфляции относительно целевого уровня. Напомню, что сейчас мы его оцениваем в 6–7% для ключевой ставки».Эльвира Набиуллина Председатель Банка России
Индексы Московской биржи: январь 2014–март 2018 годов
Источник: Московская биржа
Индекс ММВБ, руб. Индекс РТС, долл. США
Кредитные рейтинги
Агентство Рейтинг Прогноз Дата изменения
S&P BBB- Стабильный 23 февраля 2018 года
Moody's Ba1 Позитивный 25 января 2018 года
Fitch BBB- Позитивный 23 февраля 2018 года
23 февраля 2018 года международное рейтинговое агентство Standard & Poor’s повысило суверенный кредитный рейтинг России в иностранной валюте со спекулятивного «BB+» до инвестиционного «BBB-».
23 марта 2018 года Центробанк снизил ключевую ставку на 0,25 п. п. – до 7,25% годовых.
Источник 2018 2019 2020
ИНП РАН 6,25 5,75 5,25
Economist Intelligence Unit 7,00 8,00 7,80
«Восстановлению экономики, скорее всего, будет способствовать отскок цен на нефть, умеренное расширение внутреннего спроса при постепенном смягчении денежно-кредитной политики, а также улучшение ситуации в мировой экономике. В то же время демографические проблемы и низкая производительность продолжат сдерживать долгосрочный рост». Источник: международное кредитное агентство Standard & Poor’s
01 Я
нв 2
014
01 Я
нв 2
015
01 Я
нв 2
016
01 Я
нв 2
017
01 А
пр 2
014
01 А
пр 2
015
01 А
пр 2
016
01 А
пр 2
017
01 Я
нв 2
018
01 И
юл
2014
01 И
юл
2015
01 И
юл
2016
01 И
юл
2017
01 О
кт 2
014
01 О
кт 2
015
01 О
кт 2
016
01 О
кт 2
017
2 3002 1001 9001 7001 5001 3001 100
900700500
Ключевая ставка Центрального банка РФ, биржевые индексы и кредитные рейтинги
01 А
пр 2
018
5,50
9,50
14,00
10,509,00
7,00
10,50
12,50
10,008,50
7,50
17,00
11,509,75
8,258,00
15,00
11,00
9,25 7,75
01 Я
нв 2
014
01 Я
нв 2
015
01 Я
нв 2
016
01 Я
нв 2
017
01 А
пр 2
014
01 А
пр 2
015
01 А
пр 2
016
01 А
пр 2
017
01 Я
нв 2
018
01 И
юл
2014
01 И
юл
2015
01 И
юл
2016
01 И
юл
2017
01 О
кт 2
014
01 О
кт 2
015
01 О
кт 2
016
01 О
кт 2
017
7,50
7,25
01 А
пр 2
018
Russia through a lens | Россия в цифрах
14
Прогноз цен на никель, долл. США/т Прогноз цен на медь, долл. США/т
Никель и медь
«Благодаря распространению электромобилей и возобновляемых источников энергии в новом растущем товарном цикле будет наблюдаться увеличение цен на медь, никель и другие используемые в энергетике металлы».Эрик Сарден Управляющий партнер Victorem Capital
Никель, LME, долл. США/т Медь, LME, долл. США/т
Источник 2018 2019
Goldman Sachs Group 11 000 -
Всемирный банк 10 559 11 039
Morgan Stanley 10 858 -
МВФ 9 360 9 557
Источник 2018 2019
Goldman Sachs Group 8 000 -
Всемирный банк 6 118 6 187
МВФ 5 957 5 992
Pan Pacific Copper 7 280 7 720
JP Morgan 7 405 -
Merrill Lynch 6 260 -
Источник: ФИНАМ
Янв
201
5
Май
201
5
Сен
201
5
Янв
201
6
Янв
201
7
Май
201
6
Май
201
7
Сен
201
6
Сен
201
7
Фев
201
5
Ию
н 20
15
Окт
201
5
Фев
201
6
Фев
201
7
Ию
н 20
16
Ию
н 20
17
Окт
201
6
Окт
201
7
Янв
2018
Дек
201
6
Дек
201
7
Мар
201
8
Мрт
201
5
Ию
л 20
15
Нбр
201
5
Мрт
201
6
Мрт
201
7
Ию
л 20
16
Ию
л 20
17
Нбр
201
6
Нбр
201
7
Фев
201
8
Апр
201
5
Авг
201
5
Дек
201
5
Апр
201
6
Апр
201
7
Авг
201
6
Авг
201
7
15
165
12
600
10
330
8 6
10
9 9
65
8 4
65
8 9
50
10
515
10
520
14
095
12
015
10
045
8 5
30 1
0 96
0
9 3
15
9 3
75
10
425
11
850
13
490
10
055
12
645
13
390
12
395
11
040
8 8
55
8 4
95
10
020
10
635
10
220
11
170
11
385
13
745
13
950
10
060
8 8
20
9 4
25
9 4
55
9 7
70 11
795
5 5
08
6 0
34
5 2
30
4 4
99
6 0
04
4 5
67
5 6
75
4 8
80 6 4
98
5 9
30
5 7
68
5 1
06
4 6
66
6 0
12
4 8
47
5 9
68
4 8
72 6 9
38
7 0
57
5 5
30
7 2
64
6 6
65
6 0
75
5 1
90
4 5
71
4 8
16
5 8
54
4 9
10
6 3
82
5 8
79
6 7
80
6 9
20
6 3
53
5 1
41
4 7
07
5 0
31
5 7
28
4 6
03 6
841
Максимум за период
Максимум за период
Минимум за период
14-летний минимум
Динамика цен на биржевые товары (никель, медь)
Russia through a lens | Россия в цифрах
15
Прогноз цен на золото, долл. США/унция Прогноз цен на алюминий, долл. США/т
«С 23 марта 2018 года США ввели дополнительные импортные пошлины в размере 25% на сталь и 10% на алюминий из всех стран, кроме Канады, Мексики, Австралии, Аргентины, Южной Кореи, Бразилии и стран – членов Европейского союза».Источник: Таможенная и пограничная служба США
Для решения проблемы избытка предложения на мировом рынке и удержания уровня цен крупнейшие мировые производители нефти, государства – члены нефтяного картеля ОПЕК и другие крупные страны – производители нефти, включая Россию, продлили принятое в декабре 2016 года соглашение по сокращению уровня ее добычи вплоть до конца 2018 года.
«Мы работаем над переходом от модели соглашения сроком на год на более долгосрочное сотрудничество – 10–20-летнее. Такая договоренность есть, но детали пока не выработаны». Мухаммед бен Сальман Наследный принц Саудовской Аравии
Прогноз цен на газ, долл. США/млн БТЕ Прогноз цен на нефть, долл. США/барр.
Источник 2018 2019
Всемирный банк 3,12 3,25
Economic Intelligence Unit 3,14 3,35
Источник 2018 2019 2020
U.S. Energy Information Administration
63,4 62,7 -
Всемирный банк 58,0 59,0 60,0
Standard & Poor's 55,0 55,0 -
Европейский центральный банк
63,0 64,0 65,0
Goldman Sachs Group 62,0 - -
ИНП РАН 62,0 64,0 67,0
JPMorgan 70,0 - -
Economic Intelligence Unit 63,0 60,0 57,8
Центральный банк РФ (Юралс)
61,0 55,0 50,0
Янв
201
5
Май
201
5
Сен
201
5
Янв
201
6
Янв
201
7
Май
201
6
Май
201
7
Сен
201
6
Сен
201
7
Фев
201
5
Ию
н 20
15
Окт
201
5
Фев
201
6
Фев
201
7
Ию
н 20
16
Ию
н 20
17
Окт
201
6
Окт
201
7
Янв
2018
Дек
201
6
Дек
201
7
Мар
201
8
Мрт
201
5
Ию
л 20
15
Нбр
201
5
Мрт
201
6
Мрт
201
7
Ию
л 20
16
Ию
л 20
17
Нбр
201
6
Нбр
201
7
Фев
201
8
Апр
201
5
Авг
201
5
Дек
201
5
Апр
201
6
Апр
201
7
Авг
201
6
Авг
201
7
2,68
2,62
2,53
2,22
3,16
2,28
3,09
2,90
3,02
2,71
2,82
2,31
1,70
2,77
2,96
3,04
3,00
2,91
2,96
3,74
2,72
2,73
2,66
2,71
2,25
1,95
3,19
2,84
2,83
3,34
3,06
2,65
2,72
2,68
2,35
2,14
3,28
2,87
3,05
53
65
48
36
55
50
51
50 57
62
63
50
37
56
50
49
49
61
69
57 64
69
55
52
45
40
54
43
53
52
63 65
67
53
38
47 52
47 53
Динамика цен на биржевые товары (нефть, газ)
Максимум за период
Максимум за период
Минимум за период
Минимум за период
Russia through a lens | Исследовательский центр: анализ рынка
17
Russia through a lens | Исследовательский центр: анализ рынка
18
Исследовательский центр: анализ рынка
Потенциал рынка детского туризма
Самый высокий спрос выявлен среди жителей Новосибирска (97%) и Казани (95%).
Топ-5 причин отправки ребенка в лагерь:
отправляли ребенка в лагерь в последние два года.
8 из 10 респондентов
развлечение и отдых;
спортивное развитие;
лечение и укрепление здоровья;
культурно-образовательное развитие;
изучение иностранных языков.
отправлял ребенка исключительно в зарубежный лагерь.
14 дней – самая популярная продолжительность тура.
45 тыс. руб. – средняя стоимость путевки за две недели отдыха.
1 из 10 респондентов
Топ-5 популярных направлений:
1
25
4
3
ИспанияБолгария
Турция
Чехия
Германия
8 из 10 респондентов отправляют своего ребенка в региональный лагерь (в регионе проживания).
отправляли ребенка исключительно в российский лагерь.
7 из 10 респондентов
Самый высокий спрос выявлен среди жителей Перми (84%) и родителей детей в возрасте 10–12 и 16–17 лет (78% и 80% соответственно).
Текущий спрос
Russia through a lens | Исследовательский центр: анализ рынка
19
предпочитают периодически менять лагерь (через две-три поездки).
предпочитают отправлять ребенка в один и тот же лагерь.
2,6 из 10 респондентов
3 из 10 респондентов
не отправляли ребенка в лагерь в последние два года.
2 из 10 респондентов
Топ-5 причин отказа от поездок в лагерь:
финансовые ограничения, недоступность льгот;
наличие более предпочтительных вариантов детского отдыха.
опасения за безопасность ребенка в лагере;
опасения за здоровье ребенка в лагере;
нежелание ребенка;
отправляют ребенка в лагерь как минимум раз в год.
7 из 10 респондентов
Самая высокая частота отправки ребенка в лагерь выявлена среди семей с высоким уровнем доходов (1,3 раза в год), а также среди родителей, которые отправляют ребенка с целью изучения иностранного языка (1,4 раза в год) и на 6–8 дней (1,5 раза в год).
Стимулы для повышения спроса – короткие туры, наличие языковой программы и программы культурно- образовательного развития.
Russia through a lens | Исследовательский центр: анализ рынка
20
Потенциальный спрос
планируют отправить ребенка в лагерь в ближайшие два года.
планируют отправить ребенка исключительно в российский лагерь.
планируют отправить ребенка исключительно в зарубежный лагерь.
9 из 10 респондентов 6,5 из 10 респондентов 2 из 10 респондентов
14 дней – самая популярная продолжительность тура.
50 тыс. руб. – средняя стоимость потенциальной путевки за две недели отдыха.
Топ-5 потенциальных направлений:
Великобритания
Самый высокий потенциальный спрос выявлен в Казани (100%), Новосибирске и Санкт-Петербурге (по 97%), а также среди тех, кто предпочитает менять лагерь для ребенка через две-три поездки.
Основной стимул – наличие опыта отправки ребенка в лагерь.
Самый высокий потенциальный спрос выявлен среди тех, кто предпочитает отправлять ребенка в один и тот же лагерь (87%), а также среди жителей Перми (75%) и Приволжского федерального округа (73%).
Основной стимул – наличие опыта отправки ребенка только в российский лагерь.
1
2
35
4
ИспанияБолгария
Турция
Чехия
не планирует отправлять ребенка в лагерь в ближайшие два года, однако готов пересмотреть свое решение при определенных условиях.
1 из 10 респондентов
Топ-5 стимулов для изменения решения в пользу отправки ребенка в лагерь:
предоставление субсидий.
ярко выраженное желание ребенка;
более доступные цены на путевки в лагеря;
присутствие знакомых среди персонала лагеря;
совместная поездка с другими знакомыми детьми;
Russia through a lens | Исследовательский центр: анализ рынка
21
Субсидиарная поддержка детского отдыха
Топ-6 проблем при отправлении детей в лагеря с использованием субсидий:
Топ-5 проблем при отправлении детей в лагеря с использованием собственных денежных средств:
отправляли ребенка в лагерь с использованием субсидии (частичной или полной).
отправили бы своего ребенка в лагерь даже при отмене субсидиарной поддержки.
6 из 10 респондентов 8 из 10 респондентов
сложности при оплате путевки;
длительность процесса оформления путевки;
трудности в общении ребенка с другими детьми;
недоступность кредитования для покупки путевки;
нежелание ребенка ехать в лагерь;
ограниченный список мест для отдыха при получении субсидии.
низкое качество транспортного обслуживания при отправке детей в лагерь (устаревший транспортный парк);
отсутствие/недостаток официальных государственных документов и сертификатов, справок о прохождении проверок (например, выданных Роспотребнадзором) в открытом доступе;
недостаток информации о лагерях в России;
некомфортные условия трансфера (переполненные автобусы, большое число остановок и др.);
недостаток информации о лагерях за рубежом.
Russia through a lens | Исследовательский центр: анализ рынка
22
Конкурентоспособность российских детских лагерей
Факторы снижения конкуренто- способности российских лагерей
Факторы повышения конкуренто- способности российских лагерей
Топ-5 причин выбора российского лагеря:
планируют отправлять своего ребенка в зарубежный лагерь в ближайшие два года.
отправляют детей в российские лагеря вблизи места своего проживания.
2 из 10 респондентов 9 из 10 респондентов
Топ-5 причин выбора зарубежного лагеря:
возможность изучения иностранного языка с его носителем;
климатические условия, отличные от России;
более интересные программы (культурный обмен, новые места и др.);
более комфортные условия проживания;
большее соответствие цены качеству путевки.
близость российского лагеря к месту проживания ребенка;
доступность лагеря наиболее удобным для родителей видом транспорта – автобусом/поездом/личным автомобилем;
регулярная связь с представителями лагеря;
наличие пропускного режима в лагере, ежедневных и ночных обходов территории лагеря, постоянное присутствие вожатых и круглосуточное видеонаблюдение;
доступная стоимость, в том числе отсутствие проблемы нехватки денежных средств для совершения трат во время пребывания ребенка в лагере.
Russia through a lens | Исследовательский центр: анализ рынка
23
Топ-10 проблем, связанных с организацией отдыха в российском лагере:
высокая стоимость путевки;
ограниченный список мест для отдыха при получении субсидии;
бюрократические сложности при получении субсидии;
недостаточная осведомленность туроператоров о реальном положении дел в детских лагерях;
недостаток информации о процессе получения субсидий;
несвоевременность информации о возможности получения субсидии;
длительность процесса получения субсидии;
недостаток информации об определенном лагере;
отсутствие/недостаток официальных государственных документов и сертификатов, а также справок о прохождении проверок (например, от Роспотребнадзора) в общедоступных источниках.
недостаток информации о лагерях, расположенных в России;
Текущее качество детских лагерей в России
длительный опыт работы лагеря;
близость лагеря к лесам, паркам и др.;
наличие личного положительного опыта/опыта у знакомых;
достаточный объем питания;
интересная развлекательная программа, которая позволяет ребенку отдохнуть.
отсутствие эффективных программ по изучению иностранных языков;
отсутствие общего чата для родителей, вожатых и директора лагеря;
отсутствие онлайн-отчетов об отдыхе ребенка в Интернете;
отсутствие интересных индивидуальных/профильных занятий, разработанных в сотрудничестве с ведущими вузами и/или компаниями;
отсутствие соответствующего технического оборудования в лагере (компьютеров, терминалов для платежей, банкоматов и др.).
Топ-5 преимущества российских лагерей:
Топ-5 недостатков российского лагеря:
считают, что цена путевки в российский лагерь соответствует его качеству.
считают, что цена путевки в российский лагерь выше, чем его качество.
6 из 10 респондентов 4 из 10 респондентов
Russia through a lens | Исследовательский центр: анализ рынка
24
организация питания;
персонал и коммуникации;
трансфер.
наиболее значимых фактора при принятии решения о выборе лагеря:
Топ-3
Топ-10 наиболее значимых критериев выбора детского лагеря:
постоянное присутствие медицинских работников определенной специализации и квалификации;
наличие регулярной связи с ребенком;
чистота в номерах лагеря и на его территории (проведение регулярной уборки);
достаточный объем питания;
комфортность точки питания (комфортное размещение за столами, чистота столовой);
постоянное наличие специализированной охраны в лагере;
вкусовые качества блюд;
квалификация и дружелюбность администрации на территории лагеря;
квалификация сопровождающего детей в лагерь/из лагеря;
доступность необходимой информации о лагере (любая информация о лагере, об условиях проживания, о питании и др.).
Топ-3 действия для принятия окончательного решения о поездке ребенка в лагерь:
Основные сложности возникают на этапах:
Топ-5 опасений при отправке ребенка в российский лагерь:
принимают решение о поездке ребенка в лагерь только после обсуждения с ребенком.
сталкиваются с какими-либо сложностями при отправке ребенка в лагерь.
5 из 10 респондентов 4 из 10 респондентов
личное знакомство с лагерем;
изучение отзывов и общественного мнения.
обсуждение с ребенком;
плохие условия проживания;
плохое питание;
ухудшение здоровья ребенка в лагере;
недостаточный контроль за детьми со стороны вожатых/администрации;
низкая квалификация персонала.
выбора лагеря;
оформления путевки;
получения субсидии;
пребывания ребенка в лагере.
Выбор лагеря
Russia through a lens | Исследовательский центр: анализ рынка
25
Лояльность
Уровень лояльности в различных отраслях в России (по данным за 2015–2017 годы)
По данным НАФИ, Alhorum, Oy-li и Retently
Продажа автомобилей
Магазины и супермаркеты
Тренинги, консалтинг
Страхование
Банки
Связь, телекоммуникации
Здравоохранение, частные клиники
Детские лагеря
Рестораны, кафе
Интернет-торговля
Отели, гостиницы
Строительство/ремонт
60
50
40
35
30
25
25
22
20
20
19
15
полагают, что их ребенок хотел бы снова поехать в тот же лагерь.
8 из 10 респондентов
Индекс лояльности (NPS) составляет 22%, что соответствует аналогичным показателям в таких отраслях, как здравоохранение, ресторанное обслуживание (включая кафе) и интернет-торговля.
с высокой долей вероятности порекомендуют лагерь, в который ездил их ребенок, своим друзьям и знакомым.
4 из 10 респондентов
полагают, что их ребенок остался доволен своей поездкой в российский лагерь.
9 из 10 респондентов
3 из 10 респондентов готовы отправить своего ребенка в тот же лагерь в случае улучшения определенных показателей.
Практически каждый 10-й респондент не готов отправить своего ребенка в тот же лагерь.
готовы отправить своего ребенка в тот же лагерь.
6 из 10 респондентов
Russia through a lens | Исследовательский центр: анализ рынка
26
Барометр развития нефтегазовой отрасли
0,7*
-1
0,4
0
1
0,7*
0,4
0,4
0,4
Состояние нефтегазового сектора в России на текущий момент
Положение дел в отдельно взятой нефтегазовой компании в России на текущий момент
Перспективы развития нефтегазового сектора в России
Перспективы развития отдельно взятой нефтегазовой компании в России
0,7*
-1
0,4
0
1
0,7*
0,4
0,4
0,4
Настроения участников рынка
Ожидания по ключевым показателям деятельности компаний
Ожидания по отраслевым трендам
По результатам экспертных интервью мы выявили, что представители нефтегазовой отрасли оптимистично оценивают как текущее положение дел в отрасли, так и перспективы ее развития.
Мы опросили отраслевых экспертов в отношении ключевых направлений инвестиций в 2018 году. Абсолютное большинство не планирует осуществлять инвестиции в другие отрасли экономики и продолжит поддерживать нефтегазовый сектор, в частности, направление нефтепереработки.
Наши эксперты ожидают незначительный рост объема рынка в 2018 году.
Кроме того, представители отрасли не ожидают изменений в количестве АЗС и в объеме затрат на расширение ассортимента товаров и услуг, а также на осуществление ключевых этапов производства (сейсморазведка и разведочное бурение).
Эксперты ожидают незначительный рост затрат на эксплуатационное бурение.
• Операционные издержки
• Затраты на привлечение капитала
• Численность сотрудников
• Средний уровень заработной платы
• Доходы
• Прибыль
Затрагивая вопрос о спросе на нефть в России в 2018 году, наши эксперты говорят о сохранении его текущего уровня. В то же время спрос на нефть на международном рынке, по мнению руководителей нефтегазовых компаний, незначительно увеличится.
Локальный спрос на газ, по их мнению, наоборот, ожидает рост. Со спросом на газ на международных рынках связаны ожидания серьезного роста.
Цены на нефть и на газ во второй половине 2018 года сохранятся на уровне конца 2017 – начала 2018 годов, считают наши эксперты.
Сохранение уровня 2017 года Незначительный рост
0,7*
-1
0,4
0
1
0,7*
0,4
0,4
0,4
2017 2018
0,7*
-1
0,4
0
1
0,7*
0,4
0,4
0,4
Нефтепереработка
Нефтесервис
Разведка
Добыча
0,7*
-1
0,4
0
1
0,7*
0,4
0,4
0,4
Russia through a lens | Исследовательский центр: анализ рынка
27
Драйверы и барьеры для развития отрасли
Технологии и экологизация
Из наиболее востребованных для отрасли технологий наши эксперты выделили следующие:
На разработку и исследования в области перспективных технологий компании выделяют до 1% от выручки, планируя в ближайшем будущем увеличить данную цифру вплоть до 5%.
В целом наши эксперты характеризуют работу своих компаний в области экологизации как активную, а значимость экологических рисков – как высокую. Однако эффективность управления экологическими рисками оценивается на уровне не выше среднего.
Программы по обработке больших
объемов данных
Полная автоматизация
цепочки процессов
Облачные информационные
технологии
Привлечение российских инвестиций
Государственное финансирование
Получение кредита в банках
за рубежом
Топ-5 барьеров для развития отрасли в 2018 году:
• Несовершенство государственного регулирования отрасли
• Повышение затрат на освоение месторождений
• Коррупция
• Затрудненный доступ к зарубежному капиталу
• Недостаточное распространение высоких технологий
Топ-5 драйверов развития отрасли в 2018 году:
• Инвестирование в развитие технологий
• Развитие бизнеса за счет естественного роста
• Вывод на рынок новых продуктов/услуг
• Сокращение расходов
• Оптимизация оборотного капитала и пересмотр операционной модели
Источники финансирования
Топ-3 источника финансирования:
Russia through a lens | Исследовательский центр: анализ рынка
28
Интеграция передовых информационных систем
По данным ежегодного исследования «Опрос финансовых директоров ведущих компаний в России», проведенного Исследовательским центром компании «Делойт» в СНГ, как в 2016, так и в 2017 годах все представители нефтегазового сектора назвали самой приоритетной стратегией контроль за затратами. В этом свете наиболее очевидным алгоритмом действий является следующий: понимание структуры затрат – анализ и контроль – оперативное управление.
Использование передовых информационных систем и технологий служит способом реализации данного алгоритма, нацеленного на сокращение производственных затрат на всех этапах строительства, эксплуатации и ремонта нефтегазовых скважин. В то же время важной предпосылкой для внедрения высокотехнологичных решений является усложнение используемых базовых технологий и увеличение объемов информации, получаемой на всех этапах производства (притом, что эффективность анализа этих данных остается на прежнем уровне).
Технологичный путь к оптимизации
«Строительство нефтяных и газовых скважин, а также их дальнейшее обслуживание являются наиболее капиталоемкой составляющей в нефтегазовом секторе. При современных условиях – низкой цене на нефть, нестабильной геополитической ситуации, ограниченном доступе к зарубежным технологиям, сокращении добычи в соответствии с соглашением ОПЕК+, жестких экологических требованиях, развитии сланцевой добычи – оптимизация затрат становится приоритетом. Ее можно достичь за счет поэтапной цифровизации месторождений. При этом все более важную роль играет интеграция различных технологических решений. Для ускорения такой интеграции необходима выработка общеотраслевых стандартов в сфере цифровых технологий.
Теоретические расчеты и практические примеры свидетельствуют о том, что цифровые технологии могут найти широкое применение не только на новых активах, но и на старых выработанных месторождениях и скважинах. Они способны существенно повысить производительность таких активов и не только сэкономить затраты компаний, но и обеспечить им дополнительные финансовые поступления».Дмитрий Касаткин Ведущий специалист Исследовательского центра компании «Делойт» в СНГ
Работа с издержками – необходимость«В России очевиден объективный тренд ухудшения условий добычи нефти. За 2007–2016 годы 11%-ный рост добычи потребовал наращивания инвестиций на 42% (в постоянных ценах), увеличения числа вводимых скважин на 37%, объемов эксплуатационного бурения – на 79%, объемов горизонтального бурения – в 4,5 раза. Другими словами, для добычи каждой тонны необходимо бурить все больше и больше, применяя при этом более затратные методы. Оценки показывают, что даже для сохранения текущего уровня производства нефти капиталоемкость будет возрастать в среднем на 2–2,5% в год, и это без учета инфляционных процессов. В таких условиях работа с издержками является одним из ключевых стратегических направлений.
Сегодня цифровизация экономики приобретает повсеместный масштаб и становится как отраслевой, так и географической. Понятно, что для нефтегазового сектора набор цифровых решений носит специализированный характер. Однако можно ожидать, что международный опыт в сфере внедрения современных информационных систем и технологий для добычи нефти и газа будет динамично накапливаться. Это же относится и к расширению номенклатуры и качества предлагаемых услуг. Перенять и адаптировать этот опыт к российским условиям – рацональная и практическая задача».Андрей Колпаков Институт народнохозяйственного прогнозирования РАН
Russia through a lens | Исследовательский центр: анализ рынка
29
Для того чтобы интегрировать решения, связанные с внедрением технологий, необходимо, чтобы основные акционеры и члены Правления понимали важность выполнения данной задачи. Нужна нацеленность на реальное прикладное применение на производстве, а не на создание информационного повода.
Следующим важным шагом является разработка стратегии интеграции информационных систем и технологий. В рамках исследования «Опрос финансовых директоров ведущих компаний в России – 2017», проведенного Исследовательским центром компании «Делойт» в СНГ, были выявлены основные драйверы и барьеры на пути цифровизации в нефтегазовом секторе. В качестве главных препятствий были названы недостаточная доступность инфраструктуры и изъяны в структуре организации (71% опрошенных). А факторами, способствующими цифровизации, – рынок и конкуренция (100% опрошенных).
Для разработки стратегии требуется комплексный подход. Надо создать проектную группу с привлечением лучших отраслевых научно-технических учреждений, представителей бизнеса, а также ведущих консалтинговых организаций. Данной проектной группе предстоит провести оценку текущей ситуации внутри компании, анализ и отбор наиболее удачных решений. И, самое главное, она обязана отвечать за интеграцию технологии в производственные процессы.
На текущий момент в нефтегазовом секторе наименее активно включаются в цифровую стратегию этапы строительства и эксплуатации скважин. А на этапе разведки мы наблюдаем совершенно противоположную ситуацию: нефтесервисные компании более охотно проводят трансформацию бизнес-процессов и имеют неплохую базу для развития (большое количество данных для аналитики). Между тем, в России имеется огромное число устаревших и зачастую простаивающих скважин. Они могли бы быть переоснащены, что приведет в конечном итоге к сокращению издержек на обслуживание.
Системная интеграция технологий
Четвертая промышленная революция«По результатам исследований современных российских и зарубежных подходов к управлению бурением и техническим обслуживание нефтяных скважин стало очевидным, что повышение эффективности возможно благодаря применению единой информационной цифровой платформы (ЕИЦП), основанной на двух передовых концепциях:• платформизация, включая цифровизацию производственных процессов и всестороннюю интеграцию;• технико-технологическая модернизация, включая автоматизацию производственной деятельности и комбинацию технических инноваций.
Данные направления в настоящее время являются наиболее перспективными и востребованными в развитых странах. По этому пути также движется и российский нефтесервисный рынок. Они являются неотъемлемыми элементами четвертой промышленной революции.Глобальный переход к инновациям на основе комбинации новых технологий и средств автоматизации, развития искусственного интеллекта и иных технологических прорывов (в области нанотехнологий, материаловедения, накопления энергии и т. д.) вынудит нефтяные компании полностью пересмотреть организацию производства. Это касается и перспектив нефтесервисного рынка».Элеонора Крайнова РГУ нефти и газа им. И. М. Губкина
Russia through a lens | Исследовательский центр: анализ рынка
30
Компания «Делойт», СНГ разработала поэтапную модель цифровой трансформации, которая уже была успешно применена на практике. Важно отметить, что прохождение описанных ниже этапов – это только первый шаг. Далее этот цикл повторяется в отношении новых скважин, а затем распространяется по всей цепочке производства: от разведки и до сбыта. В конечном итоге создается совершенно новая «экосистема» бизнеса (см. раздел «Этапы цифровой трансформации»).
Модель цифровизации
Из цифровой ср
еды
в физи
ческую
Из физической
среды в цифровую
Цифровая среда
КибербезопасностьЦифровая экосистема
1. Механизация Изначально необходим набор
автоматизированных механизмов с использованием гидравлических, пневматических и электрических систем управления. Это позволяет следить за состоянием оборудования и подготавливаться к авариям и нештатным ситуациям на объекте.
2. Установка сенсоров Вторым шагом должна стать установка датчиков
и сенсоров на ранее смонтированное оборудование.
3. Установка устройств передачи данныхСнятую с датчиков информацию
необходимо передавать в центр хранения и обработки данных, для чего устанавливается специальное оборудование. Уже на данном этапе компания может удаленно вести круглосуточный мониторинг ситуации на объекте и контролировать операционную деятельность. Переход к следующему этапу возможен тогда, когда компания начинает эффективно использовать новую информацию и получает первые результаты в виде улучшения показателей по объекту.
4. ИнтеграцияСбор и синхронизация данных из разных
источников, внедрение новых стандартов и протоколов.
5. АнализИспользование последних технологических
достижений (компьютеров, специальных программ) позволяет быстро обрабатывать большие объемы данных.
6. ВизуализацияНа данном этапе внедряются новые
решения для визуализации полученной информации, обучения и оптимизации труда на объекте. Технологии виртуальной и дополненной реальности уже сейчас активно используются в отрасли.
7. Автоматизация принятия решений в части производственных процессов
Самообучающиеся программные продукты на основе регулярно поступающих данных способны принимать решения относительно производственных процессов, повышая их эффективность. Они также могут предоставлять рекомендательную аналитику для принятия стратегических решений по объекту.Чаще всего на данном этапе компании останавливаются, уже ощущая экономический эффект и не ставя перед собой новых целей. Но для того чтобы действительно полностью пройти цикл и не только получить звание самой технологичной компании, но еще и увидеть действительно впечатляющие перемены к лучшему в своих финансовых показателях, необходимо выполнить дальнейшие шаги.
Russia through a lens | Исследовательский центр: анализ рынка
31
8. РоботизацияДанный этап предполагает полную или частичную
автономность объекта. Программы принятия решений используют механизмы с уже обработанной информацией и регулируют их работу для повышения эффективности.
9. Индивидуализация инфраструктуры (оборудование и проектирование)
На основе полученных данных формируется массив информации, который имеет огромный потенциал, в том числе в плане настройки действующего оборудования, а также проектирования и создания новых установок, строений и т. д., подходящих для конкретного объекта.
10. ВиртуализацияФинальным этапом является создание
виртуальной копии объекта (а если к этому готова компания – и всех объектов) в целях разработки и внедрения новых решений в виртуальном пространстве. Это позволит не только добиться максимизации прибыли, но и перейти к другому мышлению – цифровой экосистеме.
Этапы цифровой трансформации Текущее состояние и предполагаемое развитие по этапам деятельности
Этап Разведка Строительство Эксплуатация
Стадия
Оц
енка
пер
спек
-ти
внос
ти
Сей
смор
азве
дка
Разв
едоч
ное
бу
рен
ие
Пла
ни
рова
ни
е
Стро
ите
льст
во
ин
фра
стру
ктур
ы
Буре
ни
е
Разр
абот
ка
Доб
ыча
Рем
онт
Из физической среды в цифровую
Механизация
Установка сенсоров
Установка устройств передачи данных
Цифровая среда
Интеграция
Анализ
Визуализация
Автоматизация принятия решений в части производственных процессов
Из цифровой средыв физическую
Роботизация
Индивидуализация инфраструктуры
Виртуализация
Текущее положение дел Предполагаемое развитие в течение двух лет
Источник: «Делойт»
Russia through a lens
32
Toп-5 сделок M&A*Поглощаемая компания – объект инве-стирования
Отрасль Компания-покупатель
Компания-продавец
Стоимость сделки** (млн долл. США)
Дополнительная информация
ПАО «Магнит» (пакет в 29,1%)
Потребительский сектор: розничная и оптовая торговля, дистрибуция
ПАО «ВТБ» Сергей Галицкий (частный инвестор)
2 442 Сергей Галицкий покинул пост генерального директора и члена Совета директоров «Магнита». «ВТБ-Банк» и «Магнит» сохранят существующую дивидендную политику «Магнита».
АО «Донской табак»
Потребительский сектор: агробизнес
Japan Tobacco Inc.
Иван Саввиди (частный инвестор)
1 749 Приобретение позволит Japan Tobacco ( JT) еще больше укрепить лидирующую позицию в России. JT также получает возможность расширить свою дистрибьюторскую сеть и повысить конкурентоспособность на рынке за счет использования сбытового персонала и дополнительного продуктового ассортимента «Донского табака».
Группа компаний «Дикси» (пакет в 77,13%)
Потребительский сектор: розничная и оптовая торговля, дистрибуция
АО «Дикси Юг» Prosperity Capital Management Limited
1 102 Выкуп собственных акций и возможный уход с Московской биржи позволит «Дикси» решить проблему неудовлетворительных показателей бизнеса. В рамках выкупа предусмотрены равные возможности продажи акций по справедливой цене для миноритарных акционеров «Дикси».
ООО «Эльдорадо Трейдинг Лимитед Москва»
Потребительский сектор: розничная и оптовая торговля, дистрибуция
«М.Видео» ПАО «САФМАР Финансовые инвестиции»
794 Ожидается, что в результате сделки будет реализован инвестиционный потенциал «М.Видео» и «Эльдорадо». Это укрепит позиции объединенной компании на рынке потребительской электроники. Предполагается, что в 2018–2020 годах будет достигнута синергия в виде дополнительного EBITDA в размере до 18 млрд руб. (314,05 млн долл. США).
Объединенная компания «РУСАЛ» (пакет в 6%)
Энергетика и добывающая промышленность: горнодобывающая промышленность
Zonoville Investments Limited
Группа «Онэксим»
658 После этого приобретения Zonoville и его аффилированной компании SUAL Partners Limited будет совместно принадлежать 26,5% акций ОК «РУСАЛ». По итогам сделки «Онэксим» полностью выйдет из капитала ОК «РУСАЛ».
(Российские компании/инвесторы)
* Слияний и поглощений
** Открытая информация о стоимости сделки
Источник: Merger Market
Russia through a lens
33
Источник: InvestinRussia.com
Новости со всего светаToп-новости: Китай и Россия
Toп-новости: Россия и Европа
26 марта 2018 годаChina Minmetals заинтересовалась месторождением медиОдна из крупнейших металлургических компаний КНР China Minmetals рассматривает возможность участия в Малмыжском месторождении меди в Хабаровском крае. Лицензия принадлежит СП канадской IG Copper и американской Freeport-McMoRan, но инвесторы планировали привлечь еще одного партнера. Стоимость освоения Малмыжского месторождения оценивается в 1,5 млрд долл. США. Китай наращивает свое участие в медных активах на фоне бума электромобилей.
16 марта 2018 годаGruppo Colorobbia вложит миллиард рублей в стекольный заводИтальянская компания Gruppo Colorobbia заявила о намерении реализовать крупный инвестиционный проект совместно с ООО «Северная стеклотарная компания», которое управляет стекольным заводом в Вологодской области.
6 марта 2018 года«Кроношпан» может построить завод в Новосибирской областиАвстрийская компания «Кроношпан» рассматривает возможность строительства крупного деревоперерабатывающего комплекса в Новосибирской области. Инвестиции в проект оцениваются в 20 млрд руб., а стоимость создания инфраструктуры – более чем в 1 млрд руб. Предполагается, что завод будет перерабатывать 5 млн кубометров леса в год.
13 февраля 2018 годаDing Dairy Farming вложит 302 млн долл. США в молочное производство на Дальнем ВостокеСогласно меморандуму о намерениях в ТОР «Михайловский» в Приморье будет реализован инвестиционный проект по строительству животноводческих комплексов. Китайская компания уже инвестировала 18,3 млн долл. США в строительство фермы в регионе, а также покупку еще одной фермы, животных и земли.
8 февраля 2018 годаКитай намерен приобрести долю в «Амурметалле»Группа компаний «Торекс», которой принадлежит завод «Амурметалл», ведет переговоры о продаже части предприятия китайской компании.
6 февраля 2018 годаChina Railway Group Limited будет строить дороги в ПриморьеПланируется совместное развитие международных транспортных коридоров (МТК) «Приморье-1» и «Приморье-2». Проекты обеспечивают выход компаний Северо-Восточного Китая к портам Приморского края.
30 января 2018 годаКитайские банки выделили финансирование на строительство полимерного производства в Кабардино-БалкарииКитайские банки выделили 1 млрд долл. США на первую очередь строительства полимерного производства в Кабардино-Балкарии. Заявленный объем финансирования проекта на период до 2030 года превышает 12 млрд долларов США.
18 февраля 2018 годаИнвестиции французской SNF в нефтехимический завод в Саратове составят около 3,5 млрд рублейФранцузская группа компаний SNF вложит около 3,5 млрд руб. в первую очередь строительства производства акриламида и полиакриламида на площадке нефтехимического предприятия «Саратоворгсинтез».
15 февраля 2018 года «Энел Россия» собирается построить в Ростовской области ветропарк Инвестиции в проект составят 132 млн евро, проектная мощность – свыше 90 МВт. Ветропарк сможет генерировать электроэнергию в объеме около 300 ГВт/ч в год.
29 января 2018 годаВ Ленинградской области откроется болгарская обувная фабрикаДо конца 2019 года Болгария откроет в Ленинградской области фабрику по производству обуви. Размер инвестиций составит около 1 млн евро. Помимо обувного предприятия, инвесторы обсуждают варианты создания в регионе заводов по выпуску молочной продукции.
17 января 2018 годаFortum ввел в эксплуатацию первый в РФ промышленный ветропаркФинская энергокомпания Fortum ввела в эксплуатацию в Ульяновской области первый в России промышленный ветропарк мощностью 35 МВт, который с января 2018 года начал работу на оптовом рынке электроэнергии и мощности.
Russia through a lens
34
Полезные заметки
100 САМЫХ НАДЕЖНЫХ РОССИЙСКИХ БАНКОВ–2018. РЕЙТИНГ FORBES
КРУПНЕЙШИЕ ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ ИТОГИ ВСЕМИРНОГО ЭКОНОМИЧЕСКОГО ФОРУМА–2018 (на английском)
7 ИДЕЙ С ДАВОССКОГО ФОРУМА (на английском)
БОГАТЕЙШИЕ БИЗНЕСМЕНЫ РОССИИ В МИРОВОМ РЕЙТИНГЕ FORBES–2018
Наименование «Делойт» относится к одному либо любому количеству юридических лиц, включая их аффилированные лица, совместно входящих в «Делойт Туш Томацу Лимитед», частную компанию с ответственностью участников в гарантированных ими пределах, зарегистрированную в соответствии с законодательством Великобритании (далее — ДТТЛ). Каждое такое юридическое лицо является самостоятельным и независимым юридическим лицом. ДТТЛ (также именуемая «международная сеть «Делойт») не предоставляет услуги клиентам напрямую. Подробная информация о юридической структуре ДТТЛ и входящих в нее юридических лиц представлена на сайте www.deloitte.com/about.
«Делойт» предоставляет услуги в области аудита, консалтинга, финансового консультирования, управления рисками, налогообложения и иные услуги государственным и частным компаниям, работающим в различных отраслях экономики. «Делойт» — международная сеть компаний, в число клиентов которой входят около четырехсот из пятисот крупнейших компаний мира по версии журнала Fortune. «Делойт» имеет многолетний опыт практической работы при обслуживании клиентов в любых сферах деятельности более чем в 150 странах мира и использует свои обширные отраслевые знания и опыт оказания высококачественных услуг для решения самых сложных бизнес-задач клиентов. Более 264 тысяч специалистов «Делойта» по всему миру привержены идеям достижения результатов, которыми мы можем гордиться. Для получения более подробной информации заходите на нашу страницу в Facebook, LinkedIn или Twitter.
Настоящее сообщение содержит информацию только общего характера. При этом ни компания «Делойт Туш Томацу Лимитед», ни входящие в нее юридические лица, ни их аффилированные лица (далее — «сеть «Делойт») не представляют посредством данного сообщения каких-либо консультаций или услуг профессионального характера. Прежде чем принять какое-либо решение или предпринять какие-либо действия, которые могут отразиться на вашем финансовом положении или состоянии дел, проконсультируйтесь с квалифицированным специалистом. Ни одно из юридических лиц, входящих в сеть «Делойт», не несет ответственности за какие-либо убытки, понесенные любым лицом, использующим настоящее сообщение.
![378 MATERIALS OF CONFERENCES · в стоимостном выражении, заня-тые в каждой отрасли [11]. Определяя коэффициенты прямой](https://static.documents.pub/doc/80x56/605a4e3c1a347729bd213560/378-materials-of-.jpg)
