Satyam Scam Judgement

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IN THE COURT OF THE XXI ADDL. CHIEF METROPOLITAN MAI!TRATE "#$%" !PECIAL !E!!ION COURT, H&DERA'AD
PRE!ENT '.(.L.N. C)a*+aa+-), XXI A//. C)ef Me-+oo-a Mags-+a-e
"#$%"!e#a !essos $/ge, H4/e+a5a/.
T)$+s/a4, -)e 9-) Da4 of A+ 2016
C.C.No. 1 of 2010
Between
!-a-e +e+ese-e/ 54 C'I, !PE, H4/e+a5a/. .....Co%aa-
(s
A1 '4++a$ Ra%aga Ra$, age/ 69 4ea+s, !8o La-e '. !a-4aa+a4aa Ra$ T)e -)e C)a+%a, M8s !a-4a% Co%$-e+ !e+#es L-/, H4/e+a5a/ R8o Po- No. 122, Roa/ No. :2, $5ee Hs, H4/e+a5a/
A2 '4++a$ Ra%a Ra$, age/ 66 4ea+s, !8o La-e '. !a-4aa+a4aa Ra$ T)e -)e Maagg D+e#-o+, M8s !a-4a% Co%$-e+ !e+#es L-/, H4/e+a5a/
R8o Po- No. 132:, Roa/ No. ::, $5ee Hs, H4/e+a5a/.
A3 (a/a%a !+as$ ; !+as, age/ 6 4ea+s, !8o (. <aa*aa) T)e -)e !+. (#e P+es/e- = C)ef Fa#a Off#e+
M8s !a-4a% Co%$-e+ !e+#es L-/, H4/e+a5a/. R8o H. No. 2":28A, Roa/ No. 3, <a*a-4aaga+, Ha5sg$/a, H4/e+a5a/
A !$5+a%a oaa*+s)a, age/ : 4ea+s, !8o La-e R.!. Ma
Pa+-e+ of M8s P+#e >a-e+)o$se, H4/e+a5a/ R8o :', !)ag+a Aa+-%e-s, Roa/ No. 2, 'aa+a Hs, H4/e+a5a/
A6 Ta$+ !+as, age/ 63 4ea+s, !8o Na+as%)a Rao Pa+-e+ of M8s P+#e >a-e+)o$se, H4/e+a5a/, R8o U- No. :, !<R E#ae, Po- No. 7, Roa/ No. 70, $5ee Hs, H4/e+a5a/
A: '4++a$ !$+4aa+a4aa Ra$, age/ 67 4ea+s, !8o La-e '. !a-4aa+a4aa Ra$ D+e#-o+, M8s !R!R A/so+4 !e+#es P- L-/, H4/e+a5a/ R8o H. No. 17, Fa- No. 203, T$as Aa+-%e-, Ma/)$+aaga+, H4/e+a5a/
A7 . Ra%a*+s)a, age/ 63 4ea+s, !8o La-e . ')as*a+ Rao T)e -)e (#e P+es/e- ?Fa#e@, M4 Ho%e H$5, M8s !a-4a% Co%$-e+
!e+#es L-/, H4/e+a5a/, R8o Fa- No. 0, (a4$aga+, Ne 'oea4, !e#$/e+a5a/
AB D. (e*a-aa-) Ra$, age/ 63 4ea+s, !8o La-e D. !o%a Ra$ T)e -)e !+. Maage+ ?Fa#e@, M4 Ho%e H$5, M8s !a-4a% Co%$-e+
!e+#es L-/, H4/e+a5a/, R8o Fa- No. 30, Ma/)$ Maso, D. No. 1"11"20B, !)a%a '$/g, 'eg$%e-, H4/e+a5a/
8/9/2019 Satyam Scam Judgement
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A9 C). !+saa%, age/ 39 4ea+s, !8o C). Raaa), T)e -)e Ass-. Maage+ ?Fa#e@ M4 Ho%e H$5, M8s !a-4a% Co%$-e+ !e+#es L-/, H4/e+a5a/, R8o H. No. 29"1:6828:A, <a*a-4aaga+, Ne+e/%e-, H4/e+a5a/ ....A##$se/
C.C.No 2 of 2010
Between
!-a-e +e+ese-e/ 54 C'I, !PE, H4/e+a5a/ . . . Co%aa-.
(s
A1 '4++a$ Ra%aga Ra$, age/ 69 4ea+s, !8o La-e '. !a-4aa+a4aa Ra$ T)e -)e C)a+%a, M8s !a-4a% Co%$-e+ !e+#es L-/, H4/e+a5a/ R8o Po- No. 122, Roa/ No. :2, $5ee Hs, H4/e+a5a/.
A2 '4++a$ Ra%a Ra$, age/ 66 4ea+s, !8o La-e '. !a-4aa+a4aa Ra$ T)e -)e Maagg D+e#-o+, M8s !a-4a% Co%$-e+ !e+#es L-/, H4/e+a5a/
R8o Po- No. 132:, Roa/ No. ::, $5ee Hs, H4/e+a5a/.
A3 (a/a%a !+as$ ; !+as, age/ 6 4ea+s, !8o (. <aa*aa), T)e -)e !+. (#e P+es/e- = C)ef Fa#a Off#e+, M8s. !a-4a% Co%$-e+ !e+#es L-/., H4/e+a5a/.
R8o 2":28A, Roa/ No. 3, <a*a-4aaga+, Ha5sg$/a, H4/e+a5a/
A !$5+a%a oaa*+s)a, age/ : 4ea+s, !8o La-e R.!.Ma, Pa+-e+, M8s. P+#e >a-e+)o$se, 'agao+e R8o :"', !)ag+a Aa+-%e-s, Roa/ No.2, 'aa+a Hs, H4/e+a5a/
A6 Ta$+ !+as, age/ 63 4ea+s, !8o Na+as%)a Rao, Pa+-e+, M8s. P+#e >a-e+)o$se, 'agao+e R8o U- No.:, !<R E#ae, Po- No.7, Roa/ No.70, $5ee Hs, H4/e+a5a/
A: . Ra%a*+s)a, age/ 63 4ea+s, !8o La-e . ')as*a+ Rao T)e -)e (#e P+es/e- ?Fa#e@ M8s !a-4a% Co%$-e+ !e+#es L-/, H4/e+a5a/ R8o Fa- No. 0, (a4$aga+, Ne 'oea4, !e#$/e+a5a/ ....A##$se/
a/
Between
!-a-e +e+ese-e/ 54 C'I, !PE, H4/e+a5a/ . . . Co%aa-.
(s
A1 '4++a$ Ra%aga Ra$, age/ 69 4ea+s, !8o La-e '. !a-4aa+a4aa Ra$
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T)e -)e C)a+%a, M8s !a-4a% Co%$-e+ !e+#es L-/, H4/e+a5a/ R8o Po- No. 122, Roa/ No. :2, $5ee Hs, H4/e+a5a/
A2 '4++a$ Ra%a Ra$, age/ 66 4ea+s, !8o La-e '. !a-4aa+a4aa Ra$
T)e -)e Maagg D+e#-o+, M8s !a-4a% Co%$-e+ !e+#es L-/, H4/e+a5a/ R8o Po- No. 132:, Roa/ No. ::, $5ee Hs, H4/e+a5a/.
A3 (a/a%a !+as$ ; !+as, age/ 6 4ea+s, !8o (. <aa*aa) T)e -)e !+. (#e P+es/e- = C)ef Fa#a Off#e+
M8s !a-4a% Co%$-e+ !e+#es L-/, H4/e+a5a/. R8o H. No. 2":28A, Roa/ No. 3, <a*a-4aaga+, Ha5sg$/a, H4/e+a5a/
A !$5+a%a oaa*+s)a, age/ : 4ea+s, !8o La-e R.!. Ma Pa+-e+ I #)a+ge of M8s P+#e >a-e+)o$se, H4/e+a5a/
R8o :', !)ag+a Aa+-%e-s, Roa/ No. 2, 'aa+a Hs, H4/e+a5a/
A6 Ta$+ !+as, age/ 63 4ea+s, !8o Na+as%)a Rao Pa+-e+ of M8s P+#e >a-e+)o$se, H4/e+a5a/
R8o U- No. :, !<R E#ae, Po- No. 7, Roa/ No. 70, $5ee Hs, H4/e+a5a/
A: '4++a$ !$+4aa+a4aa Ra$, age/ 67 4ea+s, !8o La-e '. !a-4aa+a4aa Ra$ D+e#-o+, M8s !R!R A/so+4 !e+#es P- L-/, H4/e+a5a/ R8o 1"1238A, !a-4a% E#ae, ee/%e-a, !e#$/e+a5a/
A7 . Ra%a*+s)a, age/ 63 4ea+s, !8o La-e . ')as*a+ Rao T)e -)e (#e P+es/e- ?Fa#e@ M4 Ho%e H$5, M8s !a-4a% Co%$-e+ !e+#es
L-/, H4/e+a5a/ R8o Fa- No. 0, (a4$aga+, Ne 'oea4, !e#$/e+a5a/
AB D. (e*a-aa-) Ra$, age/ 63 4ea+s, !8o La-e D. !o%a Ra$ T)e -)e !+. Maage+ ?Fa#e@ M4 Ho%e H$5, M8s !a-4a% Co%$-e+
!e+#es L-/, H4/e+a5a/ R8o Fa- No. 30, Ma/)$ Maso, D. No. 1"11"20B, !)a%a '$/g, 'eg$%e-, H4/e+a5a/
A9 C). !+saa%, age/ 39 4ea+s, !8o C). Raaa), T)e -)e Ass-. Maage+ ?Fa#e@
M4 Ho%e H$5, M8s !a-4a% Co%$-e+ !e+#es L-/, H4/e+a5a/ R8o H. No. 29"1:6828:A, <a*a-4aaga+, Ne+e/%e-, H4/e+a5a/
A10 (. !$+4aa+a4aa P+a5)a*a+ $-a, age/ :0 4ea+s !8o (.L. !$+4aa+a4aa !+es-4, T)e -)e o5a Hea/, I-e+a A$/-, M8s !a-4a% Co%$-e+ !e+#es L-/, H4/e+a5a/, R8o Po- No.B, Ma/)$aa E#ae, 'oea4, H4/e+a5a/ ....A##$se/
T)ese #ases a+e #o%g 5efo+e %e fo+ fa )ea+g, o 30"10"201 -)e +ese#e of!+ <. !$+e/e+, !+. E. !+as Re//4 a/ !+. <. (e$ Ma/)a ! P$5# P+ose#$-o+s, fo+ #o%aa-8C'I a/ !+. E. U%a Ma)es)a+ Rao Co$se fo+ -)e a##$se/ A1, !+. <. Ra/e+ Re//4 #o$se fo+ -)e a##$se/ A2, !+. '. Na <$%a+ a/ M+. <. !. Ra)$ #o$se fo+ -)e a##$se/ A3, !+. H. !$/)a*a+ #o$se fo+ -)e a##$se/ A, !+. (. !$+e/e+ Rao #o$se fo+ -)e a##$se/ A6, !+. '. (e*a-es)a+ Rao #o$se fo+ -)e a##$se/ A:, !+. <. !+as <$%a+ #o$se fo+ -)e a##$se/ AB, !+. (. Ra% Re//4 #o$se fo+ -)e a##$se/ A9, !+. . (e*a-esa+a Rao #o$se fo+ -)e a##$se/ A10 a/ A7 e+so a/ )ag s-oo/ oe+ fo+ #os/e+a-o - -)s /a4, -)e Co$+- %a/e -)e foog
COMMON JUDGEMENT FOR CC 1, 2, AND 3 OF 2010
(Since it i ! co""on #$%&"ent fo' CC. 1, 2, 3 of 2010, to !oi% conf$ion !)o$t t*e
e'i!+ n$")e' of t*e !cc$e% ! "entione% in t*e t*'ee c!e, t*e e'i!+ n$")e' of t*e
!cc$e% w! 'efe''e% in t*e )o% of t*e #$%&"ent ! A1 to A10 !cco'%in& to t*ei' e'i!+
n$")e' "entione% in CC. 3 of 2010, ! t*e c!$e tit+e in CC. 3 of 2010 i co"-'e*enie
!n% inc+$%e n!"e of !++ t*e ten !cc$e%
Gene'!+ !-ect !)o$t 'e&it'!tion of t*e c!e ) C/D -o+ice !n% $)e$ent+ ) CB/
!n% t!in& co&ni!nce of t*e t*'ee -o+ice 'e-o't fi+e% ) CB/ in t*e co$'t of /4 A%%+.
C*eif Met'o-o+it!n M!&it'!te !n% +!te' "!in& oe' t*e c!e to t*i co$'t5
1. '+ef fa#-s of -)e #ase a+e -)a-, o -)e 5ass of a #o%a- o/ge/ 54 M+s. Leea Maga-
agas- -)e a##$se/ A1, o-)e+ D+e#-o+s, A$/-o+s a/ o-)e+s C'CID )as +egs-e+e/ a #ase
#+%e No 2 of 2009 o 09.01.2009 fo+ -)e offe#e $s)a5e $/e+ se#-os 120"', 0:, 30,
:7, 71, a/ 77"A of I/a Pea Co/e o -)e aega-o -)a-, -)e #o%aa- )as es-e/
)e+ %oe4 $+#)asg -)e s)a+es of M8s !a-4a% Co%$-e+ !e+#es L%-e/ ?)e#efo+-)
+efe++e/ as M8s !C!L@ o seeg -)e e+fo+%a#e of -)e #o%a4 +e+ese-e/ a/ +efe#-e/
-)+o$g) -)e 5aa#e s)ee- a/ -) -)e 5eef -)a-, -)e +e+ese-a-os %a/e 54 -)e C)a+%a,
-)e Maagg D+e#-o+ a/ o-)e+ D+e#-o+s of M8s !C!L -o 5e -+$e a/ $+#)ase/ 100 s)a+es of
M8s !C!L a5o$- 4ea+s 5a#* a/ a-e+ /$e -o -)e f$/gg of -)e #o%a4 a##o$-s a/
%a$a-o of +e#o+/s s)og #o++e#- 5aa#e s)ee-s of -)e #o%a4 54 -)e C)a+%a,
Maagg D+e#-o+ a/ o-)e+ D+e#-o+s of -)e #o%a4 )#) as #e+-fe/ 54 -)e A$/-o+s, -)e
s)a+e a$e of -)e #o%a4 s$//e4 /+oe/ #a$sg oss -o -)e #o%aa- a/ o-)e+
es-o+s a/ -)s as o##$++e/ /$e -o -)e /s)oes- a/ f+a$/$e- a#-s #o%%--e/ 54 -)e
a5oe e+sos )o a+e %aagg -)e affa+s of -)e #o%a4 a/ -)e C)a+%a of -)e #o%a4
)as %a/e a o$-a+4 s-a-e%e- -)e +ess a/ a/%--e/ -)e f+a$/$e- /ee/s a/ a#-s #o%%--e/ 54 )% a/ o-)e+s -) -)e asss-a#e of -)e A$/-o+s )o a+e /eag -) -)e
affa+s of -)e #o%a4 a/ -)e4 a #os+e/ -oge-)e+ -) a /s)oes- -e-o a/ #o%%--e/
f+a$/ -o #a$se +ogf$ oss -o -)e s)a+e )o/e+s a/ -o %a*e a +ogf$ ga fo+ -)e%sees
a/ -)e a##$se/ A1 a/%--e/ -)a-, -)e #as) a/ 5a* 5aa#es e+e fa-e/ -o -)e -$e of
Rs.600 #+o+e a/ -)e a5-4 as s$+esse/ -o -)e -$e of Rs.1230 #+o+e a/ -)e /e5-o+
os-o as oe+s-a-e/ a/ s$5%--e/ FIR -o :-) ACMM, H4/e+a5a/ a/ a-e+ C'CID fe/ a
%e%o -)e sa/ #o$+- o 12.01.2009 a//g se#-o :B of I/a Pea Co/e a//-o -o se#-o :7 of I/a Pea Co/e a/ s$5s--$-e/ se#-o 09 of I/a Pea Co/e -)e a#e
of se#-o 0: of I/a Pea Co/e.
2. !$5se$e-4, -)e C'I -oo* $ -)e es-ga-o as e+ -)e o-f#a-o /a-e/ 1:.02.2009
ss$e/ 54 oe+%e- of I/a a- -)e +e$es- of oe+%e- of A/)+a P+a/es) a/
+e"+egs-e+e/ a #ase /e RC ?!@82009"C'I8H&D o 20.02.2009 a/ s$5%--e/ -)e FIR -o 1 -)
ACMM, H4/e+a5a/ a/ #o/$#-e/ es-ga-o -)e #ase a/ o #o%e-o of -)e
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es-ga-o fe/ a #)a+ge s)ee- o 07.0.2009 -)e Co$+- of 1 -) ACMM, H4/e+a5a/ a/
-)e sa/ Co$+- )a/ -a*e #oga#e of -)e offe#e o 09.0.2009 CC. No. 1B7 of 2009
agas- A1 -o A9 -)e #ase o -)e fe of -)e sa/ Co$+- a/ -)e+eaf-e+, -)e +eso/e- fe/ a
a#a-o $/e+ se#-o 173 ?B@ of Co/e of C+%a P+o#e/$+e, o 13.0.2009 -)e sa/
Co$+- a/ -)e +eso/e- as e+%--e/ -o #o/$#- f$+-)e+ es-ga-o /e O+/e+s /a-e/
26.0.2009 a/ -)e -)e +eso/e- #o/$#-e/ f$+-)e+ es-ga-o a/ fe/ a s$e%e-a+4
#)a+ge s)ee- o 22.11.2009 -)e Co$+- of 1 -) ACMM, H4/e+a5a/ a/ -)e sa/ Co$+- )a/
-a*e #oga#e of -)e offe#e aege/ -)e sa/ #)a+ge s)ee- o 2.11.2009 CC. No. 2770
of 2009 agas- -)e a##$se/ A1 -o A10 -)e #ase o -)e fe of -)e sa/ Co$+- a/
s$5se$e-4, -)e +eso/e- #o/$#-e/ f$+-)e+ es-ga-o a/ fe/ ao-)e+ #)a+ge s)ee-
-)e sa/ Co$+- o 07.01.2010 a/ -)e Co$+- )a/ -a*e -)e #oga#e of -)e offe#e o
1:.01.2010 agas- a##$se/ A1 -o A6 a/ A7 -)e #ase CC. No. B1 of 2010 o -)e fe of
-)e sa/ Co$+- a/ s$5se$e-4 -)e sa/ #ases e+e -+asfe++e/ -o -)s Co$+- a/ CC. No. 1B7
of 2009 as +e"$%5e+e/ as CC. No. 1 of 2010 o -)e fe of -)s Co$+-, CC. No. B1 of 2010
as +e"$%5e+e/ as CC. No. 2 of 2010 o -)e fe of -)s Co$+-. I- s e+-e- -o o-e /o
-)a-, )e -)e #ases e+e e/g 1 -) ACMMGs Co$+- H4/e+a5a/, CC. No. 2770 of 2009
as #$55e/ -) CC. No. 1B7 of 2009 .
3. La-e+, af-e+ -)e #ases e+e -+asfe++e/ -o -)s Co$+-, -)e #$55g o+/e+ of 1-) ACMM
Co$+-, H4/e+a5a/ as se- as/e 54 -)e Hoo+a5e Hg) Co$+- a/ -)e+efo+e, CC. No. 2770 of
2009 as +e"$%5e+e/ -)s Co$+- as CC. No. 3 of 2010.
. I -)s Co$+-, o -)e a#a-os fe/ 54 so%e a##$se/ -)e #ase a/ C'I fo+ #$55g
of -)e #ases fo+ o- -+a, -)e Co$+- o+/e+e/ o- -+a fo+ CC. Nos. 1 of 2010, 2 of 2010 a/ 3
of 2010.
6. La-e+ -)e a##$se/ A1 -o A10 -)e #ases e+e ea%e/ $/e+ se#-o 239 of Co/e of
C+%a P+o#e/$+e a/ )ea+/ 5o-) s/es o #)a+ges as e+ se#-os 239 a/ 20 of Co/e of
C+%a P+o#e/$+e.
S$""!' of t*e !++e&!tion 5
:. T)e s$%%a+4 of -)e aega-os %a/e -)e #)a+ge s)ee-s fe/ CC. No. 1 of 2010 a+e
-)a- -)e e/e#e aaa5e agas- -)e a##$se/ e+sos s -)a- -)e4 e+e a+-4 -o -)e #+%a
#os+a#4 )a-#)e/ H4/e+a5a/ /$+g -)e e+o/ 1999"2009, a/ f$+-)e+a#e of -)e sa/
#os+a#4 -)e4 /s)oes-4 a/ f+a$/$e-4 $+e/ -)e o#e- es-o+s $/e+ /e#e-o -o
5$4g -)e s)a+es of M8s !C!L /$+g -)e a5oe e+o/ 54 $5s)g fase a/ fa-e/
5aa#e s)ee-s +oe#-g a )ea-)4 #-$+e a5o$- -)e #o%a4 M8s !C!L, -)e+e54 #a$se/
+ogf$ oss -o -)e es-o+s a/ a- -)e sa%e -%e, -)e4 so/ -)e+ s)a+es a- oo+-$e -%es
-)e oe %a+*e- a/ +e#ee/ +ogf$ ga fo+ -)e%sees a/ Ies-ga-o )as aso +eeae/
-)a- a+o$s es-o+s )o )a/ es-e/ -)e s)a+es of M8s !C!L )ae os- )ea4 /$e -o -)e
Page : of 971 C.C.Nos. 1,2 a/ 3 of 2010
/+o -)e +#es of s)a+es of M8s !C!L af-e+ -)e /s#os$+e of -)s f+a$/ #o%%--e/ 54 -)e
a##$se/.
7. F$+-)e+ -)e $5# se#-o+ 5a*s a%e4 UCO 'a*, P$a5 Na-oa 'a*, Uo 'a* of
I/a, Co+o+a-o 'a*, I/a 'a*, Aa)a5a/ 5a*, O+e-a 'a* of Co%%e+#e )ae s$ffe+e/ a +ogf$ oss fo+ a -o-a a%o$- of Rs.10.13 #+o+e. T)e LIC of I/a aoe )as
s$ffe+e/ a oss of Rs.960 #+o+e a/ - s #ea+ -)a- -)e )oe f+a$/ as /esge/ a/
o+#)es-+a-e/ 54 M+. '. Ra%aga Ra$ ?A1@, M+. '. Ra%a Ra$ ?A2@ a/ M+. (. !+as ?A3@,
a/ -)e4 go- -)e sa%e %e%e-e/ -) -)e a#-e #oa#e of M+. . Ra%a*+s)a ?A7@,
M+. D. (e*a-aa-) Ra$ ?AB@ a/ M+. !+saa% C)e-*$+$ ?A9@. F$+-)e+ M+. !.
oaa*+s)a ?A@ a/ M+. Ta$+ !+as ?A6@ )ae a#-e4 a+-#a-e/ -)e #os+a#4
54 a$/-g -)e f$/ge/ 5aa#e s)ee-s a/ #e+-fe/ -)e sa%e as #o++e#- a/ -)e+e54 #oe/
-) -)e o-)e+ a##$se/. F$+-)e+, M+. '. !$+4aa+a4aa Ra$ ?A:@ )as a#-e4 a+-#a-e/
-)e #os+a#4 54 asss-g M+. '. Ra%aga Ra$ ?A1@, M+. '. Ra%a Ra$ ?A2@ +eag
%a%$% 5eef- f+o% -)s f+a$/ a/ +o-a-g -)e f$/s a%ogs- -)e #o%aes a/ - s
+oe/ -)a- -)e f+a$/ as o+#)es-+a-e/ 5e-ee 2001 a/ 2009 a/ I-a4 -)e a##$se/ )ae
%a$a-e/ -)e +es$-s of -)e #o%a4 a/ )ae s)o )ea4 +of-s a/ g+o-) +a-e o a+
-) -)e %a+*e- #o/-os a/ -)e+e54 *e- -)e s)a+e +#es a+-f#a4 )g).
B. F$+-)e+, /$+g -)s )ase -)e4 )ae -ege-4 offoa/e/ -)e s)a+es of -)e+ fa%4
%e%5e+s a/ %a/e a s$% of Rs.716 #+o+e a/ 5+o$g)- /o -)e+ s-a*e -)e #o%a4 f+o%
1B.7B -o B.69 a/ 54 /og so, -)e4 )ae #)ea-e/ -)e es-o+s o oe )a/ a/ %a/e
%a%$% gas fo+ -)e%sees o -)e o-)e+ )a/ a/ /$+g -)e s$5se$e- e+o/s, -)e
a##$se/ #o-$e/ -o fa-e -)e +of-s a/ g+o-) of M8s !C!L o+/e+ -o +ea %a%$%
5eef- fo+ -)e s)a+es )#) -)e4 )ae e/ge/ as #oa-e+a se#$+-4 -o +ase oas -o -)e -$e of
Rs.1,7 #+o+e a/ -)ese oas e+e +ase/ 54 e/gg -)e s)a+es of M+. '. Ra%aga Ra$
?A1@, M+. '. Ra%a Ra$ ?A2@ a/ -)e+ so$ses a/ 54 /og so, -)e4 #o-$e/ -o #)ea- -)e
es-o+s 54 #o#eag -)e -+$e e+fo+%a#e of -)e #o%a4 o oe )a/ a/ +ase/ %a%$%
oss5e oas fo+ -)e%sees o -)e o-)e+ )a/ a/ s$5se$e-4, -)e a##$se/ #o-$e/ -)e
fa-o of -)e +of-s of M8s !C!L f+a$/$e-4 a/ /s)oes-4 o+/e+ -o +e-a -)e #o-+o
of -)e #o%a4 -o +ee- eos$+e of -)e+ %s/ee/s a/ -o ao/ -)e %a+g -+gge+s fo+ -)e
e/ge/ s)a+es a/ 54 /og so, -)e4 #o-$e/ -o #)ea- -)e es-o+s o oe )a/ a/ gae/
e+soa4 54 eo4g -)e 5eef-s of -)e os-os -)e4 e+e )o/g M8s !C!L. M+. '.
Ra%aga Ra$ ?A1@ )as +e#ee/ a a%o$- of Rs.1. #+o+e as #o%%sso f+o% M8s !C!L
/$+g -)e f+a$/ e+o/ 54 -)e +-$e of )s os-o as -)e C)a+%a of M8s !C!L. F$+-)e+,
M+. '. Ra%a Ra$ ?A2@ )as +e#ee/ a a%o$- of Rs.1.3 #o+e as #o%%sso f+o% M8s !C!L
/$+g -)e f+a$/ e+o/ 54 -)e +-$e of )s os-o as -)e Maagg D+e#-o+ of M8s !C!L.
M+. '. Ra%aga Ra$ ?A1@ a/ M+. '. Ra%a Ra$ ?A2@ e+e aso ge--g e-esos as
C)a+%a a/ Maagg D+e#-o+ e+o/#a4 54 f+a$/$e-4 a/ /s)oes-4 +oe#-g -)e
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e+fo+%a#e of -)e #o%a4 -)e+e54 gag +ogf$4 a/ -)e a##$se/ )ae +$ a $5#
%-e/ #o%a4 as f - s a +o+e-o+s) #o#e+ 54 -)+og a -)e #o+o+a-e goe+a#e
+$es -o -)e /s a/ -)e4 $--e+4 fae/ -o +o-e#- -)e -e+es-s of -)e es-o+s a/ o -)e
o-)e+ )a/ -)e4 /e#ee/ -)e es-o+s a/ aso %a/e +ogf$ ga fo+ -)e%sees a/
e of a5oe fa#-s, -)e a##$se/ M+. '. Ra%aga Ra$?A1@, M+. '. Ra%a Ra$?A2@, M+. (.
!+as?A3@, M+. !. oaa*+s)a?A@, M+. Ta$+ !+as ?A6@, M+. '. !$+4aa+a4aa
Ra$?A:@, M+. . Ra%a*+s)a?A7@, M+. D. (e*a-aa-) Ra$?AB@ a/ M+. !+saa%
C)e-*$+$?A9@ )ae #o%%--e/ offe#e of #os+a#4, #)ea-g, #)ea-g 54 %e+soa-o,
gee+a-g fo+ge/ a$a5e se#$+-es, fo+gg -)e /o#$%e-s fo+ -)e $+ose of #)ea-g a/
*og4 $sg -)ese fo+ge/ /o#$%e-s as ge$e.
9. F$+-)e+ -)e4 )ae fasfe/ -)e a##o$-s of -)e #o%a4 a/ aso #a$se/ /saea+a#e of
e/e#e of -)e offe#e -o s#+ee -)e%sees f+o% ega $s)%e- a/ -)e+efo+e a -)e
a##$se/ a+e a5e fo+ #o%%sso of offe#e $s)a5e $/e+ se#-os 120"' +ea/ -) 20,
19, :7, :B, 71, 77"A a/ 201 of I/a Pea Co/e a/ s$5s-a-e offe#e -)e+eof.
10. T)e s$%%a+4 of aega-os %a/e -)e s$e%e-a+4 #)a+ge s)ee- fe/ CC. No. 3 of
2010 a+e -)a- a/e$a-e e/e#e )as #o%e o +e#o+/ -o +oe -)a- -)e a##$se/ M+. '. Ra%a
Ra$ ?A2@, M+. . Ra%a*+s)a ?A7@, M+. D. (e*a-aa-) Ra$ ?AB@ a/ M+. C). !+saa% ?A9@ )ae /s)oes-4 a/ f+a$/$e-4 #os+e/ -oge-)e+ -o #+ea-e see fa*e #$s-o%e+s a/
go- fo+ge/ a/ fa5+#a-e/ o#es +ase/ -)e a%es of -)ose #$s-o%e+s -o -)e -$e of Rs.30
#+o+e o+/e+ -o fa-e -)e +ee$es of M8s !C!L -o -)a- e-e- a/ fo+ -)s $+ose, -)e4 )ae
f+a$/$e-4 a/ /s)oes-4 go- +egs-e+e/ /o%a a%es o Re/ff %a +ea4 se+e+.
11. F$+-)e+ -)e4 go- #+ea-e/ fase a/ fa5+#a-e/ e%a I/s a/ se- fo+ge/ e%as 54
%e+soa-g -)e%sees as see fo+eg #$s-o%e+s -o a+o$s asso#a-es of M8s !C!L a/
/$#e/ -)e% -o #o-$e -)e /eeo%e- of -)e +o/$#-s a/ -)ese +o/$#-s e+e go-
gee+a-e/ 54 $sg see+a asso#a-es a/ 54 as-ef$4 se/g see+a %a )o$+s -)e+e54
as-g -)e +eso$+#es of -)e #o%a4 a/ -)e +o/$#-s a+e s- 4g -)e a+#)es of M8s
!C!L - /a-e. I -)s +ega+/, A2, A7, AB a/ A9 )ae #o%%--e/ #)ea-g, %e+soa-o,
fo+ge+4 a/ $se/ fo+ge/ /o#$%e-s fo+ -)e $+ose of #)ea-g a/ fasfe/ -)e a##o$-s a/
-)s %o/$s oe+a/ -o fa-e -)e saes as a/o-e/ as a+- of -)e a+ge+ #os+a#4 /esge/
54 -)e a##$se/ A1, A2 a/ A3 a/ M+. '. Ra%aga Ra$ ?A1@ a/ M+. '. Ra%a Ra$ ?A2@
)ae #os+e/ -) M+. (. !+as ?A3@, M+. . Ra%a*+s)a ?A7@ a/ M+. D. (e*a-aa-)
Ra$ ?AB@ -)e %a--e+ e+-ag -o aag $a$-)o+e/ oas8a/a#es f+o% a+o$s 5a*s
a/ o-)e+ s--$-os -)o$- -)e a+oa of -)e 'oa+/ a/ f$+-)e+ -)ese a##$se/ )ae o-
+efe#-e/ s$#) 5o++og -)e 5oo*s of a##o$-s of M8s !C!L -)e+e54 s$+esse/ -)e
a5-es of -)e #o%a4 a/ f$+-)e+ -)e +ea4%e-s %a/e fo+ -)ese oas a/ -)e -e+es-
a4%e-s e+e o- +efe#-e/ -)e 5oo*s of a##o$-s of M8s !C!L -)e+e54 s$+essg -)e
ee/-$+es a/ fo+ge/ 'oa+/ Reso$-os e+e go- gee+a-e/ 54 -)e a5oe a##$se/ a/ e+e
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s$5%--e/ -o -)e 5a*s o+/e+ -o ge- -)ese oas sa#-oe/ a/ s#e -)ese
a5-es85o++og e+e o%--e/ -o 5e +efe#-e/ -)e 5oo*s of a##o$-s of M8s !C!L -
+es$-e/ o"+efe#-o of s$#) a5-es -)e 5aa#e s)ee- )#) /e#ee/ -)e es-o+s
oe+ a e+o/ of -%e -) +ega+/ -o -)e #+e/-o+-)ess a/ fs#a s-a-$s of -)e #o%a4.
12. F$+-)e+ M+. '. Ra%aga Ra$ ?A1@, M+. '. Ra%a Ra$ ?A2@ a/ M+. (. !+as ?A3@
)ae #o%%--e/ #+%a 5+ea#) of -+$s- a/ fasf#a-o of a##o$-s -)e %a--e+ e+-ag -o
%o5a-o of f$/s fo+ a#$s-o of e$-4 s)a+es of M8s N$a !e+#es P- L-/,
H4/e+a5a/ f+o% M8s O4%$s 'PO Ho/gs P- L-/ a/ M8s I-e Ca-a ?Ca4%a@
Co+o+a-o. Ee -)o$g) M8s !C!L // o- )ae a/e$a-e f+ee +ese+es, -)e4 )ae s$5%--e/
fo+ge/ a/ fa5+#a-e/ /o#$%e-s -o +efe#- a +os4 fa#a os-o -o -)e 'oa+/ a/ o5-ae/
-)e a+oa -o a#$+e -)e s)a+es of M8s N$a !e+#es P- L-/. !#e a/e$a-e f$/s e+e
o- aaa5e, -)e4 )ae $a$-)o+e/4 %o5e/ -)e f$/s f+o% so%e f+o- #o%aes foa-e/
54 -)e% a/ +og4 +efe#-e/ -)ose f$/s as sae +e#e-s -)e 5oo*s of a##o$-s of M8s
!C!L.
13. F$+-)e+ M+. '. Ra%aga Ra$ ?A1@, M+. '. Ra%a Ra$ ?A2@ a/ M+. (. !+as ?A3@
)ae /e5e+a-e4 %se/ -)e 'oa+/ /$+g -)e Fa#a &ea+s 2007"0B a/ 200B"09 -)e
%a--e+ e+-ag -o /e#a+a-o of //e/s )e -)e #o%a4 as o- a#-$a4 %a*g a4 +of-s a/ -)e +o#ess, -)e4 -)e%sees +e#ee/ +ogf$ //e/s -o -)e -$e of Rs.26
#+o+e /$+g -)e a5oe sa/ e+o/ a/ #o%%--e/ #+%a 5+ea#) of -+$s- 54 %sa+o+a-g
-)e f$/s of M8s !C!L.
1. F$+-)e+ a/e$a-e e/e#e as #oe#-e/ o+/e+ -o +oe -)e +oe of Hea/ I-e+a A$/-
M+. (.!. P+a5)a*a+ $-a ?A10@. M+. (.!. P+a5)a*a+ $-a ?A10@ )as /e5e+a-e4 s$+esse/
-)e ++eg$a+-es 5+o$g)- o$- 54 )s -ea% f+o% -)e A$/- Co%%--ee -) +ega+/ -o -)e
es-e#e of fo+ge/ a/ fa5+#a-e/ o#es a/ )e )as fo$-e/ -)e a/ /o +o#e/$+es -)e
I-e+a A$/- Ma$a /e-+%e-a -o -)e -e+es-s of -)e es-o+s a/ )e )as o- -e-oa4
#$/e/ -)e a$/- of O+a#e Fa#as -)e -e+a a$/- a fo+ see+a 4ea+s a/ ee af-e+
-s #$so, )e fae/ -o #o/$#- a4 %eagf$ a$/- of -)e O+a#e Fa#as #-g s)o+-age
of %aoe+ a/ )e /e5e+a-e4 fae/ -o +es-o+e -)e a##ess -o -)e offs)o+e 5oo*s of O+a#e
Fa#as fo+ -)e I-e+a A$/- Tea% a/ )e aso fae/ -o fo+% -)e A$/- Co%%--ee a5o$-
-)e /ea of a##ess -o -)e 5oo*s of M8s !C!L fo+ -)e I-e+a A$/- Tea% a/ )e aso
/e5e+a-e4 /+e#-e/ )s -ea% %e%5e+s -o #ose -)e o5se+a-os +ase/ 54 -)e% ee -)o$g)
-)e ao%aes e+e se+o$s a-$+e a/ )e #os+e/ -) M+. '. Ra%a Ra$ ?A2@, M+. .
Ra%a*+s)a ?A7@ a/ M+. C). !+saa% ?A9@ a/ fae/ -o /s#)a+ge )s /$-es as Hea/ of -)e
I-e+a A$/- Tea% of M8s !C!L.
16. I- s f$+-)e+ aege/ -)a- es-ga-os )ae #ea+4 +oe/ -)a- -)e s-a-$-o+4 a$/-o+s M+.
!. oaa*+s)a ?A@ a/ M+. T. !+as ?A6@ )ae +e#ee/ )g)e+ +e%$e+a-os as
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e+#e-age of -)e +ee$e of -)e #o%a4 #o%a+e/ -o o-)e+ IT %ao+s a/ -)e a$/- fee a/
54 M8s !C!L )ae fa4 +ea#)e/ -o -)e a##o$- of M8s Loeo#* a/ Lees )#) #ea+4
/#a-es -)a- M8s Loeo#* = Lees #o/$#-e/ -)e a$/- a/ o- -)e M8s P+#e >a-e+)o$se
)#) as a#-$a4 o%a-e/ 54 -)e es-o+s as -)e s-a-$-o+4 a$/-o+ a/ a -)e s-a-$-o+4
a$/- -ea% %e%5e+s )o asss-e/ M+. !. oaa*+s)a ?A@ a/ M+. T. !+as ?A6@ e+e
e%o4ees of M8s Loeo#* a/ Lees a/ o- -)a- of M8s P+#e >a-e+)o$se a/ ee -)o$g)
-)e s4s-e% +o#ess a$/- -ea% )as #ea+4 /#a-e/ -o -)e s-a-$-o+4 a$/-o+s, M+. !.
oaa*+s)a ?A@ a/ M+. T. !+as ?A6@ -)a- s4s-e% #o-+o /ef#e#es a+e sgf#a-
a/ s$5s-a-e a$/- s +e#o%%e/e/, M+. !. oaa*+s)a ?A@ a/ M+. T. !+as ?A6@
)ae fae/ -o 5+g o$- -)ese /ef#e#es -o -)e o-#e of A$/- Co%%--ee a/ s-ea/
+og4 +eo+-e/ -)a- -)e /ef#e#es a+e sgf#a-.
1:. F$+-)e+ M+. !. oaa*+s)a ?A@ )o )as aso #o/$#-e/ -)e s-a-$-o+4 a$/- of
ao-)e+ IT #o%a4, M8s Ifo-e#) E-e++ses L-/, H4/e+a5a/ )as s-+#-4 fooe/ a -)e
+o-o#os )e #o/$#-g -)e a$/- of -)e sa/ #o%a4 a/ )oee+, )e )as $--e+4 fae/ -o
a/o- s%a+ +o-o#os +ese#- of M8s !C!L. Ee -)o$g) see+a 5a* a##o$-s of M8s
!C!L e+e )ag I-e+e- 5a*g fa#-4, -)e s-a-$-o+4 a$/-o+s M+. !. oaa*+s)a ?A@
a/ M+. T. !+as ?A6@ )ae fae/ -o e -)e #$++e- a##o$- 5aa#es o"e o -)e
#o%$-e+ s#+ees, s-ea/ as a+- of -)e #os+a#4, -)e4 )ae #os/e+e/ -)e fo+ge/ /o#$%e-s
s$5%--e/ 54 -)e o-)e+ a##$se/ a/ a//-oa e/e#e as 5+o$g)- o$- /$+g f$+-)e+
es-ga-o oe+ a/ a5oe -)e e/e#e #oe#-e/ a/ s$5%--e/ aog -) +eo+- fe/
$/e+ se#-o 173 ?2@ Co/e of C+%a P+o#e/$+e. Ea+e+ -) +ega+/ -o +ogf$ gas 54 -)e
a##$se/ a/ +ogf$ oss s$ffe+e/ 54 -)e es-o+s a/ -)e a##$se/ M+. '. Ra%aga Ra$
?A1@, M+. '. Ra%a Ra$ ?A2@ a/ M+. '. !$+4aa+a4aa Ra$ ?A:@ a/ -)e+ fa%4 %e%5e+s
)ae offoa/e/ -)e+ s)a+es of M8s !C!L /$+g -)e f+a$/ e+o/ 54 a+-f#a4 fa-g -)e
s)a+e +#es of M8s !C!L 5e#a$se of -)e +og +oe#-os of -)e #o%a4Js sae fg$+es a/
+of-s a/ -)e a5oe -)+ee a##$se/ a/ -)e+ fa%4 %e%5e+s )ae +ogf$4 gae/ 5e#a$se
of -)e fasf#a-o of a##o$-s M8s !C!L a/ -)e4 +e#ee/ a a%o$- of Rs.79 #+o+e 54
offoa/g -)e+ s)a+es /$+g -)e e+o/ 1999"200:.
17. F$+-)e+ M+. '. Ra%aga Ra$ ?A1@, M+. '. Ra%a Ra$ ?A2@ a/ -)e+ so$ses )ae
e/ge/ -)e+ s)a+es of M8s !C!L af-e+ a+-f#a4 fa-g -)e s)a+e +#es of M8s !C!L a/
aae/ oas f+o% a+o$s N'FCs -o -)e -$e of Rs.1961 #+o+e a/ f$+-)e+ M+. '. Ra%aga
Ra$ ?A1@, M+. '. Ra%a Ra$ ?A2@ a/ -)e+ so$ses )ae aso +ogf$4 gae/ 54 +e#eg
//e/s -o -)e -$e of Rs. 26 #+o+e /$+g -)e Fa#a &ea+s 2007"0B a/ 200B"09 )e -)e
#o%a4 as a#-$a4 o- %a*g a4 +of-s a/ f$+-)e+ M+. '. Ra%aga Ra$ ?A1@, M+. '.
Ra%a Ra$ ?A2@ a/ M+. '. !$+4aa+a4aa Ra$ ?A:@ )ae /e+-e/ a a%o$- of Rs.72.6 a*)
f+o% -)e a##o$-s of M8s !C!L -o -)e f+o- #o%aes oe/ 54 -)e% /$+g -)e 4ea+ 1999
a/ a/e$a-e e/e#e as ga-)e+e/ -o +oe -)a- M+. (. !+as ?A3@ )as gae/ a a%o$- of
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Rs.32 #+o+e, M+. . Ra%a*+s)a ?A7@ )as gae/ a a%o$- of Rs.11.27 #+o+e, M+. D.
(e*a-aa-) Ra$ ?AB@ gae/ a a%o$- of Rs.1.7: #+o+e, M+. C). !+saa% ?A9@ gae/ a
a%o$- of Rs.B9 a*) a/ M+. (.!. P+a5)a*a+ $-a ?A10@ )as gae/ a a%o$- of Rs..B
#+o+e a 54 offoa/g -)e+ s)a+es /$+g -)e f+a$/ e+o/ )e -)e s)a+e +#es e+e
a+-f#a4 *e- )g) a/ aso 54 )ag -)e 5eef- of a##ess -o $$5s)e/ +#e ses-e
s/e fo+%a-o a5o$- -)e fa5+#a-o -)e fa#a s-a-e%e-s of -)e #o%a4.
1B. I- as f$+-)e+ aege/ -)a- /$+g -)e f$+-)e+ es-ga-o a//-oa e/e#e a5o$- -)e
oss s$ffe+e/ 54 -)e fa#a s--$-os )as 5ee ga-)e+e/ )#) +oes -)a- 16 I/a
Is--$-oa Ies-o+s )o es-e/ -)e s)a+es of M8s !C!L )ae s$ffe+e/ +ogf$ osses -o
-)e -$e of Rs.1:11 #+o+e a/ f$+-)e+, -)e o-oa osses s$ffe+e/ 54 -)e +e-a es-o+s a/
o-)e+ s--$-oa es-o+s as a+o%a-e4 #a#$a-e/ as Rs.1,1:2 #+o+e a/ o oe )a/,
-)e a##$se/ a/ -)e+ fa%4 )ae +ogf$4 gae/ 54 seg -)e+ s)a+es of M8s !C!L
/$+g -)e f+a$/ e+o/ 54 *eeg -)e s)a+e +#es a+-f#a4 )g) 5e#a$se of +og
+oe#-os of -)e #o%a4Js sae fg$+es a/ +of-s a/ o -)e o-)e+ )a/, a*) of +e-a
es-o+s a/ )$/+e/s of s--$-oa es-o+s )ae +ogf$4 s$ffe+e/ -o -)e -$e of see+a
-)o$sa/ of #+o+es.
19. F$+-)e+, f+o% -)e +ogf$ gas %a/e 54 -)e a##$se/, -)e4 )ae a#$+e/ )$ge %%oa5e asse-s o+-) a+o$/ Rs.360 #+o+e ?/o#$%e-e/ a$e@ a/ -)e a##$se/ )ae
a#$+e/ a+o$/ :000 a#+es of a/, 37,000 s$a+e 4a+/s of )o$sg o-s a/ B7,39 s$a+e
fee- of 5$- $ a+ea a/ a -o-a of 1,0:6 +oe+-es a#$+e/ 54 -)e a##$se/ a/ -)e+ fa%4
%e%5e+s )ae 5ee /e-fe/ a/ a/e$a-e e/e#e as #oe#-e/ -o +oe -)a- M+. '.
Ra%aga Ra$ ?A1@, M+. '. Ra%a Ra$ ?A2@ a/ M+. (. !+as ?A3@ )ae )a-#)e/ a
#os+a#4 o- o4 -o #o%%- -)e a##o$-g f+a$/ M8s !C!L 5$- aso -+e/ -o #oe+ $ -)s
a##o$-g f+a$/ 54 -+4g -o f -)e f#--o$s asse-s of M8s !C!L -)+o$g) -)e !a-4a%"Ma4-as
/ea a/ -)s +ega+/, -)e4 )ae %a/e -)e 'oa+/ of M8s !C!L 5eee -)a- -)e+e a+e a/e$a-e
f+ee +ese+es -)e #o%a4 o+/e+ -o go fo+ a /ea o+-) a+o$/ Rs.B,000 #+o+e a/ -)e
+o#ess.
20. F$+-)e+ -)e4 )ae aso -+e/ -o #)ea- -)e es-o+s of M8s. Ma4-as If+a L%-e/
?)e#efo+-) +efe++e/ as M8s. MIL@ a/ M8s. Ma4-as P+oe+-es L%-e/ ?)e#efo+-) +efe++e/ as
M8s MPL@ a/ -)e %a+*e- #a-aa-o of M8s MIL )as /+as-#a4 fae /o af-e+ -)e
#ofesso s-a-e%e- %a/e 54 M+. '. Ra%aga Ra$ ?A1@ a/ af-e+ -)e a5o+-o of !a-4a%"
Ma4-as a#$s-o /ea as %a/e $5# a/ e of -)e a5oe, M+. '. Ra%aga Ra$
?A1@, M+. '. Ra%a Ra$ ?A2@, M+. (. !+as ?A3@, M+. !. oaa*+s)a ?A@, M+. T.
!+as ?A6@, M+. '. !$+4aa+a4aa Ra$ ?A:@, M+. . Ra%a*+s)a ?A7@, M+. D.
(e*a-aa-) Ra$ ?AB@, M+. C). !+saa% ?A9@ a/ M+. (! P+a5)a*a+ $-a ?A10@ )ae
#o%%--e/ offe#e of #os+a#4, #+%a 5+ea#) of -+$s-, #)ea-g 54 %e+soa-o, #)ea-g,
gee+a-g fo+ge/ a$a5e se#$+-es, gee+a-g fo+ge/ /o#$%e-s fo+ -)e $+ose of #)ea-g,
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$sg -)ese fo+ge/ /o#$%e-s as ge$e a/ fasf4g a##o$-s of M8s !C!L a/ -)e+efo+e,
a -)e a5oe a##$se/ a+e a5e fo+ #o%%sso of offe#e $s)a5e $/e+ se#-o 120"' +ea/
-) 09, 19, 20, :7, :B, 71 a/ 77"A of I/a Pea Co/e a/ s$5s-a-e offe#e
-)e+eof.
21. T)e s$%%a+4 of -)e aega-os %a/e -)e #)a+ge s)ee- fe/ CC. No. 2 of 2010 a+e
-)a- -)e a##$se/ A1 -o A6 a/ A7 CC. No. 1 of 2010 a/ 3 of 2010 )o a+e a++a4e/ as
a##$se/ A1 -o A: CC. No. 2 of 2010 oa-e/ -)e +osos of Co%aes A#-, 196: a/
I#o%e Ta A#-, 19:1 f$+-)e+a#e of #os+a#4 +efe++e/ -)e a5oe #ases a/ #+ea-e/ fase
#o%e -a a5-4 o -)e #o%a4 a/ e%5ee/ -)e f$/s of M8s !C!L a/ #o%%--e/
#+%a 5+ea#) of -+$s- a/ #a$se/ oss of Rs.12:,67,B0,1168" /$+g -)e e+o/ f+o% 2000 -o
200B a/ -)e+e54 #o%%--e/ offe#e $s)a5e $/e+ se#-os 120"' +ea/ -) 09, 20, :7,
:B, 71 a/ 77"A of I/a Pea Co/e a/ s$5s-a-e offe#e -)e+eof.
22. T)e #o%aa- s$o+- of -)e a5oe aega-os )as #-e/ ::: -esses a/ fe/
3113 /o#$%e-s )#) +$s -o %o+e -)a oe a*) a/ ff-4 -)o$sa/ a/ o// ages aa+-
f+o% +eo+-s +e#ee/ f+o% EKD a/ F!L a/ aso +ee/ o see+a %a-e+a o5e#-s.
23. T)e #o-e-o of -)e a##$se/ A1 -o A10 s -)a-, -)e %a-e+a +ee/ 54 -)e #o%aa-
a/ -)e aega-os -)e #)a+ge s)ee- a+e fase a/ $-+$e a/ -)e #)a+ges agas- -)e% a+e
g+o$/ess.
F$'ni*in& of c!e co-ie to t*e !cc$e%, e6!"in!tion of t*e !cc$e% !n% f'!"in& of
c*!'&e5
2. T)e a##$se/ A1 -o A10 e+e +o/e/ -) #ase #oes $/e+ se#-o 207 of Co/e of
C+%a P+o#e/$+e. T)e a##$se/ A1 -o A10 e+e ea%e/ $/e+ se#-o. 239 of Co/e of
C+%a P+o#e/$+e. T)e a##$se/ /ee/ -)e #ase of -)e +ose#$-o. T)e a##$se/ fe/
a#a-os $/e+ se#-o 239 of Co/e of C+%a P+o#e/$+e, fo+ /s#)a+ge a/ sa/
a#a-os e+e /s%sse/ o %e+-s /e sea+a-e o+/e+s.
26. C)a+ges e+e f+a%e/ agas- -)e a##$se/ as faos.
2:. F+s-4 -)e a##$se/ A1 -o A10 e+e #)a+ge/ fo+ -)e offe#e $s)a5e $/e+ se#-o 120"
' of I/a Pea Co/e.
27. !e#o/4 -)e a##$se/ A1 -o A3 e+e #)a+ge/ fo+ offe#e $s)a5e $/e+ se#-o 09 of
I/a Pea Co/e ?-o #o$-s@ +ega+/g a4%e- of //e/ o+ a-e+a-e4 fo+ -)e offe#e
$s)a5e $/e+ se#-o 0: of I/a Pea Co/e a/ -)e a##$se/ A1 -o A6 a/ A7 e+e
#)a+ge/ fo+ offe#e $s)a5e $/e+ se#-o 09 of I/a Pea Co/e ?fe #o$-s@ +ega+/g
a4%e- of I#o%e Ta o+ a-e+a-e4 fo+ -)e offe#e $s)a5e $/e+ se#-o 0: of I/a
Pea Co/e. F$+-)e+ -)e a##$se/ A1, A2 a/ A: e+e #)a+ge/ fo+ -)e offe#e $s)a5e $/e+
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se#-o 09 of I/a Pea Co/e +ega+/g a4%e- of a%o$- -o M8s. Ee% Ies-%e-s P-.
L-/, a-e+a-e4 offe#e $s)a5e $/e+ se#-o 0: of I/a Pea Co/e.
2B. T)+/4 -)e a##$se/ A a/ A6 e+e #)a+ge/ fo+ -)e offe#e $s)a5e $/e+ se#-o
19 of I/a Pea Co/e +ega+/g $se of -)e a%e M8s. P+#e >a-e+)o$se a/ -)e a##$se/ A7 e+e #)a+ge/ fo+ -)e offe#e $s)a5e $/e+ se#-o 19 of I/a Pea Co/e +ega+/g
%e+soa-o of see o es-g #o%aes.
29. Fo$+-)4 -)e a##$se/ A1 -o A10 e+e #)a+ge/ fo+ -)e offe#e $s)a5e $/e+ se#-os
20 +ea/ -) 120"' of I/a Pea Co/e a/ -)e a##$se/ A1 -o A6 a/ A7 e+e #)a+ge/ fo+
-)e offe#e $s)a5e $/e+ se#-os 20 +ea/ -) 120"' of I/a Pea Co/e +ega+/g
f+a$/$e- a#-s +ea-g -o fa-o of -)e +#e of s)a+es, o#es, 5a* 5aa#es, #as) a/
-e+es-, fe/ /eos-s, #o%e -a, /o#$%e-s a/ -)e es-o+s.
30. Ff-)4 -)e a##$se/ A1 -o A6 a/ A7 -o A9 e+e #)a+ge/ fo+ -)e offe#e $s)a5e $/e+
se#-o :7 of I/a Pea Co/e +ega+/g fo+ge+4 of /o#$%e-s $+o+-g -o 5e a$a5e
se#$+-es, o#es, a$a s-a-e%e-s, a$/-o+ +eo+-s, 5a* s-a-e%e-s, FDRs, FDR e--e+s,
5a* 5aa#e s-a-e%e-s, 5a* 5aa#e #of+%a-o e--e+s, 5oa+/ +eso$-os, e"%as, #o%e
-a +e-$+s, #o%e -a a4%e-s +e#e-s, -a /e/$#-o #e+-f#a-es, FDR +eea e--e+s e-#.
31. !-)4 -)e a##$se/ A1 -o A6 a/ A7 -o A9 e+e #)a+ge/ fo+ -)e offe#e $s)a5e
$/e+ se#-o :B of I/a Pea Co/e +ea-g -o a5oe +efe++e/ /o#$%e-s fo+ -)e $+ose of
#o%%--g 5+ea#) of -+$s- a/ #)ea-g f$+-)e+a#e of -)e #+%a #os+a#4.
32. !ee-)4 -)e a##$se/ A1 -o A6 a/ A7 -o A9 e+e #)a+ge/ fo+ -)e offe#e $s)a5e
$/e+ se#-o 71 of I/a Pea Co/e +ea-g -o -)e a5oe /o#$%e-s.
33. Eg)-)4 -)e A1 -o A6 a/ A7 -o A9 e+e #)a+ge/ fo+ -)e offe#e $s)a5e $/e+
se#-o 77"A of I/a Pea Co/e fo+ fasf4g -)e a##o$-s of -)e #o%a4 a/ o-)e+
/o#$%e-s +efe++e/ a5oe.
3. N-)4 -)e a##$se/ A1 a/ A2 e+e #)a+ge/ fo+ -)e offe#e $s)a5e $/e+ se#-o
201 of I/a Pea Co/e fo+ #a$sg #e+-a e/e#e of -)e offe#e $s)a5e $/e+ a5oe
%e-oe/ se#-os of I/a Pea Co/e /saea+ -) a -e-o of s#+eeg -)e a##$se/
%e-oe/ -)e f+s- #)a+ge f+o% ega $s)%e-. F$+-)e+ -)e a##$se/ A7 as #)a+ge/ fo+
-)e offe#e $s)a5e $/e+ se#-o 201 of I/a Pea Co/e fo+ #a$sg #e+-a e/e#e
aaa5e o )s a-o a/ s-+$#-g -)e a##$se/ AB a/ A9 -o /ee-e e/e#e +ea-g -o
5oa+/ /o#$%e-s aaa5e ee#-+o# fo+% a/ e-+es O+a#e Fa#as $se/ 54 -)e
#o%a4. T)e a##$se/ A9 as #)a+ge/ fo+ -)e offe#e $s)a5e $/e+ se#-o 201 of I/a
Pea Co/e fo+ #a$sg e/e#e +ea-g -o #e+-a ee#-+o# +e#o+/s, fo+%a-o f+o% -)e
se+e+s of -)e #o%a4 o #e+-a e-+es O+a#e Fa#as af-e+ Ma4-as /ea.
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36. T)e a5oe #)a+ges e+e +ea/ oe+ a/ eae/ -o -)e a##$se/ A1 -o A10 +ese#-e4
a/ -)e4 /ee/ -)e sa%e as fase a/ ea/e/ o- g$-4 a/ #a%s -o 5e -+e/.
Det!i+ !)o$t t*e ei%ence fo' t*e -'oec$tion !n% e6!"in!tion of t*e !cc$e% $n%e'
ection 313 Co%e of C'i"in!+ 7'oce%$'e
3:. D$+g -+a, as e/e#e fo+ -)e +ose#$-o 22: -esses e+e ea%e/ as P>1 -o
P>22:, 3137 /o#$%e-s e+e %a+*e/ as e)5-s P1 -o P3137 a/ 20 %a-e+a o5e#-s e+e
%a+*e/ as MO 1 -o MO 20.
37. Af-e+ -)e -esses fo+ -)e +ose#$-o )ae 5ee ea%e/ a/ 5efo+e -)e a##$se/ s
#ae/ o fo+ -)e+ /efe#e, -)e a##$se/ A1 -o A10 e+e $es-oe/ o -)e #ase $/e+ se#-o
313 of -)e Co/e of C+%a P+o#e/$+e. T)e a##$se/ A1 -o A10 /ee/ -)e #ase of -)e
+ose#$-o a/ -)e4 aso fe/ +--e s-a-e%e-s +ega+/g -)e+ /efe#e -)e #ase.
7+e! of t*e !cc$e% ! -e' t*e t!te"ent fi+e% $n%e' ection 313 of Co%e of C'i"in!+
7'oce%$'e
3B. T)e a##$se/ A1 -)e +--e s-a-e%e- s-a-e/ -)a- )e s o#e- a/ )ae 5ee fase4
%#a-e/ a/ -)a- -)e e--e+ /a-e/ 07"01"2009 aea+e/ -)e $5# /o%a as +og4
a--+5$-e/ -o )% a/ )e as oe+ )e%e/ 54 -)e $#* -$+ of ee-s os- 7-) a$a+4 a/ )e
)as o- )a/ a/e$a-e oo+-$-4 -o ea )s os-o a/ -)a- !a-4a% #o%a4 oe+a-e/
a /e#e-+ae/ a/ /s-+5$-e/ ea/e+s) %o/e a/ -)e+e e+e %a4 /ee/e- 5$sess
$- a/ $- )ea/s )o e+e #a%o+g -o s)o )g)e+ e+fo+%a#e -o ea+ 5e--e+ #e-es
a/ a--a )g)e+ os-os -)e #o%a4 a/ -)e #a$ses e+ aege/ /s-o+-o -)e
e+fo+%a#e of -)e #o%a4, f #o++e#-, %a4 5e %a4 fo/ a/ #o$/ o-e-a4 oe %a4
ea/e+s -)e #o%a4 -)a- %a4 go $o-#e/ o+ $/e-e#-e/, a4 ee-, a- )s ee a/ -)a-
-)e es-ga-o -ea% )as #oee-4 ao/e/ a/ /e5e+a-e4 go+e/ -o go -o -)s -a
ase#- of -+$4 /e-e+%g eoe )o a+e +ea4 +esos5e fo+ -)e sa%e.
39. T)e a##$se/ A2 )s +--e s-a-e%e- s$5%--e/ -)a- )e -)e es 5+o*e o$- o
07"01"2009 -)a- -)e+e e+e se+o$s ss$es -)e+ #o%a4 )e as ag)as- a/ a- a as- -o fg$+e
o$- )o -)ese ss$es %a4 )ae a+se, -)e4 e+e -+$e a/ )e as a++es-e/ %%e/a-e4 ee
5efo+e #o#e+e/ e+sos ase+e/ -)e $e+es a/ -)a- )e ee+ /o$5-e/ -)e fa#as of -)e
#o%a4 as -)e+e e+e see+a #)e#*s a/ #o$-e+ #)e#*s a/ -)e4 e+e +eee/ a/
ea$a-e/ 54 -)e a$/- #o%%--ee 5efo+e -)e4 e+e +ese-e/ -)e 'oa+/ )#) )e as a
%e%5e+ a/ )e $se/ -o #ea+ %a4 ae+s $- $ -o )% goo/ fa-) -)a- -)e4 )ae +o#esse/
as e+ -)e +o#e/$+es -)e #o%a4 a/ $s- as a4 o-)e+ %e%5e+ of -)e 'oa+/, )e +ee/ o
-)e fa#a s-a-e%e-s f+o% -%e -o -%e a/ %a4 o-)e+ #ases )e s $a5e -o +e#oe#-
-)gs o a##o$- of ase of -%e a/ #o%a4 )a/ )$/+e/s of /ee/e- 5$sess $-s
oe+a-e/ -) g+ea- f+ee/o% a/ )e )a/ e+4 --e +oe a- a oe+a-oa ee a/ -)a- -)e+e
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e+e fa+ -oo %a4 e%oe+e/ ea/e+s -)e #o%a4 )o #o$/ o-e-a4 )ae goe oe+
'oa+/ -o fa-e -)e e+fo+%a#e a/ -)e +o#ess ga #e-es, s-o#* o-os a/ os-os
-)e #o%a4 a/ eo$g) es-ga-o as o- /oe -o $#oe+ -)e #a$ses a/ /e-f4g
-)e +ea #$+-s a/ -)e es-ga-o gee+a as $fa+ a/ 5ase/ a/ -)a- see+a %a-e+a
-ess e+e o- ea%e/ a/ -)e +eea- +eo+-s e+e s$+esse/ -o /s-o+- -)e -+$-) a/ -
aea+s -)a- -)e es-ga-o )ae 5ee f$e#e/ 54 5aseess +eo+-s -)e %e/a a/ -)e
aega-os agas- a+e $-e #oss-e- -) -)e s+- 5e)/ EMRI a/ '4++a$ fo$/a-o
)#) sae/ a#*s of es a/ s$o+-e/ a %o +$+a eoe.
0. T)e a##$se/ A3 s$5%--e/ -)a- %o+e -)a 60000 e%o4ees e+e o+*g M8s !C!L
as of a$a+4 2009 a/ -)a- %o+e -)a 00 e%o4ees -)e Fa#e Dea+-%e- of M8s !C!L
as of a$a+4 2009 a/ -)a- o$- of -)e 00 o// e%o4ees, %o+e -)a )af e+e $afe/
C)a+-e+e/ A##o$-a-s a/8o+ Cos- A##o$-a-s a/8o+ Co%a4 !e#+e-a+es a/ -)a- -)e
a+o$s a+eas of o+* -)e fa#e /ea+-%e- e+e %aage/ 54 -)ese )g)4 $afe/
+ofessoas )o e+e +esos5e fo+ -)e eff#e- a/ e++o+ f+ee o+*g -) o- of
oe+a-oa /ee/e#e a/ /ee+4 5ase/ e+fo+%a#e #e-es a/ -)a- as CFO of -)e
#o%a4 )e as oe/ a#--es *e o#4 %a*g, f+a%g +$es a/ +eg$a-os,
#)a+-g f$-$+e s-+a-eges a/ goas, #oo+/a-g -) a+o$s -4es of es-o+s, #ose4
o+*g -) a+o$s 5$sess ea/e+s a/ )eg -)e% +ea+g -)e+ 5$sess as,
5$/ge-s e-#., a/ -)a- e of -)e fa#- -)a- )e as )o/g e+4 /e a/ a+e/
+esos5-es as s-a-e/ a5oe, )e as ee+ oe/ a4 oe+a-oa ase#-s of a4 of -)e
a+eas of )s o+* 5$- )e as o4 -a*g #a+e of -)e ase#-s *e $--g a#e +g)-
f+a%eo+*s, o#es, +$es a/ +eg$a-os.
1. T)e a##$se/ A3 f$+-)e+ s$5%--e/ -)a- -)e fa a##o$-s of -)e #o%a4 $se/ -o #o%e -o
)s af-e+ -)e4 ?.e., -)e fa a##o$-s@ )ae goe -)+o$g) -)e +o#esses of -e+a a$/- a/
s-a-$-o+4 a$/- a/ -)a- /$+g -)e e-+e e+o/ of -)e fasf#a-o -)a- as aege/ 54
+ose#$-o -o )ae -a*e a#e -)e #o%a4, -)e+e e+e ee+ a4 +e/ fags8o5e#-os
+e#ee/ 54 )% f+o% -)e e+sos +esos5e fo+ %a-ag a##o$-s a/ +ea+a-o of
fa#a s-a-e%e-s -)e #o%a4, -)e -e+a a$/-o+s o+ s-a-$-o+4 a$/-o+s a/ -)a- -)e
a$/-e/ a##o$-s e+e a##ess5e -o a -)e e%o4ees fa#e /ea+-%e- a/ -)e 5$sess
ea/e+s a/ I )ae ee+ +e#ee/ a4 #o%a-8#o#e+s o -)e e+a#-4 of -)e fa a##o$-s
f+o% a4 of -)e 5$sess ea/e+s o+ a4 fa#e /ea+-%e- e+soe /$+g -)e e-+e e+o/
of -)e aege/ fasf#a-o a/ -)a- )e )as o o##aso8+easo -o /o$5- -)e a##$+a#48e+a#-4 of
-)e a##o$-s.
2. T)e a##$se/ A3 f$+-)e+ s$5%--e/ -)a- 5ase/ o A+-#e 77 of A+-#es of Asso#a-o of
M8s. !C!L ?e)5- P2922@ - s e+4 #ea+ -)a- -)e D+e#-o+s a+e -)e e+sos +esos5e fo+
+ea+a-o of a##o$-s a/ -)a- )e D+e#-o+s #o$/ )ae /eega-e/ -)s oe+, -)+o$g) a
+eso$-o, as e+ A+-#e 61?@, o s$#) +eso$-o as ee+ asse/ a/ )e -)e+efo+e, ee+
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#)a+ge/ -) -)e +esos5-4 of -)e +ea+a-o of a##o$-s a/ )e#e )e #ao- 5e %a/e
a5e fo+ -)e aege/ fasf#a-o of a##o$-s -)a- as aege/ -o )ae -a*e a#e -)e
#o%a4 a/ -)a- -)e Ms-+4 of Co+o+a-e Affa+s, oe+%e- of I/a /e C+#$a+ No.
2813820038CL"( ?ee+a C+#$a+ No 0B82011@ Da-e/ 26-) Ma+#) 2011 ?Ae$+e 1@ #a+fe/
as -o o )o% ea a#-os fo+ /efa$-s #o%%--e/ $/e+ -)e Co%aes A#-,196: #a 5e
-a*e. T)e #+#$a+ #a+fes -)a- ea a#-o #a 5e -a*e o4 agas- -)e e+so )o )as
5ee #)a+ge/ -) o+* of %a-ea#e a/ +ea+a-o of A$a A##o$-s.
3. He f$+-)e+ s$5%--e/ -)a- )e as a e%o4ee of -)e Co%a4 a/ o- a /+e#-o+ o -)e
'oa+/ of -)e #o%a4 a/ a#-e/ -)e 5es- -e+es-s of -)e Co%a4 a 5oaf/e %ae+ a/
-)a- -)e saa+4 a/ o-)e+ 5eef-s ge -o )% e+e e -) -)ose ge -o o-)e+ seo+
ee#$-es a- )s ee a/ -)a- )e as a e%o4ee of -)e Co%a4 a/ o- a /+e#-o+ o -)e
'oa+/ of -)e #o%a4 a/ a#-e/ -)e 5es- -e+es-s of -)e Co%a4 a 5oaf/e %ae+ a/
-)a- -)e saa+4 a/ o-)e+ 5eef-s ge -o )% e+e e -) -)ose ge -o o-)e+ seo+
ee#$-es a- )s ee.
. T)e a##$se/ A s$5%--e/ -)a- aega-os eee/ agas- )% a+e -e#)#a og
)s +ofessoa #o/$#- a/ -)a- a$/- s a +easoa5e ass$+a#e egage%e- as a/ /o
$/e+ -)e f+a%eo+* of ass$+a#e egage%e-s ss$e/ 54 -)e s--$-e of C)a+-e+e/ A##o$-a-s of I/a a/ -)a- ea$a-g -)e +oe a4e/ 54 -)e a$/-o+ a a$/-, -)e a$/-
/o#$%e-a-o a4s a -a a+- a/ as e+ gossa+4 of -e+%s ss$e/ 54 ICAI, a$/- /o#$%e-
+efe+s -o %ea -)e +e#o+/ of a$/- +o#e/$+es e+fo+%e/, +eea- a$/- e/e#e o5-ae/ a/
#o#$sos -)e a$/-o+ +ea#)e/ ?-e+%s s$#) as o+*g ae+s o+ o+* ae+sJ a+e aso
so%e-%es $se/@ a/ -)a- T)e a$/- fe oe o+ %o+e fo/e+s o+ o-)e+ s-o+age %e/a,
)4s#a o+ ee#-+o# fo+%, #o-ag -)e +e#o+/s -)a- #o%+se -)e a$/- /o#$%e-a-o fo+ a
se#f# egage%e- GG.
6. He f$+-)e+ s$5%--e/ -)a- as e+ !A 200 ss$e/ 54 ICAI, +ofessoa $/g%e- s
esse-a -o -)e +oe+ #o/$#- of a a$/- a/ P+ofessoa $/g%e- #a 5e ea$a-e/ 5ase/ o
)e-)e+ -)e $/g%e- +efe#-s a #o%e-e- a#a-o of a$/-g a/ a##o$-g +#es
a/ s a+o+a-e -)e g)- of, a/ #oss-e- -), -)e fa#-s a/ #+#$%s-a#es -)a- e+e
*o -o -)e a$/-o+ $ -o -)e /a-e of a$/-o+Js +eo+- a/ -)a- -)e a$/-o+ s o- ee#-e/ -o,
a/ #ao-, +e/$#e a$/- +s* -o e+o a/ #ao- -)e+efo+e o5-a a5so$-e ass$+a#e -)a- -)e
fa#a s-a-e%e-s a+e f+ee f+o% %a-e+a %ss-a-e%e- /$e -o f+a$/ o+ e++o+. T)s s 5e#a$se
-)e+e a+e )e+e- %-a-os of a a$/-, )#) +es$- %os- of -)e a$/- e/e#e o )#)
-)e a$/-o+ /+as #o#$sos a/ 5ases -)e a$/-o+Js oo 5eg e+s$ase a/ o-
#o#$se a/ -)a- -)e )e+e- %-a-os of a$/- a+se f+o% -)e a-$+e of -)e fa#a
+eo+-g, -)e a-$+e of a$/- +o#e/$+es a/ -)e ee/ fo+ -)e a$/- -o 5e #o/$#-e/ -) a
+easoa5e e+o/ a/ a- a +easoa5e #os- a/ -)a- -)e+e a+e +a#-#a a/ ega %-a-os o
-)e a$/-o+Js a5-4 -o o5-a a$/- e/e#e a/ -)a- -)e+e s oss5-4 -)a- %aage%e- o+
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o-)e+s %a4 o- +o/e -e-oa4 o+ $-e-oa4, -)e #o%e-e fo+%a-o -)a- s
+eea- -o -)e +ea+a-o a/ +ese-a-o of -)e fa#a s-a-e%e-s o+ -)a- )as 5ee
+e$es-e/ 54 -)e a$/-o+ a/ -)a- a##o+/g4, -)e a$/-o+ #ao- 5e #e+-a of #o%e-eess of
fo+%a-o, ee -)o$g) -)e a$/-o+ )as e+fo+%e/ +o#e/$+es -o o5-a ass$+a#e -)a- a
+eea- fo+%a-o )as 5ee o5-ae/.
:. He f$+-)e+ s$5%--e/ -)a- f+a$/ %a4 oe so)s-#a-e/ a/ #a+ef$4 o+gae/
s#)e%es /esge/ -o #o#ea - a/ -)e+efo+e, -)e a$/- +o#e/$+es $se/ -o ga-)e+ a$/-
e/e#e %a4 5e effe#-e fo+ /e-e#-g a -e-oa %ss-a-e%e- -)a- oes, fo+
ea%e, #o$so -o fasf4 /o#$%e-a-o )#) %a4 #a$se -)e a$/-o+ -o 5eee -)a- a$/-
e/e#e s a/ )e - s o- a/ -)a- -)e a$/-o+ s e-)e+ -+ae/ o+ ee#-e/ -o 5e a
ee+- -)e a$-)e-#a-o of /o#$%e-s a/ -)a- a a$/- s o- a off#a es-ga-o -o
aege/ +og/og a/ a##o+/g4 -)e a$/-o+ s o- ge se#f# ega oe+s, s$#) as -)e
oe+ of sea+#), )#) %a4 5e e#essa+4 fo+ s$#) a es-ga-o.
7. He f$+-)e+ s$5%--e/ -)a- -)e +ose#$-o s /ese+a-e4 %a*g a 5/ -o -a+s) )s %age
54 sa4g -)a- )e )as sge/ -)e a%e of P+#e >a-e+)o$se s-ea/ of P+#e >a-e+)o$se,
'agao+e a/ -)a- - s)o$/ 5e +e%e%5e+e/ -)a- f+o% 1999 oa+/s )e )a/ 5ee sgg fo+
-)e f+% o4 -)e a%e of P+#e >a-e+)o$se, as )as 5ee /oe 54 a -)e a+-e+s of -)e f+% a/ o e#e-o )a-soee+ o -)s, )ae 5ee -a*e 54 ICAI, a -)ese 4ea+s,
#$/g -)e Pee+ +ee #a++e/ o$- 54 ICAI of -)e f+% a/ -)a- o #+%a-4 -)e
#+#$%s-a#es #o$/ 5e a--+5$-e/ -o )% 54 )s sgg -)e a%e of P+#e >a-e+)o$se.
B. He f$+-)e+ s$5%--e/ -)a- -)e a$/- +ese#- of !C!L )as 5ee #a++e/ o$- a##o+/a#e
-) -)e gee+a4 a##e-e/ a$/-g s-a/a+/s8g$/ees ss$e/ 54 ICAI a/ - as o
/ffe+e- f+o% )a- s fooe/ -)e a$/- of o-)e+ #o%aes a/ -)a- - s aso s$5%--e/ -)a-
o ss$es o+ #o#e+s e+e ee+ +ase/ 54 a$/- -ea% a/ - s s$5%--e/ -)a- 5efo+e -)e
)oo$+a5e #o$+- -)a- aega-os eee/ agas- )s a+e -e#)#a og )s +ofessoa
#o/$#-.
9. He f$+-)e+ s$5%--e/ -)a- )e s o#e- a/ o- #o%%--e/ a4 of -)e offe#e -) )#)
)e as #)a+ge/. He f$+-)e+ s$5%--e/ -)a- )e s o#e- a/ o- #o%%--e/ a4 of -)e offe#e
-) )#) )e as #)a+ge/ a/ -)a- -)e +ose#$-o )as -+$%e/ $ fase #)a+ges a/ 5o-#)e/
5aseess e/e#e o+/e+ -o 5$--+ess -)e ea*, $s$s-aa5e #)a+ges eee/ agas- )s a/
-)a- )e )as 5ee -)e +ofesso fo+ %o+e -)a 32 4ea+s a/ - s e g) %oss5e fo+ )%
-o s-oo -o -)e ees a--+5$-e/ -o )% 54 -)e +ose#$-o -)e #ase.
60. T)e a##$se/ A6 s$5%--e/ -)a- )e sge/ -)e fa#a s-a-e%e-s of -)e s-a-$-o+4 a$/-o+s
of M8s. !C!L fo+ -)e e+o/ f+o% 01"0"2007 -o 30"09"200B as a a+-e+ +e+ese-g M8s.
P+#e >a-e+)o$se, )ag )ea/ off#e a- 'agao+e a/ -)a- a a$/- of fa#a s-a-e%e-s, 54
-s s#oe, o5e#-e a/ )e+e- %-a-os s e-+e4 /ffe+e- f+o% a es-ga-o a/ -)a-
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a a$/- #a++e/ o$- a##o+/a#e -) gee+a4 a##e-e/ a$/-g s-a/a+/s I/a )as
e-)e+ -)e o5e#-e of +ee-o a/ /e-e#-o of f+a$/s o+ - s /esge/ o+ -e/e/ -o
+ee- a/ /e-e#- -)e f+a$/s o+ - s /esge/ o+ -e/e/ -o +ee- a/ /e-e#- f+a$/s a/ -)a-
-)e %aage%e- of -)e E-e++se s soe4 +esos5e fo+ -)e +ea+a-o of -)e fa#a
s-a-e%e-s a/ -)a- -)e a$/- of M8s. !C!L as #a++e/ o$- 5oaf/e4 54 -)e a$/- egage%e-
-ea% -) o +easo -o s$se#- -)e 5oo*s a/ +e#o+/s, aaa5e a/ +o/$#e/ fo+ a$/- e+fe/
54 -)e% a/ -)a- )e as ee+ aa+e o+ a4 %a--e+s of se+o$s #o#e+s e+e ee+ 5+o$g)- -o
)s a--e-o 54 -)e egage%e- -ea% a/ -)a- -)e+e as o +og /og, )a- so ee+ o )s
a+-.
61. T)e a##$se/ A: s$5%--e/ -)a- )e as ee+ #oe#-e/ -) -)e oe+a-os of M8s. !C!L
a/ )s s)a+es M8s. !C!L e+e so/ oe+ a e+o/ s+ea/g %o+e -)a 16 4ea+s -o %ee- )s
e+soa fa#a ee/s a/ )s o4 so$+#e of fo+%a-o a5o$- M8s. !C!L as esae+
+eo+-s a/ )e as a f$#-oa+4 M8s. !R!R A/so+4 !e+#es P+a-e L%-e/, )e a#-e/ as
e+ -)e s-+$#-os of -)e #e- -)o$- a4 e+soa 5eef- a/ -)a- )e as fase4 %#a-e/
-)e #ase.
62. T)e a##$se/ A7 s$5%--e/ -)a- )e as ee+ -)e )ea/ of a##o$-s, -aa-o, a##o$-s
+e#ea5e o+ -+eas$+4 se#-os -)e fa#e /ea+-%e- of M8s. !C!L a/ -)a- a -)e +e#o+/ of -)e #o%a4 e+e see/ 54 -)e Regs-+a+ of Co%aes o 0B"01"2009 a/ e+e
s$5se$e-4 )a/e/ oe+ -o CID o#e Fe5+$a+4, 2009 a/ -)e4 e+e -a*e oe+ 54 C'I
a/ -)a- o +e#o+/ as aaa5e -) a4 e%o4ee of -)e fa#e /ea+-%e- of M8s. !C!L
s#e 0B"01"2009 a/ -)a- )e as as*e/ 54 C'I -o 5e +ese- a- -)e+ off#e o a /a4s - )e
as a++es-e/ o 06"0"2009 a/ )e as $- $/e+ +ess$+e #$/g -)+ea-s of )4s#a
oe#e a/ %a/e -o sg o %a4 5a* a/ +-e/ ae+s a/ )e as fo+#e/ -o ge
s-a-e%e- $/e+ se#-o 1: of Co/e of C+%a P+o#e/$+e as /es+e/ 54 C'I )#) )e )a/
+ef$se/ a/ -)e )e as a++es-e/ o 06"0"2009 af-e+ 900 PM a/ +o/$#e/ 5efo+e -)e #o$+-
o -)e e- /a4 a/ -)a- -)e o+a e/e#e agas- )% o5-ae/ f+o% -esses -)e #ase )as
5ee o5-ae/ $/e+ -)+ea- of a++es- a/ %$#) of -)e /o#$%e-a+4 e/e#e as fa5+#a-e/ o4
-o $s-f4 )s %#a-o -)e #ase a/ -)a- )e as fase4 %#a-e/ -)e #ase.
63. T)e a##$se/ AB s$5%--e/ -)a- )e oe/ M8s. !C!L -)e 4ea+ 1992 as a #as)e+ a/
as +o%o-e/ -o ee#$-e a/ a-e+ -o !eo+ Ee#$-e a/ -)a- )e o+*e/ /ffe+e-
/ea+-%e-s of fa#e a/ oo*e/ af-e+ -)e a##o$-g of U<, e+%a4 a/ Ne-)e+a/s
5+a#)es a/ -)a- )e // o- #o%%- a4 offe#e aege/ agas- )% a/ -)a- -)e %/s- of
-)e 4ea+ 2006 )e as -+asfe++e/ -o T+eas$+4 /ea+-%e- as -ea% %e%5e+ a/ )e as +eo+-g
-o M+. '. C)a/+ase*)a+ )ea/ of -+eas$+4 - -)e /a-e of )s a++es- a/ -)a- )e ee+ o+*e/ as
#)a+ge of -+eas$+4 of M8s. !C!L a/ -)a- -)e -+eas$+4 /ea+-%e- %a*es a4%e- o 5eg
s-+$#-e/ 54 -)e a##o$-g -ea% a/ -)e -+eas$+4 o$/ o- e+soa4 /o a4 a#-s of a4%e-
a/ -)a- o4 se#f# e+sos -)e -+eas$+4 -ea% e+e ao-e/ fo+ -a*g #a+e of a4%e-s,
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5a* +e#o#a-o o+* a/ -)e o+* +ea-e/ -o -)e 5a*s a/ -)a- M8s. !C!L )a/
$/e+s-a/g -) so%e 5a*s +ega+/g -e+e- 5a*g fa#-4, -)e -ea% %e%5e+s )o a+e
assge/ -)e +esos5-4 of 5a* +e#o#a-o s-a-e%e-s #a /ooa/ -)e 5a* s-a-e%e-s
o /a4 5ass a/ -)a- -)e #o%a4 as $sg OF as -s a##o$-g a#*age a/ -)e -+eas$+4
-ea% )a/ a##ess o4 -o %a*e a4%e-s fo+ -)e o#es a/ -)a- #+ea-o of a5-4 OF
a#*age s a##ess5e o4 -o -)e a##o$-g -ea% a/ -)e OF a#*age +eea -)e a%es of
eoe )o #+ea-e/ -)e a5-4, )o a+oe/ -)e a5-4 a/ )o %a/e -)e a4%e- a/ -)a-
)e // o- %a*e a4 a##o$-g +ogf$ e-+es fo+ #+ea-o of a5-es o+ a4 a4%e-
e-+es OF a/ -)a- )e ee+ )a/e/ 5aa#e #of+%a-os, FDRs, ag+ee%e- of 5a*s
s-a-e%e-s a/ a$/-g e-#. a/ -)a- -)e a-os ao-e/ -o -)e e%o4ees 5ase/ o -)e
+e#o%%e/a-o of -)e +eo+-g %aage+ a/ -)a- )e e+fo+%e/ /$-4 as e+ -)e +oes assge/
54 -)e -ea% )ea/, $sg -)e a-o.
6. He f$+-)e+ s$5%--e/ -)a- )e as a++es-e/ 54 C'I o 06"0"2009 a/ )s a-o as -a*e
aa4 +o+ -o -)e /a-e of aege/ se$+e a/ )s sga-$+e o -)e +eo+- as o5-ae/ 54 fo+#e
a/ -)a- MO10 )a+/ /s# s o- #oe#-e/ -o )s a-o a/ -)a- o+ga FDRs e+e *e- -)e
#$s-o/4 of M+. Ra%a*+s)a Ma+$-) a/ M+. '. C)a/+ase*)a+ s -)e a$-)o+e/ e+so -o
a#e, #a#e o+ +eea of /eos-s a/ -)a- a -)e aega-os +ea-g -o see #$s-o%e+s a+e
a fase a/ -)a- )e as o- oe/ ao#a-o of s-o#* o-os a/ -)a- s-o#* o-os e+e
ao#a-e/ as e+ g$/ees o4 a/ -)a- )e e+fo+%e/ )s /$-4 as e+ -)e +oe assge/ -o )%
54 -)e )ea/ of -)e /ea+-%e- a/ )e s a o#e- e+so a/ )e // o- #o%%- a4 offe#e
as aege/ 54 -)e +ose#$-o.
66. T)e a##$se/ A9 s$5%--e/ -)a- )e as o+*g as a -ea% %e%5e+ a##o$-s +e#ea5es
-ea% fa#e /ea+-%e- of M8s. !C!L a/ -)e )ea/ of -)e -ea% $se/ -o assg
+esos5-es -o -)e -ea% %e%5e+s a/ -)a- )s +oe as -o oo* af-e+ s$5"#o-+a#- +eso$+#e
+ea-e/ o+* a/ )e ee+ o+*e/ o#g a#--4 a/ 5a* +ea-e/ a#--es a/ )e //
o- )ae a##ess -o IM! a/ OF a/ -)a- )e $se/ -o ge- a+o$/ 260 -o 300 e"%as e+ /a4 a/
o4 fe e"%as +e$+e/ )s a#-o a/ o-)e+ e"%as e+e go+e/ a/ -)a- )s a-o as
-a*e aa4 54 C'I o 02"03"2009 a/ -)a- )s sga-$+e o -)e +o#ee/gs e+e o5-ae/ 54
fo+#e a/ -)a- M8s. !C!L ss$e/ s)a+es -o a -)e e%o4ees -)e #o%a4 a/ -)a- )s
/esga-o as Asss-a- Maage+ s a -)+/ os-o f+o% -)e 5o--o% a/ -)e+e a+e -e os-os
a5oe -)e Asss-a- Maage+ -o +ea#) -)e %aage%e- a/ )e ee+ -e+a#-e/ -) -)e
%aage%e- a/ )e as fase4 %#a-e/ -)e #ase.
6:. T)e a##$se/ A10 s$5%--e/ -)a- -)e+e s o a goe+g -)e f$#-o of -e+a a$/-
a #o%a4 a/ -)a- -)e ao-%e- of -)e -e+a a$/-o+ 5e /oe 54 -)e %aage%e- of
-)e #o%a4 a/ -)a- -)e -e+a a$/-o+ +eo+-s -o -)e %aage%e- of -)e #o%a4 a/
a##o$-a5e -o -)e %aage%e- o4 a/ o- -o -)e es-o+ $5# a/ -)a- )e oe/ M8s.
!C!L -)e 4ea+ 199B as (#e P+es/e- -e+a a$/- /ea+-%e- a/ a-e+ +o%o-e/ as
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!eo+ (#e P+es/e- a/ -)a- )s +esos5-4 as -o ge- -)e -e+a a$/-s #o/$#-e/ 54 -)e
-ea% %e%5e+s as e+ -)e a$a a$/- a a+oe/ 54 -)e a$/- #o%%--ee of M8s. !C!L a/
-)a- -)e /+af- a$a a$/- a +ea+e/ 54 -)e -e+a a$/- -ea% 5e se- -o CFO a/
Maagg D+e#-o+ of -)e #o%a4 fo+ s$gges-os a/ a-e+ - 5e #o+o+a-e/ -)e /+af-
a$a a$/- a a/ -)e fo+a+/e/ -o -)e s-a-$-o+4 a$/-o+s of -)e #o%a4 fo+ -)e+ $-s
a/ af-e+ -)a- - 5e se- -o a$/- #o%%--ee fo+ /s#$sso a/ af-e+ a+oa of -)e a$/-
#o%%--ee, - 5e %e%e-e/ a/ -)e+e 5e sea+a-e a$a a$/- a fo+ ea#) 4ea+
a/ -)a- as e+ -)e +a#-#e -)e4 fo#$s o #o/$#- of +o#ess a$/- of %ao+ +o#esses -)e
#o%a4 -) a sa%e se- of -+asa#-os a/ -)a- ea+e+ - as -+asa#-o o+e-e/ a$/- a/
-)e - as s)f-e/ -o +o#ess o+e-e/ -e+a a$/- a/ -)e se of -)e sa%e 5e
/e-e+%e 54 -)e -ea% %e%5e+ )o #o/$#-s -)e a$/- a/ -)e -ea% ea/e+ go -)+o$g) -)e
o5se+a-os of -)e -ea% %e%5e+ a/ se/ -)e /+af- +eo+- -o -)e )ea/ a/ -)e )e
+ee -)e sa%e a/ ss$e /+af- +eo+- -o -)e +o#ess oe+ a/ af-e+ +ees, )e se--e -)e
o5se+a-os a/ fo+a+/ -)e fa -e+a a$/- +eo+- -o -)e -ea% ea/e+ a/ -)e )e
fo+a+/ - -o -)e )ea/, -e+a a$/- a/ -)e )e +eease -)e +eo+-.
67. He f$+-)e+ s$5%--e/ -)a- )e e+soa4 a/ //$a4 o- #o/$#- -e+a a$/-
o+ +ea+e -)e +eo+-s a/ -)a- e-)e+ )e o+ )s -ea% as oe/ a4 fa#a o+
a##o$-g a#--es a/ -)e+ +oe s %-e/ -o -)e a$a a$/- a a+oe/ 54 -)e a$/-
#o%%--ee, #os$-a-o -) -)e s-a-$-o+4 a$/-o+s of -)e #o%a4 a/ -)a- )e // o-
#o%%- a4 offe#e a/ )e as fase4 %#a-e/ -)e #ase.
Det!i+ of t*e ei%ence fo' t*e !cc$e% 5
6B. >)e -)e a##$se/ A1 -o A10 e+e #ae/ $o -o e-e+ $o -)e+ /efe#e, a/ +o/$#e
-)e+ e/e#e, 10 -esses e+e ea%e/ as D>1 -o D>10 a/ 76 /o#$%e-s e+e %a+*e/
as e)5-s D1 -o D76 as e/e#e fo+ -)e /efe#e. No %a-e+a o5e#-s e+e %a+*e/ fo+ -)e
/efe#e.
Det!i+ of t*e %oc$"ent "!'e% fo' t*e co$'t5
69. D$+g -+a, 1: /o#$%e-s e+e %a+*e/ as e)5-s C1 -o C1: fo+ -)e #o$+-.
:0. T)e /e-as of -)e e/e#e fo+ +ose#$-o, /efe#e a/ -)e #o$+- +efe++e/ s$+a a+e
aee/ -o -)e $/g%e- -)e fo+% of ae/.
:1. Af-e+ #o#$so of -)e e/e#e fo+ +ose#$-o a/ /efe#e, -)e ea+e/ !e#a P$5#
P+ose#$-o+ fo+ -)e +ose#$-o a/ -)e +ese#-e #o$se fo+ -)e a##$se/ A1 -o A: a/ AB -o
A10 a/ -)e a##$se/ A7 e+so s$5%--e/ o+a a+g$%e-s a/ aso s$5%--e/ +--e
a+g$%e-s )#) 5e /s#$sse/ /e-a a- a+o+a-e a/ +eea- a#e -)e $/g%e-.
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:2. A- -)s $#-$+e - s +eea- a/ e+-e- -o o-e /o a5o$- -)e #o%a- fe/ 54 -)e
Efo+#e%e- D+e#-o+a-e ?ED, H4/e+a5a/@ agas- -)e a##$se/ A1 -o A10 -)e #ase a/ 203
o-)e+s $/e+ se#-o 3 a/ of P+ee-o of Moe4 La$/e+g A#-, 2002. Coga#e fo+
-)e offe#e $/e+ se#-os 3 a/ of P+ee-o of Moe4 La$/e+g A#-, 2002 o -)e sa/
#o%a- as -a*e o fe agas- -)e a##$se/ A1 -o A10 a/ 203 o-)e+s o 26"02"201 a/ -
as $%5e+e/ as !C. 1 of 201 e of se#-o ?1@?/@ of -)e P+ee-o of Moe4
La$/e+g A#-, 2002 a/ s$%%os e+e ss$e/ a##o+/g4.
:3. I- s e+-e- -o o-e -)a- as o 26"02"201, -)e +ese- #ases .e CCs. 1,2,3 of 2010
-+a as #o%%e#e/, ea%a-o of -esses fo+ -)e +ose#$-o a/ /efe#e as #o#$/e/
a/ f$+-)e+ ea%a-o of -)e a##$se/ $/e+ se#-o 313 of Co/e of C+%a P+o#e/$+e as
aso #o%e-e/ a/ -)e a+g$%e-s of ea+e/ !e#a P$5# P+ose#$-o+ a/ so%e a##$se/ as
aso #o#$/e/ a/ -)e #ases e+e #o%g fo+ #o#$/g -)e /efe#e a+g$%e-s. La-e+ -)ese
#ases e+e #o-$e/ f+o% -)a- s-age a/ -)e /efe#e a+g$%e-s e+e #o#$/e/ 541:"06"201
a/ a- -)a- s-age -)e ea+e/ !e#a P$5# P+ose#$-o+ s$5%--e/ -)a- -)e /efe#e -)e+
a+g$%e-s +ase/ %a4 $es-os of a a/ so$g)- e+%sso of -)e #o$+- -o %a*e )s
s$5%ssos -) +ega+/ - -)e sa/ o-s of a a/ -)e+e $o #os/e+g -)e +e$es- of -)e
ea+e/ !e#a P$5# P+ose#$-o+, -)e #o$+- e+%--e/ )% -o %a*e )s s$5%ssos -) +ega+/
-o o-s of a +ase/ 54 -)e a##$se/ -)e+ a+g$%e-s, as a/ /o $/e+ se#-o 23 of
Co/e of C+%a P+o#e/$+e a/ -)e+efo+e, -)e ea+e/ !e#a P$5# P+ose#$-o+ s$5se$e-4
%a/e s$5%ssos -) +ega+/ -o o-s of a +ase/ 54 -)e a##$se/ -)e+ o+a as e as
+--e a+g$%e-s.
/n&'e%ient of t*e -'oiion of -en!+ +!w 'e+!tin& to c*!'&e in t*e c!e
:. T)e a##$se/ A1 -o A10 e+e #)a+ge/ fo+ -)e offe#e $/e+ se#-os 120"', 201, 0:,
09, 19, 20, :7, :B, 71, 77"A of I/a Pea Co/e as %e-oe/ s$+a. I- s e#essa+4
a/ +eea- -o %e-o -)e g+e/e-s -o 5e +oe/ fo+ -)e offe#e fo+ )#) -)e a##$se/ A1
-o A10 e+e #)a+ge/ fo+ -)e offe#e as s-a-e/ a5oe, fo+ 5e--e+ a+e#a-o of -)e $es-os
a a/ -)e fa#-s oe/ -)e #ase a/ -o a++e a- a +oe+ a/ $s- #o#$so o -)e
#)a+ges -o f+a%e o-s fo+ /e-e+%a-o -)e #ase.
Section 1208B of /n%i!n 7en!+ Co%e. 7$ni*"ent of C'i"in!+ Con-i'!c
?1@ >)oee+ s a a+-4 -o a #+%a #os+a#4 -o #o%%- a offe#e $s)a5e -) /ea-),
%+so%e- fo+ fe o+ +go+o$s %+so%e- fo+ a -e+% of -o 4ea+s o+ $a+/s, s)a,
)e+e o e+ess +oso s %a/e -)s Co/e fo+ -)e $s)%e- of s$#) a #os+a#4, 5e
$s)e/ -)e sa%e %ae+ as f )e )a/ a5e--e/ s$#) offe#e.
Page 21 of 971 C.C.Nos. 1,2 a/ 3 of 2010
?2@ >)oee+ s a a+-4 -o a #+%a #os+a#4 o-)e+ -)a a #+%a #os+a#4 -o #o%%-
a offe#e $s)a5e as afo+esa/ s)a 5e $s)e/ -) %+so%e- of e-)e+ /es#+-o
fo+ a -e+% o- e#ee/g s %o-)s, o+ -) fe o+ -) 5o-).
/n&'e%ient of c'i"in!+ con-i'!c !n% -'oof 'e$i'e%5
@ A ag+ee%e- 5e-ee -o o+ %o+e e+sos.
@ T)e ag+ee%e- s)o$/ 5e -o /o o+ #a$se -o 5e /oe so%e ega a#- o+ so%e a#- )#) s
o- ega, 54 ega %eas, +o/e/ -)a- )e+e -)e ag+ee%e- s o-)e+ -)a oe -o #o%%- a
offe#e, -)e +ose#$-o %$s- f$+-)e+ +oe.
-.
Section 90: of /n%i!n 7en!+ Co%e. C'i"in!+ )'e!c* of t'$t ) -$)+ic e'!nt, o' )
)!ne', "e'c*!nt o' !&ent
>)oee+, 5eg a4 %ae+ e-+$s-e/ -) +oe+-4, o+ -) a4 /o%o oe+
+oe+-4 )s #aa#-4 of a $5# se+a- o+ -)e a4 of )s 5$sess as a 5a*e+, %e+#)a-,
fa#-o+, 5+o*e+, a--o+e4 o+ age-, #o%%-s #+%a 5+ea#) of -+$s- +ese#- of -)a- +oe+-4, s)a 5e $s)e/ -) %+so%e- fo+ fe, o+ -) %+so%e- of e-)e+ /es#+-o fo+ a
-e+% )#) %a4 e-e/ -o -e 4ea+s, a/ s)a aso 5e a5e -o fe.
/n&'e%ient of c'i"in!+ )'e!c* of t'$t !n% -'oof 'e$i'e%5
. A offe#e $/e+ -)s se#-o )as foog esse-as
. T)a- -)e a##$se/ as e-+$s-e/ +oe+-4 a4 %ae+ o+ -)a- s$#) +oe+-4 as )s
/o%o -)s #aa#-4 of a $5# se+a-, o+ as 5a*e+, %e+#)a-, fa#-o+, 5+o*e+, a--o+e4 o+
age-, -)e a4 of )s 5$sess s$#) #aa#-4
. T)a- -)e a##$se/ #o%%--e/ 5+ea#) of -+$s- +ese#- of -)a- +oe+-4.
Section 91: of /n%i!n 7en!+ Co%e. 7$ni*"ent fo' c*e!tin& ) -e'on!tion
>)oee+ #)ea-s 54 e+soa-o s)a 5e $s)e/ -) %+so%e- of e-)e+ /es#+-o fo+ a
-e+% )#) %a4 e-e/ -o -)+ee 4ea+s, o+ -) fe, o+ -) 5o-).
/n&'e%ient of c*e!tin& ) -e'on!tion !n% -'oof 'e$i'e%5
1. T)a- -)e a##$se/ #)ea-e/ so%eoe
2. T)a- )e // so 54 %e+soa-o.
Ee%e-s of #)ea-g 54 %e+soa-o
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1. +e-eso 54 a e+so -o 5e so%e o-)e+ e+so,
2. *og4 s$5s--$-g oe e+so fo+ ao-)e+
3. +e+ese-a-o -)a- )e o+ a4 o-)e+ e+so s a e+so o-)e+ -)a )e o+ s$#) o-)e+ e+so
+ea4 s.
Section 920 of /n%i!n 7en!+ Co%e. C*e!tin& !n% Di*onet+ /n%$cin& De+ie' of
7'o-e't
>)oee+ #)ea-s a/ -)e+e54 /s)oes-4 /$#es -)e e+so /e#ee/ -o /ee+ a4
+oe+-4 -o a4 e+so, o+ -o %a*e, a-e+ o+ /es-+o4 -)e )oe o+ a4 a+- of a a$a5e se#$+-4,
o+ a4-)g )#) s sge/ o+ seae/, a/ )#) s #aa5e of 5eg #oe+-e/ -o a a$a5e
se#$+-4 s)a 5e $s)e/ -) %+so%e- of e-)e+ /es#+-o fo+ a -e+% )#) %a4 e-e/
-o see 4ea+s, a/ s)a aso 5e a5e -o fe.
/n&'e%ient of c*e!tin& !n% -'oof 'e$i'e%5
1. T)e+e %$s- 5e /e#e-o .e. -)e a##$se/ %$s- )ae /e#ee/ so%eoe
2. T)a- 54 -)e sa/ /e#e-o.
3. T)e a##$se/ %$s- /$#e a e+so -o /ee+ a4 +oe+-4 o+ -o %a*e, a-e+ o+ /es-+o4
-)e )oe o+ a+- of -)e a$a5e se#$+-4 o+ a4 -)g )#) s sge/ o+ seae/ a/ )#) s
#aa5e of 5eg #oe+-e/ -o a a$a5e +oe+-4.
. T)a- -)e a##$se/ // so /s)oes-4.
Section 9;< of /n%i!n 7en!+ Co%e. Fo'&e' of !+$!)+e ec$'it, wi++ etc.
>)oee+ fo+ges a /o#$%e- )#) $+o+-s -o 5e a a$a5e se#$+-4, o+ a , o+ a
a$-)o+-4 -o a/o- a so, o+ )#) $+o+-s -o ge a$-)o+-4 -o a4 e+so -o %a*e o+ -+asfe+
a4 a$a5e se#$+-4, o+ -o +e#ee -)e +#a, -e+es-, o+ //e/s -)e+eo, o+ -o +e#ee o+
/ee+ a4 %oe4, %oa5e +oe+-4, o+ a$a5e se#$+-4, o+ a4 /o#$%e- $+o+-g -o 5e a
a#$--a#e o+ +e#e- fo+ -)e /ee+4 of a4 %oa5e +oe+-4 o+ a$a5e se#$+-4, s)a 5e
$s)e/ -) %+so%e- fo+ fe, o+ -) %+so%e- of e-)e+ /es#+-o fo+ a -e+%
)#) %a4 e-e/ -o -e 4ea+s, a/ s)a aso 5e a5e -o fe.
/n&'e%ient of fo'&e' !n% -'oof 'e$i'e%5
1. T)a- -)e a##$se/ #o%%--e/ fo+ge+4
2. T)a- s$#) fo+ge+4 as #o%%--e/ +ea-o -o a /o#$%e- )#) asso+-s 5e,
a a$a5e se#$+-4 o+ a
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3. o+ a a$-)o+-4 -o a/o- a so o+ )#) asso+-s -o ge a$-)o+-4 -o a4 e+so -o %a*e o+
-+asfe+ a4 a$a5e se#$+-4 o+
. -o +e#ee -)e +#a, -e+es- o+ //e/s -)e+eo o+
6. -o +e#ee o+ /ee+ a4 %oe4 %oa5e +oe+-4 o+ a$a5e se#$+-4 o+ a4 /o#$%e-s
$+o+-g -o 5e a a#$--a#e o+ +e#e- a#*oe/gg -)e a4%e- of %oe4 o+
:. a a#$--a#e o+ +e#e- fo+ -)e /ee+4 of a4 %oa5e +oe+-4 o+ a$a5e se#$+-4.
Section 9;= of /n%i!n 7en!+ Co%e. Fo'&e' fo' 7$'-oe of C*e!tin&
>)oee+ #o%%-s fo+ge+4, -e/g -)a- -)e /o#$%e- fo+ge/ s)a 5e $se/ fo+ -)e
$+ose of #)ea-g, s)a 5e $s)e/ -) %+so%e- of e-)e+ /es#+-o fo+ a -e+% )#)
%a4 e-e/ -o see 4ea+s, a/ s)a aso 5e a5e -o fe.
/n&'e%ient of fo'&e' fo' -$'-oe of c*e!tin& !n% -'oof 'e$i'e%5
1. T)a- -)e a##$se/ #o%%--e/ fo+ge+4
2. T)a- )e // so -e/g -)a- -)e /o#$%e- o+ ee#-+o# +e#o+/ fo+ge/ s)a 5e $se/ fo+ -)e
$+ose of #)ea-g.
Section 9<1 of /n%i!n 7en!+ Co%e. Uin& ! Gen$ine ! Fo'&e% Doc$"ent (o' e+ect'onic
'eco'%
>)oee+ f+a$/$e-4 o+ /s)oes-4 $ses as ge$e a4 /o#$%e- )#) )e *os o+
)as +easo -o 5eee -o 5e a fo+ge/ /o#$%e-, s)a 5e $s)e/ -)e sa%e %ae+ as f )e
)a/ fo+ge/ s$#) /o#$%e- ?o+ ee#-+o# +e#o+/@.
/n&'e%ient of $in& ! Gen$ine ! fo'&e% %oc$"ent !n% -'oof 'e$i'e%5
1. F+a$/$e- o+ /s)oes- $se of a /o#$%e- as ge$e
2. T)e e+so $sg - %$s- )ae *oe/ge o+ +easo -o 5eee -)a- -)e /o#$%e- s a fo+ge/
oe.
:6. T)e %o+-a- g+e/e-s of !e#-o 71 I/a Pea Co/e a+e -)a- a /o#$%e-
a-)o$g) o- ge$e, a/ a e+so *og - o- -o 5e ge$e o+ )ag +easos -o 5eee
-)a- - s o- a ge$e 5$- a fo+ge/ /o#$%e-, $ses - a/ -)a- aso f+a$/$e-4 a/ /s)oes-4,
a/ -)e - #o%es -) -)e %s#)ef of !e#-o 71 I/a Pea Co/e I- s o- e#essa+4 -)a-
-)e $se s)o$/ 5e a a+-#$a+ %ae+. If - s *o -o 5e o- a ge$e /o#$%e- a/ - s
$se/, - s s$ff#e-. T)e se#-o /oes o- a4 /o as -o )a- o$/ 5e -)e $s)%e- fo+ -,
5$- - o4 a4s /o -)a- -)e a##$se/ s)a 5e $s)e/ -)e sa%e %ae+ as f )e )a/ fo+ge/
s$#) /o#$%e- a/ a-)o$g) -)e se#-o /oes o- se#f4 -)e $s)%e-, 5$- - #ea+4 a4s
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/o -)a- -)e $s)%e- s)a 5e $s- *e a $s)%e- fo+ fo+ge+4. F+s- of a - )as -o 5e
+oe/ -)a- -)e /o#$%e- s fo+ge/, as #o-e%a-e/ 54 !e#-os :3, : a/ 71 I/a Pea
Co/e #a #o%e -o oe+a-o o4 f a /o#$%e- s o- ge$e 5$- a fo+ge/ oe.
T)e esse-a g+e/e-s of !e#-o 71 I/a Pea Co/e a+e
?a@ f+a$/$e- o+ /s)oes- $se of a /o#$%e- as ge$e, a/
?5@ *oe/ge o+ +easoa5e 5eef o -)e a+- of -)e e+so $sg -)e /o#$%e- -)a- - s a
fo+ge/ oe.
Section 9<<8A of /n%i!n 7en!+ Co%e. F!+ific!tion of Acco$nt
>)oee+, 5eg a #e+*, off#e+ o+ se+a-, o+ e%o4e/, f$4, a/ -) -e- -o
/ef+a$/, /es-+o4s, a-e+s, %$-a-es o+ fasfes a4 5oo*, ae+, +-g, a$a5e se#$+-4 o+
a##o$- )#) 5eogs -o o+ s -)e ossesso of )s e%o4e+, o+ )as 5ee +e#ee/ 54 )%
fo+ o+ o 5e)af of )s e%o4e+, o+ f$4, a/ -) -e- -o /ef+a$/, %a*es o+ a5e-s -)e
%a*g of a4 fase e-+4 , o+ o%-s o+ a-e+s o+ a5e-s -)e o%sso o+ a-e+a-o of a4
%a-e+a a+-#$a+ f+o% o+ , a4 s$#) 5oo*, ae+, +-g, a$a5e se#$+-4 o+ a##o$-, s)a
5e $s)e/ -) %+so%e- of e-)e+ /es#+-o fo+ a -e+% )#) %a4 e-e/ -o see
4ea+s, o+ -) fe, o+ -) 5o-).
/n&'e%ient of f!+ific!tion of !cco$nt !n% -'oof 'e$i'e%5
1. T)e e+so #o%g -) -s $+e %$s- 5e a #e+*, a off#e+, o+ a se+a-, o+ a#-g
-)e #aa#-4 of a #e+*, a off#e+, o+ a se+a-.
2. He %$s- f$4 a/ -) -e- -o /ef+a$/
3. Des-+o4, a-e+, %$-a-e, o+ fasf4, a4 5oo*, ae+, +-g, a$a5e se#$+-4, o+ a##o$-
)#) 5eogs -o o+ s -)e ossesso of )s e%o4e+ o+
. )as 5ee +e#ee/ 54 )% fo+ o+ o 5e)af of )s e%o4e+
6. %a*e o+ a5e- -)e %a*g of a4 fase e-+4 o+ o%- o+ a-e+ o+ a5e- -)e o%sso o+
a-e+a-o of a4 %a-e+a a+-#$a+ f+o% o+ a4 s$#) 5oo*, ae+, +-g, a$a5e se#$+-4
o+ a##o$-.
Section 201 of /n%i!n 7en!+ Co%e. C!$in& Di!--e!'!nce of Ei%ence of offence, o'
&iin& f!+e info'"!tion to c'een offen%e'
>)oee+, *og o+ )ag +easo -o 5eee -)a- a offe#e )as 5ee #o%%--e/,
#a$ses a4 e/e#e of -)e #o%%sso of -)a- offe#e -o /saea+, -) -)e -e-o of
s#+eeg -)e offe/e+ f+o% ega $s)%e-, o+ -) -)a- -e-o ges a4 fo+%a-o
+ese#-g -)e offe#e )#) )e *os o+ 5eees -o 5e fase.
Page 26 of 971 C.C.Nos. 1,2 a/ 3 of 2010
if ! c!-it!+ offence 8 s)a, f -)e offe#e )#) )e *os o+ 5eees -o )ae 5ee
#o%%--e/ s $s)a5e -) /ea-), 5e $s)e/ -) %+so%e- of e-)e+ /es#+-o fo+ a
-e+% )#) %a4 e-e/ -o see 4ea+s, a/ s)a aso 5e a5e -o fe
if -$ni*!)+e wit* i"-'ion"ent fo' +ife 8 a/ f -)e offe#e s $s)a5e -) %+so%e- fo+ fe, o+ -) %+so%e- )#) %a4 e-e/ -o -e 4ea+s, s)a 5e $s)e/
-) %+so%e- of e-)e+ /es#+-o fo+ a -e+% )#) %a4 e-e/ -o -)+ee 4ea+s, a/ s)a
aso 5e a5e -o fe
if -$ni*!)+e wit* +e t*!n ten e!'> i"-'ion"ent 8 a/ f -)e offe#e s $s)a5e
-) %+so%e- fo+ a4 -e+% o- e-e/g -o -e 4ea+s, s)a 5e $s)e/ -)
%+so%e- of -)e /es#+-o +o/e/ fo+ -)e offe#e, fo+ a -e+% )#) %a4 e-e/ -o oe"
fo$+-) a+- of -)e oges- -e+% of -)e %+so%e- +o/e/ fo+ -)e offe#e, o+ -) fe, o+
-) 5o-).
/n&'e%ient of C!$in& Di!--e!'!nce of Ei%ence of offence !n% -'oof 'e$i'e%5
. T)a- a offe#e )as 5ee #o%%--e/
. T)a- -)e a##$se/ *e o+ )a/ +easo -o 5eee -)e #o%%sso of s$#) a offe#e
. T)a- -) s$#) *oe/ge o+ 5eef )e
. Ca$se/ a4 e/e#e of -)e #o%%sso of -)a- offe#e -o /saea+, o+
. ae a4 fo+%a-o +ea-g -o -)a- offe#e )#) )e -)e *e o+ 5eee/ -o 5e fase
. T)a- )e // so as afo+esa/ -) -)e -e-o of s#+eeg -)e offe/e+ f+o% ega
$s)%e-.
::. If -)e #)a+ge 5e of a agg+aa-e/ fo+%, - %$s- 5e f$+-)e+ +oe/ -)a- -)e offe#e
+ese#- of )#) -)e a##$se/ // as ?3@ a/ ?@ s$+a, as $s)a5e -) /ea-) o+
%+so%e- fo+ fe o+ %+so%e- e-e/g -o -e 4ea+s.
7oint fo' %ete'"in!tion 5
:7. B!e% on t*e c*!'&e in t*e c!e t*e -oint fo' %ete'"in!tion !'e
?a@ ?*et*e' t*e !cc$e% A1 to A10 %$'in& t*e -e'io% )etween t*e e!' 1:::8200: !n%
-'io' to 0:8018200: !t @%e'!)!%, Sec$n%e'!)!% !n% ot*e' -+!ce to &!in w'on&f$++ )
inf+!tin& t*e -'ice of t*e *!'e of M. SCS !&'ee% to %o o' c!$e% to )e %one i++e&!+ !ct
o' +e&!+ !ct ) i++e&!+ "e!n -$ni*!)+e $n%e' ection 90:, 90;, 91:, 920, 9;<, 9;=, 9<1,
9<<8A, of /n%i!n 7en!+ Co%e, $c* ! c'e!tin& f!+ef!e inoice to inf+!te !+e, to *ow
Page 2: of 971 C.C.Nos. 1,2 a/ 3 of 2010
non e6itent c!*, )!n )!+!nce, !cc'$e% inte'et, fi6e% %e-oit, $n%e' t!te t*e
+i!)i+itie of M. SCS, -!in& %ii%en% on non e6itent -'ofit, -$)+i*in& f!+e !n%
inf+!te% )!+!nce *eet !n% fin!nci!+ t!te"ent, fo'&e% %oc$"ent *owin& f!+e 'o
-ict$'e !)o$t t*e co"-!n to %eceie ineto' to -$'c*!e *!'e of M. SCS, to
off+o!% t*e *!'e of t*e !cc$e% !t o--o't$ne ti"e to &!in w'on&f$++ c'o'e of '$-ee
!n% c!$e% w'on&f$+ +o to t*e ineto' to ! t$ne of !'o$n% fo$'teen t*o$!n% c'o'e of
'$-ee in -$'$!nce of !&'ee"ent $n%e' t*e c'i"in!+ con-i'!c, !n%,
. ?*et*e' t*e -'oec$tion -'oe% t*e &$i+t of t*e !cc$e% A1 to A10 fo' t*e offence
-$ni*!)+e $n%e' ection 1208B of /n%i!n 7en!+ Co%e )eon% !++ 'e!on!)+e %o$)t
?5@ ?*et*e' t*e !cc$e% A1 to A10 f'!$%$+ent+ o' %i*onet+ in -$'$!nce of t*e
c'i"in!+ con-i'!c 'efe''e% in -oint n$")e' (!, %$'in& t*e -e'io% )etween t*e e!'
1:::8200: !n% -'io' to 0:8018200: !t @%e'!)!%, Sec$n%e'!)!% !n% ot*e' -+!ce c'e!te%
f!+ef!e inoice to inf+!te !+e, *own non e6itent c!*, )!n )!+!nce, !cc'$e%
inte'et, fi6e% %e-oit, $n%e' t!te t*e +i!)i+itie of M. SCS, -!i% %ii%en% on non
e6itent -'ofit, -$)+i*e% f!+e !n% inf+!te% )!+!nce *eet !n% fin!nci!+ t!te"ent,
fo'&e% %oc$"ent *owin& f!+e 'o -ict$'e !)o$t t*e co"-!n to inf+!te *!'e -'ice, if
o, in%$ce% !n% %eceie% ineto' to -!'t wit* t*ei' "one to -$'c*!e *!'e !n% inet"ent in M. SCS, !n% c*e!te% t*e" to ! t$ne of !'o$n% fo$'teen t*o$!n%
c'o'e of '$-ee, !n%,
. ?*et*e' t*e -'oec$tion -'oe% t*e &$i+t of t*e !cc$e% A1 to A10 fo' t*e offence
-$ni*!)+e $n%e' ection 920 'e!% wit* 1208B of /n%i!n 7en!+ Co%e )eon% !++
'e!on!)+e %o$)t
?#@ ?*et*e' t*e !cc$e% A1, A2 ! !&ent of M. SCS ent'$te% wit* t*e f$n% o' wit*
t*e %o"inion oe' t*e f$n% of M. SCS !n% !cc$e% A; ! !&ent of M. E+e"
/net"ent 7t. t%., on o' !)o$t A-'i+ 1::: in -$'$!nce of t*e c'i"in!+ con-i'!c in
-oint n$")e' (!, %i*onet+ in io+!tion of +!w co""itte% c'i"in!+ )'e!c* of t'$t )
%ie'tin& ! $" of '$-ee 30 +!* f'o" t*e f$n% of M. SCS t*e !"e to M. E+e"
/net"ent 7t. t%., *owin& t*e !i% !"o$nt $n%e' %o$)tf$+ !%!nce, !n%,
. w*et*e' t*e -'oec$tion -'oe% t*e &$i+t of t*e !cc$e% A1 !n% A2 fo' t*e offence
-$ni*!)+e $n%e' ection 90: !+te'n!tie+ 90; of /n%i!n 7en!+ Co%e )eon% !++
'e!on!)+e %o$)t
?/@ ?*et*e' t*e !cc$e% A1 to A3 in t*e c!-!cit of !&ent of M. SCS ent'$te% wit*
t*e f$n% o' wit* t*e %o"inion oe' t*e f$n% of M. SCS %$'in& t*e e!' 200; !n%
200< !n% if o, w*et*e' t*e !i% !cc$e% in -$'$!nce of t*e !&'ee"ent coe'e% ) t*e
c'i"in!+ con-i'!c in -oint n$")e' (! %i*onet+ in io+!tion of +!w, co""itte%
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c'i"in!+ )'e!c* of t'$t !c$i'e% M. Ni-$n! B7O ! +o "!in& co"-!n ) "!in&
-!"ent of R.22: c'o'e to M. O+"-$ B7O @o+%in& t%., !n% M. /nte+ C!-it!+
Co'-o'!tion, f'o" t*e f$n% of M. SCS !n% wi++f$++ "!%e M. SCS to $ffe'
w'on&f$+ +o, !n%,
. w*et*e' t*e -'oec$tion -'oe% t*e &$i+t of t*e !cc$e% A1 to A3 fo' t*e offence
-$ni*!)+e $n%e' ection 90: !+te'n!tie+ 90; of /n%i!n 7en!+ Co%e 'e+!te to Ni-$n!
t'!n!ction )eon% !++ 'e!on!)+e %o$)t
?e@ ?*et*e' t*e !cc$e% A1 to A3 in t*e c!-!cit of !&ent of M. SCS ent'$te% wit*
t*e f$n% o' wit* t*e %o"inion oe' t*e f$n% of M. SCS %$'in& t*e e!' 200;8200<
!n% 200<8200= !n% if o, w*et*e' t*e !i% !cc$e% in -$'$!nce of t*e !&'ee"ent coe'e%
) t*e c'i"in!+ con-i'!c in -oint n$")e' (! %i*onet+ in io+!tion of +!w !n% t*e'e)
co""itte% c'i"in!+ )'e!c* of t'$t !n% -!i% %ec+!'e% %ii%en% on non e6itent -'ofit
%$'in& t*e !i% e!' !n% "!%e -!"ent of R.23.20 c'o'e !n% R.;<.3< c'o'e
'e-ectie+, f'o" t*e f$n% of M. SCS !n% wi++f$++ "!%e M. SCS to $ffe'
w'on&f$+ +o, !n%,
. w*et*e' t*e -'oec$tion -'oe% t*e &$i+t of t*e !cc$e% A1 to A3 fo' t*e offence
-$ni*!)+e $n%e' ection 90: !+te'n!tie+ 90; of /n%i!n 7en!+ Co%e (2 co$nt 'e+!te to
-!"ent of %ii%en% )eon% !++ 'e!on!)+e %o$)t
?f@ ?*et*e' t*e !cc$e% A1 to A !n% !cc$e% A< in t*e c!-!cit of !&ent of M.
SCS ent'$te% wit* t*e f$n% o' wit* t*e %o"inion oe' t*e f$n% of M. SCS %$'in&
t*e e!' 200382009, 2008200;, 200;8200<, 200<8200= !n% 200=8200: 'e-ectie+ !n% if
o, w*et*e' t*e !i% !cc$e% in -$'$!nce of t*e !&'ee"ent coe'e% ) t*e c'i"in!+
con-i'!c in -oint n$")e' (! %i*onet+ in io+!tion of +!w !n% t*e'e) co""itte%
)'e!c* of t'$t !n% -!i% inco"e t!6 on non e6itent -'ofit %$'in& t*e !i% e!' !n% )
"!%e -!"ent of R.11,9;,9=,;9; c'o'e, R.2,9=,<1,3<:8, R.3:,0,3<,::8,
R.9,;2,2<,398 !n% R.2<,:9,:9,<=;8 'e-ectie+, f'o" t*e f$n% of M. SCS !n%
wi++f$++ "!%e M. SCS to $ffe' w'on&f$+ +o, !n%,
. w*et*e' t*e -'oec$tion -'oe% t*e &$i+t of t*e !cc$e% A1 to A !n% A< fo' t*e
offence -$ni*!)+e $n%e' ection 90: !+te'n!tie+ 90; of /n%i!n 7en!+ Co%e ( co$nt
)eon% !++ 'e!on!)+e %o$)t
?g@ ?*et*e' t*e !cc$e% A1 to A !n% !cc$e% A< f'!$%$+ent+ o' %i*onet+ in
-$'$!nce of t*e c'i"in!+ con-i'!c 'efe''e% in -oint n$")e' (!, %$'in& t*e -e'io%
)etween t*e e!' 1:::8200: !n% -'io' to 0:8018200: !t @%e'!)!%, Sec$n%e'!)!% !n%
ot*e' -+!ce c'e!te% %oc$"ent to *ow t*!t ! $" of R.32:,=,0:,;8 ! if t!6 -!i% in
fo'ei&n co$nt'ie wit*o$t !ct$!++ "!in& t*e !i% -!"ent to offet !%%ition!+ t!6
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+i!)i+it !'o$e% on !cco$nt of inco"e *own on !cc'$e% inte'et on non e6itent fi6e%
%e-oit !n% %eceie% !n% in%$ce% M. SCS to -! R.12;,<,=0,118 ) w! of
-!"ent of inco"e t!6 !n% c!$e% w'on&f$+ +o !n% t*e'e) c*e!te% M. SCS, !n%,
. w*et*e' t*e -'oec$tion -'oe% t*e &$i+t of t*e !cc$e% A1 to A !n% A< fo' t*e
offence -$ni*!)+e $n%e' ection 920 'e!% wit* 1208B of /n%i!n 7en!+ Co%e, )eon% !++
'e!on!)+e %o$)t
?)@ ?*et*e' t*e !cc$e% A1 to A !n% A< to A: wit* %i*onet o' f'!$%$+ent intention
in -$'$!nce of t*e c'i"in!+ con-i'!c 'efe''e% in -oint n$")e' (!, %$'in& t*e -e'io%
ot*e' -+!ce, fo'&e% %oc$"ent +ie inoice, )!n t!te"ent, )!n )!+!nce t!te"ent,
)!n )!+!nce confi'"!tion t!te"ent, )!n )!+!nce confi'"!tion +ette', fi6e% %e-oit
'ecei-t, fi6e% %e-oit +ette', )oo of !cco$nt of M. SCS, e8"!i+ -e't!inin& to < non
e6itent co"-!nie, inco"e t!6 'et$'n, fo'ei&n inco"e t!6 -!"ent 'ecei-t, t!6
%e%$ction !t o$'ce ce'tific!te, FDR 'enew!+ +ette', fin!nci!+ t!te"ent !n% )!+!nce
*eet of M. SCS wit* !n intention to $e $c* %oc$"ent fo' c*e!tin& in f$'t*e'!nce
of con-i'!c fo' t'!nfe' of !+$!)+e ec$'itie, -!"ent of %ii%en%, 'eceiin& "one
o' %e+ie' of "one, "o!)+e -'o-e't, !c$itt!nce o' 'ecei-t !cnow+e%&in& -!"ent of "one, o' !n !c$itt!nce o' 'ecei-t of t*e %e+ie' of !n "o!)+e -'o-e't o' !+$!)+e
ec$'it, !n%,
. w*et*e' t*e -'oec$tion -'oe% t*e &$i+t of t*e !cc$e% A1 to A !n% A< to A: fo'
t*e offence -$ni*!)+e $n%e' ection 9;< of /n%i!n 7en!+ Co%e, )eon% !++ 'e!on!)+e
%o$)t
?@ ?*et*e' t*e !cc$e% A1 to A !n% A< to A: wit* %i*onet o' f'!$%$+ent intention
ot*e' -+!ce, fo'&e% %oc$"ent +ie inoice, )!n t!te"ent, )!n )!+!nce t!te"ent,
)!n )!+!nce confi'"!tion t!te"ent, )!n )!+!nce confi'"!tion +ette', fi6e% %e-oit
'ecei-t, fi6e% %e-oit +ette', )oo of !cco$nt of M. SCS, e8"!i+ -e't!inin& to < non
e6itent co"-!nie, inco"e t!6 'et$'n, fo'ei&n inco"e t!6 -!"ent 'ecei-t, t!6
%e%$ction !t o$'ce ce'tific!te, FDR 'enew!+ +ette', fin!nci!+ t!te"ent !n% )!+!nce
*eet of M. SCS inten%in& t*!t t*e !i% %oc$"ent fo'&e% *!++ )e $e% fo' t*e
-$'-oe of c*e!tin&, !n%,
t*e offence -$ni*!)+e $n%e' ection 9;= of /n%i!n 7en!+ Co%e, )eon% !++ 'e!on!)+e
%o$)t
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?@ ?*et*e' t*e !cc$e% A1 to A !n% A< to A: wit* %i*onet o' f'!$%$+ent intention
ot*e' -+!ce, $e% fo'&e% %oc$"ent +ie inoice, )!n t!te"ent, )!n )!+!nce
t!te"ent, )!n )!+!nce confi'"!tion t!te"ent, )!n )!+!nce confi'"!tion +ette',
fi6e% %e-oit 'ecei-t, fi6e% %e-oit +ette', )oo of !cco$nt of M. SCS, e8"!i+
-e't!inin& to < non e6itent co"-!nie, inco"e t!6 'et$'n, fo'ei&n inco"e t!6 -!"ent
'ecei-t, t!6 %e%$ction !t o$'ce ce'tific!te, FDR 'enew!+ +ette', fin!nci!+ t!te"ent
!n% )!+!nce *eet of M. SCS, if o, w*et*e' t*e now o' *! 'e!on to )e+iee to )e
fo'&e% %oc$"ent, !n%,
t*e offence -$ni*!)+e $n%e' ection 9<1 of /n%i!n 7en!+ Co%e, )eon% !++ 'e!on!)+e
%o$)t
?*@ ?*et*e' t*e !cc$e% A1 to A !n% A< to A: )ein& c+e', office' o' e'!nt, o'
e"-+oe% in M. SCS o' !ctin& in t*!t c!-!cit wit* inten% to %ef'!$%, in -$'$!nce of
t*e c'i"in!+ con-i'!c 'efe''e% in -oint n$")e' (!, %$'in& t*e -e'io% )etween t*e e!'
1:::8200: !n% -'io' to 0:8018200: !t @%e'!)!%, Sec$n%e'!)!% !n% ot*e' -+!ce %et'oe% o' !+te'e%, "$ti+!te% o' f!+ifie% e+ect'onic 'eco'%, )oo of !cco$nt of M.
SCS !n% ot*e' %oc$"ent "entione% in -oint (*, (i, (# w*ic* )e+on& to o' i in t*e
-oeion of M. SCS o' wi++f$++, !n% wit* intent to %ef'!$%, "!e o' !)!te t*e
"!in& of !n f!+e ent' in o' o"it o' !+te' o' !)!te t*e o"iion o' !+te'!tion of !n
"!te'i!+ -!'tic$+!' f'o" o' in, !n $c* !)oe %oc$"ent, !n%,
t*e offence -$ni*!)+e $n%e' ection 9<<8A of /n%i!n 7en!+ Co%e, )eon% !++ 'e!on!)+e
%o$)t
?@ ?*et*e' t*e !cc$e% A9 !n% A -!'tne' of M. 7'ice ?!te'*o$e, B!n&+o'e %$'in&
t*e -e'io% f'o" t*e e!' 20018200: !t @%e'!)!% !n% Sec$n%e'!)!% con%$cte% !$%it of
M. SCS ! E6te'n!+ A$%ito' -'eten%in& ! -!'tne' of M. 7'ice ?!te'*o$e t*o$&*
M. 7'ice ?!te'*o$e, B!n&+o'e i ! %iffe'ent entit, if o, w*et*e' t*e !cc$e% A9 !n%
A c*e!te% M. SCS, it *!'e8*o+%e', ineto' inc+$%in& t*e co"-+!in!nt !n%
fin!nci!+ o'&!ni!tion, ) i"-e'on!tion, !n%,
. w*et*e' t*e -'oec$tion -'oe% t*e &$i+t of t*e !cc$e% A9 !n% A fo' t*e offence
-$ni*!)+e $n%e' ection 91: of /n%i!n 7en!+ Co%e, )eon% !++ 'e!on!)+e %o$)t
?%@ ?*et*e' t*e !cc$e% A< )ein& 4ice 7'ei%ent of M. SCS %$'in& t*e -e'io% f'o"
t*e e!' 200;8200< !t @%e'!)!% !n% Sec$n%e'!)!% in -$'$!nce of t*e con-i'!c
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"entione% in -oint (! ent e8"!i+ -'eten%in& ! 'e-'eent!tie of een co"-!nie
n!"e+ e8C!'e /nc, Mo)ite+ /nc, Ce++net /nc, Snon /nc, A$to Tec* Se'ice /nc, No't*
Se! /nc !n% @!'&'e!e /nc. non e6itent co"-!nie !n% t*e'e) c*e!te% M. SCS, it
*!'e8*o+%e', ineto' inc+$%in& t*e co"-+!in!nt !n% fin!nci!+ o'&!ni!tion, w*ic*
'e$+te% !'tifici!+ inf+!tion of *!'e to ! t$ne of R.930.;; c'o'e, ) i"-e'on!tion, !n%,
. w*et*e' t*e -'oec$tion -'oe% t*e &$i+t of t*e !cc$e% A< fo' t*e offence
-$ni*!)+e $n%e' ection 91: of /n%i!n 7en!+ Co%e, )eon% !++ 'e!on!)+e %o$)t
?@ ?*et*e' t*e !cc$e% A1 !n% A2 %$'in& t*e e!' 1:::8200: !t @%e'!)!% !n%
Sec$n%e'!)!% !n% ot*e' -+!ce nowin& o' *!in& 'e!on to )e+iee t*!t offence $n%e'
ection 1208B, 90;, 90:, 91:, 920, 9;<, 9;=, 9<1, 9<<8A of /n%i!n 7en!+ Co%e, we'e
co""itte% in -$'$!nce of t*e c'i"in!+ con-i'!c "entione% in -oint n$")e' (! &ot
%et'oe% t*e fo'&e% fi6e% %e-oit 'ecei-t !n% ot*e' $c* %oc$"ent wit* !n intention to
c!$e %i!--e!'!nce of t*e ei%ence 'e+!tin& to t*e !i% offence to c'een t*e !cc$e% in
t*e c!e f'o" +e&!+ -$ni*"ent, !n%,
. w*et*e' t*e -'oec$tion -'oe% t*e &$i+t of t*e !cc$e% A1 !n% A2 fo' t*e offence
-$ni*!)+e $n%e' ection 201 of /n%i!n 7en!+ Co%e, )eon% !++ 'e!on!)+e %o$)t
?o@ ?*et*e' t*e !cc$e% A< -'io' to 0<8018200: i.e )efo'e t*e t!te"ent of t*e !cc$e%
A1 on 0<8018200: !t @%e'!)!% !n% Sec$n%e'!)!% !n% ot*e' -+!ce nowin& o' *!in&
'e!on to )e+iee t*!t offence $n%e' ection 1208B, 90;, 90:, 91:, 920, 9;<, 9;=, 9<1,
9<<8A of /n%i!n 7en!+ Co%e, we'e co""itte% in -$'$!nce of t*e c'i"in!+ con-i'!c
"entione% in -oint n$")e' (! %et'oe% inc'i"in!tin& ei%ence +ie fo'&e% fi6e% %e-oit
'ecei-t, f!e inoice, fo'&e% )!n t!te"ent !n% ot*e' $c* %oc$"ent !!i+!)+e on *i
+!-to- wit* !n intention to c!$e %i!--e!'!nce of t*e ei%ence 'e+!tin& to t*e !i%
offence to c'een t*e !cc$e% in t*e c!e f'o" +e&!+ -$ni*"ent, !n%,
?@ ?*et*e' t*e !cc$e% A< -'io' to 0<8018200: i.e )efo'e t*e t!te"ent of t*e !cc$e%
A1 on 0<8018200: !t @%e'!)!% !n% Sec$n%e'!)!% !n% ot*e' -+!ce nowin& o' *!in&
'e!on to )e+iee t*!t offence $n%e' ection 1208B, 90;, 90:, 91:, 920, 9;<, 9;=, 9<1,
9<<8A of /n%i!n 7en!+ Co%e, we'e co""itte% in -$'$!nce of t*e c'i"in!+ con-i'!c
"entione% in -oint n$")e' (! &ot %et'oe% inc'i"in!tin& ei%ence +ie fo'&e% e+ect'onic
'eco'% !n% ce't!in ent'ie in O'!c+e Fin!nci!+ ) int'$ctin& t*e !cc$e% A= !n% A:
wit* !n intention to c!$e %i!--e!'!nce of t*e ei%ence 'e+!tin& to t*e !i% offence to
c'een t*e !cc$e% in t*e c!e f'o" +e&!+ -$ni*"ent, !n%,
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?@ ?*et*e' t*e !cc$e% A: !fte' M!t! %e!+ w! !)o'te% !t @%e'!)!% !n%
Sec$n%e'!)!% !n% ot*e' -+!ce nowin& o' *!in& 'e!on to )e+iee t*!t offence $n%e'
ection 1208B, 90;, 90:, 91:, 920, 9;<, 9;=, 9<1, 9<<8A of /n%i!n 7en!+ Co%e, we'e
co""itte% in -$'$!nce of t*e c'i"in!+ con-i'!c "entione% in -oint n$")e' (!
%et'oe% inc'i"in!tin& ei%ence +ie fo'&e% e+ect'onic 'eco'% !n% ce't!in ent'ie in
O'!c+e Fin!nci!+ wit* !n intention to c!$e %i!--e!'!nce of t*e ei%ence 'e+!tin& to t*e
offence to c'een t*e !cc$e% in t*e c!e f'o" +e&!+ -$ni*"ent, !n%,
. w*et*e' t*e -'oec$tion -'oe% t*e &$i+t of t*e !cc$e% A: fo' t*e offence
S$""!' of A'&$"ent of )ot* i%e 'e+!tin& to f!ct !n% +e&!+ !-ect ino+e% in t*e
c!e5
:B. As a+ea/4 s-a-e/ s$+a a5o$- -)e #)a+ges, -)e a##$se/ A1 -o A10 -)e #ase e+e
#)a+ge/ fo+ -)e offe#e $s)a5e $/e+ se#-o 120"' s-a-g -)a- -)e a##$se/ 5e-ee -)e
4ea+ 1999 a/ 2009 )ae ag+ee/ -o /o o+ #a$se/ -o 5e /oe a ega a#- o+ a#- 54 ega %eas *e s)og of f$/s of -)e #o%a4, - s)a+es )o/e+s, es-o+s, fa#a s--$-es
)o es-e/ -)e %oe4 -) -)e #o%a4 .e M8s. !a-4a% Co%$-e+s !e+#es L%-e/
?)e+e af-e+ +efe++e/ as M8s. !C!L fo+ -)e sa*e of 5+e-4@ 54 ega %eas *e fa-o of
s)a+e a$e, +asg fase o#es, s)og o es-e- #as) a/ 5a* 5aa#es, o es-e-
fe/ /eos- +e#e-s a/ -e+es-, 54 $/e+s-a-g -)e a5-4 of M8s. !C!L, $5s)g fase
a/ fa-e/ 5aa#e s)ee-s a/ fa#a s-a-e%e-s, #+ea-g fase #o%e -a a5-4, a4g
//e/s o o es-e- +of-s //e/s a/ -)a- +o#ess $+e/ see+a es-o+s -o
$+#)ase s)a+es of M8s. !C!L a/ -)e+e54 #)ea-e/ -)e% a/ -)a- +o#ess -)e a##$se/ gae/
+ogf$4 #+o+es of +$ees 54 offoa/g -)e+ s)a+es a- oo+-$e -%es a/ #a$se/ +ogf$
oss -o -)e es-o+s a/ -)e a5oe a#-s e+e /oe $+s$a#e of -)e ag+ee%e- a%og -)e
a##$se/ -o #o%%- -)e offe#e $s)a5e $/e+ se#-os 0:, 09, 19, 20, :7, :B, 71,
77"A, a/ 201 of I/a Pea Co/e.
:9. T)e +ose#$-o s)a +oe 5e4o/ +easoa5e /o$5- -)a- -)e a##$se/ A1 -o A10
$+s$a#e of -)e ag+ee%e- #o%%--e/ ega a#-s o+ a#-s )#) s o- ega 54 ega %eas,
-o +oe -)e offe#e $s)a5e $/e+ se#-o 120"' of I/a Pea Co/e. T)e aege/ ega
a#-s o+ a#- -)o$g) o- ega #o%%--e/ 54 ega %eas as a a+- of -)e #+%a #os+a#4 as
e+ -)e +ose#$-o a+e #+ea-g fase8fa*e o#es, s)og o es-e- #as), 5a* 5aa#es,
fe/ /eos-s, -e+es- a##+$e/ o -)e /eos-s, $/e+s-a-e/ -)e a5-4 of -)e #o%a4 54
s$+essg -)e oas, $5s)e/ fase a/ fa-e/ 5aa#e s)ee-s a/ fa#a s-a-e%e-s
s)og +of-s a/ /e#a+e/ //e/s o -)e o es-e- +of-s a/ fe/ fase #o%e -a
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+e-$+s 5ase/ o -)e fa-e/ a/ o es-e- +of-s -o s$o+- -)e fase o#es a/ s)oe/ a
+os4 #-$+e a5o$- -)e #o%a4 -o -)e o+/ a/ -)e+e54 /e#ee/ see+a o#e- es-o+s
a/ /eos-o+s a/ %a/e -)e% -o es- -)e #o%a4 54 $+#)asg s)a+es a- -)e fa-e/
+a-es 5asg o -)e fase fo+%a-o %e-oe/ -)e fa#a s-a-e%e-s a-e+ -)e sa/
es-o+s s$ffe+e/ +ogf$ oss )e -)e -+$-) a5o$- -)e fa#a #o/-o of -)e #o%a4
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Satyam Scam Judgement

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