SEARS, ROEBUCK & CO et al v. MARSH & MCLENNAN COMPANIES, INC. et al Complaint

8/7/2019 SEARS, ROEBUCK & CO et al v. MARSH & MCLENNAN COMPANIES, INC. et al Complaint

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UNITEDSTATES DISTRI CT COURTNORTHERN DI ST RICTOF GEORGIA

ATLANTA DIVI S ION

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N .

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V

JURY TRIALDEMANDED

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F I L E D 1 N C L E R / p

S O Fu . s . f l . c . m l e n t a

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2 2WE Z S 1TEN

D e p u t

S EARS , ROEBUCK & CO. , SEARSHOLDINGS CORPORATION , KMARTCORPORATION AND LANDS ' END,INC . ,

P l a i n t i f f s ,

V.

MARSH & McLENNAN COMPANIES,INC. ; MARSH INC . ; MARSH GLOBAL

BROKING INC. ; AON CORPORATION;

AMERICAN INTERNATIONALGROUP, INC. ; ILLINOIS NATIONAL

INSURANCE CO. ; LEXINGTONINSURANCE COMPANY; NATIONALUNION FIRE INSURANCE COMPANY

OF PITTSBURGH, PA; ACE

AMERICAN INSURANCE COMPANY ;ACE BERMUDA INSURANCE LTD. ;CHUBB & SON, INC . ; CHUBB

ATLANTIC INDEMNITY, LTD . ; CNAFINANCIAL CORPORATION ;CONTINENTAL CASUALTYCOMPANY; THE HARTFORDFINANCIAL SERVICES GROUP, INC. ;

TWIN CITY FIRE INSURANCECOMPANY; THE TRAVELERSCOMPANIES, INC . ; TRAVELERSCASUALTY & SURETY COMPANY OFAMERICA; GULF INSURANCECOMPANY; TRAVELERS PROPERTYCASUALTY INSURANCE COMPANY;ST. PAUL FIRE & MARINE

Case 1:07-cv-02535-TCB Document 1 Filed 10/12/2007 Page


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{ 00094950v1 } 2

INSURANCE COMPANY; XLINSURANCE (BERMUDA) LTD; XL

AMERICA, INC. ; XL IN SURANCEAMERICA, INC. ; XL SPECIALTYINSURANCE COMPANY; LIBERTYMUTUAL INSURANCE CO. ; LIBERTYMUTUAL GROUP; AMERICANALTERNATIVE INSURANCECORPORATION; ARCH CAPITALGROUP (U. S . ) I N C . ; ARCH CAPITAL

GROUP LTD. ; ARCH REINSURANCELTD . ; ENDURANCE SPECIALTYINSURANCE LTD . ; HCC INSURANCE

HOLDINGS, INC . ; LIBERTYINSURANCE UNDERWRITERS INC . ;ROYAL & SUN ALLIANCE

INSURANCE PLC ; ROYAL &

SUNALLIANCE INSURANCEAGENCY, INC . ; THE MARINEINSURANCE COMPANY LIMITED ;FACTORY MUTUAL INSURANCECOMPANY; MAX RE LTD . ; ALLIANZSE; FAIRFAX FINANCIAL HOLDINGS

LIMITED; FEDERAL INSURANCECOMPANY; GREAT AMERICANALLIANCE INSURANCE COMPANY ;AMERICAN INTERNATIONALCOMPANIES; GREAT AMERICANPROPERTY CASUALTY INSURANCEGROUP; AND WESTCHESTER

SURPLUS LINES INSURANCECOMPANY,

D e f e n d a n t s .



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{000949 5 0 x 1 }3

COMPLAINT

P l a i n t i f f s S e a r s , R o e b u c k C o . , S e a r s H o l d i n g s C o r p o r a t i o n , K m a r t

C o r p o r a t i o n a n d L a n d s ' E n d , I n c . ( " L a n d s' E nd " ) ( c o l l e c t i v e l y , " S e a r s " o r

" P l a i n t i f fs " ) , b y a n d t h r o u g h t h e i r a t t o r n e y s , c o m p l a i n a g a i n s t D e f e n da n t s M a r s h &

McLennan Companies, Inc . , M a r s h I n c . , A o n C o r p o r a t i o n , A m e r i c a n I n t e r n a t i o n a l

Group Inc . , I l l i n o i s N a t i o n a l I n s u r a n c e C o . , L e x i n g t o n I n s u r a n c e C o m p a n y ,

National Union Fire Insur ance Company of Pittsbur gh , PA, ACE American

I n s u r ance Company , ACE Bermud a In s u r a n c e , L t d , Chub b & Son , I n c . , Chubb

A t l a n t i c I n d e m n i t y , L t d . , CN A Fi n a n c i a l C o r p o r a t i o n , C o n t i n e n t a l C a s u a l t y

C o m p a n y , T h e H a r t f o r d F i n a n c i a l S e r v i c e s G r o u p , I n c . , T w i n C i t y F i r e I n s u r a n c e

Company, The Traveler s Companies, Inc . , T r a v e l e r s C a s u a l t y & S u r e t y C o m p a n y

o f A m e r i c a , G u l f I n su r a n c e C o m p a n y , T r a v e l e r s P r o p e r t y C a s u a l t y I n su r a n c e

Company, St. Paul Fire & Marine Insurance Company, XL Insurance (Bermuda)

Ltd, XL America, Inc . , X L I n s u r a n c e A m e r i c a , I n c . , XL S p e c i a l t y I n s u r a n c e

Company , Liberty Mutual Insu rance Co . , L i b e r t y M u t u a l G r o u p , A m e r i c a n

A l t e r n a t i v e I n s u r a n c e C o r p o r a t i o n , A r c h C a p i t a l G r o u p ( U . S . ) I n c . , A r c h C a p i t a l

Group Ltd . , A r c h R e i n s u r a n c e L t d . , En d u r a n c e S p e c i a l t y I n s u r a n c e L t d . , H C C

I n s u r a n c e H o l d i n g s I nc . , L i b e r t y I n s u r a n c e U n de r w r i t e r s I n c . , R o y a l & S u n

A l l i a n c e I n s u r a n c e p l c , R o y a l & S u n a l l i a n c e I n s u r a n c e A g e n c y , I n c . , T h e M a r i n e



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{ 0 0 0 94 9 5 0 v 1 14

I n su r a n c e C o m p a n y L i m i t e d , F a c t o r y M u t u a l I n s u r a n c e C o m p a n y , M a x R e L t d . ,

A l l i a n z S E , F a i r f a x F i n a n c i a l H o l d i n g s L i m i t e d , F e d e r a l I n s u r a n c e C o m p a n y , G r e a t

A m e r i c a n A l l i a n c e I n s u r a n c e C o m p a n y , A m e r i c a n I n t e r n a t i o n a l C o m p a n i e s , G r e a t

A m e r i c a n P r o p e r t y Ca s u a l t y I ns u r a n c e G r o u p , a n d W e s t c h e s t e r S u r p l u s L i ne s

I n su r a n c e C o m p a n y a s f o l l o w s :

NATUREOF ACTION

1 . T h i s i s a n a c t i o n b y P l a i n t i f fs , c o r p o r a t e i n s u r e d s , a g a i n s t

D e f e n da n t s , P l a i n t i f fs ' i ns u r a n c e b r o k e r s a n d t h e n a m e d i n s u r e r s , f o r a c t u a l , t r e b l e ,

a n d p u n i t i v e d a m a g e s , d i s g o r g e m e n t , r e s t i t u t i o n , o t h e r i n j u n c t i v e a n d e q u i t a b l e

r e l i e f , a n d a t t o r n e y s ' f e e s a n d c o s t s f o r D e f e n d a n t s' ( 1 ) v i o l a t i o n s o f S e c t i o n 1 o f

t h e S h e r m a n A c t , ( 2 ) v i o l a t i o n s o f S e c t i o n 1 9 6 2 ( c ) & ( d ) o f R IC O , ( 3 ) b r e a c h o f

f i du c i a r y d u t y , ( 4 ) i nd u c e m e n t t o b r e a c h f i d u c i a r y d u t y , ( 5 ) b r e a c h o f c o n t r a c t , ( 6 )

t o r t i o u s i n t e r f e r e n c e w i t h c o n t r a c t , ( 7 ) u n j u st e n r i c h m e n t , ( 8 ) c o m m o n l a w f r a u d ,

( 9 ) a i d i n g a n d a b e t t i n g c o m m o n l a w f r a u d , ( 1 0 ) st a t u t o r y a n d c o n s u m e r f r a u d , a n d

( 1 1 ) v i o l a t i o n o f s t a t e a n t i t r u st l a w s .

2 . T h e c o n d u c t f o r m i n g t h e b a s i s o f t h i s c o m p l a i n t i n v o l v e s t h e

D e f e n d a n t s' u s e o f a v a r i e t y o f i l l e g a l s c h e m e s a n d p r a c t i c e s d e s i g ne d t o , a m o n g

o t h e r t h i n g s , a l l o c a t e c u s t o m e r s , s t e e r b u s i n e s s, a n d r i g b i d s f or i n s u r a n c e p r o d u c t s ,

a n d r a i s e t h e p r i c e s o f i n su r a n c e p r o d u c t s p a i d b y P l a i n t i ff s fo r i n s u r a n c e p r o d u c t s



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{000949 5 0 v 1 }5

( c o l l e c t i v e l y t h e " I l l e g a l S c h e m e " ) . I n a d d i t i o n , t h e B r o k e r D e f e n da n t s ( a s d e f i n e d

h e r e i n ) st e e r e d p o l i c y h o l d e r s ' b u si n e s s t o p r e f e r r e d I n s u r e r D e f e n d a n t s ( a s d e f i ne d

h e r e i n) . T h e B r o k e r D e f e nd a n t s e ng a g e d i n t h i s p r a c t i c e b e c a u s e t h e I n s u r e r

D e f e n d a n t s p a i d s u b s t a n t i a l k i c k b a c k s t o s t e e r b u s i n e s s t o p r e f e r r e d i ns u r e r s o r

r e f r a i n f r o m m o v i ng t h e p o l i c y h o l d e r s ' b u s i ne s s t o o t h e r i n su r e r s . P l a i n t i f f s ,

h o w e v e r , d i d no t a u t h o r i z e t h e B r o k e r D e f e n d a n t s t o e nt e r i n t o s u c h a g r e e m e n t s , i n

w h i c h c o m p e t i t i o n f o r i ns u r a n c e p r o d u c t s w a s su p p r e s s e d b y a c o n s p i r a c y t o

e l i m i n a t e c o m p e t i t i o n i n b i d s f o r t h e s a l e o f i n su r a n c e p r o d u c t s . Th e B r o k e r

D e f e n da n t s k n e w t h i s a n d t h e r e f o r e t o o k s t e p s t o p r e s e r v e t h e s e c r e c y o f t h e s e

i l l e g a l s c h e m e s a nd p r a c t i c e s .

3 . C o m p e t i t i o n f o r p o l i c y h o l d e r s ' b u s i n e ss di d n o t o c c u r , a n d

p o l i c y h o l d e r s , i n c l u d i ng P l a i n t i ff s, p a i d m o r e f o r i n s u r a n c e p r o d u c t s o r r e c e i v e d

l e s s b e n e fi c i a l t e r m s t h a n t h e c o m p e t i t i v e , n o n- r i g g e d m a r k e t w o u l d h a v e p r o v i d e d .

A r e c e n t g o v e r n m e n t i n v e st i g a t i o n o f t h e i l l i c i t a g r e e m e n t s a n d c o n d u c t a l l e g e d

h e r e i n , a n d s u b s e q u e n t a n d o n - g o i n g c r i m i n a l p r o c e e d i n g s h a s l e d t o a n u m b e r o f

g u i l t y p l e a s i n r e s p o ns e t o c r i m i n a l c h a r g e s a g a i n st t h e e m p l o y e e s o f t h e

D e f e n d a n t s . M o r e o v e r , s e v e r a l m o r e e m p l o y e e s o f t h e D e f e n d a n t s a r e c u r r e n t l y

u n d e r i n di c t m e n t i n t h e s a m e c r i m i n a l i n v e s t i g a t i o n .



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{00094950 v 1 }6

PARTIES

4 . P l a i n t i f f S e a r s , Roebuck and Co . ( " S e a r s , Roebuck " ) i s a N e w

Y o r k c o r p o r a t i o n w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i ne s s i n I l l i n o i s , a n d i s r e g i s t e r e d

w i t h t h e G e o r g i a S e c r e t a r y o f S t a t e t o t r a n s a c t b u s i ne s s a s a f o r e i g n c o r p o r a t i o n i n

t h e S t a t e o f Ge o r g i a .

5 . P l a i n t i f f S e a r s H o l d i n g s C o r p o r a t i o n ( " S e a r s H o l d i n g s " ) i s a

D e l a w a r e c o r p o r a t i o n w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u si n e s s i n I l l i n o i s , a n d i s

r e g i s t e r e d w i t h t h e G e o r g i a S e c r e t a r y o f S t a t e t o t r a n s a c t b u s i ne s s a s a f o r e i g n

c o r p o r a t i o n i n t h e S t a t e o f G e o r g i a .

6 . Plaintiff K mart Corporation ("K mart") is a Michigan

c o r p o r a t i o n w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i ne s s i n M i c h i g a n , a n d i s r e g i s t e r e d w i t h

t h e G e o r g i a S e c r e t a r y o f S t a t e t o t r a n s a c t b u s i ne s s a s a f o r e i g n c o r p o r a t i o n i n t h e

S t a t e o f G e o r g i a .

7 . P l a i n t i f f L a n d s ' E n d, I n c . ( " L a n d s ' E n d" ) i s a D e l a w a r e

c o r p o r a t i o n w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i ne s s i n W i sc o n s i n, a n d i s r e g i s t e r e d w i t h

t h e G e o r g i a S e c r e t a r y o f S t a t e t o t r a n s a c t b u s i ne s s a s a f o r e i g n c o r p o r a t i o n i n t h e

S t a t e o f G e o r g i a .



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{oMa9srnA}7

8 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n d a n t M a r s h & M c L e n n a n

C o m p a n i e s , I n c . ( " M M C " ) i s a D e l a w a r e c o r p o r a t i o n w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f

business in New York .

9 . O n i n fo r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n d a n t M a r s h I n c . ( "Mar s h I n c . " )

i s a D e l a w a r e c o r p o r a t i o n w it h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e ss i n N e w Y o r k . On

i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , M a r s h I n c . i s a w h o l l y - o w n e d s u b s i d i a r y o f M M C .

1 0 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n d a n t M a r s h G l o b a l B r o k i n g

I nc . ( " G l o b a l B r o k i n g " ) d / b / a M a r s h P l a c e m e n t I n c . i s a s u b s i d i a r y o f M M C, a n

I l l i n o i s C o r p o r a t i o n , w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u si n e ss i n N e w Y o r k . ( G l o b a l

B r o k i n g , M a r s h I n c . a n d M M C a r e c o l l e c t i v e l y r e f e r r e d t o h e r e a s " M a r s h . " )

1 1 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , De fe n d a n t A o n C o r p o r a t i o n ( " Aon " )

i s a D e l a w a r e c o r p o r a t i o n w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i ne s s i n Il l i n o i s .

1 2 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n d a n t A m e r i c a n I n t e r n a t i o n a l

Group, Inc . ( " A I G" ) i s a D e l a w a r e C o r p o r a t i o n w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u si n e s s

in New York .

1 3 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n d a n t I l l i n o i s N a t i o n a l

I n su r a n c e C o . ( " I l l i n o i s N a t i o n a l " ) i s a s u b s i di a r y o f A I G, a n I l l i n o i s C o r p o r a t i o n ,

w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e ss i n I l l i n o i s .



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1 0 0094950018

1 4 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , De fe n d a n t L e x i n g t o n I n s u r a n c e

C o m p a n y ( " L e x i n g t o n " ) i s a s u b s i d i a r y o f A I G , a n d i s a l s o p a r t l y o w n e d b y

N a t i o n a l U n i o n F i r e I n s u r a n c e C o m p a n y o f P i t t s b u r g h , P A , T h e I n s u r a n c e

Company of the State of Pennsyl vania and Birmingham Fire Insurance Company of

P e n n sy l v a n i a , w h i c h a r e a l l s u b s i d i a r i e s o f A IG . L e x i n g t o n i s i n c o r p o r a t e d u n d e r

t h e l a w s o f D e l a w a r e w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i ne s s i n M a s sa c h u s e t t s .

1 5 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n d a n t N a t i o n a l U n i o n F i r e

I n s u r a n c e C o m p a n y o f P i t t s b u r g h , P A ( " N a t i o n a l U n i o n P i t t s b u r g h " ) i s a s u b s i d i a r y

o f A IG , a n d i s i n c o r p o r a t e d u n d e r t h e l a w s o f P e n n sy l v a n i a w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e

o f b u s i n e s s i n N e w Y o r k .

1 6 . On info rmation and bel ief , Defend ant ACE American Insu rance

C o m p a n y ( " A C E Am e r i c a n " ) i s a s u b s i d i a r y o f AC E L i m i t e d , a n d i s i n c o r p o r a t e d

u n d e r t h e l a w s o f P e nn sy l v a n i a , w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s in e s s i n

Pennsylvania .

1 7 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n d a n t A C E B e r m u d a I n s u r a n c e

Limited ( "ACE Bermuda" ) is a sub sidiar y o f ACE Limited, a Bermuda

C o r p o r a t i o n , w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s in e s s i n B e r m u d a . A t a l l t i m e s p e r t i n e nt

t o t h i s c o m p l a i n t , A C E B e r m u d a t r a n s a c t e d b u s i ne s s i n t h i s D i st r i c t b y , i n c l u d i n g



9/119

1 00094950v1 19

b u t n o t l i m i t e d t o , p r o v i d i ng g e n e r a l , p r o p e r t y c a s u a l t y , l i f e a n d e x c e s s i n su r a n c e

p r o d u c t s .

1 8 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , Defendant Chubb & Son , I n c .

( " C h u b b & S o n " ) i s a d i v i s i o n o f F e d e r a l I n s u r a n c e C o m p a n y , w h i c h i s a s u b s i d i a r y

o f T h e C h u b b Co r p o r a t i o n , a n d i s i nc o r p o r a t e d u n d e r t h e l a w s o f I n di a n a , w i t h i t s

p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i ne s s i n N e w J e r s e y .

1 9 . O n i n fo r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e nd a n t C h u b b A t l a n t i c

I n d e m n i t y , L t d . ( " C h u b b A t l a n t i c " ) i s a s u b si d i a r y o f T h e C h u b b C o r p o r a t i o n , a

B e r m u d a C o r p o r a t i o n , w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s i n B e r m u d a .

2 0 . O n i n fo r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n da n t C N A F i na n c i a l

C o r p o r a t i o n ( " CN A " ) i s i nc o r p o r a t e d u n d e r t h e l a w s o f D e l a w a r e , w i t h i t s p r i n c i p a l

p l a c e o f b u s i n e s s i n I l l i n o i s .

2 1 . O n i n fo r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n d a n t C o nt i n e n t a l C a s u a l t y

C o m p a n y ( " C o n t i ne n t a l C a s u a l t y " ) i s a s u b s i d i a r y o f C N A , a n I l l i n o i s C o r p o r a t i o n ,

w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e ss i n I l l i n o i s .

22 . O n i n fo r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n d a n t T h e H a r t f o r d F i na n c i a l

S e r v i c e s G r o u p , I n c . ( " H a r t f o r d " ) i s i nc o r p o r a t e d u n de r t h e l a w s o f D e l a w a r e , w i t h

i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e ss i n C on n e c t i c u t .



10/119

100094950v 1 } 1 0

2 3 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n d a n t T wi n C i t y F i r e I n s u r a n c e

C o m p a n y ( " T w i n C i t y " ) i s a s u b s i d i a r y o f H a r t f o r d , a n d i s i n c o r p o r a t e d u n d e r t h e

l a w s o f I n d i a n a w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s i n Co n n e c t i c u t .

2 4 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n da n t T h e T r a v e l e r s C o m p a n i e s ,

I n c . ( " Tr a v e l e r s " ) i s i nc o r p o r a t e d u n d e r t h e l a w s o f M i n ne s o t a , w i t h i t s p r i n c i p a l

p l a c e o f b u s i n e s s i n M i n n e s o t a .

25 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n d a n t T r a v e l e r s C a s u a l t y &

S u r e t y C o m p a n y o f A m e r i c a ( " T r a v e l e r s C a s u a l t y " ) i s a s u b s i d i a r y o f T r a v e l e r s ,

a n d i s i nc o r p o r a t e d u n de r t h e l a w s o f C o nn e c t i c u t , w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f

b u s i n e s s i n C o n ne c t i c u t .

26 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n d a n t G u l f I n s u r a n c e C o m p a n y

( " G u l f I ns u r a n c e " ) i s a s u b s i d i a r y o f Tr a v e l e r s , a n d i s i nc o r p o r a t e d u n d e r t h e l a w s

o f C on n e c t i c u t , w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i ne s s i n Ne w Y o r k .

27 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n d a n t T r a v e l e r s P r o p e r t y

C a s u a l t y I n s u r a n c e C o m p a n y ( " T r a v e l e r s P r o p e r t y C a s u a l t y " ) i s a s u b s i d i a r y o f

T r a v e l e r s , a n d i s in c o r p o r a t e d u n d e r t h e l a w s o f Co n ne c t i c u t , w i t h i t s p r i n c i p a l

p l a c e o f b u s i n e ss i n C o nn e c t i c u t .



11/119

1 0 00949 50 v 1 } ] I

28 . On infor mation and belief, Defendant St . P a u l F i r e & M a r i n e

I n su r a n c e C o m p a n y ( " S t. P a u l F & M " ) i s a s u b si d i a r y o f T r a v e l e r s , i n c o r p o r a t e d

u n d e r t h e l a w s o f M i n ne s o t a , w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s i n M i nn e s o t a .

2 9 . O n i nf o r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n d a n t X L I ns u r a n c e ( B e r m u d a )

L t d ( " X L B e r m u d a " ) i s a s u b s i d i a r y o f X L C a p i t a l L t d , a n d i s i nc o r p o r a t e d u n d e r

t h e l a w s o f B e r m u d a , w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e ss i n B e r m u d a .

3 0 . O n i n fo r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n d a n t X L A m e r i c a , I n c . i s a

s u b s i di a r y o f X L C a p i t a l L t d , a n d is i n c o r p o r a t e d u n d e r t h e l a w s o f D e l a w a r e , w i t h

i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e ss i n C on n e c t i c u t .

3 1 . On infor mation and belief, Def endant XL Insurance America,

I n c . ( " X L In s u r a n c e A m e r i c a " ) i s a s u b s i d i a r y o f X L C a p i t a l L t d , a n d i s

i n c o r p o r a t e d u n d e r t h e l a w s o f D e l a w a r e , w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i ne s s i n

C o n ne c t i c u t .

3 2 . O n i n fo r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e nd a n t X L S p e c i a l t y I n s u r a n c e

C o m p a n y ( " X L S p e c i a l t y " ) i s a s u b s i d i a r y o f X L C a p i t a l L t d , a n d i s i nc o r p o r a t e d

u n de r t h e l a w s o f D e l a w a r e , w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i ne s s i n Co n ne c t i c u t .

3 3 . O n i n fo r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e nd a n t L i b e r t y M u t u a l I ns u r a n c e

Co . ( " L i b e r t y M u t u a l I n su r a n c e " ) i s a s u b si d i a r y o f L i b e r t y M u t u a l H o l d i ng



12/119

{ 0 00949 50v 1 } 12

Company, Inc . , a n d i s i nc o r p o r a t e d u n d e r t h e l a w s o f M a s sa c h u s e t t s , w it h i t s

p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i ne s s i n M a s sa c h u s e t t s.

3 4 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n d a n t Li b e r t y M u t u a l G r o u p

( " L i b e r t y G r o u p " ) i s i nc o r p o r a t e d u n d e r t h e l a w s o f N e w J e r s e y , w i t h i t s p r i n c i p a l

p l a c e o f b u s i n e ss i n M a s s a c h u s e t t s .

35 . On infor mation and b elief, Defendant American Alternative

I n s u r a n c e C o r p o r a t i o n ( " A m e r i c a n A l t e r n a t i v e " ) i s a s u b s i di a r y o f M u n i c h R e

A m e r i c a n C o r p o r a t i o n , a n d i s i n c o r p o r a t e d u n d e r t h e l a w s o f D e l a w a r e , w i t h i t s

p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s i n N e w J e r s e y .

36 . On information and b elief, Defendant Arch Capital Group Ltd .

( " A r c h " ) a n d i s i n c o r p o r a t e d u n de r t h e l a w s of B e r m u d a , w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f

b u s i n e s s i n B e r m u d a . A t a l l t i m e s p e r t i n e nt t o t h i s c o m p l a i n t , A r c h C a p i t a l G r o u p

L t d . t r a n s a c t e d b u s i n e s s i n t h i s D i s t r i c t b y , i n c l u d i n g b u t n o t l i m i t e d t o , p r o v i d i n g

g e n e r a l , p r o p e r t y , c a s u a l t y , l i f e a n d e x c e s s i n su r a n c e p r o d u c t s .

37 . On infor mation and belief, Defendant Arch Capital Group (U . S . )

I n c. ( " A r c h U S " ) i s a s u b s i di a r y o f A r c h , a n d i s i nc o r p o r a t e d u n d e r t h e l a w s o f

D e l a w a r e , w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e ss i n N e w Y o r k .

3 8 . O n i nf o r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n d a n t A r c h R e i n s u r a n c e L t d .

( " A r c h B e r m u d a " ) i s a s u b s i d i a r y o f A r c h C a p i t a l G r o u p L t d . , a n d i s i n c o r p o r a t e d



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100094950v 1 } 1 3

u n d e r t h e l a w s o f B e r m u d a , w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i ne s s i n B e r m u d a . A t a l l

t i m e s p e r t i n e n t t o t h i s c o m p l a i n t , A r c h R e i n s u r a n c e L t d . t r a n s a c t e d b u s i n e ss i n t h i s

D i s t r i c t b y , i n c l u d i n g b u t no t l i m i t e d t o , p r o v i d in g g e n e r a l , p r o p e r t y , c a s u a l t y , l i f e

a n d e x c e s s i ns u r a n c e p r o d u c t s .

3 9 . O n i n fo r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n da n t E n du r a n c e S p e c i a l t y

I n s u r a n c e L t d . ( " En d u r a n c e S p e c i a l t y " ) i s a s u b s i d i a r y o f E nd u r a n c e S p e c i a l t y

H o l d i n g s L t d . , a n d i s i nc o r p o r a t e d u n de r t h e l a w s o f B e r m u d a , w i t h i t s p r i n c i p a l

p l a c e o f b u s i n e s s i n B e r m u d a .

40 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n d a n t H C C I ns u r a n c e H o l d i n g s,

I n c . ( " H C C I n s u r a n c e H o l d i n g s " ) i s i n c o r p o r a t e d u n d e r t h e l a w s o f D e l a w a r e , w i t h

i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e ss i n T e x a s .

4 1 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n d a n t L i b e r t y I n s u r a n c e

U n d e r w r i t e r s I nc . ( " L i b e r t y I n su r a n c e " ) i s a s u b s i di a r y o f L i b e r t y M u t u a l H o l d i n g

Company, Inc . , a n d i s i nc o r p o r a t e d u n de r t h e l a w s o f N e w Y o r k , w i t h i t s p r i n c i p a l

p l a c e o f b u s i n e s s i n N e w Y o r k .

42 . On infor mation and belief, Defendant Royal & Sun Alliance

I n su r a n c e p l c ( " R o y a l & S u n A l l i a n c e " ) i s a s u b s i di a r y o f R o y a l & S u n A l l i a n c e

I n s u r a n c e G r o u p p l c , a n d i s i n c o r p o r a t e d u n d e r t h e l a w s o f t h e U n i t e d K i ng d o m ,

w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s in t h e U n i t e d K i n g do m . A t a l l t i m e s p e r t i n e n t t o



14/119

{ 0 00949 5 0 v 1 } 14

t h i s c o m p l a i n t , R o y a l & S u n A l l i a n c e t r a n s a c t e d b u s i ne s s i n t h i s D i s t r i c t b y ,

i n c l u d i n g b u t n ot l i m i t e d t o , p r o v i d i n g g e ne r a l , p r o p e r t y c a s u a l t y , l i f e a n d e x c e s s

i n s u r a n c e p r o d u c t s .

4 3 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n da n t R o y a l & S u n A l l i a n c e

I n s u r a n c e A g e n c y , I n c . ( " R o y a l & S u n " ) i s a s u b s i d i a r y o f R o y a l & S u n A l l i a n c e

I n su r a n c e G r o u p p l c , a n d i s in c o r p o r a t e d u n de r t h e l a w s of D e l a w a r e , w i t h i t s

p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i ne s s i n N e w Y o r k . A t a l l t i m e s p e r t i n e nt t o t h i s c o m p l a i n t ,

R o y a l & S u n t r a n s a c t e d b u s i ne s s i n t h i s D i st r i c t b y , i n c l u d i n g b u t n o t l i m i t e d t o ,

p r o v i d i ng g e n e r a l , p r o p e r t y , c a s u a l t y , l i f e a n d e x c e s s i ns u r a n c e p r o d u c t s .

44 . On information and belief , Defendant The Marine Insurance

C o m p a n y L i m i t e d ( " M a r i n e I n s u r a n c e " ) i s a s u b s i d i a r y o f R o y a l & S u n A l l i a n c e

I n s u r a n c e G r o u p p l c , a n d i s i n c o r p o r a t e d u n d e r t h e l a w s o f t h e U n i t e d K i n g d o m ,

w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e ss i n E ng l a n d . A t a l l t i m e s p e r t i n e nt t o t h i s

c o m p l a i n t , M a r i n e I ns u r a n c e t r a n s a c t e d b u s i ne s s i n t h i s D i s t r i c t b y , i nc l u d i n g b u t

n o t l i m i t e d t o , p r o v i d in g g e n e r a l , p r o p e r t y c a s u a l t y , l i f e a n d e x c e s s i ns u r a n c e

p r o d u c t s .

4 5 . O n i n fo r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e nd a n t F a c t o r y M u t u a l I ns u r a n c e

C o m p a n y ( " F a c t o r y M u t u a l " ) d /b / a F M G l o b a l i s i n c o r p o r a t e d u n d e r t h e l a w s o f

R h o d e I s l a n d , w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e ss i n M a s s a c h u s e t t s .



15/119

{00094950v1 }15

46 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n d a n t M a x R e L t d . ( "Max Re " )

i s a s u b s i di a r y o f M a x R e C a p i t a l L t d . , a n d i s i nc o r p o r a t e d u n d e r t h e l a w s o f

B e r m u d a , w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i ne s s i n B e r m u d a . A t a l l t i m e s p e r t i n e nt t o

t h i s c o m p l a i n t , M a x R e L t d . t r a n s a c t e d b u s i n e s s i n t h i s D i st r i c t b y , i n c l u d i n g b u t

n o t l i m i t e d t o , p r o v i d i ng g e n e r a l , p r o p e r t y , c a s u a l t y , l i f e a n d e x c e s s i ns u r a n c e

p r o d u c t s .

47 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n d a n t A l l i a n z S E ( " t h e A l l i a n z

G r o u p " ) i s i n c o r p o r a t e d u n de r t h e l a w s of Ge r m a n y , w it h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f

b u s i n e s s i n Ge r m a n y .

48 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n d a n t F a i r f a x F i n a n c i a l

H o l d i n g s Li m i t e d ( " F a i r f a x " ) i s d o m i c i l e d i n C a n a d a , w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f

b u s i n e s s i n O n t a r i o , C a n a d a .

49 . O n i n fo r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n d a n t F e de r a l I n s u r a n c e

C o m p a n y ( " F e d e r a l " ) i s a s u b s i d i a r y o f T h e C h u b b C o r p o r a t i o n , a n d i s

i n c o r p o r a t e d u n d e r t h e l a w s o f In d i a n a , w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s i n N e w

J e r s e y .

5 0 . O n i n fo r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e nd a n t G r e a t A m e r i c a n A l l i a n c e

I n su r a n c e C o m p a n y ( " G r e a t A m e r i c a n " ) i s a s u b si d i a r y o f A m e r i c a n F i na n c i a l



16/119

100094950v])16

Group, Inc . , a n d is i n c o r p o r a t e d u n d e r t h e l a w s o f O h i o , wi t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f

b u s i n e s s i n O h i o .

5 1 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e nd a n t A m e r i c a n I n t e r n a t i o n a l

C o m p a n i e s ( " A m e r i c a n I n t e r n a t i o n a l " ) i s a s u b s i d i a r y o f A I G , a n d i s i n c o r p o r a t e d

u n d e r t h e l a w s o f B e r m u d a , w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i n e s s i n B e r m u d a .

5 2 . O n i n fo r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e nd a n t G r e a t A m e r i c a n P r o p e r t y

C a s u a l t y I n s u r a n c e G r o u p ( " G r e a t A m e r i c a n P r o p e r t y " ) i s a s u b s i d i a r y o f A m e r i c a n

F i n a n c i a l G r o u p , I n c . , a n d i s i n c o r p o r a t e d u n d e r t h e l a w s o f O h i o , w i t h i t s p r i n c i p a l

p l a c e o f b u s i n e s s i n O h i o .

53 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , D e f e n d a n t W e s t c h e s t e r S u r p l u s

L i n e s I ns u r a n c e C o m p a n y ( " W e s t c h e s t e r " ) i s a s u b s i d i a r y o f A C E L i m i t e d a n d i s

i n c o r p o r a t e d u n de r t h e l a w s o f G e o r g i a , w i t h i t s p r i n c i p a l p l a c e o f b u s i ne s s i n

G e o r g i a .

JURI SDICTION AND VENUE

54 . T h e N o r t h e r n D i s t r i c t o f Ge o r g i a h a s s u b j e c t - m a t t e r j u r i s d i c t i o n

u n d e r , i n t e r a l i a , 28 U. S . C . 1 3 3 1 a n d 1 3 3 7 , a n d t h i s Co u r t h a s j u r i s d i c t i o n fo r

p r e t r i a l p r o c e e d i ng s u n d e r 2 8 U . S . C. 1 4 0 7 ( a ) .

55 . T h e N o r t h e r n D i s t r i c t o f G e o r g i a h a s p e r s o n a l j u r i s d i c t i o n o v e r

e a c h D e f e nd a n t a s e a c h D e f e n d a n t t r a n s a c t e d b u s i n e ss i n t h e N o r t h e r n D i s t r i c t o f



17/119

{ 0 00949 5 0 v 1 }1 7

G e o r g i a b y , a m o n g o t h e r t h i n g s , p r o v i d i n g i n s u r a n c e b r o k e r a g e s e r v i c e s o r g e n e r a l ,

p r o p e r t y , c a s u a l t y , l i f e , e x c e s s , a n d a v a r i e t y o f o t h e r i n s u r a n c e p r o d u c t s a s de f i n e d

h e r e i n . Th i s Co u r t h a s p e r s o n a l j u r i s d i c t i o n f o r p r e t r i a l p r o c e e d i n g s u n de r 2 8

U. S . C . 1407 ( a ) .

56 . T h e N o r t h e r n D i s t r i c t o f Ge o r g i a i s t h e p r o p e r v e n u e p u r s u a n t t o

S e c t i o n s 4 , 1 2 a n d 1 6 o f t h e C l a y t o n A c t ; 1 5 U . S .C. 1 5 , 2 2 a n d 2 6 ; 1 8 U. S . C.

1 9 6 5 ( a ) ; 28 U . S . C. 1 3 9 1 ( b ) , ( c ) a n d ( d ) ; a n d 2 8 U. S . C . 1 4 0 7 ( a ) , b e c a u s e

D e f e n d a n t s r e s i d e , t r a n s a c t e d b u s i n e s s, w e r e o r h a d a g e n t s i n t h e N o r t h e r n D i s t r i c t

o f Ge o r g i a , a n d b e c a u s e a s u b s t a n t i a l p o r t i o n o f t h e a f f e c t e d i nt e r s t a t e t r a d e a n d

c o m m e r c e d e s c r i b e d h e r e i n , i s a n d h a s b e e n c a r r i e d o u t i n t h e N o r t h e r n D i st r i c t o f

Georgia . T h i s C o u r t i s t h e v e n u e f o r p r e t r i a l p r o c e e d i n g s u nd e r 2 8 U . S . C .

1 4 0 7 ( a ) . P l a i n t i f f s n o t e , h o w e v e r , t h a t a m u l t i d i st r i c t l i t i g a t i o n I n R e I ns u r a n c e

B r o k e r a g e L i t i g a t i o n , MDL No. 1 6 6 3 , i s c u r r e n t l y p r o c e e d i ng i n t h e U . S . D i s t r i c t

C o u r t f o r t h e D i s t r i c t o f N e w J e r s e y .

BACKGROUND

5 7 . T h e r e a r e b a s i c a l l y t h r e e t y p e s o f e nt i t i e s i n t h e c o r p o r a t e

i n su r a n c e m a r k e t . F i r s t , t h e r e a r e c l i e n t s : c o m p a n i e s s u c h a s P l a i n t i f f s t h a t s e e k t o

p u r c h a s e i n s u r a n c e p r o d u c t s f o r t h e i r b u s i n e s se s . S e c o n d, t h e r e a r e b r o k e r s ,

c o n s u l t a n t s , a n d in d e p e nd e n t a g e n t s (c o l l e c t i v e l y " B r o k e r s " ) t h a t c l i e n t s h i r e t o



18/119

{ 00094950v 1

} 1 8

a d v i s e t h e m a s t o n e e d e d c o v e r a g e a n d t o f i n d i ns u r a n c e c o m p a n i e s o f fe r i n g t h a t

coverage . B r o k e r s r e p r e s e n t t h e c l i e n t , o b t a i n p r i c e q u o t e s, a n d a d v i s e t h e c l i e n t o n

w h i c h i n s u r a n c e p r o d u c t s t o p u r c h a s e . Th i r d , t h e r e a r e i n su r a n c e c o m p a n i e s t h a t

s u b m i t q u o t e s t o t h e B r o k e r s a n d, i f se l e c t e d b y t h e c l i e n t , e n t e r i n t o a c o n t r a c t t o

p r o v i d e i n su r a n c e f o r t h a t c l i e n t ' s r i s k .

A. Plaintiffs

5 8 . P l a i n t i f fs a r e c o r p o r a t e i n s u r a n c e c l i e n t s .

59 . P l a i n t i f f s w e r e c l i e n t s o f M a r s h a n d A o n a n d a r e p u r s u i n g

c l a i m s a g a i n s t M a r s h , A o n a n d a l l o t h e r D e f e n d a n t s .

60 . D u r i n g t h e r e l e v a n t t i m e p e r i o d c o v e r e d b y t h i s C o m p l a i n t ,

P l a i n t i f f s p a i d h u n d r e d s o f m i l l i o n s o f do l l a r s i n p r e m i u m s f o r i n su r a n c e p o l i c i e s

b r o k e r e d b y t h e B r o k e r D e f e n d a n t s, a s d e f i ne d h e r e i n , a n d s o l d b y t h e I n su r e r

D e f e n d a n t s , a s d e f i n e d h e r e i n .

B. Defendan ts and Co-Conspir ators

6 1 . M a r s h i s t h e l a r g e s t p r o v i d e r o f i n s u r a n c e b r o k e r a g e a n d

c o n s u l t i n g s e r v i c e s i n t h e w o r l d . M a r s h ' s i ns u r a n c e b r o k e r a g e b u s i n e s s a l o n e

e m p l o y e d 4 2 , 0 0 0 e m p l o y e e s i n 4 1 0 o f f i c e s l o c a t e d i n o v e r 1 0 0 c o u n t r i e s d u r i n g t h e

r e l e v a n t t i m e c o v e r e d b y t h i s Co m p l a i n t . A c c o r d i n g t o i t s 2 0 0 3 f i na n c i a l s t a t e m e n t ,



19/119

{00094950v1}1 9

M a r s h ' s i n s u r a n c e b r o k e r a g e b u s i n e s s g e n e r a t e d a n n u a l r e v e n u e s o f o v e r $ 6 . 9

b i l l i o n .

6 2 . A o n i s t h e s e c o n d l a r g e s t p r o v i d e r o f i n s u r a n c e b r o k e r a g e a n d

c o n s u l t i n g s e r v i c e s i n t h e w o r l d . Aon employed appr oximately 4 7,000 employees

i n o ff i c e s l o c a t e d a c r o s s t h e w o r l d d u r i n g t h e r e l e v a n t t i m e c o v e r e d b y t h i s

Complaint. A c c o r d i n g t o i t s 2 0 0 4 a n n u a l r e p o r t , A o n ' s r i s k a n d i n s u r a n c e

b r o k e r a g e b u s i n e s s g e n e r a t e d a n n u a l r e v e n u e s o f o v e r $ 5 . 7 b i l l i o n .

6 3 . F o r p u r p o s e s o f t h i s C o m p l a i n t , M a r s h a n d A o n w i l l b e r e f e r r e d

a s t h e " B r o k e r D e f e n d a n t s . "

64 . F o r p u r p o s e s o f t h i s C o m p l a i n t , t h e f o l l o w i n g d e f e n d a n t s w i l l b e

r e f e r r e d t o a s t h e " I n su r e r D e f e n d a n t s " : A I G , I l l i n o i s Na t i o n a l , L e x i n g t o n , N a t i o n a l

Un i o n P i t t s burgh , ACE American , ACE Bermud a , Chubb & Son , C h u b b A t l a n t i c ,

C NA , C o n t i n e n t a l C a s u a l t y , H a r t f o r d , T w i n C i t y , T r a v e l e r s , T r a v e l e r s C a s u a l t y ,

G u l f I ns u r a n c e , T r a v e l e r s P r o p e r t y C a s u a l t y , S t . Paul F & M, XL Bermud a, X L

A m e r i c a , I n c . , X L I n s u r a n c e A m e r i c a , X L S p e c i a l t y , L i b e r t y M u t u a l I n s u r a n c e ,

L i b e r t y G r o u p , A m e r i c a n A l t e r n a t i v e , Arch , Arch US , Arch Be rmuda , Endu r a n c e

S p e c i a l t y , H C C In s u r a n c e H o l d i n g s , L i b e r t y I n s u r a n c e , R o y a l & S u n A l l i a n c e ,

R o y a l & S u n , M a r i n e I n s u r a n c e , F a c t o r y M u t u a l , M a x R e , A l l i a n z , F a i r f a x ,



20/119

1 0 009495 0 v 1 } 2 0

F e d e r a l , G r e a t A m e r i c a n , A m e r i c a n I nt e r n a t i o n a l , G r e a t A m e r i c a n P r o p e r t y , a n d

W e s t c h e s t e r .

6 5 . F o r p u r p o s e s o f t h i s C o m p l a i n t , t h e f o l l o w i n g I n s u r e r

D e f e n d a n t s , w h i c h w e r e n a m e d a s d e f e n d a n t s i n t h e S e c o n d Co n s o l i d a t e d A m e n d e d

C l a s s A c t i o n C o m p l a i n t , f i l e d i n In Re : I n su r a n c e B r o k e r a g e A n t i t r u s t L i t i g a t i o n,

No . 0 4 - 5 1 8 4 ( D . N . J . ) , w i l l b e r e f e r r e d t o a s t h e " C l a s s A c t i o n I n su r e r D e f e n da n t s " :

ACE American , A m e r i c a n A l t e r n a t i v e , AIG , Chub b & Son , CNA , C o n t i n e n t a l

C a s u a l t y , G u l f I n su r a n c e , H a r t f o r d , I l l i n o i s Na t i o n a l , L e x i n g t o n , L i b e r t y M u t u a l

I n su r a n c e , N a t i o n a l U n i o n P i t t s b u r g h , S t . P a u l F & M , T r a v e l e r s C a s u a l t y ,

T r a v e l e r s P r o p e r t y C a s u a l t y , T w i n Ci t y , W e s t c h e s t e r , X L A m e r i c a , I n c . , XL

Insurance America, a nd XL (Bermuda) .

66 . F o r p u r p o s e s o f t h i s C o m p l a i n t , M a r s h , A o n a n d t h e I ns u r e r

D e f e n da n t s w i l l b e r e f e r r e d t o c o l l e c t i v e l y a s " D e f e n d a n t s . "

67 . V a r i o u s o t h e r p e r s o n s , c o r p o r a t i o n s, a n d o t h e r l e g a l e n t i t i e s , no t

n a m e d a s D e f e n da n t s h e r e i n , h a v e p a r t i c i p a t e d a s c o - c o n s p i r a t o r s w i t h D e f e n d a n t s

a n d h a v e p e r f o r m e d a c t s a n d m a d e s t a t e m e n t s i n f u r t h e r a n c e o f t h e c o n s p i r a c i e s

a l l e g e d h e r e i n .

68 . W h e n e v e r r e f e r e n c e i s m a d e i n t h i s C o m p l a i n t t o a n y a c t , d e e d

o r t r a n sa c t i o n o f a n y e n t i t y , t h e a l l e g a t i o n m e a n s t h a t t h e e n t i t y e ng a g e d i n t h e a c t ,



21/119

d e e d o r t r a n s a c t i o n b y o r t h r o u g h o n e o r m o r e o f i t s r e s p e c t i v e o f f i c e r s , d i r e c t o r s ,

a g e n t s , e m p l o y e e s o r r e p r e s e n t a t i v e s w h i l e s u c h p e r s o ns w e r e a c t i v e l y e n g a g e d i n

t h e m a n a g e m e n t , d i r e c t i o n , c o n t r o l o r t r a n s a c t i o n o f t h e e n t i t y ' s b u si n e s s o r a f f a i r s .

THE RELEVANT MARKET

69 . F o r p u r p o s e s o f t h i s C o m p l a i n t , t h e t e r m " I n s u r a n c e P r o d u c t s "

i n c l u d e s wi t h o u t l i m i t a t i o n c o m m e r c i a l g e n e r a l l i a b i l i t y i n su r a n c e , p r o p e r t y a n d

c a s u a l t y i n s u r a n c e , e x c e s s p r o p e r t y , c a s u a l t y o r l i a b i l i t y i n su r a n c e , e m p l o y m e n t

p r a c t i c e s l i a b i l i t y i n s u r a n c e , s u r e t y i n su r a n c e , s u r p l u s l i n e s i n s u r a n c e , f i na n c i a l

s e r v i c e s i ns u r a n c e , g l o b a l m a r k e t s p r o p e r t y i n s u r a n c e , m a r i n e e n e r g y c a r g o

i n s u r a n c e a n d p r o o f o f l i a b i l i t y i n s u r a n c e .

70 . F o r p u r p o s e s o f t h i s C o m p l a i n t , t h e r e l e v a n t m a r k e t i n c l u d e s

w i t h o u t l i m i t a t i o n t h e m a r k e t f o r I ns u r a n c e P r o d u c t s a n d i ns u r a n c e b r o k e r a g e

s e r v i c e s .

7 1 . F o r p u r p o s e s o f t h i s C o m p l a i n t , t h e r e l e v a n t g e o g r a p h i c m a r k e t

i s t h e U n it e d S t a t e s a n d i t s t e r r i t o r i e s a s a w h o l e .

TRADE AN D INTERSTATE COMMERCE

72 . A t a l l t i m e s p e r t i n e n t t o t h i s C o m p l a i n t , t h e I n su r e r D e f e nd a n t s

s o l d , a n d t h e B r o k e r D e f e n d a n t s b r o k e r e d t h e s a l e s o f , s u b s t a n t i a l q u a n t i t i e s o f

I n s u r a n c e P r o d u c t s i n a c o n t i n u o u s a n d u n i n t e r r u p t e d f l o w o f i n t e r s t a t e c o m m e r c e .

10009 4950v

1 } 2 1



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{ 0 0094950 v 1 } 2 2

7 3 . T h e a c t i v i t i e s o f D e f e n da n t s a n d t h e i r c o - c o n s p i r a t o r s , a s

d e s c r i b e d h e r e i n , w e r e w i t h i n t h e f l o w o f a n d s u b st a n t i a l l y a f fe c t e d i n t e r s t a t e

commerce .

7 4 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , a t a l l t i m e s p e r t i n e n t t o t h i s

C o m p l a i n t , D e f e n d a n t s e n t e r e d i n t o a g r e e m e n t s a n d e n g a g e d i n c o n d u c t d i r e c t l y

a n d a s c o - c o n s p i r a t o r s t h a t f o r e s e e a b l y a n d u n r e a s o na b l y r e s t r a i n e d t r a d e i n t h e

r e l e v a n t m a r k e t a n d r e l e v a n t g e o g r a p h i c m a r k e t .

THE ILLEGAL SCHEME

1 . The Marsh -Centered and Aon-Centered Conspiraci es

7 5 . O n i n fo r m a t i o n a n d b e l i e f , M a r s h a n d t h e M a r s h I n su r e r

D e f e n d a n t s ( a s d e f i ne d h e r e i n ) e n t e r e d i nt o a c o n s p i r a c y t o a l l o c a t e c u s t o m e r s , s t e e r

b u s i n e s s, f i x p r i c e s , a n d r i g b i d s ( c o l l e c t i v e l y , t h e " M a r s h - C e n t e r e d Co n s p i r a c y " ) .

76 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , A o n a n d t h e A o n I n s u r e r D e f e n d a n t s

( a s d e f i ne d h e r e i n ) e n t e r e d i n t o a c o n s p i r a c y t o a l l o c a t e c u s t o m e r s , s t e e r b u s i n e s s,

f i x p r i c e s , a n d r i g b i d s ( c o l l e c t i v e l y , t h e " A o n - C e n t e r e d C o ns p i r a c y " ) .

7 7 . O n i n fo r m a t i o n a n d b e l i e f , t h e p a r e n t c o m p a n i e s o f t h e I n s u r e r

D e f e nd a n t s w e r e a w a r e o f a n d d i r e c t e d t h e I n s u r e r D e f e n d a nt s ' i l l e g a l a c t i v i t i e s .

7 8 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , t h e M a r s h I n s u r e r D e f e n d a n t s

l i k e w i s e k n e w , a n d a g r e e d w i t h e a c h o t h e r , t h r o u g h M a r s h , w i t h r e s p e c t t o h o w



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1 0 0 0 94950v1}23

e a c h w o u l d b e h a v e i n t h e m a r k e t p l a c e c o n s i s t e n t w i t h a n d i n fu r t h e r a n c e o f t h e

c o n s p i r a c i e s .

79 . O n i n fo r m a t i o n a n d b e l i e f , t h e A o n In s u r e r D e f e n da n t s l i k e w i s e

k n e w , a n d a g r e e d w i t h e a c h o t h e r , t h r o u g h A o n , w i t h r e s p e c t t o h o w e a c h w o u l d

b e h a v e i n t h e m a r k e t p l a c e c o n s i s t e n t w i t h a n d in fu r t h e r a n c e o f t h e c o n s p i r a c i e s .

8 0 . T h e n e t r e s u l t s o f t h e M a r s h - C e n t e r e d C o ns p i r a c y a n d t h e A o n -

C e nt e r e d C o n sp i r a c y ( c o l l e c t i v e l y , t h e " C o n sp i r a c i e s " ) w a s t h a t ( a ) i n di v i d u a l

c o m m e r c i a l b r o k e r s , i n c l u d i n g M a r s h a n d Ao n , i nc r e a s e d t h e i r p r o f i t s t h r o u g h t h e i r

r e c e i p t o f u n d i s c l o s e d k i c k b a c k p a y m e n t s ; ( b ) In su r e r D e f e nd a n t s s e c u r e d a n d

r e t a i n e d p o l i c y h o l d e r b u s i n e ss a n d i nc r e a s e d t h e i r p r e m i u m s b y s u p p r e s s i n g

c o m p e t i t i o n ; a n d ( c ) p o l i c y h o l d e r c l i e n t s , i n c l u d i ng P l a i n t i ff s, p a i d h i g h e r

p r e m i u m s f o r l e s s a d v a n t a g e o u s c o v e r a g e t h a n t h a t w h i c h w o u l d h a v e b e e n

a v a i l a b l e b u t f o r D e f e n da n t s ' c o n s p i r a c i e s .

( a ) T h e G e n e s i s o f t h e C o n s p i r a c i e s

8 1 . O n i n fo r m a t i o n a n d b e l i e f , s i n c e a t l e a s t t h e e a r l y 1 9 9 0 s , M a r s h

h a s e n g a g e d i n a s c h e m e w i t h t h e M a r s h I n s u r e r D e f e n d a n t s a n d t h e i r c o -

c o n s p i r a t o r s u n d e r w h i c h t h e M a r s h I n s u r e r D e f e n d a n t s h a v e p a i d M a r s h m o r e t h a n

o n e b i l l i o n d o l l a r s i n so - c a l l e d " c o m m i s s i o ns " t o s t e e r b u s i n e s s t o t h e m a n d s h i e l d

them f rom competition .



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1000949500124

82 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , A o n h a s e n g a g e d i n a s i m i l a r

s c h e m e w i t h t h e A o n I n su r e r D e f e n d a n t s a n d t h e i r c o - c o n s p i r a t o r s u n d e r w h i c h t h e

A o n I ns u r e r D e f e n d a n t s h a v e p a i d A o n m o r e t h a n o n e b i l l i o n d o l l a r s i n s o - c a l l e d

" c o m m i s s i o n s " t o st e e r b u s i n e ss t o t h e m a n d s h i e l d t h e m f r o m c o m p e t i t i o n .

8 3 . I n t h e e a r l y 1 9 9 0 s , de f e n da n t s M a r s h a n d G l o b a l B r o k i n g

c e n t r a l i z e d t h e m a r k e t i n g of i ns u r a n c e b r o k e r i n g s e r v i c e s . Global Broking

d e t e r m i n e d t h e p l a c e m e n t o f a l l o f M a r s h ' s m a j o r b u s i n e ss l i n e s , i n c l u d i n g E x c e s s

C a s u a l t y , H e a l t h c a r e , F i n P r o ( F i n a n c i a l P r o d u c t s ) , P r o p e r t y a n d M i d d l e M a r k e t

( b u s i n e ss e s p a y i n g l e s s t h a t $ 1 m i l l i o n i n a n nu a l i n su r a n c e p r e m i u m s ) . Gl o b a l

B r o k i n g w a s b a s e d o u t o f M a r s h ' s N e w Y o r k o f f i c e , w i t h r e g i o n a l c e n t e r s s e t u p

a r o u n d t h e c o u n t r y t o e n s u r e t h a t f i e l d a g e n t s a n d b r o k e r s w e r e p l a c i n g t h e i r c l i e n t s '

i n s u r a n c e b u s i n e ss w i t h Gl o b a l B r o k i n g ' s p r e f e r r e d i n s u r a n c e c a r r i e r s . O v e r t i m e ,

t h e G l o b a l B r o k i n g c o n so l i d a t e d a l l o f M a r s h ' s i ns u r a n c e p l a c e m e n t a c t i v i t y f o r

l a r g e c o m m e r c i a l p o l i c y h o l d e r s, s u c h a s P l a i n t i ff s .

8 4 . I n t h e c a s e o f t h e M a r s h - C e n t e r e d C on s p i r a c y , G l o b a l B r o k i n g

t o o k c o n t r o l o f m a r k e t i n g a n d b u s i ne s s de v e l o p m e n t f r o m f i e l d b r o k e r s a n d a g e n t s

a n d i m p o s e d s t r i n g e n t c o n t r o l o v e r t h e p l a c e m e n t o f a l l i n s u r a n c e b u s i n e s s w i t h

M a r s h ' s c l i e n t s . M a r s h i n t e r n a l l y r a t e d t h e I n s u r e r D e f e n d a n t s b a s e d o n t h e

k i c k b a c k a g r e e m e n t s a n d o t h e r u n d i s c l o s e d f e e a g r e e m e n t s . A s a r e s u l t o f t h i s



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{ o o 09 49 50v i } 2 5

r a t i n g s y s t e m , M a r s h p r o v i d e d i t s e m p l o y e e s w it h a " t i e r i n g r e p o r t " i n o r d e r t o

p r o v i d e " c l e a r d i r e c t i o n o n w h o [ w e ] a r e s t e e r i n g b u s i ne s s t o a n d w h o w e a r e

s t e e r i n g b u s i n e s s f r o m . "

8 5 . A " t i e r i ng r e p o r t " w a s l a t e r c i r c u l a t e d t o Gl o b a l B r o k i ng

e x e c u t i v e s , a s s i g n i n g i n s u r a n c e c o m p a n i e s t o s p e c i f i c t i e r s b a s e d o n h o w

a d v a n t a g e o u s t h e i r k i c k b a c k a g r e e m e n t w a s t o M a r s h . I n a S e p t e m b e r 2 0 0 3 e m a i l ,

f o r e x a m p l e , a G l o b a l B r o k i n g e x e c u t i v e d i r e c t l y a d d r e s s e d h o w M a r s h u t i l i z e d t h e

t i e r i n g r e p o r t s : " W e n e e d t o p l a c e o u r b u s i n e s s i n 2 0 0 4 w i t h t h o s e t h a t h a v e

s u p e r i o r f i n a n c i a l s , b r o a d c o v e r a g e a n d p a y u s t h e m o s t . " ( e m p h a s i s a d de d ) .

8 6 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , A o n a n d t h e o t h e r c o n s p i r i n g b r o k e r s

o p e r a t e d a n A o n - C e n t e r e d Co n s p i r a c y s i m i l a r t o t h e a b o v e - d e s c r i b e d M a r s h -

C e n t e r e d C o ns p i r a c y . A o n c e n t r a l i z e d i n su r a n c e p l a c e m e n t a n d n e g o t i a t e d b r o a d ,

g l o b a l k i c k b a c k a g r e e m e n t s w i t h s o m e o f t h e A o n In su r e r D e f e n d a n t s . A o n a l s o

s t e e r e d b u s i ne s s t o t h e A o n In s u r e r D e f e n d a n t s t h a t p a i d t h e b i g g e s t k i c k b a c k s .

8 7 . A o n c r e a t e d l i s t s o f i ns u r e r s w h o s e p r o d u c t s i t s e m p l o y e e s w e r e

t o s e l l m o r e v i g o r o u s l y t o c l i e n t s, i n c l u d i n g P l a i n t i f fs . T h e s e l i s t s w e r e n o t b a s e d

o n p r i c e o r s e r v i c e , b u t o n t h e a m o u n t o f m o n e y t h e A o n I n s u r e r D e f e n d a n t s w o u l d

p a y A o n p u r s u a n t t o t h e r e l e v a n t k i c k b a c k a g r e e m e n t s .



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{ 0 0 094950v1 }26

8 8 . O n i n fo r m a t i o n a n d b e l i e f , A o n r e w a r d e d t h o s e e m p l o y e e s w h o

c o m p l i e d w i t h i t s m a n d a t e b y s e l l i n g c l i e n t s m o r e I ns u r a n c e P r o d u c t s f r o m f a v o r e d

i n s u r e r s , a n d p u n i s h e d t h o s e w h o d i d n o t s o c o m p l y .

(b ) The Kick back Agreements, Often called "Placement Service

Agr eements"

89 . The ag reements by the Insurer Def endants to pay improper

c o m m i s s i o ns t o M a r s h a n d A o n h a v e g o n e b y v a r i o u s n a m e s , i n c l u d i n g w i t h o u t

l i m i t a t i o n " c o n t i n g e n t c o m m i s s i o n s , " " p l a c e m e n t s e r v i c e a g r e e m e n t s " ( " P S A s " ) ,

" m a r k e t s e r v i c e s a g r e e m e n t s " ( " M B A s" ) , " u n de r w r i t e r s e r v i c e a g r e e m e n t s"

( " U S A s" ) , " s p e c i a l p r o d u c e r a g r e e m e n t s , " " q u a l i t y b u s i n e ss i n c e n t i v e s a w a r d s , "

" p r e f e r r e d b r o k e r c o m p e n s a t i o n p l a n s , " " c o m p e t i t i v e b o n u s p r o g r a m s , " " e x t r a

c o m p e n s a t i o n a g r e e m e n t s , " " o v e r r i d e s " a n d / o r " b o n u s e s . " I r r e s p e c t i v e o f t h e

p a r t i c u l a r n a m e o r t i t l e u s e d , s u c h a g r e e m e n t s r e f e r t o a r r a n g e m e nt s b y w h i c h

I n s u r e r D e f e n d a n t s t o p a y k i c k b a c k s t o M a r s h a n d / o r A o n .

90 . M a r s h e n t e r e d i n t o P S A s w i t h t h e M a r s h I n s u r e r D e f e n d a n t s t h a t

i n c l u d e d p r o t e c t i o n f r o m c o m p e t i t i o n a n d t h e a l l o c a t i o n o f b u si n e s s w i t h o u t

c o m p e t i t i o n . K a t h r y n W i n t e r , a f o r m e r e x e c u t i v e o f M a r s h G l o b a l B r o k i n g Ex c e s s

C a s u a l t y w h o h a s p l e d g u i l t y t o a s c h e m e t o d e f r a u d i n a c r i m i n a l i n v e s t i g a t i o n o f

M a r s h r e g a r d i n g t h e c o n s p i r a c i e s a l l e g e d h e r e i n , t e s t i fi e d t h a t a P S A wi t h M a r s h

i n c l u d e d t h e b e n e f i t t h a t M a r s h " p r o t e c t e d [ t h e i n s u r e r s ' ] r e n e w a l b u s i n e ss i f t h e y



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1 00094950

v 1 }2 7

h i t t a r g e t s t h e y s e t a n d i f t h e y p r o v i d e d c o v e r a g e w e o u t l i n e d i n t h e b r o k i n g p l a n s

w e w o u l d d i r e c t n e w b u s i n e ss t o t h e m . "

9 1 . F o r e x a m p l e , t h e E n d u r a n c e E n t i t i e s ' w e r e a l l o c a t e d I n s u r a n c e

P r o d u c t s w i t h o u t c o m p e t i t i o n a s p a r t o f t h e C o n s p i r a c i e s . K a t h r y n W i nt e r o f M a r s h

s p e c i f i c a l l y t e s t i f i e d t h a t a t a m e e t i n g w i t h M a r s h e m p l o y e e s , i t w a s d e c i d e d t o

" [ t ] r y t o f u n ne l n e w b u s i ne s s " t o o n e o f t h e E nd u r a n c e E nt i t i e s " w h o d i d u s b i g

f a v o r s r e c e n t l y . "

9 2 . M a r s h a b i d e d b y t h e t e r m s o f t h e c o n s p i r a c y a n d o n l y a l l o c a t e d

b u s i ne s s t o t h e M a r s h I n s u r e r D e f e n d a n t s t h a t e n t e r e d i n t o t h e M a r s h C o n s p i r a c y .

Ms. W i n t e r t e s t i f i e d t h a t M a r s h d i r e c t e d i t s e m p l o y e e s t o " n o t p l a c e b u s i ne s s w it h

[ i n s u r e r s ] w i t h w h i c h [ M a r s h ] d i d n o t h a v e [ P S A s] u n l e s s [ i t ] h a d t o . "

9 3 . M a r s h r e f e r r e d t o i n su r a n c e c o m p a n i e s , s u c h a s t h e M a r s h

I n s u r e r D e f e n d a n t s , w h i c h h a d c o n t i n g e n t c o m m i s s i o n a g r e e m e n t s , o r P S A s , w i t h

M a r s h , a s " p a r t n e r s o r p r e f e r r e d m a r k e t s " ( " P a r t n e r M a r k e t s " ) .

94 . Mark Manzi of Marsh, who has pl ed gu ilty to a sch eme to

d e fr a u d i n a c r i m i n a l i n v e s t ig a t i o n o f M a r s h r e g a r d i ng t h e c o n sp i r a c i e s a l l e g e d

h e r e i n , t e s t i f i e d t h a t P a r t n e r M a r k e t s " w e r e t o l d w h a t c o v e r a g e s o n a w h o l e t h e y

n e e d e d t o p r o v i d e , w h a t p o l i c y f o r m s , t h e t i m i n g t h a t t h e q u o t e s n e e d e d t o b e

1 Th e " E n d u r a n c e E n t i t i e s " a r e c o m p r i s ed of Defendant En d u r a n c e S p e c i a l t y I n su r a n c eLimited , Endura nce Special ty Holding s a n d t h e i r a f fi l i a t e s .



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{000949 5 0 v 1 }2g

p r o v i d e d . B u s i n e ss w o u l d b e s t e e r e d t o t h e m a n d t h e y w o u l d b e p r o t e c t e d w h e n

t h e y q u o t e d p e r t a r g e t s o n t h e i r i n c u m b e n t r e n e w a l s . "

9 5 . I ns u r a n c e c o m p a n i e s t h a t w e r e n o t P a r t n e r M a r k e t s b e c a u s e t h e y

d i d no t e n t e r i n t o P S A s w i t h M a r s h w e r e a t a c o m p e t i t i v e d i s a d v a n t a g e a n d ,

a c c o r d i n g t o o n e M a r s h e m p l o y e e , " t h e i r i n c u m b e n c y w a s n o t p r o t e c t e d . "

96 . E m p l o y e e s o f m e m b e r s o f t h e L i b e r t y M u t u a l E n t i t i e s 2 w e r e

a w a r e o f t h e r o l e o f t h e P S A s i n t h e c o n sp i r a c i e s . F o r e x a m p l e , K e v i n B o t t w a s a n

e m p l o y e e o f M a r s h w h o l a t e r w e n t t o w o r k f o r o n e o f t h e L i b e r t y M u t u a l E n t i t i e s .

Mr. B o t t h a s p l e d g u i l t y t o a s c h e m e t o d e f r a u d i n a c r i m i n a l i n v e st i g a t i o n o f M a r s h

r e g a r d i n g t h e c o n s p i r a c i e s a l l e g e d h e r e i n . When Mr . B o t t w a s w i t h M a r s h , h e w a s

t o l d t o m a k e s u r e i n s u r a n c e c o m p a n i e s w i t h o u t P S A s d i d n o t g e t b u s i n e s s . Mr . B o t t

t e s t i f i e d t h a t , w h i l e a t M a r s h , " [ m ] y j o b w a s t o i n su r e t h a t o n c e I di d r e c e i v e a

r e n e w a l q u o t e , I w o u l d p a s s i t o f f t o w h o m e v e r w a s d e e m e d t o w i n t h a t b i d a n d t o

m a k e s u r e t h a t t h e y h a d e v e r y t h i n g t h e y n e e de d i n o r d e r t o a c c o m p l i s h t h a t . I w a s

t o l d t h a t I w o u l d b e - m y [ e x p l e t i v e ] a s s wo u l d b e f i r e d i f I p l a c e d a p i e c e o f

b u s i n e s s w i t h [ t h e i n s u r e r s w i t h o u t P S A s ] . "

2 T h e " L i b e r t y M u t u a l E n t i t i e s " a r e c o m p r i s e d o f D e f e n d a n t L i b e r t y I n s u r a n c e

U n de r w r i t e r s , I n c . , D e f e n d a n t L i b e r t y M u t u a l I n s u r a n c e C o ., Liberty Mutual Holding Company

I n c . a n d t h e i r a f f il i a t e s .



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100094950v 1 } 2 9

9 7 . Mr. B o t t b r o u g h t t h i s k n o w l e d g e o f t h e o p e r a t i o n o f t h e M a r s h -

C e n t e r e d C o ns p i r a c y w i t h h i m i n h i s n e w p o s i t i o n w i t h o n e o f t h e L i b e r t y M u t u a l

E n t i t i e s .

(c) The K ickback Agreements

9 8 . O n i n fo r m a t i o n a n d b e l i e f , A on a n d M a r s h a l s o r e c e i v e d

k i c k b a c k s b a s e d o n t h e r a t e a t w h i c h t h e i r c l i e n t s r e n e w e d t h e i r p o l i c i e s w i t h t h e

i n su r a n c e c a r r i e r s . F o r e x a m p l e , D e f e n da n t A I G' s 2 0 0 3 k i c k b a c k a g r e e m e n t w i t h

M a r s h p r o v i d e d M a r s h w i t h a b o n u s o f 1 % o f a l l r e n e w a l p r e m i u m s i f i t s c l i e n t s

r e n e w e d w i t h A I G a t a r a t e o f 8 5 % o r h i g h e r . I f t h e r e ne w a l r a t e w a s 9 0 % o r

h i g h e r , M a r s h r e c e i v e d 2 % o f t h e r e n e w a l p r e m i u m , a n d i f t h e r a t e w a s 9 5 % o r

h i g h e r , M a r s h r e c e i v e d a n a d d i t i o n a l 3 % o f t h e t o t a l r e n e w a l p r e m i u m . T h e r e f o r e ,

i f M a r s h c o u l d g e t i t s c l i e n t s t o r e n e w t h e i r p o l i c i e s , i t w o u l d d r a m a t i c a l l y i n c r e a s e

i t s t o t a l k i c k b a c k r e v e n u e .

99 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , A o n l i k e w i s e e n t e r e d i n t o k i c k b a c k

a g r e e m e n t s s u c h a s s o - c a l l e d " p e r f o r m a n c e e n h a n c e d . . . a g r e e m e n t s , " w h i c h

p r o v i d e d t h a t A o n w o u l d r e c e i v e a s a " c o m m i s s i o n " a p p r o x i m a t e l y 1 7 % o f t h e

p r e m i u m o n n e w b u s i ne s s , a n d 1 0 % o n r e n e w a l b u s i n e s s , p l a c e d w i t h a n i n s u r e r .

W h e n A o n r e a c h e d t h e t h r e s h o l d o f $1 0 m i l l i o n o f b u s i n e ss w i t h a c a r r i e r , A o n

w o u l d r e t r o a c t i v e l y g e t a n a d d it i o n a l 1 . 5 % b o n u s b a s e d o n a l l t h e b u s i n e s s d o ne



30/119

1 0 0 0 9 49 5

0v 1 } 3 0

w i t h t h a t c a r r i e r f o r t h a t y e a r . A o n u l t i m a t e l y w o u l d c h o o s e t h e c a r r i e r s t o wh i c h i t

w o u l d s t e e r i n s u r a n c e b u s i n e s s b a s e d o n wh i c h i n s u r e r s w e r e c l o s e r t o t h e t h r e s h o l d

a t w h i c h A o n w o u l d g e t a k i c k b a c k o f 1 . 5 % r e t r o a c t i v e f o r t h e y e a r . A c c o r d i n g l y ,

A o n wo u l d s e l e c t t h e c a r r i e r b a s e d o n e i t h e r t h e a g r e e m e n t o r t h e h i g h e s t

c o m m i s s i o n i t c o u l d o b t a i n , r e g a r d l e s s o f t h e c l i e n t ' s b e s t i nt e r e s t .

1 0 0 . L i k e w i s e , a n u m b e r o f t h e S t . P a u l T r a v e l e r s E n t it i e s 3 w e r e

a l l o c a t e d b u s i n e ss f o r k i c k b a c k s t o M a r s h . I n a n e m a i l d a t e d M a y 1 2 , 2 0 0 3 ,

K a t h r y n W i n t e r o f M a r s h s t a t e d t h a t n e w b u s i n e s s s h o u l d b e f u n n e l e d t o m e m b e r s

o f t h e S t . P a u l T r a v e l e r s E n t i t i e s si n c e t h e y r e c e n t l y d i d b i g f a v o r s f o r M a r s h .

1 0 1 . Ms. W i n t e r f u r t h e r s t a t e d t h a t m e m b e r s o f t h e S t . P a u l T r a v e l e r s

E n t i t i e s sh o u l d b e p u t i n f u t u r e b r o k i n g p l a n s f o r a n y n e w b u s i n e s s s o t h a t t h e y

c o u l d b e a w a r d e d t h e b u si n e s s i f t h e y m e e t t h e t a r g e t . S h e w r o t e " S t . P a u l a n d

Endurance . R e m i n de r , t h a t S t . P a u l s h o u l d b e u s e d t o r e p l a c e K e m p e r s i n c e t h e y

b o u g h t t h e r e n e w a l r i g h t s t o t h e b o o k " ( e m p h a s i s a d d e d ) . S i m p l y p u t , M a r s h

w o u l d s e t t h e p r i c e a n d t h e n m e m b e r s o f t h e S t . P a u l T r a v e l e r s En t i t i e s w o u l d b e

a l l o c a t e d t h e b u s i ne s s w i t h o u t c o m p e t i t i o n .

3 T h e " S t . P a u l T r a v e l e r s E n t i t i e s " a r e c o m p r i s e d o f D e f e n da n t S t . P a u l F i r e & M a r i n e

Insurance Co . , D e f e n d a n t T r a v e l e r s P r o p e r t y C a s u a l t y I n s u r a n c e C o . , S t . P a u l T r a v e l e r s C o . ,

I n c . , T r a v e l e r s C a s u a l t y & S u r e t y C o . o f A m e r i c a , G u l f I n s u r a n c e C o . , S t . P a u l M e r c u r y

Insurance Co . , T r a v e l e r s E x c e s s & S u r p l u s I n su r a n c e , T h e T r a v e l e r s I n d e m n i t y o f A m e r i c a a n d

t h e i r a f f i l i a t e s .



31/119

1 00094950v1 }3 1

1 0 2 . O n i n fo r m a t i o n a n d b e l i e f , M a r s h a n d A o n s t r u c t u r e d t h e i r

b u s i ne s s t o m a x i m i z e k i c k b a c k p a y m e n t s , r a t h e r t h a n a c t i n g i n t h e i r c l i e n t s' b e s t

i n t e r e s t s i n b r o k e r i n g i ns u r a n c e p o l i c i e s .

1 0 3 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , Mar s h c a r e f u l l y m o n i t o r e d

p l a c e m e n t s t o I n su r e r D e f e n d a n t s i n o r d e r t o a s s u r e w h a t M a r s h r e f e r r e d t o a s

"maximum conce ntration . "

1 0 4 . O n i nf o r m a t i o n a n d b e l i e f , M a r s h a n d A o n p o l i c e d a n d e nf o r c e d

t h e i r e f f o r t s t o m a x i m i z e k i c k b a c k s b y r e w a r d i n g e m p l o y e e s w h o i n c r e a s e d

b u s i n e s s wi t h I n s u r e r D e f e n d a n t s a n d p e n a l i z i n g t h o s e w h o f a i l e d t o d o s o .

1 0 5 . F o r e x a m p l e , i n F e b r u a r y 2 0 0 3 , a M a r s h s e n i o r v i c e p r e s i d e n t i n

o n e G l o b a l B r o k i n g g r o u p n o m i n a t e d a s u b o r d i n a t e t o b e c o m e v i c e p r e s i d e n t . On

t h e n o m i n a t i o n f o r m , u n d e r t h e h e a d i n g " F i n a n c i a l S u c c e s s , " h e n o t e d t h a t t h e

n o m i n e e h a d i n c r e a s e d M a r s h ' s r e v e n u e " b y m o v i n g " a r e n e w i n g c l i e n t t o a n

i n su r a n c e c o m p a n y w i t h a k i c k b a c k a g r e e m e n t .

1 0 6 . M o r e o v e r , i n F e b r u a r y 2 0 0 2 , a G l o b a l B r o k i n g m a n a g i n g

d i r e c t o r p r o v i d e d n i ne o f h i s c o l l e a g u e s w i t h a l i s t o f t h e i ns u r a n c e c o m p a n i e s t h a t

w e r e p a y i n g M a r s h p u r s u a n t t o t h e k i c k b a c k a g r e e m e n t s . H e c a u t i o n e d , h o w e v e r ,

t h a t " [ s ] o m e [ k i c k b a c k a g r e e m e n t s ] a r e b e t t e r t h a n o t h e r s ," a n d s a i d t h a t s o o n

M a r s h w o u l d f o r m a l l y " t i e r " t h e i n s u r a n c e c o m p a n i e s .



32/119

10009495 0 v 1 }32

1 0 7 . M a r s h a n d A o n a l s o i n fo r m e d I n s u r e r D e f e n da n t s w i t h l e s s

f a v o r a b l e k i c k b a c k a g r e e m e n t s t h a t t h e y w o u l d r e c e i v e l e s s b u s i n e s s t h a n t h o s e

w i t h m o r e f a v o r a b l e k i c k b a c k a g r e e m e n t s . F o r e x a m p l e , d u r i n g d i sc u s s i o ns w i t h a n

i n s u r a n c e c o m p a n y p r e s i d e n t s e e k i n g t o e x p a n d h e r f i r m ' s sa l e s , a M a r s h e x e c u t i v e

d i d no t a d v i s e h e r t h a t , t o e a r n m o r e b u s i n e s s f r o m M a r s h , h e r c o m p a n y s h o u l d

p r o v i d e a b e t t e r i n su r a n c e p r o d u c t o r a b e t t e r p r i c e t o M a r s h ' s c l i e n t s . I n s t e a d , h e

t o l d h e r t h a t s h e w o u l d n e e d t o e n t e r i n t o a k i c k b a c k a g r e e m e n t , p a y i n g M a r s h a n

a m o u n t t h a t w a s " a b o v e m a r k e t . "

1 0 8 . I n A p r i l 2 0 0 1 , a G l o b a l B r o k i n g m a n a g i n g d i r e c t o r i n t h e

M a r s h ' s E x c e s s C a s u a l t y g r o u p i n N e w Y o r k w r o t e t o t h e h e a d s o f r e g i o n a l c e n t e r s ,

a s k i n g f o r " t w e n t y a c c o u n t s t h a t y o u c a n m o v e f r o m a n i n c u m b e n t [ i n s u r a n c e

c o m p a n y ] " t o a c o m p a n y t h a t h a d j u s t e x t e n d e d i t s k i c k b a c k a g r e e m e n t . S h e i s s u e d

t h e f o l l o w i n g w a r n i ng t o t h e se i nd i v i d u a l s : " Y o u m u s t m a k e s u r e t h a t y o u a r e n o t

m o v i n g b u s i n e s s f r o m k e y [ c o n t i n g e n t c o m m i s s i o n c o m p a n i e s ] . " H i g h l i g h t i n g t h e

i n c e n t i v e t o f o l l o w h e r d i r e c t i v e , s h e a d d e d : " T h i s c o u l d m e a n a f a n t a s t i c i n c r e a s e

i n o u r r e v e n u e . " I n d e s c r i b i n g w h a t M a r s h h a d d o n e f o r t h a t c o m p a n y , s h e w r o t e

t h a t " t h e y h a v e g o t t e n t h e ' l i o n [ '] s s h a r e ' o f o u r E nv i r o n m e n t a l b u s i n e ss P L U S t h e y

g e t a n u n f a i r ` c o m p e t i t i v e a d v a n t a g e ' a s o u r p r e f e r r e d [ i n s u r a n c e c o m p a n y ] "

( e m p h a s i s a d d e d ) .



33/119

{00 094950v1 } 3 3

1 0 9 . O n e M a r s h e x e c u t i v e t o l d h i s s u b o r d i na t e s t h a t t h e s i z e o f t h e

k i c k b a c k p a y m e n t s t o M a r s h d e t e r m i n e d " w h o [ w e ] a r e s t e e r i n g b u s i n e s s t o a n d

w h o w e a r e s t e e r i n g b u s i n e s s f r o m . "

110 . The Conspiracies were enormously successfu l . F o r e x a m p l e , i n

2 0 0 3 , a p p r o x i m a t e l y $ 8 0 0 m i l l i o n o f M a r s h ' s e a r n i n g s w e r e a t t r i b u t a b l e t o

c o n t i n g e n t c o m m i s s i o n p a y m e n t s . T h a t y e a r , M a r s h r e p o r t e d a p p r o x i m a t e l y $ 1 . 5

b i l l i o n i n n e t i n c o m e . M a r s h , h o w e v e r , h a s n e v e r d i s c l o s e d t o i t s sh a r e h o l d e r s h o w

c o n t i n g e n t c o m m i s s i o ns c o n s t i t u t e t h e l i f e b l o o d o f i t s b u s i ne s s . J e f f r e y G r e e n b e r g ,

t h e Ch i e f E x e c u t i v e O f fi c e r o f M a r s h , st a t e d : " W e d o n ' t b r e a k o u t c o n t i n g e n t

commissions . T h i s i s n o t se p a r a t e l y e n u m e r a t e d b e c a u s e i t i s p a r t o f o u r b u s i n e ss

model . . . . . "

1 1 1 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , M a r s h a n d A o n o r c h e s t r a t e d a n d

i m p l e m e n t e d t h i s k i c k b a c k a n d c u s t o m e r a l l o c a t i o n s c h e m e w i t h t h e k n o w i n g a n d

w i l l i n g p a r t i c i p a t i o n o f t h e M a r s h I n s u r e r D e f e n da n t s a n d t h e A o n I n s u r e r

D e f e n d a n t s, r e s p e c t i v e l y , w h i c h a l s o b e n e f i t e d f i n a n c i a l l y t h e r e b y .

1 1 2 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , e i t h e r M a r s h o r A o n i n d u c e d e v e r y

o n e o f t h e I ns u r e r D e f e n d a n t s t o e n t e r i n t o k i c k b a c k a g r e e m e n t s .

1 1 3 . Th e k i c k b a c k a g r e e m e n t s r e q u i r e d t h e i n s u r e r s t o p a y a d d i t i o na l

f e e s t o t h e b r o k e r s a b o v e a n d b e y o n d t h e f e e s t h a t w e r e k n o w n a n d c u s t o m a r i l y



34/119

{ o o o 9 4 e 5 o v 1 } 34

p a i d b y t h e i n s u r e r s t o t h e b r o k e r s f o r t h e p l a c e m e n t o f t h e b u s i n e s s o f

p o l i c y h o l d e r s .

114 . T h e k i c k b a c k a r r a n g e m e n t s f a c i l i t a t e d t h e c o n s p i r a c y a n d

c o n s t i t u t e d t h e i l l e g i t i m a t e p a y m e n t b y t h e I n s u r e r D e f e n da n t s t o M a r s h o r A o n i n

e x c h a n g e f o r M a r s h ' s o r A o n ' s a g r e e m e n t t o d e l i v e r p o l i c y h o l d e r b u s i n e s s w i t h o u t

competition .

115 . T h e v a s t m a j o r i t y o f t h e k i c k b a c k a g r e e m e n t s w e r e i n w r i t i n g ,

a n d m o s t D e f e n d a n t s b e g a n e n t e r i n g t h e m a n n u a l l y a s e a r l y a s 1 9 9 7 .

116. Moreover, Marsh f urthered the Marsh-Centered Conspiracy by

means of other policing mechanisms . F o r e x a m p l e , i f M a r s h ' s st e e r i n g o f b u s i n e s s

t o a M a r s h I ns u r e r D e f e n d a n t f a i l e d , M a r s h w a s r e q u i r e d t o p r o v i d e t h a t e n t i t y

" w i t h a r e a s o n a b l e e x p l a n a t i o n o f t h e c i r c u m s t a n c e s o f a n y n o n - r e n e w a l , i n c l u d i n g

r e v i e w o f r e l a t e d d o c u m e n t s . " (emphasis added) . Th i s a g r e e m e n t i n p a r t i c u l a r

r e v e a l s t h e p o w e r f u l a n t i c o m p e t i t i v e i n t e n t a n d e f fe c t o f t h e k i c k b a c k p a y m e n t s a n d

t h e a t t e n d i n g a g r e e m e n t s .

117 . O n i n f o r m a t i o n a n d b e l i e f , i n i n du c i n g t h e I n s u r e r D e f e n d a n t s t o

e n t e r i n t o k i c k b a c k a r r a n g e m e n t s , M a r s h a n d A o n a l s o t h r e a t e n e d c o n s p i r i n g

i n s u r e r s w i t h t h e d i s c o n t i n u a t i o n o f b u si n e s s i f t h e y d e c l i n e d t o p a r t i c i p a t e . Some

o f t h e se t h r e a t s w e r e e x p l i c i t ; o t h e r s , i m p l i c i t .



35/119

100094 9 5 0 v 1 ~

1 1 8 . F o r e x a m p l e , fo r a p e r i o d o f t i m e d u r i n g w h i c h m e m b e r s o f t h e

C h u b b E n r i t i e s 4 w e r e n o t a b i d i n g b y t h e c o n s p i r a c y a g r e e m e n t s , M a r s h " m o v e d a l l

C h u b b b u s i n e s s f o r a b o u t a t h r e e m o n t h p e r i o d f r o m C h u b b t o o t h e r m a r k e t s . " T h i s

w a s d o n e b e c a u s e M a r s h w a s " p u n i s h i n g " t h e m f o r n o t s i g n i n g t h e 1 9 9 9 c o n t i n g e n t

commission agr eement .

1 1 9 . M a r s h p u n i s h e d t h e C h u b b e n t i t i e s b y s o l i c i t i n g q u o t e s f r o m

c e r t a i n o f t h e C h u b b E nt i t i e s , a n d t h e n g i v i n g t h o s e q u o t e s t o o t h e r M a r s h I n su r e r

D e f e nd a n t s o r t h e i r c o - c o n s p i r a t o r s - " u s u a l l y " t o o n e o r m o r e o f t h e Z u r i c h

E nt i t i e s 5 a n d o ne o r m o r e o f t h e A I G En t i t i e s 6 i n o r d e r t o o b t a i n q u o t e s l o w e r t h a n

t h o s e s u b m i t t e d b y m e m b e r s o f t h e C h u b b E n t i t i e s . I f n e c e s s a r y , M a r s h " a l s o

e n h a n c e d t h e c o v e r a g e t o m a k e i t m o r e a t t r a c t i v e t h a n t h e q u o t e t h a t C h u b b h a d

provided . "

4 T h e " C h u b b E n t i t i e s " a r e c o m p r i s e d o f C h u b b I n s u r a n c e C o r p o r a t i o n , F e d e r a l I n s u r a n c e

Co. a n d t h e i r a f fi l i a t e s .5 T h e " Z u r i c h E n t i t i e s " a r e c o m p r i s e d o f A m e r i c a n G u a r a n t e e a n d L i a b i l i t y , Z u r i c h

A m e r i c a n o f I l l i n o i s , Z u r i c h F i n a n c i a l S e r v i c e s , E m p i r e F i r e & M a r i n e I n s u r a n c e C o . , F i d e l i t y &

D e p o s i t C o m p a n y o f M a r y l a n d , Z u r i c h S p e c i a l t i e s L o n d o n L i m i t e d a n d t h e i r a f f i l i a t e s .

6 T h e " A I G E n t i t i e s " a r e c o m p r i s e d o f t h e f o l l o w i n g : D e f e n d a n t A m e r i c a n I n t e r n a t i o n a l

Group Inc . , D e f e n d a n t L e x i n g t o n I n su r a n c e C o m p a n y , D e f e n d a n t I l l i n o i s N a t i o n a l I n s u r a n c e

Co . , D e f e n d a n t N a t i o n a l U n i o n F i r e I n s u r a n c e C o . o f P i t t s b u r g h , P A , H a r t f o r d A m e r i c a n

International Specialty Lines IC, Americ an Home Assuran ce Co . , I n s u r a n c e C o . o f t h e S t a t e o f

P A , S t a r r E x c e s s Li a b i l i t y I n su r a n c e I n t e r n a t i o n a l L i m i t e d , S t e a m B o i l e r I & I C o . a n d t h e i r

a f f i l i a t e s .



36/119

{ 0 0 0 9 4 9 5 0 v I } 3 ( )

120 . M e m b e r s o f t h e C h u b b En t i t i e s q u i c k l y r e j o i n e d t h e M a r s h -

C e n t e r e d C o n s p i r a c y . A ft e r a b o u t f o r t y a c c o u n t s we r e m o v e d fr o m m e m b e r s o f t h e

C h u b b E n t i t i e s , m e m b e r s o f t h e C h u b b E n t i t i e s s i g n e d n e w c o n t i n g e n t c o m m i s s i o n

a g r e e m e n t s w i t h M a r s h . M e m b e r s o f t h e C h u b b E n t i t i e s w e r e " r e i n s t a t e d a s a

p a r t n e r m a r k e t a n d [ M a r s h ] t r e a t e d t h e m a s s u c h o n a g o f o r w a r d b a s i s , w h i c h

m e a n t t h a t i f [ m e m b e r s o f t h e C h u b b E nt i t i e s ] h a d i n c u m b e n t b u s i n e s s a n d t h e y h i t

a p r i c e t a r g e t a n d p r o v id e d t h e c o v e r a g e s t h a t [ M a r s h ] r e q u e s t e d , [ M a r s h ] p r o t e c t e d

t h e b u s i n e s s a n d [ t h e C h u b b En t i t i e s ] k e p t i t . " S i g n i n g t h e c o n t i n g e n t c o m m i s s i o n

a g r e e m e n t h a d m a d e t h e m e m b e r s o f C h u b b E n t i t i e s , o n c e a g a i n , a c t i v e p a r t i c i p a n t s

i n t h e c o n s p i r a c y

Date post:	09-Apr-2018
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SEARS, ROEBUCK & CO et al v. MARSH & MCLENNAN COMPANIES, INC. et al Complaint

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