Simplified Arabicdspace.iua.edu.sd/bitstream/123456789/1590/1/الاندماج...

Simplified Arabic

Times New

Roman

Endnotes

[email protected]

:

knowledge based

management

-

نجالء فتح الرحمن أحمد القاضي .د ستحواذ في البلدان العربية واال ماج المصرفيداالن

391

م7112هـ يونيو 1138 رمضان( 1)العدد العلوم اإلدارية كلية مجلة

*1نجالء فتح الرحمن أحمد القاضي. د

: المستخلص

تناولت هذه الدراسة عرضا لحاالت االندماج واالستحواذ المصرفي بصورة عامة مع التركيز على تقييم تجربة بعض البلدان العربية ، فالمتتبع لألحداث

ي تسارعت وتركت االقتصادية والمالية يدرك مدى التطورات االقتصادية والمالية التآثارا مضاعفة على مختلف جوانب االقتصاد العالمي ، وفي ظل هذا التسارع واتساعه بدأت مفاهيم واتجاهات جديدة تظهر على الساحة االقتصادية ، ومنها

االندماج واالستحواذ المصرفي التي تعد من أهم التطورات التي شهدتها عملياتوخلصت . األخيرةالسيما خالل العقود الثالثة صناعة الخدمات المالية العالمية

ما يكون أحوجالقطاع المصرفي العربي نأنتيجة مهمة مفادها ىإلالدراسة لعمليات الدمج واالستحواذ المصرفي في ظل صغر حجمها وعدم قدرتها على

ن استجابتها لمتطلبات العولمة المالية ما زالت محدودة ، حيث أن أالمنافسة ، و كما اتسمت العمليات التي تمت . اج في الدول العربية ظل خيارا ثانويا االندم

واقتصرت على تملك المصارف الكبيرة لمصارف صغيرة . بتواضع عددها وقيمتها

ودية المملكة العربية السع –جامعة الطائف ،كلية العلوم اإلدارية والمالية –أستاذ التمويل واالستثمار المساعد *

يةعربال البلدانواالستحواذ في المصرفي االندماج

Mergers Banking and Acquisitions in Arab countries


391


وطرحت الدراسة مجموعة من التوصيات في ضوء الدروس المستفادة من . . التجارب الدولية

، أداء ، االستحواذ ، القطاع المصرفي الدمج المصرفي :الكلمـــات المفتاحــية المصارف

: ة ـــــــــــــــقدمـم/ 1

تأثرا بمظاهر العولمة المالية ، قطاعاتكثر الأصبح القطاع المصرفي من أ التحول نحو البنوك الشاملة ، و هم مالمحها في التحرر المالي ، أوالتي تتمثل

التوسع في عملية و لمصرفية ، اعادة هيكلة الخدمات او خصخصة البنوك ، و العالمي على المستوى وقد شهدت صناعة الخدمات المالية . االندماج المصرفي

من القرن الماضي ، نموا كبيرا ، وتطورا في الخدمات ةاألخير ودعقال ثالثةخالل ن ظاهرة اندماج واستحواذ أونجد . التي تقدمها وكذلك في هياكلها وأحجامها

برز مظاهر االستعداد لعالم ما بعد العولمة أهم أحد أيما بينها تعد من المصارف ف .ة والتحكم باليات السوق ــــوالمنافس

تعتبر عملية االندماج واالستحواذ المصرفي من المتطلبات المصرفية التي تقتضيها عملية تطوير أداء البنوك الصغيرة بزيادة قدرتها على النمو واالستمرارية

والتكنولوجي يت المتتالية في المجال المعلوماتسوق ، فضال عن التطورافي التكوين وحدات إليالذي يدعو األمروالتوجه نحو التكتالت االقتصادية الكبيرة ،

مصرفية كبيرة الحجم ، تكون قادرة على المساهمة في تمويل المشروعات . قتصاديةالتنمية اال وبرامج خطط بما يخدماالستثمارية الكبيرة


391


: الدراسة أهمية /7

تكمن أهمية الدراسة في إبراز دور وأهمية االندماج المصرفي في تكوين ن القطاع أو . كيانات مصرفية كبيرة وقوية تالئم متطلبات العولمة االقتصادية

عمليات اندماج كبيرة تتطلبها ظروف التغيرات ىالمصرفي العربي في حاجة الوكذلك تبرز . العالمية المتالحقة ومواكبة التطورات التكنلوجية الحديثة االقتصادية

من خالل رصد حاالت االندماج واالستحواذ المصرفي في الدول العربية أهميتهابغرض الوقوف على التجارب العربية الحقيقية ومحاولة التعرف على مدى استجابة

. لمة المالية القطاعات المصرفية في هذه الدول لمتطلبات العو

: مشكلة الدراسة / 3

العربية تعاني من صغر حجمها وعدم مشكلة الدراسة في كون المصارفتبرز طار إوفي . لية ما زالت محدودة اقدرتها على المنافسة ، وأن استجابتها للعولمة الم

بعض المصارف في بعض تطوير وتحسين القطاع المصرفي العربي ، لجأت الندماج المصرفي واالستحواذ ، حتى تواكب الى ما يسمى إربية البلدان الع

، وتحاول الدراسة عرض وتحليل بعض التطورات االقتصادية العالمية المتالحقة التجارب في الدول العربية للوقوف على مدى استجابة القطاع المصرفي العربي

. لالندماج المصرفي واالستحواذ

سة التعرف على التجارب العربية في االندماج تحاول الدرا :تساؤل الدراسة : واالستحواذ المصرفي من خالل طرح التساؤل الرئيسي التالي

ما مدي استجابة القطاع المصرفي العربي لعمليات االندماج واالستحواذ المصرفي ؟


391


:أهداف الدراسة

الكيانات ه في تكوينتالتعرف على مبررات ودواعي االندماج المصرفي وأهمي/ 1 .المصرفية القوية القادرة على مواكبة العولمة االقتصادية ومتطلباتها

الدخول في عمليات اندماج مصرفي ىبراز مدي حاجة المصارف العربية الإ/ 2

.رصد حاالت االندماج واالستحواذ المصرفي في الدول العربية والوقوف عليها / 3

مصرفي العربي للتحديات التي تفرضها التعرف على مدى استجابة القطاع ال/ 4 .عليها العولمة

كثر من منهج تبعا لطبيعة الدراسة أتم االعتماد على :منهج الدراســـــة / 1وأهدافها المختلفة ، كالمنهج التاريخي للوقوف على حاالت االندماج المصرفي

رات ودواعي في الدول العربية تاريخيا ، والمنهج الوصفي إلبراز مفهوم ومبر االندماج ووصفها ، وكذلك المنهج التحليلي لتحليل الثار الناتجة عن ذلك االندماج

: حدود الدراســـــــــــــة / 5

.بعض تجارب االندماجات التي حدثت في الدول العربية

:الدراسات السابقة / 6

لسطينيةاالندماج المصرفي للبنوك الف" : بعنوان( 2012, عيد)دراسة /1هدفت هذه الدراسة إلى إلقاء الضوء على أهم الضرورات . "الضرورات والمحددات

الواجبة؛ لتحقيق االندماج المصرفي بين البنوك الفلسطينية، ودراسة أهم المحددات الداخلية الناتجة عن الوضع الداخلي لهذه البنوك، والمحددات الخارجية المحيطة


391


تقف عائقا أمام تحقيق االندماج المصرفي، وكذلك تم بالبنوك الفلسطينية، والتيتوضيح مدى التوافق في الرأي بين كل من متخذي القرار في البنوك الفلسطينية والمسئولين في سلطة النقد الفلسطينية حول الضرورات والمحددات الندماج البنوك

المشكلة، تم اعتماد المنهج الوصفي التحليلي للوقوف على طبيعة. الفلسطينيةوضرورات عملية االندماج ووصفها، على اعتبار أن البحث يصف حالة البنوك الفلسطينية، ووصف المحددات الداخلية والخارجية التي تحول دون تحقيق عملية

أن البنوك بحاجة ماسة : أهم النتائج التي توصلت لها الدراسة وكانت. االندماج .األجنبية الوافدة لتكوين كيانات مصرفية قويةلالندماج فيما بينها أو بين البنوك

وذلك من خالل , رؤوس األموال المدفوعة للبنوك الفلسطينية بحاجة إلى تدعيم وأن للخروج بكيانات مصرفية قادرة على , اندماج بعض هذه البنوك مع بعضها البعض

عاني من إن البنوك الفلسطينية ت. تلبية متطلبات وتطلعات سلطة النقد الفلسطينيةتدني نسبها من الودائع والتسهيالت والخدمات المصرفية واالستثمارات المالية

لذلك هي بحاجة إلى االندماجات لتصبح قادرة , بالمقارنة مع البنوك األجنبية الوافدة .على المنافسة

قياس أثر عمليات االندماج المصرفي " :بعنوان( م2011, الموسوي)دراسة / 7الواليات المتحدة األمريكية دراسة حالة في ألوراق الماليةل سوق على مؤشرات أداء

تنطلق هذه الدراسة من فرضية مفادها أن لعمليات االندماج المصرفي أثر كبير ، " توهدف, في فاعلية مؤشرات سوق األوراق المالية في الواليات المتحدة األمريكية

متعلقة باالندماج المصرفي هذه الدراسة إلى عرض مفاهيمي لبعض المصطلحات الوأخيرا قياس , مع بيان أهمية االندماج المصرفي في التحوط من األزمات المصرفيةوقد استخدم . أثر عمليات االندماج المصرفي في سوق نيويورك لألوراق المالية

, الباحث المنهج الوصفي التحليلي من خالل عدد من النماذج الرياضية االقتصاديةوالنموذج الخاص بمؤشر معدل دوران , الخاص بمؤشر حجم التداولمثل النموذج


391


, والنموذج الخاص بالمؤشر العام, والنموذج الخاص بمؤشر عدد الشركات, السهموالتي اعتبرها الباحث متغيرات تابعة أمام المتغير المستقل وهو عدد االندماجات

.المصرفية في الواليات المتحدة األمريكيةدراسة حالة البنك أثر االندماج على الربحية" :بعنوان( م2012, القعايدة) / 3

هدفت هذه الدراسة إلى قياس أثر االندماج على ربحية البنك األهلي ، "األهلي وذلك من خالل دراسة النسب المالية ذات العالقة بالربحية والمتمثلة بمعدل العائد

ومعدل العائد , د على األصولومعدل العائ, ومعدل دوران األصول, على المبيعاتمن خالل دراسة حالة , ومعدل العائد على االستثمار, على مجموع حقوق الملكية

ومن , في األردن 2005االندماج التي تمت بين البنك األهلي وبنك فيالدلفيا عام . خالل دراسة القوائم المالية دراسة تحليلية بناء على النسب الخاصة بالربحية

-2008دراسة القوائم المالية للبنك األهلي لألعوام تداف الدراسة تمولتحقيق أهوفترة ما بعد 2001-2004فترة ما قبل االندماج , مقسمة إلى فترتين 2001

لعينتين (T)والختبار فرضيات الدراسة تم استخدام , 2005-2008االندماج .مستقلتين

إذ ارتفعت , بحية البنك األهليوقد بينت نتائج الدراسة وجود تأثير لالندماج على ر فبلغت نسبة التغير في , جميع نسب الربحية للبنك األهلي بعد عملية االندماجونسبة التغير في متوسط , متوسط معدل العائد على المبيعات للفترة بعد االندماج

ونسبة التغير في متوسط معدل العائد , معدل دوران األصول للفترة بعد االندماجونسبة التغير في معدل العائد على مجموع , ل للفترة بعد االندماجعلى األصو

على االستثمار ونسبة التغير في معدل العائد , حقوق الملكية للفترة بعد االندماجعلى (21.06 , 36.41 , 25.25 , 17.45 , 25.25) حسب الترتيب التال

. التوالي


399


ملة في اي للمصارف العالدمج المصرف" : بعنوان( م2006, ريحان) / 4 فرع المعامالت اإلسالمية في البنك –تقييم تجربة دمج بنك القاهرة عمان فلسطين

إلقاء الضوء على تجربة دمج البنك اليهدفت هذه الدراسة "اإلسالمي الفلسطيني كأول تجربة دمج في الجهاز م 2002اإلسالمي الفلسطيني التي تمت في

الباحث على استخدام المنهج الوصفي التحليلي واعتمد, المصرفي الفلسطينيوتطرقت هذه الدراسة إلى دور سلطة النقد الفلسطينية في عملية , والمقابالت

الن عملية الدمج في مثل هذه , ووجد أن دورها اقتصر على الدور الرقابي, الدمجوتوصلت الدراسة إلى عدة نتائج منها أن , الحالة كانت طوعية وليست قسرية

فرع –لهدف الجوهري لعملية الدمج هو الحصول على ودائع بنك القاهرة عمان اوأدت الى زيادة ودائع , دوالر (54.000.000)المعامالت اإلسالمية التي بلغت

أما عن دور سلطة النقد . دوالر (96.257.634)اإلسالمي الفلسطيني الى ني على قرار الشراء مع الفلسطينية فقد أعطت موافقتها للبنك اإلسالمي الفلسطي

. تقديم حافز له وهو السماح له بفتح فروع جديدة في األراضي الفلسطينية

:اإلطار المفاهيمي لالستحواذ واالندماج / 2

: نواعهمفهوم االستحواذ واالندماج وأ 2/1

يضا أإن عملية االستحواذ والتي تعرف Acquisition ::االستحواذ /أ عملية ضم لشركتين أو أكثر تزول من الوجود نما هيإ، بعملية االنتقاء

قانونيا بموجبها كل الشركات الداخلة في العملية باستثناء واحدة تبقى عاملة وتقوم الشركة الباقية في هذه الحالة باقتناء . باسمها وكيانها القانوني األصلي

عندما تقوم تحدث فعملية االستحواذ . موجودات ومطلوبات الشركات األخرى


022


شركة كبيرة بشراء حصة ملكية في شركة أصغر منها تمكنها من السيطرة 1.عليها ستحواذ بالمعنى يشير الى أن عمليات االفما االستحواذ في المصارف أ

فيذوب ، كثر أتتم بين مصرف كبير وآخر صغير أو عالهأالموضح .المصرف الصغير في المصرف الكبير

عن عملية ضم لشركتين أو اكثر تحل هو عبارة: Merger: االندماج / بويحدث هذا غالبا بين . دة في العملية وتؤسس شركة جدي الداخلةبموجبه الشركات القديمة كليا ويتم تبديل في الحجم بحيث تذوب كيانات الشركاتشركات متقاربة

. أسهمها العادية بأسهم في الشركة الجديدة

م1811 المعدل في سنة( 22)لمعيار المحاسبي الدولي رقم ا وحسب تعريف ت اقتصادية مستقلة في وحدة اقتصادية واحدة ا اتحاد عدة منشهو االندماج فإن

على صافي أصول منشأة أو عدة بالتوحد أو السيطرة المنشآتنتيجة قيام إحدى .تآمنش

م كافة مواردها و اتفاق بين مصرفين أو أكثر على ضهفأما االندماج المصرفي اعتباريةواحدة بحيث يصبح الناتج كيانا واحدا له شخصية واتحادها في وحدة

2المستقلة االعتباريةمستقلة عن المصارف التي اندمجت وفقدت بالتالي شخصيتها

، لذلك يشارن الدمج هو المفهوم األعم واألوسع أوتعتبر أدبيات علم التمويل . على أنه دمج في الكتابات حول الموضوع االستحواذ ىمرارا ال

1

. 444م ، ص 2004، االدارة التمويلية للشركات ايمن الميداني ، - 2

دراسة حالة )، االندماج المصرفي ودوره في تحسين المراكز للبنوك حنان رقياقفتحية بوشالغم و - .44م ، ص 2012 ، ( الجزائر


023


: أنواع االندماج المصرفي / ج

ونشاط واحد ، أي مصارف تجارية أو ةرف متنوعامصإن االندماج بين متخصصة ، يطلق عليه اسم االندماج األفقي ، وقد يتم االندماج بين مؤسسات

و ما يسمى مالية تنشط في مجاالت مترابطة كالمصارف وشركات التأمين أتصنيفات ىباالندماج العمودي ، ولتوضيح هذه االختالفات سنحاول التطرق إل

العملية ، أطرافاالندماج المصرفي حسب طبيعة النشاط وحسب العالقة بين : وذلك كما يلي

وهو الدمج الذي يتم بين بنوك : Horizontal Merger: األفقيالدمج -1ابطة فيما بينها ، كالبنوك التجارية ، أو بنوك أو انشطة متر تعمل في نفس النشاط

األعمال أو البنوك المتخصصة وذلك بهدف زيادة النصيب بنوك وأاالستثمار ، . السوقي لها

هو الدمج الذي يتم بين البنوك : Vertical Merger: الدمج الرأسي -2تصبح بحيث ،الصغيرة في المحافظات وبنك رئيس في المدن الكبرى أو العاصمة

هذه البنوك الصغيرة وفروعها امتدادا للبنك الكبير ، ويتم ذلك بصفة خاصة في .حاالت البنوك المتخصصة

هو الدمج الذي يتم بين : Conglomerate Merger: الدمج المختلط -3بنكين أو أكثر يعمالن في أنشطة مختلفة بما يحقق التكامل في األنشطة بين

1 .البنوك المندمجة المندمجة فيتخذ االندماج األنواع المنشآتطبيعة العالقة بين أطراف من حيث أما

: التالية

1

، مجلة اقتصاديات شمال افريقيا االندماج المصرفي بين العولمة ومسئولية اتخاذ القرار , زهيةبركان - . 42م ، ص 2005–


020


االندماج الطوعي أو اإلراديFriendly Merger : وهو االندماج الودي والذي .ايتم بموافقة األطراف المندمجة ودي

االندماج القسريCompulsory Merger : وهو االندماج الذي يتم فيفيتم اللجوء إلى هذا النوع من ، المنشآتنائية في حال تعثر إحدى ظروف استث

.االندماج من خالل قوانين وأنظمة إدارة المنشأة المتعثرة أو حكومة البلد االندماج العدائيHostile Merger : وهو اندماج الإرادي يتم ضد رغبة

علىأنظارها القوية والناجحة المنشآتويكون عندما تضع , المنشأة المستهدفة 1.الضعيفة للسيطرة عليها المنشآت

االندماج تتخذ األشكال فعملية, حيث األشكال القانونية لالندماجأما من :التالية

االندماجMerger: بحيث تستمر ، هو قيام منشأة بامتالك منشأة أخرىم الشخصية المعنوية للمنشأة الدامجة من خالل بقاء اسمها وامتالك أصول وخصو

.المنشأة المندمجة وذوبان شخصية المنشأة األخيرة االتحادConsolidation: بموجب هذا الشكل تختفي شخصية المنشأتين لتنتج

. عنهما منشأة جديدة ذات شخصية قانونية جديدة واسم جديد ( االمتالك /الشراء) االستحواذ/ السيطرةAcquisition : وهي الحالة التي

من صافي أصول منشأة أخرى مع استمرار 50%شراء أكثر من ب ةتقوم بها منشأوهذا , فتكون المنشأة المشترية قابضة واألخرى تابعة, شخصية كل منهما القانونية

2".يعني خضوع المنشأة التابعة للقابضة إداريا

1

.م 2002مرجع سابق ، ,بركان زهية - 2

المزايا المحتملة من االندماج بين شركات األدوية البشرية في : بعنوان رسالة ماجستير, رأفت محمد أبو الرب - .م 2004، الضفة الغربية


021


: مبررات االستحواذ واالندماج دواعي و / 8

:من أهم دواعي االندماج المصرفي ما يلي هي الحافز الذي الربح ان دوافع: دواعي الربح -أ: واعي اقتصادية وهي د -1

يسير المجتمعات الرأسمالية ، وال يخرج العمل المصرفي بمجمله عن هذه القاعدة ، 1. وهذا ما يدفع البنوك إلي االندماج

إن عملية االندماج التي تتم في محصلتها تحقق وفورات الحجم الكبير ، وذلك مثل للبنك ، من خالل دمج دوائر مع خالل العمل على تحقيق الحجم األ من

. غالق بعض الوحدات والفروع المتشابهة ا بعضها البعض ، و

مكانيات والطاقات إن البنك الناتج عن عملية االندماج يكون قد قام بتجميع اإل عن الجمع تزيد عن البنوك المندمجة ، وعليه فالعائدات الكلية الناتجة في كل من

العائدات الكلية للبنوك المشاركة قبل االندماج ، وهذا يعني أن اندماج البنوك المشاركة في العملية يكون أكثر ربحية من مجموع ارباح كل منها قبل االندماج

يعبر (1) ن الرقمأحيث (ويكون وصف الناتج كتأثير، ( 2=2+2)عل التناغم فبنما عن مزايا االندماج المصر في ، وهذا التعبير ليس مصطلحا اقتصاديا أو ماليا ، وا

فيزيائي ، ويعني التفاعل الناجم عن مادتين لتوليد مادة جديدة أكثر " هو مصطلح 1.فاعلية وأقوى من حيث االثر

ق من خالل عمليات االندماج المصرفي ، قتتح: اقتصاديات الحجم الكبير -ب

ىي توسع في حجم البنك المندمج ، ألن توسع هذا البنك يؤدي الالتي بدورها إلتزايد التكلفة للمنتجات المصرفية بمعدل يقل عن معدل تزايد االنتاج للبنك ، مما

1

101ص ،م 2008االندماج المصرفي وضروراته في العالم العربي ، : ورقة بحثية بعنوان ،واخرون قنوعنزار . 101ص ، -مرجع سابق ،واخرون قنوعنزار 2


021


ذا ما استخدمنا إوذلك . المتوسطة في األجل الطويل تؤدي إلى انخفاض التكلفة : 1 نظرية وفورات الحجم على البنوك ، وهي تأتي من خالل

تنتج عن قدرة البنك في التطور والتقدم التكنلوجي ، :وفورات داخلية -

باإلضافة الي قدرته على اعادة هندسة العمليات لديه ، بما يضمن السرعة والدقة في تنفيذ العمليات المصرفية اليومية والروتينية ، وهي عادة بحاجة الي عدد كبير

. من الموظفين تج عن قدرة البنك في التطور والتقدم التكنلوجي ، تن :وفورات داخلية -

عادة هندسة العمليات لديه ، بما يضمن السرعة والدقة إباإلضافة الي قدرته على في تنفيذ العمليات المصرفية اليومية والروتينية ، وهي عادة بحاجة الي عدد كبير

. من الموظفين الكادر البشري وتدريبه تأتي عن طريق استقطاب :الوفورات اإلدارية -وتهيئة جو . مكانيات الالزمةعداده بحسب متطلبات العمل ، مع توفير جميع اإلا و

العمل المناسب ، للخروج بأفكار خالقة ، تؤدي الي رفع مستوى االداء والرقابة .الداخلية للبنك

ناتجة عن العالقات التبادلية ما بين البنك والبنوك : الوفورات الخارجية -فضل العوائد للبنك ، من خالل االستفادة من ألخارجية والمراسلين ، بحيث يحقق ا

العموالت الخارجية ، والتغطية في االعتمادات والتعزيز من المعامالت الخارجية ، وفي ضوء ما سبق يري . وكل ذلك يعتمد على حجم التعامالت الخارجية للبنك

ندماج همة لعملية اإلمن الدواعي الالباحث أن تحقيق اقتصاديات الحجم يعتبر مفي البنوك ، ؟ألن كبر حجم البنك يؤدي الي زيادة ثقة البنوك الخارجية بهذا البنك

زيادة التسهيالت المصرفية المحلية ، والتوظيفات الخارجية ، ى، وكذلك يؤدي ال

. 48ص ،م 1882 نظريات الدمج المصرفي ، اتحاد المصارف ،: دراسة بعنوان ، البساط هاشم 1


021


رية وتزيد من حجم الودائع واالرباح بشكل عام ، كما ان الوفورات الداخلية واالداذكر اعاله يعزز من موقع كل ما. والخارجية تؤدي الي تخفيض التكلفة االجمالية

، حيث أن اية اكثر اهتماما بالبنكالسلطات النقدية البنك وقوته ، وكذلك يجعل .ثار سالبة كبيرة على الجهاز المصرفي ا اضرار قد تصيب هذا البنك سيكون لها

التمويل والتطور االقتصادي تفرض نفسها ن متطلبات حجم أ :دواعي مالية -7على المؤسسات المالية ، بحيث تكون قادرة على تحقيق الحجم التمويلي المناسب ، مما يضطرها لالندماج المصرفي ، وعادة ما تقوم البنوك الصغيرة التي تواجه

لديها ندماج مع بنوك اخرىاإل ىفي رأسمالها وودائعها عند تمويل مشاريع معينة ال

ودائع فائضة ، بحيث تحقق اسما تجاريا مناسبا لمواجهة السوق ، وامكانية منح .تسهيالت مصرفية لمشاريع كبيرة ومتعددة

موال أنه في حالة قيام السلطات النقدية بفرض زيادة رؤوس أعن هذا فضال البنوك تضطر البنوك الصغيرة الي االندماج ، لتلبي ما تفرضه عليها السلطات

مال المكلوب من مواردها الذاتية النقدية ، وذلك لعدم مقدرتها على استيفاء رأس ال

الصغيرة لإلندماج ، لتحقيق مستوى عالي من جودة كذلك تلجأ بعض البنوك مكانيات وموارد مالية كبيرة ، ال إ ىمر الذي يحتاج الالخدمات المصرفية ، األ

من قدرة ، والتي تجنبها المصاعب وتزيد تتوافر إال في الكيانات المصرفية الكبيرة .البنك المندمج

أيضا من الدوافع المالية الندماج البنوك ، هو تفادي ما قد يواجهها من مصاعب مالية أو خوف من بعضها من التصفية الفعلية ، أو تعرض البنك لقيود تفرضها

1.السلطات النقدية ، حرصا على ودائع عمالئها

، م2004 حالة الجزائر ، –ة بوزعرور وآخرون ، االندماج المصرفي كآلية لزيادة القدرة التنافسي عمار 1 . 2 ص


021


خر ا فضل وسائل التوسع والنمو هو شراء بنك لبنك أمن :توسع والنمو دواعي ال -3قائم ، وذلك لتوفر عدد من الفروع وحصة في السوق المباع ، ويحدث ذلك عند

الفروع الجديدة ، فاالندماج يوفر الجهد والوقت تقنين السلطات النقدية عملية فتحالجديد الناتج من عملية ذلك فإن البنك ىللوصول لعمالء جدد ، باإلضافة ال

. االندماج يعزز مكانته في السوق وتزيد حصته ، ويتوسع نشاطه وبطريقة اسهل 1

سواق دواعي مواجهة المخاطر الناجمة عن التغيرات الهيكلية في األ -4يخلق االندماج المصرفي كيانات مصرفية قوية قادرة على امتصاص :المالية رافي ، وتنوع الخدمات وعدم التركز في نشاط مات من خالل االنتشار الجغالصد

متانة البنك ىواحد ، وبذلك يتم المحافظة على عدم تركز المخاطر ، مما يؤدي الزمات الطارئة ، والتي قد تحدث في مجال األستيعاب إالجديد ، وزيادة قدرته على

ساليب أستحداث وسائل و إل. مكانية اكبر إو في سوق معين ، مع أمعين ، ذلك . شمل أوسع و أتطوير االساليب القائمة ، بحيث تكون و العمل علىأقائية ، و

طالق حرية الحركة ألسعار الصرف ، والتحرر من القيود المفروضة عليها ، إان وتدفق رؤوس األموال واستثمارها بين الدول ، والتوسع في العمليات الخارجية ،

فعولمة .تقلبات حادة في األسواق ىواالنتشار في األسواق العالمية يؤدي الاألسواق وانفتاحها على بعضها البعض ، ووجود العديد من العالقات المتشابكة بين اطراف وادوات التعامل في األسواق ، يسهل عملية انتقال االضرابات

ازمات تؤثر ىواالزمات المالية بين البنوك ، وتعرض هذه البنوك بصفة عامة إلا بشكل اكبر ، وتجعلها عرضه للتعثر واالفالس بسبب عدم على الصغيرة منه

. 10 ص ، مرجع سابق ، البساط هاشم 1


021


مقدرتها على مواجهة تلك التلقبات ، مما يدعو الي تكوين كيانات مصرفية عمالقة 1. ندماج فيما بينها قادرة على المواجهة من خالل اإل

تحقق عمليات االندماج للبنوك فرص :تنوع قاعدة الودائع وزيادة اجالها -5تنوع في سوق العمل والفئات المستهدفة ، ألنها توفر الودائع غير التوسع وال

المستغلة بالشكل المناسب ، كما أن البنوك الكبيرة تستطيع المحافظة على متطلبات ومعايير العمل الدولية وتكون في وضع افضل ، لتحسين امكاناتها على

لدخول اسواق ويفتح االندماج أمامها مجاالت. استقطاب ودائع طويلة األجل من ا جديد جديدة ، واتساع شبكة خدماتها المصرفية القائمة ، وتستقطب عدد

. العمالء ، مع زيادة في حجم الودائع لديها ، وزيادة حجم النشاط المصرفي مكانات والموارد ، تكون فالبنوك الناتجة عن عملية االندماج ، والتي تتوافر لها اإل

2. دد كبير من العمالء قادرة على استقطاب وجمع عدواعي االندماج المصرفي ال تقتصر على حل :تعزيز القدرة التنافسية -6

صبح التركيز أالمشكالت الصعبة ، مثل الديون المتعثرة أو مواجهة المخاطر ، بل األساسية ، لخلق تكتالت مكانية استخدام االندماج كأحد الوسائل إعلى مدى

اء بمتطلبات العمل المصرفي الشامل و الحديث ، لذلك مصرفية ، قادرة على الوفيجب النظر إلى عمليات االندماج واالستحواذ من زاوية أنها أداة و وسيلة ،

إلى لتحقيق أهداف كبرى ، تتجاوز بكثير خلق كيان مصرفي جديد أكبر أقوى طرد في إطار تفعيل هذا الكيان ، بإكسابه قوة دفع ذاتية توفر له مقومات النمو الم

. 408 ص ،م 2010عصام الدين احمد اباظة ، العولمة المصرفية ، 12

–غزة –سالمية الجامعة اإل, الدمج المصرفي في فلسطين ومحدداته : ، رسالة ماجستير بعنوان زايدةمهيب . 41ص ،م 2004 ،فلسطين


021


الفعالية و الكفاءة ، و كآلية لتوليد الفرص الكفيلة بتعزيز القدرات التنافسية وتحقيق 1.االستقرار المالي للسوق المصرفية

إن ما تفرضه هذه : دواعي الناجمة عن اتفاقية تحرير تجارة الخدمات ال -2تشجع االتفاقية من أوضاع تنافسية جديدة على الساحة المصرفية و المالية ، –بنوك ) وتدفع باتجاه ضرورة االندماج ، وذلك بسبب فتح أسواق خدمات مالية

أعمال بورصات و مؤسسات عاملة في مجال األوراق المالية في –شركات تأمين ، و التي تمتلك الجزء األكبر من سوق الخدمات ( الدول الموقعة على االتفاقية

لى توسع نطاق العمل عن طريق المؤسسة المالية على مستوى العالم ، مما يؤدي إنفسها ، أو عن طريق مؤسسات شقيقة ، و بذلك أصبحت المنافسة عالمية و ليست محلية ، لذلك يكون الدمج أحد األساليب الفعالة لتدعيم هذه البنوك ، و

2.تعزيز مركزها في األسواق

ن القرارات التي نعتبر عملية االندماج المصرفي م: تقوية الجهاز المصرفي /8ية هزات مصرفية ، والتي تؤثر أتحافظ على سالمة الجهاز المصرفي عند حدوث

التي لو تركت بدون و سلبا على ثقة العمالء بالبنوك ، وخاصة الصغيرة منها ، اتخاذ قرار وبالتالي يأتي تدخل من السلطات النقدية ألصبحت عرضة لإلفالس ،

كما يمكن للسلطات .رة اندماجها مع بنوك أخرى من قبل السلطات النقدية بضرو عادة إنها بحاجة إلي أالنقدية اتخاذ قرار ، باندماج أحد أو بعض البنوك لمجرد

القطاع المصرفي العربي في مواجهة عصر التكتالت واالندماج ، : سعيد عبد الخالق محمود ، دراسة بعنوان 1

. 144م ، ص 2002، ( 112)مجلة شئون عربية ، العدد 2

. 103م ، ص 2008قنوع ، مرجع سابق ،


029


تنظيم الجهاز المصرفي بشكل قوي وأكثر فعالية ، بما يتواءم مع المنهجية 1 .االقتصادية السائدة في المجتمع

واكتساب، االندماجناتجة عن عملية هناك دواعي ضريبية :ضريبية دواع / 9رباح كافية أو أحق ترحيل الخسائر عن التشغيل ، ففي حالة توقع عدم تحقيق

خسارة في بنك معين يمكن االستفادة من مزايا ترحيل الخسارة ، ويمكن اتخاذ قرار االندماج مع بنك آخر ، لتحقيق ارباح ، وعندئذ يمكن مقابلة او موازنة الخسائر

.غيلية ، وترحيل الخسائر للبنك المشترى مع الدخل الخاضع للضريبة التش

خرى تتمثل في الحماية الضريبية الناشئة أأيضا يمكن االستفادة من ميزة تحقق عن زيادة الرافعة المالية للبنك المستهدف ، بمعنى أن الوفورات الضريبية ت

2 .د ككل نتيجة االندماج للبنك الجدي

حاجة البنوك تطور عملها :عي العمل في المجاالت غير المصرفية دا/ 11 العمل في مجاالت مكملة للعمل المصرفي ، ىوخروجها عن األعمال المصرفية ال

فقد كانت هذه النشاطات محصورة في مؤسسات مالية غير مصرفية ، مثل العمل دمات األخرى ، في مجال الوساطة في األسواق المالية ، وفي خدمات التأمين والخ

مكانيات االستفادة لفروعها ، إوذلك لتوسيع قاعدة عملها وزيادة أرباحها ، ورفع وتقديم خدمات جديدة وبأسعار وعموالت مناسبة لعمالئها ، وبكفاءة أفضل وأعلى

.من منافسيها مع سعيها لتقديم خدمات متكاملة تتصف بالشمولية المالية

مختلفة ومتعددة ومتنوعة تدفع نحو االندماج مما سبق تبين أن هناك عوامل أخرى ، وفقا لحجم وطبيعة ىالمصرفي وتبرره ، وتختلف هذه العوامل من دولة ال

تالت والكيانات العمالقة للنفاد إلى األسواق ودعم التك ة، االندماج المصرفي كأدا شلبيماجدة 1 .123 ص ، م2003، . 404ص ،، مرجع سابق عصام الدين احمد اباظة 2


032


العمل المصرفي في هذه الدولة أو تلك وفقا للظروف االقتصادية واالجتماعية 1. السائدة

ديد من المصرفي العيحقق االندماج :أهداف االندماج المصرفي : ثالثا : تالىبرازها في الإاألهداف ، التي يمكن

ضافية تنتج من عملية الدمج ، ألنه من المتوقع أن يحقق إتحقيق أرباح -1البنك الجديد الناجم عن االندماج أرباحا أكبر من مجموع أرباح كل من البنكين

2 .قبل االندماج جة بعد عملية كما يمكن تحقيق أرباح إضافية لحملة أسهم البنوك المندم

من وفورات الحجم الكبير ، االستفادةاالندماج ، ففي حال اندماج بنكين يمكن وتوسيع البنك الجديد ، وتحسين خدماته المصرفية التي تحقق أرباح اضافية

، ففي حال اندماج بنكين االندماجلحملة اسهم البنوك المندمجة بعد عملية بير ، وتوسيع البنك الجديد ، وتحسين من وفورات الحجم الكيمكن االستفادة

ؤدي إلي يكثر ايجابية ، مما أداء أعلى و أخدماته المصرفية التي تحقق مستوى للمساهمين في هذا البنك ا ارتفاع في قيمة السهم للبنك الجديد ، وتحقق أرباح

بشكل أعلى من األرباح التي كانت قبل االندماج لكل من مساهمي البنكين 3 .المندمجين

التوسع في األسواق ومساعدة البنوك المندمجة على الخروج على أزمتها ، -2عادة هيكلتها ، ومساعدتها في البقاء في مجال إصالح خلل مالي بها أو إأو

األعمال ، أو الدخول في مجاالت جديدة ، وتقليل المخاطر التي يتعرض لها ة مستخدمة من قبل البنك ، ويمكن أن تكون عملية االندماج هي فلسفة إدار

. 123شلبي ، مرجع سابق ، ص 1 . 10البساط ، مرجع سابق ، ص 2 . 43مهيب زايدة ، مرجع سابق ، ص 3


033


ذ يتم استخدامها في كثير من الشركات وبيوت إادارة البنوك المندمجة ، 1 األجنبية االستثمار

تطوير وتنمية القطاع المصرفي يعتبر االندماج المصرفي أحد اسباب نمو -3القطاع المصرفي في العالم ، وتفيد الدراسات المصرفية أن خمسة عشر بنكا

2 .أمريكيا هي ناتجة عن عمليات دمج من أكبر عشرين بنكا فاالندماج بين البنوك يعمل على توفير رؤوس أموال كبيرة ، ويوفر لها القدرة

على تحمل المخاطر الناتجة عن الودائع والقروض ، وتحسين مستوى العالمية نتيجة لتوفر الخبرات ، والقدرة الفائقة على االتصال ، كل ذلك بفضل وجود

3. ومات وقوة ترابط بأنظمة االتصال بما في ذلك االنترنت وغيره شبكة معلإنشاء كيانات مصرفية كبيرة ، فاالندماج المصرفي يخلق كيانات مصرفية قادرة -4

على توفير المزيد من الموارد المالية الالزمة لتمويل مشاريع اقتصادية كبيرة ذات ذلك . س أموال ضعيفةجدوى ، حيث يصعب تمويلها من خالل بنوك صغيرة برؤو

وزيادة ودائع البنك الجديد ورأسماله ، يؤثر إيجابا على قدرة تمام عملية االندماج إن أالبنوك المندمجة الجديدة في تمويل مشاريع كبيرة ، وزيادة مساهمتها في االقتصاد ،

4.والتي يصعب تمويلها خالل البنوك قبل االندماج لية ، فوفقا لمعايير لجنة بازل الخاصة بكفاية رأس الوفاء بمتطلبات المالءة الما -2

هداف االندماج المصرفي بالنسبة للبنوك ، وخاصة التي أالمال يعتبر هذا الهدف من الكتساب ثقة البنوك العالمية المطلوبة ، ال تتوافر لديها القدرة على تحقيق النسبة

غير القادرة على زيادة حجم البنوك ىوالمؤسسات والمستثمرين الدوليين ، ولهذا تسع

التكتالت والكيانات العمالقة عايدة سيد خطاب ، ادارة االندماج المصرفي كأداة للنفاذ الي األسواق ودعم 1 .1ص ، م 2008،

. 10ص ،مرجع سابق ، البساطهاشم 2 . 2ص ،مرجع سابق ،بوزعزوع واخرون ، عمار 3 . 43ص ،مرجع سابق ، زايدةمهيب 4


030


االندماج مع بنوك لها نفس ىموالها ، للوفاء بمتطلبات المالءة المصرفية الأورؤوس وفي حال عدم . الحجم المطلوب ى، أو ببنوك أخرى ، وذلك للوصول الالوضع

االندماج بين البنوك ، تقوم السلطات النقدية في البلد المعني بالعمل على الدمج لبنوك التي تعجز عن الوفاء بمتطلبات الحد الدنى لرأس المال اين القصري ب

.المطلوب ، والمحدد من السلطات النقدية في فترة معينة العمل وف ظر و ويالحظ على هذه األهداف جميعا ، أنها اهداف يفرضها واقع

حيطة به ، فضال عن حاجة والمنافسة الحادة فيه ، والمتغيرات المتسارعة المالمصرفي االستمرار في الصناعة المصرفية والمحافظة على حصصها السوقية فيها ىالبنوك ال

.والحصول على المزيد منها

:االستحواذ واالندماج المصرفي فوائدو مزايا /17

لالستحواذ واالندماج المصرفي عدة مزايا وفوائد تتحقق عنها ، منها ما يتصل زايا والفوائديمكن تلخيص الم، 1نفسها ومنها ما يتصل باالقتصاد الوطني بالبنوك

: التالي ( 1)رقم يتضمنه الشكل االندماج المصرفي للبنوك فيما التي يحققها

1 .م 2001حمد العثيم ، مرجع سابق ، أ

مزايا وفوائد االندماج المصرفي

بالنسبة للبنوك

خلق محيط ومناخ تعامل حركي

تنافسي ، تزداد معه قدرة البنك على

استثمار الفرص وادارة الدخل بشكل

فعال

زيد من الثقة والطمأنينة تحقيق الم

واألمانة لدى العمالء وخلق

سمعةأفضل مقارنة بالوضع قبل

االندماج

احالل كيان اداري جديد قائم على

رصيد متراكم من الخبرة ليؤدي

وظائف البنك بشكل اعلى كفاءة

ودعمه

تحقيق زيادة في األرباح


031


أما مزايا االستحواذ واالندماج بالنسبة لالقتصاد الوطني فيمكن تلخيصها قيما :التالي ( 2)يتضمنه الشكل رقم

على المستويين الدولي االستحواذ واالندماج المصرفي حاالت: ثانيا : قليمي واإل

بها القطاعات المصرفية في مختلف بلدان العالم ، التي مرت برز العمليات أمن ، حيث تأثرت بها كل المصرفي عمليات االندماج عصرنا الحاليوالي امنذ نشأته

مع تزايد االستعداد لمواجهة تحديات ذلك ريبا ، و في العالم تق قطاعات المصرفية ال .سوى األقوياء اي ال يبقى معهمقتضيات العولمة ، التو الحادي والعشرين القرن، ترليون دوالر ( 2) ىم ال1881عمليات االندماج المصرفي عام قيمة وصلت فقدمن ت بعض المصطلحات لوصف الكم الكبيراستخدم أدى إلى مر الذياأل

االندماج مزايا وفوائد

المصرفي

نيبالنسبة لالقتصاد الوط

رفع كفاءة الجهاز المصرفي

وتحسين اداءه في خدمة

االقتصاد الوطني

تطوير وتنمية القطاع

المصرفي كقطاع حيوي

لالقتصاد الوطني

امكانية توفير التمويل

الالزم للمشروعات الكبيرة

في مختلف قطاعات

االقتصاد الوطني

المساعدة في تحسين اداء االقتصاد الكلي

لوطنيعلى المستوى ا


031


هوس "و " حمى االندماج"منها ، و يات االندماج التي تمت بين البنوك عمل 1 " .االندماج

وفيما يلي نستعرض من الناحية التاريخية حاالت االندماج المصرفي التي قليمي من حيث عددها وقيمة الصفقات التي تمت على المستويين الدولي واإل

.تضمنتها

لدول األوربية والواليات المتحدة في االمصرفي االندماج حاالت/ 1 :األمريكية

من الحكومات نظرا ا كبير ا شهد القطاع المصرفي في الدول المتقدمة اهتمام لتدعيم وتشجيع ا فكان ذلك دافع دوره الفعال في دفع عجلة النشاط االقتصاديل

القليلة الماضية ففي األعوام . االندماجات المصرفية لتطوير وزيادة القدرة التنافسية الواليات المتحدة وحدها ما مؤسسة مالية يبلغ نصيب 2400اندمج ما يقرب من

ترليون ( 1,4) ما قيمتهفيها االندماج ب كثر الدول التي تمأ باعتبارها% 24يعادل ، اما نصيب االتحاد األوربي فقد بلغ صفقة اندماج ( 1400)وتمثل حوالى دوالر

ولم تقتصر حاالت االندماج . صفقة اندماج ( 400)دل بمع مليار دوالر( 400)على الدول المتقدمة اقتصاديا فقط ، بل شهدت الدول النامية حاالت اندماج وذلك

مريكا الالتينية ، في االرجنتين والبرازيل وفنزويال ، وفي اسيا في الصين أفي 2 .وغيرها

تحت تأثير تداعياتملحوظ مليات االندماج بين البنوك بشكلازدادت ع ا تاريخي، او بدافع تحقيق وفورات الحجم والنمو وزيادة اإلنتاج األزمة االقتصادية العالمية

1 .114مرجع سابق ، ص ,بركان زهية

2 . 20مرجع سابق ، ص قنوع واخرين ،


031


فقط بين البنوك الكبيرة والصغيرة ، ن عمليات االندماج ال تتم أ، ونستنتج من ذلك ندماج بنوك عمالقة أتم م 1882ففي العام ، بل تشمل البنوك الكبيرة فيما بينها

ترليون دوالر ، كما لم تقتصر عمليات االندماج ( 2) قيمةعدت األصول المالية تندماج إم 1881في العام المصرفي في داخل حدود الدولة الواحدة بل تعدت ذلك

( 10)لماني وبنك باتكرز تراست االمريكي في صفقة بلغت قيمتها بنكي دويتس األ 1. مليار دوالر

ستوى العالمي على تزايد ظاهرة دمج واستحواذ ساعدت التطورات على الم لقدعلى المستوى الوطني درجة التحرير المالي هم تلك التطوراتأ، ومن البنوك

في مجال االتصاالت والصناعة المالية لدولي ، والتقدم التكنلوجي الكبيرواليها نجدها قد حدثت في إت المشار هذه التطورا ىوبالنظر ال. والمصرفية ن القطاع المالي والمصرفي يعتبر متطورا في أال سيما ات المتقدمة اوال ، االقتصاد

تلك الدول ويسعى دائما الي زيادة الكفاءة ، فقد زادت عمليات دمج واستحواذ وبطبيعة . المؤسسات المالية بصفة عامة والبنوك بصفة خاصة في تلك الدول

ة تبنى دائما على اسس المتقدمالحال فإن عمليات دمج واستحواذ البنوك في الدول من الطبيعي اعتبار دمج واستحواذ البنوك وسيلة ممكنة لتحسين و . اقتصادية

2. وتطوير هيكل وكفاءة البنوك

ات المصرفية ستحواذاالالندماجات و اقيمة ضح عدد و تو ( 1)الجدول رقم بيانات إن – 1848)الفترة في بريطانيا والواليات المتحدة األمريكية خالل التي تمت

( . م1814

. 114ص مرجع سابق ، ,بركان زهية 1

2إمكانية دمج وتملك البنوك في مصر، مجلة اتحاد المصارف العربية، العدد : نبيل حشاد ، ورقة بحثية بعنوان .م 2001، 20، نيسان ، ص ( 24)


031


(1)جدول رقم

االندماجات واستحواذ البنوك في بريطانيا والواليات المتحدة األمريكية بالعدد والقيمة (م1981 – 1969)خالل الفترة البيان

السنوات

الواليات المتحدة االمريكية بريطانيـــا القيمة العدد القيمة العدد

1848 144 1,1 4104 23,4 1840 483 1,2 2122 14,4 1841 114 0,8 4401 12,4 1842 1210 2,2 4101 14,4 1843 1202 1,3 4040 14,4 1844 204 0,2 2141 12,2 1842 312 0,3 2284 11,1 1844 323 0,4 2244 20 1844 411 0,1 2224 21,8 1841 244 1,2 2104 34,2 1848 234 1,4 2121 43,2 1810 448 1,2 1118 44,4 1811 422 1,2 2382 13,4 1812 443 2,2 2344 231 1813 444 2,4 2233 43,1 1814 204 3,3 2243 122,2

Source : Trance Cooke Mergers and Acquisition- Basil black well – New York, 1988 , p: 15-12 .


031


على بريطانيا في ةاألمريكيتفوق الواضح للواليات المتحدة يالحظ من بيانات الجدول ال حاالت االستحواذ واالندماج المصرفي التي جرت فيها من حيث العدد والقيمة خالل الفترة

.لك بأضعاف مضاعفة ذالمعنية ، و

م 1882في سنة حركة االندماجات بدأت التي تلت تلك الحقبة فقدأما في الفترة ذا كانت في الواليات المتحدة األمريكية وبريطانيا إخليج الثانية ، إثر نتائج حرب ال

جراء إ ىوالدول الصناعية األخرى مشكالت في الميزانيات الحكومية فاضطرت الوفي الوقت نفسه أجبر الكثير من الصناعات ، تخفيضات في نفقات الدفاع

ه الفترة العسكرية على الدخول في موجة من االندماجات ، وقد ارتبطت هذوثورة المعلومات واالتصاالت وهو ما يبرر بداية االقتصادي بسياسات التحرير

كان ،فظهرت عدة اندماجات مصرفية في تلك الفترة ، تاريخ جديد في االندماج تقلص عدد فمن نتائجها تقلص عدد المصارف في العديد من الدول األوربية ،

مصرف سنة ( 101)من مثال تقلصت عدد المصارف في فرنسا المصارفم ، وخالل نفس الفترة تراجع عدد 1884مصرفا عام ( 424)م إلي 1880

يطاليا فقد إمصرفا ، أما في ( 124)مصرف الى ( 123)المصارف الهولندية من مصرف ، أما ( 1003) مصرفا الي ( 1042) من المصارفانخفض عدد

، واستمر تنامي ( 31) ىال( 342)مصارف فيها من تراجع عدد الفقد سبانيا ا، حيث من القرن العشرين وروبا في سنوات التسعينات أحجم عمليات االندماج في

مليار دوالر سنة ( 400)هذه العمليات قد تجاوزت أن قيمة ىتشير التقديرات ال 1 .م 1884

1 . 42، ص فوزيه بوشغالم واخرون ، مرجع سابق


031


، كثيرة مصرفي اندماجأما الواليات المتحدة األمريكية فقد شهدت عمليات ( 4000) ىم ال1882مصرف سنة ( 1400)انخفض عدد المصارف من حيث

.م 1881مصرف سنة

، فقد تم في النصف األول من سنة م 2010 – 1881الفترة من خالل أما كل قيمة بذلك وية مسا، ترليون دوالر اإلعالن عن اندماج بقيمة م1881

، اعد على ذلك زيادة كفاءة االتصاالتسقد م و 1884الصفقات التي انجزت عام والقضاء على صعوبة اللغة المالية الموحدة باستخدام اللغة االنجليزية ، وهو ما

.قليمية والقارية خصوصا بين الدول المتقدمة نفسها تخطي الحدود اإل ىدفع ال

:اليابانفي المصرفي االندمـاج/2

أول عودإذ ت، في اليابان نسبيا ة محدودة وحديث المصرفي تعد عمليات االندماجوبالتحديد في ، إلى عقد السبعينات من القرن الماضي مصرفي تم فيها عملية دمج

الذي ، و ( Fuji bank)مع ( ( Ichi Kangyo Bank dkbبدمج م1841عام ثم تلتها عملية اندماج ، ة فتر د أول مصرف في العالم في تلك الأصبح فيما بعالذي احتل و ( Mitsui bankو Taiyo Kobe bank)بين 1843أخرى في عام

و Kyowa BANK) بين 1880المرتبة الثانية، وعملية االندماج الثالثة في عام Saitama Bank ) ، ،ثم زادت عمليات االندماج بين مصارف صغيرة

بتشجيع من السلطات المصرفية رغبة منها في زيادة ، وذلك تعاونيات، واتحادات و مؤسسات 4مؤسسة مصرفية، لتصبح 21حيث تم دمج ، القطاع المصرفي كفاءة

.م 2000في عام


039


: ةــدول العربيـاج في الـاالندم/ 3

بشكل عام في ظل التحديات التي ظل يواجهها القطاع المصرفي العربي الدولية االقتصادية المتغيرات والمصارف العربية بشكل خاص والتي تفرضها عليها

اتفاقية تحرير الخدمات المالية التي تفرض ثلرفية العالمية ، معايير المصوالموجيزة ، حتى تتمكن من خالل فترةنفسها المؤسسات المصرفية العربية تطوير

منافسة نظيرتها األجنبية القادمة بموجب هذه االتفاقية ، لتعمل في األسواق العربية والتي تمثل ، ات لجنة بازل ر مقر مثلو . وتحصل على نفس مزايا البنوك الوطنية

يتعلق بزيادة رأسمالها بما يمكنها من مواجهة المنافسة لهذه البنوك أخر تحديا الحدود الدنيا لرؤوس اموال المصارف العربية الكبيرة القادمة بقوة ، ففي حين بلغت

نما ماليين دوالر في لبنان بي( 1)في مصر ومليون دوالر ( 30)على سبيل المثال 1 .مليون دوالر( 100) يبلغ ن الحد األدنى ألضعف بنك اوربيأنجد

قامت -2001– لالضطرابات المالية التي خلفتها األزمة المالية العالمية ا ونظر ، «2بازل »لجنة بازل بإجراء تعديالت واسعة وجوهرية على الدعامات الثالث لـ

، - 3بازل -ما بدأ تسميته ا تمثلت بإصدار قواعد ومعايير جديدة، شكلت معالبنوك بتحصين أنفسها جيدا ضد األزمات « 3بازل »حيث تلزم قواعد اتفاقية

، وبالتغلب بمفـردها على االضطرابات المالية التي من الماليـة في المستقبلالحكومة قدر الممكن أن تتعرض لها من دون مساعدة أو تدخل البنك المركزي أو

زيادة ىإل ( 3بازل ) صالحات المقترحة بموجب اتفاقية اإلتهدف و ما أمكن،لي تعزيز جودة رأس المال للقطاع المصرفي حتى يتسنى له متطلبات رأس المال وا

. تحمل الخسائر خالل فترات التقلبات االقتصادية الدورية

1 . 114ص ، ابق مرجع سبركان زهية ،


002


حتم على العديد من الدول العربية العمل على تشجيع يوما يزال هذا الوضع من اجل سراع لتحقيق االندماجات الالزمة ، اإل ىالمصارف العاملة فيها الوتوجيه

التي تنشأ ةة تستطيع مواجهة التكتالت المصرفيكبير وحدات مصرفية عربية يجاد إ، وتعزيز وجود وربا واليابان في كل المجاالت أو الواليات المتحدة االمريكية في

في الوقت الراهن %( 2) تعدىذي ال ي، والالعالمية الساحةالعربية في المصارفحيث شهدت حاالت خطوات ايجابية في هذا المجال وهنالك بعض الدول خطت .

مناسبة تبحث عن سبل وآليات عديدة في حاالت االندماج المصرفي وما زالت الهندي ،) . ان مصرفي كبيرلتكوين كيفيها دمج الكيانات المصرفية الصغيرة ل

:الرابط التالي فيالقطاع المصرفي

https://www.omanet.com/arabic/economic/fina3.csp) ) .

بلغ عدد المصارف حيث القطاع المصرفي العربي نموا متزايدا ، لقد شهد تزيد أصولها المجمعة عن حجم االقتصاد ، مصرفية مؤسسة 220العربية حوالي

ناتج المحلي اإلجمالي من حجم ال% 134بنحو تلك األصول تقدر إذالعربي ، موجودات قاعدة ىترليون دوالر ، كما تستند ال 2,2للدول العربية والبالغ حوالي

حيث تخطت أصول المؤسسات . من حجم االقتصاد العربي % 14تعادل حوالي من العام % 1,4م ، بزيادة 2012ترليون دوالر عام 3,3المصرفية العربية

ترليون دوالر محققة 2,1المجمعة حوالى رفية المصكما بلغت الودائع . م 2014، % 4,4ترليون دوالر بزيادة 1,4، فيما بلغت القروض % 3,1نسبة نمو

هذا . م 2014عن نهاية العام % 4,1مليار دوالر بزيادة 321وحقوق الملكية تراجع في حجم االقتصاد العربي ككل نتيجة النمو في القطاع المصرفي قابله


003


ا كبير ا تواجه عدد ىمنية التقتصادية واألالنفط والظروف السياسية واإل تراجع اسعار 1 . من الدول العربية

م عدة 2004 –م 1881لقد شهدت العديد من الدول العربية خالل الفترة من .يوضح ذلك ( 2)عمليات اندماج مصرفي، والجدول رقم

(7)جدول رقم

العربية االندماجات واستحواذ البنوك في الدول

(م7112–1991)خالل الفترة

حاالت الدولة السنة االندماج

البنك الدامج البنك المندمج

عدة بنوك عدة بنوك 23 لبنان م1883-1888 عدة بنوك عدة بنوك 14 مصر م1888-م1881 م1842

السودان

4

بنك جوبا بنك ام درمان الخرطومبنك بنك الشعب التعاوني م1812بنك الوحدة والبنك م1883

القومي لالستيراد بنك الخرطوم

بنك النيلين البنك الصناعي م1883 بنك المزارع البنك التجاري السوداني م1881 بنك المشرق بنك النيل االزرق م2003

.م 2014مارس مؤتمر التكامل المصرفي العربي بيروت ، محمد بركات ، 1

http://www.ad-dawra.com/ العربية-المصارف-إتحاد-مؤتمر-يرعى-سالم/2014/03/30


000


الشركة االردنية حالة واحدة االردن م1881 لالستثمارات المالية

بنك فيال ولبنان لالستثمار

سلطنة م1884 عمان

بنك مسقط البنك االهلي العماني حالة واحدة

سلطنة م1881 عمان

بنك البحرين وعمان حالة واحدة والكويت

بنك عمان التجاري

االتحاد الدولي بنك تونس لالستثمارات حالة واحدة تونس م1881 للبنوك

مجموعة البنوك البنك الشعبي المركزي حالة واحدة المغرب م1881 الشعبية

السعود م1884 ية

البنك التجاري بنك القاهرة السعودي حالة واحدة السعودي المتحد

السعود م1888 ية

البنك التجاري السعودي حالة واحدة المتحد

البنك السعودي االمريكي

بنك الخليج الدولي البنك السعودي العالمي حالة واحدة البحرين م1888نك الوطني العماني الب حالة واحدة عمان م2003

وبنك مسقط

االمارات م2004العربية المتحدة

البنك االماراتي الدولي حالة واحدة والبنك الوطني لدبي

البنك االماراتي الدولي والبنك الوطني لدبي

رسال االندماج المصرفي في الجزائر باإلشارة إمتطلبات عمر ، قراش -1:المصدر -1 .م2013، 5 ص، الي تجارب دولية

الشريف حسين ، االندماج واثره على االداء المالي للمصارف التجارية ، جامعة -2 .م 2012، 244 – 242السودان للعلوم والتكنلوجيا ، ص


001


(1)شكل رقم

االندماجات واستحواذ البنوك في الدول العربية

(م7112–1991)خالل الفترة

لعمليات ا ر البالد العربية شهودأن أكثوالرسم البياني الجدول يالحظ من على %( 30، % 41)بنسبة االندماج خالل الفترة المذكورة كانت لبنان ومصر

، بينما شهد السودان ست حاالت اندماج ، وسلطنة عمان ثالث حاالت التوالي

41%

30%

0%

0%

11%

0% 0%

0% 0%

2% 2%

2% 2%

2% 2% 2% 2% 2% 2%

خالل االندماجات واستحواذ البنوك في الدول العربية

(م2007–1991)الفترة

م1975 م مصر1999-م1991 م لبنان1993-1999

م السودان1993 م1982

م2003 م1998 م1993

م سلطنة عمان1998 م سلطنة عمان1994 م االردن1998


001


حالة واحدة وفيما يلي سواء وتونس واألردناندماج ، فيما لم تشهد بلدان الخليج : االت رصد لتلك الح

:دول الخليج العربي االندماج المصرفي في / 1

شهدت الدول الخليجية بعض عمليات االندماج المصرفي وكان أهم هذه في بنك ( مصرف عمان التجاري)و( بنك مسقط)االندماجات هو اندماج كل من

وقدرت أصوله حينها بنحو م ، 2001وذلك في ( بنك مسقط)واحد يحمل اسم البنك )في البحرين مع ( البنك األهلي التجاري)ثم اندماج ،الر مليار دو 42.3

ماليين دوالر 3,4في لندن لتكون شركة قابضة في البحرين بقيمة ( الكويتي المتحدمن حصة الشركة والنسبة الباقية وهي % 42.34يمتلك البنك األهلي البحريني ،

. الكويتي المتحدالبنك يمتلكها ، % 31.44

(3)جدول رقم

االندماجات واستحواذ البنوك في الدول العربية

(م7113–م7117)خالل الفترة

لحالةا النوع القطاع الدولة الشركة التاريخ

2013/11/17

بي أم آي بنك السالم البحرين

لبحرينا

البنوك

إندماج

اكتمل

-السالم 2013/09/11 البحرين

خبراء التربية

البحرين السعودية

المصارف اإلسالمية

التعليم و

استحواذ

اكتمل

http://gulf.argaam.com/company/companyoverview/marketid/7/companyid/1470/%D8%A7%D9%84%D8%B3%D9%84%D8%A7%D9%85-%D8%A7%D9%84%D8%A8%D8%AD%D8%B1%D9%8A%D9%86

http://gulf.argaam.com/company/companyoverview/marketid/7/companyid/1470/%D8%A7%D9%84%D8%B3%D9%84%D8%A7%D9%85-%D8%A7%D9%84%D8%A8%D8%AD%D8%B1%D9%8A%D9%86


001


للتعليم والتدريب

التدريب

– السالم 2013/09/9 البحرين بي أم آيبنك

البحرين البحرين

البنوك البنوك

مؤكد إندماج

www.argaam.com/ar :ارقام اإللكترونيالموقع :المصدر

اليزال ، السعودية بالذات المملكة العربية وفي ا االندماج في الخليج عموم إن في نهاية دثحهو االندماج الذي التي جرت فيها هم االندماجات أومن . محدودا

السعودي التجاري البنكو بين بنك القاهرة السعودي القرن الماضي من التسعينيات ندماج الذي اخذ الشكل النهائي ، هو اإلمريكي األ ىثم بين االخير والبنك السعودالوليد بن األمير فبعد ان قام .م 1888ذلك في العام له تحت اسم بنك سامبا و

في البنك األسهم ، بشراء أغلبية 1811في عام عودعبد العزيز آل س بن طاللالذي كان مؤسسة مالية متعثرة وأصبح من أفضل ، السعودي التجاري المتحد وزادت ، % 100زادت حقوق المساهمين أكثر من حيثالبنوك ربحية في الخليج،

بدمجه مع بنك الوليد بن طالل قام األمير . قيمة أسهمه السوقية عشرين ضعفا وفي . م 1884وذلك في العام قاهرة السعودي تحت اسم البنك السعودي المتحدال

تم دمج البنك السعودي المتحد والبنك السعودي األمريكي لتكوين 1888يناير . أكبر شركة من حيث رأس المال وأكبر مصرف في الشرق األوسط

م 1881ترة من الفهذه أهم االندماجات على الساحة الخليجية التي تمت خالل تعدوهي ال تعبر عن الحاجة إلى إيجاد بنوك خليجية عمالقة تقف في م ،2013 –

القرن المنصرم ينياتمنذ بداية تسع العولمةالمترتبة على تيار وجه المنافسة القوية


001


وذلك ، أكثر من ذي قبل حاليا ، فالحاجة لالندماجات الكبرى أصبحت ملحة 1 . ندماجااللتحقيق الفوائد الكبيرة من

: االندماج المصرفي في السودان/6ات القرن يسبعين ىترجع بدايات االندماج المصرفي في السودان إل تاريخيا

م دمج بنك جوبا التجاري في بنك أم 1842نه تم في العام االعشرين ، حيث درمان كأول دمج مصرفي في تاريخ العمل المصرفي في السودان ، وبعد ذلك

سم الكيان الجديد لهذين المصرفين ليصبح تحت مسمى بنك الوحدة بدال من تغير ا بنك جوبا أم درمان

ندماج المصرفي التي اكتملت من واقع األدبيات المصرفية المتوفرة عن حاالت اإلفي السودان عبر الحقب المختلفة ومن واقع إفادات بعض ممن شاركوا في قرار

، عمليات الدمج التي اكتملت كانت محدودة جدا أن يالحظوتنفيذ تلك العمليات شكالها بين عمليات دمج طوعي ودمج أإذ لم تتجاوز الخمس حاالت وتراوحت

إلزامي أدت إليه ظروف إعسار ودمج جاء في إطار إصالحي لتقوية وتوسيع كما شمل أيضا عمليات دمج البنوك التي ،األنشطة وتحقيق وفورات الحجم الكبير

نشاطات متماثلة وحاالت أخرى لبنوك تعمل في أنشطة وتخصصات تعمل في 2. متباينة

: في السودانالتي تمت لحاالت االندماج المصرفي توضيحوفيما يلي

م 1812ذلك في عام كان : دمج بنك الشعب التعاوني في بنك الخرطوم/ألتعاوني بموجب قرار صادر من بنك السودان المركزي بعد أن تعثر بنك الشعب ا

1 .، مرجع سابق العثيم احمد

2 . 4م ، ص 2010معتز أبوقبالة ، دراسة الدمج المصرفي في السودان ،


001


نتيجة ضعف وتآكل رأس ماله وتراكم مديونيـاته المتعثـرة والمشكـوك في تحصيلها ونسبة ألن بنك الشعب التعاوني كان متوسعا في . والمفتقرة إلى الضمانـات الكـافية

التي واجهت صعوبات ، قروضه الصناعية وتمويل صناعة النسيج بالتحديد حد أالبد من دمجه في كان ل ، وعمالظروف بتتعلق هيكلية وصعوبات

الدمج تم استيعاب بنك الشعب لذلكنتيجة المصارف الكبيرة وهو بنك الخرطوم بكل فروعه وكل موظفيه وأصوله وخصومه في بنك الخرطوم وأصبح النظام

1. هو نظام بنك الخرطومفيه المحاسبي السائد تم: صدير في بنك الخرطومدمج بنك الوحدة والبنك القومي لالستيراد والت/ب

م في إطار برنامج اإلصالح المصرفي الذي تضمنته سياسات 1883ذلك في عام وكانت ، م 1882التي انتهجت في عام ، التحرير واإلصالح االقتصادي

إستراتيجية الدمج في ذلك الخصوص هي تقوية البنوك الحكومية توطئة ذلك الدمج مربوطا بأحكام قانون إلخضاعها لبرامج خصخصة فيما بعد ، وقد جاء

وأصبح مسمى البنك الدامج مجموعة بنك ، م1881تنظيم العمل المصرفي لعام تكان اهات نسبة ألنهبعض التشو تلك الدمج عملية حبتقد صاو .الخرطوم

ا، ومع افتقاره الصحيحةطبق بالطريقة تلم ، و دمج عملية عملية ضم أكثر من يحقق لم ي توضح األهداف الجديدة للدمج ، ية والكافية التالواضح للدراسات المتأن

في اوضاعه بل خلق اختناقات أدت إلى إعادة النظر ، الهدف المطلوب الدمج ىم إل1883حيث كان هناك ترقب وظيفي وتصرف زائد في الفترة من عام

م ولمعالجة الموقف قام البنك بإنفاذ سياسة اإلصالح المالي واإلداري 1882والتي اشتملت علي إعادة هيكلة البنك إداريا ووظيفيا ، وتوفيق أوضاع ، هيكليوال

نفاذ برامج لإلصالح المالي ، وتسي ل األصول الثابتة لرفع رأس يالعمالة فيه ، وا المال ، وتطبيق التقنية اإللكترونية والمعلوماتية في الخدمات المصرفية ، ومواكبة

1 . 4معتز ابوقبالة ، مرجع سابق ، ص


001


إلصالح النظام المصرفي ؛ وتلك هي من أهم سياسات وبرامج البنك المركزي أهداف السياسات اإلصالحية المالية بتشجيع االستثمار المباشر المحلي وغير المباشر والدخول في مشاريع كبيرة بتمويل كبير وعن طريق إنشاء الشركات التابعة

مالية الشركة القومية للتجارة والخدمات والشركة القومية للمعامالت ال: للبنك مثل والشركة القومية للبيع بالتقسيط ، وأيضا عملت تلك السيـاسة على إنفاذ برنـامج

فرعا وتقليص العمالة 23توفيـق أوضـاع البنك وتقليص عدد الفروع حتى أصبحت ؛ وقد كانت ( م2004م ــ 2002م ــ 2000م ــ 1882)على مدى أربع سنوات

ائع واالستثمار وأصبح البنك قوة نتائج تلك اإلصالحات هي الزيادة في الودوفي مركز مالي قوي لدرجة أن رأس المال معتبرة على النطاق العالمي ، اقتصادية مليار دينار آنذاك ؛ وبعد دخول الشريك االستراتيجي بنك دبي 14قفز إلى

من األسهم خرج البنك من اإلطار المحلي واإلقليمي إلى % 40اإلسالمي وشراء من األسهم لالكتتاب العام لتعزيز الموقف المالي % 22ت نسبة العالمي وطرح

1 . م2004ي نهاية عام فرنامج الخصخصة بالصورة النهائية بفيه واكتمل

في إطار إستراتيجية اإلصالح : دمج البنك الصناعي في بنك النيلين/جم دمج البنك الصناعي في بنك 1883المصرفي المذكورة سابقا شهد شهر مارس

وقد ةوعة بنك النيلين للتنمية الصناعيوأصبح اسم البنك بعد الدمج مجم، لنيلين اكان الهدف األساسي لذلك الدمج هو تقوية رأس مال البنك وخلق مؤسسة مصرفية مقتدرة من النواحي المالية والبشرية والتنظيمية لكي تقوم بدورها في عملية التنمية

ة البنك بأن يكون بنكا متخصصا في مجال وقد حدد قرار الدمج هوي. الشاملة التنمية الصناعية للمساعدة في خلق تنمية صناعية حقيقية في السودان وذلك عن

: طريق اآلتي

1دراسة )االندماج واثره على األداء المالي للمصارف التجارية : محمد حسين الشريف ، رسالة دكتوراه بعنوان

. 221م ، ص 2012، ، ( تطبيقية على عينة من المصارف التجارية


009


إنشاء المؤسسات الصناعية والمساهمة في توسيع األنشطة القائمة منها وذلك • . عن طريق منح التمويل الالزم لها خاصة رأس المال التشغيلي

مساهمة في جهود جذب رأس المال الداخلي والخارجي لخدمة الصناعات ال • . الكبيرة

إبداء النصح والمشورة للمؤسسات الصناعية والتنموية في السودان في الجوانب • . اإلدارية والفنية ومساعدتها في الحصول على الخدمات والتسهيالت الالزمة

قيام بالبحوث والدراسات المتعلقة التعاون مع الجهات الحكومية المختصة في ال • . بإنشاء المؤسسات الصناعية والتنموية الجديدة في السودان

القيام بتمويل الحرفيين والمهنيين والمخترعين والصناعات الصغيرة وتقديم • المساعدات لهم لتطوير مجاالتهم

لى مبلغ إ الذي ارتفعرأس مال البنك زيادة نتائج ذلك الدمج أبرز قد كانتل جدارة اأصبح ذمن ثم و ، مليون جنيه 14مليون جنيه بعد أن كان فقط 244

ائتمانية ، كما تهيأ البنك للقيام بدوره في إطار برنامج اإلستراتيجية القومية الشاملة وكذلك استفادت أنشطة الصناعة بصورة ملحوظة من الخدمات العديدة لفروع بنك

، واستفاد البنك من خطوط التمويل والمساعدات النيلين المنتشرة في السودان المالية والفنية التي تأتي للبنك الصناعي من المؤسسات والمنظمات الدولية واإلقليمية ، لذا برزت مجموعة بنك النيلين للتنمية الصناعية كإحدى المؤسسات

1 . المالية الكبرى في السودان

م تم دمج 1881في عام : ارعدمج البنك التجاري السوداني في بنك المز /دالبنك التجاري السوداني في بنك المزارع بعد الموافقة على ذلك من مجلس إدارتي

1 . 242ص محمد حسين الشريف ، مرجع سابق ،


012


وقد تم تكوين لجنة .البنكين وجمعيتيهما العموميتين وبعد موافقة بنك السودان مشتركة من البنكين لتولي مهام إنفاذ الدمج تحت إشراف بنك السودان ، وضعت

. لمصرف الجديد وتم تعديل االسم ليصبح مصرف المزارع التجاري الئحة تأسيس اوتمت عملية الدمج طوعيا في إطار توفيق أوضاع المصارف الذي أقره بنك

والذي كان من أهدافه األساسية خلق ، م 1884 ىم إل1884السودان خالل الفترة وتكون مؤسسات مصرفية قوية تتسم بكفاية رأس المال وفق مقررات لجنة بازل . ذات قواعد إدارية تستطيع أن تنافس محليا ودوليا

م تم الدمج بين 2003في عام : دمج بنك النيل األزرق في بنك المشرق/ هوكان ذلك بعد موافقة مجلس إدارة كل ، كل من بنك النيل األزرق وبنك المشرق

فقة بنك باإلضافة إلى موا، من المصرفين وموافقة الجمعية العمومية لكليهما الهدف األساسي كان السودان وكان االسم الجديد هو بنك النيل األزرق المشرق ، و

من وراء عملية الدمج هو تقوية المركز المالي والموقف السيولي للمؤسسـة الوليـدة والعمـل على تخفيـض التكـاليف وزيـادة األربـاح وتبـادل الخبـرات بينهما مع االستفادة

. حديثةمن التقنيات ال

1:مصراالندماج المصرفي في /2

ات القرن المنصرم ، ولكن يشهد القطاع المصرفي عدة اندماجات منذ ستين كانت في معظمها عمليات دمج قسري وتمت بين بنوك القطاع العام ، ولم يكن

وخالل تلك الفترة تم دمج بعض البنوك . آلليات السوق دور في تلك االندماجات السياسة االقتصادية العامة للدولة وخصوصا عندما بدأت مصر في في إطار

وقد تمت . التأميم والسيطرة على معظم أنشطة ال سيما القطاع المالي والمصرفي : عمليات الدمج االتية

. 31 -30مرجع سابق ، ص نبيل حشاد ، 1


013


أدمج فيه البنك التجاري اإليطالي المصري والبنك البنك األهلي ، حيث / 1 لتجارة والبنك التجاري اليوناني وذي فرست المصري لتوظيف األموال وبنك ا

.ناشيونال أوف نيويورك

بنك مصر ، حيث أدمج فيه بنك مصر السويس والبنك األهلي التجاري / 2 .السعودي وبنك التضامن المالي وبنك سوارس

.بنك القاهرة وأدمج فيه بنك االتحاد التجاري / 3

.والتصدير المصري االستيرادك النيل وبنك دمج فيه بنأسكندرية و بنك األ/ 4

.بنك بورسعيد وأدمج فيه بنك الجمهورية / 2

م ونتج عنها 1834من الجدير بالذكر أن حاالت الدمج السابقة تمت في عام كبر شاركت بفعالية في خطط التنمية ، وقد جاء الدمج أتكوين وحدات مصرفية

قسريا ألنه تم على المرحلة ، ويعتبر دمجا في تلك الفترة متسقا مع متطلبات ويذكر أيضا أن هناك . البنوك مملوكة للدولة أيضا ألنأساس تدخل حكومي

.سبعة بنوك تمت تصفيتها

من القرن الماضي تمت بعض حاالت الدمج القليلة السبعيناتوفي فترة : وهي

.دمج بنك بورسعيد في بنك مصر / 1

.دمج بنك االئتمان العقاري في البنك العقاري المصري / 2

.دمج البنك الصناعي في بنك اإلسكندرية / 3


010


:ربع حاالت اندماج رئيسيه وهي أمنه فقد شهد اتيعقد التسعينأما

من بنوك التنمية الوطنية مع البنك الوطني ا بنك( 13)تم دمج : م1997في عام / 1م بدمج البنكين االقليمين 1883واستكملت عملية الدمج في عام . م في القاهرة األ

.المتبقيين

تم دمج بنك االعتماد والتجارة مصر مع بنك مصر في :م 1993في عام / 2 .عقاب انهيار وافالس بنك االعتماد والتجارة أ

ربيالع قام البنك األهلي المصري باالستحواذ على البنك :م 1998في عام / 3م في مدينة نيويورك 1844اتحاد المصارف العربية في عام قامهاألمريكي وهو بنك أ

% 40نسبة مشاركة البنوك المصرية في رأسماله حوالي برأسمال مشترك بلغت ويجدر بالذكر أن اكبر % . 14والبنوك األجنبية حوالي % 24والبنوك العربية

.ك األهلي المصري حصة من رأسمال البنك كان يملكها البن

دمج البنك العقاري المصري في البنك العقاري العربي ، وذلك بغرض خلق بنك / 4 .قوي متخصص في التمويل والخدمات العقارية

: الخاتمــــــــة / 13صبح االستحواذ واالندماج المصرفي من أهم متطلبات وضرورات العصر أ

خيرة عقود األ ةاالقتصادية العالمية خالل الثالثالحالي ، فقد كان لتسارع المتغيرات برزها العولمة ، والتحرير المالي واالتجاه نحو تكوين التكتالت أوالتي كان من

صعدة خاصة على العمالقة اثر واضح في ظهور الدمج والتملك على كافة األواقتصرت ن االندماج في الدول العربية ظل خيارا ثانويا ، أال إ. الصعيد المصرفي


011


واتسمت العمليات التي . عملياته على تملك المصارف الكبيرة لمصارف صغيرة ومصر ، أو تدني قيمتها مقارنة بحجم باستثناء لبنانتمت بتواضع عددها

ففي حين فاق عدد حاالت الدمج والتملك في . االندماجات على الصعيد العالمي لقرن المنصرم فإنه لم يتجاوز العدد ات من ايالعالم اربعة االف حالة في التسعين

ن ثقافة أ ا يضأونجد . ثالثين حالة في الدول العربية كان نصفها تقريبا في لبناناالندماج في المصارف ما زالت ضعيفة مما يتطلب ضرورة تملك المصارف هذه

جاه والسير في هذا االت الثقافة والسعي لها والقيام بالدراسات المتأنية لموضوع الدمج

:النتـائج موالها وتواضع هياكلها أالبنوك في الدول العربية تعاني من صغر حجم رؤوس /1

عمالها ونوعية الموارد البشرية والتكنلوجية ، حيث لم يزد حجم أالتمويلية وحجم تريليونات دوالر 3,23حوالى للقطاع المصرفي العربي عن المجمعة االصول

من الناتج % 134، وهو ما يعادل حوالى م2012م ول من العابنهاية النصف األلى أن نسبة نمو األصول المجمعة للقطاع إشارة جمالي العربي، مع اإلالمحلي اإل

م 2012خالل النصف األول من العام % 4.2المصرفي العربي قد بلغت حوالى 2014، فيما بلغت نسبة نمو موجودات القطاع المصرفي العربي خالل العام

الذي البنك الصناعي والتجاري الصيني مقارنة بحجم اصول . .%4.2حوالى قائمتها السنوية " فوربس"المجلة األمريكية حسب تقرير ا ول عالمياحتل المركز األ

مليار 278.3سوقية بلغت بقيمةم ، 2012ألكبر المصارف في العالم لعام

.ر دوال

و سلبياته في معظم أتفوق تكاليفه ن مزايا االندماج واالستحواذ المصرفي أ /2 أن فرص المكاسب في حالة البنوك ىالحاالت ، وقد أشارت معظم الدراسات ال

.كبر من فرص البنوك الكبيرة أ ةالصغير


011


على الساحتين المحلية ال تستطيع البنوك العربية بوضعها الحالي /3 قامة المشاريع إي والتوسع في في تعظيم الدور االقتصاد بدور فع الواإلقليمية القيام

. تمويالت كبيرة ىتحتاج ال ىالوطنية العمالقة الت

:التوصيات تقويتها ىضرورة أن يتم العمل على إعادة هيكلة المصارف العربية بما يؤدي إل/ 1

لصغر حجم رؤوس أموالها وتواضع هياكلها نسبة وذلك . وزيادة تنافسيتها . ونوعية الموارد البشرية والتكنولوجية التمويلية وحجم أعمالها

بضرورة قيام الحكومات بدور رائد في هذا الشأن أيضا وتوصي هذه الدراسة / 2من خالل السياسات التي ترسمها ، وذلك لتسهيل عمليات االستحواذ واالندماج

، أخرىالمصرفي وتقديم مساعدات مالية للبنوك التي ترغب في االندماج مع بنوك البنوك في أزمةفي هذا الشأن خالل األمريكيةما فعلت الواليات المتحدة ك

. التسعينات من القرن الماضي وأوائلالثمانينات

يجب على المصارف العربية القيام بدور أكثر فاعلية في عملية اإلصالح / 3قامة المشاريع إاالقتصادي والعمل على تعظيم الدور االقتصادي والتوسع في

تمويالت كبيرة على الساحتين المحلية واإلقليمية ىطنية العمالقة التي تحتاج الالو .، خاصة في ظل عصر العولمة والمنافسة الكبيرة التي تشهدها الساحة العالمية


011


عــــة المراجـــقائم

:المراجع العربية

طارق عبد العال حماد ، تقدير قيمة البنك ألغراض االندماج والخصخصة .1 .م 2002الدار الجامعية ، –سكندرية ، اإل

الدار الجامعية ، –دارة المصارف ، ، االسكندرية إ، ىعبد الغفار حنف .2 .م 2001

عصام الدين احمد اباظة ، العولمة المصرفية ، دار النهضة العربية ، .3 .م 2010مصر ، –القاهرة

رفي في متطلبات ارسال االندماج المص: ورقة بحثية بعنوان عمر ، قراش .4 . م 2013الجزائر باإلشارة الي تجارب دولية ،

-مصر –محسن احمد الخضيري ، االندماج المصرفي ، الدار الجامعية .2 .م 2004االسكندرية ،

االندماج المصرفي النشأة : حمد التوني ، ورقة بحثية بعنوان أمحمود .4نشر والتوزيع ، دار الفجر لل –والتطور المبررات والدوافع واالثار ، القاهرة

.م 2004

:بحثية الوراق األو العلميةرسائل ال

البنوك الخليجية المحقق والمراد تحقيقه ، : حمد العثيم ، دراسة بعنوان أ .4 sa/2007jaz/jan/11/rj7 http:// www.aljazira.com.. م 2001

ال الدمج المصرفي في فلسطين ، سؤ : امجد التميمي ، دراسة بعنوان .1 –( 20)جمعية البنوك في فلسطين ، العدد –بحاث مصرفية أسلسلة

.م 2003فلسطين ، االندماج المصرفي بين العولمة : ورقة بحثية بعنوان , زهيةبركان .8

http://www.aljazira.com/



011


جامعة الشلف –ومسئولية اتخاذ القرار ، مجلة اقتصاديات شمال افريقيا . م 2005العدد الثاني ، –المؤشرات الكمية لتقييم : حمد طلفاح ، ورقة بحثية بعنوان أ. د .10

م 2002أداء القطاع المصرفي العربي ، المعهد العربي للتخطيط ، ابريل . المزايا المحتملة : بعنوان رسالة ماجستير, رأفت محمد أبو الرب .11

معهد , , من االندماج بين شركات األدوية البشرية في الضفة الغربية .م 2004، فلسطين -أبو ديس, جامعة القدس, دارة واالقتصاداإل، واقع االندماج المصرفي : سعاد حوحو ، ورقة بحثية بعنوان .12

العدد الحادي عشر -مجلة ابحاث اقتصادية وادراية جامعة بسكرة الجزائر .م 2012

تقويم المؤسسات : "سعيد بن سعد المرطان ، ورقة بحثية بعنوان .13، " النوافذ اإلسالمية للمصارف التقليدية: لالقتصاد اإلسالمي التطبيقية

مكة، جامعة أم القرى، في المؤتمر العلمي الثالث لالقتصاد اإلسالمي، .م 2002يونيو 3-مايو 31

القطاع المصرفي : سعيد عبد الخالق محمود ، دراسة بعنوان .14عربية ، العربي في مواجهة عصر التكتالت واالندماج ، مجلة شئون

.م 2002، ( 112)العدد دارة االندماج المصرفي إ: ، ورقة بحثية بعنوان خطابعايدة سيد .12

األسواق ودعم التكتالت والكيانات العمالقة ، جامعة ىكأداة للنفاذ ال .م 2008 ،مصر -األزهر

االندماج : بوزعرور وآخرون ، ورقة بحثية بعنوان عمار .14حالة الجزائر ، جامعة سعد –رة التنافسية المصرفي كآلية لزيادة القد


011


. م 2004 ،الجزائر -دحلب البليدة االندماج : فتحية بوشالغم وحنان رقياق ، رسالة ماجستير .14

، ( دراسة حالة الجزائر)المصرفي ودوره في تحسين المراكز للبنوك م كلية العلوم االقتصادية والتجارية وعلو -جامعة اكلي محند اولحاج

.م 2012التيسير، االندماج المصرفي للبنوك : فؤاد عيد ، رسالة ماجستير بعنوان .11

–، كلية االقتصاد والعلوم اإلدارية ( الضرورات والمحددات)الفلسطينية .م 2012غزة ، –جامعة األزهر

ةاالندماج المصرفي كأدا: ، ورقة بحثية بعنوان شلبيماجدة .18جامعة االزهر ،التكتالت والكيانات العمالقة األسواق ودعم ىللنفاد إل

.م 2003، ( 21)العدد –مجلة علمية دورية محكمة االندماج واثره : محمد حسين الشريف ، رسالة دكتوراه بعنوان .20

دراسة تطبيقية على عينة من )على األداء المالي للمصارف التجارية الخرطوم -لتكنلوجيا ، جامعة السودان للعلوم وا( المصارف التجارية

.م 2012السودان ، النظام المصرفي كتوجه : مطاي عبد القادر ، ورقة بحثية بعنوان .21

–جديد لتطوير وعصرنة النظام المصرفي ، مجلة ابحاث اقتصادية .م 2010العدد السابع -جامعة محمد خيضر بسكرة

دان ، الدمج المصرفي في السو : معتز ابو قبالة ، دراسة بعنوان .22 .م 2010السودان ، –كاديمية الدراسات المصرفية الخرطوم أالدمج المصرفي في : ، رسالة ماجستير بعنوان زايدةمهيب .23

.م 2004 ،فلسطين –غزة –سالمية الجامعة اإل, فلسطين ومحدداته


011


إمكانية دمج وتملك البنوك في : نبيل حشاد، ورقة بحثية بعنوان .24 .م 2001، نيسان، 24صارف العربية، العدد مصر، مجلة اتحاد الم

االندماج المصرفي : ورقة بحثية بعنوان ،واخرون قنوعنزار .22وضروراته في العالم العربي ، مجلة جامعة تشرين للبحوث والدراسات

. 101ص ،م 2008 -( 1)العدد –( 31)العلمية ، المجلد في ، اتحاد نظريات الدمج المصر : دراسة بعنوان ، البساطهاشم .24

.م1882المصارف ،

:المراجع االنجليزية 1- Robert R. Moore, Thomas F. Siems, Finding Meaning in

).http://www.dallasfed.orgMergers, July, 1988, (at:

2- Richard Brealey And Stewart Myers, Principles of Corporate Finance, 4th Ed., McGraw Hill, Inc, London, 1991.

3- Tevene, Mergers and Acquisitions, First Published, Corporate Finance Series, No. 2, 1987.

4- J. Fred Weston, Kwang S-Chung, Susan E. Hoag, Mergers, Restricting and Corporate Control Prentice Hall, Inc. U.S.A.,

1999 .

5- Tevene, op. cit .

http://www.dallasfed.org/


019


6- Campbell R. McConnell and Stanley L. Brue, Microeconomics, Thirteenth Edition, McGraw-Hill Company,

Inc., 1996 .

7- F.R. Jervis, The Economics of Mergers, Routledge & Kegan Paul, First Published, London, 1971 .

:قع االنترنت موا http://www.islamicfi.com /1: الموقع اإللكتروني للمجلس العام

/dawra.com/-http://www.ad2موقع ارقام .sa/2007jaz/jan/11/rj7 http:// www.aljazira.com 3/

4/ http://www.ad-dawra.com/ -30/03/2014/ سالم-يرعى-مؤتمر-إتحادالعربية-المصارف

: الندوات

، ندوة "الميالعولمة وتأثيرها على العمل المصرفي اإلس"عمر عبد اهلل كامل ، /1 . 2002، يونيو ، البحرين البركة الثانية والعشرين لالقتصاد اإلسالمي

. م 2014محمد بركات ، مؤتمر التكامل المصرفي العربي بيروت ، مارس /2

http://www.islamicfi.comhttp/

http://www.ad-dawra.com/



http://www.ad-dawra.com/2016/03/30/

http://www.ad-dawra.com/2016/03/30/

Date post:	16-Jan-2020
Category:	Documents
Upload:	others
View:	40 times
Download:	0 times

Simplified Arabicdspace.iua.edu.sd/bitstream/123456789/1590/1/الاندماج...

Documents