21
SIN LÍMITES Presentación Corporativa, a Junio 2015
SIN LÍMITES
Presentación Corporativa, a Junio 2015
ANDINO INVESTMENT HOLDING
Somos un grupo de empresas líderes que
operan infraestructura portuaria y
aeroportuaria, además de brindar servicios
logísticos y marítimos.
Nuestras 16 empresas contribuyen a la
especialización del grupo en servir a la cadena
logística de comercio exterior del país, con
una experiencia de más de 40 años.
3 Concesiones con el Gobierno:
Puerto de Paita (2009 – 2039)
5 Aeropuertos del Sur (2011 – 2036)
Aeropuerto Chinchero–Cusco (2014 – 2054)
Más de 2,900 empleados
CAGR 2010 – 2014
Ventas 11.16%
EBITDA 17.6%
+ US$ 616 millones Portafolio Inmobiliario
25% de las acciones de AIH cotizan en la Bolsa de Valores de
Lima (AIHC1).
El 75% del capital restante está controlado por un grupo de
inversionistas trabajan juntos desde hace más de 40 años.
Destacados
Aproximadamente el 25% del accionariado de AIH está
representado por acciones que cotizan en la Bolsa de
Valores de Lima (BVL).
El 75% del capital restante está controlado por un grupo
de inversionistas que han trabajado juntos desde la
creación de la primera empresa del grupo, hace más de
40 años.
Accionariado
TOTAL 74.67%
Familia Vargas Loret de Mola 37.44%
Matthies / Krefft / Krumdiek 37.22%
5
2014
.
Venta de File
Service.
AIH emite bono
internacional por
US$115MM.
5
Cosmos Agencia
Marítima inicia
operaciones.
1972
1980
Creación de
Neptunia.
1993
Triton Transports
inicia operaciones.
2005
Se conforma
AIH.
2009
2011
Compra de
File Service.
2011
TPE se
adjudica la
concesión del
puerto de
Paita.
2012
AAP se adjudica la
concesión de los
aeropuertos del sur.
.
2013
IPO de AIH.
TPE emite bono
internacional por
US$110MM.
(1) AAP = Aeropuertos Andinos del Perú
(2) TPE = Terminales Portuarios Euroandinos
Se recibe un
préstamo de
US$ 85MM con
el que se
adquieren las
participaciones
minoritarias en
Neptunia y
Cosmos
2007
Kuntur Wasi se
adjudica la
concesión del
aeropuerto de
Chinchero.
Historial de crecimiento
durante más de 4
décadas
Marítimo Logístico Infraestructura
AREQUIPA
MATARANI
SAN NICOLAS
AYACUCHO
PAMPA MELCHORITA
PISCO
CALLAO
SUPE
BAYOVAR
PAITA
TALARA
CHICLAYO
MOLLENDO
ILO
ATALAYA
PUCALLPA
YURIMAGUAS
YURIMAGUAS
HUARMEY
CHIMBOTE
SALAVERRY
IQUITOS
MADRE DE DIOS
ZORRITOS
Operaciones en la mayoría de los puertos
privados y públicos concesionados de Perú (puertos, terminales, plataformas offshore) y en los principales ríos de la selva
Operaciones en Callao, Paita, Chiclayo, Matarani
y Pucallpa
Concesión por 30 años para operar el Terminal
Portuario de Paita
Concesión por 25 años para operar 5
aeropuertos ubicados al Sur del Perú: Arequipa, Ayacucho, Juliaca, Puerto Maldonado y Tacna
Concesión por 40 años para construir y operar el nuevo aeropuerto internacional de Chinchero
14 hectáreas de tierra adyacente al Aeropuerto
Jorge Chavez International Airport, donde Inmobiliaria Terrano desarrollará un centro logístico, comercial y hoteles (LimaHub Project)
Flota de más de 130 camiones para transporte de contenedores y carga de proyectos
Cobertura Geográfica Estratégica
Concesión para construir y
operar el aeropuerto de
Chinchero por 40 años.
Operador Logístico líder en Perú
con más de 33 años de
experiencia.
Fundada en 1972, Cosmos es el
líder peruano en agenciamiento
marítimo y estiba.
50%
100% 100%
50%
100% 100%
50%
100% 100%
100%
100% 100%
75%
Oporsa desarrolla el
proyecto Terminal
Portuario Ventanilla para
manejo de carga a granel.
Brinda servicios de manipuleo de
carga, asistencia en Plataforma
(Rampa) y Servicio de Embalaje
y Custodia de Equipaje.
Agencia marítima que provee
servicios de estiba y manipuleo
de carga suelta y contenerizada.
100% 100% 50%
Infraestructura Servicios Logísticos Servicios Marítimos
Incluye: Proyecta &
Construye y Kubo Ads.
Inició operaciones en 2008 para
implementar soluciones de
habitabilidad.
Compañía especializada en
servicios de practicaje, con más
de 14 años de experiencia.
Penta Tanks se constituyó
en 2010 para desarrollar y
operar terminales de
almacenamiento de carga Supervisado por la SBS, Almafin
emite certificados de depósito
para financiamiento de
mercadería (Warrants).
Brinda servicios de remolcaje,
atraque y rescate de naves, así
como control de derrames.Terrano desarrolla el
proyecto inmobiliario y de
facilidades logísticas Lima
Hub .
KUNTUR WASI
Contrato de Concesión
para operar el Puerto de
Paita por 30 años.Flota de más de 130 camiones
para transporte de contenedores
y carga de proyectos.
ASA es un agente de carga
internacional para carga suelta,
proyectos, contenedores y
commodities.
Contrato de Concesión para
operar por 25 años cinco
aeropuertos del sur.
CUSCO
Modelo de
negocio
integrado con
una propuesta
de valor
estratégico
Proveedor de toda la cadena logística
Servicios
MultimodalesAlmacenamientoTransporte
Multimodal
Soporte en las Operaciones
Import Flow
Export Flow
Concesión para construir y
operar el aeropuerto de
Chinchero por 40 años.
Operador Logístico líder en Perú
con más de 33 años de
experiencia.
Fundada en 1972, Cosmos es el
líder peruano en agenciamiento
marítimo y estiba.
50%
100% 100%
50%
100% 100%
50%
100% 100%
100%
100% 100%
75%
Oporsa desarrolla el
proyecto Terminal
Portuario Ventanilla para
manejo de carga a granel.
Brinda servicios de manipuleo de
carga, asistencia en Plataforma
(Rampa) y Servicio de Embalaje
y Custodia de Equipaje.
Agencia marítima que provee
servicios de estiba y manipuleo
de carga suelta y contenerizada.
100% 100% 50%
Infraestructura Servicios Logísticos Servicios Marítimos
Incluye: Proyecta &
Construye y Kubo Ads.
Inició operaciones en 2008 para
implementar soluciones de
habitabilidad.
Compañía especializada en
servicios de practicaje, con más
de 14 años de experiencia.
Penta Tanks se constituyó
en 2010 para desarrollar y
operar terminales de
almacenamiento de carga Supervisado por la SBS, Almafin
emite certificados de depósito
para financiamiento de
mercadería (Warrants).
Brinda servicios de remolcaje,
atraque y rescate de naves, así
como control de derrames.Terrano desarrolla el
proyecto inmobiliario y de
facilidades logísticas Lima
Hub .
KUNTUR WASI
Contrato de Concesión
para operar el Puerto de
Paita por 30 años.Flota de más de 130 camiones
para transporte de contenedores
y carga de proyectos.
ASA es un agente de carga
internacional para carga suelta,
proyectos, contenedores y
commodities.
Contrato de Concesión para
operar por 25 años cinco
aeropuertos del sur.
Concesión para construir y
operar el aeropuerto de
Chinchero por 40 años.
Operador Logístico líder en Perú
con más de 33 años de
experiencia.
Fundada en 1972, Cosmos es el
líder peruano en agenciamiento
marítimo y estiba.
50%
100% 100%
50%
100% 100%
50%
100% 100%
100%
100% 100%
75%
Oporsa desarrolla el
proyecto Terminal
Portuario Ventanilla para
manejo de carga a granel.
Brinda servicios de manipuleo de
carga, asistencia en Plataforma
(Rampa) y Servicio de Embalaje
y Custodia de Equipaje.
Agencia marítima que provee
servicios de estiba y manipuleo
de carga suelta y contenerizada.
100% 100% 50%
Infraestructura Servicios Logísticos Servicios Marítimos
Incluye: Proyecta &
Construye y Kubo Ads.
Inició operaciones en 2008 para
implementar soluciones de
habitabilidad.
Compañía especializada en
servicios de practicaje, con más
de 14 años de experiencia.
Penta Tanks se constituyó
en 2010 para desarrollar y
operar terminales de
almacenamiento de carga Supervisado por la SBS, Almafin
emite certificados de depósito
para financiamiento de
mercadería (Warrants).
Brinda servicios de remolcaje,
atraque y rescate de naves, así
como control de derrames.Terrano desarrolla el
proyecto inmobiliario y de
facilidades logísticas Lima
Hub .
KUNTUR WASI
Contrato de Concesión
para operar el Puerto de
Paita por 30 años.Flota de más de 130 camiones
para transporte de contenedores
y carga de proyectos.
ASA es un agente de carga
internacional para carga suelta,
proyectos, contenedores y
commodities.
Contrato de Concesión para
operar por 25 años cinco
aeropuertos del sur.
Concesión para construir y
operar el aeropuerto de
Chinchero por 40 años.
Operador Logístico líder en Perú
con más de 33 años de
experiencia.
Fundada en 1972, Cosmos es el
líder peruano en agenciamiento
marítimo y estiba.
50%
100% 100%
50%
100% 100%
50%
100% 100%
100%
100% 100%
75%
Oporsa desarrolla el
proyecto Terminal
Portuario Ventanilla para
manejo de carga a granel.
Brinda servicios de manipuleo de
carga, asistencia en Plataforma
(Rampa) y Servicio de Embalaje
y Custodia de Equipaje.
Agencia marítima que provee
servicios de estiba y manipuleo
de carga suelta y contenerizada.
100% 100% 50%
Infraestructura Servicios Logísticos Servicios Marítimos
Incluye: Proyecta &
Construye y Kubo Ads.
Inició operaciones en 2008 para
implementar soluciones de
habitabilidad.
Compañía especializada en
servicios de practicaje, con más
de 14 años de experiencia.
Penta Tanks se constituyó
en 2010 para desarrollar y
operar terminales de
almacenamiento de carga Supervisado por la SBS, Almafin
emite certificados de depósito
para financiamiento de
mercadería (Warrants).
Brinda servicios de remolcaje,
atraque y rescate de naves, así
como control de derrames.Terrano desarrolla el
proyecto inmobiliario y de
facilidades logísticas Lima
Hub .
KUNTUR WASI
Contrato de Concesión
para operar el Puerto de
Paita por 30 años.Flota de más de 130 camiones
para transporte de contenedores
y carga de proyectos.
ASA es un agente de carga
internacional para carga suelta,
proyectos, contenedores y
commodities.
Contrato de Concesión para
operar por 25 años cinco
aeropuertos del sur.
Concesión para construir y
operar el aeropuerto de
Chinchero por 40 años.
Operador Logístico líder en Perú
con más de 33 años de
experiencia.
Fundada en 1972, Cosmos es el
líder peruano en agenciamiento
marítimo y estiba.
50%
100% 100%
50%
100% 100%
50%
100% 100%
100%
100% 100%
75%
Oporsa desarrolla el
proyecto Terminal
Portuario Ventanilla para
manejo de carga a granel.
Brinda servicios de manipuleo de
carga, asistencia en Plataforma
(Rampa) y Servicio de Embalaje
y Custodia de Equipaje.
Agencia marítima que provee
servicios de estiba y manipuleo
de carga suelta y contenerizada.
100% 100% 50%
Infraestructura Servicios Logísticos Servicios Marítimos
Incluye: Proyecta &
Construye y Kubo Ads.
Inició operaciones en 2008 para
implementar soluciones de
habitabilidad.
Compañía especializada en
servicios de practicaje, con más
de 14 años de experiencia.
Penta Tanks se constituyó
en 2010 para desarrollar y
operar terminales de
almacenamiento de carga Supervisado por la SBS, Almafin
emite certificados de depósito
para financiamiento de
mercadería (Warrants).
Brinda servicios de remolcaje,
atraque y rescate de naves, así
como control de derrames.Terrano desarrolla el
proyecto inmobiliario y de
facilidades logísticas Lima
Hub .
KUNTUR WASI
Contrato de Concesión
para operar el Puerto de
Paita por 30 años.Flota de más de 130 camiones
para transporte de contenedores
y carga de proyectos.
ASA es un agente de carga
internacional para carga suelta,
proyectos, contenedores y
commodities.
Contrato de Concesión para
operar por 25 años cinco
aeropuertos del sur.
Infraestructura
Servicios Marítimos
Servicios Logísticos
Líderes en los
sectores
Capacidades
15%
13%
12%
8%9%
44%
DP World
Neptunia
Tramarsa
Alconsa
Contrans
Otros
Portuario
Relación con las principales líneas navieras
Logísticos
Economía de escala
Capacidades de distribución y
almacenamiento
Experiencia
Sólido respaldo
Plataforma tecnológica
Capital Humano
Conectividad
Disponibilidad de amplias áreas para
el desarrollo de plataformas logísticas
Terminales Portuarios Euroandinos (Paita)
2do puerto de contenedores y principal del norte del país
Aeropuertos Andinos del Peru
5 aeropuertos por 25 años (Sur Perú)
Aeropuerto Internacional de Chinchero en el Cusco
por 40 años
Participación de Mercado por TEUs
(2013)
26%
74%
Cosmos
Otros
EE.FF. Consolidados
Balance General
En miles de S/. jun-14 jun-15
Activo Corriente 214,031 222,262
Activo No Corriente 1,921,265 1,982,208
Total Activo 2,135,296 2,204,470
Pasivo Corriente 137,122 189,818
Pasivo No Corriente 776,278 756,705
Total Pasivo 913,400 946,523
Patrimonio 1,221,896 1,257,947
Total Pasivo y Patrimonio Neto 2,135,296 2,204,470
Estado de Ganancias y Pérdidas
En miles de S/. jun-14 % jun-15 %
Ventas 296,640 100.00% 309,979 100.00%
Costos y Gastos Operativos -273,279 -92.12% -283,985 -91.61%
Corrección Monetaria 589 0.20% -23,290 -7.51%
EBITDA 34,590 11.66% 39,247 12.66%
Utilidad (Pérdida) Neta 7,193 2.42% -20,645 -6.66%
Resultados Históricos
Portafolio
inmobiliario de
más de 1.2
millones de m2
Ingresos Consolidados EBITDA
Valor Comercial % AIH Valor NetoInfraestructura
Oporsa 249.5 100% 249.5Terrano 78.9 75% 59.2
Servicios LogísticosNeptunia 272.8 100% 272.8Almafin 12.5 100% 12.5
Servicios MarítimosCosmos 2.4 100% 2.4
Total 616.1 596.4
S/. Millones
US$ Millones.
410466
517614 626
0
100
200
300
400
500
600
700
2010 2011 2012 2013 2014
37 42 54
70 71
-
10
20
30
40
50
60
70
80
2010 2011 2012 2013 2014
Unidades de Negocio de AIHServicios Logísticos Servicios Marítimos Infraestructura
50%
100% 100%
50%
100%
100%
50%
100%
100%
100%
100% 50%
100%
100% 50% 75%
Operador Logístico líder en
Perú con más de 33 años
de experiencia. Mantiene un
rol clave en la cadena de
Comercio Exterior
Fundada en 1972, Cosmos
es el líder peruano en
agenciamiento marítimo y
estiba.
Oporsa desarrolla el
proyecto Terminal Portuario
Ventanilla para manejo de
carga a granel.
Brinda principalmente
servicios de manipuleo de
carga y asistencia en
Plataforma (Rampa).
Agencia marítima que
provee servicios de estiba y
manipuleo de carga suelta y
contenerizada.
14 hectáreas al costado del
Aeropuerto Jorge Chávez
para desarrollar proyectos
logísticos
Concesión para construir y
operar el aeropuerto de
Chinchero por 40 años.
Contrato de Concesión
para operar el Puerto de
Paita por 30 años.Flota de más de 130
camiones para transporte
de contenedores y carga de
proyectos.
ASA es un agente de carga
internacional para carga
suelta, proyectos,
contenedores y
commodities.Contrato de Concesión para
operar por 25 años cinco
aeropuertos del sur. Incluye:
Proyecta & Construye y
Kubo Ads
Compañía especializada en
servicios de practicaje, con
más de 14 años de
experiencia.
Supervisado por la SBS,
Almafin emite certificados
de depósito para
financiamiento de
mercadería (Warrants). Penta Tanks desarrolla y
opera terminales de
almacenamiento de carga
líquida.Brinda servicios de
remolcaje, atraque y
rescate de naves, así como
control de derrames.
Inició operaciones en 2008
para implementar
soluciones de habitabilidad.
Ventas(S/. Millones)
EBITDA(S/. Millones)
Resumen Consolidado (acumulado a Junio)
Resultados Consolidados de las principales Líneas de Negocio (En millones de S/.)
jun-14 jun-15 Var jun-14 jun-15 Var jun-14 jun-15 Var jun-14 jun-15 Var
Ventas 179.5 178.4 -0.6% 114.9 128.9 12.1% 2.5 2.0 -22.9% 296.9 309.2 4.1%
Margen Bruto 43.0 36.9 -14.1% 28.57 36.1 26.2% 1.1 2.0 91.7% 72.6 75.0 3.3%
% 23.9% 20.7% 24.9% 28.0% 41.9% 104.2% 24.4% 24.2%
EBITDA 23.3 17.6 -24.4% 11.9 19.6 64.6% -0.6 2.1 -459.2% 34.6 39.2 13.5%
% 13.0% 9.9% 10.4% 15.2% -22.6% 105.1% 11.6% 12.7%
Logístico Marítimo Infraestructura Consolidado
Ventas(S/. Millones)
EBITDA(S/. Millones)
Resumen Financiero Proforma (acumulado a Junio)
Resumen Financiero Proforma de las principales Líneas de Negocio(En millones de S/.)
jun-14 jun-15 Var jun-14 jun-15 Var jun-14 jun-15 Var jun-14 jun-15 Var
Ventas 179.2 175.7 -1.9% 118.1 130.6 10.6% 66.1 51.4 -22.3% 363.4 357.7 -1.6%
Margen Bruto 43.0 36.9 -14.1% 29.8 36.6 22.6% 17.6 25.3 43.3% 90.4 98.7 9.2%
% 24.0% 21.0% 25.3% 28.0% 26.7% 49.2% 24.9% 27.6%
EBITDA 23.3 17.6 -24.4% 12.6 19.5 55.7% 14.2 18.0 27.1% 50.0 55.2 10.3%
% 13.0% 10.0% 10.6% 15.0% 21.5% 35.1% 13.8% 15.4%
Logístico Marítimo Infraestructura Consolidado
Estructura de
Endeudamiento (USD millones)
13%
4%
83%
Obligaciones financierascorrientes
Deuda Financiera -CP
Deuda Financiera -LP
Financiamiento
culminado
Primera etapa
concluída a través de
una emisión de Bonos
Internacional por
$110MM + $53MM ya
aportados por los
socios.
El resto de etapas se
financian con los
flujos del fideicomiso
que se deposita
regularmente. La
segunda etapa
comprende una grua
pórtico y dos gruas de
patio por USD 13MM.
Culmina en 2016.
Concesión Terminal Portuario de Paita
La Autoridad Portuaria Nacional (APN) aprobó las obras realizadas por TPE
en el terminal portuario de Paita (Construcción de Nuevo Muelle de
Contenedores con dragado a menos 13m, amarradero de 300m, patio de
contenedores de 12 has e instalación de grúas pórtico y otro equipamiento
menor).
Inicio de Trabajos (año 2012) Culminación de la obra (año 2014)
Concesión Aeropuertos Regionales del Sur
(Aeropuertos Andinos del Perú)
Concesión cofinanciada con el Estado
Las inversiones realizadas desde el inicio de la concesión hasta la fecha
ascienden aprox. a US$65 MM incluyendo Obras Obligatorias, Equipamiento,
Mantenimientos correctivos.Concesión
cofinanciada por el
Estado.
Primera etapa
culminada
Concesión
cofinanciada por el
Estado.
Concesión Aeropuerto Internacional de Chinchero
Concesión cofinanciada a través de Pago por Obra (PPO), Pago
Adelantado por Obra – Certificado de Avance de Obra (PAO-CAO).
Actualmente en la etapa de ejecución de estudios de ingeniería.
Se tiene firmado un term sheet con un banco de inversión de primera línea
para hacer un full underwriting de la operación y financiar la construcción y
el capital de trabajo así como las garantías necesarias ($550MM).
Cierre financiero se espera para setiembre del 2015
40,000 m2
13 puertas de
embarque
Nivel de Servicios IATA B
550 Millones
US$ Inversión
1,000 empleos
directos y muchos
más indirectos
9 millones m3 de
movimiento de
tierras
Inmobiliaria Terrano Se iniciaron las obras durante el primer trimestre
de 2015.
Se firmó con Lima Airport Partners un contrato
por 17 años que permite una vía directa de
ingreso y salida al Aeropuerto Internacional
Jorge Chávez para recepción y almacenamiento
de carga.
Le permitirá al grupo acceder, vía una
plataforma logística para carga aérea, a un
mercado aproximado de USD 100 millones.
Proyectos en
marcha
Servicios Aeroportuarios
Andinos (SAASA) Se firmó un contrato con LAP en mayo 2014
por 5 años para brindar servicio de rampa a
las aeronaves.
Se está concluyendo conversaciones con 2
importantes líneas aéreas para el manejo de
su carga.
SIN LÍMITES
