SOLVENCY AND FINANCIAL CONDITION REPORT … · En termes de SCR, les principaux risques auxquels...

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ATV SA

Rue de la Loi 44

1040 Bruxelles

Entreprise agréée sous le code BNB 1015

LEI/549300LWSE36NHU8ZU61

SOLVENCY AND FINANCIAL CONDITION REPORT (SFCR)

AU 31/12/2016

MAI 2017

Rapport public

Liste de distribution

Banque nationale de Belgique

Eric Mathay – Commissaire agréé

Membres du Comité de Direction d’ATV

Membres du Comité d’audit

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TABLE DES MATIERES INTRODUCTION ....................................................................................................................................... 4

SYNTHESE ................................................................................................................................................ 5

A. ACTIVITES ET RESULTATS ................................................................................................................. 6

A.1 Activité ................................................................................................................................. 6

A.2 Résultats de souscription .................................................................................................... 7

A.3 Résultats des investissements ........................................................................................... 11

A.4 Résultats des autres activités ............................................................................................ 12

A.5 Autres informations ........................................................................................................... 13

B. SYSTÈME DE GOUVERNANCE ........................................................................................................ 14

B.1 Informations générales sur le système de gouvernance................................................... 14

B.2 Exigences de compétence et d’honorabilité ..................................................................... 21

B.3 Système de gestion des risques, y compris l’évaluation interne des risques et de la

solvabilité ...................................................................................................................................... 22

B.4 Système de contrôle interne ............................................................................................. 26

B.5 Fonction d’audit interne .................................................................................................... 29

B.6 Fonction actuarielle ........................................................................................................... 30

B.7 Sous-traitance .................................................................................................................... 30

B.8 Autres informations ........................................................................................................... 32

C. PROFIL DE RISQUE ......................................................................................................................... 33

C.1 Risque de souscription ...................................................................................................... 35

C.2 Risque de marché .............................................................................................................. 37

C.3 Risque de crédit ................................................................................................................. 37

C.4 Risque de liquidité ............................................................................................................. 38

C.5 Risque opérationnel .......................................................................................................... 38

C.6 Autres risques importants ................................................................................................. 39

C.7 Autres informations ........................................................................................................... 39

D. VALORISATION A DES FINS DE SOLVABILITE ................................................................................. 42

D.1 Actifs .................................................................................................................................. 42

D.2 Provisions techniques ........................................................................................................ 43

D.3 Autres passifs ..................................................................................................................... 49

D.4 Méthodes de valorisation alternatives .............................................................................. 51

D.5 Autres informations ........................................................................................................... 51

E. GESTION DU CAPITAL .................................................................................................................... 52

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E.1 Fonds propres .................................................................................................................... 52

E.2 Capital de solvabilité requis et minimum de capital requis .............................................. 55

E.3 Utilisation du sous-module « risque sur actions » fondé sur la durée dans le calcul du

capital de solvabilité requis ........................................................................................................... 57

E.4 Différences entre la formule standard et tout modèle interne utilisé .............................. 57

E.5 Non-respect du minimum de capital requis et non-respect du capital de solvabilité requis

58

E.6 Autres informations ........................................................................................................... 58

CONTACT ............................................................................................................................................... 59

ANNEXE ................................................................................................................................................. 60

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INTRODUCTION Le présent rapport SFCR (Solvency and Financial Condition Report ou rapport sur la solvabilité et la

situation financière) est réalisé dans le cadre de la circulaire NBB_2016_31 relative aux attentes

prudentielles de la Banque nationale de Belgique en matière de système de gouvernance pour le

secteur de l’assurance et de la réassurance.

Le contenu du présent rapport est précisé dans le Règlement délégué 2015/35. Ce Règlement

complète la directive 2009/138/CE du Parlement européen et du Conseil sur l'accès aux activités de

l'assurance et de la réassurance et leur exercice (directive Solvency II).

D’autres références ont été suivies lors de la rédaction de ce rapport :

- la loi Solvabilité II du 13 mars 2016 publiée au moniteur belge ;

- la circulaire NBB_2016_10 relative à la communication régulière d’informations, publiée par

la Banque le 25/04/2016 ;

- la circulaire NBB_2016_12 reprenant les orientations de la Banque sur la communication

d’informations et sur les informations à destination du public, publiée le 25/04/2016 ;

- les Guidelines on reporting and public disclosure publiées par l’EIOPA (European Insurance

and Occupational Pensions Authority) le 14/09/2015 ;

- le Règlement d’exécution 2015/2452 de la Commission du 2 décembre 2015 définissant des

normes techniques d'exécution en ce qui concerne les procédures, les formats et les modèles

pour le rapport sur la solvabilité et la situation financière en vertu de la directive

2009/138/CE du Parlement européen et du Conseil.

Ce rapport est un rapport annuel public. En faisant toute la transparence sur la solvabilité et la

situation financière des compagnies, ce rapport permet de renforcer la confiance dans le secteur. De

plus, l’explication des méthodes et hypothèses utilisées permet l’utilisation de best practices sur le

marché.

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SYNTHESE

Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient une synthèse concise et claire. Cette

synthèse est compréhensible par les preneurs et les bénéficiaires. La synthèse met en évidence tout

changement important survenu dans l'activité et les résultats de l'entreprise d'assurance ou de

réassurance, son système de gouvernance, son profil de risque, la valorisation qu'elle applique à des

fins de solvabilité et la gestion de son capital sur la période de référence.

Activités et résultats

La SA ATV, compagnie d’assurances faisant partie du groupe Touring, se profile toujours comme une

référence sur le marché pour les produits d’assistance aux personnes à l’étranger et d’annulation de

voyages. ATV a réussi à faire croître ses ventes par rapport à l’année passée.

Gouvernance

Depuis le 01/01/2016, la législation Solvabilité II est entrée en vigueur. La société a pris les mesures

nécessaires pour satisfaire à l’instauration de ce nouveau cadre réglementaire qui constitue un défi

de taille, plus particulièrement pour les petites entreprises d’assurance.

Profil de risque

ATV a fait le choix de recourir à l’utilisation de la formule standard pour déterminer le niveau des

exigences en capital réglementaire, ce qui semble approprié compte tenu de la nature, l’ampleur et

la complexité des activités de la compagnie.

Outre l’évaluation en formule standard, la compagnie a procédé à une évaluation interne de ses

risques et de sa solvabilité (ORSA ou Own Risk and Solvency Assessment). Des projections de la

position de solvabilité ont été réalisées ainsi que des stress tests, permettant de mieux évaluer la

sensibilité des résultats de solvabilité de la compagnie. Une dimension qualitative d’appréciation de

la gestion des risques a également été considérée. Globalement, ATV se positionne de manière assez

confortable.

En termes de SCR, les principaux risques auxquels ATV est exposée sont sans surprise les risques de

souscription non-vie et, dans une moindre mesure, les risques de marché (avec comme principal

contributeur le risque sur actions suite au traitement des fonds d’investissements actuellement

effectué pour l’évaluation Solvency II).

Valorisation à des fins de solvabilité

Les actifs et les passifs sont revalorisés sous Solvency II conformément à la réglementation

d’application.

Gestion du capital

Au 31/12/2016, le ratio de solvabilité d’ATV s’élève à 125%, résultat des fonds propres s’élevant à

16.325 k€ et du capital de solvabilité requis égal à 13.077 k€. L’entièreté des fonds propres

disponibles pour couvrir le capital réglementaire est de première qualité (« tier 1 »).

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A. ACTIVITES ET RESULTATS

Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient l'ensemble des informations suivantes

concernant l'activité de l'entreprise d'assurance ou de réassurance : (a) le nom et la forme juridique

de l'entreprise ; (b) le nom et les coordonnées de l'autorité de contrôle chargée du contrôle financier

de l'entreprise et, s'il y a lieu, le nom et les coordonnées du contrôleur du groupe auquel l'entreprise

appartient ; (c) le nom et les coordonnées de l'auditeur externe de l'entreprise ; (d) une description

des détenteurs de participations qualifiées dans l'entreprise ; (e) lorsque l'entreprise appartient à un

groupe, des informations détaillées sur la position occupée par l'entreprise dans la structure juridique

du groupe ; (f) les lignes d'activité importantes de l'entreprise et ses zones géographiques

importantes dans lesquelles elle exerce une activité ; (g) toute opération importante ou tous autres

événements survenus dans la période de référence qui ont eu un impact important sur l'entreprise.

A.1 Activité

La société anonyme ATV, sise au 44 rue de la Loi à 1040 Bruxelles, a été agréée sous le n°1015 pour

pratiquer les branches 9, 16, 17 et 18 en Belgique :

- Branche 9 : Autres dommages aux biens (assurance bagages) ;

- Branche 16 : Pertes pécuniaires diverses (assurance annulation voyages) ;

- Branche 17 : Protection juridique (produit protection juridique) ;

- Branche 18 : Assistance.

Depuis 2005, ATV a reçu également l’agrément pour le Grand-duché du Luxembourg pour les

branches suivantes :

- Branche 9 : Autres dommages aux biens (assurance bagages) ;

- Branche 16 : Pertes pécuniaires diverses (assurance annulation voyages) ;


Depuis le fin mars 2015, suite à la conclusion d’un contrat avec AG, ATV pratique la réassurance

acceptée pour la branche suivante :


En tant que société d’assurances, ATV est contrôlée par la Banque nationale de Belgique située

boulevard de Berlaimont, 14 à 1000 Bruxelles. L’auditeur externe est M. Eric Mathay de la société

BMA située boulevard de Lambermont 430/3 à 1030 Bruxelles.

ATV fait partie du groupe Touring avec l’ASBL Touring Club Royal de Belgique et la SA Touring.

Le capital souscrit est de 1.500 k€ ; il a été fixé par l’assemblée générale d’ATV du 12 décembre 2001.

Il est représenté par 60.000 actions sans valeur nominale. Les actionnaires sont la SA Touring (qui

détient 59.400 actions ou 99% des parts) et l’ASBL Touring Club Royal de Belgique (qui détient 600

actions ou 1% des parts).

Nous avons identifié deux événements survenus en 2016 qui ont eu un impact important sur la croissance d’ATV :

- Premièrement, les attentats terroristes ont eu un impact sur le tourisme et notre secteur. Moins de touristes sont venus en Belgique et moins de Belges sont partis à l'étranger. Les Belges qui sont partis à l’étranger ont plutôt opté pour des vacances dans les pays

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limitrophes et des assurances annulation supplémentaires ont été conclues, ce qui a propulsé notre activité.

- Un deuxième facteur est le Brexit qui entrave la circulation des capitaux et des personnes.

Notons également que depuis le 01/01/2016, la législation Solvabilité II est entrée en vigueur. Afin de

supporter la charge de travail relatives à ces nouvelles exigences réglementaires, la société a

embauché un actuaire-gestionnaire des risques en 2016, ainsi qu’un deuxième actuaire début 2017.

A.2 Résultats de souscription

Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient des informations qualitatives et

quantitatives concernant les résultats de souscription de l'entreprise d'assurance ou de réassurance

sur la période de référence, à un niveau agrégé ainsi que par ligne d'activité importante et zone

géographique importante dans laquelle elle exerce une activité, assorties d'une comparaison avec les

informations correspondantes publiées pour la précédente période de référence, telles qu'elles

apparaissent dans les états financiers de l'entreprise.

Conformément au règlement d’exécution 2015/2452 de la Commission, nous présentons ci-après le

QRT (Quantitative Reporting Template) S.05.01.01.01 reprenant, en milliers d’euros, les primes,

sinistres et dépenses par ligne d’activité, au 31/12/2016 et au 31/12/2015.

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31/12/2016

amounts in k€

Fire and other damage

to property insurance

Legal expenses

insurance Assistance

Miscellaneous

financial loss

C0070 C0100 C0110 C0120 C0200

Premiums written

Gross - Direct Business R0110 261 150 8.207 11.502 20.120

Gross - Proportional reinsurance accepted R0120 0 0 1.191 0 1.191

Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0130 0

Reinsurers' share R0140 0 0 35 0 35

Net R0200 261 150 9.362 11.502 21.275

Premiums earned





Net R0300 252 156 9.371 11.250 21.029

Claims incurred


Gross - Proportional reinsurance accepted R0320 0 0 828 0 828



Net R0400 58 4 3.689 5.479 9.230

Changes in other technical provisions

Gross - Direct Business R0410 0 0 0 0 0


Gross - Non- proportional reinsurance accepted R0430 0


Net R0500 0 0 0 0 0

Expenses incurred R0550 162 151 5.485 5.932 11.730

Administrative expenses





Net R0700 14 8 574 547 1.144

Investment management expenses





Net R0800 1 2 35 28 66

Claims management expenses

Gross - Direct Business R0810 57 64 1.169 400 1.690




Net R0900 57 64 1.177 400 1.699

Acquisition expenses





Net R1000 89 77 3.699 4.957 8.822

Overhead expenses





Net R1100 0 0 0 0 0

Other expenses R1200 0

Total expenses R1300 11.730

Line of Business for: non-life insurance and reinsurance obligations (direct business and

accepted proportional reinsurance)

Total

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Le volume de primes acquises nettes global reste assez stable : il augmente de 1% (+ 226 k€) en 2016

par rapport à l’année précédente. On constate :

- Une augmentation des primes en annulation (branche principale d’ATV avec l’assistance) ;

- En assistance, les primes diminuent à cause du profit sharing payé par ATV dans le cadre du

contrat conclu avec AG fin mars 2015 (affaires acceptées en branche 18). Ce profit sharing a

été imputé, pour les années 2015 et 2016, aux primes du compte technique non-vie au

31/12/2016. Il s’élève à 577 k€ en 2015 et 648 k€ en 2016.

Remarquons que 35 k€ de primes sont cédées en réassurance en assistance mais que le traité de

réassurance ne s’est pas encore appliqué au niveau de la sinistralité. La couverture consiste en un

31/12/2015

amounts in k€



Legal expenses


Miscellaneous

financial loss

C0070 C0100 C0110 C0120 C0200

Premiums written 20.995





Net R0200 246 160 9.905 10.649 20.960

Premiums earned 20.839





Net R0300 240 169 9.926 10.469 20.804

Claims incurred





Net R0400 13 16 3.967 4.749 8.745




Gross - Non- proportional reinsurance accepted R0430 0


Net R0500 0 0 0 0 0

Expenses incurred R0550 122 143 5.292 5.888 11.445

Administrative expenses 1.337





Net R0700 16 10 706 606 1.337

Investment management expenses





Net R0800 1 3 39 25 67

Claims management expenses

Gross - Direct Business R0810 21 60 1.005 381 1.467




Net R0900 21 60 1.113 381 1.575

Acquisition expenses





Net R1000 84 70 3.435 4.876 8.465

Overhead expenses





Net R1100 0 0 0 0 0

Other expenses R1200 0

Total expenses R1300 11.445

Line of Business for: non-life insurance and reinsurance obligations (direct business and

accepted proportional reinsurance)

Total

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excess of loss (900.000 € xs 100.000 €) pour des événements impliquant le décès d’au moins 2

personnes et un coût minimal de 5 k€ par personne.

Globalement, la sinistralité (nette de recours, frais internes de gestion des sinistres exclus) augmente

de 6% (+ 485 k€) suite à une augmentation en annulation et malgré moins d’interventions en

assistance.

Le montant des frais totaux montre une augmentation de 2% (+ 285 k€) en 2016 par rapport à

l’année précédente, due aux frais d’acquisition et aux frais de gestion internes des sinistres. Notons

que, comparativement aux primes émises, les frais d’acquisition1 totaux augmentent de 40% en 2015

à 41% en 2016 alors que les frais internes de gestion des sinistres restent stables.

Conformément au règlement d’exécution 2015/2452 de la Commission, nous présentons ci-dessous

les QRT S.05.02.01.01, S.05.02.01.02 et S.05.02.01.03 reprenant les primes, sinistres et frais

respectivement en Belgique, à l’étranger (notons que les activités d’ATV à l’étranger se limitent au

Luxembourg) et totaux, au 31/12/2016 et au 31/12/2015. Nous avons rassemblé ces trois QRT en un

seul tableau par année. En 2016, les activités d’ATV au Luxembourg représentent 0,11% du total en

terme de primes émises.

1 Commissions d’acquisition et Frais de gestion liés à l’acquisition

31/12/2016

amounts in k€ Home country Luxembourg Total

C0080 C0090 C0140

Premiums written

Gross - Direct Business R0110 20.097 23 20.120

Gross - Proportional reinsurance accepted R0120 1.191 0 1.191

Gross - Non-proportional reinsurance accepted R0130 0 0 0

Reinsurers' share R0140 35 0 35

Net R0200 21.253 23 21.275

Premiums earned





Net R0300 21.007 22 21.029

Claims incurred


Gross - Proportional reinsurance accepted R0320 828 0 828



Net R0400 9.222 8 9.230


Gross - Direct Business R0410 0 0 0




Net R0500 0 0 0

Expenses incurred R0550 11.718 12 11.730

Other expenses R1200

Total expenses R1300

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A.3 Résultats des investissements

Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient l'ensemble des informations qualitatives

et quantitatives suivantes concernant les résultats des investissements de l'entreprise d'assurance ou

de réassurance sur la période de référence, assorties d'une comparaison avec les informations

correspondantes publiées pour la précédente période de référence, telles qu'elles apparaissent dans

les états financiers de l'entreprise : (a) des informations sur les produits et les dépenses générés par

les investissements, par catégorie d'actifs, et, s'il y a lieu aux fins d'une bonne compréhension de ces

produits et dépenses, leurs composantes ; (b) des informations sur les profits et les pertes

comptabilisés directement en fonds propres ; (c) des informations sur tout investissement dans des

titrisations.

Le tableau ci-dessous reprend les placements, produits des placements2 et frais de gestion des

placements, tels que dans le bilan statutaire et le compte technique non-vie au 31/12/2016 et au

31/12/2015.

2 Les produits des placements en fonds d’investissement repris ici sont constitués de la somme des postes

suivants : dividendes, plus et moins-values réalisées, réductions de valeur et reprises de réduction de valeur.

31/12/2015

amounts in k€ Home country Luxembourg Total

C0080 C0090 C0140

Premiums written





Net R0200 20.942 18 20.960

Premiums earned





Net R0300 20.787 17 20.804

Claims incurred





Net R0400 8.726 19 8.745


Gross - Direct Business R0410 0 0 0




Net R0500 0 0 0

Expenses incurred R0550 11.435 10 11.445

Other expenses R1200

Total expenses R1300

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Les investissements sont principalement constitués de fonds dont le rendement3 a diminué de 5,9%

au 31/12/2015 à 4,6% au 31/12/2016. Le rendement des dépôts auprès des établissements de crédit

est devenu pratiquement nul (0,05% au 31/12/2016 alors qu’il était de 0,3% au 31/12/2015).

Le rendement de tous les placements confondus (fonds et dépôts auprès des établissements de

crédit) a diminué de 4,6% l’année dernière à 3,6% cette année.

Les frais de gestion des placements sont restés stables depuis l’année dernière : ils représentent

0,6% des placements.

Le résultat des investissements, ainsi que le résultat de souscription et le résultat du compte non-

technique constituent, après déduction des impôts, le résultat de l’exercice. Il sera entièrement

comptabilisé en capitaux propres. Le tableau suivant reprend le résultat ainsi que les éléments le

constituant au 31/12/2016 et au 31/12/2015.

Nous pouvons voir que le résultat est moins important cette année suite essentiellement à la

diminution du résultat de souscription.

A.4 Résultats des autres activités

Le rapport sur la solvabilité et la situation financière décrit les autres produits et dépenses importants

de l'entreprise d'assurance ou de réassurance enregistrés sur la période de référence, assortis d'une

comparaison avec les informations correspondantes publiées pour la précédente période de

référence, telles qu'elles apparaissent dans les états financiers de l'entreprise.

Les états financiers d’ATV ne comportent pas d’autres sources importantes de revenus ou de

dépenses.

3 Rapport des produits des placements et de la valeur des placements

Montants en k€ 31/12/2016 31/12/2015

PLACEMENTS 11.174 11.071

Dépôts auprès des établissements de crédit 2.417 2.517

Fonds d'investissements 8.756 8.553

PRODUITS DES PLACEMENTS 401 513

Dépôts auprès des établissements de crédit 1 7

Fonds d'investissements 400 506

FRAIS DE GESTION DES PLACEMENTS -66 -67

RESULTAT DES INVESTISSEMENTS 335 446

Montants en k€ 31/12/2016 31/12/2015

RESULTAT DU COMPTE TECHNIQUE 470 1.126

Résultat de souscription 135 680

Résultat des investissements 335 446

RESULTAT DU COMPTE NON-TECHNIQUE -1 89

RESULTAT AVANT IMPOTS 469 1.215

IMPOTS -131 -352

RESULTAT APRES IMPOTS 338 862

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A.5 Autres informations

Le rapport sur la solvabilité et la situation financière présente, dans une section séparée, toute autre

information importante relative à l'activité et aux résultats de l'entreprise d'assurance ou de

réassurance.

Nous ne notons pas d’autres informations pertinentes concernant l’activité et les résultats d’ATV.

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B. SYSTÈME DE GOUVERNANCE

B.1 Informations générales sur le système de gouvernance


concernant le système de gouvernance de l'entreprise d'assurance ou de réassurance : (a) la structure

de l'organe d'administration, de gestion ou de contrôle de l'entreprise, y compris une description de

ses principales missions et responsabilités, une brève description de la séparation des responsabilités

en son sein, en particulier s'il comprend ou non des comités, et une description des principales

missions et responsabilités des fonctions clés ; (b) tout changement important du système de

gouvernance survenu au cours de la période de référence ; (c) des informations sur la politique et les

pratiques de rémunération applicables aux membres de l'organe d'administration, de gestion ou de

contrôle et, sauf indication contraire, aux salariés, y compris : i) les principes de la politique de

rémunération, avec une explication de l'importance relative de la part fixe et de la part variable de la

rémunération ; ii) des informations sur les critères de performance individuelle et collective ouvrant

droit à l'attribution d'options sur actions, d'actions ou d'autres composantes variables de la

rémunération ; iii) une description des principales caractéristiques des régimes de retraite

complémentaire et de retraite anticipée des membres de l'organe d'administration, de gestion ou de

contrôle et des titulaires d'autres fonctions clés ; (d) des informations sur les transactions importantes

conclues durant la période de référence avec des actionnaires, des personnes exerçant une influence

notable sur l'entreprise ou des membres de l'organe d'administration, de gestion ou de contrôle.

Structure, missions et responsabilités

Cette section reprend telle quelle la section 1.1 du Memorandum de gouvernance, rédigée par le

Compliance Officer.

- Les organes de gestion

La structure de gestion d’ATV tient compte de la nature, de la taille, de la complexité et du profil de risque de la compagnie d'assurance.

o Conseil d’Administration Les statuts de la société ATV SA stipulent que le Conseil d’Administration doit se composer d’au minimum trois membres, actionnaires ou non. Ces membres sont nommés lors de l’assemblée générale des actionnaires et ils peuvent à tout moment être révoqués par celle-ci. Les administrateurs sont nommés pour une période maximale de 6 ans, sauf démission ou révocation. Les administrateurs sont rééligibles. Le président du Conseil d’Administration est choisi parmi les membres de celui-ci. Les statuts de la société ATV ne définissent aucune limite d’âge pour les administrateurs. Le Conseil d’Administration d’ATV compte actuellement 9 administrateurs, dont le mandat court jusqu’à l’assemblée générale de juin 2017. Le Conseil d’Administration se compose de 5 administrateurs non exécutifs et de 4 administrateurs exécutifs qui sont également membres du Comité de Direction d’ATV.

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Le nombre d’administrateurs non exécutifs au sein du Conseil d’Administration doit toujours être supérieur au nombre d’administrateurs exécutifs qui sont également membres du Comité de Direction. Seuls des administrateurs non exécutifs peuvent être considérés comme étant des administrateurs indépendants, conformément aux critères définis à l'article 524 § 4 du code des sociétés. Lors de la désignation et/ou du renouvellement des mandats des administrateurs, le Conseil d'Administration doit toujours veiller au maintien d’un équilibre en son sein entre d’une part la connaissance du domaine de l'assurance et d’autre part l'expérience externe ou interne du management. Les administrateurs doivent naturellement disposer d’une capacité indépendante de jugement. De cette façon, le Conseil d'Administration dispose toujours des compétences et des qualifications nécessaires pour mener à bien les tâches qui lui incombent. Les candidats doivent également avoir le temps nécessaire pour satisfaire à leurs obligations en tant qu'administrateurs. Les nouvelles nominations, la cessation d’une fonction ou d’un mandat, l’apparition de nouveaux éléments dans le dossier d'une personne concernée ainsi que toute réélection feront l'objet d'une procédure, tel que prévu par la circulaire NBB_2013_02 du 17 juin 2013. Cette circulaire remplace et annule la communication CBFA_2009_20 du 8 mai 2009. Les membres du Conseil d'Administration satisfont aux règles prévues dans la circulaire PPB-2006-13-CPB-CPA de la BNB en ce qui concerne l’exercice de fonctions externes par les dirigeants de sociétés réglementées. Compte tenu de la taille de la compagnie d'assurances ATV, il n'existe pas de Comité de nomination au sein d’ATV. Conformément aux statuts de la société ATV, le Conseil d'Administration a transmis l’administration quotidienne à un administrateur délégué.

o Comité de Direction Compte tenu de la taille de la compagnie d'assurances ATV, qui compte à peine 7,86 ETP (équivalents temps plein) fin décembre 2016, le Comité de Direction d’ATV compte actuellement 4 membres. La société ATV a opté pour un Comité de Direction et ses statuts ont été modifiés en ce sens. Les membres du Comité de Direction d’ATV établissent l’ordre du jour et déterminent les points qui seront discutés. Les décisions sont prises à l’unanimité. Le Comité de Direction ne peut prendre de décisions qu’à propos des points qui figurent à l’ordre du jour. Les débats et décisions du Comité de Direction d’ATV sont consignés par écrit par le secrétaire. Une copie des procès-verbaux du Comité de Direction est transmise au président du Conseil d'Administration d’ATV. Les procès-verbaux du Comité de Direction sont conservés au secrétariat de l’administrateur délégué. Ces procès-verbaux sont également conservés électroniquement sur un serveur séparé mis à la disposition du Comité de Direction. Les procès-verbaux ne peuvent être consultés que par les membres du Comité de Direction d’ATV.

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Les candidats proposés à la composition du Comité de Direction d’ATV doivent disposer de l'expertise, de l'intégrité professionnelle et de l'expérience nécessaires pour pouvoir assumer un leadership efficace. Il n'existe pas de dispositions spécifiques en ce qui concerne l'âge des candidats. Les membres du Comité de Direction d’ATV sont nommés et révoqués par le Conseil d’Administration d’ATV. La nomination ne peut avoir lieu qu’après avis conforme de la BNB. Les mandats sont valables pour une durée indéterminée. Les membres du Comité de Direction satisfont aux règles prévues dans la circulaire PPB-2006-13-CPB-CPA de la BNB en ce qui concerne l’exercice de fonctions externes par les dirigeants de sociétés réglementées.

- La structure de gestion

o Organe légal d'administration (Conseil d’Administration) Le Conseil d’Administration se compose actuellement de 5 administrateurs non exécutifs et de 4 administrateurs exécutifs. Le président du Conseil d’Administration est un administrateur non exécutif. Le rôle du Conseil d'Administration est déterminé par les statuts de la société ATV et il inclut tous les actes nécessaires ou utiles à la réalisation de l'objet social de la société, à l’exception de ceux qui sont réservés par le code des sociétés et les statuts de l’assemblée générale. Le Conseil d'Administration est responsable de l’approbation des objectifs stratégiques d’ATV ainsi que de la reconnaissance des défis liés à leur réalisation. Le Conseil d'Administration se concentre également sur le développement des activités de l'entreprise, la gestion financière, la gestion des risques et un leadership de qualité. Le Conseil d'Administration est tenu informé de tous les développements importants par le Comité de Direction. Les tâches affectées au Conseil d'Administration sont entre autres les suivantes : - contrôler le management de la compagnie d’assurances ; - déterminer la stratégie générale de la compagnie d’assurances ; - prendre connaissance des tâches du Comité d’audit et des résultats des fonctions de contrôle

indépendantes ; - nommer et révoquer les membres du Comité de Direction ; - approuver et évaluer la structure de gestion, l’organisation, les principes de la politique de

rémunération et l’efficacité du système de gouvernance ; - définir les objectifs et les valeurs de la compagnie d’assurances ; - définir l’appétit pour le risque (Risk Appetite), qui est d’ailleurs revu régulièrement ; - approuver les diverses branches d'assurance au sein desquelles la compagnie d'assurances

ATV peut déployer ses activités. Le Conseil d’Administration accorde une attention particulière à la détermination de l’appétit pour le risque de la société ATV, conformément à la mise en œuvre de Solvency II. Les principaux types de risques que le Conseil d’Administration surveille sont les suivants :

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- Pure Underwriting risk : claims risk, volatilité en raison de circonstances exceptionnelles ; - Underwriting management risk : pricing risk, concentration risk, expense risk ; - Distribution Risk : nature du réseau de distribution ; - Risk Management : suivi, identification, mesure, gestion et contrôle des différents risques ; Le Conseil d’Administration est également responsable des tâches qui lui sont assignées par le code des sociétés, comme l'intégrité des informations financières, l'établissement des comptes et des rapports annuels, la détermination de l’ordre du jour de l'assemblée générale ainsi que la proposition de répartition des bénéfices. Le Conseil d'Administration possède un règlement interne, qui tient compte de la nature et de la taille de la compagnie d’assurances. Le Conseil d'Administration se réunit au minimum 4 fois par an à l’initiative de son président. L’organisation de réunions supplémentaires est toutefois possible si cela s’avère nécessaire. Le Conseil d'Administration ne peut délibérer valablement et se prononcer sur un sujet que si la moitié de ses membres sont présents ou représentés. Tout administrateur absent ou empêché peut octroyer une procuration à l’un de ses collègues. Si le quorum n’est pas atteint, le Conseil d'Administration peut à nouveau être convoqué afin de pouvoir délibérer valablement sur les points à l'ordre du jour, et ce, sans condition de présence. Les décisions du Conseil d'Administration sont prises à la majorité des voix. En cas de partage égal des voix, le vote du président est déterminant. Dans les cas exceptionnels et urgents, et si les intérêts de la société l’exigent, le Conseil d’Administration peut prendre des décisions par l’intermédiaire d’une circulaire. Les membres du Conseil d’Administration sont tenus d’assister aux réunions, avec régularité, ponctualité et assiduité. Le Conseil d’Administration nomme un secrétaire qui ne doit pas obligatoirement être un administrateur. Le secrétaire est chargé de l’organisation des réunions et de la préparation des rapports. Le secrétaire assure également, sous la supervision du président du Conseil d’Administration, l’organisation pratique de l’assemblée générale.

o Comités spécialisés Compte tenu de la taille de la compagnie d'assurances, les statuts de la société ATV ne prévoient pas la présence d’un Comité de nomination. La société ATV possède un Comité de rémunération. La société ATV possède également un Comité d'audit permanent. Le Comité d'audit est un sous-comité du Conseil d’Administration, dont les membres et le président sont choisis par le Conseil d’Administration. Compte tenu de la taille de la compagnie d'assurances ATV et de l’avis de la Banque nationale de Belgique, le Comité d'audit assume également le rôle de Comité des risques.

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Le Comité d’audit se compose exclusivement d’administrateurs non exécutifs. Le président du Comité d’audit n’est pas le président du Conseil d'Administration. Les principales missions du Comité d’audit sont le contrôle du Conseil d'Administration ainsi que la fourniture d’informations à celui-ci. Les tâches du Comité d’audit sont les suivantes : - réviser et mettre à jour la charte d’audit et les règles de fonctionnement ; - donner la possibilité à la Direction, à l’auditeur interne, aux autres fonctions indépendantes

et au commissaire réviseur de parler avec le comité, en particulier des problèmes qui concernent le Comité d’audit ou d’autres problèmes que ce comité souhaite évoquer ;

- évaluer les risques auxquels la société ATV est confrontée ainsi que la manière dont le Comité de Direction doit en tenir compte ;

- contrôler les risques, Solvency II ainsi que le processus d’établissement des rapports financiers et leur intégrité ;

- établir le rapport des activités du Comité d’audit pour le Conseil d'Administration et formuler toutes les recommandations que le comité estime nécessaire dans le cadre de la réalisation de sa mission ;

- contrôler la gestion de l’ensemble des autres organes de l’entreprise, y compris le respect par ATV de toutes les dispositions légales, statutaires et internes propres à la compagnie d’assurance ;

- prendre connaissance de tous les litiges en cours et de tous les dossiers susceptibles d’avoir un impact sur la compagnie d’assurance ;

- assurer le contrôle légal des comptes annuels ; - suivre l’efficacité du contrôle interne établi par le Comité de Direction, ainsi que des résultats

des fonctions de contrôle indépendantes ; - évaluer la fiabilité des processus d’audit interne. Le Comité d’audit a un accès illimité à toutes les informations, y compris celles qui concernent le personnel. Le comité dispose des compétences les plus larges en vue de pouvoir exercer les tâches qui lui incombent. Le Comité d’audit se réunit au minimum 4 fois par an. Le président du Comité d’audit peut toutefois décider d’organiser des réunions supplémentaires. Le Comité d’audit peut inviter les membres du Comité de Direction, selon les modalités établies par le comité. Le Comité d’audit établit un procès-verbal de chaque réunion. Le Comité d’audit dispose d’une charte d’audit avec un règlement d’ordre intérieur qui définit le fonctionnement du comité. La société ATV a également désigné un auditeur interne et cette nomination a été signalée à la BNB.

o Comité de Direction Le Conseil d'Administration a transmis l’administration quotidienne à un administrateur délégué et au Comité de Direction. Le Comité de Direction d’ATV se compose d’un administrateur délégué et de 3 directeurs. Tous les membres du Comité de Direction sont également administrateurs exécutifs d’ATV. Les tâches du Comité de Direction sont les suivantes : - la gestion opérationnelle d'ATV, notamment l’administration quotidienne ainsi que

l'organisation structurelle et opérationnelle nécessaire ;

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- la formulation des propositions du Conseil d'Administration en vue de la détermination de la politique générale, de l’appétit pour le risque et de la stratégie de l’entreprise ;

- l'élaboration et la mise en œuvre de la stratégie adoptée ; - la réalisation d'une politique de rémunération correcte ; - la préparation des rapports financiers ; - l’établissement et l’approbation du budget ; - la recherche, l’élaboration et le développement de propositions de politique et de projets

stratégiques ou structurels à soumettre au Conseil d'Administration ; - l'exécution et la mise en œuvre des communications et des circulaires de la FSMA et de la

BNB ; - la rédaction des rapports destinés au Conseil d'Administration ainsi que la fourniture de

toutes les informations nécessaires à la FSMA et à la BNB ; - le suivi de l'externalisation ; - le fonctionnement des fonctions indépendantes ; - la mise en place, la gestion et la surveillance des systèmes de contrôle internes, ainsi que la

gestion des risques et le suivi du système de gestion des risques et de la solvabilité (Own Risk and Solvency Assessment ou « ORSA »).

Le Comité de Direction établit chaque année un rapport relatif à l’évaluation de l’efficacité du système de gouvernance. Le Comité de Direction est responsable devant le Conseil d'Administration. Le Comité de Direction peut demander un avis professionnel externe sur des sujets appartenant à son domaine de compétences. Le président du Conseil d'Administration reçoit toujours un rapport des travaux et des décisions du Comité de Direction d’ATV. Le Comité de Direction répartit ses différentes tâches parmi ses membres. La répartition des tâches tient compte des nœuds commerciaux et opérationnels d’ATV. La répartition des tâches entre les dirigeants effectifs d’ATV figure dans l’organigramme de la société ATV. Les membres du comité exercent une responsabilité collégiale. La répartition des compétences des membres du Comité de Direction est organisée de manière à séparer les différentes responsabilités et à éviter les conflits d’intérêts. Le Comité de Direction transmet la répartition des compétences de ses différents membres à la Banque nationale de Belgique. Compte tenu de la taille de la compagnie d'assurances ATV, la fonction de gestion des risques rapporte directement au directeur financier. Le Comité de Direction se réunit en principe chaque mois à l'invitation de son président. Un agenda de la réunion est toujours envoyé par courrier électronique aux différents membres et le cas échéant les documents nécessaires sont transmis. Les réunions sont en principe toujours présidées par l’administrateur délégué. Lors de ces réunions, des avis peuvent être fournis par des spécialistes internes et/ou externes.

Changements importants du système de gouvernance survenus en 2016

Cette section reprend telle quelle la section 8 du Memorandum de gouvernance, rédigée par le

Compliance Officer.

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La SA ATV a entièrement adapté et modifié ses statuts afin d’entrer en conformité avec la loi du 13

mars 2016 (publication au Moniteur belge le 23 mars 2016).

En outre, l’article 18 a dû être modifié étant donné que la société ATV ne dispose plus d’une direction

effective mais a opté pour l’installation d’un Comité de Direction.

Il a également été décidé que le Comité de Direction d’ATV devait se composer d’administrateurs

exécutifs et que le nombre d’administrateurs non exécutifs devait toujours être supérieur au nombre

d’administrateurs exécutifs présents au sein du Conseil d’Administration d’ATV.

Les nouveaux statuts ont été approuvés par la Banque nationale de Belgique, le Comité de Direction,

le Conseil d’Administration et l’assemblée générale extraordinaire.

Les statuts ont été publiés au Moniteur belge.

Politique et pratiques de rémunération applicables au Conseil d’Administration et aux salariés


Compliance Officer.

La politique de rémunération a été déterminée en tenant compte de la nature, de la taille, de la

complexité et du profil de risque de la compagnie d'assurance ATV.

Les mandats des administrateurs exécutifs ne sont pas rémunérés. Les mandats des administrateurs

non exécutifs sont rémunérés (jeton de présence).

La politique de rémunération n’est pas basée sur les résultats à court terme de l’institution et

respecte la recommandation en matière de politique de rémunération dans les institutions

financières, telle que définie par la circulaire CBFA_2009_34 datant du 26 novembre 2009.

Les membres de la direction effective, à l’exception de l’administrateur délégué, sont employés aux

conditions du marché. Étant donné que les membres du Comité de Direction exercent également

d’autres responsabilités et compétences au sein du groupe Touring, la politique de rémunération est

basée sur les résultats et les objectifs de l’ensemble du groupe Touring.

Les collaborateurs en charge des processus de contrôle bénéficient d’un niveau approprié d’autorité

et de rémunération. Ces collaborateurs sont rémunérés conformément aux objectifs liés à leur

fonction, quelle que soit les performances des secteurs d'activité qu'ils contrôlent.

Si une prime doit être attribuée aux membres du Comité de Direction, celle-ci doit être soumise à des

critères de performances à la fois pertinents et objectifs, et ce, afin d’influencer de manière positive

la valeur de l'entreprise.

Une procédure appropriée d’évaluation et de jugement est gérée par le directeur général d'ATV.

Le Comité de rémunération d’ATV donne des conseils quant à la politique de rémunération adoptée,

prépare les décisions relatives aux rémunérations et aux primes, et assure la supervision directe des

rémunérations et des primes des fonctions indépendantes.

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Le Comité de rémunération d’ATV, qui est une entité du groupe Touring, détermine chaque année les

rémunérations et les primes des membres du Comité de Direction d'ATV.

Transactions importantes conclues en 2016 avec des actionnaires, des personnes exerçant une

influence notable sur l’entreprise ou des membres du Conseil d’Administration

NA

B.2 Exigences de compétence et d’honorabilité


concernant la politique de l'entreprise d'assurance ou de réassurance en matière de compétence et

d'honorabilité : (a) une description des exigences spécifiques d'aptitudes, de connaissances et

d'expertise appliquées par l'entreprise aux personnes qui la dirigent effectivement ou qui occupent

d'autres fonctions clés en son sein ; (b) une description du processus par lequel l'entreprise apprécie la

compétence et l'honorabilité des personnes qui la dirigent effectivement ou qui occupent d'autres

fonctions clés en son seiEn 2013, la circulaire CBFA_2009_20 du 8 mai 2009 a été remplacée et

annulée par la circulaire NBB_2013_2 du 17 juin 2013 relative aux normes de « compétence » et d’«

intégrité professionnelle » pour les membres du Comité de Direction, les administrateurs, les

responsables des fonctions de contrôle indépendantes et les dirigeants effectifs des institutions

financières.


Compliance Officer.

- Le Conseil d’Administration et le Comité de Direction

Une procédure stricte et transparente est adoptée pour garantir l’efficacité des nominations et des

réélections des administrateurs et membres du Comité de Direction, sur base des dispositions

prévues par la Circulaire NBB_2013_2 du 17 juin 2013 concernant les modalités pratiques d’examen

des nominations des dirigeants des entreprises d’assurances.

Le Président du Conseil d’Administration conduit le processus de nomination.

Pour toute nouvelle nomination d’administrateur ou membre du Comité de Direction, une évaluation

est faite des compétences, des connaissances, de l’expérience, de l’honorabilité professionnelle et de

l’intégrité existantes et nécessaires au sein du Conseil d’Administration et Comité de Direction et,

sur base de cette évaluation, une description du rôle ainsi que des compétences, des connaissances,

de l’expérience, de l’honorabilité professionnelle et de l’intégrité est élaborée.

Dans le cas d’une nouvelle nomination, le président du Conseil d’Administration s’assure qu’avant

d’envisager l’approbation de la candidature, le Conseil d’Administration ait reçu des informations

suffisantes sur le candidat : son CV, l’évaluation du candidat ainsi que la liste des autres fonctions

qu’il occupe.

Le président s’assure également que les procédures règlementaires et d’information prévues dans la

Circulaire NBB_2013_2 de la BNB ont été respectées. Ceci est également d’application pour la

reconduction d’un mandat.

Les administrateurs non-exécutifs sont dûment informés de l’étendue de leurs obligations.

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Les administrateurs et membres du Comité de Direction mettent à jour leurs compétences et

développent leur connaissance de la société en vue de remplir leur rôle dans le Conseil

d’Administration et/ou dans le Comité de Direction.

Sous la direction de son président, le Conseil d’Administration évalue régulièrement sa taille, sa

composition, son fonctionnement et son interaction avec le Comité de Direction.

Une évaluation périodique de la contribution de chaque administrateur a lieu. Dans le cas d’une

réélection, il est procédé à une évaluation de la contribution d’un administrateur et de son efficacité

sur base d’une procédure préétablie et transparente. La procédure prévue par la Circulaire

NBB_2013_2 de la BNB devra être respectée.

- Les fonctions indépendantes

Une procédure stricte et transparente est adoptée pour garantir l’efficacité des nominations des

fonctions indépendantes. Cette procédure est d’application pour le gestionnaire des risques et le

Compliance Officer agréés par la BNB, et l’auditeur interne.

Pour toute nouvelle nomination d’une fonction indépendante, une évaluation est faite des

compétences, des connaissances, de l’expérience, de l’honorabilité professionnelle et de l’intégrité

existantes et nécessaires. Sur base de cette évaluation, une description du rôle de chaque fonction

est élaborée.

Dans le cas d’une nouvelle nomination, le président du Comité d’Audit et/ou le Comité de Direction

s’assurent avant d’envisager l’approbation de la candidature, que toutes les informations sur le

candidat ont été recueillies : son CV, l’évaluation par le service HR du candidat, la preuve de la

réussite des examens demandée par l’autorité de contrôle ainsi que toute autre information utile.

Le Comité de Direction s’assure également que les procédures règlementaires et d’information

prévues dans la Circulaire NBB_2013_2 de la BNB ont été respectées.

B.3 Système de gestion des risques, y compris l’évaluation interne des risques et de la

solvabilité


concernant le système de gestion des risques de l'entreprise d'assurance ou de réassurance : (a) une

description du système de gestion des risques de l'entreprise, y compris des stratégies, processus et

procédures de reporting appliquées dans ce cadre, ainsi que de la manière dont ce système permet

d'identifier, de mesurer, de contrôler, de gérer et de déclarer efficacement et en continu les risques,

au niveau individuel et agrégé, auxquels l'entreprise est ou pourrait être exposée ; (b) une description

de la manière dont le système de gestion des risques, y compris la fonction de gestion des risques, est

intégré à la structure organisationnelle et aux procédures de prise de décision de l'entreprise.


concernant la procédure que l'entreprise d'assurance ou de réassurance a adoptée pour satisfaire à

son obligation de procéder à une évaluation interne des risques et de la solvabilité : (a) une

description du processus mis en œuvre par l'entreprise pour satisfaire à son obligation de procéder à

une évaluation interne des risques et de la solvabilité dans le cadre de son système de gestion des

risques, y compris de la manière dont l'évaluation interne des risques et de la solvabilité est intégrée à

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la structure organisationnelle et aux procédures de prise de décision de l'entreprise ; (b) une

déclaration indiquant à quelle fréquence l'évaluation interne des risques et de la solvabilité est

examinée et approuvée par l'organe d'administration, de gestion ou de contrôle de l'entreprise ; (c)

une déclaration expliquant comment l'entreprise a déterminé ses propres besoins de solvabilité

compte tenu de son profil de risque et les interactions entre ses activités de gestion du capital et son

système de gestion des risques.

B.3.1 Système de gestion des risques

Système de gestion des risques

Le Conseil d’Administration a fixé une politique d’appétence aux risques. Le système de gestion des risques est mis en œuvre par le Comité de Direction d’ATV et la fonction de gestion des risques en assure la gestion de manière indépendante. L’objectif de ce système est d’identifier, évaluer, gérer et suivre les risques auxquels l’entreprise est ou pourrait être exposée.

ATV a également mis en place des procédures permettant de détecter toute détérioration de ses conditions financières et d’en informer immédiatement la Banque le cas échéant, conformément au point 3.1 de la circulaire NBB_2016_31.

- Evaluation annuelle et trimestrielle des risques en formule standard et reporting QRT

ATV a fait le choix de recourir à l’utilisation de la formule standard pour déterminer le niveau des exigences en capital réglementaire, ce qui semble approprié compte tenu de la nature, l’ampleur et la complexité des risques inhérents aux activités de la compagnie.

Les risques sont ainsi évalués annuellement et trimestriellement à l’aide d’un outil appelé le SCR tool. Cet outil permet d’évaluer le capital de solvabilité requis (SCR ou Solvency Capital Requirement) pour les différents risques, au niveau individuel et agrégé, conformément à la formule standard. Le MCR (Minimum Capital Requirement) est également évalué dans l’outil. En complétant le bilan (le best estimate des provisions techniques, les actifs et les autres passifs évalués en market consistent value), l’outil fournit les ratios des fonds propres éligibles par rapport au MCR et au SCR. Notons que le SCR tool devrait aussi permettre de tester certains scénarii et de faire des comparaisons avec les résultats historiques.

Ci-après nous décrivons le processus de production des résultats annuels et trimestriels de l’évaluation en formule standard. La fonction de gestion des risques commence par récolter les données afin de préparer les inputs nécessaires au SCR tool. Elle vérifie que les données sont complètes, précises et appropriées. Les données sont notamment contrôlées au moyen de réconciliations. La fonction de gestion des risques vérifie l’adéquation des hypothèses prises dans la préparation des inputs ainsi que dans le modèle. Au besoin, l’opinion de la fonction actuarielle est récoltée. Ensuite, la fonction de gestion des risques remplit le SCR tool et fait tourner l’outil. Finalement, elle analyse les outputs et justifie toute différence par rapport aux résultats précédents. Un fichier d’audit est produit permettant de contrôler les résultats produits par le SCR tool.

Les résultats détaillés sont expliqués par la fonction de gestion des risques au Directeur Finance et Administration qui les valide. Les résultats sont ensuite présentés au Comité de Direction et au moins une fois par an au Comité d’audit. Les résultats qui doivent être audités (résultats annuels et semestriels) sont également communiqués et expliqués aux réviseurs. Le fichier d’audit leur est également transmis.

Les résultats sont communiqués à la Banque nationale de Belgique via le chargement des QRT (Quantitative Reporting Templates) sur la plateforme Onegate de la Banque. La plupart des QRT sont

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complétés à l’aide d’un outil, le Solvency II accelerator tool, et du logiciel T4U fourni par l’EIOPA (European Insurance and Occupational Pensions Authority) permettant de produire le format XBRL exigé. Notons que certains QRT ne sont pas pris en charge par le Solvency II accelerator tool et sont donc complétés manuellement directement dans Onegate par la fonction de gestion des risques.

Le Directeur Finance et Administration fait une validation tout au long du processus d’évaluation des risques en formule standard et de reporting de cette évaluation sous la forme des QRT chargés dans Onegate.

Notons que le processus d’évaluation trimestrielle des risques ainsi que le processus de production des QRT correspondants ont été décrits en détails par la fonction de gestion des risques dans une procédure transmise au directeur financier et dont une copie a été transmise aux réviseurs.

- ORSA et cadre d’appétence aux risques

L’ORSA (Own Risk and Solvency Assessment) présente l’analyse du profil de risques de l’entreprise, ainsi que tous les risques identifiés, la mesure et la gestion de ces risques chez ATV, non seulement concernant les risques pour lesquels un SCR est calculé en formule standard, mais aussi concernant d’autres risques auxquels la compagnie est potentiellement exposée (que ces risques soient quantifiables ou non).

Globalement et pour chaque risque pertinent, l’appétit au risque du Conseil d’Administration a été déterminé, reflétant la stratégie de gestion des risques de l’entreprise. Dans la mesure du possible, des indicateurs ont été définis afin de quantifier ces risques (évaluation interne). Des limites de tolérance au risque ont été proposées par la fonction de gestion des risques compte tenu de la réalité historique observée des indicateurs définis et en fonction de l’aversion au risque déterminée. Ces limites ont été approuvées par le Comité de Direction et par le Conseil d’Administration. Les risques sont évalués régulièrement dans ce cadre d’appétence aux risques et tout dépassement des limites de tolérance au risque est directement communiqué au Comité de Direction afin qu'il puisse prendre les mesures adéquates.

D’autre part, l’ORSA contient également des prévisions des risques et de la position de solvabilité, ainsi que des stress tests et une évaluation qualitative des risques.

Un plan d’actions a été établi suite à l’évaluation interne des risques et de la solvabilité afin d’améliorer celle-ci.

Cette évaluation est réalisée annuellement par la fonction de gestion des risques et reprise dans un rapport. Cette évaluation est mise à jour plus fréquemment en cas de changement important affectant la compagnie (ou de prévision d’un tel changement).

Le rapport ORSA (incluant le cadre d’appétence aux risques) est présenté au Directeur Finance et Administration pour validation. Il est ensuite présenté au Comité de Direction ainsi qu’au Comité d’audit. Ce rapport est également communiqué aux autres fonctions de contrôles indépendantes et aux réviseurs. Il est transmis à la Banque nationale de Belgique via la plateforme E-Corporate.

- Reporting risque de taux

La fonction de gestion des risques réalise le reporting quantitatif sur le risque de taux attendu par la Banque nationale de Belgique annuellement le 30 juin.

Ce rapport est présenté au Directeur Finance et Administration pour validation. Il est ensuite communiqué aux réviseurs et à la Banque nationale (via la plateforme E-Corporate le 30/06/2016 et via Onegate à partir du 30/06/2017).

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- Rapports narratifs

La fonction de gestion des risques produit les rapports narratifs suivants : le Regular Supervisory Report (trisannuel pour l’autorité de contrôle) et le présent Solvency and Financial Condition Report (annuel public) demandés par la Banque nationale (pour la première fois fin mai 2017).

Ces rapports sont communiqués au Directeur Finance et Administration pour validation. Ils sont ensuite transmis au Comité de Direction, au Comité d’audit, aux réviseurs et à la Banque nationale (via E-Corporate). De plus, le présent rapport public Solvency and Financial Condition Report est publié sur le site web de la compagnie conformément à l’article 301 du Règlement délégué 2015/35.

- Gestion des risques et autres fonctions de contrôle indépendantes

Des réunions de coordination sont organisées entre les différentes fonctions de contrôle indépendantes qui échangent des informations pertinentes. Ces réunions permettent d’alimenter des constats relevant du domaine des autres fonctions indépendantes afin que des mesures appropriées puissent être entreprises.

Intégration dans la structure organisationnelle

Eu égard à la nature, l’ampleur et la complexité des risques inhérents au modèle d’entreprise et aux activités de l’entreprise, la fonction de gestion des risques est assurée par un cadre dépendant hiérarchiquement du Directeur Finance et Administration. Ainsi, la fonction de gestion des risques est ponctuellement invitée au Comité de Direction d’ATV mais n’en fait pas partie.

Le Comité de Direction veille cependant à ce que la fonction de gestion des risques dispose des moyens et de toutes les prérogatives nécessaires au bon exercice de sa fonction. Cette fonction de contrôle a un accès direct avec le Conseil d’Administration via sa participation au moins une fois par an au Comité d’audit. Lorsqu’un changement important est prévu dans la compagnie, le Comité de Direction en informe la fonction de gestion des risques et lui demande d’en évaluer l’impact en termes de risques et de solvabilité.

Le Comité de Direction s’assure également de l’indépendance de la fonction de gestion des risques. De plus, comme pour les autres fonctions de contrôle indépendantes, la rémunération de la fonction de gestion des risques est fixée compte tenu de la réalisation des objectifs liés à cette fonction, indépendamment des performances des domaines d'activités contrôlés.

B.3.1 Evaluation interne des risques et de la solvabilité

Processus d’évaluation interne des risques et de la solvabilité

ATV procède au moins une fois par an à l’évaluation interne de ses risques et de sa solvabilité. Cette

évaluation porte sur

- le besoin global de solvabilité compte tenu du profil de risque de l’entreprise ;

- la gestion des risques compte tenu de l’appétit aux risques ;

- l’évaluation prospective du besoin global de solvabilité ;

- l’évaluation du besoin de solvabilité dans des scénarios de stress ;

- le respect des exigences de capital ainsi que des exigences concernant les provisions

techniques prévues dans la loi Solvabilité II ;

- l’adéquation au profil de risque de l’entreprise du capital de solvabilité requis calculé à l’aide

de la formule standard conformément aux articles 153 à 166 de la loi Solvabilité II.

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La fonction de gestion des risques analyse le profil de risque de l’entreprise et précise la gestion des

risques pour tous les risques auxquels la compagnie est ou pourrait être exposée. Pour tous les

risques pertinents, elle propose des indicateurs et des limites à ces indicateurs compte tenu de

l’appétit au risque de l’entreprise. Ces propositions sont discutées avec le Comité de Direction avant

d’être validées par la Direction et par le Conseil d’Administration.

Au niveau de l’évaluation prospective des risques et de la solvabilité, la fonction de gestion des

risques valide les hypothèses de projection du bilan, du compte de résultats et des risques, et les

scénarii de stress avec le Directeur Finance et Administration en fonction des prévisions attendues

par ATV. Ensuite, les projections des risques et de la position de solvabilité (dans le scénario central

ainsi que dans les scénarios de stress déterminés) sont réalisées selon les hypothèses définies pour

ATV. Les résultats des projections sont analysés compte tenu des limites définies dans le cadre

d’appétence aux risques. Des actions sont envisagées en cas de dépassement de ces limites. Notons

qu’une évaluation qualitative des risques est également réalisée.

L’adéquation au profil de risque d’ATV du capital de solvabilité requis calculé à l’aide de la formule standard est évaluée et un plan d’actions est défini afin d’améliorer l’évaluation interne des risques et de la solvabilité.

Cette évaluation est reprise dans un rapport rédigé par la fonction de gestion des risques et transmis et présenté au Directeur Finance et Administration puis au Comité de Direction, au Comité d’audit et aux autres fonctions de contrôle indépendantes.

Le rapport ORSA est également communiqué aux réviseurs et à la Banque via la plateforme E-Corporate.

Fréquence d’évaluation interne des risques et de la solvabilité

L’évaluation interne des risques et de la solvabilité est réalisée par ATV au moins une fois par an, ainsi que suite à tout évolution notable de son profil de risques. Elle est présentée au Comité de Direction et au Conseil d’Administration via le Comité d’audit.

Evaluation interne de la solvabilité

Des indicateurs ont été définis dans le cadre d’appétence aux risques pour tous les risques pertinents

auxquels ATV est exposée. De plus, des actions sont envisagées afin d’améliorer l’évaluation interne

des risques et de la solvabilité (comme la mise à jour du calcul des Undertaking Specific Parameters,

l’implémentation de la look through, la quantification de risques opérationnels).

Des projections des risques et de la solvabilité sont réalisées compte tenu des prévisions attendues par ATV en termes de bilan et de compte de résultats. Les projections sont également faites dans des scénarii de stress afin d’évaluer la sensibilité de la position de solvabilité de la compagnie.

B.4 Système de contrôle interne


concernant le système de contrôle interne de l'entreprise d'assurance ou de réassurance : (a) une

description du système de contrôle interne de l'entreprise ; (b) une description de la manière dont la

fonction de vérification de la conformité est mise en oeuvre.

Page 27 of 68

Système de contrôle interne

Cette section reprend telle quelle la section 4.2.1 du Memorandum de gouvernance, rédigée par

l’auditeur interne.

La méthode qui est décrite ci-dessous synthétise la politique d’ATV en matière de contrôle interne

conformément à la circulaire NBB_2016_31 du 5 juillet 2016 et à l’article 42 de la directive Solvency

II.

La méthode consiste à suivre les activités d’ATV en surveillant :

- le respect des conventions et SLA’s conclus dans le cadre des activités externalisées en ligne

avec la politique de sous-traitance ;

- le niveau de qualité et de satisfaction des clients, fournisseurs et partenaires ;

- la sécurité, en mettant en œuvre les moyens pour préserver l’accès aux données privées,

confidentielles et sensibles ;

- le maintien d’une séparation de fonctions appropriée permettant de garantir l’exhaustivité,

l’exactitude et la fiabilité des informations financières générées par les différents processus

et flux opérationnels ;

- l’évolution des produits pour en assurer sa continuité ;

- l’évolution et l’évaluation de la gestion des risques.

Une évaluation saine du contrôle interne est assurée de par l’approche processus qui est suivie ainsi

que par les missions confiées à l’auditeur interne, au Compliance Officer, au gestionnaire de risques

et au contrôleur interne.

Les missions qui sont effectuées peuvent être de nature différente en fonction de l’objectif ciblé à

savoir :

- Stress testing ;

- Data analysis ;

- Compliance testing ;

- Risk assessment ;

- Variance analysis.

Les activités effectuées par le département financier sont contrôlées par le directeur responsable du

département sur base de plusieurs plannings financiers. A un niveau opérationnel, le comptable

vérifie l’état des différents systèmes et applications qui injectent des données dans le système

comptable pour s’assurer de l’exhaustivité des transactions enregistrées et de leur montant.

Mise en œuvre de la fonction de vérification de la conformité


Compliance Officer.

La fonction de conformité est une fonction indépendante au sein d'ATV, qui met l'accent sur le

respect des règles relatives à l'intégrité des activités et sur la gestion des risques de conformité

d’ATV.

Page 28 of 68

Le risque de conformité est le risque que la société ATV et/ou un ou plusieurs de ses collaborateurs

soient sanctionnés de manière judiciaire, administrative ou réglementaire, en raison du non-respect

des règles d'intégrité et de comportement légales et réglementaires, qui relèvent des domaines

d'activité de la fonction de conformité ou des domaines affectés à la fonction de conformité par le

Comité de Direction, avec comme conséquence une perte de réputation et des dommages financiers

potentiels.

Cette perte de réputation peut également être la conséquence du non-respect de la politique interne

en la matière ainsi que des valeurs et règles de conduite propres à la société ATV en ce qui concerne

l'intégrité de ses activités. La fonction de conformité d’ATV est affectée au Head Compliance Officer,

à savoir un Compliance Officer reconnu par la FSMA. Ses compétences sont décrites dans une charte

de conformité (Compliance Charter). Le Compliance Officer est également membre du Comité de

Direction d'ATV. Il exerce ses fonctions en tenant compte de la taille, de la nature et de la complexité

de la compagnie d’assurances ATV. La personne qui exerce la fonction de conformité ne doit pas être

impliquée dans l’exécution des services et des activités qu'elle contrôle.

Au premier chef, la fonction de conformité est prise en charge par des personnes de contact en

matière de conformité, qui assurent le contrôle interne au sein des services opérationnels.

La fonction de conformité de la société ATV veille au respect des règles d'intégrité et de

comportement légales et/ou réglementaires, qui s’appliquent à la société ATV dans le cadre des

domaines d'activité mentionnés dans la charte de conformité (Compliance Charter), y compris les

règlements des autorités de contrôle FSMA et BNB, ainsi que les règles internes à la société ATV à cet

égard.

La société ATV adaptera régulièrement sa politique de conformité en la matière en fonction du

développement de ses activités et de l'évolution des risques auxquels elle est confrontée.

La fonction de conformité assure l’identification et l’évaluation du risque de conformité. Elle veille au

contrôle, au test et à l’établissement de recommandations ainsi qu’à la rédaction d’un rapport sur le

risque de conformité dans le chef d’ATV.

La fonction de conformité octroie un avis dans ses domaines de compétences au Comité de Direction

et aux services opérationnels. Dans le cadre de son rôle consultatif et de soutien, elle participe, en

collaboration avec le Comité de Direction, à l'élaboration et à la mise à jour continue d'une politique

d'intégrité (instructions, directives, lignes stratégiques, codes et/ou procédures déontologiques), et

prend des mesures visant à gérer les risques de conformité.

La fonction de conformité exerce un rôle de soutien dans l'organisation de la formation du personnel

dans certains domaines liés à la conformité. Elle agit en tant que point de contact au niveau duquel

les employés d’ATV peuvent poser toute question relative aux sujets de conformité et assure, en

coopération avec les services opérationnels, la sensibilisation des employés au risque de conformité.

Dans le cadre de son rôle de surveillance, la fonction de conformité vérifie si les lois, règlements et

règles, applicables à la société ATV pour les domaines d'activité énumérés dans la charte de

conformité (Compliance Charter), sont respectés et mis en œuvre correctement. La fonction de

conformité réalise également des analyses concrètes, formule des recommandations et établit des

rapports sur le risque de conformité lorsque cela s’avère nécessaire.

Page 29 of 68

La fonction de conformité établit un plan d’action au minimum une fois par an. Elle assure par

ailleurs le suivi constant et l'interprétation permanente des nouvelles réglementations dans les

domaines de conformité et des règles visant à promouvoir un traitement loyal, équitable et

professionnel des clients sur l’ensemble des terrains d’action de la société ATV. Chaque année, le

Compliance Officer établit un rapport relatif aux activités qui ont eu lieu au cours de l’exercice écoulé

et le transmet au Comité de Direction et au Conseil d'Administration d’ATV.

B.5 Fonction d’audit interne


concernant la fonction d'audit interne de l'entreprise d'assurance ou de réassurance : (a) une

description de la manière dont la fonction d'audit interne de l'entreprise est mise en œuvre ; (b) une

description de la manière dont la fonction d'audit interne de l'entreprise préserve son indépendance

et son objectivité par rapport aux activités qu'elle examine.

Cette section reprend tel quel le point 5 du Memorandum de gouvernance, rédigé par l’auditeur

interne.

L’audit interne est rattaché à un Comité d’audit. Le responsable de l’audit interne rapporte au

Comité d’audit qui exerce ses fonctions telles que décrites dans le Memorandum de gouvernance. La

fonction d’audit interne est assumée par M. Laurent Dirckx, responsable de l’audit interne. La

nomination du responsable de l’audit interne a été communiquée à la BNB.

Le Comité d’audit détermine l’engagement, le licenciement et la rémunération du responsable de

l’audit de façon à garantir son indépendance au sein de l’entreprise. Il s’assure également que l’audit

interne puisse disposer de tous les droits et accès dont il a besoin pour mener à bien ses missions. Il

s’assure que l’audit interne n’exerce pas d’autres fonctions clés générant des conflits d’intérêt pour

les missions d’audit et que, dans la mesure où l’entreprise souhaite confier des rôles

supplémentaires à l’audit interne, la charge de travail associée reste acceptable et se justifie d’un

point de vue économique.

L’audit interne est une fonction indépendante et l’auditeur interne a effectué ses missions avec

objectivité. L’objectivité demande de la part de l’auditeur une attitude impartiale, dépourvue de

préjugés et de conflits d’intérêts.

L’auditeur interne rencontre régulièrement le président du Comité d’audit ainsi que ses membres

pour convenir du planning d’audit, faire le point sur l’état d’avancement de celui-ci, rapporter les

conclusions des missions clôturées ainsi que présenter l’évolution des plans d’actions qui ont été

établis sur base des recommandations formulées.

Si nécessaire, des missions d’audit non planifiées peuvent être conduites.

Le responsable de l’audit interne peut toujours faire appel à d’autres fournisseurs d’audit qui devront

réaliser les missions d’audit également en toute indépendance et objectivité sous sa responsabilité.

Les missions d’audit interne externalisées respectent les dispositions prévues par la Circulaire sur la

gouvernance. Les fournisseurs qui prestent des missions d’audit interne respectent le processus

d’audit interne établi par le responsable de l’audit interne et formulent des recommandations pour

améliorer le contrôle interne du domaine audité.

Page 30 of 68

Le responsable de l’audit interne gère ses activités de façon à garantir qu’elles apportent une valeur

ajoutée à l’entreprise d’assurance. Les tâches principales consistent à analyser et évaluer le bon

fonctionnement du système de contrôle interne tel qu’il a été implémenté par le Comité de direction

d’ATV. L’appréciation de la qualité des services délivrés par l’entreprise entre également dans ses

attributions.

Les missions d’audit évaluent les processus sur le management des risques, la maturité des contrôles

mis en place et la gouvernance de l’entreprise. Elles contribuent également à leur amélioration

continue sur base d’une approche méthodique et systématique.

Le management sollicite parfois le recours à l’audit interne pour disposer d’avis et conseil pour

optimaliser certains modes de fonctionnement par rapport à une approche systématique et

objective.

B.6 Fonction actuarielle

Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient une description de la manière dont la

fonction actuarielle de l'entreprise d'assurance ou de réassurance est mise en oeuvre.

La fonction actuarielle d’ATV est sous-traitée à la société de consultance KPMG.

Au niveau des provisions techniques, la fonction actuarielle

- coordonne et supervise le calcul des provisions techniques ;

- garantit le caractère approprié des méthodes, modèles et hypothèses utilisés pour ce calcul ;

- apprécie la suffisance et la qualité des données utilisées ;

- compare les meilleures estimations aux observations empiriques ;

- informe la Direction de la fiabilité et du caractère adéquat du calcul des provisions

techniques ;

- contrôle la conformité du calcul et du niveau des provisions techniques telles qu’elles sont

reprises dans les comptes annuels.

La fonction actuarielle émet également un avis sur la politique globale de souscription (tarification,

provisionnement, réassurance), analyse la rentabilité et donne des conseils en matière d’acceptation

des risques.

D’autre part, elle contribue à la mise en œuvre effective du système de gestion des risques.

Enfin, la fonction actuarielle donne son avis sur les participations bénéficiaires.

La fonction actuarielle communique ses analyses, résultats et recommandations dans un rapport

annuel transmis à ATV et aux réviseurs. Le rapport sur la situation au 31/12/2015 a été communiqué

à la Banque via E-Corporate le 30/06/2016.

B.7 Sous-traitance

Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient une description de la politique de sous-

traitance de l'entreprise d'assurance ou de réassurance et signale la sous-traitance, par cette

entreprise, de toute activité ou fonction opérationnelle importante ou critique, en précisant le ressort

territorial où se situe le prestataire de services chargé de cette activité ou fonction.

Page 31 of 68

Cette section reprend tels quels le point 7 et l’annexe 9 du Memorandum de gouvernance, rédigés

par le Compliance Officer et l’auditeur interne.

La compagnie d’assurances ATV sous-traite un certain nombre d’activités à la SA Touring, à l’ASBL

Touring Club Royal de Belgique et à la SPRL Protections, qui sont toutes des entités du groupe

Touring, ce qui permet un suivi et un contrôle stricts.

Les activités et processus professionnels externalisés sont réalisés conformément aux principes de

saine gestion en matière de sous-traitance, tels que déterminés dans la circulaire NBB_2016_31 sur

les attentes prudentielles de la Banque nationale de Belgique en matière de système de gouvernance

pour le secteur de l’assurance et de la réassurance, et plus particulièrement au point 7 relatif à la

politique de sous-traitance.

Ci-dessous, la liste des activités, fonctions, tâches opérationnelles importantes ou critiques sous-

traitées :

- la direction marketing & sales B2C - ASBL Touring Club Royal de Belgique -Directeur Grégoire

Van Cutsem ;

- la direction sales B2B2(C) – ASBL Touring Club Royal de Belgique - Jan Verbruggen COO ;

- la gestion des intermédiaires - ASBL Touring Club Royal de Belgique - Directeur Patrick

Lecluse ;

- la gestion des sinistres branches 9, 16 et 18 (assistance aux personnes) - ASBL Touring Club

Royal de Belgique - Directeur Patrick Lecluse ;

- le bureau de règlement branche 17 - LAR – Marnik Vanhaverbeke – Administrateur-délégué ;

- le call center clients produits ATV - ASBL Touring Club Royal de Belgique - Directeur Grégoire

Van Cutsem ;

- centrale d’alarme assistance aux personnes - ASBL Touring Club Royal de Belgique - Directeur

Patrick Van den broeck ;

- la gestion du personnel et payroll – ASBL Touring Club Royal de Belgique – Directeur Olov

Andersson ;

- la gestion des plaintes et litiges – ASBL Touring Club Royal de Belgique – Directeur Grégoire

Van Cutsem ;

- la gestion ICT - Touring SA - Directeur Antoine Mattelaer ;

- l’audit interne - ASBL Touring Club Royal de Belgique – Laurent Dirckx – Président du Comité

d’audit Charles-Louis d’Arenberg.

Cette délégation de compétences, ainsi que la refacturation entre les différentes entreprises, sont

formalisées par des accords passés entre la société ATV et ses divers sous-traitants. Les dispositions

et exigences d’une saine gestion pour les cas de sous-traitance relatifs à des fonctions ou activités

critiques/importantes ou non critiques/non importantes, sont respectées par la société ATV.

Page 32 of 68

Des critères ont été établis en matière de refacturation, comme l’ampleur du sinistre, le nombre

d’écrans d’ordinateur utilisés, le nombre de personnes nécessaires ou le coût réel de certains frais.

Cette externalisation interne au groupe ne diminue en aucune manière la responsabilité des organes

d’administration de la société ATV. Ces organes d’administration demeurent responsables de

l'élaboration de la politique et du contrôle internes de l'ensemble des activités et processus

externalisés.

La société ATV a également vérifié que le bureau de règlement des dommages LAR satisfaisait

pleinement aux exigences de la circulaire CBFA_2010_22 du 19 octobre 2010. Cette circulaire

remplace les communications D90 et D90 bis.

Le Comité de Direction accorde également une attention particulière à la gestion des risques et plus

spécifiquement à la gestion des risques opérationnels.

Conformément à la réglementation Solvency II, la société ATV, avant de sous-traiter une fonction ou

une activité critique ou importante, informera en temps opportun la Banque nationale de Belgique

de cette décision, ainsi que des développements importants ultérieurs relatifs à ces fonctions ou

activités.

B.8 Autres informations

Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient une évaluation de l'adéquation du

système de gouvernance de l'entreprise d'assurance ou de réassurance par rapport à la nature,

l'ampleur et la complexité des risques inhérents à son activité.


information importante relative au système de gouvernance de l'entreprise d'assurance ou de

réassurance.

Evaluation de l’adéquation su système de gouvernance

ATV considère son système de gouvernance approprié compte tenu de la nature, de l’ampleur et de

la complexité des risques inhérents aux activités de la société.

Autre information

N/A

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C. PROFIL DE RISQUE

1. Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient des informations qualitatives et

quantitatives concernant le profil de risque de l'entreprise d'assurance ou de réassurance,

conformément aux paragraphes 2 à 7, présentées séparément pour les catégories de risques

suivantes : (a) risque de souscription ; (b) risque de marché ; (c) risque de crédit ; (d) risque de liquidité

; (e) risque opérationnel ; (f) autres risques importants.

2. Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient les informations suivantes concernant

l'exposition au risque de l'entreprise d'assurance ou de réassurance, y compris l'exposition découlant

de positions hors bilan et du transfert de risques à des véhicules de titrisation : (a) une description des

mesures utilisées pour évaluer les risques au sein de l'entreprise, y compris tout changement

important survenu à cet égard au cours de la période de référence ; (b) une description des risques

importants auxquels l'entreprise est exposée, y compris tout changement important survenu à cet

égard au cours de la période de référence ; (c) une description de la manière dont les actifs ont été

investis conformément au principe de la «personne prudente» énoncé à l'article 132 de la directive

2009/138/CE, cette description rendant compte des risques visés à cet article et de la manière dont ils

ont été pris en compte.

3. En ce qui concerne la concentration des risques, le rapport sur la solvabilité et la situation

financière contient une description des concentrations de risques importantes auxquelles l'entreprise

d'assurance ou de réassurance est exposée.

4. En ce qui concerne l'atténuation du risque, le rapport sur la solvabilité et la situation financière

contient une description des techniques utilisées à cet effet et des procédures de suivi selon lesquelles

il est vérifié que ces techniques restent efficaces.

5. En ce qui concerne le risque de liquidité, le rapport sur la solvabilité et la situation financière

indique le montant total du bénéfice attendu inclus dans les primes futures, calculé conformément à

l'article 260, paragraphe 2 du règlement délégué 2015/35.

6. En ce qui concerne la sensibilité aux risques, le rapport sur la solvabilité et la situation financière

contient une description des méthodes utilisées, des hypothèses formulées et du résultat des tests de

résistance et des analyses de sensibilité réalisés pour les risques et événements importants.

7. Le rapport sur la solvabilité et la situation financière présente, dans une section séparée, toute

autre information importante relative au profil de risque de l'entreprise d'assurance ou de

réassurance.

ATV a mis en place la formule standard sans aucune simplification pour le calcul des exigences de

capital réglementaires en conformité avec les directives émises à ce sujet. L’objectif de l’évaluation

est de s’assurer que la compagnie d’assurance dispose de suffisamment de capital pour se couvrir

contre les risques auxquels elle est exposée. Notons qu’outre l’évaluation en formule standard, une

évaluation interne des risques et de la solvabilité est réalisée.

Page 34 of 68

Le tableau suivant reprend le capital de solvabilité requis (Solvency Capital Requirement), les fonds

propres disponibles pour couvrir ce capital (Eligible Own Funds to meet SCR) et le rapport entre ces

montants (Solvency II ratio) au 31/12/2016. Le ratio de Solvabilité II s’élève à 125% au 31/12/2016.

Le graphique suivant reprend la composition du SCR au 31/12/2016.

Nous pouvons voir qu’ATV est principalement exposée au risque de souscription non-vie (qui

représente 64,5% des risques évalués en formule standard au 31/12/2016) et au risque de marché

(constituant 27,9% des risques en formule standard au 31/12/2016).

Conformément au Règlement d’exécution 2015/2452 de la Commission, nous présentons ci-après les

QRT S.25.01.01.01 et S.25.01.01.02 reprenant respectivement la composition du Basic SCR et le calcul

du SCR global au 31/12/2016, en milliers d’euros.

27,9%

4,1%64,5%

3,5%

Market Risk Counterparty Default Risk

Non-Life Underwriting Risk Operational Risk

SCR Global

Basic SCR

31/12/2016

amounts in k€

Net solvency capital

requirement

Gross solvency capital

requirement

Allocation from

adjustments due to

RFF and Matching

adjustments

portfolios

C0030 C0040 C0050

Market risk R0010 5.021 5.021 0

Counterparty default risk R0020 730 730 0

Life underwriting risk R0030 0 0 0

Health underwriting risk R0040 0 0 0

Non-life underwriting risk R0050 11.610 11.610 0

Diversification R0060 -3.219 -3.219

Intangible asset risk R0070 0 0

Basic Solvency Capital Requirement R0100 14.141 14.141

Page 35 of 68

C.1 Risque de souscription

ATV est principalement exposée aux risques de prime et de réserve, mais également au risque de

catastrophe et au risque de rachat. Après diversification entre ces trois types de risque, le risque de

souscription non-vie en formule standard s’élève à 11.610 k€.

Risques de prime et de réserve

Le département Pricing, sous la Direction Marketing, veille à la rentabilité et s’assure que la prime

nette de commission est bien suffisante pour couvrir les sinistres et les frais généraux. La fonction

actuarielle analyse également la rentabilité. De plus, elle évalue la qualité des données, la suffisance

des réserves et l’adéquation des procédures de gestion des sinistres.

Les risques de prime et de réserve sont suivis par les loss ratios et combined ratios par branche

d’activité, comparés aux limites définies de tolérance aux risques de la compagnie. Les risques sont

ainsi suivis de très près et tout dépassement des limites de tolérance au risque serait immédiatement

communiqué à la Direction afin qu’elle puisse prendre les mesures adéquates.

Un capital de solvabilité requis est calculé en formule standard pour les risques de prime et de

réserve. Les paramètres utilisés au 31/12/2016 sont repris dans le tableau suivant (QRT 26.05.01.01).

Calculation of Solvency Capital Requirement Value

31/12/2016 - amounts in k€ C0100

Adjustment due to RFF/MAP nSCR aggregation R0120 0

Operational risk R0130 632

Loss-absorbing capacity of technical provisions R0140 0

Loss-absorbing capacity of deferred taxes R0150 -1.696

Capital requirement for business operated in

accordance with Art. 4 of Directive 2003/41/EC R0160

Solvency Capital Requirement excluding capital add-on R0200 13.077

Capital add-on already set R0210 0

Solvency capital requirement R0220 13.077

Other information on SCR

Capital requirement for duration-based equity risk

sub-module R0400 0

Total amount of Notional Solvency Capital

Requirements for remaining part R0410 0


Requirements for ring fenced funds R0420 0


Requirements for matching adjustment portfolios R0430 0

Diversification effects due to RFF nSCR aggregation

for article 304 R0440 0

Method used to calculate the adjustment due to

RFF/MAP nSCR aggregation R0450

No adjustment

{s2c_AP:x38}

Net future discretionary benefits R0460 0

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Sur base de ces paramètres, le capital de solvabilité requis pour les risques de prime et de réserve au

31/12/2016 s’élève à 9.339 k€.

Risque de catastrophe et réassurance

Le risque de catastrophe chez ATV consiste principalement en un risque de concentration dans les

contrats temporaires. On entend par là

- un contrat unique par lequel un grand nombre de risques est couvert ;

- la concentration géographique des risques de différents contrats.

ATV a conclu un contrat de réassurance pour se protéger contre les événements en assistance

médicale à l’étranger. L’adéquation de la structure de réassurance est évaluée compte tenu de la

perte maximum estimée. La fonction actuarielle a également confirmé l’adéquation de la structure

de réassurance.

Dans la formule standard, un capital de solvabilité requis est calculé pour le risque de catastrophe en

annulation. Au 31/12/2016, il s’élève à 4.855 k€, comme on peut le voir dans le tableau suivant (QRT

27.01.01.19).

Risque de rachat

Excepté concernant l’activité de réassurance acceptée en assistance, le risque de rachat est

négligeable vu la courte durée des contrats (contrats annuels ou temporaires). Il est estimé par la

formule standard à 1.153 k€ au 31/12/2016.

Standard deviation

for reserve risk

Non-life premium and reserve Risk

31/12/2016

amounts in k €

USP Standard

Deviation

USP Standard

Deviation

gross/net

USP

Adjustment

factor for

non-

proportional

reinsurance USP Vprem Vres

Geographic

al

Diversificati

on V

C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090

Fire and other property damage R0130 8,00%

USP gross

{s2c_AP:x19} 100,00% 8,00% 276 37 100,00% 314

Legal expenses R0160 7,00%

USP gross

{s2c_AP:x19} 100,00% 7,00% 156 222 100,00% 378

Assistance R0170 9,00%

USP gross

{s2c_AP:x19} 100,00% 9,00% 20.028 660 100,00% 20.688

Miscellaneous R0180 13,00%

USP gross

{s2c_AP:x19} 100,00% 13,00% 12.139 1.010 100,00% 13.149

Total Volume measure R0220 34.528

Combined standard deviation R0230 9,02%

Standard deviation for premium risk Volume measure for premium and reserve risk

Man made catastrophe risk - Other non-life catastrophe

risk

31/12/2016

amounts in k€

Estimation of the

gross premiums to be

earned

Catastrophe Risk

Charge Other non-life

catastrophe risk

before risk mitigation

Estimated Total Risk

Mitigation

Catastrophe Risk

Charge Other non-life

catastrophe risk after

risk mitigation

C1130 C1140 C1150 C1160

MAT other than Marine and Aviation R3200

Non-proportional MAT reinsurance other than Marine

and Aviation R3210

Miscellaneous financial loss R3220 12.139 4.855

Non-proportional Casualty reinsurance other than

General liability R3230

Non-proportional Credit & Surety reinsurance R3240

Total before diversification R3250 4.855 0 4.855

Diversification between groups of obligations R3260 0 0 0

Total after diversification R3270 4.855 0 4.855

Man made catastrophe risk - Other non-life catastrophe risk

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C.2 Risque de marché

Les actifs sont investis conformément au principe de la personne prudente ; ils sont gérés de manière

adéquate et de façon à garantir la sécurité, la qualité, la liquidité et la rentabilité du portefeuille. Les

risques de marché sont pris en compte de manière appropriée et prudente dans l’évaluation du

besoin global de solvabilité en formule standard.

Selon cette évaluation, ATV est principalement exposée au risque sur actions. En effet, les actifs de la

compagnie sont essentiellement constitués de fonds d’investissement entièrement classés de façon

prudente comme des actions de type 2. Le tableau suivant reprend la valeur de marché des fonds

d’investissement au 31/12/2016.

ATV est également exposée au risque de concentration qui porte sur les fonds d’investissement et un

prêt de 3 millions € à une autre compagnie du groupe, Touring Club Royal de Belgique (TCB).

Compte tenu de la nature des activités et des investissements de la compagnie, les risques de taux

d’intérêt, de spread et de taux change sont très limités pour ATV.

Le tableau suivant (QRT 26.01.01.02) reprend les différents risques de marché évalués en formule

standard au 31/12/2016. Après diversification entre ces risques, le capital de solvabilité requis pour

couvrir les risques de marché s’élève à 5.021 k€.

C.3 Risque de crédit

Le risque de défaut des contreparties est relativement faible pour ATV. Il porte sur les dépôts auprès

des établissements de crédit (assimilés à des valeurs disponibles compte tenu de leur très court

terme), les valeurs disponibles, les créances4, les actifs relatifs aux plans de pension des employés et

4 Notons que le prêt à TCB n’est pas pris en compte dans le risque de défaut des contreparties étant donné qu’il

est déjà pris en compte dans le risque de concentration.

Fonds (hors liquidités) en k€ Valeur marché au 31/12/2016

Vanlanschot 1.818Degroof - Petercam 6.538

Candriam 974

Total 9.331

Market risk

31/12/2016

amounts in k€


requirement


requirement

C0060 C0080

Interest rate risk R0100 26 26

interest rate up shock R0120 26 26

Equity risk R0200 4.438 4.438

type 2 equities R0250 4.438 4.438

Spread risk R0400 55 55

bonds and loans R0410 55 55

Market risk concentrations R0500 2.060 2.060

Currency risk R0600 344 344

Diversification within market risk module R0700 -1.903 -1.903

Total market risk R0800 5.021 5.021

Absolute values after shock

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la part des réassureurs dans les provisions techniques (actuellement nulle). Notons que les créances

sont toutes dues depuis moins de trois mois, en grande partie par des sociétés du groupe.

Le risque de crédit est évalué dans le cadre d’appétence aux risques compte tenu du rating attribué

aux contreparties pour lesquelles un rating existe. En formule standard, un capital de solvabilité

requis est calculé pour le risque de défaut compte tenu des éléments repris dans le tableau suivant

(QRT 26.02.01.01) concernant l’évaluation au 31/12/2016.

Les dépôts, les valeurs disponibles et les actifs relatifs aux engagements de pension envers les

employés sont associés à des contreparties de type 1 alors que les créanciers sont des contreparties

de type 2. Après diversification entre les risques de défaut de types 1 et 2, le risque de crédit total

s’élève à 730 k€ au 31/12/2016.

C.4 Risque de liquidité

Le risque de liquidité est faible pour ATV dont une grande partie des actifs est représentée par des

valeurs disponibles et des dépôts de maturité très courte auprès de différentes banques. Il est évalué

par le Quick ratio dans le cadre d’appétence aux risques.

Les profits attendus dans les primes futures sont pris en compte en déduction du best estimate (voir

section D2. Provisions techniques). Les renouvellements tacites des contrats (affaires directes)

existants au 31/12/2016 sont évalués ainsi que la valeur actuelle des primes futures du contrat AG

(affaires acceptées en branche 18) conclu jusqu’au 31/12/2021. Le tableau suivant reprend les profit

attendus dans ces primes futures au 31/12/2016.

C.5 Risque opérationnel

Le risque opérationnel est relativement faible pour ATV. Certains risques opérationnels sont suivis

par des indicateurs définis dans le cadre d’appétence aux risques, tous positifs jusqu’à présent. Les

risques opérationnels sont également évalués globalement en formule standard en se basant sur le

Name of single name

exposure

Code of single name

exposure Loss Given Default Probability of Default


requirement


requirement

C0020 C0030 C0050 C0060 C0070 C0080

Type 1 exposures R0100 390

Single name exposure 1 R0110 BNP None 2.324 0,05%

Single name exposure 2 R0120 Belfius None 1.708 0,05%

Single name exposure 3 R0130 ING None 1.586 0,05%

Single name exposure 4 R0140 CBC None 1.028 0,05%

Single name exposure 5 R0150 AXA None 397 0,50%

Single name exposure 6 R0160 VANLANSCHOT None 232 0,50%

Single name exposure 7 R0170 CANDRIAM None 6 0,50%

Single name exposure 8 R0180 PETERCAM None 4 0,50%

Single name exposure 9 R0190

Single name exposure 10 R0200

Type 2 exposures R0300 390

Receivables from Intermediaries due for more than 3

months R0310 0

All type 2 exposures other than receivables from

Intermediaries due for more than 3 months R0320 2.603

Diversification within counterparty default risk module R0330 -50

Total counterparty default risk R0400 730 730

Profit attendu dans les primes

futures : PVFP*(1-CR-AER)

31/12/2016

amounts in k€

Fire and other

damage to

property

insurance

Legal expenses

insuranceAssistance

Miscellaneous

financial lossTotal

Direct Business 6 4 113 272 394

Proportional reinsurance accepted 0 0 3.955 0 3.955

Total 6 4 4.068 272 4.349

Page 39 of 68

volume de primes émises brutes et les provisions techniques. Le tableau suivant reprend les

éléments de calcul du risque opérationnel (QRT 26.06.01.01) dans cette évaluation au 31/12/2016.

Le risque opérationnel en formule standard s’élève à 632 k€ au 31/12/2016.

C.6 Autres risques importants

Nous ne notons pas d’autres risques importants.

C.7 Autres informations

La sensibilité de la position de solvabilité de l’entreprise a été étudiée dans l’ORSA (Own Risk and Solvency Assessment) réalisé le 30/06/2016 sur base de la situation au 31/12/2015. Cette étude sera reconduite pour le 30/06/2017 sur la situation au 31/12/2016.

Dans l’ORSA, nous évaluons les fonds propres disponibles et les capitaux de solvabilité requis sur un

horizon de projection de 3 ans, dans un scénario central et dans différents scénarii de stress. Ces

évaluations sont réalisées à l’aide d’un outil qui projette le bilan en market consistent value (compte

tenu d’hypothèses d’évolution à partir de la situation de départ) et les SCR (sur base de risk drivers ;

les risques évoluent proportionnellement à des pilotes de risques déterminés) sur un horizon de 3

ans.

Dans l’étude de 2016, nous avons analysé comment la position de solvabilité évoluait dans un scénario central ainsi que dans les différents scénarii de stress suivants :

Operational risk - basic information Capital requirement

31/12/2016 - amounts in k€ C0020

Operational risk - Information on technical provisions

Non-life gross technical provisions (excluding risk

margin) R0120 640

Capital requirement for operational risk based on

technical provisions R0130 19

Operational risk - Information on earned premiums

Earned non-life gross premiums (previous 12 months) R0220 21.064

Earned non-life gross premiums (12 months prior to

the previous 12 months) R0250 21.139

Capital requirement for operational risk based on

earned premiums R0260 632

Operational risk - calculation of the SCR

Capital requirement for operational risk charge

before capping R0300 632

Percentage of Basic Solvency Capital Requirement R0310 4.242

Capital requirement for operational risk charge after

capping R0320 632

Expenses incurred in respect of unit linked business

(previous 12 months) R0330 0

Total capital requirement for operational risk R0340 632

Page 40 of 68

- L’accroissement des montants de sinistres et/ou des coûts (frais d’administration, frais

d’acquisition, frais de gestion internes des sinistres) dans toutes les branches sur différentes

durées (chocs 1-5) ;

- La simulation d’une évolution défavorable dans une branche particulière : les affaires

acceptées en branche 18 (choc 6) ;

- Une dégradation de l’évolution attendue des actifs (choc 7) ;

- Une augmentation de la production attendue en branche 16 (choc 8).

Voici un résumé des 6 premiers chocs étudiés :

Voici les résultats obtenus dans ces différents scénarii :

Dans ces 6 scénarii, le ratio de Solvabilité II se dégrade suite aux effets suivants :

- Perte directe dans les fonds propres ;

- Diminution des risques de marché (diminution des actifs) mais augmentation des risques de

souscription (augmentation des sinistres).

Le choc 7 est une diminution de 25% de la valeur des fonds d’investissement lors la 1ère année de

projection (2016). Voici les résultats du ratio de Solvabilité II sur les 3 années de projection dans ce

scénario :

Le ratio se dégrade suite à une diminution des fonds propres et malgré une diminution des risques de

marché.

Le choc 8 est une croissance de 20% de la production en branche 16 (annulation). Voici l’évolution du

ratio de Solvabilité II dans ce scénario :

Stress Sinistres Frais Durée Branches

Choc 1 + 2% + 2% 3 ans toutes les branches





Choc 6 + 30% + 30% 3 ans branche 18 acceptée

Solvency II ratio 2016 2017 2018

Central 121% 116% 111%

Choc 1 119% 111% 104%

Choc 2 114% 104% 93%

Choc 3 120% 114% 108%

Choc 4 120% 114% 108%

Choc 5 118% 110% 103%

Choc 6 120% 114% 108%


Central 121% 116% 111%

Choc 7 107% 102% 98%

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Cette évolution s’explique par les effets suivants :

- Diminution des fonds propres (dégradation des résultats moyens : le combined ratio en

branche 16 est supérieur à 100% compte tenu des frais d’acquisition et des dernières années

d’observations) ;

- Augmentation des risques de souscription.

Excepté lors de la dernière année (2018) pour les chocs 2, 7 et 8, le ratio de solvabilité reste au-

dessus de 100% dans les autres circonstances étudiées. Notons que cette analyse de sensibilité ne

tient pas compte des mesures qui pourraient être prises par la Direction pour faire face aux chocs

étudiés. Cette étude a permis de comprendre la sensibilité aux risques de la compagnie et de définir

les actions à entreprendre en cas d’évolution défavorable.


Central 121% 116% 111%

Choc 8 107% 102% 97%

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D. VALORISATION A DES FINS DE SOLVABILITE Le tableau suivant reprend les postes non nuls du bilan présenté dans le QRT SE.02.01.16.01 au

31/12/2016, en milliers d’euros. Nous pouvons y voir les éléments qui ont fait l’objet d’une

revalorisation sous Solvency II.

Au niveau des actifs, les fonds d’investissements (Collective Investments Undertakings) et les

créances (Receivables) d’assurance, d’intermédiaires et autres ont été revalorisés. Notons que les

dépôts auprès des établissements de crédit sont assimilés à des valeurs disponibles (Cash and cash

equivalents) étant donné leur très court terme.

Au passif, les provisions techniques, les obligations de pension envers les employés, les passifs

d’impôts différés et les fonds propres (estimés comme la différence entre les actifs et les passifs sous

Solvency II) ont été réévalués.

Ces ajustements seront expliqués dans les sections suivantes. Les autres postes restent à leur valeur

statutaire.

D.1 Actifs


concernant la valorisation des actifs de l'entreprise d'assurance ou de réassurance à des fins de

solvabilité : (a) séparément pour chaque catégorie d'actifs importante, la valeur des actifs et une

description des bases, méthodes et principales hypothèses utilisées pour leur valorisation à des fins de

solvabilité ; (b) séparément pour chaque catégorie d'actifs importante, une explication quantitative et

qualitative de toute différence importante entre les bases, méthodes et principales hypothèses

utilisées par l'entreprise pour la valorisation des actifs à des fins de solvabilité et celles utilisées pour

leur valorisation dans les états financiers.

Dans le cadre de leur valorisation à des fins de solvabilité, les fonds sont revalorisés à leur valeur de

marché, sur base des informations transmises par Degroof - Petercam, Candriam et Vanlanschot.

Notons que les moins-values latentes sont déjà comptabilisées dans les états financiers.

31/12/2016

amounts in k€ Solvency II value

Statutory accounts

value

Reclassification

adjustments

C0010 C0020 EC0021

Assets

Investments (other than assets held for index-linked

and unit-linked contracts) R0070 9.331 8.756 575

Collective Investments Undertakings R0180 9.331 8.756 575

Insurance and intermediaries receivables R0360 1.027 1.072 -45

Receivables (trade, not insurance) R0380 4.474 4.531 -57

Cash and cash equivalents R0410 6.889 6.889 0

Any other assets, not elsewhere shown R0420 1 1 0

Total assets R0500 21.721 21.249 473

Liabilities

Technical provisions – non-life R0510 1.614 6.149 -4.535

Best Estimate R0540 640

Risk margin R0550 974

Pension benefit obligations R0760 17 0 17

Deferred tax liabilities R0780 1.696 0 1.696

Insurance & intermediaries payables R0820 1.110 1.110 0

Payables (trade, not insurance) R0840 953 953 0

Any other liabilities, not elsewhere shown R0880 5 5 0

Total liabilities R0900 5.396 8.218 -2.822

Excess of assets over liabilities R1000 16.325 13.030

Page 43 of 68

Les créances sont également revalorisées :

- Le prêt à Touring Club Royal de Belgique est revalorisé en accord avec les conditions prévues

entre les parties et les conditions du marché, sur base du paiement d’un coupon trimestriel ;

- Les créances sont valorisées compte tenu de la probabilité de défaut des créanciers.

Les autres actifs sont valorisés à concurrence de la valeur comptabilisée dans les états financiers.

Le tableau suivant reprend les valeurs statutaires et Solvency II des différentes postes de l’actif au

31/12/2016 (partie Assets du QRT SE.02.01.16.01).

Malgré la diminution des créances, le total des actifs évalués sous Solvency II est plus important suite

à la revalorisation des sicav à leur valeur de marché.

D.2 Provisions techniques


concernant la valorisation des provisions techniques de l'entreprise d'assurance ou de réassurance à

des fins de solvabilité : (a) séparément pour chaque ligne d'activité importante, la valeur des

provisions techniques, y compris le montant de la meilleure estimation et de la marge de risque, et

une description des bases, méthodes et principales hypothèses utilisées pour leur valorisation à des

fins de solvabilité ; (b) une description du niveau d'incertitude lié à la valeur des provisions techniques

; (c) séparément pour chaque ligne d'activité importante, une explication quantitative et qualitative

de toute différence importante entre les bases, méthodes et principales hypothèses utilisées par

l'entreprise pour la valorisation des provisions techniques à des fins de solvabilité et celles utilisées

pour leur valorisation dans les états financiers ; (d) dans le cas où l'ajustement égalisateur visé à

l'article 77 ter de la directive 2009/138/CE est appliqué, une description de l'ajustement égalisateur et

du portefeuille d'engagements et des actifs du portefeuille assigné auxquels s'applique l'ajustement

égalisateur, ainsi qu'une quantification des effets d'une annulation de l'ajustement égalisateur sur la

situation financière de l'entreprise, y compris sur le montant des provisions techniques, le capital de

solvabilité requis, le minimum de capital requis, les fonds propres de base et les montants de fonds

propres éligibles pour couvrir le minimum de capital requis et le capital de solvabilité requis ; (e) une

déclaration indiquant si l'entreprise utilise la correction pour volatilité visée à l'article 77 quinquies de

la directive 2009/138/CE, et une quantification des effets d'une annulation de la correction pour

volatilité sur la situation financière de l'entreprise, y compris sur le montant des provisions

techniques, le capital de solvabilité requis, le minimum de capital requis, les fonds propres de base et

les montants de fonds propres éligibles pour couvrir le minimum de capital requis et le capital de

solvabilité requis ; (f) une déclaration indiquant si la courbe des taux d'intérêt sans risque transitoire

31/12/2016


Statutory accounts

value

Reclassification

adjustments

C0010 C0020 EC0021

Assets

Investments (other than assets held for index-linked

and unit-linked contracts) R0070 9.331 8.756 575

Collective Investments Undertakings R0180 9.331 8.756 575

Insurance and intermediaries receivables R0360 1.027 1.072 -45

Receivables (trade, not insurance) R0380 4.474 4.531 -57

Cash and cash equivalents R0410 6.889 6.889 0

Any other assets, not elsewhere shown R0420 1 1 0

Total assets R0500 21.721 21.249 473

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visée à l'article 308 quater de la directive 2009/138/CE est appliquée, et une quantification des effets

de la non-application de cette mesure transitoire sur la situation financière de l'entreprise, y compris

sur le montant des provisions techniques, le capital de solvabilité requis, le minimum de capital

requis, les fonds propres de base et les montants de fonds propres éligibles pour couvrir le minimum

de capital requis et le capital de solvabilité requis ; (g) une déclaration indiquant si la déduction

transitoire visée à l'article 308 quinquies de la directive 2009/138/CE est appliquée, et une

quantification des effets de la non-application de cette déduction transitoire sur la situation

financière de l'entreprise, y compris sur le montant des provisions techniques, le capital de solvabilité

requis, le minimum de capital requis, les fonds propres de base et les montants de fonds propres

éligibles pour couvrir le minimum de capital requis et le capital de solvabilité requis ; (h) une

description des éléments suivants : i) les montants recouvrables au titre des contrats de réassurance

et des véhicules de titrisation ; ii) tout changement important des hypothèses pertinentes utilisées

dans le calcul des provisions techniques par rapport à la précédente période de référence.

Les provisions techniques sont évaluées par la somme du best estimate et de la risk margin. Il n’y a

pas eu de changement important au niveau des hypothèses utilisées dans le calcul des provisions

techniques depuis la période précédente.

D.2.1 Best estimate

Le best estimate total est la somme des éléments suivants :

- Best estimate des provisions pour sinistres (IBNR5 inclus) ;

- Best estimate des provisions pour primes ;

- Best estimate des provisions pour frais internes de gestion des sinistres.

La courbe des taux sans risque officielle fournie par l’EIOPA est utilisée pour l’actualisation (sans

ajustement).

Tous les calculs sont basés sur les informations disponibles dans les comptes statutaires au

31/12/2016 communiqués à la Banque nationale.

Nous commençons par décrire le calcul des différents best estimates repris ci-dessus avant

actualisation. Ensuite, nous expliquons la projection en cash-flows et l’actualisation de ces montants.

Notons que les conditions d’application du traité de réassurance en branche 18 n’ayant actuellement

encore jamais été rencontrées, il n’y a pour le moment pas de part des réassureurs dans les

provisions techniques d’ATV.

Best estimate avant actualisation

- Best estimate des provisions pour sinistres

Pour les branches 16 (annulation), 17 (protection juridique) et 18 (assistance), affaires directes, le

best estimate des provisions pour sinistres avant actualisation est calculé à l’aide d’une des

méthodes suivantes :

5 IBNR = Incurred But Not Reported : il s’agit des sinistres qui ont eu lieu mais qui n’ont pas encore été déclarés

à la compagnie.

Page 45 of 68

o Chain Ladder sur les paiements annuels ;

o Chain Ladder sur les charges annuelles (total des paiements effectués et des réserves

restantes) ;

o Expected Loss Ratio.

Les données relatives au best estimate des provisions pour sinistres se trouvent en annexe de ce

rapport.

Pour la branche 9 (bagages), le best estimate est déterminé sur base des réserves statutaires (IBNR

inclus).

Pour les affaires acceptées en branche 18 (assistance), l’historique disponible étant limité, aucune

analyse triangulaire n’est effectuée. Les résultats pour cette partie des activités d’ATV sont déduits

des résultats obtenus pour les affaires directes.

Les analyses triangulaires sont basées sur des triangles nets de recours en branche 17 mais bruts de

recours en branches 16 et 18. Etant donné que le best estimate des provisions pour sinistres final

doit être considéré net de recours, un ajustement a été fait pour les best estimates en branches 16 et

18, basé sur les taux de recours statutaires observés lors des années de survenance passées.

- Best estimate des provisions pour primes

Pour toutes les branches, le best estimate des provisions pour primes avant actualisation est calculé

selon la méthode simplifiée décrite dans les spécifications techniques publiées par l’EIOPA :

𝐵𝐸𝑃𝑃 𝑏𝑒𝑓𝑜𝑟𝑒 𝑑𝑖𝑠𝑐𝑜𝑢𝑛𝑡 = 𝐶𝑅𝑛𝑒𝑡 ∗ 𝑉𝑀 + (𝐶𝑅𝑔𝑟𝑜𝑠𝑠 − 1) ∗ 𝑃𝑉𝐹𝑃 + 𝐴𝐸𝑅 ∗ 𝑃𝑉𝐹𝑃

où

o 𝐶𝑅𝑛𝑒𝑡 est le Combined Ratio hors frais d’acquisition et commissions, net de recours. Il est

donné par la somme suivante

𝐶𝑅𝑛𝑒𝑡 = 𝐿𝑅𝑛𝑒𝑡 + 𝐸𝑅𝑛𝑒𝑡

où

𝐿𝑅𝑛𝑒𝑡 est la moyenne pondérée des Loss Ratios à l’ultime des années de survenance précédentes (calculés sur base du best estimate du coût des sinistres à l’ultime net de recours et des primes acquises nettes de commissions) ;

𝐸𝑅𝑛𝑒𝑡 est l’Expense Ratio calculé comme la somme des frais de gestion internes des sinistres et des frais d’administration par rapport aux primes acquises nettes de commissions. Les frais de gestion internes des sinistres sont évalués ici avec la méthode paid to paid : le ratio des frais de gestion internes des sinistres statutaires par rapport aux prestations nettes de recours statutaires est appliqué au coût ultime des sinistres net de recours.

o 𝑉𝑀 (Volume Measure) est la mesure de volume des primes non acquises (provisions

pour primes non acquises statutaires) ;

o 𝐶𝑅𝑔𝑟𝑜𝑠𝑠 est le Combined Ratio net de recours, hors frais d’acquisition mais brut de

commissions ;

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o PVFP (Present Value of Future Premiums) correspond aux renouvellements tacites6 et

aux primes futures dans le cadre du contrat conclu avec AG (branche 18 acceptée)

jusqu’au 31/12/2021 ;

o AER est l’Administration Expense Ratio lié aux renouvellements, calculé comme la

somme des frais d’acquisition et commissions liés aux renouvellements par rapport aux

primes émises.

Notons que pour les affaires acceptées en branche 18, les données disponibles depuis le début du

contrat sont utilisées pour calculer les ratios susmentionnés. D’autre part, un profit sharing a été

conclu dans le cadre de ce contrat. Il est bien tenu compte de ce profit sharing, calculé

conformément aux modalités convenues avec AG, dans l’évaluation du best estimate de la branche

18 acceptée.

- Best estimate des provisions pour frais internes de gestion des sinistres

Pour toutes les branches, le best estimate des provisions pour frais internes de gestion des sinistres

avant actualisation est calculé sur base de la méthode simplifiée proposée dans les spécifications

techniques publiées par l’EIOPA :

𝐵𝐸 𝑈𝐿𝐴𝐸𝑅𝑏𝑒𝑓𝑜𝑟𝑒 𝑑𝑖𝑠𝑐𝑜𝑢𝑛𝑡 = 𝑅𝑔𝑟𝑜𝑠𝑠 × (𝐼𝐵𝑁𝑅 + 𝑎 × 𝑃𝐶𝑂𝑟𝑒𝑝𝑜𝑟𝑡𝑒𝑑)

Où

o 𝑅𝑔𝑟𝑜𝑠𝑠 est le ratio paid to paid brut de recours (rapport des frais de gestion internes des

sinistres par rapport aux prestations brutes de recours) ;

o 𝐼𝐵𝑁𝑅 est la réserve IBNR statutaire ;

o a est le pourcentage de frais internes de gestion des sinistres alloué à la provision pour

sinistres ;

o 𝑃𝐶𝑂𝑟𝑒𝑝𝑜𝑟𝑡𝑒𝑑 (Provisions for reported Claims Outstanding) est le best estimate de la

provision pour sinistres hors IBNR.

Projection en cash-flows et actualisation

Les best estimates avant actualisation évalués pour chaque branche sont ensuite projetés en cash-

flows, sur base des patterns de paiements définis pour les provisions pour sinistres / frais internes de

gestion des sinistres et pour les provisions pour primes, déterminés au départ des analyses

triangulaires pour les branches 16, 17 et 18. Pour la branche 9, on suppose un unique cash-flow,

c’est-à-dire que tous les paiements ont lieu lors de la 1ère année suivant le sinistre.

La courbe de taux sans risque utilisée pour l’actualisation est la courbe officielle fournie par l’EIOPA.

D.2.2 Risk margin

La risk margin est caculée à l’aide de l’approche suivante :

- L’utilisation d’un coût du capital de 6% ;

- L’utilisation de la courbe de taux sans risque officielle ;

6 Les renouvellements tacites concernent les contrats pour lesquels la date de préavis est déjà dépassée à la

date d’évaluation.

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- L’estimation des SCR de souscription futurs est faite à l’aide d’une approche proportionnelle.

Le SCR de souscription évolue de la même manière que le best estimate. Le SCR opérationnel

est par contre recalculé pour chaque année de projection future. Le SCR de souscription

initial et le SCR opérationnel initial sont calculés pour chaque branche et servent de base

pour l’allocation de la risk margin par branche.

D.2.3 Total des provisions techniques

Nous présentons ci-dessous le QRT S.17.01.01.01 reprenant, en milliers d’euros, les différents

éléments constituant la meilleure estimation des provisions techniques au 31/12/2016 pour chaque

branche d’activité.

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31/12/2016

amounts in k€



Legal expenses


Miscellaneous

financial loss

C0080 C0110 C0120 C0130 C0180

Technical provisions calculated as a sum of BE and RM

Best estimate

Premium provisions

Gross - Total R0060 37 58 -2.549 1.165 -1.289

Gross - direct business R0070 37 58 1.422 1.165 2.682

Gross - accepted proportional reinsurance

business R0080 0 0 -3.971 0 -3.971

Gross - accepted non-proportional reinsurance

business R0090 0

Total recoverable from reinsurance/SPV and Finite

Re before the adjustment for expected losses due

to counterparty default R0100 0 0 0 0 0


Re after the adjustment for expected losses due to

counterparty default R0140 0 0 0 0 0

Net Best Estimate of Premium Provisions R0150 37 58 -2.549 1.165 -1.289

Claims provisions

Gross - Total R0160 37 222 660 1.010 1.929

Gross - direct business R0170 37 222 545 1.010 1.814

Gross - accepted proportional reinsurance

business R0180 0 0 115 0 115

Gross - accepted non-proportional reinsurance

business R0190 0


Re before the adjustment for expected losses due

to counterparty default R0200 0 0 0 0 0


Re after the adjustment for expected losses due to

counterparty default R0240 0 0 0 0 0

Net Best Estimate of Claims Provisions R0250 37 222 660 1.010 1.929

Total Best estimate - gross R0260 74 281 -1.890 2.175 640

Total Best estimate - net R0270 74 281 -1.890 2.175 640

Risk margin R0280 3 8 598 366 974

Amount of the transitional on Technical Provisions 0 0 0 0 0

TP as a whole R0290 0 0 0 0 0

Best estimate R0300 0 0 0 0 0

Risk margin R0310 0 0 0 0 0

Technical provisions - total 0 0 0 0

Technical provisions - total R0320 77 289 -1.292 2.541 1.614

Recoverable from reinsurance contract/SPV and

Finite Re after the adjustment for expected losses

due to counterparty default - total R0330 0 0 0 0 0

Technical provisions minus recoverables from

reinsurance/SPV and Finite Re- total R0340 77 289 -1.292 2.541 1.614

Line of Business: further segmentation (Homogeneous

Risk Groups)

Premium provisions - Total number of homogeneous

risk groups R0350 1 1 1 1

Claims provisions - Total number of homogeneous

risk groups R0360 1 1 1 1

Cash-flows of the Best estimate of Premium Provisions

(Gross)

Cash out-flows

Future benefits and claims R0370 37 58 -2.549 1.165 -1.289

Future expenses and other cash-out flows R0380 0 0 0 0 0

Cash in-flows 0

Future premiums R0390 0 0 0 0 0

Other cash-in flows (incl. Recoverable from salvages

and subrogations) R0400 0 0 0 0 0

Cash-flows of the Best estimate of Claims Provisions

(Gross)

Cash out-flows

Future benefits and claims R0410 27 92 590 986 1.694

Future expenses and other cash-out flows R0420 10 131 70 24 235

Cash in-flows

Future premiums R0430 0 0 0 0 0

Other cash-in flows (incl. Recoverable from salvages

and subrogations) R0440 0 0 0 0 0

Percentage of gross Best Estimate calculated using

approximations R0450 0 0 0 0 0

Best estimate subject to transitional of the interest

rate R0460 0 0 0 0 0

Technical provisions without transitional on interest

rate R0470 77 289 -1.292 2.541 1.614

Best estimate subject to volatility adjustment R0480 0 0 0 0 0

Technical provisions without volatility adjustment and

without others transitional measures R0490 77 289 -1.292 2.541 1.614

Direct business and accepted proportional reinsurance

Total Non-Life

obligation

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Les provisions techniques sont calculées comme la somme du best estimate et de la risk margin.7

Actuellement, ATV n’a reçu aucune récupération de réassurance, le traité de réassurance ne s’étant

pas encore appliqué. Notons que dans le tableau ci-dessus, les provisions pour frais internes de

gestion des sinistres sont incluses dans les provisions pour sinistres à régler. Le détail se voit au

niveau des cash out-flows du best estimate des provisions pour sinistres. Au niveau des cash-flows du

best estimate des provisions pour primes, remarquons que les primes futures sont déduites des cash

out-flows et ne sont donc pas reprises dans le poste Future premiums.

Le tableau ci-dessous reprend l’impact (nul) des mesures transitoires (QRT 22.01.01.01). Etant donné

la nature des activités d’ATV (assurance non-vie, branches à développement court essentiellement),

aucune mesure transitoire ni aucun ajustement n’a été appliqué dans la valorisation des provisions

techniques.8

D.3 Autres passifs


concernant la valorisation des autres passifs de l'entreprise d'assurance ou de réassurance à des fins

de solvabilité : (a) séparément pour chaque catégorie importante d'autres passifs, la valeur de ces

autres passifs et une description des bases, méthodes et principales hypothèses utilisées pour leur

valorisation à des fins de solvabilité ; (b) séparément pour chaque catégorie importante d'autres

passifs, une explication quantitative et qualitative de toute différence importante entre les bases,

méthodes et principales hypothèses utilisées par l'entreprise pour la valorisation de ces autres passifs

à des fins de solvabilité et celles utilisées pour leur valorisation dans les états financiers.

Les autres passifs sujets à une revalorisation lors de l’élaboration du bilan Solvency II sont les impôts

différés, les engagements de pension envers les employés et les fonds propres.

7 La section TP calculated as a whole qui ne concerne pas ATV a été enlevée du tableau QRT original pour plus

de clarté dans ce rapport. 8 Nous faisons référence ici aux mesures transitoires sur les taux d’intérêt, sur les provisions, à l’ajustement

pour la volatilité et au matching adjustment.

31/12/2016

amounts in k€

Without

transitional

on technical

provisions

Impact of

transitional

on technical

provisions

Without

transitional

on interest

rate

Impact of

transitional

on interest

rate

Without

volatility

adjustment

and without

other

transitional

measures

Impact of

volatility

adjustment

set to zero

Without

matching

adjustment

and without

all the others

Impact of

matching

adjustment

set to zero

Impact of all

LTG measures

and

transitionals

C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100

Technical provisions R0010 1.614 1.614 0 1.614 0 1.614 0 1.614 0 0

Basic own funds R0020 16.325 16.325 0 16.325 0 16.325 0 16.325 0 0

Excess of assets over liabilities R0030 16.325 16.325 0 16.325 0 16.325 0 16.325 0 0

Restricted own funds due to ring-fencing and

matching portfolio R0040 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Eligible own funds to meet Solvency Capital

Requirement R0050 16.325 16.325 0 16.325 0 16.325 0 16.325 0 0

Tier 1 R0060 16.325 16.325 0 16.325 0 16.325 0 16.325 0 0

Tier 2 R0070 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Tier 3 R0080 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Solvency Capital Requirement R0090 13.077 13.077 0 13.077 0 13.077 0 13.077 0 0

Eligible own funds to meet Minimum Capital

Requirement R0100 16.325 16.325 0 16.325 0 16.325 0 16.325 0 0

Minimum Capital Requirement R0110 3.269 3.269 0 3.269 0 3.269 0 3.269 0 0

Amount with

Long Term

Guarantee

measures and

transitionals

Impact of the LTG measures and transitionals (Step-by-step approach)

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Impôts différés

ATV est sujet à l’impôt sur les sociétés devant être appliqué sur tout gain potentiel fait sur base de la

différence entre la valeur de marché et la valeur statutaire de ses actifs et passifs.

Les impôts différés sont calculés comme

0,3399 * (valeur SII des actifs - valeur statutaire des actifs)

+ 0,3399 * (valeur statutaire des passifs - valeur SII des passifs (hors impôts différés))

- Actifs

Au 31/12/2016, du côté de l’actif, ATV fait des gains au niveau de la revalorisation des sicav et du

prêt de 3 millions € fait à TCB, alors que des pertes sont enregistrées suite à la revalorisation des

créances (tenant compte de la probabilité de défaut des contreparties considérées).

Au total, la différence entre la valeur de marché et la valeur statutaire des actifs est positive.

- Passifs

Au 31/12/2016, du côté du passif, ATV fait des gains au niveau de la revalorisation des provisions

techniques (moindres en valeur de marché). Des pertes sont par contre enregistrées suite à la prise

en compte des engagements de pension envers les employés (IAS 19).

Au total, la différence entre la valeur statutaire et la valeur de marché des passifs est positive.

Engagements de pension envers les employés (Employee Benefits)

Les engagements de pension envers les employés ne sont pas considérés dans le bilan statutaire

belge. Cependant, ils sont inclus dans le bilan Solvency II et sont évalués selon les normes IAS 19. Le

montant correspond à la différence entre la valeur des passifs du fonds et la valeur des actifs du

fonds.

Fonds propres

Dans le cadre de Solvency II, les fonds propres sont évalués comme la différence entre la valeur de

marché des actifs et des passifs (hors fonds propres). Notons que l’ensemble des fonds propres

d’ATV est considéré comme du capital de niveau 1.

Le tableau suivant reprend les valeurs statutaires et Solvency II des différents postes du passif au

31/12/2016 (partie Liabilities du QRT SE.02.01.016.01).

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La différence significative au niveau des provisions techniques est expliquée par la profitabilité des

affaires acceptées en branche 18 (contrat courant jusqu’au 31/12/2021 caractérisé par un combined

ratio inférieur à 50%).

D.4 Méthodes de valorisation alternatives

ATV n’emploie pas d’autres méthodes de valorisation que celles énoncées ci-dessus.

D.5 Autres informations

Le rapport sur la solvabilité et la situation financière contient des informations sur les domaines visés

à l'article 260 du règlement délégué 2015/35 en ce qui concerne le respect des exigences de

publication applicables à l'entreprise d'assurance ou de réassurance conformément aux dispositions

des paragraphes 1 et 3 du présent article.


information importante concernant la valorisation des actifs et des passifs à des fins de solvabilité

Le bénéfice attendu relativement aux primes futures a été publié en section C.4.

Nous ne notons pas d’autre information pertinente concernant la valorisation des actifs et des passifs

à des fins de solvabilité.

31/12/2016


Statutory accounts

value

Reclassification

adjustments

C0010 C0020 EC0021

Liabilities

Technical provisions – non-life R0510 1.614 6.149 -4.535

Best Estimate R0540 640

Risk margin R0550 974

Pension benefit obligations R0760 17 0 17

Deferred tax liabilities R0780 1.696 0 1.696

Insurance & intermediaries payables R0820 1.110 1.110 0

Payables (trade, not insurance) R0840 953 953 0

Any other liabilities, not elsewhere shown R0880 5 5 0

Total liabilities R0900 5.396 8.218 -2.822

Excess of assets over liabilities R1000 16.325 13.030

Page 52 of 68

E. GESTION DU CAPITAL

E.1 Fonds propres


concernant les fonds propres de l'entreprise d'assurance ou de réassurance : (a) des informations sur

les objectifs, politiques et procédures appliqués par l'entreprise pour la gestion de ses fonds propres, y

compris des informations sur l'horizon temporel utilisé pour la planification des activités et sur tout

changement important survenu au cours de la période de référence ; (b) séparément pour chaque

niveau de fonds propres, des informations sur la structure, le montant et la qualité des fonds propres

à la fin de la période de référence et à la fin de la précédente période de référence, y compris une

analyse des changements importants survenus à chaque niveau de fonds propres au cours de la

période de référence ; (c) le montant des fonds propres éligibles pour couvrir le capital de solvabilité

requis, classés par niveau ; (d) le montant des fonds propres de base éligibles pour couvrir le minimum

de capital requis, classés par niveau ; (e) une explication quantitative et qualitative de toute

différence importante entre les fonds propres tels qu'ils apparaissent dans les états financiers de

l'entreprise et l'excédent des actifs par rapport aux passifs tel que calculé à des fins de solvabilité ; (f)

pour chaque élément de fonds propres de base faisant l'objet des mesures transitoires prévues à

l'article 308 ter, paragraphes 9 et 10, de la directive 2009/138/CE, une description de la nature de cet

élément et son montant ; (g) pour chaque élément important de fonds propres auxiliaires, une

description de cet élément, son montant et, lorsqu'une méthode selon laquelle déterminer ce

montant a été approuvée, cette méthode, ainsi que la nature et le nom de la contrepartie ou du

groupe de contreparties pour les éléments visés à l'article 89, paragraphe 1, points a), b) et c), de la

directive 2009/138/CE ; (h) une description de tout élément déduit des fonds propres et une brève

description de toute restriction notable affectant la disponibilité et la transférabilité des fonds propres

au sein de l'entreprise. Aux fins du paragraphe g), les noms des contreparties ne sont pas divulguées

lorsqu'une telle divulgation est juridiquement impossible ou impraticable ou lorsque les contreparties

concernées ne sont pas importantes.

Les capitaux propres repris dans les états financiers d’ATV au 31/12/2016 sont de 13.030 k€, constitués de

- 1.500 k€ de capital souscrit ;

- 10.250 k€ de réserves ;

- 1.280 k€ de bénéfice reporté.

Le capital souscrit de 1.500 k€ a été fixé par l’assemblée générale d’ATV du 12 décembre 2001. Le capital souscrit est entièrement libéré. Il est représenté par 60.000 actions sans valeur nominale. Les actionnaires sont la S.A. Touring (qui détient 59.400 actions ou 99% des parts) et l’ASBL Touring Club Royal de Belgique (qui détient 600 actions ou 1% des parts).

Les fonds propres évalués à des fins de solvabilité s’élèvent à 16.325 k€ au 31/12/2016. Ils sont

constitués de

- 1.500 k€ de capital en actions ordinaires ;

- 11.530 k€ de fonds initial ;

- 3.294 k€ de réserve de réconciliation.

Page 53 of 68

Le QRT 23.01.01.01 suivant reprend la composition et qualité des fonds propres au 31/12/2016, en

milliers d’euros.9

Les 16.325 k€ de fonds propres sont entièrement classés dans le niveau 1 sans restriction. Ils sont

entièrement disponibles et éligibles pour couvrir le SCR et le MCR. Rappelons qu’aucune mesure

transitoire et aucun ajustement n’est appliqué. Le ratio des fonds propres éligibles par rapport au

SCR (13.077 k€) s’élève à 125% et le ratio des fonds propres éligibles par rapport au MCR (3.269 k€)

s’élève à 499%.

Le QRT 23.02.01.03 suivant reprend la différence entre les fonds propres évalués sous Solvency II et les fonds propres statuaires au 31/12/2016, en milliers d’euros.

9 La partie sur les fonds propres auxiliaires qui ne concerne pas ATV a été enlevée du QRT original pour plus de

clarté dans ce rapport.

Own Funds Total Tier 1 - unrestricted Tier 1 - restricted Tier 2 Tier 3

31/12/2016

amounts in k€ C0010 C0020 C0030 C0040 C0050

Basic own funds before deduction for participations in

other financial sector as foreseen in article 68 of

Delegated Regulation 2015/35

Ordinary share capital (gross of own shares) R0010 1.500 1.500 0

Share premium account related to ordinary share

capital R0030 0 0 0

Initial funds, members' contributions or the

equivalent basic own - fund item for mutual and

mutual-type undertakings R0040 11.530 11.530 0

Subordinated mutual member accounts R0050 0 0 0 0

Surplus funds R0070 0 0

Preference shares R0090 0 0 0 0

Share premium account related to preference shares R0110 0 0 0 0

Reconciliation reserve R0130 3.294 3.294

Subordinated liabilities R0140 0 0 0 0

An amount equal to the value of net deferred tax

assets R0160 0 0

Other own fund items approved by the supervisory

authority as basic own funds not specified above R0180 0 0 0 0 0

Own funds from the financial statements that should

not be represented by the reconciliation reserve and

do not meet the criteria to be classified as Solvency II

own funds

Own funds from the financial statements that should

not be represented by the reconciliation reserve and

do not meet the criteria to be classified as Solvency II

own funds R0220 0

DeductionsDeductions for participations in financial and credit

institutions R0230 0 0 0 0 0

Total basic own funds after deductions R0290 16.325 16.325 0 0 0

Available and eligible own funds

Total available own funds to meet the SCR R0500 16.325 16.325 0 0 0

Total available own funds to meet the MCR R0510 16.325 16.325 0 0 0

Total eligible own funds to meet the SCR R0540 16.325 16.325 0 0 0

Total eligible own funds to meet the MCR R0550 16.325 16.325 0 0

SCR R0580 13.077

MCR R0600 3.269

Ratio of Eligible own funds to SCR R0620 125%

Ratio of Eligible own funds to MCR R0640 499%

Page 54 of 68

La différence entre les fonds propres tels qu'ils apparaissent dans les états financiers de l'entreprise (13.030 k€) et l'excédent des actifs par rapport aux passifs tel que calculé à des fins de solvabilité (16.325 k€) s’élève à 3.294 k€. Elle est la conséquence du fait que

- Les fonds d’investissement font l’objet de plus-values latentes prises en compte dans l’évaluation à des fins de solvabilité, ce qui conduit à une augmentation des actifs sous Solvency II (+ 473 k€) malgré une revalorisation à la baisse des créances ;

- Les provisions techniques évaluées avec le best estimate pour Solvency II sont beaucoup plus

faibles que les provisions techniques reprises dans les états financiers (- 4.535 k€). La

différence significative est expliquée par la profitabilité future des affaires acceptées en

branche 18 prise en compte dans le calcul du best estimate ;

- Les engagements de pension envers les employés ainsi que les passifs d’impôts différés sont

pris en compte pour Solvency II (au total 1.713 k€) alors que ces éléments n’apparaissent pas

dans les comptes statutaires.

Le QRT 23.03.01.01 suivant reprend l’évolution du capital en actions ordinaires et du fonds initial au cours de l’année 2016.

Excess of assets over liabilities - attribution of valuation

differences Total

31/12/2016

amounts in k€ C0110

Excess of assets over liabilities - attribution of

valuation differences

Difference in the valuation of assets R0600 473

Difference in the valuation of technical provisions R0610 -4.535

Difference in the valuation of other liabilities R0620 1.713

Total of reserves and retained earnings from financial

statements R0630 13.030

Other, please explain why you need to use this line R0640 0

Reserves from financial statements adjusted for

Solvency II valuation differences R0650 16.325

Excess of assets over liabilities attributable to basic

own fund items (excluding the reconciliation

reserve) R0660 13.030

Excess of assets over liabilities R0700 16.325

Page 55 of 68

Nous pouvons voir que le capital en actions ordinaires est resté identique alors que le fonds initial a légèrement augmenté (suite à une augmentation du résultat reporté cumulé de l’exercice et de l’exercice précédent).

Dans le cadre de l’ORSA réalisé au 30/06/2016 sur la situation au 31/12/2015, les fonds propres valorisés sous Solvency II ont été évalués sur un horizon de 3 ans de projection. Cette étude doit être reconduite pour le 30/06/2017 sur la situation au 31/12/2016.

E.2 Capital de solvabilité requis et minimum de capital requis


concernant le capital de solvabilité requis et le minimum de capital requis de l'entreprise d'assurance

ou de réassurance : (a) le montant du capital de solvabilité requis et du minimum de capital requis à

la fin de la période de référence, assorti, s'il y a lieu, d'une indication selon laquelle le montant

définitif du capital de solvabilité requis reste subordonné à une évaluation par les autorités de

contrôle ; (b) le montant du capital de solvabilité requis de l'entreprise scindé par module de risque

lorsque l'entreprise applique la formule standard, ou par catégorie de risques lorsqu'elle utilise un

modèle interne ; (c) si, et pour quels modules et sous-modules de risque de la formule standard,

l'entreprise utilise des calculs simplifiés ; (d) si, et pour quels paramètres de la formule standard,

l'entreprise utilise des paramètres qui lui sont propres, conformément à l'article 104, paragraphe 7,

de la directive 2009/138/CE ; (e) s'il y a lieu, une déclaration indiquant que l'État membre de

l'entreprise a fait usage de la faculté prévue à l'article 51, paragraphe 2, troisième alinéa, de la

directive 2009/138/CE ; (f) sauf si l'État membre de l'entreprise a fait usage de la faculté prévue à

l'article 51, paragraphe 2, troisième alinéa, de la directive 2009/138/CE, l'effet de tout paramètre

propre à l'entreprise qu'elle est tenue d'utiliser conformément à l'article 110 de ladite directive et le

montant de toute exigence de capital supplémentaire appliquée au capital de solvabilité requis, avec

des informations concises sur sa justification par l'autorité de contrôle concernée ; (g) des

informations sur les données utilisées par l'entreprise pour calculer le minimum de capital requis ; (h)

tout changement important du capital de solvabilité requis ou du minimum de capital requis survenu

dans la période de référence, et les raisons de ce changement.

Ordinary share capital and related share premium, initial

fund members' contributions or the equivalent basic

own - movements in the reporting period Balance b/fwd Increase Reduction Balance c/fwd

31/12/2016

amounts in k€ C0010 C0020 C0030 C0060

Ordinary share capital - movements in the reporting

period

Paid in R0010 1.500 0 0 1.500

Called up but not yet paid in R0020 0 0 0 0

Own shares held R0030 0 0 0 0

Total ordinary share capital R0100 1.500 0 0 1.500

Share premium account related to ordinary share

capital - movements in the reporting period

Tier 1 R0110 0 0 0 0

Tier 2 R0120 0 0 0 0

Total R0200 0 0 0 0

Initial funds, members' contributions or the equivalent

basic own - fund item for mutual and mutual type

undertakings - movements in the reporting period

Paid in R0210 11.192 0 338 11.530

Called up but not yet paid in R0220 0 0 0 0

Total initial funds, members' contributions or the

equivalent basic own - fund item for mutual and

mutual type undertakings R0300 11.192 0 0 11.530

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Le capital de solvabilité requis a été calculé au 31/12/2016 sur base de la formule standard (ATV

n’utilise pas de modèle interne intégral ni partiel). Il s’élève à 13.077 k€. Les résultats des différents

modules sont repris dans le schéma ci-dessous en milliers d’euros.

L’entreprise n’a pas utilisé de paramètres qui lui sont propres ni de méthodes simplifiées dans cette

évaluation.

Le minimum de capital requis s’élève quant à lui à 3.269 k€ au 31/12/2016. Les QRT S.28.01.01.02 et

S.28.01.01.05 suivants reprend les éléments utilisés dans le calcul du MCR (Minimum Capital

Requirement).

Life Intang

0 0

Pr & Res

9.339

Lapse

1.153

Cat

4.855

344

Concentration

2.060

Spread

55

Currency

Property

0

Equity

4.438

Interest rate

26

Market Health Default Non-Life

5.021 0 730 11.610

SCR

13.077

Adj BSCR Op

-1.696 14.141 632

MCR

31/12/2016 - amounts in k€

Net (of

reinsurance/SPV) best

estimate and TP

calculated as a whole

Net (of reinsurance)

written premiums in

the last 12 months

C0020 C0030

Fire and other damage to property insurance and

proportional reinsurance R0080 74 261

Legal expenses insurance and proportional reinsurance R0110 281 150

Assistance and proportional reinsurance R0120 -1.890 9.362

Miscellaneous financial loss insurance and

proportional reinsurance R0130 2.175 11.502

Background information

Page 57 of 68

Le tableau suivant résume l’évolution des résultats au cours de la période de référence.

Depuis l’évaluation au 31/12/2015, les fonds propres ont légèrement augmenté malgré

l’augmentation des provisions techniques (due essentiellement aux réserves pour sinistres plus

importantes en annulation). Le SCR a augmenté à cause de l’augmentation des risques de

souscription (notamment suite à la reconduction du contrat AG). Le MCR a augmenté en

conséquence (il correspond pour les deux années au plancher de 25% du SCR).

E.3 Utilisation du sous-module « risque sur actions » fondé sur la durée dans le calcul

du capital de solvabilité requis


en ce qui concerne la faculté prévue à l'article 304 de la directive 2009/138/CE : (a) une déclaration

indiquant si l'entreprise utilise le sous-module «risque sur actions» fondé sur la durée prévu dans cet

article pour le calcul du capital de solvabilité requis, après approbation de son autorité de contrôle ;

(b) le cas échéant, le montant de l'exigence de capital qui en résulte pour le sous-module «risque sur

actions» fondé sur la durée.

ATV n’exerce que des activités d’assurance non-vie et n’utilise pas le sous-module « risque sur

actions » fondé sur la durée.

E.4 Différences entre la formule standard et tout modèle interne utilisé

Lorsque le capital de solvabilité requis est calculé à l'aide d'un modèle interne, le rapport sur la

solvabilité et la situation financière contient également l'ensemble des informations suivantes : (a)

une description des diverses fins auxquelles l'entreprise utilise son modèle interne ; (b) une description

du champ du modèle interne en termes d'unités opérationnelles et de catégories de risques ; (c)

lorsqu'un modèle interne partiel est utilisé, une description de la technique utilisée pour intégrer celui-

ci à la formule standard, y compris, s'il y a lieu, une description des techniques alternatives utilisées ;

(d) une description des méthodes utilisées dans le modèle interne pour calculer la distribution de

probabilité prévisionnelle et le capital de solvabilité requis ; (e) une explication, par module de risque,

des principales différences dans les méthodes et hypothèses sous-jacentes respectivement utilisées

Overall MCR calculation

31/12/2016 - amounts in k€ C0070

Linear MCR R0300 2.672

SCR R0310 13.077

MCR cap R0320 5.885

MCR floor R0330 3.269

Combined MCR R0340 3.269

Absolute floor of the MCR R0350 2.500

Minimum Capital Requirement R0400 3.269

Amounts in k€ 31/12/2015 31/12/2016

Own Funds 15.898 16.325

SCR 12.077 13.077

Own Funds / SCR 132% 125%

MCR 3.019 3.269

Own Funds / MCR 527% 499%

Page 58 of 68

dans la formule standard et le modèle interne ; (f) la mesure du risque et l'horizon temporel utilisés

dans le modèle interne et, lorsque ce ne sont pas les mêmes que ceux prévus à l'article 101,

paragraphe 3, de la directive 2009/138/CE, une explication de la raison pour laquelle le capital de

solvabilité requis tel que calculé avec le modèle interne garantit aux preneurs et aux bénéficiaires un

niveau de protection équivalent à celui prévu à l'article 101 de ladite directive ; (g) une description de

la nature et du caractère approprié des données utilisées dans le modèle interne.

ATV ne calcule pas de capital de solvabilité requis à l’aide d’un modèle interne.

E.5 Non-respect du minimum de capital requis et non-respect du capital de solvabilité

requis


concernant tout manquement au minimum de capital requis et tout manquement grave au capital de

solvabilité requis de l'entreprise d'assurance ou de réassurance : (a) pour tout manquement à

l'exigence de minimum de capital requis : la durée et le montant maximum de ce manquement au

cours de la période de référence, une explication de son origine et de ses conséquences, toute mesure

corrective prise, comme prévu à l'article 51, paragraphe 1, point e) v), de la directive 2009/138/CE, et

une explication de l'effet de ces mesures correctives ; (b) lorsque le manquement au minimum de

capital requis n'a pas été résolu par la suite : le montant du manquement à la date du rapport ; (c)

pour tout manquement grave au capital de solvabilité requis au cours de la période de référence : la

durée et le montant maximum de ce manquement grave au cours de la période de référence, une

explication de son origine et de ses conséquences, toute mesure corrective prise, comme prévu à

l'article 51, paragraphe 1, point e) v), de la directive 2009/138/CE, et une explication de l'effet de ces

mesures correctives ; (d) lorsque le manquement grave au capital de solvabilité requis n'a pas été

résolu par la suite : le montant du manquement à la date du rapport.

ATV n’a pas présenté de manquement aux exigences de minimum de capital requis ni aux exigences

de capital de solvabilité requis au cours de l’année 2016.

E.6 Autres informations


information importante relative à la gestion du capital de l'entreprise d'assurance ou de réassurance.

Nous ne notons pas d’autre information importante concernant la gestion du capital d’ATV.

Page 59 of 68

CONTACT

Alice VASSART

Fonction de gestion des risques

ATV SA

0032 (0)2 233 25 82

[email protected]

mailto:[email protected]

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ANNEXE

Nous présentons ci-dessous les QRT reprenant les données relatives au best estimate des provisions

pour sinistres. Etant donné qu’il n’existe actuellement pas de part des réassureurs dans les

paiements ni les réserves, nous présentons uniquement les données brutes (égales aux données

nettes).

QRT S.19.01.01.01 : Gross Claims Paid (non-cumulative) - Development year (absolute amount)

- Assistance

- Miscellaneous (Annulation)

- Legal expenses (Protection juridique)

Line of business Z0010 Assistance [direct business and accepted proportional reinsurance] {s2c_LB:x12}

Accident year / Underwriting year Z0020 Accident year [AY] {s2c_AM:x4}

Currency Z0030 EUR {s2c_CU:EUR}

Currency conversion Z0040 Not applicable / Expressed in (converted to) reporting currency {s2c_CA:x0}

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +

amounts in k€ C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160

Prior R0100 0

N-14 R0110 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-13 R0120 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-12 R0130 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-11 R0140 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-10 R0150 701 701 701 701 701 701 701 701 701 701 701

N-9 R0160 866 866 866 866 866 866 866 866 866 866

N-8 R0170 829 829 829 829 829 829 829 829 829

N-7 R0180 1.849 1.849 1.849 1.849 1.849 1.849 1.849 1.849

N-6 R0190 2.178 2.178 2.178 2.178 2.178 2.178 2.178

N-5 R0200 1.400 1.400 1.400 1.400 1.400 1.400

N-4 R0210 2.481 2.481 2.481 2.481 2.481

N-3 R0220 2.518 2.518 2.518 2.518

N-2 R0230 2.728 2.728 2.728

N-1 R0240 2.962 2.962

N R0250 2.745

Line of business Z0010 Miscellaneous financial loss [direct business and accepted proportional reinsurance] {s2c_LB:x70}




0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +


Prior R0100 0

N-14 R0110 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-13 R0120 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-12 R0130 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-11 R0140 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-10 R0150 255 255 255 255 255 255 255 255 255 255 255

N-9 R0160 465 465 465 465 465 465 465 465 465 465

N-8 R0170 543 543 543 543 543 543 543 543 543

N-7 R0180 577 577 577 577 577 577 577 577

N-6 R0190 1.789 1.789 1.789 1.789 1.789 1.789 1.789

N-5 R0200 2.355 2.355 2.355 2.355 2.355 2.355

N-4 R0210 3.037 3.037 3.037 3.037 3.037

N-3 R0220 3.489 3.489 3.489 3.489

N-2 R0230 3.972 3.972 3.972

N-1 R0240 4.399 4.399

N R0250 4.357

Line of business Z0010 Legal expenses insurance [direct business and accepted proportional reinsurance] {s2c_LB:x59}




0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +


Prior R0100 0

N-14 R0110 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-13 R0120 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 7 0 0

N-12 R0130 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 0

N-11 R0140 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4

N-10 R0150 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5

N-9 R0160 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4

N-8 R0170 6 6 6 6 6 6 6 6 6

N-7 R0180 3 3 3 3 3 3 3 3

N-6 R0190 3 3 3 3 3 3 3

N-5 R0200 0 0 0 0 0 0

N-4 R0210 2 2 2 2 2

N-3 R0220 1 1 1 1

N-2 R0230 2 2 2

N-1 R0240 2 2

N R0250 2

Page 61 of 68

QRT S.19.01.01.02 : Gross Claims Paid (non-cumulative) - Current year, sum of years (cumulative)

- Assistance






In Current year

Sum of years

(cumulative)

amounts in k€ C0170 C0180

Prior R0100 0 0

N-14 R0110 0 0

N-13 R0120 0 0

N-12 R0130 0 0

N-11 R0140 0 0

N-10 R0150 0 100

N-9 R0160 0 293

N-8 R0170 0 -265

N-7 R0180 0 2.195

N-6 R0190 0 2.665

N-5 R0200 0 1.977

N-4 R0210 -1 3.189

N-3 R0220 -1 3.111

N-2 R0230 -48 3.234

N-1 R0240 342 3.304

N R0250 2.745 2.745

Total R0260 3.038 22.547





In Current year

Sum of years

(cumulative)


Prior R0100 0 0

N-14 R0110 0 0

N-13 R0120 0 0

N-12 R0130 0 0

N-11 R0140 0 0

N-10 R0150 0 298

N-9 R0160 0 620

N-8 R0170 0 758

N-7 R0180 0 707

N-6 R0190 0 2.041

N-5 R0200 0 2.691

N-4 R0210 0 3.353

N-3 R0220 1 3.650

N-2 R0230 1 4.456

N-1 R0240 399 4.799

N R0250 4.357 4.357

Total R0260 4.759 27.729

Page 62 of 68


QRT S.19.01.01.03 : Gross undiscounted Best Estimate Claims Provisions - Development year

(absolute amount)

- Assistance





In Current year

Sum of years

(cumulative)


Prior R0100 0 0

N-14 R0110 0 0

N-13 R0120 0 32

N-12 R0130 0 24

N-11 R0140 1 51

N-10 R0150 0 37

N-9 R0160 0 47

N-8 R0170 0 28

N-7 R0180 4 36

N-6 R0190 0 12

N-5 R0200 1 5

N-4 R0210 0 6

N-3 R0220 3 15

N-2 R0230 0 6

N-1 R0240 1 3

N R0250 2 2

Total R0260 12 304





0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +


Prior R0100 0

N-14 R0110 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-13 R0120 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-12 R0130 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-11 R0140 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-10 R0150 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-9 R0160 0 0 0 0 0 30 26 0 0 0

N-8 R0170 0 0 0 0 1 0 8 0 0

N-7 R0180 0 0 0 381 178 10 8 0

N-6 R0190 0 0 22 1 0 0 0

N-5 R0200 0 59 22 11 0 0

N-4 R0210 1.115 52 10 0 0

N-3 R0220 1.079 274 20 5

N-2 R0230 449 65 -7

N-1 R0240 615 4

N R0250 702

Page 63 of 68







0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +


Prior R0100 7

N-14 R0110 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 -1 1 1 0

N-13 R0120 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 2 1 2 1

N-12 R0130 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0

N-11 R0140 0 0 0 0 0 0 0 10 6 2 2 1

N-10 R0150 0 0 0 0 0 0 6 2 2 3 2

N-9 R0160 0 0 0 0 0 21 15 11 7 6

N-8 R0170 0 0 0 0 17 16 6 3 1

N-7 R0180 0 0 0 14 10 12 9 4

N-6 R0190 0 0 11 9 8 5 4

N-5 R0200 0 10 9 6 2 3

N-4 R0210 16 10 23 24 17

N-3 R0220 11 24 16 15

N-2 R0230 31 15 12

N-1 R0240 22 13

N R0250 8

Page 64 of 68

QRT S.19.01.01.04 : Gross discounted Best Estimate Claims Provisions - Current year, sum of years

(cumulative)

- Assistance






amounts in k€

Year end (discounted

data)

C0360

Prior R0100 0

N-14 R0110 0

N-13 R0120 0

N-12 R0130 0

N-11 R0140 0

N-10 R0150 0

N-9 R0160 0

N-8 R0170 0

N-7 R0180 0

N-6 R0190 0

N-5 R0200 0

N-4 R0210 0

N-3 R0220 4

N-2 R0230 -5

N-1 R0240 3

N R0250 543

Total R0260 545





amounts in k€


data)

C0360

Prior R0100 0

N-14 R0110 0

N-13 R0120 0

N-12 R0130 0

N-11 R0140 0

N-10 R0150 0

N-9 R0160 0

N-8 R0170 0

N-7 R0180 0

N-6 R0190 0

N-5 R0200 4

N-4 R0210 6

N-3 R0220 7

N-2 R0230 8

N-1 R0240 8

N R0250 978

Total R0260 1.010

Page 65 of 68


QRT S.19.01.01.05 : Gross Reported but not Settled Claims (RBNS) - Development year (absolute

amount)

- Assistance





amounts in k€


data)

C0360

Prior R0100 16

N-14 R0110 0

N-13 R0120 2

N-12 R0130 0

N-11 R0140 2

N-10 R0150 5

N-9 R0160 14

N-8 R0170 3

N-7 R0180 10

N-6 R0190 9

N-5 R0200 7

N-4 R0210 42

N-3 R0220 36

N-2 R0230 29

N-1 R0240 31

N R0250 18

Total R0260 222





0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +


Prior R0100 0

N-14 R0110 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-13 R0120 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-12 R0130 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-11 R0140 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-10 R0150 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-9 R0160 0 0 0 0 0 26 22 0 0 0

N-8 R0170 0 0 0 0 1 0 7 0 0

N-7 R0180 0 0 0 334 156 9 7 0

N-6 R0190 0 0 19 1 0 0 0

N-5 R0200 0 52 19 10 0 0

N-4 R0210 976 46 9 0 0

N-3 R0220 944 240 17 4

N-2 R0230 393 57 -6

N-1 R0240 538 4

N R0250 614

Page 66 of 68







0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +


Prior R0100 0

N-14 R0110 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-13 R0120 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-12 R0130 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-11 R0140 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-10 R0150 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-9 R0160 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-8 R0170 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-7 R0180 0 0 0 0 0 1 0 0

N-6 R0190 0 0 0 -1 3 3 0

N-5 R0200 0 -2 -1 4 4 4

N-4 R0210 373 -2 5 5 5

N-3 R0220 413 5 6 6

N-2 R0230 583 6 6

N-1 R0240 456 7

N R0250 833





0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 & +


Prior R0100 0

N-14 R0110 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

N-13 R0120 0 0 0 0 0 0 0 0 0 1 1 1 1 1

N-12 R0130 0 0 0 0 0 0 0 0 1 0 0 0 0

N-11 R0140 0 0 0 0 0 0 0 7 5 2 2 1

N-10 R0150 0 0 0 0 0 0 4 1 2 2 2

N-9 R0160 0 0 0 0 0 15 11 8 5 4

N-8 R0170 0 0 0 0 13 12 5 2 1

N-7 R0180 0 0 0 10 8 9 7 3

N-6 R0190 0 0 8 6 6 4 3

N-5 R0200 0 7 6 5 2 2

N-4 R0210 12 8 17 18 13

N-3 R0220 8 18 12 11

N-2 R0230 23 11 9

N-1 R0240 16 9

N R0250 6

Page 67 of 68

QRT S.19.01.01.06 : Gross Reported but not Settled Claims (RBNS) - Current year, sum of years

(cumulative)

- Assistance






Year end


Prior R0100 0

N-14 R0110 0

N-13 R0120 0

N-12 R0130 0

N-11 R0140 0

N-10 R0150 0

N-9 R0160 0

N-8 R0170 0

N-7 R0180 0

N-6 R0190 0

N-5 R0200 0

N-4 R0210 0

N-3 R0220 4

N-2 R0230 -6

N-1 R0240 4

N R0250 614

Total R0260 616





Year end


Prior R0100 0

N-14 R0110 0

N-13 R0120 0

N-12 R0130 0

N-11 R0140 0

N-10 R0150 0

N-9 R0160 0

N-8 R0170 0

N-7 R0180 0

N-6 R0190 0

N-5 R0200 4

N-4 R0210 5

N-3 R0220 6

N-2 R0230 6

N-1 R0240 7

N R0250 833

Total R0260 860

Page 68 of 68






Year end


Prior R0100 0

N-14 R0110 0

N-13 R0120 1

N-12 R0130 0

N-11 R0140 1

N-10 R0150 2

N-9 R0160 4

N-8 R0170 1

N-7 R0180 3

N-6 R0190 3

N-5 R0200 2

N-4 R0210 13

N-3 R0220 11

N-2 R0230 9

N-1 R0240 9

N R0250 6

Total R0260 63

Date post:	14-Sep-2018
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SOLVENCY AND FINANCIAL CONDITION REPORT … · En termes de SCR, les principaux risques auxquels...

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