+ All Categories
Home > Documents > Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # '...

Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # '...

Date post: 08-Aug-2020
Category:
Upload: others
View: 1 times
Download: 0 times
Share this document with a friend
30
Transcript
Page 1: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

����

����� ��� �������� � ������ ��������������� ��������� ������������ �!�""�#�$%&�'(�%���#���)&*��+(,,�#*$$)�*��-�)&*)�..�#�"/0�'��"�1$%/#2�#�-$#�'��3�*�-$#4564767489�*(*�/#-(�)/#2�-$#���#�$:*)�.�-(()�/##(-$*/�;/#.(,&*�#�<=>�7464767489?6@ABCDEFGAHGIJEF@AKGA�L�MGAACCFENOJPEHGIJEF@AK�L�HGIJEF@AK�MJA�A@GFQ@ARCAGSETMGAACCFENOJPPGA�L�HGIJEFHJSGKSCAUEIJK�@A�UG�VGAW�GA�UG�WXYTMGAZ�L�J[FSGB�MCCS�@AACMJF@GQ@ABCDEFGA�\]�������_��abcdecadfgh������������� �� ��������������h� �� �i�j����� �k�l���h�� ���m�k�n�� ���hopqrstspu�vrwwrxywrp�z{|}~�vsr�x�p���py����x���xrp����tr���w�rx������spp���wsr�spx��ywrp���~��r�spwrqqr�w�rqr�rsurpt��y�r��wrp���vrqxr�spwrqqr�w�rqr�rsurpt��y�r��wrp�x��rp�sp���p�r�xspu���~��r�spwrqqr�w�rqr�rsurpt��y�r��wrp�����rwrp��r����trp�ur��rxw�����rw���wsr����p�tr���q�py���p�tr�����rxrpspu���p�tr��rpp��wy�������~��r�spwrqqr�w�rqr�rsurpt��y�r��wrp���oy��rw��r�rsyw�t�w�tr��rpp��wy�����rrp��r�����rp�spwrqqr�w�rrqrsurpt��y�r��w��r�tr���r��rwr�w���~��r�spwrqqr�w�rqr�rsurpt��y�r��wrp�������rqx����rpw����tw�rrp������wr����u�������ry�����t��qy��wr��y�r��wrqs�x��ry��r��t���~��r�spwrqqr�w�rqr�rsurpt��y�r��wrp���vsr�sy�wsw�q��sy���p��rw��r���urpy�r��w��rw��rw�rxxspu�w�w�rrp�����wr����u������t�w�sp��rw�x�tr����p�rrp����rsty��pw���w�����ptr�r�sy��pw�sxxrqt�rp�t�w�t�����rw��wr��y�r��w����tw��ry��r��t���~��r�spwrqqr�w�rqr�rsurpt��y�r��wrp�������rqx����rpw�x�p�rrp���wr��y�r��wrqs�x��ry��r��t�����wr����u���������trp��ry�����t��qy�rrp�spwrqqr�w�rrq�rsurpt��y�r��w�t�w�sp���p�r�xspu�x��w���~��r�spwrqqr�w�rqr�rsurpt��y�r��wrp�����p�����pprr��x�pprp�tr��rt�rqtr�spwrqqr�w�rqr�rsurpt��y�r��wrp�sp��p�r�xspu����trp�urp��rp���~��r�spp���wsr�spx��ywrp���vrqxr�spx��ywrp����trp��rt�rqt��}�~��r�spp���wsr�spx��ywrp���v�w����tw��r�yw��p��ptr��qs�rpwsr�r�u�rtspurp��}}~��r�spp���wsr�spx��ywrp���v�w����tw��r�yw��p��ptr���r�u�rtspurp�tsr��ru�r�rp��s�p�sp�tr��r�x�����s�y��p�tr�ur���t��rr�tr�u�rtr�rp����tr�urqr�r�tr�tsrpywrp��}�~��r�spp���wsr�spx��ywrp���v�w����tw��r�yw��p��ptr���r�u�rtspurp�tsr������q�rsrp��sw�����ryspp���wsr��}�~��r�spp���wsr�spx��ywrp���v�w����tw��r�yw��p��ptr��tr�y���tr�r�u�rtspurp��r�x�rurp�t����rrpy��rptspu���p�rrp�spwrqqr�w�rrq�rsurpt��y�r��w��}�~��r�spp���wsr�spx��ywrp���v�w����tw��r�yw��p��ptr��tr��rt��urp��r�x�rurp��s��tr��r���rr�tspu���p�rrpspwrqqr�w�rrq�rsurpt��y�r��w��}�~��r�prww��spp���wsr�spx��ywrp���v�w��s�p�tr���sp�s�ry�rp�tr�tr�spswsry��}�~��r�prww��spp���wsr�spx��ywrp�����pprp�tr�prww��spx��ywrp�uq����q����trp���ywurywrqt�������qqrspwrqqr�w�rqr�rsurpt��y�r��wrp��}�~��r�prww��spp���wsr�spx��ywrp�����r�ur�r��w�tr���w�rx���p�tr�x�ywrp���p��rw��rq�yw���r�ws�t�r�x��}�~��r�prww��spp���wsr�spx��ywrp�����r�ur�r��w�tr���w�rx���p�tr��syw��sy��r�x�ywrp��}�~��r�prww��spp���wsr�spx��ywrp���{�w�rx���p�tr��syw��sy��r�x�ywrp��������rrqtrp���~��r��r�r�xspu���p�tr�prww��spp���wsr�spx��ywrp�sp���p�wsr���p�tr��swu��rp���v����sw��ryw��w�tr��r �y���r�x����¡rt�rqspu��}~��r��r�r�xspu���p�tr�prww��spp���wsr�spx��ywrp�sp���p�wsr���p�tr��swu��rp���v����sw��ryw��w�tr��r �y�

Page 2: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

����

���� � ������������� ��� � ������� ��� � ���� ����������������� �� �!�� ��� � ������ � "����� ������ � #$������ � "����%� � &�%���� �'� � � ��� ���� ����������������� � "����� ������ (� ��!��� ������ ��� ������� �� ��� ������������������� � ) ��� �*� � � ��� ���� ����������������� � "����� ������ (� ��!��� ������ ��� ������� �� �� �������������������� � +��%������� � ,�%���%� ���%������� �-� � � ��� ���� ����������������� � "����� ������ (� ��!��� ������ ��� ������� �� ��� ������������������� � +��%������� � � ������ ���%������� �.� "�� ���������� ���� &���� ������ � /������� ��!�����������!(���� �0� "�� 1�%� � � ������ ����������� � ����� �0- 2##� �3� "���� ���� � � ��� ���� ����������������� �� &������ �4� ������������ ���� � � ��� ���� �!�������������� � 5����� � � �������� ���� � � ������� ����������������� � � � ��� ���� �!��������������� '6� 5�%1����(�� � "�� �� ���� ��� ��!��� ����� (����!�����������!(������ '7� 5�%1����(�� � 8�� � � ��� ���� ����������������� &���� �!������� �� ������������ ����9:;<=>=:?7� �1 @)A ������ � �������� ��� � &� ��� 64�6���670 ��� �������� ��� � � ��� ��������������������� B" 64�6���670C � (��� ��� ������ �� � &�%1������ �� &��� �������!(����� � &� ��� 70�7���670 (���� ����� ��!�� �������� 22 B" 70�7���670C �� ������ ����������� � " 64�6���670 � �������%����� ��� ��& ����� ������� � � ��� ���� �!�������������� ��� &�� ���(�� ���� � &� ���6'�63��67. (���� ������� ��!�� �������� B" 6'�63��67.C � ����� ��� � 5����!( ����� ���������� ��� � � ��� ���� �����!�� ��������!(� �� � ���� ��� �� ����������� �� �� ���!(���%�� �� (� ���� � �DE� ������� 5DFE��!������ BG5�� D������ ��� F�� �� E(� ����GC� +��� ���������%����� ��1�� � ��( ��� ��� � � ��� ���� �!�������������� &���� ��&1� ���� �!��!���� ))@��! #�� *7H�67. B��� I��060�.-3C ���� 6��7���67.�'� �� � ����%�� ��� ����% �&����� G���&�%��G � ��������� &���� ��������� �� (� ��� �� ��!��������������J &���� �(��� ������!(��� �� ��!�� ������ �� �������� ��� �����!�� ������ ������ �� ��(����� ��� � ����&����%� !������!( ���&1��(�� ��� � �������!(��� +��� �� ��� ���� �!�������������� ���� ��� � ��!� �� �� �� ��� ���� 1�� &���� &� �� &����%�(�� ���� �� ������ ���� ����1�� � ���&������� B�K�C ������J &�����% (� �������%� ��� ��������� ��� ��� �������� �� ��������� �� �!������ &������ � �����%� �K���!�������� ���� ��������!(�� 1� &��� �������J �� ��������� � ���� ���� BF���� E��J 8���J 1������ �67.��670J��I -* ��'-H667J ��1� *C�*� 2� � ������%� &���� � ��& � ��� ����� �� � ������������� �� (� �����!�� ��������!(��� ����� &���� �� ��(����� ��� (� ����� ��� � ������ ���� � 1� ������� �K���!��������� ���� ��� ����������� ���������� ������ �K���!�������� �� � ����� �K�������� ���������� ��� ��� �����!�� ��������!(� B#$�����C�-� �� ����� � ���� ��� � �������� &������ � ��& � ��� �(��� ��� ������ � �� �!������������ ��� (� ��!�� ���� ���� �������� � �(���J ( � � L����� !(�� ������ �� (���& ����� �� ��1�!(� ��� � ���(�� � ��� ���� �!�������������� �� � ������ ����� �������� � ����� B1� �� �� 1�� F���� E��J 8���J 1������ �67.��670J ��I -* ��'-H667J ��1� -C� 2� ��� ������&���� ��1����(�� ��&1� ���� � ��������� ��� � �� ��������� ����� �����!����������!(�� � ��� � !������M� ��� � ����� ��������� N� �� ���� �����%� � ��!��������� � �����%�� ���� ����� ��� � ��%���%� ���%������� ���� � ����� ���� � �������� ��� ������!�� ��������!(� ��� � �����%���� ����� ��� &���� ������� ��� (� ����� ��� � � ��� ���3- O &���� ���������J ��� � ���������� � ��� ������������ �� ���� � ������ ����������%����� � ��� � ����� ��� ��!�� ��������� ����1�� �� �� (� ���� ��� ��!��� �����(����!�����������!(������.� N� ��& ������ �6-H7J P �J "25 4�J � ����� � ��!� �� ������� �� �������� ��� �� ��&� ����

Page 3: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

����

������ ������������������������������������� �!�"#�"���"� �$%&�'�()����������*� �+�� ����,������ �����-���!��.���������������/,���.���,��������##� �����,����0�12����.�1����0�����������3�/.����"�4 �0���������0�������56789:;;:<�=>>9�>?89>>@A@<;>BC8:<D�6789:;;:<�=>>9�@<<>=68@:A@<;>BC8:<D5������������E,,������0�������5@<�66<B:9;@<F�8:�<:B:<�67C?G9@H=@<F:<D5�������0������5@<=:C8:9@<FC6789:;;:<D�I:J6C8@<F;9:K@:8:<�=>>9�><K:9L>:;�:<�><8M@;;:J@<F5�$%&�'�N)��������))) �-��O�,�E��)) ��O�������))) �����-��2��O���!��.��� �0���������������O�������P)���������� �E������Q5R<K:967K:J@<F�ST�A�S9@HF:C8:JK:�@<<>=68@:A@<;>BC8:<5�$%&�'�U)��������))) �-��O�,�E��)) ��O�������))) �������O�������P) �����-��2��O���!��.��� �����������.�1���������V �0�����������������#*WE��WE��,���������� ��E������QXY98@;:J�Z[\]@<]@:C_�Z_�S>>9�G:8�I:J6C8I669�8@HKa:9;�M669@<�K:�66<=966F�=>>9�::<�@<�698@;:J�bcdeZD��bD�ZfD�6g�8>8�Kg�I:K>:JK@<8:JJ:?8::J�:@F:<K>BC9:?G8�<>F�J>a:<K:�@CD�M>9K8�hd�a?8_�=6<�G:8�I:K96F�K68�>=:9::<;>BC8@F�698@;:J�bcdei=6C8F:C8:JK�L>�L@H<�@<�G:8�F:=6J�G:8�@<8:JJ:?8::J�:@F:<K>BC9:?G8�9::KC�L>�L@H<�=:9J::<KD�<@:8�6JC�M@<C866<F:B:9;8�I@<<:<�K:�F9:<L:<�:<�><K:9�K:�=>>9M669K:<�K@:�G@:9<6�M>9K:<�=>>9L@:<_j:9�I:J6C8I669�8@HKa:9;�M>9K:<�K:�@<�G:8�::9C8:�J@K�I:K>:JK:�=9@HC8:JJ@<F:<�=:9J::<K�8:<�I:J>a:�=6<�::<I:K96F�I:a:9;8�8>8�K:�M@<C8�=6<�G:8�I:J6C8I669�8@HKa:9;�K68�>=:9IJ@H78�=kk9�8>:a6CC@<F�=6<�K:�698@;:J:<�bcdeZ8>8�bcde\D�:<�=kk9�66<J:F�=6<�K:�@<�G:8�::9C8:�J@K�I:K>:JK:�=9@HF:C8:JK:�9:C:9=:_T<K@:<�::<�I:J6C8I669�8@HKa:9;�F::<�>7�><=>JK>:<K:�M@<C8�6JC�I:K>:JK�@<�G:8�8M::K:�J@K�>aJ:=:98�>B�K:=9@HC8:JJ@<F:<�8:�;<<:<�8>:a6CC:<D�M>9K:<�K:�=>>9�K68�I:J6C8I669�8@HKa:9;�<@:8�=:9J::<K:�=9@HC8:JJ@<F:<6?G8:9::<=>JF:<C�>=:9F:K96F:<�>a�K:�M@<C8�=6<�K:�=>JF:<K:�I:J6C8I69:�8@HKa:9;:<D�M669I@H�K:�=9@HC8:JJ@<F:<a:9�I:J6C8I669�8@HKa:9;�<>>@8�G>F:9�B>F:<�L@H<�K6<�K:�@<�G:8�8M::K:�J@K�I:K>:JK:�F9:<C_l:�=9@HF:C8:JK:�9:C:9=:�IJ@H78�CJ:?G8C�I:G>K:<�=>>9�L>=:9�=>JK66<�@C�66<�K:�@<�698@;:J�Z[cD�8M::K:�J@KDI:K>:JK:�=>>9M669K:<_�b_�m:8�I:K96F�K68�>=:9::<;>BC8@F��Z�B:8�I:89:;;@<F�8>8�::<�@<8:JJ:?8::J�:@F:<K>BC9:?G8�8@HK:J@H;�@C=9@HF:C8:JKD�M>9K8�K:7@<@8@:7�=9@HF:C8:JK�=6<67�G:8�66<CJ6FH669�K68�=:9I6<K�G>K8�B:8�G:8�I:J6C8I669�8@HKa:9;8@HK:<C�G:8M:J;�K68�@<8:JJ:?8::J�:@F:<K>BC9:?G8�@C�=:9J::<K_m:8�@8�G:8�=>9@F�I:J6C8I669�8@HKa:9;D�<6�8>:a6CC@<F�=6<��ZD�K:9K:�J@KD�9:C8:9:<K:�I:K96F�66<�<@:8�=:9J::<K:=9@HC8:JJ@<F:<�M>9K8�K:7@<@8@:7�=9@HF:C8:JK�@<�G:8�66<CJ6FH669�K68�=:9I6<K�G>K8�B:8�G:8�I:J6C8I669�8@HKa:9;8@HK:<C�G:8M:J;�K68�@<8:JJ:?8::J�:@F:<K>BC9:?G8�@C�=:9J::<KD�I:a:9;8�8>8�G:8�@<��ZD�8M::K:�J@KD�I:K>:JK:F9:<CI:K96F_T<K@:<�K68�I:J6C8I669�8@HKa:9;�F::<�>7�><=>JK>:<K:�M@<C8�6JC�I:K>:JK�@<��ZD�8M::K:�J@KD�>aJ:=:98�>B�K:�@<�G:88M::K:�J@K�I:K>:JK:�=9@HC8:JJ@<F�8:�;<<:<�8>:a6CC:<D�M>9K:<�K:�=>>9�K68�I:J6C8I669�8@HKa:9;�<@:8�=:9J::<K:=9@HC8:JJ@<F:<�>=:9::<;>BC8@F��ZD�K:9K:�J@KD�>=:9F:K96F:<�<669�K:�=>JF:<K:�I:J6C8I69:�8@HKa:9;:<_�i_�l:�=>>9G::<�=9@HF:C8:JK:�M@<C8�B:8�I:89:;;@<F�8>8�::<�@<8:JJ:?8::J�:@F:<K>BC9:?G8�M>9K8�66<F:B:9;86JC�M@<C8�=6<�G:8�I:J6C8I669�8@HKa:9;�M669@<�K:�66<=966F�=>>9�K68�@<8:JJ:?8::J�:@F:<K>BC9:?G8�<@:8�J6<F:9J>a:<K:�@C�:<�G:8�@<8:JJ:?8::J�:@F:<K>BC9:?G8�<@:8�M:9K�=:9J::<K_�\_�RB�K:�@<�K@8�698@;:J�I:K>:JK:�=9@HC8:JJ@<F�8:�;<<:<�F:<@:8:<D�B>:8�K:�I:J6C8@<FaJ@?G8@F:�I@H�L@H<�66<F@78:@<�K:�@<;>BC8:<I:J6C8@<F:<�=6<67�G:8�66<CJ6FH669�K68�@C�=:9I><K:<�66<�G:8�I:J6C8I669�8@HKa:9;�M669@<�K:66<=966F�=>>9�::<�@<8:JJ:?8::J�:@F:<K>BC9:?G8�@C�F:I:9KD�8>8�G:8�66<CJ6FH669�K68�@C�=:9I><K:<�66<�G:8I:J6C8I669�8@HKa:9;�=6<67�M6<<::9�K:�66<=966F�<@:8�J6<F:9�J>a:<K:�@CD�::<�>aF6=:�=>:F:<�M669=6<�G:8B>K:J�K>>9�K:�B@<@C8:9�=6<�n@<6<?@o<�>7�L@H<�67F:=669K@FK:�M>9K8�=6C8F:C8:JK5_$%&�'�p

Page 4: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

����

���� �������������������� ��������� �� ��� � ��� �������� �� �!��������� ���� ������������ �� ����"� � ���#$� ���#%%$�� ���� ��������&'()*+,-.*+/0)1222304567.8,+9:;;,0));:-80+60)9;<48+)'=>?@ABCDE��� ���� �������������� �������������������� ��������� �� ��� � ��� ������� ����� �#%FGH�� �� ������� � &I7,809+/JKLMN5ON5P+Q0)48:-)R+83+/-483-,+80S*T+,9Q;,*8:+,<0)*+,*<+8ULTV85:-)*+;:+,++)9;<4801-,809+/JKLMW:-481+48+/*+3+*,-1+)5P+X+:+,<0)*+,0)1Q;,*8'-.8,+9:;;,0));:-80+60)9;<48+)'1+);+<*52)*0+)R+83+/-483-,+80S*T+,91++);.;):;/*;+)*+Q0)48;T/+:+,8;<*+X+-.8,+9:;;,0));:-80+60)9;<48+)0)R--,1+R++/8;+8+T-44+)Y<-1R+8*++/*-8)0+89;)Q;,*+)-.1+8,;99+))--,*+:;/1+)*+3+/-483-,+80S*T+,9+);:+,1+*,-1+)Q;,*+)5OJ5Z;;,*+8;+T-440)1:-)*+X+;)*+,-.*+/0)1Q;,*8:+,48--);)*+,[N\0)8+//+V8]++/+01+)*;<4,+VR8[*+R0+,;)*+,3+*;+/*+,+VR8+)YQ--,:-)*+:+));;84VR-T:;//++01+)--,Y<+*+6+01+)--,Y:,]VR81+3,]09+,Y/0V+)80+R;]*+,;.,+VR8+)R;]*+,04[-++);V8,;;0;.--):]//+)*3+4VR+,<0)14V+,80.0V--8_;.3++)9Q+9+,4,+VR8Q--,:-)*+--):,--18+):,;+148+;TNS]/0JKN040)1+*0+)*;.Y0)R+81+:-/:-)++):+,Q;,:+)9Q+9+,4,+VR8Y*-8)-WKS])0JKN04:+,Q;,:+)_;.V++)Q++41+)++4<0**+/Y3+T+,988;8*+++,48+NKS--,*-8R+8-/4*]4*-)01040)1+4VR,+:+)0)R+8a],;T++4b+1048+,:-)Q++41+)++4<0**+/+)Y+)Q--,:-)*+--):,--18+):,;+148+;TNS]/0JKN040)1+*0+)*;.Y0)R+81+:-/:-)++):+,Q;,:+)Q++41+)++4<0**+/Y*-8)-WKS])0JKN04:+,Q;,:+)_;.*)-WKS])0JKN:-);:+,R+0*4Q+1+8;+1+9+)*+*-8-6;.<-,98+cV/]40:08+08;T1,;)*:-)8;+T-440)1:-)[d-,809+/Le:-)*+Z+,;,*+)0)1fag),5NNKhMJKKe:-)R+8a],;T++4i-,/+<+)8+)*+b--*:-)JN;98;3+,JKKe3+8,+..+)*+R+8;T*+<-,983,+)1+):-)1+Q-43+4VR+,<0)14<0**+/+)+)8;80)8,+990)1:-)*+b0VR8/0S)+)heMNNhMaag+)eNMjNjMaag:-)*+b--*_d-,809+/Nj5NN:-)*+Z+,;,*+)0)1fag),5hJMJKKj:-)R+8a],;T++4i-,/+<+)8+)*+b--*:-)WN<--,8JKKj8;8:-4848+//0)1:-)V;<<])-]8-0,+T,;V+*],+4:;;,R+8:+,/+)+):-):+,1]))0)1+)+)R+88;+X0VR8;T1+)++4<0**+/+):;;,<+)4+/0S9+)*0+,1+)++49])*011+3,]09+)8;8;T,0VR80)1:-)++)a],;T++41+)++4<0**+/+)3],+-]_d*+-,809+/+)NK5NYNK5L;.hj304:-)*+b0VR8/0S)k,5JKKNMUWMag:-)R+8a],;T++4i-,/+<+)8+)*+b--*:-));:+<3+,JKKN8;8:-4848+//0)1:-)++)V;<<])-]8-0,Q+83;+93+8,+..+)*+1+)++4<0**+/+):;;,<+)4+/0S91+3,]09_d*+-,809+/+)NW5NYNW5L;.NW304:-)*+b0VR8/0S)k,5JKKNMUJMag:-)R+8a],;T++4i-,/+<+)8+)*+b--*:-));:+<3+,JKKN8;8:-4848+//0)1:-)++)V;<<])-]8-0,Q+83;+93+8,+..+)*+1+)++4<0**+/+):;;,*0+,1+)++49])*011+3,]09_d-,809+/U:-)*+Z+,;,*+)0)1fag),5NjNMJKKK:-)R+8a],;T++4i-,/+<+)8+)*+b--*:-)N*+V+<3+,Neee0)X-9+Q++41+)++4<0**+/+)_d-)-/;1+3+T-/0)1+):-))-80;)--/;.0)8+,)-80;)--/,+VR8Y3+T+,988;8*+++,48+NKS--,:-)*-8-6;.<-,98+cV/]40:08+08_;.+++)-]8+],4,+VR8+/0S93+4VR+,<*V;<T]8+,T,;1,-<<-Y<+80)3+1,0T:-)++)-.1+/+0*Q+,9;.--)T-440)1:-)++)3+48--)*V;<T]8+,T,;1,-<<-Y*-804:;;,81+:/;+0*]08++)0)-,809+/JhLWYOWY3+*;+/*;)*+,X;+946;.;)8Q099+/0)14T,;S+V8;.6T,;1,-<<-+));11++)0)9;<48+)R++.8:;;,81+3,-VR8:ll,NS]/0JKN_J\0)--)<+,90)18+)+<+)0));:-80+60)9;<48+)[*+R0+,;)*+,3+*;+/*+0)9;<48+)*0+0)*0+)+,30SX;)*+,+:+,R;]*0)1+)3+48--)8]44+)*+4VR]/*+)--,:-)*+:+,1;+*0)1+)+)*+;)8:-)1+)*+:+));;84VR-TY4/+VR840)--)<+,90)19;<+)0)X;:+,,+X0S)0+8R;1+,X0S)*-)*+X+*0+8]44+))0+86:+,3;)*+);)*+,)+<0)1+)X;]*+)X0S);:+,++)1+9;<+)[

Page 5: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

����

��� ��� � ��� ���� ������� �� � � ��� ���� ���� ���� ���� ������ � ���������� �� ������������ � ���� �! �"�� ��� ���� ��� ���� � ��������������� �� ������������ � ���� �� ����������������� �� �� � � ��� �����#����� �������� � ����������$��� �� ������ ���#� �� ��� ��� �����#����� �������� � ����������$��� �� � ������� �$��� �� ������ ���#� � ������ �� �� ���������� ��� ��� � � ������� � ���������� ������ �� � � ��� ���� ���� ���� ���� ������ � ���������� �� ������������ � ���� ����� �! �"�� ��� ���� ��� ���� � ��������������� �� ������������ � ���� �� ����������������� �� ��������� ���� ���������!� �� � ����� ���! �� ��� � �������� �%&� �� � � ��� � ���������#����� �������� � ����������$����� ��������$��� �� �������� �� �� ���������� ��� ��� � � ������� � ���������� ������ �� � � ��� ���� ���� ���� ���� ������ � ���������� �� ������������ � ���� ����� �! �"������ � ��� ���� ��� �� �������������� �� ��� ��� �#������� � ��������� �������������� �!��� �� ���� ����� �������������� �� �� ������� � � �!������� � ����������� ���������������� ��� ���� �������� ���� ��� �� ���!�� ���� ������ �� � ����� � ��� ���� �� ������ �� �� ���� �� ���� ���� ��� �� ���!�� ��� ���� ���� ���� ������ � ���������� �� ������������ � ���� �! �"�� ���� �� � � � ����� � ��� !������� ���� ��� �� ���!�� ������� ��������������� #� #�� ����� ������ ��� ������ � ������������ � ����������� ��������#���� ������ ��� �#� �� �'(!���� ������� ����#�")&� ���*�� �!�� �+� ������� �������� �������� *�� �!�� ��� �!��� ��! �� �� ��� ���� ��! ���,&� �� � ������ ��� �����#� ���� ������� ������������ � � ��� �� ��� ��������� ��� ��� ���� ��� �*� ����� ���� �� !��� ������ ����������� �����"(& $��#�� � �� ������ �+������ �������� ��� ����$� ����� � ������ �� �� ���� �� ��� ���� � �������� �%&� �� ���� ��� �� ���!�� ����! ������������������ �� �������� �! �� �� ������� �� �� � �� ���$ ������ ��� � ������ ��� �� �� ������ �� �� ���� �� ���� ���� ��� �� ���!�� ���� ��� ����� ��������� � ��������������� ����� � ����������� #���� �� �� ������� �� ������� ��� ����$� �����#����� � ����������$ �� �� ����+���� ��� �*� ����� ���� �� !���"�#���� �� ����� ���� �� !����������� �� � ��� �� !���� ������� �� ��� ���� ����� �!��� ������������ ��� �*� ����� ���� �� !���",&���� ������ �+� ���������+�� $��#�� � �� ������ �� �� ���� � �������� �(&" ��� ������ ������ � �$ ��������� ���� � �������� �(&� �� ���� ��� �� ���!�� ����! ������������������ �� ����� ��� � ������ ��� �� �� ������ �� �� ���� �� ���� � �$ ��������� ���� ��� �� ���!�� ���" ��� ������ �������� ��� ����$� ����� � ������ �� �� ���� �� ���� ���� � �������� �(&� �� ���� ��� �� ���!�� ����! ������������������ �� �������� �! �� �� ������� �� �� � �� ���$ ������ ��� � ������ ��� �� �� ������ �� �� ���� �� ���� ���� ��� �� ���!�� ������ ��� �� ����� ���� �� !�������� �����! �������� �������� ��� � �������� �(&��$ � ��� �� �� �� � ������ �"-&� ����� ���� �� !���+ ���� �� !���� ������ �$������� � ��������������� ������ ��#��� ������ ��� ��������$ � ������ �#��� �� � ��� �����".&�� �*� ����� ���� �� !���+ ���� �� !���� ������ �$������� � ��������������� ������ ��������� ������ ��� ��������$ � ������ �#��� �� � ��� �����/0123456789:;<=<>?;<@:;<AB?;<>C:D999ECFGH@A;I<<:BAICJ<>KLMNKC:D<O@<D;G>PC;<:;<QRS��� 'T,U'V

Page 6: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

����

��� �������������������������� ������������������������������������������ ��������� ����� ���� ���������������� ����������� ��!��������������������� �������"����"�������������� !����������������#�"����� ���� ���#!��$����������������!��������������������������������� ����� �����%�������������������#�"����� ���� ���#!� ���"����&���������������#!�������������� �����������������'()*+����,������������������,����� � � %������������������ �����#!����!��%������-������"#����������!��%����� �����������"#����������������������&�������������� ������������������� ��������� ��������"��������������,��������� ���������"������#!��������� ��������������������������� ���� ����������� ���!��%��!��%������������#�"����� ���� ���#!��!��%��!��%������-������"#����������!��%����%����� �����������"#���������������������� ����������������������� ������� ����#!���'�.���!��������������������,����������������������� ���������������� ������������ ��� ���%���������%�����������,������������ ��� ������ ���������� �������������������������� �����/(�"��'(0���������� ��� �� ������"�� ������������������� ������� %��� ����#!�����!������������������������� �������������������1+2"��2"����3����� ������� ���� �������������������������,���������������#!�� ����������� ���!��%������������#�"����� ���� ���#!��!��%������-������"#����������!��%����� �����������"#��������������������������#���������� ������������� ��� �����������'()���'()+�%����%��������������%�,������� �!�������������������+���4�����,�����/�" "��"�'(0!�"��������� �������#���������� ���!������� ������ ����������� ������� ,����� ����#!��$�������"����� ���������"���������������� ���!�����������,�����#!��������� ��������������������������� ���� ����������� ���!��%��!��%������������#�"����� ���� ���#!��!��%��!��%������-������"#����������!��%����%����� �����������"#���������������������� ����������������������� ������� ����#!��&���,����� ���!������������������������#!�����!��������������������������������������� ���������������� ������������ ��� ���%���������%���������������!��������������������������!�������������������"�� ��������������������� ��"������������������ �5� ���%������������ �������������������������&�!��������������������,���������!������������������ ���%����� ����� ��������������������"������� ���,������������������������������� ���� ����������� ���!��%������������#�"����� ���� ���#!��!��%������-������"#����������!��%����� �����������"#�������������������� ��,������� ������,������,�������!�����������������������!�� � ���������� ��������!���������������#!���"���������������������������������������!�� �����%�������� ���������������������������������������� ���� �������������������������� ���� ����������� ���!��%������������#�"����� ���� ���#!��!��%������-������"#����������!��%����� �����������"#����������������������������������������� �������������%��������������������� ����������� ���!��%������������#�"����� ���� ���#!��!��%������-������"#����������!��%����� �����������"#�������������%�"%������ ��������������������� ���#!�� �����!�� ����������������!������������������ ��!����6��������,�����,�������������������������������� ���� ����������� ���!��%������������#�"����� ���� ���#!��!��%������-������"#����������!��%����� �����������"#��������������������,������� ��������������������!���������������������� ����!������������!�������������������"�� ������������� ������� %�"���%��� ����#!����������������� ���#!�� �����!�� ����������������!������������������ ��!���������������������� ���������������� ��� !���,��������� ������� ����#!����������������� ������������������������789:;<=>?@ABCDEDFGCDHBCDIJGCDFKBLAAA���MHICNDDBJINKODFPQRSTKBLDUHDLCVFWKCDBCDX7Y������'()*/���Z���������� ��� �������'()*'��%������������������������������� ����,�������� ��� �"��� � ��������"�,������[\�������� ��������������!���������������������������� ��������������������� ������,�����#������"�� ���� ����������� ���!��%��!���������#�"����� ���� ���#!��!��%��!���-������"#����������!��%���� �����������"#�������������,���"����%��������������� �����������������$��

Page 7: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

����

��� ������� ������ ��� ��������� ��� �� ���� ���� ���!���" ��� ��#���� !�� ������ ��� �������$% � ������ ����� �� ��� � �� !�� ��������� ������� �� �� ������ ��������� ��������� ����� ������������� ��� ���������� ��� !��&�� !�� ���������� �����������!�" !��&�� !�� �'�� ������ �� �����" !��&��� ����� ��� �������� �� ������� ������ �&� ���������(��������� ������������)� �� ������ ��� !�� ������ �" ����" ���� � ����������� *�+, �� ������" ���� &���� �� ���� ��� ���������� ��� ����������� ��������� ��������� �� ���������� ��� ����!������ ����� ���� ��!������������������ ������ *�-./" 0 +" � �������������� ������ *�-.* ��&������� ������ ���������(��������� ������������ ��� ��� ����� ������1% � ������ ����� �� ��� �� �� �� ��������� ������� �� �� ��� ��� � � �� ��������� ������������������ ����� �������� �� !�� ���� ��� ����&����( �� ��� ����������������� �� (���������2� &������� �� ������ *3-�" 0 �$% � ���� ����� �� ��� !�� ������ ��� � ������ �#������ � �������� ���� � ��� ������ ��� ������������� �����������!� �� � �������� �� ����������� ��� ��� �������� ������������������ �������" ��!����� ���� &���� �&� �������� ���������� �� ����������� &���� ������������� ��� ��� ����(�������� ����������� 4�� ��� ������� ������ ��� ��������� ���!��� ���� ��� �� ����" ��� ��#���� !�� ������ ��� � �������5���� !�� ��������� ������� ������ !�� �� ��� ���������!�� �� ��� ���������� ��� !��&�� ��� ���������������������!�" !��&�� ��� �'�� ������ �� �����" !��&�� ��� ����� ��� �������� �� �������" �� ��������������� ��������� � �� �� ������ ����� ����� �� ����� ��� � �� !�� � ��� � ����� ���!��!���� ���������" �������������� ������ *�-./" 0 +" ���� ��� ����������� ��������� ����������� ���������� ��� ����!������ ��� !���� ��� ���������� ��� !��&�� �� ���������� �����������!�" !��&���� �'�� ������ �� �����" !��&�� �� ����� ��� �������� �� �������" �� ��� ������ ����� ���������� *�*�" ��� � ����� �� ����� ��� !�� ������ � ����� �� ������� ��� � �������� ����� �� !�� ������ ���������������� ������� � ���������!�� ��� ���������� ��� !��&�� �� ���������� �����������!�" !��&�� �� �'�������� �� �����" !��&�� �� ����� ��� �������� �� �������" �� ���������� ��� ����!������ ��� !����" �� ������� ��������� ����������0 *� )� �� ������ ��� 0 +" ��� � ���������!�� � ����� ������ � �������������� ������ *�-.*��&������� ������ ���������(��������� ���� ������������" ������ �� ����� ��� � ���!�������� � ���������� ���� ��� � &�� ���������� ������������ ���� ����&��� �� ��� ������� ��� !����!�� ��� ������������ ���� ����&��� �� ��� �������" ��� ���������� ��� !��&�� ��� ���������������������!�" !��&�� ��� �'�� ������ �� �����" !��&�� ��� ����� ��� �������� �� �������" ���� ����� ����� �� 1% � �������������� � ������ ���������" ������ �� � ��� �" ������ �����" �66� ���������� ��� ����!����� ��� �� ����" �������� *- ���� �������$% � ���������!�� �������� �� � �������������� � ������ ���������" ������ �� � ��� �" ����������� �� �� ��� ���&�������� ��������!��� ���� ������������ ��� � ���������� ���� ��� �&�� ���������� ������������ ���� ����&��� �� ��� ������� �� ���!����� ��� !�� ��!�� ��� ���������������� ����&��� �� ��� �������" ��� ���������� ��� !��&�� ��� ���������� �����������!�" !��&�� ��� �'�������� �� �����" !��&�� ��� ����� ��� �������� �� ��������7� ���������!�� ����� ���� ���� !�� �� ��� �� ��� ����� ��� � ���� ����� ���� �� !�� ������ � ��������4�� ������ � ���� ���������� ��� ����������� ��������� �������������� � �� ��� */ ������� *��* ��� ��&����� ��� � ���������!���������� ��&��� ������������������� �� ��� �������� ��� ��� �'����� �������������� ����������� �� ������ &����289:;<=>? @AB CDEDFGCD HBCDIJGCDFKBL AAAMKN OHICP DDB JIPKQDF RSTUV KBLDWHDLCX FYKCDBCDZ2[����� *�-./�0 +� 7� �����������!���� !��� ��� ����!������ ��� � ������������ � �� ���������� �� ��� ���������������������!� � ���������� ������� ����� ��� 1

Page 8: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

����

���������� ��� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���� !"#�$��#��%#�������������&�� ��������������������� ����������'���������������������������������������������&�� ������������������������� �������������������� ���� !"#�$��#�(%#��������&�� �������� ������������������� ���� !"#�$��#�)%#���������������������� ����� ����������'����������������������������������� ������'������������� ���� !"#�$��#� %#���������������������� ����� ����������'�����������������������*+����������������'� ����������������������������������������&�� ������'�����������������������������'�� ���������'���������������������#�����,������������&�� ���������������#��,���'���-'�'�������.�����#���,���'�����'�����'��������.������#��������������������������������������*$��*�/�0�������'����������������������������������$�"�������'��������*$�(*�1�����������������.�� ��������������&�� ���������������������������������'�����������,���������.�������� ������������������'����������������������������������������2������3���.�,�����.���������������������#������� ����������������������4��������.��#���.�� ��������������&�� ��������������'������������.��#��������������������������������������'� �� �,�������������������'���������������� ���� !�#�$��#������#������������ �������������#���,�����.�� ��������������&�� ����������� ����������,��������������������������#���,�������-'�'�������.�����#���,��������'����'��������.������#����������������������������'���������� �,�#������������������'������������.��#�����$� ����������������������������������������������������������������������������������������������������'� ������������ �������������*$�)*�5���������������'���.�� �������������&�� ���������� ����������� �� )(���'���#�,�������� ����� !"������� !)�����������'����������������������������'� ����������������'������������������'� �����.��������66��"���������"#������� ������������������������������.�� ������������&�� ��������������'���*$� *�5���������������'���������� ������������������������������� ���� !"#�$��#��%#���.����'�#����������������������������������������������������.����������.��������������� ���������������������������.��'�������������������� ���������',�������������'��� ,�����#��.����������������� ���� !"#�$��#�)%#����������������..�����.��������������� ���� !"#�$��#�"%#��������������������������#�������������������������������������������������'� � ������������� ����� !"������� !)��������������������� ��������,������������������ ������������������������'� ��������789:;<=>?�@ABC�DEFGHIJ�KLKM�IIENFI�JGOM�PDC�QIFRIJSOI�TIFUVIHM�JDDFNFIJGWH�XIYGWRGXO�UGW�OI�YIF�PDC�LL�OIZI[UIE�K\\]MYVEOIC�OI�YVVEOIC�7�.�� ��������������&�� �����#��.�� ���������������&�� �����#7�GCXIPVIXOFNNIC�OI�YVVEOIC�7�������� �������������,� �������� ����#7�IC�OI�YVVEOIC�7�.�� ������������ �'�����789:;<=>?�@@BC�DEFGHIJ�KK_M��aM�PGWSOI�JGOM�PDC�QIFRIJSOI�TIFUVIHM�GCXIPVIXO�UGW�OI�YIF�PDC�LL�OIZI[UIE�K\\]�ICJDDFNFIJGWH�XIYGWRGXO�UGW�OI�YIF�PDC�Lb�OIZI[UIE�K\LKM�YVEOIC�OI�YVVEOIC�7�.�� ��������������&�� �����#��.�� ���������������&�� �����#7�GCXIPVIXO�FNNIC�OI�YVVEOIC�7�������� ������������,� �������� ����#7�IC�OI�YVVEOIC�7�.�� ������������� �'�����789:;<=>?�@c

Page 9: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

����

��� ������������ �������� �������� � ����� �!���� ������!� ����"���#�$�!��������� ���!���� � ��� ����%� &�'�(��� ����������������!������!�����)*+,-.//.0122-23,-224540/267,.08*+,-.//.0122-40021*,4.540/267,.08)� ���� � 9�����!�����):.;*7,40</-.=4.,.0122-20=.->2./.020,?4//.;40<8)���!�����)*+,-.//.0122--47432/*@4,**;)A�'�(��� ���������������!������!�����)*+,-.//.0122-23,-224540/267,.08*+,-.//.0122-40021*,4.540/267,.08)� ���� � 9�����!�����):.;*7,40</-.=4.,.0122-20=.->2./.020,?4//.;40<8)���!�����)*+,-.//.0122--47432/*@4,**;)BCDEFGHIJKL� ������M:47����� �������� ������( ����������!� ����9 9� 9��#�M�!��� ���� ��������� &)N-,OPQR:47OS.*-,4/.;.0PTUVW,2,PTUVX>4Y01*0,2.@*7740<2@=.40*-,4/.;PPZ8P[8:.=2.;=.:.;*7,40<@;43\,4<.0122-=.40021*,4.540/267,.06.,:.,-.//40<,2,40,.;;.3,].;..4<.0=267-.3\,.0=4.?2-=.0**0<.?.0=40\]0.;<473\.40-43\,40<.0O_22-=.,2.@*7740<1*0*-,4/.;PTUVP8?2-=.0=.:-],240021*,4.540/267,.01.-640=.-=6.,=./27,.0122->.;+]4,<.12.-=.*3,414,.4,.0122-20=.->2./.020,?4//.;40<8**0=.-=.01.-73\];=4<=.1.-<2.=40<.08.1.0*;76.,=.*+73\-4Y140<.02@=.1.-?2-1.040,.;;.3,].;..4<.0=267-.3\,.0=4.,.0;*7,.1*0\.,:.;*7,:**--.7];,**,1*0=..;<473\.40-43\,40<.0?2-=.0<.;.<=)BCDEFGHIJ��� �����aM���� �������� �������� � ����� �!���� ������!� ����9 9� 9��#�M�!��������� ���!���� � ��� ����%� &�'��� !�������!������!�����),2,40021*,4.540/267,.0?**-122-21.-..0/267,4<=.*-,4/.;.0PTUVW,2,PTUVX2+*-,4/.;PQR:47..0*+,-./122-40021*,4.540/267,.0?2-=,1.-;..0=.0)� ���� � 9�����!�����)6.,:.,-.//40<)���!�����),2,23,-224540/267,.0)A�'��� ��������!������!�����)[email protected],4.1.;4Y/=4.>.;+=.40021*,4.540/267,.0?**-122-21.-..0/267,4<=.*-,4/.;.0PTUVW,2,PTUVX2+*-,4/.;PQR:47..0*+,-./122-40021*,4.540/267,.0?2-=,1.-;..0=.0)� ���� � 9�����!�����)=.:.;*7,40<1.-73\];=4<=2@)���!�����)=4.>.;+=.23,-224540/267,.0)BCDEFGHIJb��� ����$�M����� ��������� �������� �������� � ����� �!���� ������!� ���c�(����##d�!������!�����)2+6.,=./-*3\,.07*-,4/.;WeXf]*,.-8gX8:.;*7,:**-<.?2-=.0401.7,.-40<7-.7.-1.)����� �������!�����)86.,=./-*3\,.07*-,4/.;WeXf]*,.-8gX8:.;*7,:**-<.?2-=.0401.7,.-40<7-.7.-1.82+6.,=./-*3\,.07*-,4/.;WeXf]40f]4.78gQ8:.;*7,:**-<.?2-=.07266.0)BCDEFGHIJhi���!� ���� 9� !���� "� � � ����9���#�MBaBj������� ����� �����c � k���dB��B�#�dBCDEFGHIb��� �����#cl��m������ �������� ������ ���� ������!� ��k����9����#�d�!��������� ���!���� � ��� ����%� &�'����(��� �����'���!��� ����� ������� &n�o���% ���������9�������%���"� �%�� ���%�� �� �� ���������� �%��(�����%� ���"����������������"� �� ���9�� ������������(�� ������������ ���������������������pp����9����##dA��nA�'�������������������(��� �����'���!������!�����n���(��� � ������ ��������n� ���� � 9�����!�����n�� �q��"��� �r%�9���� �� n���!�����n�( �����nA�'�����(��� �����'��������� ���(���!������!�����n���(��� � ������ ��#�������� �q��"��� �r%�9���� �� n�( �����A

Page 10: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

�����

���� � �������� �������� ��� �� ������� �������� ���� ��� ����� ������ �������� ��� ��� �� �� ����� ��������� ������� �� ��� ��� �������� ������ �� ����� ������ ����� ������� �� � �� ����� ��� �� �! � � ������ ��� �� ���������� ��������� ���������������� � ��� �����"#$%&'()*+����, ��-./����� �0 ��� 1 ��� ,��� �� ����� � ����2� ��!���-34����� �� ���� �� ��0��� ����� ��� ��53����������3� ��� ������������ �!��� �� ���� �� 0�5�1��� ����� �� ������� ������������ �,� �� �� ,,������ �0 ��� �� �� �! � � ������ ����,� ���� ,����� ����6�,���� ��� � �,������ ���, � ��-./3����-./��0����0 � ����� �����0 � �� ���� � � ������ ���, � �����4���� � ����7�!�!��!��-38��!� �� ���� �� �� �� � ����� ����� � ��������� �� ������ 6�,���� �� �� �� ,,��������� ����� �� ������������ �,� ������ �,��� ��� ��9������������� ��� ������������ �!��� �� ���� �� 0�5�1��� ��� ���� �� �� ,,����� �� ����� �� ������������ �,� ��� �� �� �� ���� ,����� ����6�,���� ���� � ��������� � �, �� ,��� �� ������� ���� ��� ���!������� �� ����� �� ������������ �,���� ��� �� �� �� ���� ,����� ����6�,���� ���� � ������ ����� ���� ��� ���"#$%&'():+����, ��-./��;3��� � ������� �0 ��� 1 ��� ,��� �� ����� � ����2� ��!���-34��� <�������� � ,������� �� ����� ���� �������� �� ���!�� �� ����� ���������� �����=�=�� �� �! �� � �� ����� ���=������ ��!������ �! ����>! �"#$%&'()?@��, �.�7� ��� ������� �0 ��� 1 ��� ,��� �� ����� � ����7�!�!��!��-38���������� �!��� �� ����� �� ���������� ���� ,���������� 6�,���� �� �� ���� ���, � ��-./3����-./����� �� ���� � �����"#$%&'()AB ���, � �.�3� ���� �8� �� �!�� �,��� ���������3�!��-38"C#DEFG&('HIHHIJK$HH'LH'(IMKN(HO%$('PMM$&IIMPH%&(Q&I'MLJ%(IR2"B ����� � �� �� ���� � � ��������� "S ������ ����������� ��� ������ � ������ ���� � ������� ������ 6�,���� �� �� �� ,,������ �� �� �! � � ������ �� �� � ����� �0��� ��!�T ��� � �� ���� ����� �!� ������ � ������ ���� �������,� ������ ������� ���� � ������ � 6 � ��������! ��� ��!, �0����� ������ �,��,�� ���� �� �! � � ������ ������!�������� �� ���� �� �� � ����� �0�����0���� ��"3-"U ������������ �� ������ ����� � ��� ��� � �,������ �� ��!,���� �� �� �! � � ����"B���� ������ �� � ������ �,�� ����� 0�� ���, ����,, �������� � ���������� ���==������� ���� � � ��������� � 0�� ���,����,, �� �� �� �! � � ������ ��� � ������������ �� �, � ���� ������0�� ���!� ����� �� �� �! � � �������0������� ���� ,���������� 6�,���� ������������ �!�� ���� �"B ������ � � � � ����������� �� 0�� ���,����,, � ���� ��� �� �! � � ����0��� � ������ ����,� �� � ��� � �����������,� ��, ���� ���� ,���������� 6�,���� �VW���"X�"�Y�� ��0�����-386�-34�BZ[.���7./--3���0"3-\"]F(&I%())(_%()((&a(INMLJ$(_b%(IcG()'(&I%())(_%()((&a(INMLJ$(_b%(I'ML(I&IHHIL($'&IaR33"S����� ��!� ��,����".�� ��� ��� �������� � ����� � !� ���� ,!�� �� � �� ��0 � ���� �� �� �� ,,����� ���� �������,����� � �� �� �! � � ������ �� �"Z� � �,��������, ��-./3�;��3��1+T2��,�� �� ���� �� �� �� �! � � ������ �� ������ �,������� ���� ,���������� 6�,���� �5

Page 11: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

�����

���� ���������������������� �������� ������ ���������������������� ��������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �!"#!"#$!!%&����'������� ����'����������������������������������������� ����������'�������������������!"#!%#$!"(& ��'���������������������������������"!�������������������������� �����������)�������*����������'������������������'���������������������������������������� ����������'�������������������!"#!%#$!"(&����+!#!(#$!"(�����������'���������������,��������- ���������������������������""��������������������./�������01����2���������3)4���#""!%5$!!1������)�������6�����������*�����$"�������$!!1���������������������������������'����� ���������������������������������*� ��������%15""%5))4��1"57"75))4����*��&/�������"7#""����2���������3)4���#%$(5$!!7������)�������6�����������*�����+"�����$!!7������������������ ��������������� ��������������������������������������������� ������������������������������������������������������������� �����������)�������������������������&/����������"!#"�"!#0��%7�������*� ������8�#$!!"59+5)4������)�������6�����������*�����(��������$!!"��������������������� �����������'������������������������������������������������&/����������"+#"�"+#0��"+�������*� ������8�#$!!"59$5)4������)�������6�����������*�����(��������$!!"��������������������� �����������'�����������������������������������������������������&/�������9����2���������3)4���#"7"5$!!!������)�������6�����������*�����"(� �����"111������'���������������&/����������������������������������������������� ��&����������� ���������� ����� ����������������:��������������������������'���������������������������� ������������������������������������������������$%0+�;+�<=>1$���������������,�����'�������������� ���,������������������������������������������ ��� �!"#!%#$!"(#"$#)�'������������������������������������������������ �����������������������������������,����������������������#=�������������������������:����������������?�������������������� ��������������� ��������������������������������������������������3����������6���#@�#�A������������$!"(,$!"%�BCD07$$+05!!"����#""�#EFGHIJKHLLHMKNHLHHIOHJPQRSTHMUKHJVWQHKHJXHYQTPHJOHZQH[KQ\UHK]MKIH_]JPHZ]L]JS_]JPH]]TTH[HJIJO_]JPH_HJJQQKSMU]\a"+#B�������� ��������������� ����'���������������� �����������������������3��������������������������,���������'������������������������������������������������������ ��������������'���������������������'�������������'����������������� �������������������������� �������������:==#=�������b�������� ����:#"7#)�'�������������������A>"9#"$#$!"03"�������>����� ����������� ����������������������������� ������)�������*� ������$!"+5+75)c����A>5<#2����������'����������������'��������������������������'�������������������������������'��������#B���������������������������'������������������������������������������������������������'���������������������:==#=�������b�������� ����:������ ������������������������������#8����������������������2����������A�����������A>"9#"$#$!"0�����������������'�������������������������������b�������� ��������������������������������������������������������'��������� �������������������'������� ������#2������������ �����������������'������'��������� �� ������dde�� 8�#"95$!"(3��#D�#%!"#17%�##"0#(#$!"(����������������������:==#d#$#A>"9#"$#$!"0:�����#fghijklmnopgqrgsrstgukvkvwxjkkypznop{y|}k~y�pstg�������nops���pystg�nop}jk���v�jj��o�~jwjpkjpnop�j{oo��jk�j��jp�j�j�oo�~y���j�ypop|y�~jvnj�xy|}kjp�zj|vp�v~y�jj��j�ypop|y�~jvnj�xy|}kjpjpoopnj��opkjnj��~ozjpnop�j�oo~�jvp�j�pjwypz�nv�wjp�kvk�y�xyzypznop{y|}k~y�p

Page 12: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

�����

����� ���������� ������������������������������������ ����!! �"������ #��� $����%&� ����&���' �������������()*�+,�-./,00,1/2,0,�,-3,.45678,19/,.�:�;7�9,/�<,8,-7/�4=/�4,<,..55/719=>�,,.�<,8?58<,.�-./,00,1/2,,0�,-3,.45678,19/�<,84,8<,8@,/,8/ABCD�EF�GHIJFK�LMMJ�NOOMLGINFPNOKMQRIFO�NR�LGO�IMFSGRRNOT�UMVFW�MS�XF�XMMJ�XF�LFOOMMIRYZGS�TFZFFW�MHTFXFFWIFWN[K�UFWH�MOIVNKKFWXF�NOIFWWFYI\FWF�FNTFOXMQRJFYZIFO�GWR�MS�XF�JFYZIFO�LFJVMJLFO�LGO�GW�XGO�ONFIMOGHZGOKFWN[KF�XFJXFODB]D�J�NR�NQSWNYNFI�LFJFNRI�XGI�XF�LFJVMJLFO�NOIFWWFYI\FWF�FNTFOXMQRJFYZIFO�XMMJ�XF�LFOOMMIRYZGS�TFZFFW�MHTFXFFWIFWN[K�LFJXFJ�VFJXFO�LFJ_FIFJX�UNF�NO�XNF�UNO�aGJWD�bIDc�dGQFJc�UNIINOT�efB]PefBgc�Ehi�Cj�eekClffBc_WUD�mnDENF�LMMJVGGJXF�VMJXI�ONFI�QFFJ�\NIXJ\KKFWN[K�LFJQFWX�NO�IFTFORIFWWNOT�IMI�VGI�LMMJUNFO�VGR�NO�ZFI�KGXFJLGO�XF�GHIJFK�LMMJ�MYIJMMNPNOKMQRIFOn�GGOTFUNFO�XF�oFp\RP_JF\K�UNF�XF�OJRD�gB�FDLDn�ZFI�GGOXFFW�VFFJTFFHILGO�XF�XMMJ�XF�LFOOMMIRYZGS�UFWH�\NITFLMFJXF�MH�GGO�FFO�ONFIPLFJ_MOXFO�MOXFJOFQNOT�\NI_FRIFXF�hqhPGYINLNIFNIFO�NO�XF�IMIGWF�hqhPGYINLNIFNIFO�QFI�_FIJFKKNOT�IMI�FFO�NOIFWWFYI\FFW�FNTFOXMQRJFYZI�FO�UMXMFOXFZFI�_FXJGT�LGO�XF�IMFTFKFOXF�GHIJFK�VMJXI�_FSFJKID�rO�XFUFWHXF�UNO�NR�MMK�ONFI�QFFJ�LFJFNRI�XGILFOOMMIRYZGSSFOc�GOXFJF�XGO�XNF�_FXMFWX�NO�GJINKFW�BCc�ss�B�IMI�]c�tD�uFOOc�XF�MOIVNKKFWNOT�MH�XFLFJ_FIFJNOT�QMFIFO�JFGWNRFJFO�_NOOFO�FFO�MOXFJUMFKRYFOIJ\Q�XGI�FFO�IGK�LGO�VFJKUGGQZFNX�LMJQID�EGI�NOIFTFORIFWWNOT�IMI�VGI�LMMJUNFO�VGR�NO�ZFI�KGXFJ�LGO�XF�GHIJFK�LMMJ�MYIJMMNPNOKMQRIFODBgD�EF�LFJFNRIF�XGI�XF�_FRYZFJQXF�SJMX\YIFO�MH�VFJKVN[UFO�XMMJ�XF�LFOOMMIRYZGS�LFJXFJ�QMFIFO�LFJ_FIFJXUN[Oc�_FIFKFOI�XGI�XF�LFOOMMIRYZGS�QMFI�K\OOFO�GGOIMOFO�XGI�ZFI�LFJXFJUFIIFO�LGO�XF�MOIVNKKFWNOT�LGO�XF_FRYZFJQXF�SJMX\YIFO�MH�VFJKVN[UFO�IMI�FFO�IMFTFLMFTXF�VGGJXF�ZFFHI�TFWFNXDBvD�EF�VFI�LFJFNRI�ONFI�XGI�XF�LFJ_FIFJNOT�GGOWFNXNOT�TFFHI�IMI�GGOL\WWFOXF�MYIJMMNFOD�EF�LFJ_FIFJNOT�KGO�MDGDVMJXFO�GHTFWFNX�\NI�wXF�LFJZMTNOT�LGO�XF�FYMOMQNRYZF�VGGJXF�LGO�ZFI�_FRYZFJQX�SJMX\YIc�VFJKVN[UFcSWGOIFOJGR�MH�TFOFFRQNXXFWwD�J�QMFI�IFJ�UGKF�TFFO�FOKFW�_N[KMQFOX�MYIJMMN�MH�LFJ_FIFJNOTRMYIJMMNn�VMJXFOLFJWFFOXDx*�+,�-./,00,1/2,0,�,-3,.45678,19/,.�:�y>�?,0z�656,./�?584/�,,.156>2/,8>8538=66=�@,71952?4�=07�=2/,2878,19/,0-{z�@,719,864ABmD�EF�YGIFTMJNF�LGO�wG\IF\JRJFYZIFWN[K�_FRYZFJQXF�YMQS\IFJSJMTJGQQGwRw�VN[KI�GH�LGO�XF�MLFJNTF�LNFJYGIFTMJNF|O�LGO�NOIFWWFYI\FWF�FNTFOXMQ�NO�XNF�UNO�XGI�XF�G\IF\JRJFYZIFO�TFFO�GGOLJGGT�_FZMFLFOc�QGGJ�XGI�UN[G\IMQGINRYZ�MOIRIGGO�MS�ZFI�QMQFOI�XGI�UN[�XMMJ�ZFI�G\IF\JRJFYZI�_FRYZFJQX�VMJXFO�TFGYZI�aGJWD�bIDcdGQFJc�UNIINOT�efB]PefBgc�Ehi�Cj�eekClffBc�_WUD�BfnDefD�hLFJFFOKMQRINT�GJINKFW�}rDemC�LGO�ZFI�tFI_MFK�LGO�YMOMQNRYZ�~FYZI�LFJKJN[TI�FFOYMQS\IFJSJMTJGQQG�_FRYZFJQNOT�NOXNFO�ZFI�MMJRSJMOKFWN[K�NR�NO�XNF�UNOc�XGI�ZFI�FFO�FNTFO�NOIFWWFYI\FWFRYZFSSNOT�LGO�XF�G\IF\J�NRD�hQ�IF�_FSGWFO�MH�ZFI�SJMTJGQQG�LMMJ�G\IF\JRJFYZIFWN[KF�_FRYZFJQNOT�NOGGOQFJKNOT�KMQIc�QMTFO�TFFO�GOXFJF�YJNIFJNG�VMJXFO�IMFTFSGRID�FI�G\IF\JRJFYZI�_FRYZFJQI�ZFI�YMQS\IFJSJMTJGQQG�NO�UN[O�LFJRYZNWWFOXF�GRSFYIFO��_JMOYMXFc�M_[FYIYMXFcFRIZFINRYZF�FWFQFOIFOc�NOIFJHGYFc�LMMJ_FJFNXFOX�QGIFJNGGWc�RIJ\YI\\J�LGO�ZFI�SJMTJGQQGc��D�FO�OMT�ONFI\NITFRYZJFLFO�SJMTJGQQG�VGGJLGO�XF�GJYZNIFYI\\J�LMWXMFOXF�NR�MOIVNKKFWXc�KGO�MMK�JFFXR�_FRYZFJQX�UN[ODuMMJ�QFFJ�LFJX\NXFWN[KNOTFO�_FIJFHHFOXF�XF�YMQS\IFJSJMTJGQQGwR�XNF�_FRYZFJQX�UN[O�XMMJ�ZFI�G\IF\JRJFYZIKGO�XF�NOIFJOFIRNIF�LGO�XF��hE�YMOMQNFc�d�hc��NXXFORIGOX�FO�OFJTNF�VMJXFO�TFJGGXSWFFTX�MS�ZFI�GXJFRZIIS�llFYMOMQNFDHTMLD_Fc�W\NK�wrOIFWWFYI\FWF�FNTFOXMQw�LGO�XF�J\_JNFK�whOXFJOFQNOTFO�FO�UFWHRIGOXNTFOwD�*�+,�-./,00,1/2,0,�,-3,.45678,19/,.�:��-,�-7�/-/20=8-7�<=.�9,/<,8653,.78,19/�6,/�@,/8,zz-.3�/5/�,,.�156>2/,8>8538=66=�4=/�-.9,/�z=4,8�<=.�,,.�=8@,-4715./8=1/�5��=.4,8,�-7�5./?-zz,04�,.�4=/4558�9,/�=2/,2878,19/�?584/�@,719,864AeBD��JINKFW�}rDem]�LGO�ZFI�tFI_MFK�LGO�YMOMQNRYZ�JFYZI�_FSGGWI�XGI�GWWFFO�XF�VFJKTFLFJ�TFGYZI�VMJXILFJKJN[TFJ�IF�UN[O�LGO�XF�LFJQMTFORJFYZIFO�QFI�_FIJFKKNOT�IMI�YMQS\IFJSJMTJGQQGwR�XNF�UN[O�TFQGGKI�XMMJ

Page 13: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

�����

������� �� ����� ����������������������������������������� ������������ ����� ������������ ���������������� ���� ���������� ! � � ������� �������������� ������� ��"�� ����� ���� ��������� ���� ������� �#$������������������������������� � ������ ���� ���������� �����%& '()������*��������+������� ������������� ����� �������� � ���� ������������� ����� ������������ ���������������� � � ����,��������������������������� ���������������� ���� ���������� -�������� �������������������������������� � ��������������� ��������� � � ��������������������� '' .������ �������� ������������������ ������� ������������ � ��������������� ��������� � � ����,���������/���� �� ����������� ����� ����� ���� ��������� ������� ������� ���������� ����������������� ���������� ������������������������������� � � ��������� ����� ���������� � ������� ������������ �������������� �������"�����������0� � 1� �2��� ��������'34)5'346�789:;''<:=334���� 43��44$ '< *����� ��������� ���������� ���� �� ������������ � ������������ ����������������� � �������� ����� ����� ������� ��������� ������� ������� �#��������� ������������������������������� ������������������������ �������������������� ���������������������� ������������������������ ��������� ��������������� ������������������������������ ������ ����������������������������������� �����'3:=4�>'�;?�*&-('���� ���������������� ������������ '; 7��� ������������ ������������������ �� ����� ����� ��������� ����� ������� ��#� ����������� ������ �������������� � ��������������� ��� � ���������������� ���� �� ����������� ������ ���������������� ����� �� ������������������������������ ����������������� �����'3:=4�>'�:?��������� ������*&-('���� ��������������������� @ABCDEFCGGCHFICGCCDJCEKLMNOCHPFCEQRSTCGUMLMCEFUVECCEVIFCIONOCHPFCGDWUXCNHPCOMKHLMSIFCOSOLJOVMMVTLOKCEXCNHPLITKVGNCCEDEFCGGCHFICCGCDJCEKLMNOCHPFKVFDEVVEMCOUDEJULMFY': Z���� � ��������������� ��������� � � ����,���������� ���������������� ���������������������������������� � � ����,��� ������������� ������������������������������� ������������������������ ���������������� ����5��=�������������� �����[� � ����������������� �����'6:<�><�*&-('���������� �������������� �� ���������� ����� ������� 7��� ��� ��������������� �������������������������������������8\8������������������ ������������� �������������� �� ���������� ����� �������� ���������� ') + � ������� �������������������� � � ����,�� ����������������������������������� ���������������� ��������������������������� ���������� �������� � ����,��� �����������������������������0 � ����� ��������� ���8�� �����������*����������������"-����$��������� �������������� �� ���������� ����� ������� &������� ���������� ������������������������ ������,����������������� �������-�������������������������������� ��� ��������5��������"������������0� � 1� �2��� ��������'34)5'346�789:;''<:=334���� 44$ ]ABCDEFCGGCHFICGCCDJCEKLMNOCHPFCEQVEV_TVEECCOUIEECEKCXCKLCGKCDEFCGGCHFICGCCDJCEKLMNOCHPFCEDEVVEMCOUDEJTLOKCEJCELMCEY'6 ��� ������ ������� :�� ���������������������������������� �������� ������������ ��������������������������8\85����������������� ������� &������ ���������������,������,��������������������� ������������� ���� 'a *������� � ����������������������������� ����������������������� ������ ����������� ������34 36 '34)�������� ��������������������� � �������� � ���������������������������������������������� ������34 36 '34)������ � ����� ������������������������� ��������� ����

Page 14: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

�����

��� ������ � ������ �������������������������������� �������!� ������� ��"#"$�"#%�� �����&����'�!�������!��� ��� � ����� !("�)��������� ������""��"#$�����*����!�� �� �������+���� !�' ������������� ������������ ��*�,�������� &���������� ���� �������������������� ������ ��� �� �������,!� �-. ���/���0 �����*���� !��"#%��"#$��)1234���(35""#����*�#"67��� ��� ��+������&��������*��&�� ��&��������! ������������ ������88��"#"#�""$����������� �����& +��� ����� ��� ���������� ������ �� �� ��� ��� !� �!� ������ �� �'���� �!�������������&��������+� �� !������ ������� ��� � �� �& ����,�������� �-*������� '���� !����� !�� �&����������������� ���� ������������������� ������ �� ���"3��5#4�� ���� ��� ���� ����������� � ���+�&����97��6:��������"35#��;����#<�� 6���97����'������ �����*� �!�'�,*�!������������#$#��"#$�*�� ����+�������'�����������!��� �������+���� !������ ����+ ��� !������,���� �������������������� ������ �����'������ ���� ����������� �� ����� ������ �-. ���/���0 �����*���� !��"#$��"#=��)12�34��$%45""#����*�=6(#�)�� ���������&����,������&���������+����+��!� �� >��� �!�������'���� ���� + ��� !� �� ����� �����+����+��!� �� >����!� �!�� �� ������ �&���� ������!��� �&���88��"#"$�"#%9 ��� �&����� � �!������'���������� + ��� !�� ��� ����� �����+����+��!� �� ����������* ��� ����&�� �!�������'���������� + ��� !� ���� ���'&��������' ����� ���'��+� �'���� �� ���������,������������ � ���������&����,������&������ ���+��!� �� �� ������ �&����������!��� �&���88�"#"$�"#%��� ��&��� �!�������'���������� + ��� !� �����*���� � ���� ����� ������ �����&��� �!�������'��������� + ��� !��������� ������������ �� ����� ������ �� � ����� !����� �-. ���/���0 �����*���� !�"#%��"#$��)12�34���(35""#����*�#"6?@�AB�CDDEFGHCBICDJEKLHBD�M�NBOJB�CDJEKLHBD�PEQRBD�SBREBORT(��)��� ��!����U �� �� ������ ��������&���� � �!��� ��+���� ������������ �� ����� ������ �'���� ��� �� �����!�������� ����!���,�� !�������*��������� �������������������� ������ �:��������"35#��;�����<��97������� !������ �� ����� ������ �� ����� �3�� ��!����U VW���������� ������!���� !� XW���������!���� !� ����� ������ �����& +������&������ ��� �����,�+����*���� ������&����!��*�, �� ��� ���!������ ���������������������� � !�� ������ �����& +�'���� �!�+������������������� ��� ��������������������� � !�� ������ �����& +�'���� �!���������*���� �'���� �!�+�������������!��������������� �������+�!�� ��� ��� ����� ���������� ������������ �����& +XW���������!���� !� ����� ������ �����& +������&������ ��� �����,�+����*���� ������&����!��*�, �� ��� �&��+��������+�������� ��� ���� ����,������� �� ������������ ��������������!� �������&�� ������ � ����� !���� �� �� ������������������� � !�� ������ �����& +�'�����!����!���*���'���� �!����!��������� �������+�!�� ��� ��� ����� ���������� ������������ �����& +XW��������& �����!���� !� ������&��*�,��+�!�� ��� ��� ����&�����,������ ����� ����������� !��&��*�,��+�!�� ��� �� ��� ���,�����&���� !��&��*�,��+�!�� ��� ��� ����*����� !������� ������� ������ �����& +�����&����!��*�, �� !����!���� ���&� �� !�� ��� �� ��������������!� �������&���� �*����������& �����!���� !� ����&����������������� !�&���� ��+�&���� ��������������!� �������&�XW���������!���� !� �������!� ���,�������������� !�� ��� �� ��������������!� �������&��� ����� ���� �� �� ������&������ �� ���� �� ������ �&�������!����� ��� �����,�+���������� �����!��� �&�������� ��� �&����� ���'���� �� ��������������!� �������&������������ ���� ��� ���4�� �� ����� �! �� ������������� !���� !���& ��((�9 �&��� �!���� ��� ��� ������,*� ��������&���� !� ����� ������ ������&���� ��� ����� ������ �� ���� �� !� ����� �����& +������ ��������������� ������ �����&���� � ����� !�� �*�����*�,� ����&�!��*�, �� �������!���� !�������+��,����������� �� �& ����,���� ��� ��� !� �*���*�, ������� !����� (4�Y �������� ������ �������������� ������� �� �*�, ������� �� ��������������!� �������&��'���� �� ����� !�!� ��� �)���� ������ ������ ����� ��� ��������� �� �&���� �7��!�U���� ��� ��������� �(3�Z���� ��' ���� �+���������� ���� �������� �'���'�,*������&���� !�������,!������ ���������� !!��� �Z������� ���� ����!���,��� ���� ��� �����& +�*��&���+���������&��� ��� �� ��� ������������������ ��� �&��� ��' ��& ����� !��,������� ����� �� ���������)��'�����'�,��� ���������������� ���� �� ����� ������ ���� �� � ����� !��������� �����������*�����*�,��������� �� �&���� �7��!�U���� ��� ��������� ��Y��'��������!�� �� ����� ���������!��� ���������� ������ �����'���� ����!����� �� ������ � ����� ���&�� !�

Page 15: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

�����

��� ��������� �������� ��������������� ���������� ���� ��� � ��� ���� � !"#�$%&�'()*+�,-.�/%�)0&1%2�3((1�(4&1((-5-62(7+&%6�8(1/%6�((2�9-%1�/%�3%1:(%/-6:%6;�3)6�8%*2%�))1/�((2;,%/(%*/�/-%�8(1/%6�3%121%:%6�3((1�9%&�:%,1<-2�3)6�%%6�-6&%**%4&<%%*�%-:%6/(7+1%49&�/)&�-6�))67%12-6:2(7&#=%&�2)6�/))1,-.�:))6�(7�3)+&%�,%&)*-6:%6;�3)1-),%*%�,%&)*-6:%6�>,-.3((1,%%*/�%%6�?%14%6&):%�3)6�/%�(7'%&;%%6�?%14%6&):%�3)6�/%�8-6+&;�@A;�:%7%6:/%�,%&)*-6:%6�(0�3((1+49(&&%6#���� ��������� �������� ��������������� ���������� �� ��� ���� ���� �B �� C ��D�E������ �� ����CC��E������� � C���F� �� ��� � � ���G�� �� � � �� ��� ��� � !H#�$%&�'()*+�,-.�/%�)0&1%2�3((1�(4&1((-5-62(7+&%6�8(1/%6�((2�/%�3%1:(%/-6:%6�,%/(%*/�/-%�,%:1%?%6�'-.6�-6/%�3%12((??1-.+�3)6�/%�:%?1(/<4%%1/%�:(%/%1%6�(0�/%�:%*%3%1/%�/-%6+&%6#=%&�:))&�(7�3%1:(%/-6:%6�/-%�))6�/%�3%66((&+49)?�3%1+49<*/-:/�'(</%6�'-.6�3((1�9%&�,%*)+&,)1%�&-./?%12-6/-%6�/%�:(%/%1%6�/-%�/((1�(0�3((1�1%2%6-6:�3)6�/%�3%66((&+49)?�8(1/%6�:%?1(/<4%%1/�(0�/%�/-%6+&%6�/-%/((1�(0�3((1�1%2%6-6:�3)6�/%�3%66((&+49)?�8(1/%6�:%*%3%1/;�'(</%6�8(1/%6�:%?1(/<4%%1/�(0�:%*%3%1/�/((1%%6�/%1/%�(?�:1(6/�3)6�%%6�*-4%6&-%�/-%�/((1�/%�3%66((&+49)?�8(1/&�3%1*%%6/#!I#�J-.:%3(*:�7(%&�8(1/%6�3)+&:%+&%*/�8%*2%�3%1:(%/-6:�/%�3%66((&+49)?�'(<�9%,,%6�(6&3)6:%6�-6/-%6�'-.%%6�*-4%6&-%�(?�/%�-6&%**%4&<%*%�%-:%6/(7+1%49&%6;�/-%�8(1/%6�:%,1<-2&�3((1�/%�?1(/<4&-%�3)6�/%�:(%/%1%6�(03((1�/%�*%3%1-6:�3)6�/%�/-%6+&%6�))6�%%6�(6)09)62%*-.2%�3%66((&+49)?;�'(<�9%,,%6�3%1*%%6/#K%�3%66((&+49)?�')*�/<+�0-4&-%0�7(%&%6�/(%6�)*+(0�%%6�/%1/%�/%�,%/(%*/%�:(%/%1%6�?1(/<4%%1&�(0�/%�/-%6+&%6*%3%1&�(?�:1(6/�3)6�/%�3%1*%%6/%�*-4%6&-%�(?�/%�-6&%**%4&<%*%�%-:%6/(7+1%49&%6�(7�3%13(*:%6+�9%&�,%/1):3)+&�&%�+&%**%6�3)6�/%�3%1:(%/-6:�/-%�(6/%1�6(17)*%�7)12&(7+&)6/-:9%/%6�3%1+49<*/-:/�'(<�'-.6�/((1�/-%0-4&-%3%�/%1/%#�L�� ��������� �������� ��������������� ���������� �� ��� ���� ���� �������� � ��F���C��� ��������� !M#�=%&�:))&�(7�/%�3%1:(%/-6:%6�/-%�))6�/%�3%66((&+49)?�3%1+49<*/-:/�'(</%6�'-.6�3((1�9%&�,%*)+&,)1%&-./?%12�-6/-%6�9%&�?1(/<4&-%?1(4%+;�/)&�(6*(+7)2%*-.2�3%1,(6/%6�-+�7%&�%%6�-6&%**%4&<%%*�%-:%6/(7+1%49&�/)&-6�))67%12-6:�2(7&�%6�/)&�/((1�(0�3((1�1%2%6-6:�3)6�/%�3%66((&+49)?�8(1/&�:%3(*:/;�'(<�8(1/%6�:%3(*://((1�%%6�/%1/%�(?�:1(6/�3)6�%%6�*-4%6&-%�/-%�/((1�/%�3%66((&+49)?�8(1/&�3%1*%%6/#NO#�P()*+�<-&%%6:%'%&�-6�/%�61+#�!H�%6�!I;�7(%&�((2�/))1,-.�/%�3%1:(%/-6:�8(1/%6�3)+&:%+&%*/�/-%�/%3%66((&+49)?�'(<�9%,,%6�(6&3)6:%6�-6/-%6�'-.�))6�%%6�(6)09)62%*-.2%�3%66((&+49)?�%%6�*-4%6&-%�'(<�9%,,%63%1*%%6/�(7�9%&�?1(/<4&-%?1(4%+�&%�3(*:%6#NQ#�K-%�4)&%:(1-%�3)6�-62(7+&%6�8%1/�&(%:%3(%:/�(7�?1(4%+-66(3)&-%�))6�&%�7(%/-:%6#�R1(4%+-66(3)&-%�')*-77%1+�6-%&�)*&-./�*%-/%6�&(&�%%6�7%%1?1-.+�3((1�9%&�?1(/<4&�(0�/%�/-%6+&;�(7/)&�9%&�6-%&�6((/')2%*-.2�%%6,%+49%17/�?1(/<4&�(0�%%6�,%+49%17/%�/-%6+&�,%&1%0&#�K))1(7�')*�((2�9%&�/%%*�3)6�/%�7)1:%�(?�/%�3%12((?3)6�9%&�?1(/<4&�(0�/%�*%3%1-6:�3)6�/%�/-%6+&�/)&�(3%1%%6+&%7&�7%&�/%�3%1:(%/-6:�/-%�%%6�/%1/%�))6�/%3%66((&+49)?�3%1+49<*/-:/�'(<�'-.6�3((1�9%&�3(*:%6�3)6�9%&�,%+49%17/%�?1(/<4&-%5�(0�*%3%1-6:+?1(4%+;�)*+�-6))67%12-6:�2(7%6/%�-66(3)&-%5-62(7+&%6�8(1/%6�,%+49(<8/#�K)&�,%&1%0&�6-%&�%62%*�/%�8%128-.'%�3)6�9%&?1(/<4&-%?1(4%+�7))1�&%3%6+�,%+49%17/%�?1(/<4&%6�/-%�:%,1<-2&�8(1/%6�-6�9%&�?1(/<4&-%?1(4%+�>R)1*#�S&#;T)7%1;�'-&&-6:�UOQ"5UOQH;�KVW�XN�UU!XYOOQ;�,*'#�QUA#�Z�� ��������� �������� ��������������� ���������� ��� ��[�� � ��� ���� ��� ��� � ������� ����[ ���������� ���� �� ��F �� �� ������ �[� NU#�K%�)0&1%2�3((1�-66(3)&-%5-62(7+&%6�-+�((2�3)6�&(%?)++-6:�(?�+49)/%3%1:(%/-6:%6;�/-%�/((1�%%6+49%6/-6:�3)6�%%6�-6&%**%4&<%%*�%-:%6/(7+1%49&�/)&�-6�))67%12-6:�2(7&�))6�/%�3%66((&+49)?�3%1+49<*/-:/'-.6;�-6:%3(*:%�%%6�1%49&%1*-.2%�(0�)1,-&1)-1%�,%+*-++-6:;�%%6�7-66%*-.2%�+49-22-6:�(0�%%63%1'%2%1-6:+(3%1%%62(7+&#

Page 16: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

�����

��� ��������������� ������������������� ��������� ��� ������������������������������������� ���������������� �������� ����� �������������!������������������������������������ �� ����������������� ����������������������������"����� #����������������������������������������������������$$������������%�������������������������� ��������� ������������� ������ �& ���������'(����)�%�*����%�� �� ���+,-.&+,-/%��01�2�++23,,-%�����-4567�89�:;;<=>?:9@:;A<BC?9;�D�E>?�F<GH?�=9GC?>>;�<;H9G�H9I9HG>J9;�=9GAG9J9;�I:K�H9�=9G=G99BH:;J�=>;�99;�:;?9LL9M?N99L9:J9;H<BCG9MO?P������������� ������ ��"����������������� #������������� ����������� �������� ����� ������������� ���������������������������������$���������� ������ �& ��������������������� ��������� �������������� ������������������������������������������ �$����$��'� ������QRS�4�������%T������ ���������������� �������� ����� �������������������������$���������� #�����������������������"������" �����%������������� ������������������ #�����������$������� #��������������"��� �������������� �����$����������������%����������� ����������%�$T������ �������������������������$�� �������� ����� ������������%������������� ���"�������������%�� �������+��������������$���������������������� ��� �����������$��2�0���������� #��������������������������!�,U,++,-/������������������������������� � ������������������ ����������� �������� ����� ����������������!�-/-++,-/����$������"�����V��������V���������������V������� ����V��������������������� ����� ����� ��� ��������� ���������'� �� ��� ��� ��(����)�%*����%�� �� ���+,-/&+,-W%��01�2��+/.�3,,-%�����U4�.�������������� ����� ��������� ��� #����������������� ������������ #������ ������������ �� �� ������"������������ ��� ������ �& ��������������"������������ "�������� ������������������"��������� ��������������������� ���������������������������� ����������' ��������� ��������������������������$$ ����$�������" ���� ��������4�������������������������� ������ �& ���������'� ����������U���4'(����)�%�*����%�� �� ���+,-.&+,-/%��01�2��++23,,-%�����-+4�/����������� ������ ��"���������������� ��������������������������������%����������������������������������������� ��%�� ��$� ��� #���� �����������X�� � �������� ����������X��� ��� ��������� �������� ����� ����������������������������� �� #��������'� #���������������X�� � ����� ���� ����������������� �4%�"���������� �� ������"���������������$�������"��������������������� ������ ��"������������������������� � ������������������� ���������V��������'������� ���������� ������%�Y�-%�!Z[�U+4�W�0������$������������ ����� ������� �� ��������� �����������%�������������������������������%�� �"�������������������������� � ������������������� ��%���������������"�� $ �������� �������'� �����2,4����������� �������������� �������� ����� ��������������%�� ������������� #������2�#�������������������$������������������������������#�������������������� ������������������� #������������ ����������������"��������� �!������������������� #��� ������������������ �������������������� ��� ���������������������� #�%�"������������������� ��������������� #�����������������$����������� "���������� ��������������������������� #�����"��� ��� ������ #�������� #��5\7�89�;9??<�:;;<=>?:9@:;A<BC?9;�D�E>?�]:K;�H9�G:;M:9C�9;�H9H9_:;:?:9CP�U�0����������� ������������� ������������0 )0� ���������������������[ ()&��� �����%����� ������$����%�� ��"��������������������� ���������� ��������������������� �������� ����� ������������%������� �������������& �������������$������������0a0& �������� ������������ ��������������������������������������� ����� ����+,23%�!Z[�U+%�"������������ �� �� ���������������������b�X �&��� ��'� ��QRS+,%��������/-���42,���������� ����������� ������ �� ��������� ����������"����������������������������������������������� ������ �& ���������"������ ����� ����+,23-%�Y�+%��c�����/c%�!Z[�U+%���������������$ � ����dT������*"�� $ �������� ������d

Page 17: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

�����

��� ��� ������������������������������������������������������������������������������� ��������������� ��������������������������������� ����� ���������������� ������������������������������������������������������������������������!"���������������� ����������� ��������������� �����������!��#���� ���������$�� �����#��������� ���������� ����������������%&�������$ ���������������������#�&����� ��������������������� ����!� ���������������������� ������ �����������!�����������������������������$ �������������������'(������)���������� ��%*������� ��%&����� ��#����������� �������&������� ��� ������� �� �� ��� ����������������������������������������� ������������ ��������������� ������������������������������������������ �� �� ��� ���������������������������������&������� ��� ������������������������������������������������������������������������������ ��������������� ��������������������������������� ����� ���������������� ����������������������������������������������������������������������������� �������������������!"��������������!�������� ������� ��#����������� ������ ��������������������� ��������������������������� ������ �����������!������������������������������$ �������������������+������������������������ ����������"�� ��������#��� ���,� ��#����������� ��,���� ���-'(������.�������������������%/��������������������!��� ��� ������ �����������!���������������#������������������������ ��� ����!"�����#������"������� ��'(������0�$ �������������������%/��������������������!��� ��� ������ �����������!������������������������������������������������ ��� ����!"�����#������"������� ��'12'�.�������������,����� ��� ����!"�����#������"����,� ���� �� �!������������������� �������������������������������34��567�83������!��������������������'�349:1$:;��<��'67�83'13'�6�!������������������ ������������������� ����� ��������������������������������� ������������������������������"!��������������������������������������� ������������������������������ ��������������$��� ��'=������������������!������������������ ����������� �����������������!������������ �"������ ������������� �������"#� �����##��� ������������!������������������������������� ���������������������������� ��������������� ������������� ���������$��� ��'�=������������ �������������� ������������� ��$��������+!�����>?@�2;����2A-��������������� ���������$��� �������������� �������������� ���������0�B��$������+!��>?@�3C��' '-'1:'�?�����3C192��D�3��:E��567�83��������� ������ ���������������������,���$�������,��� "�������3C193��567�83�������������� �������"�� ������� ��������� ���������$�������� �����������������"�����'FGH�IJ�KJLLM�NKKMOPLNJQNKRMSTLJK�U�VWKKJK�XJ�KJLLMQNKRMSTLJKYZM[PPZ�\M]XJK�OPTLYJTLJZX�OMM]�PZZJ�NKLJZZJLWJZJJNYJKXMST]J_LJK1a'�6���������������� ��������� ������������� ��$��������+!������>?@�21����'�a8-��#!������"�������������������������������������'11'�� ���������������# "����!����� ���!�����������3C19a��D�2�� ���������567�83������������ ���������� ����������������������������� �����������������������#�!��������"��� ���������� ������������������������ ��$������������ ��� ����������������������������������� ����� �����������!"�����b�����������#���������!"����������� �������������#�������'�=���# "����!��

Page 18: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

�����

������ ��� �������������� ���������� �� ������������� ���� ����� ��� ��������� �������������� ������� �� � �� ������ ��� �� ������� �������� � ������������ �� �������� � �������� ������ �� � ������� �������� !������� �� ��� �������� � �� � �������� ������ �� ����� ������� ����� ���"� �������������� ���#�� ����� ���� ����������� ������� ��� ��$�� ������ ������%&'� ��%&()�*+,�-.�/.001�2//13402.52/61780./�9�:1.�;.<.=>0�?.�4@0>.6�34/�?.6180./�34/�A.0�<.B480<4>.�02C?D.>6EFG��H���� ��I&FJ%#�K�I#�LM#�N O�(I#�� ������������ ������ ��� �� � ����� ��P� ���!������� �P�� ���������� �I&FJI#�N O�(I#�� �������� �� �� ����� ���������� ������� �� ������ �� ���!������� ������ ��� ������������ ���FQ��R � �������������� ��I&FJ%#�K�I#�LM#�N O�(I#��� �#������ ������� �� ������ �� ����������� !������� �#�� �������� ��������� �������� !������� ������ �� ����� ���� ��� �������� ����� ��� ������� ������ �#�� ��������� ���� ������ ��� ������� ����� ��� ���� ��� ����� ����� ����������� ����� ���� ���� ���� �! ����� ����� �� ���� ������� ������������ ������F'��S ��� �����P������ ������ �P�$�� �����F&)�� ������ ����� �� ���������� ����� �����RTR!������ �� ��� ��������� ���� �� ������� �� ������ ����� �� ��� �� �� ������ ���#�� ���� �������� � ������������ ���������� ����������� �� ����� ����� ����� � �#�� ����� ��������� ����� ������� �� �� � ������ ���� �� ��� �� �� ������ ���� ���� ������ �� ��$�� �������� ��������������G&)��U������ � ������ ����� ������ � �� ��������� ���� � �� ����#�� � ! �� �������������� ��������� ����� �� ��� � �� ������ ���#����� ������� �� � �� ������ ����������"���"P�������� ��� ��� ���� ����������� ������ � �� �������� ����� �� ��� �� �� ������ ����� ��������$V�����W��#�X�� �#���������I&%G!I&%Q#�YRZF[�IILFJ&&%#������%[)�\�� ��� ����� ���� �� ������ ���� �� ������� �� ������ ����� �� ��� �� �� ������ �������� �������� ������� ��� �#�� ������������������������ � �� �#����� �� ����� ������� �� �� �� ��� ���� �� � �� ���� � �������� ��� ���������� ���� � � � �������� �RTR!������ �� �� ��������� �� ����� ������ �] ���� ����� ���������$V�����W��#�X�� �#���������I&%G!I&%Q#�YRZ�F[IILFJ&&%#������%L)_�ab�cd�edfghdi�jk�ddi�ljmc�ndopcmcnddlm�edcndllqir�pddkc�jf�qiijsgcqdtqiljbmcdi�ugh�iqdcujuddn�iggn�vd�wggnvw�sgi�vd�ljmcdi�rdldldi�xjnvdiy�bggn�xdh�iggn�pzi�dqrdihq{ld�ggixdivqir��H������ ������� ��� ��������� ��� ��� ����� ����� ��� � ���� ���������������� �������� �������� ���� �� ��� � � �� ������S� � ��� ��������� ����� ���������������� ����� �� � ���� ��� �� �� �� � ��������� �#������� ����� �� ��� ���� � ������ ��� �� ��#���� ���� ����� ��RTR!����� ���� � ������ ���� �� ������� �� ����� ����� �� ��� �� �� ������ ����R�� ��� ��������� ����� ����� ��� � ��������� ������� �������������� �� ����������� ��������� ��� �� ��� ������� ���� ��� � ������� ��������� � ������������O ��� �� ����� ���� � ��������� ��� ��� � �� ���� �� ������������ � ������������ �� ���� ����� ���� ������� � ��������������� �� ���� ������� ���������� |� �#���� �� �� � ����#�� �������� �#�� � ����#������� ���#�}�������� ���������� ��� ��� ��~���� �������� ������ ��� ��������� ���� � ����� ������� ��� �� �� ����������� ��������� �� �������� ����� ����� ������ ��� �� � ���� ������� � �������� �� �� ����������� ������$����� �� �� �������)#���� ����� ����� ���������������#���� �����#����������#� �� � ����#�}� ����� ���� �� � ��� � ����� ����������� �� ��� � �� ��� ����� � ���� ��� ����� �� ��� �� �� ������ ����� ��� � �� ����� ��������� ������ ������ �� ���������� ����� ���������RTR!������ �� ��Y �RTR!���� ���� ��� ������ ������ ���� � � � ������ ��� ��������� �� ��� �� �� ������ ���#���� ��� ��������� ��������� ��� ����������� �������������� !������� ���� ������� � ����������� �����Y ] ���� ����� ��������� ����� ������� �� ������������ ��� ������ ��� ����������� ��� �� ��� �� ���� �� ��� �� �� ������ ���#� �������� �P��� ��� P������ ������ ���� ������ ��� � � ���Y �] ���� �� ���������� ���� ��� ������ ����� �� ��� �� �� ������ �������������� ������� ������ ��RTR!��� ����������������� ����� ������� �������������������� ���� �� ��� � � �� ������������� ������ �� ������� ����� �RTR!����� ���� ��� ������ ���� �� ������� �� ������� ���� �� ��� � � �� ������N��� ��� �� �������� ����� �������� ������ ������ ��� ������� ������ ������ ������ ��� ������������ ������ ���� �� ������� �� ������� ���� �� ��� � � �� ����#����� ���������������� ��������� �����

Page 19: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

�����

��� ������� �� ���������� ���� �������� ���������������� �������� ������������� � �� ������ ����� ������ �������� �!� ��"�� �����������#$%&'#$%(��)*+�,-�##.,/$$%���� �#$� ���� �,01 �2��� � �� ������3 ��� �� ������4��3��� ��� �� ������� ������� �*5*'��� ���� ��� � � � ������� ����� ����� ��� 4������� ��� � �� ����� �3� ,0 �*� � ������������� �#$,/#��6�%��� �� �����728�0#������������ ��� ������� ��������� �������� '������ �� ��� ���� ��� �������4 � ��������� �������3� � ��� �������� �� ���������� '������ ��� �� �� ���������3 ���9�3 �� �� ���� ��� � �� ����� �3���3 ���9�3 �� �� ��:4 �4���������� �����3 ���9� � �� ��� 4�����4����� ������ ��� ����������4� �� ���� ��� ��� � � �� ���;��� ��� �� ����� �3�;1����� ���� ���� ����������9�4 ���������� ������ ����3� &$ �) �������3������� �4�� � ����������� �� ������������� �#$,/%��6�#��.<��728�0#��� 4��������� ������� �4� �� ����� ������� ���� �������� ���� �����3 ��� ������ ���9�4 ����������� ������ � ����� �� ����3������� ������������� '������ � �2��3 ��� ������� ����� �� ��������� �� �� ���������� ������ �� ���������� ������������� ����������3 ����� ������� ������� �������� ����� ��� �� ����� �3������3 ������������ �� ����9��1���� �� �� �� �����3��9�������� ���� � ��� �� �����3�� �� ���� ������ ��4�3 ��� �����������3 ��� ������ ���9�4 ���������� �����'������ ������������ ��� � �� ����� �3��� � ����� ����� ���� �� ���� ��� ������3�������4��9�������9��� 3 &% �= ����� ���� ���� � ������������� �#.&������� � �����728�0#�����3 ��� 4� ������� �� ��������� '������ ������� �8 ����3 ������3���� ���������� ����� �� �����3�44 ���� ������������� '������ ��� ����� ���� ��� ���� ������ ������ � �� �*5*'������� �� ���� ������� �� ��� ���3����� � �� ���� ��� � ����� ��� �����3��9���� ��4�� �� ���� ����� ��� � �� ����� �3� ���� �� ����� ����3 ��� ������ �� ������������ �8 ����3 ������3���� ����� ��� �� >?@�AB�CBDDE�FCCEGHDFBIFCJEKLDBC�M�NEB�OBPBQRD�SB�HTDRBJ�GHC�SBUFLDERFLVUB�JELDBCW&# �X�����������3 ���� ������������ �#$,/%��6�#��.<��728�0#��� 4��������� ����� ��� �� 4 ���� �;� ��'������ �;�� ���9������ �#$,/#��728�0#��� ������ �� ��� ����� �9������3 �������� ������� � ��'������ ����� ��� ����������9�4 �� &. �7��� ��� �������� '������ ��� ��� �� ��������� ����� ��� � �� ����� �3������ � ��� ��������� ��9����� ������� �� ���� � ���� ������� ���� ��� ����� ��� ����� ���� ��� ���� ���� ��9� ���3 ��� � � �� ������ ���9�4 ������ ��� �������� ���� ���������� ��� ���� ������� ���� ������ ����9��4� �� ����9� ������� �� ������ ���9�4 �� �� ����� ������.$ $& #$%&��� ��� ����� ;3�������3 ���� �;1 &- �X�������4� � ������������� ��� ���� � ������ ���� 3�� ��� ���� �3�������3 ���� ��������� ����������� ������������ �����9� �� � �� � �� ����������� '������ ���� �� ������3����� �3 �� �� ���� ��� � �� ����� �3��� � ������������� �%0-Y���Y�� ���728�0#���� �� ���� �0.� � 1��� � ���� � �� ��� � ����� ����� ���� ������ ������� ��������� �� ��'������ �����3 ����� ������ ����� ������������ '������ � &, �8� ��� ��� � ��� ���� ���� �� �������� ���� ����9����9� ��� ��� ����������9�4 ����������� � �����3�4�� ����� ���������'������ ��� � ��������� ������ ��#$,%����#$,-��728�0#������� � ���� ���ZZ��� �� �� ��4� 3 � ������ ������ ��-����(��7�$. $[ #$%&��3 ���� � 4����� ���� �3 �� ���������� ���� � ����� ���������� ��3 �� ��� ����� ������ ������ ��3��������� ��� �� � 7��� ��� �3���� ��� �� ��������� ��� �����3 ��� ������ ���9�4 ���� ����� ���������'������ ������� � 4�������� �� �� �� ���� ���� �� �������� ���� ����9������ �3���������3 ��� �����3 �� ������ ���9�4 ������������ ����� ���������'������ �������� � 4������� ��������� ������ ����3����� ��\] �#0���� �%%01 && �)� �3�������3 ���� ������ �����__��� ����� ������ �#$,/#��6�#�� ��� � ���� � �����728�0#1��� �4� ������ ������ �#$,/#��6�#��� �� ������9�� �����728�0#1���� ����� ���� � &( �7��� ��� �3�������3 ���� �����__��� ����� ����� ���� �� ���� �� ����3����� ��� ���� ��� ������4 � ���������������3� � ��� �������� �� ���������� '������ ��� ��� �� ���������3 �� �� ��� ��� � �� ����� �3������ ������� ��� �� �� ������ ���9�4 �� ����� ���� � &[ �*� � ������������� �#$,/#��6�#��� �� ������9�� �����728�0#������� �� �����3�4�����3 ��� ������ ��9�4 ����������� �������� '������ ������ � ��� ���������� ��9����9��� 4����� ���3 �� 4 �9����

Page 20: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

�����

���� � ��������� ���� ������ ������ ������ � ����� ��� ������� � ���������������� ������������� �� � ������� ������ ����� � �������������� ��� ������� �! ���� �����" ��� ��!�� ���� �������#������� � ������� � � ������� ���������� �� ����� ��������" ����� �� � ��������� ���� ��� �� ������� ��� �!������" ���� � ������� ������ � ����� ��� � ��������� ���� ������� ����! � ���������� �� ��� ����� ���� ������� �!�� ��� � ��������� �����$������� ��� � ��� ��� � ������� ������ ������� � � ����� ����� ��� � ������������� ����" ��%���� � ���� �� ������� ������ � ���� � ������� & '() ��������� �������������� ����� �! ��������� �!�� ���� �������#������� � ������� � � �����������������" � ����%����" � �!�� ���� �������#������� �� ���� �� ��� %�� %��� ���������� � �������������� �� ��� ����� ���� � ������ �������� ��� � ��������� �����*+, -./012 32 4562737.84926:7;. 74 26 22. 9282.4967;378<273 9=442. <29 32632 2. <29 >72632 ?73 >0. 069712?+@AB+C D +C E-F G+H -. 32 92149 >0. 069712? +@AB+C D +C >72632 ?73C E-F G+C :I29 J/24J KI632. 82?2/2. 7. 5?0094>0. J/2>2.JHL ����� ����� �� ���� � ����� ������� ������ ���� ������� �� � �� �����������M������ ���" ���� � �!�� ���� �������#������� � ������� � � ����������������� ���� ��� ����� �� �!���� ��� � ��������������" � ����� ��� ��������� ����"�� �� �� �������� %�� %��� ������ ����� � �������������� �� ��� ����� ���� � ������������" ����������� �!������ ��� � �� �������#������� � ������� � �%�!�������� ���������� ��� �� ��� � ������ ������� ��������NOP QR SRTTU VSSUWXTVRYVSZU[\TRS ] _TRZ WXS aR bV\TUV\cbR ZU\TRS] dUUeRRfaRS&g� dUUeRRfa Nh����ij� ���������� �! � ������� � � �� ��������� ����� ������� ���������� ������� % ���� � �� ���� � �!�� ���� �������#������� ����" ��������� ���� ��� �k�kkk����$ ���������� ��� ����� �� �� ��������� ���� ������ ������ ��� � ������� ��������$ ���������� �! � ������� � �� ������� ���������� ���� �� ������� ������ � �& ������ ���������� lm�kkk" ln�kkk" lo�kkk" ll�kkk" lk�kkk" ll�kkk � ln�kkk ��� ���� �������#������� �������p��� � ����� ������� ������� ������ � ���� ���������� n�okk" n�nkk" (�gkk" (�mok" (�ook"(�okk � (�qkk ������ �� ������� ���" ���� � �� ��������� � � �� �����" � r���#���� ��� lkk s������ $� ���� ��� ����� �� � ���� �l ��� �������L !������ ������ �� ������� �� ��� � �������#������� � �� ����� �� � ���� gk ��� �������������" ������ mo s�M������ ��� � �!�� ���� �������#������� ���������� � ������ (kotl" (kot( � (kotn" u�Mg( '������ �� ���)iM������������ M����������#������� v������ �������������� M���� ����������������� �������� ����!�������� ��������������r�#������� r���#���� w������p����� x!��

Page 21: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

�����

� �� �� � � ����� ������ ����� �� �� �� � � �� �� �� � �� ����� ������ ���� �� ��� ��� � � �� � ��� � � � � �� �� �� �� � � �� �� � � � ����� ������ ��� � � � � � � ��������������������� ����!�"#�������$� "!������ ��%�"#$��"&%���$"#���$�������$'"#�����#���!���(�)�*��)���� �������+, ��!� )�-./����0�� ����������1�$23456789:;�<7:�=5�7>?@5A�<BB@�9::B<7?95C9:ABDE?5:�9:=95:�=5�<5::BB?EFG76�:95?�G7=�;5B6?55@=�<BB@�=5E6@59=9:;�<7:�=5�G9E?B@9EFG5�ABE?5:/�!�"#����H�+ I��� /�1#$���$��#������$'"#�� J$"#������%�#���!�"#����#�+ I��� ��"#$��"&%��$"#��� �������"�K$� ���,��#�$���� L��� ��&%#����#��,��"1!#��#����%�#��$������!�"#����#�+ I��� M�##$����$'"#�� M��1"����1� N�"&��!�$$� ��! O,#���� �� �� � � ���� � � �� �� �� � ���� � �� � � �� �� �� � � �� ���� � � � �� ��� � ���� ����� � � �� � ��� � ����� ���� � � �� �� �� � ���� ��� � � �� �� � � ��� � ����� ������ ��� � � � � � � � ��P$$�� ��"I��� �������� ��%�"#$��"&%���$"#���%��,#� ������$$#"&%�I������,#�����$$�����$��#������$'"#�����������1�$�����������.� ���� ������$$#"&%�I� ��%�"#$��"&%���$"#������#�%� ���"I��� )�Q$1�Q�������,#�����$$����$��#������$'"#�����������1�$�%����������������/�+���$!��'$�#� ��K��"#�����%�#������!�"#�����#�+ I���K$� ������%$$� �'�#������1�$�0����R���2�P�#��� ����'$�#�K$� ���$I���$'���$� ��� �����K$�I��1�#����������%�#������!�"#�����#�+ I�����#��� �������� ��%�"#$��"&%���$"#��� �#����SS�������K�� ��,��#�$����)��"�����,!$$I����� ��I���$ ��K���$��� ���$"#����1�����K$� �����"I��� ��$!!� ��������Q1���� �/�+���$!��Q�+�����$I� �#�$����!��������%�"#$��"&%��$"#���'���� ����,#��������Q�+���TUUVWXXYZ�[\������"3]�������$$#"&%�I�%��,#�'�#���#��������#$#�����������'��������$'�� ���#�!!�&#1��!������ $'"��&%#K����$$��Q���$$�� �����"#��'��!� ���,#�����$$�����$��#������$'"#���#$�I�"#)�%�"#$��"&%���$"#���������1�$P������$$#"&%�I�$I#���#�����$$��$'� ���%�"#$��"&%���$"#���!�������#��"I��� ���$��������!�"#�����#�+ I�����P������$$#"&%�I�%��,#�'�#���#��������#$#� �#���#�!!�&#1��!������ $'"��&%#)��$$�� �#���!�"#�����#�+ I�������$$�� �����$!��� �)���"I�&#����!�+����)���)���)���)��)�����������1�$���1#$���$��#������$'"#������������$$�� ���� $�! ����!�"#�����#�+ I�������� ������ ���$"#�����"I�&#����!�+�� )���)���)��)���)�����������1�$.�� �#��$$����! �K$� #)��$$��������#����!��"����%�� ����������#��������I)�����M��1"����1���������#$���I�"#�P������1��K$� #�%��������� ����"�������#$���!�&%#

Page 22: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

�����

���� ������������������������ ������������������� ������������������ ��������������������� �!������"#$%�&�'����"���������������������������� ������������ �"����������(�$)*!(�$)(��(�$)+!,-&�(.�����"��������/0&��� ����� �'��� &����������������� �� 1� ����������� ����� �'��� &����"������� ��� ����� ����"� '����������"��������������� ����� �'��� 2�������� �� 2�3� ������ 4� ������������ 5����* *#���� 6���� *����� 6���� 3*��% 3#$% +�6��( *+���� +�$�� ��$�� � � � �+ *$���� (���� *����� (�*�� 3*��% 3#$% *�7#$6 **���� +���� #���� � � � �$ *����� (�8�� 7�6�� � � � �8 **���� (�$$� #�6$� � � � �7 *+���� (�8�� *����� 6�� 3*��% 3#$% +6� $�$($������������"��������� ����"���� ��"������ ��� ����� ������������ �"������(�$)(!9(!���������� ������!,-&�(.�����"��������/0:;<=>?@AB=@C;=DEF;GBHHF?@@HB=E?;I?@GHJKE;@?@C?;@C;B;@@HHEKLM=<@?;EM=CA;H<E;;FCBHHFC;K<F;?C?@AB=@C;M?KEHF?KLM;GHKE;@&��� ����� �'��� &����������������� �� 1� ����������� ����� �'��� �� ��� ����� �������NN�������������"������� O����������"������ �������������"����� ����� �'��� 2�������� �� 2�3� ������ 4� ������������ 5����* *#���� 6���� 7����� � �$8���� � � �( *+���� +�$�� �$8���� �68�$�� � � �+ *$���� (���� �68�$�� �+6�6�� � � �6 **���� +���� �+6�6�� �(8�6�� � � �$ *����� (�8�� �(8�6�� �*����� � � �8 **���� (�$$� �*����� �*��$$� � � �7 *+���� (�8�� �*��$$� �*$� � � � �*$� � � �P����� '������"������� ��� ����� �������������� ���'�������������������������� �����$�$($����������"���-������������� ���'���� ��� ����� ��������"� '����!Q��Q�"�������������������������������� ��������������"���&� "����"�������� �����7����� ����� �'���������������"���$�$($����.$�$($R�/�P������"����������'"�������������������'����"���������7����� ����� �'����5�������������� '������" ���� ���� ������ �������*$���������� ��� ����� ����������NN��������������� �P������"Q������������ �"������(�$)(!9(!�� ������!,-&�(!�������������"�������������������������� ����������"�������� ����� �'������STUVWXWYWZ[\]_]aW]Wbbc\]]c_b\Wd\][cefbW]\]gh]ib\W_]aWh\b _W]jk`Zh\bXWfb baWlWmhfdXZWh[njoWacWp\]

Page 23: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

�����

���� ������������������������� � ��!!"#� ��$�!�"%& �! ���'("! ����)�*"� �!#�& +�& �� "#����!�"%& �+�� ����������������*"� �!#��%�!�+#,� �+ %� ��!���,�*���#�!-. � �����+���)��&��! ��!/� ����& ���� �) �����!�!#"��+�����& ���� �) �����!+� �!��*���'�0���! �,� +�#�!%� �� �����!+ " /� �! ����0 ,�����+�! "%&��0/ ��#�! ,���#��/""+ %� ��1 " %�2�%,%/� �� ��+#�! �!"�%��3. �!"�%��+���)��&��! ��!/� ����& ���� �) �����!�!#"��+�����& ���� �) �����!+� �!�+�"����,� +�#�!%� �� �����!+ " /� �! ����0 ,�����+�! "%&��0/ ��4�!� "�!!"#� ��$�!�"%& �! ���'("! ����)�*"� �!#�& +�& �� "#����!�"%& �+�� ���������������5(�� �!�&6��#7*"� �!��)+�#"�+#""�/� #�& & ����!#�! ��' ���5#��)& ����!+7������ ""���!���,�*���#�! � �����+���)��&��! ��*���'�0���! �,� +�#�!�! �!"�%��+���)��&��! �+�"����,� +�#�!5(��!���7�""� �8�2,&$���,�+�!"�% ��9"��&/���#""���� &�! �:�!��� �!+:*�� ,� ��!+�(� �(�)! �'�&0���& �%,���!(���/� �! ����0 ,�����+�! "%&��0/ #���"! �!��! ���!*�(�+/�� #�!��!*������)���0"!"%�&0/�&,�& �! ���! �#�!!"" &0/�� ��/� '�&0���#""� ���#���+ �! � #����! �& ��� "���!+#�! �8�2,&$���,���"#�� �*���! � /� '�&0���#""� ����!���*"� "�+���! �!#��/", �!+ " �,� +�#�! ���!��!%����!+�"%�!�! ��*������)�(�)!+� ��+�! ""� �#�!!"" &0/��4�8�2,&$���,�*"� "�+���& "%/� #����! �������! ,&&�!�!��(�) & �;<;$�0 �#� �� �! �� ""� �#�!!"" &0/��(��'*"� �!,� +�#"�� 5%� �!��+���#�! ��+�!� ��(�)!,� ��& �� ��!��!!�� $#���"! �!"! ��!�%�!+7�!��! ��(�) &� �;<;$�0 �#� �� �! ����!��!#���"! �!"! ��!�%�!+*"� �!,� ��& �� �! ��+�!� ����+����!(�)!�! �#��*��#�!+#�! ���+�! "%#�!��!�! ����0 ,�����+�! "%&��0/ "'#�!��!��0/ ���"�5�"=�� =:&"'��0�! ��#��+"� �!+�!��)#""����� 7>�*"� ��!/���!!�� � *�!!��� �#�!!"" &0/��;<;$�0 �#� �� �!#����!#���"! �!"! ��!�%�!+,� ��& �� ��!��!!�� $#���"! �! �� �� ���"& �!#�!"! ����!!�%�!+*�� �+���)��*���'�0���! �,� +�#�!#"�%�!�! �%� � � �/��'�0 ,�� ��("! ��%��+�+���,� �6?� �@�%"���#�!A"���0/ �!+���)� � �8�2,&$���,�!�� ��� "���!+/��' /� +�(�%�!��)�"! *������!#�!�! ����0 ,�����+�! "%5#����!:�"& �!��) ��+���+���!+:"':B"& B"! ���, �"!����!+�%�! :7 �"! %"� �+�!�! � +�#��*"� �! ��!!"#� ��$�!�"%& �!�! ��"& �!%� �� �����!+ " �"! *������!+#�!/� �! ����0 ,�����+�! "%&��0/ �!����!�!++�!"%�! �!!�%�#�!����#�!!"" &0/��"���&�&#�!/,!��! ����! �"#����!�"%& 5C���D �E�%���(� �!+���F$�����4;B�6�����������(�6$��75(��""�!���7��;%"����"+�!������!0"���0 �#""�& ����!+ �#�����)+�!#�! � #����! *"� �! �:�*���'�0���! �,� +�#�!:�! �:+�"����,� +�#�!:%� �� �����!+ " � �! ����0 ,�����+�! "%&��0/ ""� �)���!/��!+�0,%,���� 9"��!+ � �! ����0 ,�����+�! "%&��0/ �!!"#� ��$�!�"%& �!"���#�� �(,���!����,� +�#�!#�! �#"��+�����& ���� �) �����!��/", �!���)#�!�! ����,��F4�*� ��& ��!� �,� � �#�& & ����!+#�! ��!!"#� ��$�!�"%& �! ����0/ �,!!�!+�#�!"�/� '�&0���#""� ���GHIJKLMNOPQR����! ����0 ,�����+�! "%&��0/ %"� +���,��!�! � #����! +��' �@�%"���#�!A"���0/ �!+!� ���,� ��+�!#�� ,� ���)� (��!("! ��/�� � !�� #����& �& � ��*���'�0���! �"'+�"����,� +�#�!,� &�,� �! �� �����!+/����!"���!������ �! ����0 ,�����+�! "%&��0/ S� �&�! �� �� %"+���)� � �,� +�#�!�� �����!+/����!"�%���"! *������!+&��")�0 �!#�!�! ����0 ,�����+�! "%5"! ��("����& ��"�%���;<;$��")�0 �!*����!"'�0 �#� ��+���,�� *"� �!�!/� �� ��#�!%�����")�0 �!7�! � +�#��%"� �! ��� "�� �,� +�#�!#��/", �!+&+�*�)&*"� �!#�� ��� 5"���&�&#�! � �) ���&��& �� ��! �"! *������!+#�!����! ����0 ,�����+�! "%&��0/ 7"#�� �#��&0/����! ��! ����0 ,�����+�! "%&��0/ �!*���"�(��� �����!+/����!5(���! ��(�!C���D �E�%���(� �!+���F$�����4;B�6�����������(��$��7��4�@�%"���#�!A"���0/ �!+#��%�� ""� �%"+���)�/�� � ��!�! ����0 ,�����+�! "%&��0/ #""� #�"�� ,� ��!+�" ��;<;$��")�0 �! � ��&"�/� %"%�! #�! � " & �! �"%�!+#�! ��! ����0 ,�����+�! "%��!*"� �!#�& +�& �� � ������ �;<;$,� +�#�!!�� ��0/ & ����&�� �����!+/����!"� ���! ����0 ,�����+�! "%�! ��+�#����!%"� �0/ ��+�����!*"� �!!��� �:�! �! ��:#�! �,� +�#�!@�*�*�!!���"�/� %"%�! � �,� +�#�!*"� �!+� ��! ��,� +�#�!��&��0/ & ����&�� �����!+/����! "� ��! ����0 ,�����+�! "%5(�)! �!"+�!"! *������!+7�,!!�!*"� �!��&0/",* �(,���!""�(�)�!��!%����!+�"%�!��&+�"����,� +�#�!�!��! ��!#"� ��!�&��! �#""�*��� �!���&�*���'�0���! �,� +�#�!5(���! ��(�!C���D �E�%���(� �!+���F$�����4;B�6�����������(��7

Page 24: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

�����

��� ����������������������������������������������������������� ������������������� ����������!�"��������������������� �����������#$�����%%��� � ��������������������� ������������������������������������������&� ������������������������$���� ��������������� ���'(�)&�*����������������������������������������������� ��� ������������#����+�,--./0012�3����������������4����5�&�6� ��&�*�������7(89"7(8�&�:�;�<=�77'<>((8&���*�7("78?@�������AB������������������� ��=((((���������������������"��$� ��������$������ ��������$$�������������������������������� �����������*�#����������������� ���� �������������������*�#���� ������������C�������� ������������#������������ ���$���������������"��$� ����� ��������$$��������������������������������� ����������������������B��*�#������������� ��$����$� ��������������������������������������#����$��D������ �������#�A�<((((������"�D �����#����������<�#���6���� �����������������A�7((((�����@���������������A��((((������3 ���������������$���� ������������������������������� �������#������������������������������ ������?EFGHIJKLMN�OPPI�QH�RRLSTURVVKLM�WRL�UHX�KLXHYYHTXZHHY�HKMHLQPGSIHTUX�GPHX�QH�WHLLPPXSTURF[�WPPI�UHXWRSXSXHYYHL�WRL�QH�KLLPWRXKH\KLJPGSXHL�PWHIHHLJPGSXKM�RIXKJHY�]_][�abc�d][�HLJHY�QH�RVSTUIKeWKLM�KLGKLQHIKLM�fIHLMHL�WRL�QH�fIZXP\KLJPGSXHLg�OPPI�UHX�fHFRYHL�WRL�QH�LPHGHI�WRL�QH�fIHZJ�QRRIHLXHMHL�GPHXQH�WPYYHQKMH�RRLSTURVVKLMSFIKeS�KL�IHJHLKLM�hPIQHL�MHLPGHLgi������������������������"��$� ������������$� ���������$���7(<>7&�jkl�+7=((((�m�37((((�n�8((((?�o�8((((�����i������������������������"��$� ������������$� ���������$���7(<>'&�jkl�+78((((�p�37((((�n�37((((�p�'(�)??�qrs�>�((((�o�'�8=&7+�����qrs�tRX�fHQIRM�hPIQX�KL�WPPIJPGHLQ�MHWRY�fHFHIJX�XPX�UHX�fHQIRM�WRL�QH�LPHGHIguvw�x0�/0y0.z{|}�~�|�20�|0��-�{||-~��{0�{|z-���0|�{|���|��{0�~�|�20�{�}�~0|������.�{��/0������20��0����/.0�z�����~0.}�|}���01�01(�D���$���7(<>'&���8&�����������&�jkl�+7&�����*���������������������������������������������������p��"����$����������������#�����7(8+����������8�:�����������������������������������#$����������������������������������*��������������������������������������������������������������#����$������������#����$$�������������$$������������� ����������$���������&�*�������������*��������������$���7(<>=&���8&�jkl�+77���������� ���������������������3*����������*���4����5�&�6� ��&�*�������7(89"7(8�&�:�;�<=�77'<>((8&��*�78?����#$�����������������������������������������������������#����������������������&�����������������������������*�#����������������������$$����������������������������������� &������������������������*�$���#$�*�#���������������$��������������p��"����$��������$� ������������������*����������� ���������$���7(<>=&���8&�jkl�+7&����������$����������$$�����&���������������������������������������*���������������������������������#����������� �*�������������������������������������������$���7(<>=&���8&�jkl�+7&���*�$��������#���������������#����$$����������*�$���#$�*�#���������$����������������$��������������������������$C��������������������������������������������������������� ���$���������������"��$� ���������������������������������������������� ��������������������������������������������������3*������<?C��������������������������������������������������#����������������������������������$�������������#����$$��� ��������$$������������������������ �����$����������������������#��������$����������������$�3��#������������������������������������������������������������������ ����������$����������#����$$������������������������������������������������$������������ �������������?'�:�� ��������������������� �#�������������� ����������������*��������#�6l���������������=�i����*���������������� ���������������������������&������������������$� ���������$���7(<>7&�jkl�+7&� *�������#$�������������������������"��$� ���������������������$�����������������������$��������A

Page 25: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

�����

��� ��������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� ��������������� ��������������������������� ������������������������� ����������� ���������� ���� ��!����������������"#"$�� �� ��� %$�� ������&����� ��'������������()*+�,+�-./0(���'������������������� ��� �������������%�� ���%%���1'�� �234)!5��������������������� ����������' ������������������� ������������������������� ���������� ���� ������������������� ���������������� ��� ������������������ ��������� ����� �' ��������� ��� ��������������� ������' �������� ��� ������������$���� ��� ���������67����� ������������ ������� ����+89�' ���������������� ������ ���� ������6:*6"������� ������������(8*;<�,=�-./0(���������%������������������������������� �� ������������������������������� ����������� ���������� ���� ��� ���� ����� ������������������������������ ��������������������������� ��������������������%��������������(8(8���� ������������������������ ���� ���������� ���>�?��$����������� ������� ����������� ���������'�����������'��'���������(8*;+�,=����������-./0(!������������ ������������������������������������������������ ������ �� ����������������� ���������� ���������� ���� ��������������������� �������� �� ��������� ������������������������67�����������'��� ���������������� �����'������������ ��������������������� ������������ ������� ������������������������6:@6.����� ������������������ �� ��������������������' ������������������ ���������� ���������� ���� ������' ����������� ����������"#"$� ����������� ��' ���������A?��������������� ��>�?��$�����&8;8&��������������������� ��� �����������'������=� ����������� ������������������+<<�,=�-./0(6BBCDEFEGEHIJKLMNKOEKEPPQJKKQMNPJERJKIQSTPEKJKUVKWPJEMNKOEVJPLNMEKXYNNHVJPFETPNNPOEZE[VTRFHEVI\XYEPPE]JIENU_JIJKL:)6���������� �'��������� �����������>�?��$��������������' �������� ��������������� ��� ���������������������������6.�������������������������%�������� ��������� ����������� �������������������������������� ���� �������6::6"������� ������������(8*;+�,(�-./0(��������� �� ���������������� ����������������������� ���� ������������'��%������ ���"#"$� �������������� ����"#"$� ������������������������ ����������� ���������� ���� ��� �' ���a�� ������� ������������(8*;+�,=������� %��������-./0(��������>�?��$�������bb������ �������+89������������������������������(*9�������������� �� ���������� ������ ������� ������������(8*;+�,=������� %��������-./0(��������>�?��$��������������' �������� ��������������� ���������������� ���� ������������'��%������ ���"#"$� ���������������� ����� ��������������"#"$� ������������������������ ����������� ���������� ���� ��6����� �� �������� ���� ��� ����������������������������� ������� �������������� ������ �������6:06�� ��������������%���������������� �������� �� ������������� ��%��������������� ������� ������������(<6=(688(� ����'������������� �� ��������������'������ ������������������� ������������������c��������� ��%�������������������%�� ���'����������� � �������������������������������������/def$� �������6BgCDENUPHEIMQQHJKKQMNPJERJKIQSTPEKXYNNHVJPFETPNNPhEPUJTWNN]MQQHOEE]ONPMEHFQKOEKJTNNKOEJKKQMNPJERJKIQSTPEK\XiUPHEI086��%����� ���� �����$��� ����������������:*9�������� $��� �����' ��������� ������� ���������������(8*;(��(8*;+�-./0(67���������� �'� �������� �� ���� ���%����� ���� �����$��� ������������������������������� ������������ �����$��� ������ ������������������� ������� ������� ���������������6

Page 26: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

�����

��� ������ ��� ������������� ���������������� ���� ��� ����� ������� �!����"� �����#������$�����%�&'(�')�� �������������������#����������� ��� � ����������� ���������������%�&�� �� ��� ������������ �!����"� ���������������*��� ��������&)��%+),�������������� ���--,.&/0)&(1'2�$���� �����������"#�������� �������� ����!����"� �������#���� ����� 3��4561(7,���� ��� ������������ �!����"� ��� "�������� ��'(1')����� ���� ��� �$�����������������#��� ����� �"��� ������������ �!����"� �������� � �����,"��� ���� �� ���#������� �������������������� ��� �$�����#�������������'89:;<=>?@<ABCC@DEECB=?D<FDEACGH?<EIJ==@KD?L<H?==?M<?>DHN==OBCC@P<<OP=?B<@LCEP<EDHG<?PD<DEECB=?D<FDEACGH?<EQIR@DSH?<OODETIUDSP<ODSA<B@DSH?<OODET(V'������������������� ����(WX���X���,0)&(1,��� ���� ������"����$��"� ������������������������ �!����"� � �����$�������� ���� ��� �$����#������������������� ���"����������"�������"���� ��� �������"���� #��� �������'Y"�� � ��"����$����"��� ��������� ����������#��� ������� # ���� �� ��� �������"���� �� �����$����#���������,#��� � �$���$����$� ����� ��������������� ����������������'%�������� �� ��� �������"���� ��� ��#��� �����,#��� � �$���$����$� ���������� ��'(W'�"����� � �����������������������"�������"�������� �!����"� �,���� � ��������� ���$ � ���������� �����������#�������$�������������������� ����������$�������� ������������ �!����"� �����������"������ ����1Z�/� � 1Z�/W,0)&(1'(�'[�#��� ���"�� �� � �$���$����$� ������� ��� ������������� ��������� ��� �������"���� �" � ������ � �� ������ ��$������"���"�� �������""�\�3���� ���1Z�/�,]1,�,7,0)&(17'%�������� ����""�������������������"� ���� �"� ������ � ������ "�"� �� ������ �� ������ �����"�#�������� 3��456�7'(_'����$� ����������� � ���� ���������������"� ���� ���1Z�/V,0)&(1,��� �� ��� ������� �!����"� �,������� � ������������� ��#����� �� ��� �������"���� ������#���� �����'(-'����$�� ���������$� ���� �������������������������������� ����(Z, #����,0)&(1,���������� �� ������������#����'a'�'#',����$� ��������$� ���� ���������������������� �!����"� ����� ��$�����$����bb���"����������$������������ �������������������� � �����������������������������$�����$���� � �����# ��$���������������������������������� �������'('c � ����������������� �!����"� ��� ���#�������$�� ����,������ ���� �$����,���� � �#��� ��������$� �dd�� �������������� ������������ �!����"� ���������������� ����1Z�/� � 1Z�/W,0)&(13��"��$���� �������������&)��%+)�������������� ���--,.&/0)&(17��dd���������������$�� ������'(('������ ������������������ ���%�&��������� �������� !��#����3&e)/��'7����� ������������������$�� ���������������� �!����"� ������ ����,�"� ������������������ ���� �$���� # � ��"�3f���'g ',.�"�,�� ���1Z�_!1Z�-,�Yh�W11V�/ZZ�,���'_7'�ZZ')��������� ���� �$����,��� �������������� �������&)��%+),�������������#��� ����� �"� ���������������������� �!����"� � ��������$� ���,#��� � ������������������ ���� �$������ ��������$� ��������� ��������������������#��� �������������� ��� �$�����,#�����$�� ��������""� #������������ ,������ ���� �$����,���������$� ��������� "�"������������ ����"�����������3#��� ��������$� ��� �������������� �������&)��%+)7'�Z�'0���������� ������������������ ��� �������"���� �����"�������" ������� ������������ �!����"� ��������������� ���1Z�/�,0)&(1,������ ������� �������

Page 27: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

�����

��� ������ ���� � ����������� ���� ��������������� ����� ����� � ������� �� !"�!"���� #$% �&� ����� ������� ��� ������� '��� �����(���)*+, -. /012.3 4552 67754/16.867359:1.7 ; <//2=61 >.:1//1 ?.1 06:@//A4552B..A B/1 4.2>57B.7 6: //7 B. 67754/16.867359:1.7C ;D26E:1.AA67F ; -.067616.4. 426E:1.AA67F�G&) H� ��������� ����������� ��� ��������� ��� �� ��������"��� ������������ '��� �I�����I ��� ���������� �� � ���������� �� � ���������� ��������� ���I ��� ���������� �� ����� ��"� ��� ������������� ���(��� '���� �� ��������"��� ������������ �� ������)H� ��������������� �� ��������� ����� �( �� ����� ��������� � �I���� ���� ������������������I ��� ���������� '����� �(���� �� � ��� �������� ��� ��� � ����'���� ����� ����� � ��������� &GJK� ��� &GJK � #$% �&)�GL) #���� � ���������( ���� �� ��(��� ���������� �� ���� ��� ������� ������������ ������������ ��� �� ��(��� ��������"��� ������������ �������� �������� � ��(����� �� ��������� !"�!"���� M �� �'��� ��� #$% �&� ��� ��������� ��� � ����������� '���� �� �� ��� ����� �����I�����I ����������� ���� ����� ��� � �������� ��(�����) $����� �� ���������� ���(��� ��� �I������� '��� �(������ �� �� ����� ������� ���� �� ������� '��� ��� ���� �� � �� ��� ������������������� �������������� ���������� �( � '��� �� � ������ ���������� ���(����� '������ ������� ������ ��� ���� '��� ����"� ��� (�� ���������� ���(���� � ������� ����������� ���� ������� ������ � ��� ����� �� � '��� �� ��������I� � � �I���� �� � H%$ � � NO$)�G ) H� ������ '��� �� �( �������� �� � ����� ������� ��� ������� �� !"�!"���� M �� �'��� ���� M &� �'��� ��� #$% �&� ��� ��������� ��� � '��� �� ��� ���������� ���(��� ����� �� ��������I� �PP�� ���(����� �� � �������� &GJK� ��� &GJK � #$% �&� � �PP� � ����� �� � ����������� ������� �I����������� �� � �I������� ������������ �( �� ������� ����� ����� '��� �������� ���� ��� �������� � ��������"��� ������������� '������� �� ����������� ������� �K�I �� �I������� �����������Q��� ������� ������������R '��� �������)�GJ) #���� � ���������( ���� �� ��(��� ��������"��� ������������ � �������� ���� ���� ��I���� ���� ��������������� ����� ����� � ������� &GJK�� #$% �&� � ���� ������I� ����� �I ���� ������ ������ ���� � ����������� ���� ��������������� ����� ����� � ������� �� !"�!"���� #$% �&���� �� ������� ��� ������� '��� �����(��� Q��� ��� �) �G�R)�GS) H� ������� ����������� ��������������� ��� ��������� ��� �� ��������"��� ������������'��� ������"' ��� '��� �� ��� ���������� ���(��� '���� � ������� ���� �� ��������"��������������� ��� ����� ��(�� �� � ��� ��������"��� ������������ ��� '�� ������)H� T������ �� U��������� ���"�������V WXY ZY[\ ]_YabY] cd dYecfcYg hYg_iYa _\ ca Yach jYkdZjkk[ZclbY[g mkk[ca jclgZ bkZ bY n[clhYdZYbY [YdY[nY _aZY[YeoZ a_h acYZ ca bY mcadZ cd _hYa_\Yap bYiY ZY gqaaYajYkdZYap _ahYkeoZ bY ZY[\cla bcY [YYbd nY[dZ[YgYa cd dcabd bY kfmclicah nka bY kkan[kkhWr Qs���) t�)� u����������� &G�S�&G�v� Hwx J &&LJKGG�� ���) vR)�Gv) $ �� ����� �"��� ������������� ������� �S� ������ ��� #$% �&� ������������������ ������"������ ���I � ��"��� �� ��� ���� '������ ��� ���������� '��� ����� '������� � ����������� '�����������)*y, <.A3. 0529/A61.61.7 95.1.7 z52B.7 4.24=ABC ; {61F.>2.6B.B5@=9.71/16.4.2|A6@?167F�G}) w������������ ������� &GJK � M �� #$% �&� �� � ��������(�������� ���'��(� �� �� "�����������"����������(������� �� (�� ��������"��� ������������ � ������� �������� ���� ���� �� �������� �� � ���� ��������������� � �� � ���"� '������ �� ����� '��� ��������"���)�G�) $ �� ����� ���"������� � T������ �� U��������� Qs���) t�)� u����� ������ &G�S�&G�v� Hwx J &&LJKGG�� ���) &&�&LR �� � ���������( WbY jYmclddZqggYa ZY[ jYdeocggcah nka bY kb\cacdZ[kZcY ik \_YZYao_qbYa bcY bY nkdZdZYcah \_hYclg \kgYa nka~� bY mY[gYclgY mkk[bY nka bY caZYYeZqYY YchYab_\d[YeoZYa bcY bY nYaa__Zdeok nka YYa nY[j_abYa_abY[aY\cah oYYfZ nY[m_[nYa Ya mkk[qcZ oYZ ca kka\Y[gcah g_\Yab caZYYeZqYY YchYab_\d[YeoZ cd

Page 28: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

�����

������ �� ���������� ��� ������ ������� �� �� ���� ��� ������� �� �� ������������ �� �� ������� ������� �� ������� ������������ �� �� � ��� !�� �������������� ������������� ������� �!��� ��� �������"# �� $����� ��� ��������%������� �� !��!���� $�������� ���� �� �� �� ���������� �������������!��� ������������"# �� $����� ��� �� ��������� ��� �� � ��������%������� � $������ ����� �� ���������� �� �������� �� ���� ��� �� $���$��� ������� ����� �������& ���� ������ ��� �������& ������� �� ���� �� ������ $���$��� ��������� ��� ������ �� �������� �� ��� ��� �� ��������%������� ����������������"# �� �������������� �� ���$��� !������ ��� �������� $�������� ��$$�� �� �� �� ���������� �������������!��� ������������� '�� ���� ����� ��� ����� �� !������ ��� �� $���$��� �������& �������� ��� ��� ������ $���$��� ��������� ������ $��� ��& ������� �� �!����� ��� �� $��!� ��������� ��� ��������%������� ������ ���������!����� � �!���� ��������(����� ������� ��� ���������� ���� �������� �������!��� �������������� $����� �������� ����������%������� �� ��������� ������ $������& ���� �� ������ ��� �� ���$��� !�� �� ��������%������� �� �������������� �� ���$��� !������ ���� ��� �� �� �������!��� ������������ ����� ����������� )�� ��������� ����� ��� ��� ������� ��*�� !������ �� �� �� ����� ����� ������ � ������������ �������� ��� �� ������� ��� !��������� '+'%��������� ��� �������!��� ������������ ��$�������� � ��� $����� ��� ����� ���� ��������%������� �� ��� �� ������������� � �� �������������� ��� �� � ������ �!����������,������ �� ���������� ��� ������� �� �� �������� ��� �� ��������%������� ��� �������!��������������� ���!� ������� ����!� ����� ��� !�����$��� �& ��� �� �� ��������%��������������& �� �� ��� ��� ����!� �� ����& �� �� ��� ����� ��� ����!��� �� ������& ��� ����������� !��������!��� ��������������� -./0 112 345 667589: ;<= >?@A BC =C DCEDFGGCA HIEJ<G?=C?=CAK L MNO<DC 89P QRRMSST5 UV W0 X4/YZ[0\\/3] X114 /331X[/0_/321VZ[03 031a W0 a[402 X114 /331X[/0_/321VZ[03 [0 2b3303X0424/Y]03c V10[ W0 d0\Z[/3]e\/fg[/]0 d/Y ./Y3 3]/a[0 /3 W0 h03i 1a W0 ijkX035c 3 4]0\3] g0[ ]0X\c 0031e]X0 lm6 kjjU X10]03 -13W04W00\ lm6 kjjU X3 W0 0\02[413/Zfg0 3]/a[0 iknopq 1a V1W0\d0Zfg/2d 4 1e g0[ X1\]03W0 W40Zr g[[eZra/33f/035d0\]/bV5d0 03 2/0Z sa14Vb\/0403s75SSS5 t [ W0 X4/YZ[0\\/3] X114 /331X[/0_/321VZ[03 d0[40a[c V10[ W0 1e]X0 lm6 kjjU u14W03 d/Y]0X10]WX3a g0[ 3Z\]Y4 W[ X04d13W03 /Z 3 g0[ d0\Z[d40 [/YWe042 u 4/3 W0 3X4] X114 003 /3[0\\0f[b00\0/]03W1VZ40fg[ /Z ]0d0b4W5SSl5 t [ W0 a[402 X114 /331X[/0_/321VZ[03 d0[40a[c V10[ W0 1e]X0 lm6 kjjU u14W03 d/Y]0X10]W X114 0\2^3Z\]Y4 u 4X114r# 1au0\c W0 a[402 X114 /331X[/0_/321VZ[03 u14W[ [10]0eZ[v# 1au0\c W0 [04V/Y3 X3 W0 /3 003 X14/] d0\Z[d 4 [/YWe042 ]021.03 V0[g1W0 X3 \/30/40 Ze40/W/3] .1\Zd0W10\W /3 4[/20\ lT6lc w lc W04W0 \/Wc tki xlc 31] 3/0[ /Z 21V03 [0 X04X\\03c [03./Y W0 a[402 X114/331X[/0_/321VZ[03 V0[ d0[4022/3] [1[ W[ /3[0\\0f[b00\ 0/]03W1VZ40fg[ 3/0[ \3]04 u14W[ [10]0eZ[v# 1au0\c W0 /3 4[/20\ lT6yc w 6c tki xlc d0W10\W0 g04d0\0]]/3]Z[04V/Y3 \Z ]0X1\] X3 W0 X04X400VW/3]X3 003 /3[0\\0f[b00\ 0/]03W1VZ40fg[ /3 003 X14/] d0\Z[d 4 [/YWe042 31] 3/0[ /Z 21V03 [0 X04X\\0358z: ;<AACCE =ECCB= BC <H=EC{ DIIE ?AAID<=?C|?A{IJ}=CA ?A ~CE{?AOKSS�5 p4[/20\ S�c t x5l5lTSmc d0e \[r s�� � �� ���� !�������� �� ������ ��� � �!�� ����s5i/Y]0X1\] /Z W/0 u0[c 40203/3] g1bW03W V0[ W0 W[bV X3 ebd\/f[/0 04X3c X3 [10eZZ/3] X3a Tl5T�5lTSm1e W0 /331X[/0_/321VZ[03 .1\Z d0W10\W /3 4[/20\ lT6Sc w lc l�c tki xlc W/0 X3a TS5Tm5lTS� u14W03X04240]0358�: MDCEO<AO}ECO?JC DIIE BC <H=EC{ DIIE I�=EII?|?A{IJ}=CA L�C}=<<= CE CCA }<JCAGIIN =F}}CA BC <H=EC{ DIIE ?AAID<=?C|?A{IJ}=CACA BC <H=EC{ DIIE I�=EII?|?A{IJ}=CAK

Page 29: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

�����

���� ������������� ���� ����� ���������������� ��!"� ��#$ � � �!����% �� ��� � & '� �� �$� $"� $�! �����%� ��� ��#$ �! ��"�� ������ '�(�)��*+�,���(��� �- #�'� $�����%� ��� ��- ��.���� �� ��- "��� � �"� '" '������� ���������� ��!"� ��� ����� �! ����������&��� �� ��� $ �.���� ��� ! ��� $���! � �������� �&����� �� ��� ���$ �& �� � $ �� ���//�����0�������)�� �� ��$ ��'��� �� �&��� �������� ����'�� �� � ��� �&����� �� $ -� � �� �� �#���.�� ����& ��&�1% �� �- � ���%�1 )��� ��//�����0�����& �� �� �&��� � �&�������� ����� �������� ����� �� ��!"� � �$� � ��& ����� $ #�"��2����! ��� ���'"�&������ �& % � ����� ����.'��� �334�"��5���6�����7 ��8�0�0�(�9����������������� ��� ������&����� ���#�$ � "��$�����)��� � ��!"��$������ '���(6)�:�)��*+�,�)�� �� ���"���#)�� ������ �� ��� ! ��� $���! ���������)��#� ��������� ��� #�""� $��� �� ����� ���������������� ��!"� )�$ �$ -�.����� �!�� ��� �� � � .& ����� �������� ����� �� ��!"� �! ��- �� ��� $������ � ��!"� �.��������������)�������'' �- '�"�-�� ���1�# �� ��� ���"'.�� ��//�����0������ �� .% ������� ��� �$� $"� $�! ��"�!�&�� � ��� # '�1��7;��'�<�)�=�! �)�%���� $���������0)��>8�(����(6���)�-'%��9��0�* %� � �� ���.���&���������$���� �! ��- #��'��.���� �� & ��� $�� �� $��� �� �- #�'� $ ��� �� ����������� �� ����,�����0���'$�?@������! ��- �� ��� $������ ��//�����0������ ��� $ �� ��!"� �.���������� �%��'"�- �� '��� �� ���.� ����� '���(�)��*+�,�)��� � � '�$ -�.���&��� �$ !������� �� ����� ���������������� ��!"� A@������! ��- �� ��� $������ ��� ������0������ ��� $ �� ��!"� �.���������� �%��'"�- �� '��� �� ���.� ����� '���(�)��*+�,�)��� �� �- '�"�� $#'�����$ ��� % ��."" �� ����� ���������������� ��!"� � �� ���� �������� ����� �� ��!"� �� ������� �- '�"�� $#'�����$ �$ !���� �� .% ��"� ��� ��� � ��� # '�1������ �� .% ������� ����� ���������������� ��!"� �!� �������� �- '�"�� $#'�����$ �&��� �$ !������ �"� �� ��������1�$ -�.����� �!�� ��� ��� ����� ���������������� ��!"� ��� � ��!"��$������ '�(�)�*+�,��* �����$ ��'�!� ��� �- '�"�� $#'�����$ �� ��- ���$���������& �� '�1������ �-�����"�� �%�1 ��� $��� � �! '� �� �� ��.-�� ��B3��� ���������������� ��!"� B��� �� ������BC�� % ��� $��� �� �&� "�B�7� $ '���9 �!� ����1�� �����1 ��#�� �� $ '����(��� �� ������B3��� ���������������� ��!"� �D�* ���!��� �! �- �� ��� $������ ���� �$� $"� $�! B��� �� � � �-�1�%�1 ��� $��� �� ��#$�� ��0(;�7B3��� ���������������� ��!"� B9��� $ � �� .% ������� ����� �������� ����� �� ��!"� �!� ��&��� �$ !����������� ���� "'�$1��������� �-� � �"��� �� ��- '�"�-�� ���1�# ���&���� �� ���������������� � �"� �� �� �� ��! ��#' � ���7-�.���� ����� �� ��!"� 9�� �- '�"�� $#'�����$ ��"� ��� �����$ ��'��� �$ ��.� �-�1�%�1 ��� $��� �� ��#$�� ��0(�*55>�� �� $ ��,�� �$ '�1���1��$ ��� #�""� $��� �� ����� ���������������� ��!"� � �� ����� �������� ����� �� ��!"� ! ��- �� ��� $����� % '�� ����������"�� �#�� ��# �.��$ "'�� �3� $ %� �� ��� #�""� $��� �� ����� ��������������� ��!"� �"' ���"��� $ "��� ��"����� �! ����������)� � �. '�� �' $������ �! ����������7�� #�""� $��� �� ���� �$� $"� $�! ��� ������ '�(�)��*+�,�9)��� �� ��������'' ������ �� �- '�"�-�� ��1�# �� �&���� ��� ��������'' )�! ��- �� ��� $������ �% '�� ���������%�& '�� ����� ���������������� ��!"� ��'"��� ������� ����� �� ��!"� �&������� $ #�"��* �� �����$ - .��)�%.'' � � '�� �� ����� �� ��!"� �! ��- �� ��� $������ ��� '��� �� ��- '�"�-�� ���1�# ���&���� ������������������� ����� ��������������� ��!"� � � ��& ����� $ #�"�)������� ����� �������� ����� �� ��!"� �� ��� ! ��� $�&��� $ �! �7%� ������ '���(6�)�:��)��"� �'��)��*+�,�)�%��'"��� $ �.'������������ '��)��E)����0�����0� �� ��� %� �;��'�<�)�=�! �)�%���� $����0�����)��>8�(��0�6���)�-'%�,9FGH�IJKLMNOPQRPOPN�S�TUV�JN�WPXUY�XUN�ZJ[\UUY�NP]VQUYPRPQ[VQ]\V]QPQJNW[XPQQJ\RVJNWPN����� ������ ' ��)����)���,� ����)��*+�,�)�& �� ��� $ #�"��%����)�� �� ��$ ��'��� �� �� ��� ������ ' - �� '� ���"���'� .���' �� �"��.��.� �� $"� ������� $ )�� ����� �� ��������������� ��!"� � �� ����� �� ��!"� �� �- "���.&� $��. �&��� �$ �! ��'"����� �� ������� $ � � ������ �#'���"$ �� � ����* �� ����� ���� �� ����� �������� ����� �� ��!"� �� ���� ���"��' � .���'�� ���� %� � �� ����'"�$ ��'$���?@������� ��� �$ ���$ ����1"� ''� $ � ����� �� ��� �� ��� �$ �! �7$ "#'��"� 9�� ���"���#� �$� � ��� ��� ��� $ �& $ "�$ ����� ��'�� � �&� "���!��� ����1"� ''� $ 6���� �� �� ��. ��� #�"" �7%� �� �"�,�)����)����� ���9)��� �$ ���$ �&��� � ����� ��� � ! � ����� ����1$ � �� ���"���#A

Page 30: Tax News - Keeping you up to date on tax, legal and HR issues · # " / 0 ' " 1 $ % / # 2 # - $ # ' 3 * - $ # 4 5 6 4 7 6 7 4 8 9 * ( * / # - ( ) / # 2 - $ # # $ : * ) . 0 " 1 % 0

��������

�����

���������� ���������������� ����������� �������������� ���������� ������������ ����������������� �������������� ����� ���������������� ������������������������������� ��������� �������� ����������� ������������������� �!���� �������������� ���������"����������������������#"��$%&�'()�������������������������� ����������������� ������ ���������� ����������������������#����� � �)����� ������������������ ��**��������� ��� ������������ � �������������� ���� � �����������+�,��!����������� ������ �-���������-������ �������������**�������� ��� ������������ ��������� ���������������������#������������� ���������������� ����)./01�23456789:;9897�<�=>7�89�>?@:9A�B66:�3776B>@39C37A6DE@97F6:897�G9H6DI3799:8�D9@�89�37B9E@9:37GE>?@:9AJ'KK.�L��M���������N����� ��#O���.�P .��Q������" ��KR'S!KR'T��LUV�WX�KKYWZRR'����".�S)���������� ��� �[\]�_]abbcde�fad�\]�agh]i�f__h�cdd_fac]jcdi_kb]d�e]]d�lcd\]h�f_hk�f__h�\]�_]abbcdefad�\]�cdf]b]hcdebagh]i�k]�m]h]iicde�_�l]n]og\]�cd]oo]pq]]o�]ce]d\_kbh]plr�s]�cdf]b]hcdebagh]it_h\�ckk]hb�m]h]i]d\�_�\]�aadbplaggcdebj�_g�f]hfaah\cecdebhcub�fad�l]�cd]oo]pq]]o�]ce]d\_kbh]plv]htcuo�\]�agh]i�f__h�cdd_fac]jcdi_kb]d�]]d�gcbpaao�f__h\]]o�_]i]d�f__h�\]�d]_jcdi_kb]df__hfo_]c]d\�qc�\c�cd]oo]pq]]o�]ce]d\_kbh]pl[rw �������.x�T''.yWYNUO


Recommended