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UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADOR
FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS
CARRERA DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA
DISEÑO DE UN PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA LA APERTURA DE
UNA SUCURSAL DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO
MANANTIAL DE ORO DENTRO DE LA PARROQUIA DE PIFO
TRABAJO DE TITULACIÓN, MODALIDAD PROYECTO DE
INVESTIGACIÓN PARA LA OBTENCIÓN DEL TÍTULO DE INGENIERA EN
CONTABILIDAD Y AUDITORÍA, CONTADORA PUBLICA AUTORIZADA.
AUTORA: MARÍA EUGENIA GARCÍA CHOMPOY
TUTOR: DR. HERNÁN OSWALDO GÓNGORA ESCOBAR
QUITO, D.M., DICIEMBRE DE 2016
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REFERENCIAS DEL AUTOR: María Eugenia García Chompoy
[email protected]
REFERENCIAS DEL TUTOR: Dr. Hernán Oswaldo Góngora Escobar
[email protected]
García Chompoy, María Eugenia (2016). Diseño de un proyecto de
factibilidad para la apertura de una sucursal de la Cooperativa de Ahorro y
Crédito Manantial de Oro dentro de la Parroquia de Pifo. Trabajo de
Titulación, modalidad proyecto de investigación para la obtención del
Título de Ingeniera en Contabilidad y Auditoría. Contadora Pública
Autorizada. Carrera de Contabilidad y Auditoría. Quito: UCE. 103 p.
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DERECHOS DE AUTOR
Yo, María Eugenia García Chompoy, con C.C. 171684881-5, en calidad de autora del
trabajo de investigación: DISEÑO DE UN PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA
LA APERTURA DE UNA SUCURSAL DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y
CRÉDITO MANANTIAL DE ORO DENTRO DE LA PARROQUIA DE PIFO.,
Autorizo a la Universidad Central del Ecuador a hacer uso de todos los contenidos que
me pertenecen o parte de los que contiene esta obra, con fines estrictamente académicos
o de investigación.
Los derechos que como autora me corresponden, con excepción de la presente
autorización, seguirán vigentes a mi favor, de conformidad con lo establecido en los
artículos 5, 6, 8, 19 y demás pertinentes de la Ley de Propiedad Intelectual y su
Reglamento.
Asimismo, autorizo a la Universidad Central del Ecuador para que realice la
digitalización y publicación de este trabajo de investigación en el repositorio virtual, de
conformidad a lo dispuesto en el Art. 144 de la ley Orgánica de Educación Superior.
En la ciudad de Quito, a los 16 días del mes de diciembre de 2016
María Eugenia García Chompoy
C.C. 171684881-5
[email protected]
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APROBACIÓN DEL TUTOR DEL TRABAJO DE TITULACIÓN
Yo Dr. Hernán Oswaldo Góngora Escobar, en calidad de tutor del trabajo de titulación,
DISEÑO DE UN PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA LA APERTURA DE UNA
SUCURSAL DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO MANANTIAL DE
ORO DENTRO DE LA PARROQUIA DE PIFO., elaborado por la estudiante María
Eugenia García Chompoy, de la Carrera de Contabilidad y Auditoría, Facultad de
Ciencias Administrativas de la Universidad Central del Ecuador, APRUEBO, en
consideración que el trabajo de titulación reúne los requisitos y méritos necesarios en el
campo metodológico y epistemológico, para ser sometido al jurado examinador que se
designe en virtud de continuar con el proceso de titulación determinado por la
Universidad Central del Ecuador.
En la ciudad de Quito, a los 16 días del mes de diciembre de 2016
Dr. Hernán Oswaldo Góngora Escobar
C.C. 1704746567
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APROBACIÓN DEL TUTOR DEL NIVEL DE SIMILITUD DEL TRABAJO
DE TITULACIÓN
Yo Dr. Hernán Oswaldo Góngora Escobar, en calidad de tutor del trabajo de titulación,
DISEÑO DE UN PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA LA APERTURA DE UNA
SUCURSAL DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO MANANTIAL DE
ORO DENTRO DE LA PARROQUIA DE PIFO., elaborado por la estudiante María
Eugenia García Chompoy, de la Carrera de Contabilidad y Auditoría, Facultad de
Ciencias Administrativas de la Universidad Central del Ecuador, APRUEBO, el nivel
de similitud en correspondencias con los parámetros establecidos considerando el
resultado del programa especializado para tal efecto, el análisis y revisión personal.
Se anexa la hoja resumen del programa especializado en imagen PDF
En la ciudad de Quito, a los 16 días del mes de diciembre de 2016
Dr. Hernán Oswaldo Góngora Escobar
C.C. 1704746567
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AUTORIZACION DE LA EMPRESA
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DEDICATORIA
El presente proyecto va dedicado a Dios que ha bendecido cada paso de mi vida y me ha
permitido con su gracia alcanzar mis sueños.
A mi madre que ha sido mi ejemplo de lucha constante que a pesar de las adversidades
supo educarme, darme su amor y nunca ha dejado de creer en su hija.
A mi esposo Jairito Daniel el amor de vida quien con su apoyo, amor y paciencia fue el
pilar fundamental para que mi sueño se haga realidad, a mis hijos Matías y Mirella que
son la razón de mi existencia y también son el impulso de ser cada día mejor persona.
A mi familia y a mis hermanos, que me recuerdan de donde soy y a donde voy,
llevando muy alto mis raíces humildes.
A la Facultad de Ciencias Administrativas y a sus docentes.
A mis amigos y amigas.
María Eugenia García Chompoy
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AGRADECIMIENTO
A mi Dios por la lluvia de bendiciones que derramado en mi vida, por guiar mi camino
y poder alcanzar este sueño.
A mi mami Eulalia, que es la persona que siempre me ha enseñado con su ejemplo de
vida a superarme cada día.
A mi esposo Jairito Daniel, mi compañero de viaje hasta el fin por apoyarme en mis
ideas de superación, a mis hijos Matías y Mirella mis pequeños agradecerles por su
comprensión.
A mi hermano mayor José Miguel, quien decidió dejar sus estudios y destinar todos los
recursos que había para que sus hermanas sean unas profesionales.
A mi hermana Adriana quien siendo menor ha sido mi apoyo incondicional en los
momentos más duros de mi vida.
A mi pequeña Ivonne mi hermana menor por su cariño, su tiempo y su comprensión en
todo momento.
Al Ing. Juan Carlos Rocha por abrir las puertas de la institución que gerencia y por la
oportunidad que me dio de trabajar en ella.
A mi Tutor del proyecto Dr. Hernán Góngora, mi sincero agradecimiento pues ha
contribuido con paciencia y orientación durante el desarrollo de este trabajo.
A la Facultad de Ciencias Administrativas de la Universidad Central del Ecuador que
me dio la oportunidad de formarme como profesional en Contabilidad y Auditoría.
María Eugenia García Chompoy
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CONTENIDO
DERECHOS DE AUTOR ............................................................................................... iii
APROBACIÓN DEL TUTOR DEL TRABAJO DE TITULACIÓN .............................iv
APROBACIÓN DEL TUTOR DEL NIVEL DE SIMILITUD DEL TRABAJO
DE TITULACIÓN .............................................................................................. v
AUTORIZACION DE LA EMPRESA .......................................................................... vii
DEDICATORIA ............................................................................................................ viii
AGRADECIMIENTO ......................................................................................................ix
CONTENIDO .................................................................................................................... x
LISTA DE TABLAS ..................................................................................................... xiii
LISTA DE FIGURAS ....................................................................................................xvi
RESUMEN ................................................................................................................... xvii
ABSTRACT ................................................................................................................ xviii
INTRODUCCIÓN ............................................................................................................. 1
1. GENERALIDADES ............................................................................................ 2
1.1. Antecedentes ...................................................................................................... 3
1.2. Aspectos relevantes sobre la actividad del proyecto ........................................ 15
1.3. Justificación del proyecto: Económica, social, tecnológica ............................. 15
1.4. Análisis del entorno del proyecto: Macroentorno y Microentorno .................. 19
2. ESTUDIO DE MERCADO............................................................................... 27
2.1. Análisis de la oferta que incluya un análisis de impacto económico y
geográfico con relación a otras cooperativas de ahorro y crédito
existentes .......................................................................................................... 27
2.2. Análisis de la demanda ..................................................................................... 29
2.2.1. Determinación de la existencia de la demanda insatisfecha ............................. 51
2.2.2. Impacto en las principales variables sociales y financieras de la
Cooperativa ...................................................................................................... 52
2.3. Análisis de las Tarifas ...................................................................................... 52
2.4. Análisis de Comercialización ........................................................................... 53
3. ESTUDIO TÉCNICO........................................................................................ 54
3.1. Tamaño Óptimo del Proyecto ......................................................................... 54
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xi
3.1.1. Factores Determinantes del Proyecto ............................................................... 54
3.1.1.1. EL Mercado ...................................................................................................... 54
3.2. Localización optima del proyecto .................................................................... 55
3.3. Análisis de Productos y Servicios a Brindar .................................................. 58
3.4. Análisis de Inversiones en Infraestructura Física y Tecnológica. .................... 61
3.4.1. Infraestructura Física y Tecnológica ................................................................ 61
3.5. Infraestructura de Tecnología de la Información ............................................. 61
3.5.1. Infraestructura de Hardware: Equipos y Características Técnicas ................... 62
3.5.2. Infraestructura de Software: Versión, Licencias .............................................. 62
3.5.2.1. Core Financiero Webcoop: Aplicaciones, Sistemas Tradicionales .................. 63
3.5.3. Infraestructura de Redes y Comunicaciones: Topologías, Enlaces,
Seguridades, Redes Externas. ........................................................................... 63
3.5.3.1. Software Base: Sistemas Operativos, Software De Seguridad ......................... 64
4. ESTUDIO ORGANIZACIONAL ..................................................................... 65
4.1. Antecedentes .................................................................................................... 65
4.2. Estructura de la Cooperativa ............................................................................ 67
4.2.1. Estructura Sucursal Pifo ................................................................................... 69
4.3. Determinación de perfiles del personal para el logro de los objetos
del proyecto ...................................................................................................... 70
5. ESTUDIO FINANCIERO ................................................................................. 74
5.1. Inversión ........................................................................................................... 74
5.1.1. Fijos, Diferidos y Corrientes ............................................................................ 74
5.1.1.1. Activos Fijos..................................................................................................... 74
5.1.1.2. Activos Diferidos ............................................................................................. 77
5.1.1.3. Capital de Trabajo ............................................................................................ 80
5.2. Ingresos y Egresos ............................................................................................ 80
5.2.1. Presupuesto Ingresos ........................................................................................ 80
5.2.2. Presupuesto Egresos ......................................................................................... 81
5.2.2.1. Intereses Causados ........................................................................................... 81
5.2.2.2. Gastos de Personal............................................................................................ 82
5.2.2.3. Otros Gastos ..................................................................................................... 82
5.2.3. Balance General, de Pérdidas y Ganancias ..................................................... 83
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xii
5.2.3.1. Balance General ............................................................................................... 83
5.2.3.2. Estado de Resultados ........................................................................................ 86
5.2.4. Flujo de Caja .................................................................................................... 88
6. EVALUACIÓN FINANCIERA........................................................................ 91
6.1. Tasa Mínima Aceptada de Rentabilidad (TMAR) ........................................... 91
6.1.1. Criterios de Evaluación .................................................................................... 92
6.2. Valor Actual Neto ............................................................................................ 92
6.3. Tasa Interna de Retorno (TIR) ......................................................................... 92
6.4. Periodo de Recuperación de la Inversión. ........................................................ 93
6.5. Indicadores Financieros .................................................................................... 95
6.6. Análisis Comparativo del Rendimiento Financiero del Proyecto Versus
su Rendimiento Social ...................................................................................... 97
6.7. Sensibilidad de las Variables Críticas del Proyecto. ........................................ 98
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ............................................................ 100
Conclusiones .................................................................................................................. 100
Recomendaciones .......................................................................................................... 100
BIBLIOGRAFÍA ........................................................................................................... 102
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LISTA DE TABLAS
Tabla 1 Crecimiento de socios........................................................................................ 24
Tabla 2 Asociaciones de comerciantes en la parroquia de Pifo ..................................... 30
Tabla 3 Número de socios actuales. .............................................................................. 31
Tabla 4 Comparación poblaciones de parroquias donde se encuentra la COAC
Manantial de Oro ................................................................................................ 35
Tabla 5 Determinación de la Muestra, Población Total ................................................. 36
Tabla 6 Población Comprendida entre 18-65 Años........................................................ 36
Tabla 7 Población por Género ........................................................................................ 36
Tabla 8 Barrios y comunidades de Pifo ......................................................................... 37
Tabla 9 Edad de los encuestados (Pregunta 1) ............................................................... 38
Tabla 10 Género de los encuestados (Pregunta 2) .......................................................... 39
Tabla 11 Residencia: ¿Usted vive dentro de la parroquia de Pifo? (Pregunta 3) ........... 40
Tabla 12 Estado Civil: ¿Cuál es su estado civil? (Pregunta 4) ....................................... 41
Tabla 13 Nivel de educación: ¿Cuál es su nivel de educación? (Pregunta 5) ................ 42
Tabla 14 Actividad Económica: ¿A qué actividad económica se dedica usted?
(Pregunta 6) ........................................................................................................ 43
Tabla 15 Ingresos Familiares: ¿Cuáles son sus ingresos familiares mensuales
totales por la actividad económica que realiza? (Pregunta 7) ............................. 44
Tabla 16 Instituciones Financieras: ¿En qué Institución Financiera realiza usted
sus transacciones? (Pregunta 8) .......................................................................... 45
Tabla 17 ¿Por qué razón realiza sus transacciones en la institución financiera que
señalo antes? (Pregunta 9) .................................................................................. 46
Tabla 18 Nivel de satisfacción: ¿Se encuentra satisfecho con el servicio que le
presta la Institución Financiera en la que realiza sus transacciones?
(Pregunta 10) ...................................................................................................... 46
Tabla 19 ¿Con que frecuencia realiza sus transacciones? (Pregunta 11) ....................... 47
Tabla 20 ¿Qué tipo de servicio le interesa que preste una nueva institución
financiera en la parroquia de Pifo? (Pregunta 12) .............................................. 48
Tabla 21 Servicios Adicionales: ¿Qué tipo de servicio adicional le gustaría que
ofrezca una nueva institución financiera? (Pregunta 13) .................................... 48
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xiv
Tabla 22 Porcentaje de ahorro: ¿Qué porcentaje de sus ingresos destina al ahorro?
(Pregunta 14) ...................................................................................................... 49
Tabla 23 ¿Cree usted conveniente la apertura de una nueva institución financiera
dentro de la parroquia de Pifo? (Pregunta 15) .................................................... 49
Tabla 24 ¿Estaría dispuesto a dejar sus ahorros, realizar préstamos o inversiones
en una nueva cooperativa de ahorro y crédito? (Pregunta 16) ............................ 50
Tabla 25 ¿Ha escuchado usted acerca de la cooperativa de ahorro y crédito
“Manantial de Oro”? (Pregunta 17) .................................................................... 50
Tabla 26 Determinación de la demanda insatisfecha FUENTE: INEC 2010,
Encuesta aplicada ................................................................................................ 51
Tabla 27 Tasas de interés colocaciones .......................................................................... 52
Tabla 28 Demanda Insatisfecha ...................................................................................... 54
Tabla 29 Determinación del Mercado ............................................................................ 55
Tabla 30. Financiamiento de la apertura de la sucursal .................................................. 55
Tabla 31 Localización óptima del proyecto ................................................................... 57
Tabla 32 Tasas de interés plazo fijo ............................................................................... 60
Tabla 33 Comisión servicios adicionales Red Facilito ................................................... 61
Tabla 34 Perfil de puesto de Jefe de Sucursal ................................................................ 70
Tabla 35 Perfil de puesto Oficial de Crédito y Cobranza ............................................... 71
Tabla 36 Perfil puesto recibidor-pagador. ...................................................................... 72
Tabla 37 Depreciación muebles de oficina .................................................................... 75
Tabla 38 Depreciación equipo de oficina ....................................................................... 76
Tabla 39 Depreciación de equipo de computación ......................................................... 77
Tabla 40 Amortización gastos de adecuación ................................................................ 78
Tabla 41 Amortización gastos de instalación ................................................................. 79
Tabla 42 Amortización otros gastos ............................................................................... 79
Tabla 43 Amortización gastos de publicidad ................................................................. 79
Tabla 44 Capital de trabajo ............................................................................................. 80
Tabla 45 Proyección de ingresos .................................................................................... 81
Tabla 46 Proyección de gastos ....................................................................................... 81
Tabla 47 Proyección de gastos de personal .................................................................... 82
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xv
Tabla 48 Porcentaje de incremento de sueldos del personal .......................................... 82
Tabla 49 Otros gastos ..................................................................................................... 83
Tabla 50 Balance General Proyectado ............................................................................ 84
Tabla 51 Estado de Resultados Proyectado .................................................................... 86
Tabla 52 Estado de Flujo de Efectivo Proyectado .......................................................... 88
Tabla 53 Tasa Mínima Aceptada de Rentabilidad (TMAR) .......................................... 91
Tabla 54 Valor actual neto .............................................................................................. 92
Tabla 55 Tasa interna de retorno .................................................................................... 93
Tabla 56 Período de recuperación del proyecto ............................................................. 93
Tabla 57 Relación Beneficio Costo ................................................................................ 94
Tabla 58 Indicadores financieros proyectados ............................................................... 95
Tabla 59 Sostenibilidad de variables .............................................................................. 98
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xvi
LISTA DE FIGURAS
Figura 1 Inflación en el Ecuador .................................................................................... 20
Figura 2 Inflación anual .................................................................................................. 21
Figura 3 Crecimiento de la economía en 2015 ............................................................... 22
Figura 4 Fotografía de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Coopartamos .................... 27
Figura 5 Mapa del Sector................................................................................................ 29
Figura 6 Población Pifo entre 18-65 años, INEC 2010 .................................................. 30
Figura 7 Género de las personas encuestadas ................................................................. 39
Figura 8 Residencia de las personas encuestadas ........................................................... 40
Figura 9 Grafico del estado civil de las personas encuestadas ....................................... 41
Figura 10 Nivel de educación de las personas encuestadas............................................ 42
Figura 11 Gráfico de la actividad economía a la que se dedican las personas
encuestadas ......................................................................................................... 43
Figura 12 Gráfico de los ingresos familiares .................................................................. 44
Figura 13 Productos y Servicios que Oferta la Cooperativa .......................................... 58
Figura 14 Recaudaciones y pagos de servicios .............................................................. 60
Figura 15 Características Tecnológicas .......................................................................... 63
Figura 16 Organigrama Cooperativa Manantial de Oro ................................................. 69
Figura 17 Estructura Sucursal Pifo ................................................................................. 70
Figura 18 Cuadro tasa de inflación ................................................................................. 99
Figura 19 Parque Central de Pifo ................................................................................... 99
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xvii
PROYECTO DE FACTIBILIDAD PARA LA APERTURA DE UNA SUCURSAL
DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO MANANTIAL DE ORO
DENTRO DE LA PARROQUIA DE PIFO
RESUMEN
Este trabajo de investigación se inicia con la necesidad de brindar los servicios de
intermediación financiera a otros cantones de la provincia de Pichincha específicamente
la Parroquia de Pifo, con el afán de llegar a los moradores con políticas de ahorro y
crédito, para brindar servicios de calidad que les incluya en las nuevas normativas de
Economía Popular y Solidaria.
Los socios más beneficiados serán los pequeños negociantes, agricultores, empleados en
relación de dependencia, en fin los moradores del sector que ven en las cooperativas
pequeños bancos, con menos trámites para la obtención de créditos y mejores tasas de
interés para sus depósitos a plazo fijo. Uno de los objetivos del cooperativismo es
fomentar la responsabilidad social, a más de las principales actividades financieras,
también se contempla en Plan Operativo Anual (POA) actividades que fomentan el
desarrollo social en el sector, enfocado especialmente a los niños y adultos mayores. Al
finalizar esta investigación se encontró algunas falencias por lo que se emitió
recomendaciones y también se llegó a conclusiones que mejoraran la obtención de
mejores resultados.
PALABRAS CLAVES: COOPERATIVISMO / SUPERINTENDENCIA DE
ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA / BALANCE SOCIAL / TASAS DE
INTERÉS / CRÉDITO / INTERMEDIACIÓN FINANCIERA
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FEASIBILITY PROJECT FOR THE OPENING OF A SUCCESS
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO MANANTIAL DE ORO INSIDE
THE PARISH OF PIFO
ABSTRACT
This research work begins with the need to provide financial intermediation services to
other cantons in the province of Pichincha, specifically the Parish of Pifo, with the aim
of reaching residents with savings and credit policies, in order to provide quality
services which includes them in the new regulations of Popular and Solidarity
Economy.
The most benefited partners will be small traders, farmers, employees in dependency
relationships, in short the residents of the sector who see small cooperatives in banks,
with less formalities for obtaining loans and better interest rates for their fixed-term
deposits. One of the objectives of cooperatives is to promote social responsibility, in
addition to the main financial activities; it is also contemplated in Annual Operational
Plan (POA) activities that promote social development in the sector, focusing especially
on children and older adults. At the end of this research, some shortcomings were
found and recommendations were made, and conclusions were reached that improved
the achievement of better results.
KEYWORDS: COOPERATIVES / SUPERINTENDENCE OF POPULAR AND
SOLIDARY ECONOMY / SOCIAL BALANCE / INTEREST RATE / CREDIT /
FINANCIAL INTERMEDIATION
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1
INTRODUCCIÓN
Desde la creación de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Manantial de Oro Ltda., en el
año 2007 tenía proyecciones de crecimiento a otros sectores de la provincia y ampliarse
posteriormente en todo el país. Después de la Ley emitida en mayo del 2011, se creó un
nuevo ente de control que fue la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, la
cual creó un nuevo proceso para las aperturas de sucursales y agencias, tomó tiempo
para que este ente regularice estos pasos, por tal motivo no se procedió abrir más
sucursales. En la actualidad se requiere de la autorización de la Superintendencia previa
presentación de Proyecto de Factibilidad y algunos otros documentos de respaldo para
aperturar nuevas sucursales y agencias.
Se ha realizo un estudio de mercado que ayudó a identificar principalmente las necesidades de
los moradores, sus actividades económicas, sus expectativas de ahorro e inversión, los que nos
da una idea real de la situación socio – económica de la parroquia.
El Estudio Técnico, permitió identificar el mercado, los servicios a brindar, la
infraestructura física y tecnológica, más idónea para el cumplimiento de los objetivos de
forma efectiva y oportuna.
En el Estudio Organizacional se analizó principalmente el organigrama estructural a
nivel general y específicamente de la sucursal de Pifo, además los perfiles básicos del
personal que contribuirán de manera esencial a la realización de este proyecto.
El Estudio Financiero dio resultados positivos, este proyecto de factibilidad puede ser
aplicado en su totalidad, los indicadores así lo demuestran.
Constituye este proyecto una herramienta para la toma de decisiones, se emite las
conclusiones y recomendaciones respectivas para el análisis de los interesados.
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2
1. GENERALIDADES
La Cooperativa de Ahorro y Crédito Manantial de Oro es una Institución Financiera
Popular y Solidaria reconocida bajo la Ley de Economía Popular y Solidaria, y regulada
por la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria – SEPS; la cual tiene como
objetivo la intermediación financiera, es decir la captación de ahorros y la colocación de
créditos. Su figura de organización financiera popular y solidaria hace que se le
denomine como IFIPS, pero sin perder su esencia cooperativa, la cual pregona bajo
principios universales de solidaridad, cooperación, ayuda mutua y trabajo conjunto.
El servicio de intermediación financiera que brinda es realizado con sus socios, ya que
según la ley de Economía Popular y Solidaria, solamente se puede prestar estos
servicios del ahorro y el crédito con sus asociados; si bien es cierto se prestan otros
servicios no financieros como recaudación de servicios básicos, municipales, impuestos
y otros brindados a la colectividad y público en general, no implica la necesidad de que
dichos beneficiarios deban asociarse a la cooperativa.
A la fecha del presente estudio académico, la Cooperativa de Ahorro y Crédito
Manantial de Oro es la única Institución Financiera Popular y Solidaria (cooperativa)
creada y nativa del Cantón Mejía, más directamente localizada en la ciudad de
Machachi, dentro de la Provincia de Pichincha, sin descartar que a la postre se
organicen nuevas instituciones de la misma naturaleza que la Cooperativa de Ahorro y
Crédito Manantial de Oro.
Para retomar el tema, se debe mencionar que el presente estudio ha permitido generar
un trabajo de investigación para la cooperativa, que permita dentro de su plan de
crecimiento y proyección, expandir su cobertura y servicios con nuevas agencias y
sucursales hacia ubicaciones geográficas diferentes de su sede matriz; del mismo modo
se orienta al afán de que sus empleados sigan creciendo profesionalmente y a su vez
aporten de forma positiva a la institución.
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3
La apertura de una nueva sucursal genera expectativas positivas tanto para los
pobladores de la zona en la cual se ubicará, así como de sus alrededores; también el
beneficio social y de cobertura generará indicadores de gestión para los directivos,
gerencia y funcionarios de la cooperativa, ya que este proyecto se convierte en una
herramienta para la toma de decisiones gerenciales.
OBJETIVOS
General
Diseñar un proyecto de factibilidad para la apertura de una sucursal de la Cooperativa
de Ahorro y Crédito “Manantial de Oro” dentro de la parroquia de Pifo para brindar a la
Asamblea General de Representantes; Consejo de Administración; Consejo de
Vigilancia; y, Gerencia General de la Cooperativa un instrumento técnico y sustentado
para la toma de decisiones.
Específicos
Realizar un Estudio de Mercado dentro de la parroquia de Pifo para determinar las
necesidades de los clientes potenciales de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Manantial
de Oro Ltda. y conocer la demanda insatisfecha.
Estructurar el Estudio Técnico, con la finalidad de conocer el tamaño y localización
óptima del proyecto así como la ingeniería del servicio.
Realizar el Estudio Financiero con la finalidad de determinar la inversión, el
financiamiento y la estructura de los estados financieros presupuestados.
Realizar la Evaluación Financiera con la finalidad de determinar técnicamente la
factibilidad del proyecto a través del análisis de diferentes indicadores.
Diseñar una propuesta administrativa para proporcionar una misión, visión, objetivos,
estructura organizacional y estrategias
1.1. Antecedentes
Breve Historia Institucional
En la Ciudad de Machachi, Cantón Mejía, de la Provincia de Pichincha, considerando la
limitación y escasez de fuentes de financiamiento que son necesarias para realizar las actividades
personales, familiares, comerciales y de servicios que se requieren para mejorar los niveles de
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4
vida tanto de la familia como de la comunidad, y principalmente a sabiendas de que las fuentes
tradicionales de crédito como la bancaria no eran tan fáciles ni rápidas de acceder por sus
conocidas limitaciones de requisitos exigidos; o, las fuentes informales conocidas como
“chulqueros” que eran el lado contrario, es decir una fuente de fácil y rápido accedo, daban
condiciones financieras fuera de la ley en cuanto a los pagos de intereses, lo cual sometía a una
suerte de encadenamiento al largo pago de una deuda que se podía transformar en “impagable”,
pero que por la necesidad era la mejor alternativa de financiamiento.
Todo esto desembocó en la necesidad común de buscar una alternativa viable, accesible y que
permita dar un servicio de calidad hacia la gente, con trato cordial y según las condiciones y
posibilidades que se puedan presentar. Luego de analizar las diferentes figuras organizacionales,
se optó por la de una cooperativa de ahorro y crédito, que es una forma muy interesante de
gestión social y democrática, la cual pregona principios y valores de solidaridad y trabajo
cooperativo, en donde se pregonan elementos de desarrollo económico, social y cultural.
La figura cooperativa es un forma de empresa social de hace cientos de años, que ha permitido la
integración de esfuerzos, canalización de recursos, desarrollo de sus miembros y una gestión
autónoma de la misma institución. La figura cooperativa cabe mencionar que se aplica a todas
las formas económicas de producción, comercialización y servicios. (Manantial de Oro Ltda.,
2015)
Con este antecedente y con esta figura, un grupo de visionarios entre microempresarios,
transportistas, comerciantes, agricultores y jóvenes profesionales, decidieron unir
esfuerzos y formar una Cooperativa de Ahorro y Crédito que sea originaria de la Ciudad
de Machachi y que se oriente a velar por el desarrollo y mejoramiento del Cantón Mejía,
y con proyecciones de ampliarse a todo el país. Con esta idea nace “MANANTIAL DE
ORO” como un fruto de la prodigiosa gente de Machachi, orientada al desarrollo
agrícola, comercial, microempresarial, servicios y otras áreas en donde se requiera el
servicio de ahorro y crédito.
Los esfuerzos de organización hicieron que se den las reuniones preliminares, las
asambleas generales, se integre la directiva provisional, se elabore las actas de
constitución, se realicen los estudios de factibilidad, se redacten los estatutos modelo,
adecuados a las normativas, en ese entonces bajo la Ley de Cooperativas.
Iniciado los trámites de legalización en la Dirección Nacional de Cooperativas por aquel
entonces anexo al Ministerio de Bienestar Social, se obtiene la Aprobación mediante el
Acuerdo Nro. 0000190, con fecha 10 de enero del 2007. Una vez obtenida la personería
jurídica y vida legal, se procedió a realizar todas las gestiones para contar con una
oficina matriz que se encuentra ubicada en el centro de Machachi, en las calles Cristóbal
Colón y Pérez Pareja, lo cual permitió realizar la inauguración el 30 de marzo del 2007.
Y posteriormente se cristaliza el objetivo de abrir las puertas a nuestros socios y al
público, el día lunes 2 de abril del 2007, siendo esta además considerada la fecha de
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5
aniversario de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Manantial de Oro, (la cual a la
presente estaría cumpliendo 10 años de servicio y vida institucional).
Desde ese instante la Cooperativa ha mantenido un nivel de aceptación y crecimiento
gracias a la confianza de la gente, siendo a la fecha reconocida y posicionada como la
primera y autentica institución financiera nativa del Cantón Mejía, que genera desarrollo
y de aporte a la comunidad.
Se encuentra en el segmento tres y cumpliendo todos los indicadores de prudencia
financiera, solvencia, liquidez, rentabilidad y crecimiento, lo cual le da una IMAGEN
DE INSTITUCIÓN FINANCIERA SOLIDA Y CONFIABLE. Actualmente, al ser una
entidad joven, dinámica y proactiva, las proyecciones tienden a fortalecer nexos con las
Entidades Cooperativistas y a la apertura de nuevas agencias para brindar un mejor
servicio y mayor cobertura a nuestros socios; apoyando al fortalecimiento de la
Economía Popular y Solidaria y el Sector Financiero Popular y Solidario que es un
motor del desarrollo de nuestro país. Manantial de Oro Página Oficial.
La Cooperativa Manantial de Oro desde el momento de su creación hasta la actualidad
ha ayudado a cientos de socios en sus proyectos, negocios e inversiones, de esta manera
ha contribuido en el crecimiento de la economía popular y solidaria que está en su
mayor auge en el país. La intermediación financiera cooperativista debe contar con
elementos de competitividad, imagen corporativa y presencia en la comunidad,
brindando los mejores servicios con personal capacitado y sobre todo basándose en los
principios del cooperativismo.
Es importante manifestar que a partir del año 2011 con la Ley Orgánica de la Economía
Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario (publicada en el registro
oficial 444 del 10 de mayo del 2011,) se dieron varios cambios que afectaron y
dinamizaron en varios casos la dinámica de las cooperativas de ahorro y crédito
entendidas como Instituciones del Sector Financiero Popular y Solidario, y como parte
de ello, la Cooperativa Manantial de Oro.
Entre los principales cambios dados fueron:
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La inscripción y registro en el Catastro de Instituciones Financieras PyS.
Adecuación de los Estatutos al modelo emitido por el Organismo de Control
(SEPS)
Elección de nuevos directivos, bajo el modelo estatutario vigente.
Ubicación en los segmentos definidos por la Autoridad (en ese entonces la Junta
de Política Monetaria y Financiera del Sector PyS)
Estructuración de las unidades de Cumplimiento (Prevención de Lavado de
Activos) y Riesgos.
Elaboración del Balance Social.
Diseño por procesos para una gestión administrativa
Adecuación en sus Sistemas de Información a las nuevas exigencias de envio de
información financiera al organismo de control.
Así, de ese modo a partir del año 2011 cumplió con el proceso de traslado al control y
supervisión de la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria, cumpliendo la Ley
Orgánica de Economía Popular y Solidaria y del Sector Financiero Popular y Solidario
y su Reglamento.
A través de la promulgación de la Ley de Economía Popular y Solidaria, el control y
supervisión de la SEPS, se ha observado un crecimiento favorable en las cooperativas
de ahorro y crédito, existe mayor control para la creación de nuevas instituciones y
también para las aperturas de nuevas agencias y sucursales. La Superintendencia de
Economía Popular y Solidaria tiene un programa de capacitación agresivo y obligatorio
que ha dado resultados positivos. A continuación un fragmento de las tantas
publicaciones de este ente de control para un mejor entendimiento de la evolución y
reconocimiento de esta otra economía:
Avances de la Economía Popular y Solidaria en el Ecuador
En el caso de Ecuador, durante los últimos nueve años (2008-2016) se han producido cambios y
transformaciones importantes en pro de la ampliación y profundización de la EPS (economía
popular y solidaria): avances en su legislación y marco normativo; en la institucionalidad, tanto
pública como del propio sector ; en el control y supervisión; en el fortalecimiento y
financiamiento de organizaciones , así como de la propia dinámica económica del sector, que
ubican al país como el de mayores logros en este campo en América Latina.
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Un eje vertebrador d estas transformaciones fue la creación de la Superintendencia de Economía
Popular y Solidaria (SEPS), que a partir de mayo del 2012, edifico un sistema integral y eficiente
de supervisión, regulación y control, con una visión que ha ido más allá de su natural gestión, sin
escatimar esfuerzos para aportar mecanismos para el desarrollo del sector. Las acciones
efectivas y adecuadas este ámbito se convirtieron en una suerte de motor para las organizaciones
que, día a día, ha permitido a éstas, ir cumpliendo el ordenamiento jurídico, mejorar su
gobernabilidad, su compromiso con la comunidad, organizar de manera más eficiente sus
procesos de control interno, sus estándares financieros, su gestión administrativa y transparencia.
Por otro lado, la tarea de supervisión a la economía popular y solidaria trajo consigo un valor
agregado fundamental para el sector: su mayor visibilidad. Gracias a la creación de fuentes de
información y bases de datos del sector, es ahora posible conocer de manera clara la realidad de
las cooperativas, de asociaciones y organizaciones del sector, las mismas que han arrojado datos
inéditos y consolidados sobre socios, crédito, ingreso, depósitos, actividades económicas,
servicios, alcance, profundización, etc. Un catastro que da cuenta de la amplitud e importancia
nacional de este sector. Gracias a ello se puede valorar y dimensionar lo significativo de este
proceso, y se pueden sustentar empíricamente los avances el EPS en la construcción de esa otra
economía, esa economía que implica mayor inclusión económica y financiera, y cuyas
estructuras administrativas (redes, cooperativas, asociaciones , organizaciones comunitarias)
configuran procesos económicos de distribución y retribución de la riqueza más justos y
equitativos y en un marco de mayor estabilidad, propiciados por el aporte de las decisiones y
políticas de fomento, regulación y control mencionadas. (Superintendencia de Economía Popular
y Solidaria, 2016).
Otras de las grandes obras escritas sobre este tema es: “Realidad y Desafíos de la
Economía Solidaria. Iniciativas Comunitarias y Cooperativas en el Ecuador”, a
continuación un extracto de los aspectos más relevantes que ayudarán a entender la
importancia de la Economía Popular y Solidaria y su avance significativo en estos
últimos años:
Previo a revisar el escenario ecuatoriano, consideramos necesario realizar un breve
comentario sobre la Economía Popular y Solidaria, ya que es un tema que si bien la
constitución ecuatoriana ha promulgado como un Sistema Económico vigente en
nuestro país, hasta la presente no está bien entendida.
Iniciaremos indicando que el título del modelo de Economía es Social y Solidaria, (y en
nuestro país con la Constitución del 2008 se instaura el nombre de Economía Popular y
Solidaria), esta economía solidaria nace en Europa en el siglo XIX, como respuesta a la
expansión que iba teniendo la economía de mercado con su vinculación al desarrollo
industrial, no logró que su vinculación con lo social germinara con confianza en las
estructuras de las sociedades europeas.
Las iniciativas de los trabajadores para asociarse fue imponiéndose paralelamente a la
presencia del Estado que iba concibiendo la idea de que no solo podía ser el mercado el
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regulador de los procesos económicos, por lo que las raíces de la solidaridad se
vincularon con las esferas públicas dando paso a la interpretación solidaria como formas
que un Estado protector iba acogiendo y donde sus formas de asistencia social se
convertía en una garantía de su intervención.
Después de la Segunda Guerra Mundial, bajo la inspiración keynesiana, se consolidó el
Estado en la economía como dinamizador y corrector de las fallas de mercado, y se
pone en duda el paradigma según el cual el aumento de riqueza necesariamente
garantiza el bienestar.
Las nuevas formas de organización social estuvieron delineadas por la presencia de ese
Estado que asumía un papel de Estado protector-tutelar y convertía a la solidaridad ya
no como una respuesta de conciencia social sino como una obligación fundada en el
derecho, y poco a poco la economía solidaria fue reemplazada por el reconocimiento de
los derechos sociales, creando paralelamente en el Estado formas de ayuda solidaria
como el seguro social, institucionalizando un sistema de seguridad y amparo social.
En este proceso, con el consenso social alcanzado gracias a la participación de los
movimientos sociales se pone en alerta la participación de los movimientos y colectivos
ciudadanos que intentan ir siendo protagonistas de los nuevos cambios que se exigían,
de allí se aspira pasar de un modo de vida a un nivel de vida donde el tema ambiental
surge con fuerza y la presencia de la mujer consolida la representación de los
emprendimientos populares y solidarios.
En tal virtud se podría considerar que la economía solidaria adquiere dos dimensiones: la
economía y la política, cuyos aportes combinados de criterios de instituciones eclesiales hacen
que la economía solidaria se convierta en una tentativa de articulación entre esas dos formas de
interpretar los hechos económicos. La puesta en marcha de grandes proyectos económicos de
solidaridad hace que dicha experiencia internacional como las de Quebec en Canadá y
Mondragón en España sean visibles para otros países como el Ecuador donde estas iniciativas
ejemplifican la solidaridad, cooperación y ayuda mutua se conviertan en principios rectores que
guían a las organizaciones de la economía solidaria. (Grupo FEEP, 2016, pág. VII)
LA COMERCIALIZACIÓN COMUNITARIA EN ECUADOR
El tema es tratado como un análisis descriptivo del contexto rural del país y
específicamente la actividad agropecuaria de los actores rurales de población
campesina, cuyos procesos de comercialización siempre estuvieron vinculados a precios
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bajos, mala calidad, ventas dispersas y en pequeña escala, la baja calidad de producción
ocasionando bajos precios de venta, distanciamiento de los puntos de abasto y mala
calidad de vías de acceso, ausencia de apoyos financieros públicos o privados,
provocando endeudamientos en sectores informales, inequidad y malas prácticas
comerciales de los intermediarios
Los intentos surgidos por las organizaciones rurales por entrar a etapas de fomento a la
comercialización asociativa fueron caracterizados por la ausencia de recursos
crediticios, mercado limitado para sus productos y limitaciones de carácter tecnológico,
sin embargo los primeros intentos de expansión del sistema cooperativista dio origen a
que se consoliden las primeras experiencias de exportación y comercialización de los
tradicionales productos como arroz, banano y café, esta nueva realidad permite que
surjan las iniciativas de empresas comunitarias con escaso apoyo del sector financiero
rural, así como de organizaciones como el fondo populorum progressio (feep).
Surgen así dos grandes experiencias de empresas con prácticas solidarias en todos sus ciclos
económicos, estas son: MAQUITA CUSHUNCHIC (MCCH) y CAMARI (integrada por 140
organizaciones productoras en 14 provincias del país), estas empresas bajo la organización
asociativa, cooperativista, y solidaria incursionan en modalidades complementarias de
comercialización solidarias como el llamado comercio justo, siendo las principales ventajas de
este sistema:
a) la seguridad y la regulación de las compras,
b) la experiencia técnica y eficiencia productiva
En el caso de Maquita Cushunchic (comercializando como hermanos), la estrategia de exportar
se asocia a las transacciones que el comercio justo diseña para las organizaciones cuyo procesos
productivo es apegado a normas de control social y su sistema de comercialización evita la
presencia de los intermediarios que son causantes del desnivel de preciso con los cuales las
empresas comunitarias se encuentran en desventaja al momento de la comercialización.
La estrategia de Maquita, se la analiza desde la perspectiva del trabajo, la comercialización y sus
fortalezas al momento de incursionar en los mercados internacionales, además desarrolla una
fuerte vinculación con la comunidad donde trata a través de procesos educativos donde los
actores se desempeñen de manera libre y democrática.
En el caso de Camari, tiene similares estrategias al momento efectuar la comercialización de sus
productos, desarrolla una fuerte vinculación con el entorno social y comunitario para incursionar
en los mercados externos sustentado desde un desarrollo organizacional de empresas solidarias,
donde la participación en alianzas estratégicas se convierte en base prioritaria, por ello sus
alianzas han podido expandir la labor a organismos y redes como la Red Latinoamericana de
Comercialización Comunitaria y Apoyo Internacional.
Finalmente se debe manifestar que falta en Ecuador generar procesos de mayor participación
social y comunitaria que emulen el sistema de producción, distribución, comercialización de las
empresas referidas. (Grupo FEEP, 2016, pág. 51)
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CRÉDITO RURAL Y LAS COOPERATIVAS FINANCIERAS
En el texto tratado, se comenta el fracaso de la banca en América Latina dedicada al
fomento de las actividades agropecuarias cuyo periodo de incidencia favorable durante
los años 50 hasta fines de los 70 del siglo XX, la presencia de organismos financieros
internacionales garantizaba las microfinanzas como herramientas de apoyo rural.Se
dieron replanteamientos de las políticas de desarrollo rural en los países de la región,
así como varios programas de fomento productivo en las zonas rurales; frente a estas
realidades, fueron surgiendo en mayor magnitud las cooperativas de ahorro y crédito
que tuvieron otros aliados como la organizaciones no gubernamentales y las
comunidades amparadas en la Iglesia Católica que fueron asumiendo un papel de apoyo
en capacitación y fomento de la autogestión comunitaria.
La participación de organismos internacionales (BID, Banco Mundial, ONGs entre
otros) decidieron rever el apoyo y empezaron a aplicar políticas contrarias a las
aplicadas en primera instancia, de reducción de personal, saneamiento de cartera y
colocar criterios de eficiencia que mejoren costos de operación y mejoras de los
procesos. Las últimas décadas fueron de problemas para la banca que se encargaba del
apoyo al sector agropecuario, existieron algunos eventos como: La limitada
recuperación de cartera, malos costos de operación, efectos inflacionarios en estas
economías en análisis y que estas instituciones no previnieron. A diferencia de la banca
tradicional, las cooperativas de ahorro y crédito ofrecen créditos diversificados para
grupos homogéneos e individualmente para que sus actividades productivas se
fortalezcan, y una de sus fortalezas es la buena administración de los recursos
financieros, garantizando una adecuada rentabilidad.
Dentro de las experiencias de Ecuador, se señala que ante el fracaso de la banca
convencional, quedó un segmento de demandantes crediticios en las zonas rurales y la
presencia de las COAC, dieron lugar a nuevos replanteamientos en la organización
territorial, por cuanto las estrategias de estas cooperativas obedecían a su espíritu
solidario, democrático y participativo dando lugar a un fomento de la participación
social de las comunidades. Es importante señalar que la incorporación de nuevas
metodologías crediticias y de capacitación concentró nuevas relaciones entre los
involucrados y las instituciones crediticias, esa correlación directa con los clientes fue
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dando seguridades a las instituciones por cuanto el historial de los deudores fue
garantizando la vinculación que éstos tenían con las comunidades y siendo incluso parte
de los comités crediticios.
Las cooperativas de ahorro y crédito dieron poco a poco paso a la ejecución de nuevos proyectos
con nuevas estructuras donde aparecieron alternativas como los bancos comunales y cajas
ahorros las mismas que partieron de la visión de ajustarse a las necesidades locales. También las
COAC a más de su papel de preferencia con créditos a pequeños productores orientan su papel
de responsabilidad social bajo los principios cooperativistas y alienta que la organización de las
comunidades puedan ir planificando la inserción y diversificación productiva, las dificultades
están en implantar el desarrollo productivo como ventaja comparativa que el sector rural
mantiene, por ejemplo las líneas de crédito a la producción tengan un plazo flexible de pagos en
relación a su periodo de siembra y cosecha, plazo que se ajusta a mantener una cultura no solo de
cumplimiento sino de planificación que permita proyectar sus producción y también
diversificarla en función de los niveles de precios comportamientos de oferta y demanda que el
mercado impone. (Grupo FEEP, 2016, pág. 133)
A modo de conclusión puedo manifestar que las COAC desempeñan un papel
fundamental en el desarrollo de las comunidades rurales, su movilización y el buen uso
de los recursos que garantizan un futuro de sostenibilidad, así también queda pendiente
fortalecer alianzas con los otros actores de la economía popular y solidaria para que se
consolide, se fortalezca y estimule el crecimiento y expansión del modelo.
DEFINICIÓN DE ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
El Art. 1 de la Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria la define así:
Para efectos de la presente Ley, se entiende por economía popular y solidaria a la forma de
organización económica, donde sus integrantes, individual o colectivamente, organizan y
desarrollan procesos de producción, intercambio, comercialización, financiamiento y consumo
de bienes y servicios, para satisfacer necesidades y generar ingresos, basadas en relaciones de
solidaridad, cooperación y reciprocidad, privilegiando al trabajo y al ser humano como sujeto y
fin de su actividad, orientada al buen vivir, en armonía con la naturaleza, por sobre la
apropiación, el lucro y la acumulación de capital. (Corporación de Estudios y Publicaciones,
2011, pág. 2)
LOS PRINCIPIOS DE LA ECONOMÍA POPULAR Y SOLIDARIA
Establecidos en el artículo 4 de la Ley Orgánica de la Economía Popular y Solidaria
tenemos:
a) La búsqueda del buen vivir y del bien común;
b) La prelación del trabajo sobre el capital y de los intereses colectivos sobre los individuales;
c) El comercio justo y consumo ético y responsable;
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d) La equidad de género;
e) El respeto a la identidad cultural;
f) La autogestión;
g) La responsabilidad social y ambiental, la solidaridad y rendición de cuentas; y,
h) La distribución equitativa y solidaria de excedentes. (Corporación de Estudios y
Publicaciones, 2011, pág. 3)
Para entendimiento general cada uno expone lo siguiente:
1. BÚSQUEDA DEL BUEN VIVIR.- Es la satisfacción plena de las necesidades tanto
objetivas como subjetivas de las personas y los pueblos, propone un modelo de vida
mucho más justo de desarrollo sostenible, sustentable, ecológico y más humano para
todos y todas.
2. PRELACIÓN DEL TRABAJO SOBRE EL CAPITAL Y DE LOS INTERESES
COLECTIVOS SOBRE LOS INDIVIDUALES.- Las organizaciones de la economía
popular y solidaria son empresas de personas donde el capital deja de ser el fin, pasando
a ser el medio al servicio y satisfacción de las necesidades del ser humano, lo que
influye socialmente en una distribución más equitativa del ingreso.
3. COMERCIO JUSTO Y CONSUMO ÉTICO Y RESPONSABLE.- Las relaciones
comerciales de las organizaciones deben ser equitativas, transparentes y responsables
basadas en el respeto de los valores éticos universales y los establecidos por cada
organización.
4. EQUIDAD DE GÉNERO.- Esto supone la no discriminación entre hombres y
mujeres es decir que no existe privilegios en ningún aspecto por causas de género.
5. RESPETO A LA IDENTIDAD CULTURAL.- La riqueza en tradiciones, símbolos,
creencias y modos de comportamiento que existen en el país, declaró al Ecuador como
plurinacional, pluricultural y multiétnico, garantizando el respeto y desarrollo de las
diversas identidades culturales.
6. LA AUTOGESTIÓN.- Es la facultad que cada organización tiene para tomar
decisiones autónomas para su desarrollo, siempre que estén apegadas a la ley y
provengan de un consenso de sus miembros.
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7. RESPONSABILIDAD SOCIAL Y AMBIENTAL, LA SOLIDARIDAD Y
RENDICIÓN DE CUENTAS.- Implica la mejora de los procedimientos para cada
actividad que realice la organización con el objetivo de ser responsables con el medio
ambiente, sus miembros y la comunidad. Informando oportuna y claramente sobre sus
acciones.
8. DISTRIBUCIÓN EQUITATIVA Y SOLIDARIA DE LOS EXCEDENTES.- Es el
adecuado equilibrio en la repartición de los resultados obtenidos entre los socios y la
organización.
LAS FINANZAS POPULARES Y SOLIDARIAS
Son Finanzas Populares las realizadas por los artesanos, pequeños comerciantes, dueños
de tiendas de abastos, agricultores, campesinos, trabajadores de la construcción,
obreros, estibadores, pescadores artesanales, quienes trabajan en sus talleres de
mecánica, costura, en las peluquerías, salones de belleza; realizan emprendimientos
solidarios, grupos asociativos, los microempresarios y emprendedores.
El uso del ahorro y destino del crédito para las actividades productivas, artesanales,
comercialización, servicios que se realizan dentro de la comunidad, del barrio, de la
parroquia, del cantón.
Un concepto formal es: “Conjunto de actividades que realizan las personas y
comunidades para gestionar el movimiento y el uso de dinero en beneficio común:
Captación de ahorro local, colocación en créditos para financiar proyectos productivos y
redistribución de sus beneficios. (Tonello, 2010)
LA SUPERVISIÓN DE LA SUPERINTENDENCIA DE ECONOMÍA POPULAR
Y SOLIDARIA
¿Qué es la SEPS?
Es una entidad técnica de supervisión y control de las organizaciones de la economía popular y
solidaria, con personalidad jurídica de derecho público y autonomía administrativa y financiera,
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que busca el desarrollo, estabilidad, solidez y correcto funcionamiento del sector económico
popular y solidario.
La SEPS inició su gestión el 5 de junio de 2012, día en que Hugo Jácome –Superintendente de
Economía Popular y Solidaria– asumió sus funciones ante el pleno de la Asamblea Nacional.
(Superintencia de Economía Popular y solidaria, 2015)
En el caso de Ecuador, durante los últimos nueve años (2008-2016) se han producido
cambios y transformaciones importantes en pro de la ampliación y profundización de la
EPS (economía popular y solidaria): avances en su legislación y marco normativo; en la
institucionalidad, tanto pública como del propio sector ; en el control y supervisión; en
el fortalecimiento y financiamiento de organizaciones , así como de la propia dinámica
económica del sector, que ubican al país como el de mayores logros en este campo en
América Latina.
Un eje vertebrador de estas transformaciones fue la creación de la Superintendencia de
Economía Popular y Solidaria (SEPS), que a partir de mayo del 2012, edifico un sistema
integral y eficiente de supervisión, regulación y control, con una visión que ha ido más
allá de su natural gestión, sin escatimar esfuerzos para aportar mecanismos para el
desarrollo del sector. Las acciones efectivas y adecuadas en este ámbito se
convirtieron en una suerte de motor para las organizaciones que, día a día, ha permitido
a éstas, ir cumpliendo el ordenamiento jurídico, mejorar su gobernabilidad, su
compromiso con la comunidad, organizar de manera más eficiente sus procesos de
control interno, sus estándares financieros, su gestión administrativa y transparencia.
Por otro lado, la tarea de supervisión a la economía popular y solidaria trajo consigo un valor
agregado fundamental para el sector: su mayor visibilidad. Gracias a la creación de fuentes de
información y bases de datos del sector, es ahora posible conocer de manera clara la realidad de
las cooperativas, de asociaciones y organizaciones del sector, las mismas que han arrojado datos
inéditos y consolidados sobre socios, crédito, ingreso, depósitos, actividades económicas,
servicios, alcance, profundización, etc. Un catastro que da cuenta de la amplitud e importancia
nacional de este sector. Gracias a ello se puede valorar y dimensionar lo significativo de este
proceso, y se pueden sustentar empíricamente los avances el EPS en la construcción de esa otra
economía, esa economía que implica mayor inclusión económica y financiera, y cuyas
estructuras administrativas (redes, cooperativas, asociaciones, organizaciones comunitarias)
configuran procesos económicos de distribución y retribución de la riqueza más justos y
equitativos y en un marco de mayor estabilidad, propiciados por el aporte de las decisiones y
políticas de fomento, regulación y control mencionadas.. (Superintencia de Economía
Popular y solidaria, 2015)
La Cooperativa Manantial de Oro ha logrado mantenerse, al contrario de otras que se
fusionaron, cambiaron su actividad o simplemente se liquidaron.
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Con estos antecedentes mencionados anteriormente, a modo de justificativo para el
presente proyecto, se desea llegar a todo el sector solidario, que haya confianza
nuevamente en el sistema financiero, fortaleciéndose con más seguridades y más
controles.
1.2. Aspectos relevantes sobre la actividad del proyecto
El principal servicio que se desea prestar a la parroquia de Pifo es darle a sus habitantes
un medio accesible para realizar sus transacciones diarias de intermediación financiera,
para la inclusión correcta de sus habitantes al modelo actual que el gobierno ha creado
de economía popular y solidaria. Se desea elevar sus estándares de vida con una
proyección de su ahorro, crédito e inversión que son las principales actividades de una
cooperativa de ahorro y crédito y de esta fomentar el buen vivir.
1.3. Justificación del proyecto: Económica, social, tecnológica
La Cooperativa de Ahorro y Crédito Manantial de Oro tiene la necesidad imperante de
crecer en el sector cooperativista debido a que la competencia es cada vez mayor,
buscar localidades que nos ayuden abrir nuevos horizontes basados en los principios del
cooperativismo en una nueva localidad es lo queremos con este proyecto.
La Ley Orgánica de Economía Popular y Solidaria nos dice en la sección 2ª.en el Art.3.-
Autorización de aperturas de sucursales y agencias que: La cooperativa de ahorro y
crédito deberá presentar a la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria:
1. Solicitud suscrita por su representante legal, a la que se deberá adjuntar la copia certificada
del acta de la sesión de consejo de administración en la que se haya aprobado el estudio de
factibilidad y resuelto la apertura;
2. El estudio de factibilidad, conforme a los parámetros dispuestos en el anexo 1 de esta
Norma, el cual forma parte de esta regulación; y,
3. Presentar el dictamen de la auditoría externa del último año, dentro de los segmentos, si
fuera aplicable. (Corporación de Estudios y Publicaciones, 2011, pág. 2 Seccion 7.5 )
La Superintendencia evalúa la apertura de las sucursales y agencias considerando los
siguientes requisitos:
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1. Cumplimiento de la suficiencia de patrimonio durante el último año, es decir que 12 meses
antes de la solicitud de la apertura de sucursal debe cumplir la suficiencia de patrimonio
durante su período de operación;
2. Tener cubiertas las provisiones
3. Cumplir con los límites de crédito
4. Concentración de oficinas en territorio determinado
5. No presentar eventos de riesgo. (Corporación de Estudios y Publicaciones, 2011, pág. doc 7.5)
El análisis económico, tecnológico y social es necesario para justificar el objetivo
principal que fue la razón primordial para la elaboración este proyecto. Brindar
servicios de intermediación financieros de calidad con las mejores tasas tanto para
créditos como para depósitos a plazo fijo hará la diferencia en esta comunidad que desea
tener otras opciones para su ahorro y su nivel de endeudamiento.
Económica
A continuación una publicación que ha sido utilizada por varios autores de proyectos, ya
que trata de manera clara como ha cambiado nuestra economía en transcurso de los
años:
Los ecuatorianos apenas recordamos aquellos años de profunda incertidumbre
económica donde el ciclo perverso inflación-devaluación-ajustes, hacía imposible
proyectar las ventas o costos del año entrante. Con la dolarización, vino la ansiada
estabilidad pero el blindaje no es absoluto. La sostenibilidad futura del modelo
cambiario y el dinamismo del sector productivo están estrechamente ligados a la
vitalidad de la balanza de pagos. Mientras las entradas de dólares superen sus salidas,
existirá la liquidez necesaria en el sector real de la economía para mantener activo el
aparato productivo y el empleo. Por ello, es preocupante la brecha comercial no
petrolera de US$ 5.434 millones hasta septiembre de este año, 51% más que el mismo
lapso que 2009. Si bien gran parte de este déficit proviene del aumento de las
importaciones de bienes de capital y materias primas, también se origina en las
crecientes importaciones de consumo provocadas por el desmedido crecimiento
burocrático del actual régimen.
El gobierno tiene poco margen de acción para evitar el drenaje de divisas. Retomar una
política comercial prohibitiva para encarecer o frenar las importaciones puede elevar el
desempleo ligado al sector comercial, afectar injustamente el bolsillo del consumidor
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ecuatoriano el cual debe pagar mayores precios por los bienes importados, y derivar en
represalias comerciales por parte de los comerciantes fronterizos. La alternativa lógica
es elevar la oferta de dólares a través del aumento de las exportaciones y los flujos de
capitales externos como es el caso de la Inversión Extranjera Directa que alcanzó
niveles ínfimos de US$ 207 millones a septiembre de 2010 (US$ 14 por habitante, seis
veces menos que en Colombia que llega a US$ 93 per cápita).
Al igual que los años anteriores, el crecimiento esperado de 5% para 2011 se sustenta en
la fuerte inversión pública. Sin embargo, es riesgoso depender mayoritariamente de la
maquinaria estatal para dinamizar el PIB por dos razones tres básicas. Si bien todas las
proyecciones apuntalan a un precio del petróleo alto, estimado por el gobierno en US$
73 el barril, hay que considerar que el escenario internacional actual es muy volátil y los
precios de las materias primas pueden sufrir bruscos bajones en 2011. Segundo, las
plazas de trabajo creadas por el sector público son, en su gran mayoría, temporales y
tienen un alto componente burocrático (no es casualidad que la tasa de desempleo en
Quito sea sustancialmente inferior a la de Guayaquil). Por lo tanto, el Estado no debe
olvidar el papel crucial que tiene el sector privado al momento de crear empleos
formales. La seguridad jurídica, la solidez institucional y el modelo económico deben
ser coherentes para fomentar las inversiones, pues de lo contrario los capitales fugan a
otras latitudes. Si bien el reciente aprobado Código de la Producción otorga novedosos
mecanismos de apoyo e incentivos tributarios a ciertas industrias y zonas geográficas,
introduce el “Salario Digno” el cual castigará a la mayoría de empresas pequeñas y
medianas que emplean abundante mano de obra y que carecen de utilidades elevadas
para completar dicha exigencia laboral. Tres efectos indeseables: primero, posible
ocultamiento de utilidades, segundo recorte de futuras inversiones y tercero disminución
de futuras contrataciones laborables.
El cambio de matriz productiva que promueve el gobierno, de un país primario
exportador hacia uno que genere valor agregado, permitirá mejorar los términos de
intercambio del país y lo volverá menos vulnerable al vaivén de los precios de las
materias primas. El aprovechamiento óptimo de esta futura oferta exportable dependerá
de la capacidad del gobierno para celebrar acuerdos bilaterales certeros y sobre todo
comprender que Estado y empresa son socios claves y no adversarios al momento de
potenciar el desarrollo sostenible del país. (América Economía, 2010)
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Para el 2016 el entorno de la economía no ha variado, la solución sigue siendo la
inversión extrajera, esperar la subida del petróleo, ya que el cumplimiento
presupuestario del país depende del mismo, invertir en los proyectos de los exportadores
con mejores convenios internacionales y mejorar la calidad de nuestros productos. Para
febrero del 2017 hay incertidumbre, con las elecciones de presidente del Ecuador,
dependerá del nuevo gobernante y sus acertadas decisiones para un cambio positivo.
Social
Una necesidad de este cantón es que se generen cooperativas de ahorro y crédito que
tengan el objetivo de generar proyectos de desarrollo para sus pobladores, basados en el
ahorro y crédito de sus agentes productivos.
Crear una mejor sociedad con principios del cooperativismo, gente entregada a su
comunidad y a su trabajo es lo que queremos incentivar en esta pequeña comunidad.
“…el balance social que acreditara el nivel cumplimiento de los principios y objetivos
sociales, en cuanto a la preservación de su identidad, su incidencia en el desarrollo
social y comunitario, impacto ambiental, educativo y cultural” (Corporación de Estudios
y Publicaciones, 2011). El Balance Social tiene como objetivo principal destinar
recursos de las cooperativas para aportar al crecimiento socio - económico de lugar
donde se encuentre domiciliada la sucursal de la cooperativa. Actualmente ya el ente de
control exige la presentación de Balance Social y su evolución a las cooperativas
controladas, lo que ofrece mayor control de las actividades sociales programadas que
aportan al progreso de la localidad.
Tecnológica
El desarrollo tecnológico que tiene la institución viene de la mano con los cambios
actuales y con la implementación de nuevos módulos que ayudan al procesamiento de la
información de una manera eficiente y oportuna. El sistema WEBCOOP que posee
Manantial de oro cubre todos los requerimientos actuales de la Superintendencia de
Economía Popular y Solidaria (SEPS), con módulos de trabajo que facilita el correcto
procesamiento de la información. Esta herramienta tecnológica es fundamental para el
normal funcionamiento de nuestra institución y por ende de nuestros socios.
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1.4. Análisis del entorno del proyecto: Macroentorno y Microentorno
Macroentorno
Entre los años 2006-2014, el PIB promedio tuvo un crecimiento del 4,3%, impulsado
principalmente por los altos precios del petróleo y el financiamiento externo, lo que
permitió tener un mayor gasto e inversión social, los sectores que más beneficiados
fueron son el sector de la energía, transporte, salud y educación.
El panorama actual a consecuencia de la caída del precio del petróleo desde fines de
2014 y si le sumamos el devastador terremoto registrado en abril 2016 ha generado una
contracción económica y la desaceleración en varios sectores; desaceleración en la
creación de empleo, comercio, menores importaciones e inversión, según la Comisión
Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL) espera que se produzca un
crecimiento leve positivo de alrededor del 0,3% y una inflación del 1,5%.
“Las ramas de actividad que más impulsaron la economía fueron la acuicultura y la
pesca que crecieron un 29% y un 15,5%, otras ramas con crecimiento positivo fueron la
refinación de petróleo 113,29%, una vez finalizada la rehabilitación de la refinería
Esmeraldas, y el suministro de electricidad y agua 5%, por la puesta en marcha de las
centrales hidroeléctricas Coca Codo Sinclair y Sopladora. Por el contrario, se
registraron fuertes contracciones en las ramas de la construcción (-10,20%), el comercio
(-4,3%) y la manufactura (-1,8%); En septiembre 2016 el empleo adecuado a nivel
nacional urbano cayó hasta el 47,5%, es decir menos de la mitad de la población
económicamente activa contaba con un empleo que pudiera considerarse como
adecuado, a su vez el desempleo subió 1,2 puntos porcentuales hasta el 6,7% y la tasa
de población económicamente activa aumentó un punto porcentual, hasta el 66,33%.”
En 2017 se espera una recuperación del precio medio del crudo por encima de los 40
dólares por barril y una mayor producción a nivel nacional, lo que, en combinación con
un aumento de la producción y exportación de energía hidroeléctrica podría resultar en
un crecimiento positivo del PIB.
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20
A vísperas de realizarse las elecciones 2017 nos encontramos enmarcados en
incertidumbre frente a los posibles cambios que se generen y afecten a todos los
sectores del país, este escenario nos invita a ser más eficientes, alinear y redefinir las
estrategias y posiblemente los alcances de las mismas, optimizar el uso de capital,
incrementar la productividad y acoplarnos a los cambios para así recuperar el camino
del crecimiento en el mediano plazo.
A continuación analizaremos las variables siguientes:
INFLACIÓN
Es una medida económica que nos indica el crecimiento generalizado de los precios de
bienes, servicios y factores productivos frente a un poder adquisitivo dentro de la
economía ecuatoriana en un periodo de tiempo.
Figura 1 Inflación en el Ecuador
Teóricamente, una tendencia a la baja en la inflación representa oportunidades para
promover la inversión debido a que la gente tiene más poder adquisitivo con su dinero.
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21
ESCENARIO COOPERATIVA
Debido a que la Cooperativa entrega créditos con intereses no reajustables a la tasa de
inflación, el dinero que se recupera más los intereses generados mantienen su poder
adquisitivo frente a la situación económica del país. Debido a la contracción económica
que el país está viviendo, sumado a un futuro escenario de cambios de carácter político
se espera mantener un crecimiento de la inflación más 10 puntos. Es decir del 13.49%
Año Inflación% Crecimiento Esperado
2017 3.49 13,49%
2016 3.36 13,36%
2015 3.90 13.90%
2014 3.36 13,36%
2013 2.72 12,72%
Figura 2 Inflación anual
En: (Banco Central del Ecuador, 2017)
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PRODUCTO INTERNO BRUTO
El producto interno bruto (PIB) es la principal macro magnitud existente que mide el
valor monetario de la producción de bienes y servicios finales de un país durante un
período de tiempo (normalmente un año), el PIB es usado como una medida del
bienestar material de una sociedad.
El Banco Central del Ecuador (BCE) volvió a ajustar sus proyecciones de crecimiento
para este año y por primera vez considera una contracción del PIB del 1,7%.
Figura 3 Crecimiento de la economía en 2015
En: (Banco Central del Ecuador, 2017)
ESCENARIO COOPERATIVA
Al ser el PIB un indicador que mide el desarrollo de la producción, de las prestaciones
de servicios y todo lo que genere riquezas en una región determinada, su importancia en
las Cooperativa radica en que éste proporciona gran parte de la información necesaria
para conocer el nivel de desarrollo económico del país, mostrando lo que el país
consume y produce , en el caso de no haber producción la economía del país decaería
porque no tendrían de donde conseguir ingresos, por lo que disminuiría la captación de
ahorros y posible inversión
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SECTOR PETROLERO
La caída de precios del petróleo es un indicador clave para comenzar a analizar las
medidas económicas que se implementan en los países de nuestra región, sobre todo los
que tradicionalmente han basado buena parte de su economía en esta fuente energética.
La producción nacional de petróleo crudo se recuperó a partir de marzo de 2016 por
efecto del repunte de los precios y el inicio de la explotación del campo Tiputini, del
bloque Yasuní ITT. Entre enero y septiembre la producción creció un 0.9% con respeto
al mismo período de 2015, y se espera que la tendencia al alza continúe en el mediano
plazo.
ESCENARIO COOPERATIVA
Al disminuir el precio del petróleo entran menos divisas al país y por tanto hay menos
depósitos y menos créditos lo que es un escenario crítico para el sector cooperativo
financiero y en general para la economía, por lo que al ser la tendencia al alza en el
2017 sobre los 40 dólares es beneficioso tanto para la cooperativa como para todos los
sectores.
SALARIOS
A poco tiempo de terminar el año, el incremento del salario mínimo para 2017 es un
tema en análisis para el sector laboral.
ESCENARIO COOPERATIVA
Actualmente, el salario básico unificado en Ecuador es de USD 366 que se ha
mantenido congelado durante el 2016, al 2017 se espera que el incremento al menos se
en el porcentaje del incremento de la inflación.
Influencia Microeconómica
Está integrada por actores y fuerzas cercanas a la empresa capaces de afectar su
habilidad de servir a los clientes, se incluye a los socios, proveedores, competencia.
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SOCIOS
Enmarcándonos en la misión de la Cooperativa “Contribuir al mejoramiento de la
microempresa urbana y rural, familias de escasos recursos, pequeños agricultores y
productores con programas de financiamiento que contribuyan al dinamismo económico
bajo premisas de calidad, servicio y con costos justos para nuestros socios.”, se detalla
el crecimiento de los mismos a continuación:
Tabla 1 Crecimiento de socios
2015 2016 CRECIMIENTO
Ahorro Préstamo 7036 7878 12%
Ahorro Productivo 1402 1547 10%
TOTAL 8438 9425 12%
2015 2016 CRECIMIENTO
Ahorro Préstamo 7878 8759 11.18%
Ahorro Productivo 1547 1740 12.48%
TOTAL 9425 10499 11.40%
Nota en: (Manantial de Oro Ltda., 2015)
Al 2016 se creció en 11.40%, 0.6% puntos porcentuales menos al crecimiento registrado
en 2015-2016, por lo que al año 2017 después del análisis anterior de los indicadores se
espera registrar un aumento de socios pero en menos proporciones, por lo que se
aplicará estrategias para atraer nuevos socios esperando un crecimiento mínimo del
10%.
PROVEEDORES
La importancia de contar con un buen proveedor es la tranquilidad que éste genera a la
Cooperativa, y la seguridad de que los procesos y procedimientos se cumplan de manera
eficaz y eficiente. El sistema de requerimientos se ha enmarcado en alianzas estratégicas
con proveedores especializados en el sector cooperativo que presentan experticia en los
requerimientos solicitados en beneficio de los socios y de la cooperativa.
El sistema de provisión se ha canalizado por las siguientes áreas:
Administrativa: Asesorías, servicios profesionales especializados y auditoría
externa, logística, insumos de oficina, entre los principales.
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25
Sistemas informáticos y comunicaciones: Con WebCoop, Cabless and Wireless,
CNT.
Financiera: Provisión de recursos vía créditos de CONFIPS, CFN,
Bancodesarrollo y Fecoac.
Capacitación y Adiestramiento: Varios actores cooperativos como Funder, Red
Equinoccio (ente asociativo), VIP (Cumplimiento) así como profesionales
independientes.
Asistencia técnica: Se cuenta con apoyo técnico de Bancodesarrollo, la Red
Equinoccio (ente asociativo), Risk Nadim, y consultores particulares.
Productos y servicios de terceros: Se ha buscado formas para prestar una
variedad de servicios a sus socios a través de la intermediación con: Servipagos,
Seguros del Pichincha, convenios con Banco Central del Ecuador (SPI-SPL),
RIA, , IESS, entre otros.
COMPETENCIA
En el sector financiero nacional, la competencia principal está dada entre las
instituciones financieras bancarias tanto públicas y privadas en línea principal: Banco
Guayaquil, Produbanco, Pichincha (privados); Banco del Pacifico (público); y otros
organismos financieros gubernamentales como Biess, BanEcuador, Corporación
Financiera Nacional, éstas ven en el sector cooperativo una competencia en el ámbito
del microcrédito, aunque en los últimos años ha crecido su orientación también al sector
de consumo. En línea secundaria las cooperativas de ahorro y crédito del segmento 5 y 4
y cooperativas del segmento 3, 2 y 1; las cajas de ahorro y crédito, bancos comunales,
todas ellas reguladas por la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria. Además
no se debe descartar también los prestamistas informales (chulqueros) que también
siguen operando en el mercado financiero “subterráneo” que tiene muchos adeptos en
especial el segmento que intenta cubrir las cooperativas de ahorro y crédito.
ENTIDADES DE CONTROL
En la actualidad las cooperativas de ahorro y crédito están reguladas por varias
instituciones estatales, cuyo objetivo es cumplir y hacer cumplir las disposiciones
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legales y normativas que rigen el sector y a sus integrantes. Siendo la Coac Manantial
de Oro una integrante del sector también le concierne el cumplimiento y observación de
las disposiciones de:
- Código Orgánico Financiero
- Junta de Política y Regulación Monetaria y Financiera
- Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (SEPS)
- Unidad de Análisis Financiero (UAF)
- Corporación del Seguro de Depósitos y Fondo de Liquidez (COSEDE)
- Banco Central del Ecuador (BCE)
- Servicio de Rentas Internas (SRI)
- Corporación Nacional de Finanzas Populares y Solidarias
- Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (IESS)
- Ministerio de Relaciones Laborales
La parroquia de Pifo tiene mucha similitud con la parroquia de Machachi, por tanto sus
necesidades con parecidas, en infraestructura, aspectos sociales, políticos por lo que las
actividades que están constando en el Plan Operativo Anual (POA) serían aplicables a la
nueva sucursal.
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2. ESTUDIO DE MERCADO
2.1. Análisis de la oferta que incluya un análisis de impacto económico y
geográfico con relación a otras cooperativas de ahorro y crédito existentes
Para el análisis de la oferta de servicios financieros y cooperativos dentro de la
parroquia de Pifo se ha considerado la competencia directa, en la cual se ubicarán a
cooperativas de ahorro y crédito; y, como competencia indirecta a las agencias de
bancos privados.
Dentro de la competencia directa hemos encontrado una cooperativa de ahorro y
crédito la cual le brinda sus servicios en la parroquia de Pifo, esta es: La
cooperativa de ahorro y crédito “Coopartamos”. Es una organización del segmento
cuatro las cuales dirigen sus servicios financieros al mismo grupo y segmento de
mercado: microempresarios, comerciantes, agricultores y público en general de la
zona.
Figura 4 Fotografía de la Cooperativa de Ahorro y Crédito Coopartamos
Cabe indicar que se pudo comprobar o verificar con el levantamiento de información
mediante encuestas y entrevistas con los pobladores de Pifo, que a pesar de la presencia
de las instituciones financieras existente (cooperativa y banco), los servicios de
financiamiento que son ofertados actualmente no cumplen con las necesidades ni
expectativas del sector.
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Existen niveles de financiamiento máximo de $1.000,00 por primera vez, y en una
segunda instancia el valor del crédito es de hasta $5.000,00. Para valores mayores los
préstamos dependen de las garantías personales, lo que contribuye al poco crecimiento
de negocios en la zona. Los plazos de pago son similares y varían entre los 12 a 36
meses, además los créditos se otorgan solamente a personas que vivan dentro de la
parroquia Pifo lo que perjudica a las personas de sectores aledaños que acuden a Pifo
por actividades comerciales y que deseen un servicio financiero dentro de la parroquia.
La competencia indirecta para la cooperativa Manantial de Oro sería la agencia del
Banco Pichincha, que de la investigación realizada se identificó que además de prestar
sus servicios al público en general, trabaja directamente con las empresas del sector por
tema de acreditación de sueldos y gestiones financieras en general. Dichas empresas
son: Pronaca, y la Planta de Tratamiento Paquete Calluma (que agrupan un 27,2% de la
población económicamente activa del sector).
Respecto al impacto económico en la oferta, la presencia de la cooperativa no generaría
sobreoferta de créditos ya que las personas que actualmente utilizan servicios
financieros, tendrían una nueva alternativa rápida para obtener un crédito en mejores
condiciones que en las instituciones financieras existentes. Cabe mencionar que este
impacto también es mínimo por el proceso regulatorio instaurado por la ley de
Economía Popular y Solidaria y el Código Orgánico Monetario y Financiero. También
es válido mencionar que en base a los umbrales de riesgo y el debido proceso crediticio
la cooperativa no generará condiciones que impacten en un endeudamiento en los
moradores de Pifo. Al contrario, la entrada de la cooperativa al sector será una puerta
para que nuevos socios puedan acceder a líneas de crédito, bajo las condiciones y
requisitos de la ley.
Análisis Geográfico
Del análisis de ubicación realizado para el estudio, se obtuvo los siguientes resultados:
Teniendo en cuenta como punto de referencia el parque central de Pifo, en donde
se ubica la sucursal de la Cooperativa “Coopartamos” (Calle Rafael Delgado
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29
166 y Alfredo Gangotena), en sentido norte-sur a 100 metros se encuentra la
agencia del Banco Pichincha en la calle Alfredo Gangotena.
La ubicación de la COAC Manantial de Oro (Agencia Matriz) en relación a la
parroquia de Pifo se encuentra a 61,5 kilómetros.
En la siguiente gráfica se puede identificar el sector donde se encuentra ubicado el
sector financiero actual.
Figura 5 Mapa del Sector
2.2. Análisis de la demanda
Para el desarrollo actual de la investigación se realizó un levantamiento de información
y captura de datos, tomando en cuenta la población de la parroquia Pifo, comprendida
entre 18 y 65 años. La información fue obtenida a través de la página del INEC, del
último censo nacional del año 2010.
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30
4.886
4.783
Masculino
Femenino
POBLACIÓN PIFO
Masculino Femenino
Figura 6 Población Pifo entre 18-65 años, INEC 2010
Como se puede observar existe una demanda potencial de 9.669 personas a las cuales la
cooperativa puede ofrecer sus servicios, así como también se deberá enfocar en los
grupos de empresarios y grupos asociativos.
Tabla 2 Asociaciones de comerciantes en la parroquia de Pifo
ASOCIACIÓN SOCIOS ACTIVIDAD
Cooperativa de Transporte Pifeño Libre 40 Transporte de carga liviana
Cooperativa de Transporte Sigsiraust 27 Transporte de carga liviana
Cooperativa de Transporte 20 De Enero 80
Servicio de transporte de
pasajeros
Cooperativa de Transporte Servituris 30
Servicio de transporte de
pasajeros
Cooperativa de Transporte Integración
Pifeña 20
Servicio de transporte de
pasajeros
Comercio Autónomo Parroquia Pifo 40 Venta de alimentos preparados
San Sebastián de Pifo 14 Venta de alimentos preparados
TOTAL DE PERSONAS 251
Las asociaciones mencionadas forman parte de un segmento del mercado importante al
que se van a dirigir los esfuerzos para impulsar el desarrollo y crecimiento de la
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31
economía de la parroquia y zonas aledañas. De igual manera un segmento muy
importante son los socios actuales cuya residencia es en la parroquia de Pifo y sectores
aledaños. Con la presencia de la sucursal al lugar de su residencia, se brindará los
servicios de manera más ágil y rápida lo cual implicará un ahorro de costos y de tiempo
para los socios.
La COAC Manantial de Oro actualmente cuenta con cuatro socios pertenecientes a la
parroquia de Pifo y con un total de 82 socios en sectores aledaños a la parroquia, según
registros de la base de datos de la cooperativa.
Tabla 3 Número de socios actuales.
NÚMERO DE SOCIOS ACTUALES Pifo 4 Tumbaco 9 Pintag 5 Yaruqui 3 Cumbaya 5 Checa 2 Rumiñahui 54
SOCIOS 82
Nota. Sistema Webcoop
Tabulación resultados encuestas
Por pedido de la gerencia de la Cooperativa Manantial de Oro se mantuvo la misma
encuesta utilizada en un estudio anterior para la apertura de la agencia de Tambillo, por
motivos de estandarización, análisis de la información y presentación de los estudios de
factibilidad a la Superintendencia de Economía Popular Y Solidaria que es el ente que
aprueba las aperturas de nuevas sucursales y agencias.
A continuación la encuesta que aplico para este proyecto:
Encuesta de prefactibilidad
OBJETIVO: Investigar la factibilidad de aperturar una sucursal de una Cooperativa de
Ahorro y Crédito en la Provincia de Pichincha, Cantón Quito, Parroquia Pifo.
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32
INSTRUCCIONES:
Señale con una X su respuesta
Solo puede seleccionar una sola respuesta
Esta información será confidencial
DATOS INFORMATIVOS
1. Edad: _____________
2. Género: M: __________ F: __________
3. ¿Usted vive dentro de la Parroquia de Pifo?
1. Si
2. No
Especifique el lugar de
residencia:_________________
4. ¿Cuál es su estado civil?
1. Soltero(a)
2. Casado(a)
3.
Divorciado(a)
4. Viudo(a)
5. Unión Libre
5. ¿Cuál es su nivel de Educación?
1. Ninguno
2. Primaria
3. Secundaria
4. Superior
5. Maestría
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33
DATOS ESPECÍFICOS
6. ¿A qué actividad económica se dedica usted?
1. Agricultor 6. Empleado Publico
2. Artesano 7. Estudiante
3. Chofer Profesional 8. Ama de Casa
4. Comerciante 9. Floricultor
5. Empleo Privado 10. Otro
11. Ganadero Especifique____________
7. ¿Señale cuáles son sus ingresos familiares mensuales totales por la actividad
económica que realizan?
1. Menos de USD $354.00 4. De USD$661 a USD$820
2. De USD$355 a USD$500 5. De USD$821 a USD$1000
3. De USD$ 501 a USD$ 660 6. De USD$ 1001 en adelante
8. ¿En qué institución financiera realiza usted sus transacciones?
1. Banco 3. Mutualista
2. Cooperativa 4. Ninguna.
Especifique__________________________________________________
Si su respuesta fue ninguna, siga a la pregunta 12.
9. ¿Por qué razón realiza sus transacciones en la institución que señalo
anteriormente?
1. Cobertura 4.Confiabilidad
2. Rapidez 5. Solidez
3 Credibilidad 6. Otro
Especifique____________
10. ¿Se encuentra satisfecho con el servicio que le presta la Institución Financiera en
la que realiza sus transacciones?
1. Muy Satisfecho 3. Poco Satisfecho
2. Satisfecho 4. Nada Satisfecho
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34
11. ¿Con que frecuencia realiza sus transacciones financieras?
1. Diario
2.Semanal
3.Quincenal
4.Mensual
5.
Otro________________
12. ¿Qué tipo de servicios le interesa que preste una Institución Financiera?
1. Ahorro 3. Inversión
2. Crédito 4. Otro
Especifique________________
13. ¿Qué tipo de servicio adicional le gustaría que ofrezca la institución financiera?
1. Pago tarjetas de
crédito 5. Pago Matricula Vehicular
2. Pago Servicios
Básicos 6. Recargas
3.Pago IESS 7. Money Gram
4. Pago Sri 8. Otro
Especifique________________
14. ¿Qué porcentaje de su ingreso destina a ahorro?
1. Menos de 20% 4. De 61% a 80%
2. De 21% a 40% 5. De 81% en Adelante
3. De 41% a 60%
15. ¿Cree usted conveniente la apertura de una nueva Institución Financiera dentro
de la Parroquia de Pifo?
1. Si 2. No
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35
16. ¿Estaría dispuesto a dejar sus ahorros, realizar préstamos o inversiones en una
nueva Cooperativa?
1. Si 2. No
17. ¿Ha escuchado usted acerca de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Manantial
de Oro”?
1. Si 2. No
Gracias por su Colaboración
Seguidamente se expone los resultados de la encuesta aplicada. Este análisis permite
definir el perfil estimado de los pobladores con predisposición a recibir servicios
financieros de la cooperativa. Para el desarrollo actual de la investigación se realizó un
levantamiento de información y captura de datos, tomando en cuenta la población de la
parroquia Pifo, comprendida entre 18 y 65 años. La información fue obtenida en la
página del INEC, del último censo nacional del año 2010. Para realizar este análisis se
tomó en cuenta los escenarios de las poblaciones de Machachi y Aloág en los que la
COAC “Manantial de Oro” ya cuenta con oficinas y un mercado consolidado, para
fortalecer el análisis con la población de Pifo en la cual se desea abrir una nueva
sucursal. A continuación se presenta la descripción de los resultados del análisis:
Tabla 4 Comparación poblaciones de parroquias donde se encuentra la COAC
Manantial de Oro
Parroquias Población %
Machachi 27.623 49%
Aloág 9.237 16%
Pifo 19.296 34%
TOTAL 56.156 100%
Nota. (INEC, 2010)
La parroquia de Pifo cuenta con un 34% de población comparada con las dos parroquias
donde actualmente se encuentran ubicadas las dos agencias del cantón Mejía.
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Tabla 5 Determinación de la Muestra, Población Total
AÑO
2013 2014 2015
18.188 18.734 19.296
Nota. Plan de Desarrollo y Ordenamiento Territorial de la Parroquia de Pifo 2014
Tabla 6 Población Comprendida entre 18-65 Años
AÑO
2013 2014 2015
10.258 10.566 10.883
Nota. INEN
Tabla 7 Población por Género
Género Cantidad Porcentaje
Hombres 5.384 49.47%
Mujeres 5.499 50.53%
Total 10.883 100%
Nota. Plan de Desarrollo y Ordenamiento Territorial de la Parroquia de Pifo 2014
Fórmula para el cálculo de la muestra:
En donde:
N= Tamaño de la Población
n= Tamaño de la Muestra
= Varianza
Z= Nivel de Confianza
e= Margen de Error
Datos de la población objetivo de la Parroquia Pifo (18 a 65 años)
N= 10.883
n= Tamaño de la muestra
= 0,5
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37
Z= 1,96
e = 0,05
N= 10.883
n= Tamaño de la muestra
= 0,5
Z= 1,96
e = 0,05
n= 10.883*(0,5^2)*(1,96^2)
(10.883-1)(0,05^2)+(0,5^2)(1,96^2)
n= 10452
28
n= 371
Manejando un margen de error del 5% y un nivel de confianza del 1,96, el resultado es
de 371 encuestas a realizarse.
Tabla 8 Barrios y comunidades de Pifo
Barrios Comunidades
Chaupimolino Palugo
Chátag La Virginia
San Rafael Mulauco
Olalla Sigsipamba
El Progreso Cochauco
La Primavera El Tablón
Lazareto El Belén
Amazonas Itulcachi
Calluma La Cocha
Central El Inga Alto
La Libertad El Inga Bajo
San Francisco
La Tolita
Andrango
Wilson
Santa Ana
20 de Enero
Nota. Prospectiva de Organización Territorial de Parroquias en el Área de Influencia
del Nuevo Aeropuerto 2008-2013
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38
RESULTADOS DEL ESTUDIO DE MERCADO
PERFIL BÁSICO PERSONAL
Edad de los encuestados
Tabla 9 Edad de los encuestados (Pregunta 1)
Frecuencia Porcentaje Porcentaje
Válido
Porcentaje
Acumulado
Válidos
<= 24 66 17,79 17,79 17,79
25 - 32 90 24,26 24,26 42,05
33 - 40 76 20,49 20,49 62,53
41 -48 64 17,25 17,25 79,78
49 -56 54 14,56 14,56 94,34
57 - 64 18 4,85 4,85 99,19
64+ 3 0,81 0,81 100,00
Total 371 100 100,00
Según los datos arrojados de la encuesta, la edad promedio se encuentra entre los 25 y
32 años con un 24,26% que representan 90 personas, seguido por l rango de 33 a 40
años con un 20,49% que representa 76 personas. Este rango es aceptable para la
cooperativa ya que en ese rango la mayoría de personas se encuentran trabajando con
proyectos de inversión, de los cuales mediante nuestro financiamiento podemos apoyar
para el crecimiento de la economía de la parroquia.
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39
Género de los encuestados
Tabla 10 Género de los encuestados (Pregunta 2)
Frecuencia Porcentaje Porcentaje
válido
Porcentaje
acumulado
Válidos
Masculino 149 39,8 39,8 39,8
Femenino 222 60,2 60,2 100,0
Total 371 100,0 100,0
Figura 7 Género de las personas encuestadas
En la parroquia de Pifo según los resultados arrojados por las encuestas el 60,2% son
mujeres representando 222 personas y un 39,8% son hombres representando en 149
personas.
149
222
Masculino
Femenino
Género
Masculino Femenino
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40
Residencia
Tabla 11 Residencia: ¿Usted vive dentro de la parroquia de Pifo? (Pregunta 3)
Frecuencia Porcentaje Porcentaje
válido
Porcentaje
acumulado
Válidos
Si 310 83,6 83,6 83,6
No 61 16,4 16,4 100,0
Total 371 100,0 100,0
Figura 8 Residencia de las personas encuestadas
El 83,6% de los pobladores son residentes de la parroquia Pifo lo cual representa 310
personas, y el 16,4% de los pobladores no son residentes pero se encuentran en Pifo por
trabajo, y demandan también servicios financieros
310
61
Si
No
Residencia
Si No
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41
Estado Civil
Tabla 12 Estado Civil: ¿Cuál es su estado civil? (Pregunta 4)
Frecuencia Porcentaje Porcentaje
válido
Porcentaje
acumulado
Válidos
Soltero 102 27,5 27,5 27,5
Casado 190 51,2 51,2 78,7
Divorciado 20 5,4 5,4 84,1
Viudo 7 1,9 1,9 86,0
Unión libre 52 14,0 14,0 100,0
Total 371 100,0 100,0
Figura 9 Grafico del estado civil de las personas encuestadas
Un 27,50% que representa 102 persona solteras, un 51,2% que representa 190 personas
casadas, un 5,4% que representa a 20 personas divorciadas, un 1,9% representa a
personas viudas y un 14% representa a 52 personas son los segmentos que han
encontrado dentro de la parroquia de Pifo, siendo este un mercado objetivo para la
cooperativa ya que necesitan contar con una base financiera (realizar inversiones) y
obtener microcréditos y créditos de consumo para lograr mejorar la economía de sus
hogares o cubrir alguna necesidad material (compra de algún activo fijo)
102
190
20
7
52
Soltero
Casado
Divorciado
Viudo
Unión libre
Estado Civil
Soltero Casado Divorciado Viudo Unión libre
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42
Nivel de educación
Tabla 13 Nivel de educación: ¿Cuál es su nivel de educación? (Pregunta 5)
Frecuencia Porcentaje Porcentaje
válido
Porcentaje
acumulado
Válidos
Ninguno 8 2,2 2,2 2,2
Primaria 150 40,4 40,4 42,6
Secundaria 170 45,8 45,8 88,4
Superior 40 10,8 10,8 99,2
Maestría 3 ,8 ,8 100,0
Total 371 100,0 100,0
Figura 10 Nivel de educación de las personas encuestadas
Según los datos arrojados por las encuestas el nivel de educación de la parroquia de Pifo
se segmenta de la siguiente manera, el 40.4% ha cursado la educación primaria (150
personas), el 45.82% que representa 170 personas ha terminado la secundaria, el 10,8%
(40 personas) está cursando niveles de universidad y apenas un 0,8% que representa 3
personas tiene estudios de maestría.
Hay que tomar en cuenta que el nivel de educación de las personas, implicará una
vinculación de socios que puedan participar en los diferentes estamentos de gobierno de
la Cooperativa y apoyar el financiamiento y crecimiento organizacional.
8
150
170
40
3
Ninguno
Primaria
Secundaria
Superior
Maestría
Nivel de educación
Ninguno Primaria Secundaria Superior Maestría
Page 61
43
PERFIL SOCIOECONÓMICO
Tabla 14 Actividad Económica: ¿A qué actividad económica se dedica usted? (Pregunta
6)
Frecuencia Porcentaje Porcentaje
válido
Porcentaje
acumulado
Válidos
Agricultor 18 4,9 4,9 4,9
Ganadero 5 1,3 1,3 6,2
Floricultor 1 ,3 ,3 6,5
Comerciante 150 40,4 40,4 46,9
Artesano 9 2,4 2,4 49,3
Chofer
Profesional
21 5,7 5,7 55,0
Empleado P
PPublico Público
15 4,0 4,0 59,0
Empleado
Privado
88 23,7 23,7 82,7
Ama de Casa 36 9,7 9,7 92,5
Estudiante 15 4,0 4,0 96,5
Otro 13 3,5 3,5 100,0
Total 371 100,0 100,0
Figura 11 Gráfico de la actividad economía a la que se dedican las personas encuestadas
Se puede observar que el 40.4% de la población representada en 150 personas se
dedican al comercio y la mayoría de comerciantes han constituido asociaciones que
necesitan financiamiento para sus negocios; otro sector importante es de los empleados
públicos y privados con el 23,7%, de los cuales la mayoría trabaja en Pronaca, en la
planta de tratamiento paquete Calluma.
18 5
1 150
9 21
15 88
36 15
13
Agricultor
Floricultor
Artesano
Empleado Público
Ama de Casa
Otro
Actividad Económica
Agricultor Ganadero Floricultor
Comerciante Artesano Chofer Profesional
Empleado Público Empleado Privado Ama de Casa
Estudiante Otro
Page 62
44
Otro sector importante son las amas de casa con 9,7% las cuales también buscan
financiamiento para emprender pequeños negocios o inversiones que beneficien a sus
familias y para uso en solución de problemas familiares y estudiantiles. El sector del
transporte también es representativo con un 5,7% los cuales también necesitan de
financiamiento para invertir en sus unidades de transporte. Finalmente los artesanos,
agricultores, floricultores y ganaderos representan un 8,90%.
Ingresos Percibidos
Tabla 15 Ingresos Familiares: ¿Cuáles son sus ingresos familiares mensuales totales por
la actividad económica que realiza? (Pregunta 7)
Frecuencia Porcentaje Porcentaje
válido
Porcentaje
acumulado
Válidos
Menos de USD$354 107 28,8 28,8 28,8
De USD$355 a
USD$500 121 32,6 32,6 61,5
De USD$501 a
USD$660 60 16,2 16,2 77,6
De USD$661 a
USD$820 20 5,4 5,4 83,0
De USD$821 a
USD$1000 20 5,4 5,4 88,4
De USD$1001 en
adelante 43 11,6 11,6 100,0
Total 371 100,0 100,0
Figura 12 Gráfico de los ingresos familiares
107
121
60
20
20
43
Menos de USD$354
De USD$355 a USD$500
De USD$501 a USD$660
De USD$661 a USD$820
De USD$821 a USD$1000
De USD$1001 en adelante
INGRESOS FAMILIARES
Menos de USD$354 De USD$355 a USD$500
De USD$501 a USD$660 De USD$661 a USD$820
De USD$821 a USD$1000 De USD$1001 en adelante
Page 63
45
Los ingresos que percibe el 32,6% de la población de Pifo estaría en un rango de USD$
355 a USD$500, el 16,20% de la población tiene un ingreso de USD$ 501 a USD$660,
este sería un nivel medio y con cómodo acceso a servicios crediticios; un 5,40% tienen
ingresos superiores a USD$660 y un 28,2% tienen ingresos menores a USD$354.
El porcentaje global de la población se encuentra apta para acceder a servicios
financieros en especial el crediticio.
En la parroquia de Pifo el 67,3% de los encuestados tienen cuentas de ahorro o
corrientes en Bancos, seguido por un 13,2% los cuales tienen cuentas en cooperativas de
ahorro y crédito de la zona y aledañas a la parroquia. Un 0,03% de los encuestados
tienen cuentas en mutualistas y el 19,3% no maneja cuentas en el sistema financiero.
Competencia
Tabla 16 Instituciones Financieras: ¿En qué Institución Financiera realiza usted sus
transacciones? (Pregunta 8)
Frecuencia Porcentaje Porcentaje
válido
Porcentaje
acumulado
Válidos Banco 246 66,3 66,3 66,3
Cooperativa 50 13,5 13,5 79,8
Mutualista 1 ,3 ,3 80,1
Ninguna 74 19,9 19,9 100,0
Total 371 100,0 100,0
Los pobladores de Pifo por malas experiencias financieras con cooperativas que
existieron en la parroquia prefieren instituciones financieras con solvencia y presencia
en el mercado, motivo por el cual no han aperturado cuentas de ahorro en la
cooperativa ubicada en el sector. El trabajo que tiene que realizar la cooperativa
Manantial de Oro tendrá que enfocarse en posicionar la imagen corporativa en los
pobladores de la zona como una cooperativa consolidada en el mercado financiero
ecuatoriano.
La confianza en las instituciones financieras cuenta con el 66,30% de opiniones por los
encuestas, confían más en los bancos ya que se encuentran más controlados por los
organismos correspondientes, y por malas experiencias con cooperativas de ahorro y
crédito que han ido a la zona prefieren tener su dinero en un banco. En la parroquia es
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46
importante cambiar la mentalidad de los moradores y demostrar la confianza y solidez
que representa el sector cooperativo, ya que actualmente se encuentra regulado con
mayor rigidez que garantiza confianza y seguridad a los pobladores.
Preferencias
Tabla 17 ¿Por qué razón realiza sus transacciones en la institución financiera que señalo
antes? (Pregunta 9)
Frecuencia Porcentaje Porcentaje
válido
Porcentaje
acumulado
Cobertura
Rapidez
Credibilidad
Confiabilidad
Solidez
Otro
Total
38 10,2 10,2 10,2
74 19,9 19,9 30,2
6 1,6 1,6 31,8
65 17,5 17,5 49,3
71 19,1 19,1 68,5
43 11,6 11,6 80,1
297 80,1 100,0 100,0
Sistema 74 19,9
371 100%
La cobertura, rapidez, credibilidad, confiabilidad, solidez y otros ocupa el mayor
porcentaje de aceptación con un 80,10% de los encuestados y un 19,9% se encuentra
identificado con los avances tecnológicos; estas son las razones por los pobladores de la
parroquia se sientan conformes que ofrecen con los servicios que brindan las
instituciones financieras.
Demanda de necesidades
Tabla 18 Nivel de satisfacción: ¿Se encuentra satisfecho con el servicio que le presta la
Institución Financiera en la que realiza sus transacciones? (Pregunta 10)
Frecuencia Porcentaje Porcentaje
válido
Porcentaje
acumulado
Válidos Muy
Satisfecho 32 8,6 8,6 8,6
Satisfecho 230 62,0 62,0 70,6 Poco
Satisfecho 35 9,4 9,4 80,1
Total 297 80,1 80,1 100,0 Perdidos Sistema 74 19,9 19,9 Total 371 100
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47
El 62,0% se encuentra satisfecho con las entidades financieras al realizar sus
transacciones, la mayoría de los pobladores están de acuerdo, mas existe un porcentaje
del 9,4% que no se encuentra conforme con sistema financiero, muchas veces por falta
de información y publicidad de los beneficios.
Transaccionalidad
Tabla 19 ¿Con que frecuencia realiza sus transacciones? (Pregunta 11)
Frecuencia Porcentaje
Porcentaje
válido
Porcentaje
acumulado
Válidos Diario 19 5,1 5,1 5,1
Semanal 109 29,4 29,4 34,5
Quincenal 92 24,8 24,8 59,3
Mensual 77 20,8 20,8 80,1
Total 297 80,1 100,0 100,0
Perdidos Sistema 74 19,9 Total 371 100,0
El 29,40% de los encuestados realizan sus transacciones semanalmente por retiro o
depósito de efectivo que por lo general se está moviendo diariamente en el desarrollo de
sus actividades de comercio normal. Además un 24,8% de la población realiza sus
transacciones quincenalmente y un 20,8% lo realiza mensualmente por cobro de
sueldos, jubilaciones, y otros.
Se puede inferir en que más del 50% de la población dinamizaría el movimiento
financiero en forma semanal y quincenal. También se debe tomar en cuenta los días de
feria y fines de semana que por tradición son espacios de movilización humana y
financiera.
Page 66
48
Productos
Tabla 20 ¿Qué tipo de servicio le interesa que preste una nueva institución financiera en
la parroquia de Pifo? (Pregunta 12)
Frecuencia Porcentaje Porcentaje
válido
Porcentaje
acumulado
Válidos
Ahorro 72 19,4 19,4 19,4
Crédito 290 78,2 78,2 97,6
Inversión
(Plazo Fijo) 4 1,1 1,1 98,7
Otro 5 1,3 1,3 100,0
Total 371 100,0 100,0
El 19,40% de los encuestados destinan sus ingresos al ahorro, el 78,9% prefieren a las
instituciones financieras para adquirir créditos y 1,10% de los encuestados utilizan al
sistema financiero para dejar sus ahorros a plazo fijo. Los esfuerzos de la cooperativa
deben de ir dirigidos a implementar estrategias de incentivo para los diferentes
productos de ahorro como las cuentas dirigidas al segmente infantil que permiten a los
padres de familia acceder a un mejor porvenir para sus hijos, fomentar nuevos proyectos
para los microempresarios y dar las mejores tasas de interés para depósitos a plazo.
Servicios Adicionales
Tabla 21 Servicios Adicionales: ¿Qué tipo de servicio adicional le gustaría que ofrezca
una nueva institución financiera? (Pregunta 13)
Frecuencia Porcentaje Porcentaje
válido
Porcentaje
acumulado
Válidos
Pago Tarjeta de
Crédito
12 3,2 3,2 3,2
Pago Servicios
Básicos
325 87,6 87,6 90,8
Pago IESS 1 ,3 ,3 91,0
Pago SRI 5 1,3 1,3 92,4
Pago Matrícula
Vehicular
15 4,0 4,0 96,4
Recargas 4 1,1 1,1 97,5
Otro 9 2,4 2,4 100,0
Total 371 100,0 100,0
Page 67
49
El 87,60% de los encuestados desean la presencia de una nueva institución financiera en
la parroquia de Pifo para pagar sus servicios básicos, constituye un medio de atraer
nuevos socios a más de que se le brinda el servicio de pagos varios, la actual
cooperativa que se encuentra en el sector no cuenta de manera eficaz con estos servicios
y el Banco Pichincha abastece a toda la población, no prestan las suficientes facilidades
para la otorgación de créditos y además mediante un sondeo rápido los pobladores
manifiestan que no se les brinda un buen servicio lo cual crea malestar al momento de
realizar sus trámites.
Ahorro
Tabla 22 Porcentaje de ahorro: ¿Qué porcentaje de sus ingresos destina al ahorro?
(Pregunta 14)
Frecuencia Porcentaje Porcentaje
válido
Porcentaje
acumulado
Válidos
Menos del 20% 308 83,0 83,0 83,0
Del 21% a 40% 61 16,4 16,4 99,5
De 41% a 60% 2 ,5 ,5 100,0
Total 371 100,0 100,0
La cultura del ahorro se ve reflejada en la encuesta, nada más 0.5% ahorra más de del
40% de sus ingresos y en un alto porcentaje de 83,0% menos del 20%, con un plan de
capacitación podremos fomentar el aumento del porcentaje del ahorro.
Nueva Sucursal
Tabla 23 ¿Cree usted conveniente la apertura de una nueva institución financiera dentro
de la parroquia de Pifo? (Pregunta 15)
Frecuencia Porcentaje Porcentaje
válido
Porcentaje
acumulado
Válidos Si 341 91,9 91,9 91,9
No 30 8,1 8,1 100,0
Total 371 100,0 100,0
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50
El 91,90%de los encuestas necesitan una institución financiera para poder acceder a
créditos, (microcréditos o consumo), ahorrar o invertir sus dinero lo que mejorarían la
economía de las familias de la parroquia.
Respecto al ahorro se tiene un porcentaje motivador de preferencia, ya que el 19,40% de
los encuestados estaría dispuesto a dejar sus ahorros en una nueva institución financiera,
súmese al porcentaje anterior que el 1,10% de los encuestados desearían invertir en una
institución financiera. Esto apuntalará el objetivo de la presencia de una agencia de la
COAC Manantial de Oro en el sector.
Confianza
Tabla 24 ¿Estaría dispuesto a dejar sus ahorros, realizar préstamos o inversiones en una
nueva cooperativa de ahorro y crédito? (Pregunta 16)
Frecuencia Porcentaje Porcentaje
válido
Porcentaje
acumulado
Válidos Si 342 92,2 92,2 92,2
No 20 5,4 5,4 97,6
Total 371 100,0 100,0
El 92,20% de los encuestados de la parroquia de Pifo al ver la necesidad de realizar sus
transacciones financieras en una institución que les refleje más seguridad, mayor
facilidad y cobertura si estarían dispuestos a trabajar directamente con una nueva
institución financiera.
Tabla 25 ¿Ha escuchado usted acerca de la cooperativa de ahorro y crédito “Manantial
de Oro”? (Pregunta 17)
Frecuencia Porcentaje Porcentaje
válido
Porcentaje
acumulado
Válidos Si 12 3,2 3,2 3,2
No 359 96,8 96,8 100,0
Total 371 100,0 100,0
En la parroquia de Pifo tan solo el 3,2% de los encuestados han escuchado acerca de la
Cooperativa de Ahorro y Crédito “Manantial de Oro”. A pesar de que la cooperativa es
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51
originaria del Cantón Mejía, su crecimiento se ve reflejado en que día a día la
cooperativa se va haciendo conocer en otros cantones.
2.2.1. Determinación de la existencia de la demanda insatisfecha
Para la determinación de la demanda insatisfecha se utilizaron datos específicos
obtenido en el INEC, y datos arrojados por la muestra tomada en el estudio en la
parroquia de Pifo principalmente, sin considerar zonas aledañas. Es por esta razón que
se considera con un +-5% de confianza, tal cual los cánones estadísticos.
Tabla 26 Determinación de la demanda insatisfecha FUENTE: INEC 2010, Encuesta
aplicada
Año
s
Población
de 18-65
años
Socios
actuales
dentro de la
parroquia de
Pifo (B)
Demanda
Real (A-
B)=C
Oferta
socios
de
Coope
ras
existe
ntes
en
Pifo
(A*13
,2%)
Demanda
Insatisfecha
%Aceptación
nueva
Cooperativa
Dema
nda
Proyec
tada
12%
Atender
emos
(Person
as)
2015 10883 4 10879 1437 9442 3,20% 302 36
2016 11209 5 11204 1480 9725 3,20% 311 37
2017 11546 7 11539 1524 10015 3,20% 320 38
2018 11892 9 11883 1570 10314 3,20% 330 40
2019 12249 11 12237 1617 10621 3,20% 340 41
2020 12616 15 12602 1665 10936 3,20% 350 42
Total de Personas 234
Según la información presentada la demanda total considerada está en las personas entre
18 y 65 años. Para proyectar la demanda real se ha considerado la demanda total menos
los socios actuales de la COAC “Manantial de Oro” dentro de Pifo. Para la proyección
de la oferta se ha determinado el porcentaje obtenido la pregunta 8 de la encuesta.
En base a lo antes descrito se ha concluido que la demanda insatisfecha de la parroquia
de Pifo es de 10.879 personas. La proyección de la demanda para el año 2015 representa
36 socios y un total de 234 socios en los 5 años proyectados.
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52
2.2.2. Impacto en las principales variables sociales y financieras de la Cooperativa
Dentro de la planificación estratégica de la COAC “Manantial de Oro” se puede
encontrar que se quiere tener una mayor cobertura de servicios para los socios en
sectores rurales y urbanos rurales de la provincia de Pichincha.
Para lograr cumplir el fin social planteado que tiene la cooperativa, se desea ubicar una
de sus sucursales dentro de la parroquia de Pifo. Esto generará una fuente de apoyo para
los microempresarios, comerciantes u ofertantes de servicios para expandir sus negocios
y mejorar así la economía de sus familias. Los servicios financieros ofertados
actualmente en la parroquia de Pifo no van de acuerdo a las necesidades del sector. Los
préstamos ofrecidos por primera vez no cubren las expectativas.
2.3. Análisis de las Tarifas
Mediante un estudio de campo se ha determinado que la cooperativa existente
ofrece solo microcréditos con montos bajos los cuales no cubren las expectativas de la
población, los mismos que desean hacer crecer los negocios o crear nuevas fuentes de
ingresos, además las personas que deseen acceder a un crédito de consumo no pueden
realizarlo ya que la cooperativa no cuenta con este producto.
Tabla 27 Tasas de interés colocaciones
Tasa de interés Cooperativa dentro de la parroquia de Pifo
Institución
Financiera Socio que acceda a
Monto
Máximo
Tipo de
Crédito Interés Encaje
COAC
Primer Crédito COOPARTAMOS 1000 Microcrédito 24% 100
COAC Socio que ya accedió a un
crédito anterior
5000 Microcrédito 22% 500
COOPARTAMOS
Nota. Observación de campo
Además se ha observado que la tasa de interés pagada por colocaciones, si varía en
la institución, sin dar apertura a las personas que deseen colocar su dinero a corto
tiempo percibiendo una tasa de interés aceptable.
Page 71
53
2.4. Análisis de Comercialización
La cooperativa va a direccionar a la cooperativa a entrar a un mercado nuevo con un
plan de marketing que garantice la aceptabilidad de las personas. En el mercado
financiero las cooperativas al igual que bancos privados, deben regirse al uso de
las tasas activas y tasas pasivas que están reguladas por el Banco Central el cual
establece rangos para realizar intermediación financiera.
Los intereses en créditos y captaciones de la cooperativa están regulados por el
Banco Central del Ecuador, la cooperativa se va a centrar en el servicio de calidad que
se les otorgará a todos los potenciales clientes.
Tomando como referencia los porcentajes que ofrece la Cooperativa Coopartamos
tanto en colocaciones como en captaciones, podemos observar que la Cooperativa
Manantial de Oro puede competir con estos, ya que por la solvencia y liquidez que
mantiene puede mejorar los mismos y de esta manera ser la mejor opción para los
pobladores de esta parroquia.
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54
3. ESTUDIO TÉCNICO
3.1. Tamaño Óptimo del Proyecto
Realizado el estudio de mercado y determinada la demanda insatisfecha, con una
proyección de crecimiento constante, se ha determinado el incentivo para extender la
prestación de servicios financieros al sector de Pifo.
Tabla 28 Demanda Insatisfecha
Año
s
Población de
18-65 años
Socios
actuales
dentro de la
parroquia de
Pifo (B)
Deman
da Real
(A-
B)=C
Oferta
socios
de Coop
existente
s en Pifo
(A*13,2
%)
Demanda
Insatisfec
ha
%Aceptaci
ón nueva
Sucursal
Demanda
Proyecta
da
12%
Atenderem
os
(Personas)
2015 10883 4 10879 1437 9442 3,20% 302 36
2016 11209 5 11204 1480 9725 3,20% 311 37
2017 11546 7 11539 1524 10015 3,20% 320 38
2018 11892 9 11883 1570 10314 3,20% 330 40
2019 12249 11 12237 1617 10621 3,20% 340 41
2020 12616 15 12602 1665 10936 3,20% 350 42
Total de Personas 234
3.1.1. Factores Determinantes del Proyecto
3.1.1.1. EL Mercado
Para establecer el tamaño del mercado que se va a captar, se tomará en cuenta la
demanda insatisfecha que se obtuvo en el estudio de mercado, la cual fue determinada
dentro de la parroquia de Pifo. En la siguiente tabla se puede observar, el mercado a
captar durante los próximos cinco años.
Page 73
55
Tabla 29 Determinación del Mercado
Año Mercado a captar
1 311 socios
2 320 socios
3 330 socios
4 340 socios
5 350 socios
Disponibilidad de Recursos Financieros
La adquisición de recursos financieros, serán obtenidos de las siguientes fuentes de
financiamiento:
Tabla 30. Financiamiento de la apertura de la sucursal
Financiamiento Valor Recursos propios
Apertura Sucursal $31.142,11 100% Manantial de Oro
La cooperativa se financiara al cien por ciento la apertura de la sucursal con las
provisiones establecidas un año atrás para esta misma actividad.
3.2. Localización optima del proyecto
Macro localización
Para el presente proyecto se ha establecido como ubicación la región Sierra del
Ecuador, en la provincia de Pichincha, Cantón Quito, parroquia Pifo. Cuenta con
disponibilidad de insumos y materiales de oficina tanto al norte la ciudad de Quito
(zona Noroeste) Cumbaya y hacia el sur la parroquia Pintag, la disponibilidad de
personal para servicio y atención financiera es de mucha capacitad técnica con
formación profesional y experiencia en instituciones financieras, populares y solidarias.
Del mismo modo la ubicación de la sucursal cuenta con vías de acceso, facilidad de
transporte y desplazamiento por la presencia de la calle Gonzalo Pizarro y rutas alternas
como la Av. Interoceánica.
Page 74
56
Micro localización
La sucursal de la cooperativa de ahorro y crédito estará ubicada dentro del Cantón
Quito, en la Parroquia Pifo, en la zona centro de la parroquia. Los siguientes factores
influyen para la localización correcta de la sucursal de la cooperativa.
Vías de Acceso.- La parroquia de Pifo al tener la vía principal PANAMERICANA
SUR, por la cual transitan buses interprovinciales y buses cantonales, da la
facilidad a que moradores y actuales socios de la cooperativa de lugares como de Pintag
y Sangolqui puedan acceder con mayor facilidad a los servicios financieros que les
ofrece la cooperativa en cualquiera de sus dos sucursales, con el objetivo de tener una
mayor cobertura y ofrecerles un mejor servicio en un lugar más cercano a su residencia
ahorrándoles tiempo y dinero, por otra parte el servicio de transporte parroquial que
ofrece el “Trasporte Pifo” es vital para la conexión de sectores aledaños como lo son
Mulauco, Yaruqui y Pue,bo en los cuales socios y futuros socios pueden beneficiarse
de igual forma.
Para los moradores dentro de la parroquia Pifo existen medios de transporte como
camionetas y taxis los cuales usan para conectarse con el centro de la parroquia.
Cercanía al mercado.- El mercado meta del proyecto se localiza en la zona centro de
Pifo, debido a que es donde los grupos de comerciantes se localizan, además es el
punto en donde las personas realizan sus actividades comerciales, de servicios
públicos y es punto de paso para dirigirse tanto a Checa, Puembo, Yaruquí y Tarabela.
Disponibilidad de servicios básicos.- La disponibilidad de servicios básicos aportará
al funcionamiento normal del personal de la Cooperativa de Ahorro y Crédito
Manantial de Oro ya que dentro de la parroquia de P i f o se cuenta con dichos
servicios de dotación pública.
Comunicación.- Para la comunicación y conectividad entre agencias y la matriz se
cuenta con el servicio provisto por RCA Telecomunicaciones con enlace de internet y
antenas propias, el sistema financiero funciona remotamente con enlace de
comunicación VPN - red privada. Con los socios y proveedores se puede emplear la
Page 75
57
misma vía de comunicación y también la telefonía fija y celular por ello la
zona destinada para la ubicación de la empresa contará con tecnología idónea.
Seguridad.- Dentro de la parroquia de Pifo existe dos instituciones financieras las
cuales cuentan con seguridad privada y también además la presencia de la Unidad de
Policía Comunitaria -UPC de Pifo que está localizada a cinco minutos del centro de
Pifo. Cuenta con una estación de bomberos y los servicios del centro de salud pública.
Para la localización de la agencia de la COAC Manantial de Oro se ha tomado en cuenta
algunos puntos, los cuales nos facilitara la toma de decisión, se calificará los factores
con puntuaciones de 1 a 5 siendo 1 la más baja y 5 la más alta.
Tabla 31 Localización óptima del proyecto
FACTOR
LOCACIONAL
Peso Calificación Ponderada PESO
Parque
Central Pifo
Vía principal
a la entrada
de Pifo
Parque
Central Pifo
Vía principal
a la entrada
de Pifo
Vías de acceso 0,30 4 4 1,20 1,20
Cercanía con el mercado
0,20
4
4 0,80 0,80
Disponibilidad de
servicios básicos
0,20
4
4 0,80 0,80
Seguridad
0,30
4
3 1,20 0,90
Total 16 15 4,00 3,70
Después del análisis de los factores se ha determinado que la localización más
estratégica es el Parque Central por ser un punto que brinda mayor funcionalidad para
las operaciones financieras debido a la conexión de quienes viven en los barrios
aledaños a Pifo, Yaruquí, Puembo, Mulauco, concurren a realizar transacciones
financieras, comerciales por los negocios situados en sus alrededores, para los socios y
miembros de las organizaciones de la economía popular y solidaria que realizan
transacciones diarias; y, por encontrarse dos instituciones financieras con vigilancia
propia y la unidad de policía el nivel de seguridad es óptimo.
Page 76
58
3.3. Análisis de Productos y Servicios a Brindar
Según las necesidades actuales de los socios de la Parroquia Pifo se ha definido brindar
los siguientes productos y servicios:
Figura 13 Productos y Servicios que Oferta la Cooperativa
Nota. Recuperado de. https://manantialdeoro.wordpress.com/calendario/
CRÉDITO
Microcrédito: son créditos otorgados a los socios que no están en relación de
dependencia para financiar actividades de producción, comercialización o
servicio con la cual se garantizara el pago de la deuda. Enfocada a los pequeños
comerciantes dueños de su negocio.
Crédito de Consumo: son créditos otorgados a personas naturales
destinados al pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con una
actividad productiva. A este crédito pueden acceder los socios en relación de
dependencia.
Crédito Emergente: son créditos que se les concede a los socios que ya
tengan un crédito vigente (Monto Alto) y en caso de alguna calamidad puede
acceder a un crédito máximo de $600,00 dólares el cual se lo desembolsara de
inmediato con la presentación de todos los documentos y aun tiempo máximo
de seis meses.
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59
Crédito Estudiantil: crédito que se otorga para financiar los estudios por un
monto máximo de $1200,00 siempre y cuando exista un justificativo
(inscripción al centro educativo o pre aprobación de proyecto) que respalde el
correcto uso de este dinero. La cual se podrá desembolsar máximo en 24 horas
después de presentar la solicitud.
Crédito Hipotecario: crédito que otorga la Cooperativa para la adquisición
de una propiedad ya construida, un terreno, como también para la
construcción de viviendas, oficinas y otros bienes raíces, con la garantía de la
hipoteca sobre el bien adquirido o construido; normalmente es pactado para ser
pagado en el mediano o largo plazo por un monto máximo de $35000.00.
Compra de Cartera: se otorga este crédito a las personas que anteriormente
hayan tenido un crédito anterior con buen historial de pago y como respaldo
dejen documentos de garantía, este crédito no puede superar los $1000.00 a un
plazo máximo de seis meses.
CUENTAS DE AHORRO
Cuenta Ahorro – Préstamo: Cuenta de ahorro con una tasa pasiva del
2% que es pagado mensualmente. Con este tipo de cuenta se puede acceder a
los créditos.
Cuenta Ahorro – Productivo: Cuenta de ahorro con una tasa pasiva del
2,5% pagadero mensualmente, esta cuenta es ideal para menores de edad o
personas que tengan la filosofía del ahorro.
DEPÓSITOS A PLAZO FIJO
Una alternativa de inversión, con rendimiento variable según el monto de dinero y
plazo previamente establecido, con una tasa de interés predeterminada en los niveles de
las referenciales para el sector regulados actualmente por la Superintendencia de
Economía Popular y Solidaria y el Banco Central del Ecuador.
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60
Tabla 32 Tasas de interés plazo fijo
Monto Porcentaje
De $500,00 a $1000,00 7,50%
De $1.001,00 a 2.000,00 8,00%
De $2.001,00 a 10.000,00 9,00%
De $10.001,00 a 20.000,00 10,00%
De $20.000,00 en adelante 10,50%
Nota. Información Manantial de Oro
TRANSFERENCIAS
RIA: Este sistema de envío de dinero es reconocido a nivel mundial, usado
generalmente por los ciudadanos ecuatorianos que viven en otros países en especial
Estados Unidos y Europa.
BCE: A través del Sistema de Pagos Interbancarios (SPI) los socios tienen acceso a
enviar y recibir transferencias de dinero desde cualquier institución financiera que tenga
convenio con el Banco Central del Ecuador.
Figura 14 Recaudaciones y pagos de servicios
PAGO DEL BONO DE DESARROLLO HUMANO:
Brindamos el servicio de pago de Bono de Desarrollo Humano a los beneficiarios del
mismo, a través de Bancodesarrollo que se hace la compensación en la cuenta de
ahorros, con una comisión de 0.30 centavos de dólar por cada bono pagado.
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61
RED FACILITO:
Servicio de recaudación de varias empresas, pero principalmente cuenta para pago de
impuestos, patentes y tributos del Municipio del Cantón Quito.
Tabla 33 Comisión servicios adicionales Red Facilito
Transacciones
HASTA COMISIÓN
1 500 0,2
501 2000 0,22
2001 5000 0,24
5001 En adelante
Nota. COAC. Manantial de Oro
3.4. Análisis de Inversiones en Infraestructura Física y Tecnológica.
3.4.1. Infraestructura Física y Tecnológica
La Cooperativa no cuenta con una infraestructura física propia, la agencia matriz y sus
oficinas mantienen locales de arriendo bajo la modalidad de contratos anuales, éstos
deben ser legalizados en las dependencias municipales correspondientes para
legitimarlos,. de igual manera estos documentos deben ser remitidos para su aprobación
en la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria.
Las inversiones en la infraestructura corresponden a las adecuaciones que se deban
realizar en el local a fin de que éste preste una adecuada funcionalidad operativa y de
negocios, las ampliaciones, mobiliario, pintura, y demás infraestructura deberá ser
considerada en los respectivos planes estratégicos y de presupuestos.
De similar forma la infraestructura de tele comunicaciones es arrendada a la empresa
RCA Telecomunicaciones, quien arrienda los equipos y los enlaces de comunicación de
las agencias de la Cooperativa.
3.5. Infraestructura de Tecnología de la Información
El Data Center para la sucursal necesario para el funcionamiento del sistema Webcoop
tiene como aspectos importantes que por tratarse de un sistema totalmente centralizado
Page 80
62
no requiere de mayor inversión en la infraestructura tecnológica de la plataforma
Webcoop, la cual mantiene una estandarización basada en los requerimientos de los
diferentes organismo de control como son SEPS, UAFE, SRI y BCE, para optimizar los
parámetros requeridos en el sistema para su correcto funcionamiento, se debe solicitar
mediante requerimiento escrito al proveedor del sistema, la parametrización de una
nueva agencia cuyo valor es de $500, que implica creación de los saldos contables,
parámetros generales, configuración del servidor de impresión CUPS, y configuración
de las estaciones de trabajo de cajas.
3.5.1. Infraestructura de Hardware: Equipos y Características Técnicas
La inversión de hardware es bastante básica, el sistema puede funcionar con equipos de
computación de características básicas como pueden ser Pentium II-III-IV-Dual Core,
sin que esto influya en la velocidad y procesamiento de la información, ya que por
tratarse de un aplicativo Web, quién realiza el procesamiento de la información es el
servidor de aplicaciones y de base de datos.
3.5.2. Infraestructura de Software: Versión, Licencias
Las estaciones de trabajo pueden funcionar con cualquier tipo de sistema operativo, El
aplicativo financiero funciona con Windows XP, Win7, Win8, Linux, Mac, Apple, ya
que únicamente necesita conexión de red y un browser para navegar en el aplicativo.
Webcoop es un Aplicativo de tecnología LAMP, cuyas herramientas son de uso público
también considerados como Open Source, está implementado en un servidor LINUX
Centos 5.6 con un servidor Web APACHE, una base de datos MYSQL Ver 5.1,
lenguaje de programación PHP 5.33 y Java Script.
El costo del licenciamiento para la implementación de una nueva sucursal en la
plataforma Webcoop es de cero, pero se debe adquirir las licencias de los sistemas
operativos de las estaciones de trabajo que normalmente van a ser Microsoft.
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63
3.5.2.1. Core Financiero Webcoop: Aplicaciones, Sistemas Tradicionales
El sistema Webcoop Ver 2.2 contiene 25 módulos funcionales y escalares, los cuales
pueden ser implementados según necesidades y requerimientos de las cooperativas, los
módulos principales están diseñados para emitir y procesar información necesaria para
la elaboración de las estructuras de información y balances contables requeridos por
los organismos de control. Webcoop tiene el servicio de soporte técnico y es
totalmente centralizado por lo que el mantenimiento se lo realiza exclusivamente en el
servidor de aplicaciones ubicado en la matriz, mediante algún medio de
comunicación o acceso remoto.
El servicio es totalmente online y de ser necesario puede ser personal e in situ si existen
fallas o errores sin costo si es a causa de una falla en el aplicativo, con costo si es
problema operativo.
3.5.3. Infraestructura de Redes y Comunicaciones: Topologías, Enlaces,
Seguridades, Redes Externas.
La infraestructura de red LAN debe estar compuesta por un cableado estructurado, un Switch de
comunicación, categoría 5. La infraestructura WAN debe ser implementada con un enlace de
comunicaciones, para ello es necesario adquirir un router y configurar los segmentos de red que
necesite el proveedor de comunicaciones para establecer el enlace agencia matriz.
Figura 15 Características Tecnológicas
Nota. WebCoop
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64
a) Sistema totalmente WEB desarrollado bajo tecnología LAMP (Linux-Apache-Mysql Php),
herramientas más utilizadas en el mundo en desarrollo de aplicaciones Web.
b) Sistema multi-capas totalmente escalable.
c) Desarrollado íntegramente bajo Php5-Html-Java Script lenguajes muy versátiles y usados
por el 75% de desarrolladores web del mundo.
d) Arquitectura orientada a servicios SOA.
e) Multiplataforma totalmente independiente del SO Front-Back y funciona
eficientemente en Linux o Windows.
f) Herramienta totalmente GLP de uso libre sin costos.
g) Integración con otra tecnología mediante webservices.
h) Herramientas gráficas 3D (Webcoop, 2016)
3.5.3.1. Software Base: Sistemas Operativos, Software De Seguridad
El CORE financiero Webcoop fue desarrollado bajo plataforma LINUX, por su
naturaleza es nativo de ambientes web, su interacción e interfaces son totalmente amigables y
fáciles de usar, al ser estandarizado bajo ambientes web es compatible con la mayoría de
navegadores de internet, Internet explorer, Crome, Mozilla, Opera, Conqueror etc.
El sistema Core financiero posee las siguientes características funcionales:
Sistema centralizado.
Sistema totalmente escalable y modular
Sistema transaccional en línea
Sistema multiagencia y multiproducto
Sistema automático de transferencia internas y compensaciones
Sistema informático de devengado diario y maduración de bandas
Sistema con niveles de seguridad basada en perfiles, módulos, acciones.
Sistema de autorizaciones de acceso mediante horario de uso.
Encriptación de claves mediante algoritmos MD5
Crecimiento ilimitado.
El sistema posee adicional a sus funcionalidades de seguridad, una capa de seguridad externa
propias del servidor Linux, SSH, HTTPS, FIREWALLS. (Webcoop, 2016)
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65
4. ESTUDIO ORGANIZACIONAL
4.1. Antecedentes
En el Plan Estratégico 2014-2017 de la Cooperativa de Ahorro y Crédito “Manantial de
Oro” Ltda., está contemplada la apertura de las sucursales como una de las actividades
principales para el crecimiento institucional ante los grandes cambios del entorno y la
competencia que cada día es más fuerte. Dicho plan contiene la redefinición de la
Misión, Visión y los Objetivos Corporativos los cuales serán alcanzados mediante las
estrategias formuladas en el mismo, el seguimiento y cumplimiento en los cuatros años
será lo ideal para ejecución positiva del plan.
Para la elaboración de las estrategias del Plan, participarán activamente los directivos y
el personal que son los directamente involucrados para la realización efectiva ya que
con su aporte se logra mejores resultados.
Misión
Contribuir al mejoramiento de la microempresa urbana y rural, familias de escasos
recursos, pequeños agricultores y productores, a través de programas de desarrollo
económico y social, trazados bajo criterios de oportunidad, procesos simples, excelencia
en la calidad de servicios, costos justos para nuestros socios, y un compromiso
permanente que persigue el crecimiento de la comunidad.
Visión
Ser una institución sólida, líder y competitiva, a nivel nacional, ofreciendo productos y
servicios financieros de calidad, que contribuyan al desarrollo económico y social de
nuestros socios.
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66
Valores
Equidad.- A través de un ambiente de justicia y transparencia para el
otorgamiento de productos y servicios a nuestros socios/clientes, proveedores,
entes de control y talento humano.
Solidaridad: Ayuda mutua hacia nuestros socios y la comunidad en general.
Armonía: Anhelar el bien para nuestros socios, actuar de modo constructivo y
ayudarles en su camino a lograr lo que quieren y tener la certeza de que
estamos realizando las cosas bien, en completo equilibrio.
Transparencia: Actuar conforme a las normas éticas y sociales en las
actividades relacionadas con el trabajo sin mentir ni engañar sin ocultar
información relevante y respetando la confidencialidad de la información
personal y de la organización.
Respeto: Trato educado y digno que reconoce la igualdad y diversidad de
las personas, evitando las discriminaciones, siendo consecuentes con la palabra
dada, aceptando las opiniones de los demás.
Objetivo General
Promover el desarrollo socio–económico de sus asociadas y asociados, la equidad de
género y la promoción de la comunidad, mediante la prestación de servicios de carácter
financiero y complementario.
Objetivos Específicos
Otorgar préstamos a sus socios para fomentar el desarrollo integral humano
de sus asociados.
Promover su relación y/o integración con otras entidades
nacionales e internacionales de la misma línea o de integración del sistema
cooperativo.
Proporcionar una adecuada educación cooperativista entre sus asociados.
Obtener fuentes de financiamiento interno y externo para el desarrollo
de la institución.
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67
Promover la integración de un mayor número de personas a la
Cooperativa, a efecto de la prestación de servicios de la institución
Objetivos Corporativos
De Crecimiento
Incrementar gradualmente el número de socios
Disponer de una amplia cartera de servicios para satisfacer las necesidades
de los socios.
De Rentabilidad
Promover el desarrollo económico de sus socios mediante una adecuada
gestión financiera.
Incrementar la rentabilidad de la institución por medio de actividades que se
definan dentro del marco legal permitido.
De Desarrollo
Establecer la mejora continua en todos los niveles de la institución
Disponer del recurso humano, físico y tecnológico idóneo para el desarrollo
eficaz y eficiente de la cooperativa.” (Manantial de Oro Ltda., 2016)
La institución tiene claro los objetivos y metas para cumplir en los siguientes años,
además cuenta con una organización sólida en el ámbito financiero y contable, cuenta
con excelentes índices financieros que cubren con el margen de solvencia que exige el
ente regulador SEPS (Superintendencia de Economía Popular y Solidaria).
4.2. Estructura de la Cooperativa
La estructura orgánica de la Cooperativa está conformada de:
La Dirección
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68
Compuesta de la unidad de gobierno corporativo, establecen políticas, directrices y
normas así como el control de la gestión.
1. Asamblea de Representantes de Socios
2. Consejo de Administración
3. Consejo de Vigilancia
La Administración
El administrador de la institución es el gerente, quien ejecuta lo dispuesto por el
Consejo de Administración.
Unidad de Asesoría y Control
Brinda asesoramiento en materia legal y normativa a los directivos y a todas las áreas de
la cooperativa.
1. Auditoría Interna
2. Asesoría Jurídica
De los Comités
En estos comités se desarrolla las actividades que involucran el giro del negocio y las
diferentes actividades operativas que implican para que funcionen todas las áreas.
1. De Riesgo
2. De Cumplimiento
3. De Crédito
4. Comité Paritario
Unidad de Jefaturas
1. Jefe Financiera
Contador
Asistente
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69
Administrador de Riesgos
2. Jefe de Operaciones
Cobranzas
Créditos
Servicio al Cliente
Cajas
Oficial de Cumplimiento
Auxiliar de Servicios Generales
Operador de Tecnología
3. Jefe de Agencias
Servicio al Cliente
Oficial de Crédito
Auxiliar de Cobranzas
Cajera
Auxiliar de Servicios Generales
Figura 16 Organigrama Cooperativa Manantial de Oro
Nota. Manantial de Oro
4.2.1. Estructura Sucursal Pifo
El Gerente General es el encargo directamente de supervisar la gestión del Jefe de
Sucursal, el mismo que tiene funciones conducir y guiar las actividades administrativas
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70
y operativas de la agencia, relacionadas con el otorgamiento y recuperación de crédito,
atención al cliente y cajas.
GERENTE GENERAL
JEFE DE SUCURSAL
CRÉDITO Y COBRANZAS
RECIBIDOR PAGADOR
Figura 17 Estructura Sucursal Pifo
4.3. Determinación de perfiles del personal para el logro de los objetos del
proyecto
Se ha establecido los perfiles de puestos para lograremos enfocar en la productividad de
la cooperativa, contando con personal capacitado y con una actitud positiva la cual
ayude a crecimiento de la cooperativa y al cumplimiento de las metas y
objetivos planteados.
Se ha determinado la descripción de los puestos de trabajo para la sucursal de la
parroquia de Pifo.
Tabla 34 Perfil de puesto de Jefe de Sucursal
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO "MANANTIAL DE ORO"
Puesto Jefe de Sucursal
Objetivo: Gestionar y controlar los servicios financieros que ofrece la
Cooperativa
Instrucción Formal Título de Tercer nivel o Postgrado en Carreras de Finanzas,
Ingeniería Comercial, Administración de Empresas u otras
afines Experiencia Laboral Tres años en ocupaciones similares
Funciones a Desempeñar Planificar actividades estratégicas y operacionales
Posicionar los productos institucionales en el mercado
Supervisar los procesos de recuperación de cartera
Supervisar, administrar los procesos de colocación y captación
Establecer plan de cumplimiento de metas y objetivos
Autorizar el desembolso hasta de USD$3000.00
Revisión y análisis de los créditos en mora
Realizar informes mensuales y remitirlas a Agencia
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71
Valores Manejo de Conflictos
Indicadores de Gestión
Análisis de Crédito
Análisis Financiero
Flujos de Caja
Capacitación Complementaria Liderazgo, Presupuestos, Planificación Estratégica, Excel
Avanzado, Análisis de Crédito Y Cobranza y Análisis
Financiero
Responsabilidades Responsabilidad sobre información confidencial
Custodia de Documentos
Responsabilidades sobre el servicio al socio
Responsabilidad sobre equipos y bienes muebles
Nota. Prefactibilidad para la apertura de una sucursal de la cooperativa “Manantial de
Oro” dentro de la provincia de Pichincha, Cantón Mejía, Parroquia Tambillo (Álvarez,
2015)
Tabla 35 Perfil de puesto Oficial de Crédito y Cobranza
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO "MANANTIAL DE ORO"
PUESTO: OFICIAL DE CRÉDITO Y
COBRANZA
Objetivo: Verificar, Analizar y Evaluar las solicitudes de crédito para la toma de
definiciones y e levar e l nivel de eficiencia
Instrucción Formal Tercer año Educación Superior en Administración
de Empresas, Economía, Banca y Finanzas, y carreras
afines.
Experiencia Laboral Tres años en ocupaciones similares
Recomendación al Comité de Crédito la aprobación o no de
créditos
Orientar las diferentes líneas de crédito, a los socios según
su mayor beneficio
Mantener una
cartera sana
Funcione s a Desempeñar Calificar las carteras mensualmente
Elaborar y presentar informes de crédito
Coordinar las acciones administrativas de cobro en créditos
en mora
Valore s Honestidad, Trabajo en Equipo, Compromiso,
Proactividad
Conocimientos en
Cobranzas
Reglamento de
Crédito Análisis de
riesgo crediticio
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72
Flujos de Caja
Tabla de
Amortización
Análisis de
Morosidad
Indicadores de
Morosidad
Capacitación Complementaria: Estrategia de Recuperación de Crédito, Análisis
de Crédito y Cobranza.
Responsabilidad sobre dinero y / o documentos financieros
Responsabilidades: Responsabilidad sobre información confidencial.
Responsabilidad sobre equipos y bienes muebles
Nota. Prefactibilidad para la apertura de una sucursal de la cooperativa “Manantial de
Oro” dentro de la provincia de Pichincha, Cantón Mejía, Parroquia Tambillo (Álvarez,
2015)
Tabla 36 Perfil puesto recibidor-pagador.
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO "MANANTIAL DE ORO"
PUESTO: RECIBIDOR- PAGADOR
Objetivo: Recibir y verificar la cantidad, autenticidad del “fondo de
cambio”, según procedimientos establecidos y formatos aprobados
Instrucción Formal Bachiller en Contabilidad o Informática
Experiencia Laboral 2 años
Recibe depósitos en cheque y efectivo
Realiza pagos en efectivo
Funcione s a Desempeñar Realiza cuadres diarios de caja
Transfiere recaudaciones
Entrega elementos promocionales
Productos y Servicios de la cooperativa
Conocimientos Requeridos Calidad de Servicio
Conocimiento de Reglamentos Internos
Capacitación Complementaria: Calidad en el servicio,
Computación, Relacione Humanas y
Comportamiento Organizacional
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73
Responsabilidad sobre dinero y / o
documentos financieros
Responsabilidades: Responsabilidad sobre información
confidencial
Responsabilidad sobre equipos y
bienes muebles
Nota. Prefactibilidad para la apertura de una sucursal de la cooperativa “Manantial de
Oro” dentro de la provincia de Pichincha, Cantón Mejía, Parroquia Tambillo (Alvarez,
2015)
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74
5. ESTUDIO FINANCIERO
5.1. Inversión
El objetivo de este capítulo es determinar la totalidad de la inversión por la apertura de
la sucursal en Pifo, en el Plan Estratégico está contemplada esta actividad y la idea es
conciliar el valor presupuestado con el valor que dé como resultado esta investigación.
5.1.1. Fijos, Diferidos y Corrientes
Para un idóneo funcionamiento de la sucursal se necesita tener los instrumentos
necesarios para iniciar las actividades. Entre los principales tenemos la adquisición de
activos fijos, los Gastos Diferidos a dos años y gastos Diferidos corrientes a un año
dependiendo del monto del gasto.
5.1.1.1. Activos Fijos
La sucursal de Pifo necesitará la adquisición de activos fijos, se determina a
continuación los principales activos que se necesita para un normal funcionamiento, se
toma de referencia los activos adquiridos anteriormente para la apertura de la sucursal
de Aloág en el año 2009, actualizando los valores de compra a la fecha y descartando la
panelería que por sugerencia de auditoría externa ya no es tomada en cuenta como
muebles de oficina sino más bien como gastos de adecuación.
Muebles de Oficina
Equipos de Oficina
Equipos de Computación
A continuación el cuadro correspondiente de los activos necesarios para la apertura de
la sucursal y su respectiva depreciación proyectada a cinco años. Basadas en el
crecimiento de socios, empleados y necesidades de la cooperativa.
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75
Tabla 37 Depreciación muebles de oficina
MUEBLES DE OFICINA 180505050108
N°
DETALLE Fecha de
Adquisición
Saldo Dep.
Depreciación
Valor en
libros
Inicial
Mensua
l 2016 2017 2018 2019 2020
1 CAJA Gaveta de dinero con divisiones 1-nov.-16 105,00 0,88
10,50 10,50 10,50 10,50 10,50 52,50
1 CAJA Archivadores de cuatro gavetas vertical 1-nov.-16 330,40 2,75
33,04 33,04 33,04 33,04 33,04 165,20
1 CAJA
Silla cajero focus c/espaldar giratorio aro
cromado 1-nov.-16 191,52 1,60
19,15 19,15 19,15 19,15 19,15 95,76
1 CAJA Teclado corredizo de polipropileno 1-nov.-16 15,68 0,13
1,57 1,57 1,57 1,57 1,57 7,84
1 JEFE DE AGENCIA Silla visitante grafitti 1-nov.-16 110,00 0,92
11,00 11,00 11,00 11,00 11,00 55,00
1 JEFE DE AGENCIA Silla visitante grafitti 1-nov.-16 110,00 0,92
11,00 11,00 11,00 11,00 11,00 55,00
1 JEFE DE AGENCIA Silla focus sin brazo 1-nov.-16 145,44 1,21
14,54 14,54 14,54 14,54 14,54 72,72
1 JEFE DE AGENCIA Estaciones de Trabajo 1-nov.-16 412,16 3,43
41,22 41,22 41,22 41,22 41,22 206,08
1 Atención P. Mesa lateral 0.60*0.60 tubo ovalado 1-nov.-16 90,72 0,76
9,07 9,07 9,07 9,07 9,07 45,36
1 Atención P. Mesa para papeletas 1-nov.-16 280,00 2,33
28,00 28,00 28,00 28,00 28,00 140,00
1
ATENCIÓN AL
CLIENTE Estación Asistente Creciente D/D 1.50*1.5
1-nov.-18 459,20 3,83
45,92 45,92 45,92 321,44
1
ATENCIÓN AL
CLIENTE Silla focus sin brazo
1-nov.-18 160,00 1,33
16,00 16,00 16,00 112,00
1
ATENCIÓN AL
CLIENTE Silla visitante grafitti
1-nov.-18 130,00 1,08
13,00 13,00 13,00 91,00
1 COBRANZAS Estación Asistente Creciente D/D 1.50*1.5 1-nov.-19 480,00 4,00
48,00 48,00 384,00
1 COBRANZAS Silla focus sin brazo 1-nov.-19 170,00 1,42
17,00 17,00 136,00
1 COBRANZAS Silla visitante grafitti 1-nov.-19 140,00 1,17
14,00 14,00 112,00
1 COBRANZAS Silla visitante grafitti 1-nov.-19 140,00 1,17
14,00 14,00 112,00
TOTAL VALOR DE DEPRECIACIÓN
-
179,09
-
179,09
-
254,01
-
347,01
-
347,01 -2.163,90
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76
Tabla 38 Depreciación equipo de oficina
Equipo de Oficina 180505050116
N° Detalle Fecha de
Adquisición
Saldo Dep.
Depreciación Valor en libros
Inicial Mensual 2015 2016 2017 2018 2019
1 BODEGA POWERWARE dx 3000va 1-ene.-16 1.500,00 12,50
150,00 150,00 150,00 150,00 150,00 750,00
1 BODEGA Central telefónica Panasonic 1 líneas externas 1-ene.-16 160,00 1,33
16,00 16,00 16,00 16,00 16,00 80,00
1 CAJA CAJA FUERTE 1-nov.-16 780,00 6,50
78,00 78,00 78,00 78,00 78,00 390,00
1 Atención P. Televisión 1-nov.-17 560,00 4,67
56,00 56,00 56,00 56,00 224,00
1 Atención P. DVD 1-nov.-17 50,00 0,42
5,00 5,00 5,00 5,00 20,00
1 Cobranzas Teléfono Inalámbrico cobranza 1-nov.-18 150,00 1,25
15,00 15,00 15,00 45,00
VALOR DE DEPRECIACIÓN -244,00 -305,00 -320,00 -320,00 -320,00 -1.509,00
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77
Tabla 39 Depreciación de equipo de computación
EQUIPO DE COMPUTACIÓN 180605050108
N
°
DETALLE
FECHA DE
ADQUISICIÓN
SALDO DEPREC.
DEPRECIACIÓN Valor
en
libros
INICIA
L
MENSUA
L 2016 2017 2018 2019 2020
4 AGENCIA Cámara de Seguridad 1-nov.-16 1.100,00 30,56
366,67 366,67 366,67
-00
1 BODEGA UPS 1-nov.-16 1500,00 41,67
500,00 500,00 500,00
-00
1 BODEGA SWITCH 1-nov.-16 120,00 3,33
40,00 40,00 40,00
-00
1 CAJA PC 1-nov.-16 850,00 23,61
283,33 283,33 283,33
-00
1 CAJA Impresora Epson Fx-890 1-nov.-16 350,00 9,72
116,67 116,67 116,67
-00
1 JEFE DE AGENCIA PC 1-nov.-16 850,00 23,61
283,33 283,33 283,33
-00
1 JEFE DE AGENCIA Impresora Hp LaserJet Pro
400 1-nov.-16 450,00 12,50
150,00 150,00 150,00
-00
ATENCIÓN AL
CLIENTE PC
1-nov.-18 800,00 22,22
266,67 266,67 266,67 -00
ATENCIÓN AL
CLIENTE
Impresora Hp LaserJet Pro
400 1-nov.-18 450,00 12,50
150,00 150,00 150,00 -00
COBRANZAS PC
1-nov.-19 850,00 23,61
283,33 283,33
(283,33)
VALOR DE
DEPRECIACION
-
1.740,00
-
1.740,00
-
2.156,67
-
700,00
-
700,00 -283,33
5.1.1.2. Activos Diferidos
La inversión en activos diferidos es de suma importancia para el giro del negocio, constan los principales gastos en los cuales la Cooperativa
tiene que incurrir para un normal funcionamiento, los proveedores del sistema informático, los gastos de adecuación e instalación son los
principales rubros. A continuación los gastos diferidos con su respectiva amortización:
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78
Tabla 40 Amortización gastos de adecuación
GASTOS DE ADECUACIÓN 190525
N° Detalle Fecha
Compra
Costo
Inicial Gasto
Amortización
Valor
Libros
Mensual 2016 2017 2018 2019 2020
1 Pago Instalación Eléctrica y Cableado de voz y dato sucursal 01/11/2016 1.500,00 62,50
750,00 750,00
-00
1 Rotulo Luminoso 7m X 0.90m 01/11/2016 700,00 29,17
350,00 350,00
-00
1 Material Eléctrico 01/11/2016 230,00 9,58
115,00 115,00
-00
1 Panel P/T Mixto 900*2890h 1200h T/T V 1100 V.CL 8mm /800H 01/11/2016 502,88 20,95
251,44 251,44
-00
1 Panel P/T Tela 400*2890h 01/11/2016 217,28 9,05
108,64 108,64
-00
1 Panel P/T Tela 400*2890h 01/11/2016 217,28 9,05
108,64 108,64
-00
1 Panel P/T Tela 400*2890h 01/11/2016 217,28 9,05
108,64 108,64
-00
1 Panel P/T Tela 670*2890h 01/11/2016 217,28 9,05
108,64 108,64
-00
1 Perfil C 50*60*2890h 01/11/2016 26,88 1,12
13,44 13,44
-00
1 Pie De Mesa Simple 01/11/2016 17,92 0,75
8,96 8,96
-00
1 Pie De Mesa Simple 01/11/2016 17,92 0,75
8,96 8,96
-00
1 Pie De Mesa Simple 01/11/2016 17,92 0,75
8,96 8,96
-00
1 Pie De Mesa Simple 01/11/2016 17,92 0,75
8,96 8,96
-00
1 Poste 25*25*2890h 01/11/2016 41,44 1,73
20,72 20,72
-00
1 Costado de escritorio D/D 600*1000h 01/11/2016 64,96 2,71
32,48 32,48
-00
1 Superficie de trabajo D/D 0.9*0.6 01/11/2016 56,00 2,33
28,00 28,00
-00
1 Superficie de trabajo D/D 1.76*0.6 01/11/2016 75,04 3,13
37,52 37,52
-00
1 Superficie de trabajo D/D 1200*300 Incluye 4 Soportes 01/11/2016 71,68 2,99
35,84 35,84
-00
1 Pintura local 01/11/2016 545,00 22,71
272,50 272,50
-00
1 Red de Internet 01/11/2016 208,00 8,67
104,00 104,00
-00
1 Detectores de Movimiento 01/11/2016 65,00 2,71
32,50 32,50
-00
1 Contactos de Movimiento 01/11/2016 18,00 0,75
9,00 9,00
-00
1 Detector de humo 01/11/2016 35,00 1,46
17,50 17,50
-00
2016 5.080,68 (2.540,34) (2.540,34)
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79
Tabla 41 Amortización gastos de instalación
Gastos de Instalación 190510
N° Detalle Fecha de Adquisición Costo Inicial Gasto Amortización Valor en Libros
Mensual 2016 2017 2018 2019 2020
1 Instalación de Cámaras 01/11/2016 100,00 4,17 50,00 50,00
-00
1 Instalación de Red de Internet 01/11/2016 250,00 10,42 125,00 125,00
-00
1 Cable Multipar 6 Pares 01/11/2016 85,50 3,56 42,75 42,75
-00
1 Mano De Obra Instalación 01/11/2016 300,00 12,50 150,00 150,00
-00
2016 735,50 (367,75) (367,75)
Tabla 42 Amortización otros gastos
Programas de Computo 190520
N° Detalle Fecha de Adquisición Costo Inicial Gasto Amortización Valor en libros
Mensual 2016 2017 2018 2019 2020
1 PROGRAMAS DE COMPUTACIÓN 01/11/2016 700,00 29,17 350,00 350,00
-00
(350,00) (350,00)
2016 700,00
Tabla 43 Amortización gastos de publicidad
Otros 190590
N° Detalle Fecha de Adquisición Costo Inicial Gasto Amortización Valor en libros
Mensual 2016 2017 2018 2019 2020
1 Publicidad (Radio Televisión Prensa Escrita) 01/11/2016 1.560,00 65,00 780,00 780,00
-00
1 Publicidad (Radio Televisión Prensa Escrita) 01/11/2017 1.000,00 41,67
500 500
-00
1 Publicidad (Radio Televisión Prensa Escrita) 01/01/2018 800,00 33,33
400,00 400,00
-00
1 Publicidad (Radio Televisión Prensa Escrita) 01/01/2019 600,00 25,00
300,00 300,00 300,00
1 Publicidad (Radio Televisión Prensa Escrita) 01/01/2020 0,00 0,00
Otros (780,00) (1.280,00) (900,00) (700,00) (300,00)
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80
5.1.1.3. Capital de Trabajo
El Capital de Trabajo es el excedente del Activos Circulantes sobre Pasivos Circulantes, es
el Activo Circulante que ha sido suministrado por los acreedores a Largo Plazo y por los
accionistas. En otras palabras, el Capital de Trabajo representa el importe del Activo
Circulante que no ha sido suministrado por los acreedores a Corto Plazo. (Dominguez,
2009)
Cuando el Activo Corriente es mayor que al Pasivo Corriente da como resultado un Capital
de Trabajo positivo, quiere decir que el efectivo, el dinero en el banco y las cuentas por
cobrar a corto plazo supera las deudas a corto plazo, que es lo ideal para empezar con
nuestras actividades financieras.
Tabla 44 Capital de trabajo
COSTO DE CAPITAL DE TRABAJO (dólares)
DETALLE KT ORIGINAL KT PERIODO DESFASE
GASTOS DE PERSONAL 16.054,60 1.319,56
SERVICIOS VARIOS 9.707,20 797,85
IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y MULTAS 380,31 31,26
OTROS GASTOS 5.000,00 410,96
EFECTIVO
TOTAL 31.142,11
5.2. Ingresos y Egresos
Los principales ingresos de la Cooperativa se genera en los intereses que se da de los
créditos colocados, que sería el ingreso productivo del giro del negocio y otros ingresos
que son por servicios entregados a los socios que no están dentro de la intermediación
financiera. Los egresos principales son los intereses pagados por depósitos a plazo fijo,
gasto de personal y otros.
5.2.1. Presupuesto Ingresos
Los ingresos que genera la intermediación financiera estarán presupuestados dentro de los
ingresos operacionales, entre los principales tenemos:
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81
Intereses generados de los créditos colocados
Servicios cooperativas
Otros
Tabla 45 Proyección de ingresos
2016 2017 2018 2019 2020
5 INGRESOS
51 Intereses y Descuentos Ganados 26.515,45 52.810,29 90.111,45 138.875,65 195.936,29
54 Ingresos por Servicios 8.500,00 11.650,00 15.985,00 20.780,50 27.014,65
55 Otros Ingresos Operacionales 545,00 551,39 558,89 562,69 568,32
56 Otros Ingresos 3.000,00 4.500,00 4.905,00 6.670,80 9.139,00
Total Ingresos 38.560,45 69.511,68 111.560,34 166.889,65 232.658,25
5.2.2. Presupuesto Egresos
Se establece el presupuesto de egresos de acuerdo a lo proyectado en gastos que incurrirá
la cooperativa para poder tener un normal funcionamiento en su actividad
f inanciera, para lo cual se establece la elaboración del estado de resultados y flujo de
caja.
Intereses causados por las captaciones de depósito a plazo fijo y depósitos a la
vista.
Gastos de operación
Otros gastos
5.2.2.1. Intereses Causados
En este rubro se registra el de los intereses incurridos por depósitos a la vista, es decir el
depósito de ahorros y depósito a plazo fijo llamados en términos de cooperativas Pólizas de
Inversión, estos depósitos sirven para la otorgación de créditos que constituye en resumen
el giro del negocio.
Tabla 46 Proyección de gastos
41 Intereses Causados 8.497,57 16.942,28 25.771,64 38.347,93 58.243,47
4101 Obligaciones Con El Público 8.497,57 16.942,28 25.771,64 38.347,93 58.243,47
410115 Depósitos de Ahorro 1.864,74 2.616,73 3.449,86 4.762,89 5.134,93
410130 Depósitos A Plazo 6.632,84 14.325,55 22.321,78 33.585,04 53.108,54
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82
5.2.2.2. Gastos de Personal
Se registra los sueldos del personal, que constituye el recurso más importante de la
cooperativa, la mayor motivación para los empleados es el pago de sus haberes al día,
política estricta de la Cooperativa.
Tabla 47 Proyección de gastos de personal
Gastos Personal
N° DESCRIPCIÓN 2016 2017 2018 2019 2020
1 Jefe de Sucursal 750,00 825,00 907,50 998,25 1.098,08
1 Sueldo Cajero 400,00 416,00 432,64 449,95 467,94
1 Cobranzas
450,00 477,00
1 Servicio Cliente
500,00 525,00 551,25
1 Limpieza
400,00 412,00
Total Mensual 1.150,00 1.241,00 1.840,14 2.823,20 3.006,27
Meses Años 12 12 12 12 12
Sueldo base-gasto $ 13.800,00 $ 14.892,00 $ 22.081,68 $ 33.878,35 $ 36.075,22
Tabla 48 Porcentaje de incremento de sueldos del personal
INCREMENTO DE SUELDOS ANUAL
Jefe de Sucrusal 10%
Cajero 4%
Servicio Cliente 5%
Cobranzas 6%
Limpieza 3%
5.2.2.3. Otros Gastos
En este rubro se registra todos los otros gastos no menos importantes que contribuyen al
normal funcionamiento, los servicios básicos, las movilizaciones, publicidad entre otros
ayudan a que la Cooperativa pueda brindar servicios de calidad a sus socios, mantener una
política de pago al día de sus proveedores para el evitar cortes de servicios inesperados es
una de las principales políticas de la institución.
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83
Tabla 49 Otros gastos
4503 Servicios Varios 9.707,20 9.534,17 9.763,25 10.047,87 10.009,62
450305 Movilización Fletes y Embalajes 250,00 300,00 375,00 487,50 658,13
450310 Servicio de Guardianía 403,20 407,23 411,30 415,42 419,57
450315 Publicidad y Propaganda 1.560,00 1.000,00 800,00 600,00 -00
450320 Servicios Básicos 2.094,00 2.156,94 2.223,45 2.293,78 2.368,19
450330 Arrendamiento 5.400,00 5.670,00 5.953,50 6.251,18 6.563,73
4504 Impuestos, Contribuciones y Multas 380,31 604,75 938,59 1.355,23 1.874,70
4505 Depreciaciones 2.163,09 2.224,09 2.730,68 1.367,01 9.851,89
4506 Amortizaciones 4.038,09 4.538,09 900,00 700,00 1.367,01
4507 Otros Gastos 5.000,00 5.500,00 6.050,00 6.655,00 7.320,50
450705 Suministros Diversos 1.500,00 1.650,00 1.815,00 1.996,50 2.196,15
450715 Mantenimiento y Reparación 2.000,00 2.200,00 2.420,00 2.662,00 2.928,20
450790 Otros 1.500,00 1.650,00 1.815,00 1.996,50 2.196,15
5.2.3. Balance General, de Pérdidas y Ganancias
“…los Estados financieros son producto y propiedad de la empresa…” (Bailey, 1998).
Quiere decir que los balances son la herramienta fundamental para la toma de decisiones
por parte del gerente y sus directivos, su proyección ayudará a optimizar recursos para
mejores resultados y así obtener el objetivo deseado.
5.2.3.1. Balance General
El balance general muestra la situación financiera de la nueva sucursal con
proyección a cinco años, enumera sus activos junto a sus deudas y la participación de los
socios en el patrimonio con sus respectivas reservas.
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84
Tabla 50 Balance General Proyectado
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO
MANANTIAL DE ORO
ESTADO FINANCIERO PROYECTADO
2016 2017 2018 2019 2020
1 Activos 253.537,07 403.168,41 625.724,29 903.486,73 1.249.797,47
11 Fondos Disponibles 77.000,00 88.550,00 102.280,00 119.746,00 149.344,80
1101 Caja 20.000,00 20.150,00 20.200,00 21.250,00 21.300,00
1103 Bancos y otras Instituciones Financieras 57.000,00 68.400,00 82.080,00 98.496,00 128.044,80
13 Inversiones 7.680,00 9.216,00 11.980,80 16.773,12 25.159,68
1301 Para negociar de Entidades del Sector Privado 8.000,00 9.600,00 12.480,00 17.472,00 26.208,00
1399 (Provisión Para Inversiones) (320,00) (384,00) (499,20) (698,88) (1.048,32)
14 Cartera De Créditos 139.555,00 277.948,87 474.270,77 730.924,49 1.031.243,61
Cartera Por Vencer 139.500,00 277.929,00 476.729,19 733.110,47 1.027.948,94
1402 Cartera de Créditos de Consumo por Vencer 55.800,00 83.378,70 190.691,68 293.244,19 411.179,58
1404 Cartera de Créditos para la Microempresa por Vencer 83.700,00 194.550,30 286.037,51 439.866,28 616.769,36
Cartera que no devenga intereses 3.200,00 9.860,76 16.566,08 28.327,99 47.307,75
1426 Cartera de Créditos de Consumo que no devenga intereses 1.280,00 2.958,23 6.626,43 11.331,20 18.923,10
1428 Cartera de Créditos para la Microempresa que no devenga intereses 1.920,00 6.902,53 9.939,65 16.996,79 28.384,65
Cartera Vencida 4.200,00 4.788,00 5.937,12 7.955,74 10.262,91
1450 Cartera de Créditos de Consumo Vencida 1.260,00 1.915,20 2.374,85 3.182,30 4.105,16
1452 Cartera de Créditos para la Microempresa Vencida 2.940,00 2.872,80 3.562,27 4.773,44 6.157,74
1499 (Provisiones para Créditos Incobrables) (7.345,00) (14.628,89) (24.961,62) (38.469,71) (54.275,98)
16 Cuentas por Cobrar 7.426,15 8.889,17 10.908,72 13.507,86 16.527,73
1603 Intereses por cobrar de Cartera de Créditos 1.479,28 2.946,26 5.027,27 7.747,80 10.931,18
1614 Pagos por Cuenta de Clientes 772,00 810,60 851,13 893,69 938,37
1690 Cuentas por Cobrar Varias 6.000,00 6.120,00 6.242,40 6.367,25 6.494,59
1699 (Provisión para Cuentas por Cobrar) (825,13) (987,69) (1.212,08) (1.500,87) (1.836,41)
18 Propiedades y Equipo 7.287,83 5.673,74 5.092,26 1.385,25 4.138,23
1805 Muebles, Enseres y Equipos de Oficina 4.230,92 4.840,92 5.740,12 6.670,12 6.670,12
1806 Equipos de Computación 5.220,00 5.220,00 6.470,00 3.200,00 7.320,00
1899 (Depreciación Acumulada) -2.163,09 -4.387,18 -7.117,86 -8.484,87 -9.851,89
19 Otros Activos 14.588,09 12.890,63 21.191,74 21.150,02 23.383,42
1905 Gastos Diferidos 8.076,18 4.984,25 1.800,00 1.400,00 600,00
1906 Materiales, Mercaderías e Insumos 550 682,56 791,742 850,02 883,42
1908 Transferencias Internas 10000 15800 20000 20000 22500
Total Activos 253.537,07 403.168,41 625.724,29 903.486,73 1.249.797
Page 103
85
2016 2017 2018 2019 2020
Pasivo
21 Obligaciones Con El Publico 149.419,50 261.054,23 433.067,43 640.798,44 887.873,47
2101 Depósitos a la Vista 62.157,86 87.224,40 114.995,50 158.763,15 171.164,20
2103 Depósitos a Plazo 66.328,39 143.255,46 223.217,78 335.850,39 531.085,42
2105 Depósitos Restringidos 20.933,25 30.574,38 94.854,15 146.184,90 185.623,85
25 Cuentas Por Pagar 9.146,81 17.625,42 27.008,12 40.135,80 60.180,41
2501 Intereses por Pagar 8.497,57 16.942,28 25.771,64 38.347,93 58.243,47
2503 Obligaciones Patronales 649,23 683,14 1.236,48 1.787,87 1.936,95
29 Otros Pasivos 68.011,33 96.433,38 135.974,72 191.060,98 267.204,32
2903 Fondos de Administración 2.861,33 5.200,88 8.249,54 12.230,67 16.884,24
2990 Otros 150,00 232,50 325,18 470,31 616,08
Total Pasivos 226.577,63 375.113,03 596.050,27 871.995,22 1.215.258,21
Patrimonio
31 Capital Social 6.959,43 7.655,38 8.865,69 10.267,36 11.890,63
3103 Aporte de Socios 6.959,43 7.655,38 8.865,69 10.267,36 11.890,63
33 Reservas 20.000,00 20.400,00 20.808,00 21.224,16 21.648,64
3303 Especiales 20.000,00 20.400,00 20.808,00 21.224,16 21.648,64
Total Patrimonio 26.959,43 28.055,38 29.674,01 31.491,52 34.539,27
Total Pasivo + Patrimonio 253.537,07 403.168,41 625.724,28 903.486,74 1.249.797,48
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86
5.2.3.2. Estado de Resultados
El estado de resultados nos muestra detalladamente la evolución de los ingresos y egresos.
Tabla 51 Estado de Resultados Proyectado
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO
MANANTIAL DE ORO
ESTADO DE RESULTADOS
2016 2017 2018 2019 2020
5 INGRESOS 42,060.45 73,921.68 117,210.44 173,938.95 241,523.56
51 INTERESES Y DESCUENTOS GANADOS 26,515.45 52,810.29 90,111.45 138,875.65 195,936.29
54 INGRESOS POR SERVICIOS 11,000.00 15,050.00 20,615.00 26,799.50 34,839.35
55 OTROS INGRESOS OPERACIONALES 1,545.00 1,561.39 1,578.99 1,592.99 1,608.92
5590 OTROS 1,545.00 1,561.39 1,578.99 1,592.99 1,608.92
56 OTROS INGRESOS 3,000.00 4,500.00 4,905.00 6,670.80 9,139.00
TOTAL INGRESOS 42,060.45 73,921.68 117,210.44 173,938.95 241,523.56
4 GASTOS 56,094.53 76,152.72 103,375.11 145,610.43 195,891.62
41 INTERESES CAUSADOS 8,497.57 16,942.28 25,771.64 38,347.93 58,243.47
4101 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO 8,497.57 16,942.28 25,771.64 38,347.93 58,243.47
44 PROVISIONES 8,490.13 16,000.57 26,672.90 40,669.46 57,160.71
4401 INVERSIONES 320.00 384.00 499.20 698.88 1,048.32
4402 CARTERA DE CRÉDITOS 7,345.00 14,628.89 24,961.62 38,469.71 54,275.98
4403 CUENTAS POR COBRAR 825.13 987.69 1,212.08 1,500.87 1,836.41
45 GASTOS DE OPERACIÓN 39,106.83 43,209.87 50,930.57 66,593.03 80,487.43
Page 105
87
4501 GASTOS DE PERSONAL 17,818.14 20,808.76 30,548.05 46,467.92 50,063.71
450105 REMUNERACIÓN 15,281.17 16,866.75 25,143.49 38,625.20 41,460.92
450105050108 SUELDO 13,800.00 14,892.00 22,081.68 33,878.35 36,075.22
450105050116 DECIMO TERCER SUELDO 1,054.17 1,233.42 1,790.21 2,741.27 2,991.01
450105050124 DECIMO CUARTO SUELDO 427.00 741.33 1,271.60 2,005.58 2,394.69
450120 APORTES AL IESS 1,536.98 1,658.60 2,459.35 3,773.20 4,017.88
450120050116 APORTE PATRONAL 12,15% 1,536.98 1,658.60 2,459.35 3,773.20 4,017.88
450135 FONDOS DE RESERVA -00 1,233.42 1,790.21 2,741.27 2,991.01
450190 OTROS 1,000.00 1,050.00 1,155.00 1,328.25 1,593.90
450190050140 REFRIGERIOS Y CAFETERIA 1,000.00 1,050.00 1,102.50 1,157.63 1,215.51
4502 HONORARIOS
4503 SERVICIOS VARIOS 9,707.20 9,534.17 9,763.25 10,047.87 10,009.62
4504 IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES Y MULTAS 380.31 604.75 938.59 1,355.23 1,874.70
4505 DEPRECIACIONES 2,163.09 2,224.09 2,730.68 1,367.01 9,851.89
4506 AMORTIZACIONES 4,038.09 4,538.09 900.00 700.00 1,367.01
4507 OTROS GASTOS 5,000.00 5,500.00 6,050.00 6,655.00 7,320.50
TOTAL GASTOS 56,094.53 76,152.72 103,375.11 145,610.43 195,891.62
GANANCIA O PÉRDIDA DEL EJERCICIO (14,034.08) (2,231.05) 13,835.33 28,328.52 45,631.94
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88
5.2.4. Flujo de Caja
El flujo de caja es el método de gestión financiera que tiene como fin conocer el comportamiento de ingresos frente a los egresos en un período
corriente, con la finalidad de establecer si la sucursal puede responder a las obligaciones con los socios y el público en general.
Tabla 52 Estado de Flujo de Efectivo Proyectado
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO
MANANTIAL DE ORO LTDA.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO PROYECTADO
MÉTODO DIRECTO
EXPRESADO EN DÓLARES NORTEAMERICANOS
2016 2017 2018 2019 2020
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN INICIO
INVERSION
Cápital de Trabajo 31,142.11
Activos Fijos
9,450.92
Inversión Inmateriales 8,076.18
CAJA
19,900.00
BANCOS
57,000.00
INGRESOS Y EGRESOS OPERACIONALES DE RESULTADOS
INGRESOS OPERACIONALES
51 Efectivo recibido de los socios por Intereses y descuentos ganados
26,515.45 52,810.29 90,111.45 138,875.65 195,936.29
54 Efectivo recibido por ingresos por servicios
11,000.00 15,050.00 20,615.00 26,799.50 34,839.35
55 Efectivo recibido por otros ingresos operacionales
1,545.00 1,561.39 1,578.99 1,592.99 1,608.92
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89
56 Efectivo recibido por Otros Ingresos
3,000.00 4,500.00 4,905.00 6,670.80 9,139.00
MENOS: EGRESOS OPERACIONALES
21-2101-2103 Obligaciones con el publico
20,933.25 30,574.38 94,854.15 146,184.90 185,623.85
26 Obligaciones Financieras
-00.0
4501 Gastos de personal
17,818.14 20,808.76 30,548.05 46,467.92 50,063.71
4-4501 Gastos de Operación
21,288.69 22,401.11 20,382.52 20,125.11 30,423.72
EFECTIVO NETO NO UTILIZADO EN ACTIVIDADES OPERACIONALES
(17,979.63) 137.43 (28,574.28) (38,838.99) (24,587.73)
INGRESOS Y EGRESOS OPERACIONALES DE SITUACIÓN
14 Cartera de Crédito
139,555.00 277,948.87 474,270.77 730,924.49 1,031,243.61
1499 Diferencia Provisión Cuentas Incobrables
7,345.00 14,628.89 24,961.62 38,469.71 54,275.98
1899 Diferencia de Depreciaciónes
2,163.09 4,387.18 7,117.86 8,484.87 9,851.89
190599 Amortización Acumulada
4,038.09 8,576.18 1,400.00 1,100.00 600.00
190410050116 Anticipo Impuesto a la renta
1905 Gastos diferidos
8,076.18 4,984.25 1,800.00 1,400.00 600.00
16 Cuentas por cobrar
7,426.15 8,889.17 10,908.72 13,507.86 16,527.73
MENOS: EGRESOS OPERACIONALES
2101 Depósitos a la Vista
62,157.86 87,224.40 114,995.50 158,763.15 171,164.20
2103 Depósitos a Plazo Fijo
66,328.39 143,255.46 223,217.78 335,850.39 531,085.42
2105 Depósitos Restringidos
20,933.25 30,574.38 94,854.15 146,184.90 185,623.85
25-2503-2504 Cuentas por pagar
8,497.57 16,942.28 25,771.64 38,347.93 58,243.47
2503 Obligaciones Patronales
649.23 683.14 1,236.48 1,787.87 1,936.95
2504 Retenciones
-00.0 -00.0 -00.0 -00.0 -00.0
36 Excedentes por repartir
EFECTIVO NETO UTILIZADO EN OPERACIONES DE SITUACIÓN
10,037.21 40,734.90 60,383.42 112,952.70 165,045.33
FLUJOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -
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90
PATRIMONIO
INGRESOS DE INVERSIÓN
31 Capital social
6,959.43 7,655.38 8,865.69 10,267.36 11,890.63
33 Reservas
20,000.00 20,400.00 20,808.00 21,224.16 21,648.64
13 Inversiones
7,680.00 9,216.00 11,980.80 16,773.12 25,159.68
34 Otros Aportes patrimoniales
MENOS: "EGRESOS DE INVERSIÓN
18 Propiedad Planta y Equipo
14,588.09 12,890.63 21,191.74 21,150.02 23,383.42
EFECTIVO NETO NO UTILIZADO EN ACTIVIDADES DE
INVERSIÓN-PATRIMONIO
20,051.34 24,380.75 20,462.75 27,114.62 35,315.53
FLUJOS DEL EFECTIVO POR ACTIVIDADES DEL
FINANCIAMIENTO 125,569.21 12,108.92 65,253.07 52,271.88 101,228.33 175,773.13
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91
6. EVALUACIÓN FINANCIERA
En este capítulo se hace un análisis de los estados financieros, midiendo la rentabilidad
de la inversión, tomado como criterio de selección el TMAR, VAN y TIR, factores
determinantes en este estudio que dan como consecuencia o no del alcance de los
objetivos planteados.
6.1. Tasa Mínima Aceptada de Rentabilidad (TMAR)
La tasa mínima de rentabilidad (TMAR), es la razón porcentual entre la utilidad
esperada de un período y la inversión inicial requerida. (Chiriboga, 2014)
En las Cooperativas de Ahorro y Crédito los principales determinantes del riesgo son:
Inflación.- indicador del crecimiento sostenido de los precios de los bienes
y servicios expresados en porcentajes y en relación de un período de
tiempo. (Chiriboga, 2014)
Tasa Pasiva.- es la tasa que pagan a los socios por sus inversiones o
Depósitos a Plazo Fijo
Tasa de Riesgo.- constituye un porcentaje aproximada de contingencia
sobre el comportamiento de las tasas de interés.
Tabla 53 Tasa Mínima Aceptada de Rentabilidad (TMAR)
DETERMINACIÓN TMAR DEL PROYECTO
DETERMINACIÓN DEL RIESGO VALOR
Inflación 2015 3,53%
Tasa Pasiva 2015 5,14%
Tasa de Riesgo 2015 8,54%
TASA AJUSTADA POR RIESGO 17,21%
Nota: (Banco Central del Ecuador, 2015)
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92
La tasa mínima de rentabilidad de la cooperativa es el 17,21%, la cual está conformada
por los factores que determinan el riesgo del proyecto. Estos indicadores son los más
acertados en el sector cooperativista para el estudio óptimo de proyectos de factibilidad.
6.1.1. Criterios de Evaluación
Las proyecciones financieras se han tomado como criterios para evaluar la inversión,
rentabilidad y el tiempo de recuperación de la inversión.
6.2. Valor Actual Neto
Es el valor puesto al día de todos los flujos de caja esperados en un proyecto de
inversión. Es igual a la diferencia entre el valor actual de los cobros, menos el también
actualizados de los pagos generados por el proyecto de inversión. (Chiriboga, 2014)
Tabla 54 Valor actual neto
VAN DEL PROYECTO
TMAR PROYECTO 17.21%
AÑO
FLUJO
NETO
FACTOR DE
INTERÉS FLUJO NETO
0 -125569.21 (125,569.21)
1 2016 12108.92 0.85 10,330.96
2 2017 65253.07 0.73 47,497.60
3 2018 52271.88 0.62 32,461.92
4 2019 101228.33 0.53 53,634.40
5 2020 175773.13 0.45 79,456.45
VAN DEL PROYECTO $
97,812.12
El VAN del proyecto es de $97,812.12; lo que demuestra que el proyecto es factible, lo
cual justificaría el financiamiento del proyecto.
6.3. Tasa Interna de Retorno (TIR)
“Se utiliza para evaluar un proyecto en función de una tasa de única de rendimiento
anual, en donde la totalidad de los beneficios actualizados son exactamente iguales a los
desembolsos expresados en moneda actual”. (Chiriboga, 2014)
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93
Tabla 55 Tasa interna de retorno
TIR DEL PROYECTO
TMAR PROYECTO 17.21%
AÑO FLUJO NETO FLUJOS ACTUALIZADOS
0 0 (125,569.21) (125,569.21)
1 2016 12108.92 10,330.96
2 2017 65253.07 47,497.60
3 2018 52271.88 32,461.92
4 2019 101228.33 53,634.40
5 2020 175773.13 79,456.45
TIR DEL PROYECTO 17.85%
El proyecto si demuestra la viabilidad ya que se ha determinado una TIR del 17.85%.
6.4. Periodo de Recuperación de la Inversión.
El proyecto se podrá recuperar en dos años, donde se encontrará el punto de equilibrio.
Y este proyecto se podrá recuperar en tres años, nueve meses, siete días.
Tabla 56 Período de recuperación del proyecto
PERIODO DE RECUPERACIÓN DEL PROYECTO
TMAR PROYECTO 17.21%
AÑO FLUJO NETO FLUJOS ACTUALIZADOS
FLUJO DE CAJA
ACTUALIZADO
ACUMULADO
0 2016 (125,569.21) (125,569.21) -
1 2017 12108.92 10,330.96 10,330.96
2 2018 65253.07 47,497.60 57,828.56
3 2019 52271.88 32,461.92 90,290.48
4 2018 101228.33 53,634.40 143,924.88
5 2020 175773.13 79,456.45 223,381.33
FACTOR RECUPERACIÓN 1.77
PERIODO RECUPERACIÓN 3.77
RECUPERACIÓN DEL PROYECTO 3.77
Relación Beneficio – Costo
La relación costo beneficio toma los ingresos y egresos presentes netos del estado de
resultado, para determinar cuáles son los beneficios por cada peso que se sacrifica en el
Page 112
94
proyecto. Cuando se menciona los ingresos netos, se hace referencia a los ingresos que
efectivamente se recibirán en los años proyectados. (Pymes futuro, 2010)
La relación beneficio costos representa el rendimiento, en términos del valor actual
neto que genera la cooperativa por cada dólar invertido, la misma que tiene que ser
mayor a un dólar para demostrar su factibilidad y en este caso la cooperativa por
cada dólar que invierte recupera el dólar y adicionalmente obtiene una ganancia de 0,44
ctvs.
Tabla 57 Relación Beneficio Costo
RELACIÓN BENEFICIO-COSTO DEL PROYECTO
AÑO INGRESOS INVERSIÓN
INICIAL EGRESOS
INGRESOS
ACTUALIZADOS
EGRESOS
ACTUALIZADOS
0 -125,569.21 -125,569.21
1 42,060.45 56,094.53 41,988.19 55,998.16
2 73,921.68 76,152.72 73,667.89 75,891.28
3 117,210.44 103,375.11 116,607.36 102,843.22
4 173,938.95 145,610.43 172,746.69 144,612.35
5 241,523.56 195,891.62 239,455.93 194,214.64
i= 0.001721 Total 644,466.06 447,990.43
R B / C DEL PROYECTO 1.44
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95
6.5. Indicadores Financieros
Este es el método más conocido que brinda a los departamentos contable, financiero y a los directivos, una herramienta efectiva para la toma de
decisiones, a través de la interpretación de estos indicadores se monitorea las principales cuentas y se puede tomar correctivos en la marcha del
negocio en determinado período. Los principales indicadores financieros en el sector cooperativista son los que tiene que ver con el giro del
negocio, que consiste en captar ahorros y colocar créditos.
Tabla 58 Indicadores financieros proyectados
2016 2017 2018 2019 2020 REF.
EFICIENCIA
FINANCIERA
Cartera Total
139,555.00 55%
277,948.87 69%
474,270.77 76%
730,924.49 81%
1,031,243.61 83% >70%
Total Activos
253,537.07
403,168.41
625,724.29
903,486.73
1,249,797.47
Obligaciones con el público
149,419.50 66%
261,054.23 70%
433,067.43 73%
640,798.44 73%
887,873.47 73% >75%
Total Pasivo
226,577.63
375,113.03
596,050.27
871,995.22
1,215,258.21
LIQUIDEZ
Fondos Disponibles+
Inversiones
84,680.00 57%
97,766.00 37%
114,260.80 26%
136,519.12 21%
174,504.48 20% >12%
Obligaciones con el público
149,419.50
261,054.23
433,067.43
640,798.44
887,873.47
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96
RIESGO CREDITICIO
Cartera Vencida+ Cartera que
no dev
7,400.00 5%
14,648.76 5%
22,503.20 5%
36,283.73 5%
57,570.65 6% <9%
Cartera Total
139,555.00
277,948.87
474,270.77
730,924.49
1,031,243.61
EFICIENCIA
ADMINISTRATIVA
Gastos Operacionales
39,106.83 15%
43,209.87 11%
50,930.57 8%
66,593.03 7%
80,487.43 6% <7%
Total Activos
253,537.07
403,168.41
625,724.29
903,486.73
1,249,797.47
Gastos de Personal
17,818.14 7%
20,808.76 5%
30,548.05 5%
46,467.92 5%
50,063.71 4% <4%
Total de Activos
253,537.07
403,168.41
625,724.29
903,486.73
1,249,797.47
CAPACIDAD
PATRIMONIAL
Capital
6,959.43 3%
7,655.38 2%
8,865.69 1%
10,267.36 1%
11,890.63 1% >5%
Total Activos
253,537.07
403,168.41
625,724.29
903,486.73
1,249,797.47
SOLVENCIA
Patrimonio
26,959.43 11%
28,055.38 7%
29,674.01 5%
31,491.52 3%
34,539.27 3% >9%
Activos Totales
253,537.07
403,168.41
625,724.29
903,486.73
1,249,797.47
SOSTENIBILIDAD (ROE)
Utilidad
(14,034.08) -52%
(2,231.05) -8%
13,835.33 47%
28,328.52 90%
45,631.94 132% >4%
Patrimonio
26,959.43
28,055.38
29,674.01
31,491.52
34,539.27
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97
6.6. Análisis Comparativo del Rendimiento Financiero del Proyecto Versus su
Rendimiento Social
Antes de realizar el análisis comparativo partamos desde el concepto de
Responsabilidad Social, un término muy utilizado actualmente en el sector de Economía
Popular y Solidaria.
“Es un instrumento, una herramienta de gestión social que permite evaluar las organizaciones
cooperativas y se da cumplimiento a la responsabilidad y accionar social que las mismas deben
asumir y responder por ser distintas a otras organizaciones. (Períodico Voces, Economía y
Finanzas, 2014)”
El ente de control SEPS nos dice…. “De modo tal que, actuar asumiendo esa responsabilidad es
esencial, en tanto que, el hecho de ser cooperativa no garantiza una gestión sociablemente
responsable. Por lo tanto, si las empresas de capital empiezan a reconocer responsabilidades,
más allá de las clásicamente aceptadas para con sus accionistas y a buscar consecuentes mejoras
en sus mecanismos de rendición de cuentas, esta tarea es aún más urgente en aquellas
organizaciones que recogen explícitamente en sus principios, compromisos socio-económico;
como es el caso de las cooperativas, definida según la Alianza Cooperativa Internacional (ACI)
en su Declaración de la Identidad Cooperativa adoptada en el Congreso y Asamblea General en
1995, como…”una asociación autónoma d personas que se unen voluntariamente para satisfacer
sus necesidades y aspiraciones económicas, sociales y culturales comunes por medio de una
empresa de propiedad conjunta democráticamente gestionada”. Dos componentes esenciales
resaltan en dicha definición: el componente social, constituido por la asociación de personas y el
componente económico que es la empresa común. La doble dimensión señalada implica un alto
desafío y torna más compleja a la organización, a la hora de gestionarla respetando los valores y
principios cooperativos que junto a la definición expresada, constituyen su particularidad, su
diferencia respecto a otras organizaciones“. (Superintendencia de Economía Popular y Solidaria,
2016).
Partiendo de estos conceptos, actualmente la responsabilidad social es muy importante
en el sector de las cooperativas, ya que por sus principios cooperativistas tiene el
objetivo principal de aportar para el crecimiento de la sociedad.
Este proyecto analiza el impacto del desempeño financiero frente al impacto social,
dando como resultado a la cooperativa una entidad socialmente responsable y muestra
que existe una relación positiva entre el desempeño financiero y la responsabilidad
social. Los índices financieros reflejan la recuperación de la inversión por la apertura de
la sucursal en dos años y todos los beneficios que implica esta apertura, que sería ahorro
de dinero y tiempo, pero sobre todo el crecimiento de negocios y el fomento del ahorro
para los pobladores de la parroquia de Pifo y sus alrededores.
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98
6.7. Sensibilidad de las Variables Críticas del Proyecto.
La apertura de la sucursal en la parroquia de Pifo, según el análisis financiero, estudio
de mercado y recomendaciones del ente de control, se proyecta en los mejores
escenarios de optimismo, es decir el riesgo es mínimo y se prevé una ganancia en la
inversión.
La Cooperativa Manantial de Oro es oriunda del cantón Mejía como se había
mencionado al principio de esta investigación, población netamente agrícola, ganadera,
pocos asalariados en relación de dependencia y pequeños comerciantes, tiene casi 10
años de funcionamiento, tiempo en el cual ha sobresalido en desempeño financiero y
social, partiendo desde este punto de referencia en la visita que se realizó a la parroquia
de Pifo al momento del estudio de mercado, se pudo observar similitud con la
población, los mismos problemas de acceso a las entidades de intermediación
financiera. El peor de los escenarios sería robo, asalto, incendio o algún desastre natural,
por lo que la cooperativa tiene una sana política de aseguramiento privado de sus
sucursales.
Uno de los indicadores más importantes en el TMAR que está compuesto por los
siguientes factores: Tasa de Inflación, Tasa Pasiva y Tasa de Riesgo, a continuación
presentamos tres escenarios posibles:
Tabla 59 Sostenibilidad de variables
SENSIBILIDAD DE LAS VARIABLES
TMAR TIR DIFERENCIA
1.- ESCENARIO
OPTIMISTA 16.21% 18.86% -2.65%
2.- ESCENARIO REAL 17.21% 17.85% -0.64%
3.- ESCENARIO
PESIMISTA 18.21% 16.85% 1.36%
En el primer escenario que sería el optimista con apenas bajar un punto de porcentaje en
el TMAR, el TIR es positivo por ende el proyecto es factible. La diferencia porcentual
es este escenario es la mayor de los tres expuestos aproximadamente en un 2%.
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En el segundo escenario que es el real el TMAR es menor al TIR por lo cual el proyecto
es factible.
En el tercer escenario que es el pesimista con apenas subir un punto al porcentaje del
TMAR, el TIR es negativo por lo que el proyecto no sería factible que sería en el peor
de los casos.
Para el año 2016 se proyecta cerrar la tasa de inflación al 1,05%, por lo que no es
probable este último escenario.
Figura 18 Cuadro tasa de inflación
En: Banco Central de Ecuador, 2016
Figura 19 Parque Central de Pifo
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CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
Conclusiones
La creación de la nueva Superintendencia de Economía Popular y Solidaria
formalizo de cierta manera muchos procesos en especial los de apertura de
nuevas cooperativas, sucursales y agencias. La regularización de tasas de
interés tanto activas como pasivas por parte del Banco Central del Ecuador, ha
creado una competencia leal en el sector cooperativista.
Se ha logrado establecer una potencial demanda insatisfecha en la
parroquia de Pifo por lo cual la Cooperativa de Ahorro y Crédito Manantial
de Oro Ltda. desea aportar al crecimiento socio – económico de la parroquia
dando servicios accesibles y de calidad.
El control impuesto ha servido para fortalecer e invertir en las estructuras
organizacionales, financieras y tecnológicas, ya que así lo exige el ente
supervisión y control si se desea expandirse.
El estudio financiero se ha convertido en una herramienta primordial para la
toma de decisiones de la gerencia y sus directivos (Consejo de Administración
y Consejo de Vigilancia).
Recomendaciones
Designar un administrador de riesgos a medio tiempo que podría ser un
trabajador de la misma institución como lo exige la Ley para las cooperativas
de ahorro y crédito del segmento 3 y crear un plan de riesgo financiero –
operativo.
Tomar en cuenta las variaciones de los índices, sobre todo el de margen de
absorción, indicador que la Superintendencia toma muy en cuenta para la
apertura de nuevas sucursales y agencias.
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Incluir al personal administrativo y operativo en las campañas de publicidad
en donde se indique los beneficios de ser socio de la Cooperativa Manantial
de Oro a la población de Pifo, para que exista un acercamiento más
personalizado con la comunidad.
Estar pendiente de las nuevas resoluciones, normativa vigente y a las
recomendaciones de los entes de control y supervisión.
Se recomienda la apertura de la sucursal en Pifo, ya que el estudio demuestra
que es factible y viable para los pobladores de esta parroquia.
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102
BIBLIOGRAFÍA
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