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UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR
FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA DE CONTADURÍA PÚBLICA
“MODELO PRÁCTICO DE DUE DILIGENCE FINANCIERO Y CONTABLE, PARA DESPACHOS DE
AUDITORÍA DEL DEPARTAMENTO DE SAN SALVADOR, QUE NO CUENTAN CON
REPRESENTACIÓN INTERNACIONAL.”
TRABAJO DE INVESTIGACIÓN PRESENTADO POR:
Arévalo Montes, Ana Sabrina Lucrecia
Cortez Nunfio, Alva Doris
Guzmán Olmedo, Jorge Alberto
PARA OPTAR AL GRADO DE
LICENCIADO EN CONTADURÍA PÚBLICA
Mayo de 2011
San Salvador, El Salvador, Centro América
I
UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR
AUTORIDADES UNIVERSITARIAS
Rector : Master Rufino Antonio Quezada Sánchez
Secretario : Licenciado Douglas Vladimir Alfaro Chávez
Decano de la Facultad de
Ciencias Económicas : Master Roger Armando Arias Alvarado
Secretario de la Facultad de
Ciencias Económicas : Máster José Ciriaco Gutiérrez Contreras
Director de la Escuela de
Contaduría Pública : Licenciado Juan Vicente Alvarado Rodríguez
Coordinador de Seminario : Licenciado Roberto Carlos Jovel Jovel
Asesor Director : Licenciado José Javier Miranda
Jurado Examinador : Licenciado Héctor Rivas Núñez
Licenciado José Javier Miranda
Mayo de 2011
San Salvador, El Salvador, Centro América
II
AGRADECIMIENTOS
A Dios todopoderoso, por regalarnos la vida, sabiduría, fe y paciencia de creer que con esfuerzo y
sacrificio todo es posible, por ser la luz que nos ha guiado hacia el logro de nuestra meta.
A nuestros padres, que con duro sacrificio y esfuerzo nos han forjado, a quienes debemos todo lo que
tenemos y somos, brindándonos su apoyo en los momentos más difíciles, transmitiéndonos alientos de
confianza y seguridad para afrontar los retos que la vida tiene preparados para cada uno.
A nuestros hijos por ser el motor que nos impulsan a crecer, como profesionales y así poderles brindar un
mejor futuro.
A nuestros amigos, compañeros y conocidos que en su momento nos ayudaron y apoyaron al desarrollo
de nuestro trabajo.
A nuestros asesores por darnos la guía y herramientas necesarias, para realizar nuestra investigación,
transmitiéndonos sus conocimientos y fundamentos para nuestra formación como profesionales.
LOS AUTORES
III
ÍNDICE
RESUMEN EJECUTIVO V
INTRODUCCIÓN VI
CAPITULO I 1
1. SUSTENTACION TEÓRICA, TÉCNICA Y LEGAL 1
1.1 MARCO CONCEPTUAL 1
1.2 Antecedentes deL DUE DILIGENCE 2
1.2.1 A nivel internacional 2
1.2.2 A nivel nacional 3
1.3 NORMATIVA LEGAL Y TÉCNICA 4
1.3.1 Base legal 4
1.3.2 Base técnica 5
1.4 GENERALIDADES DEL DUE DILIGENCE 6
1.4.1 Alcance del Due Diligence 6
1.4.2 Áreas del Due Diligence 7
1.4.2.1 Due Diligence estratégico 7
1.4.2.2 Due Diligence operativo 7
1.4.2.3 Due Diligence financiero 8
1.4.2.4 Due Diligence contable 8
1.4.2.5 Due Diligence legal 9
1.4.2.6 Due Diligence fiscal 9
1.4.3 Importancia del Due Diligence 10
1.4.4 Comparación de Due Diligence con auditoría 10
1.5 PROCESO DEL DUE DILIGENCE 11
1.5.1 Planeación 12
1.5.1.1 Memorándum de planeación 12
1.5.1.2 Objetivos 13
1.5.1.3 Alcance 13
1.5.1.4 Enfoque de due diligence 14
1.5.1.5 Áreas críticas 14
1.5.3 Fase de confirmación de datos 15
1.5.4 Emisión de informes 15
CAPITULO II 16
2 CASO PRÁCTICO DE DUE DILIGENCE FINANCIERO y CONTABLE 16
2.1 PLANTEAMIENTO DE CASO PRÁCTICO 16
2.2.1 Normas Internacionales para Servicios Relacionados 18
IV
2.2.2 Normas Internacionales de Auditoría 18
2.3 DESARROLLO DE CASO PRÁCTICO DE DUE DILIGENCE FINANCIERO/CONTABLE 20
2.3.1 Planeación del due diligence financiero/contable 20
2.3.1.1 Memorándum de planeación 20
2.3.1.1.1 Objetivos del due diligence financiero y contable 21
2.3.1.1.2 Conocimiento del cliente 21
2.3.1.1.3 Administración y la estructura organizativa 23
2.3.1.1.4 Determinación del alcance 25
2.3.1.1.5 Evaluación del control interno 26
2.3.1.1.6 Principales políticas de aspecto financiero 26
2.3.1.1.7 Enfoque del due diligence financiero y contable 28
2.3.1.1.8 Carta compromiso del due diligence financiero y contable 28
2.3.1.1.9 Personal asignado 28
2.3.1.1.10 Cronograma 29
2.3.1.1.11 Cuestionarios de evaluación de control interno 29
2.3.2 Desarrollo de due diligence financiero/contable 30
2.3.2.1 Carta compromiso de due diligence financiero y contable 30
2.3.2.2 Confirmación de litigios o procesos judiciales 31
2.3.2.3. Respuesta a carta de abogados 33
2.3.2.4 Estados financieros 34
2.3.2.4.2 Estado de Resultado del 1 de enero al 31 de diciembre de 2009 35
2.3.2.5 Desarrollo de cuestionarios de control interno 36
2.3.2.6 Desarrollo de programas de evaluación de due diligence financiero y contable 42
2.3.2.6.1 Desarrollo de programa de caja y bancos 42
2.3.2.6.2 Desarrollo de programa de cuentas por cobrar 46
2.3.2.6.3 Desarrollo de programa de Inventarios 51
2.3.2.6.4 Desarrollo de programa de Cuentas por Pagar 56
2.3.2.6.5 Desarrollo de programa de análisis financiero 62
2.3.2.6.5.1 Análisis de estados financieros utilizando razones financieras 64
2.3.2.7 Informe sobre desarrollo de due diligence financiero y contable 72
BIBLIOGRAFIA 82
ANEXO 1 – METODOLOGIA DE LA INVESTIGACIÓN
ANEXO 2 – RESULTADOS DE ENCUESTAS
ANEXO 3 – DIAGNÓSTICO
ANEXO 4 – CONCLUSIONES
V
RESUMEN EJECUTIVO
El desarrollo de un trabajo de due diligence, permite al comprador conocer que es lo que adquiere,
pudiendo detectarse con antelación algunos riesgos financieros, contables y en definitiva valorar de
manera comprobada, si la operación de compra es adecuada.
En El Salvador, este tipo de trabajo es realizado mayormente, por firmas de Auditoría que cuentan con
representación internacional, de allí la importancia de esta investigación, ya que el objetivo es presentar
un modelo práctico de due diligence financiero y contable, para despachos de Auditoría del Departamento
de San Salvador, que no cuentan con representación internacional, así como el marco técnico sujeto a
esta clase de trabajo especial.
La información de la población en estudio fue proporcionada por el Consejo de Vigilancia de la Profesión
de Contaduría Pública y Auditoría, a través del listado de profesionales inscritos al 2009, de los cuales se
seleccionó una muestra de las firmas localizadas en el área de San Salvador.
El problema relacionado con la falta de un modelo práctico, será investigado mediante el enfoque
hipotético deductivo, el cual concibe la posibilidad de estudiar a partir de los datos numéricos los cuales
sirven para obtener resultados estadísticos, por medio de la recolección de datos a través de
cuestionarios, tabulación y análisis de ellos.
La información recopilada mostró que los encuestados que ostentan el cargo de encargados en las firmas
de Auditoría, no conocen sobre due diligence, lo cual indica que el profesional de Contaduría Pública no
se está capacitando adecuadamente en áreas de su competencia, cerrándose a la opción de ejecutar este
tipo de trabajos fundamentales en las operaciones de adquisiciones y fusiones, las cuales en el país ya se
están realizando.
Ante la complejidad y conocimiento de este tipo de Auditoría, el 100% de la muestra manifestó que es
necesario contar con un modelo práctico que incluya planeación, ejecución e informe y por consiguiente
que le permita agregar valor a sus servicios.
VI
INTRODUCCIÓN
El presente documento se inicia con la sustentación teórica, técnica y legal, en la que se recopila
información general para diseñar un marco conceptual apropiado, comprender la parte teórica sobre el
tema, en este apartado se han compilado aquellos términos de mayor uso en este trabajo.
Se establece una breve reseña histórica sobre el due diligence, enmarcando el origen, evolución y
crecimiento a nivel internacional; en relación a lo nacional, se describen ejemplos de adquisiciones y
fusiones llevadas a cabo en los últimos 10 años.
Se detallan las leyes que rigen este tipo de trabajos, así como un marco de referencia con normativa
básica en el área contable y de Auditoría
Luego se aborda las generalidades del due diligence, detallando las áreas en que se divide, la importancia
que tiene este trabajo para el inversionista, el alcance que debe considerarse para realizarlo.
Se ha elaborado un apartado dedicado al proceso de due diligence, detallándose por medio de las fases
las cuales son: preliminar, de investigación, confirmación de datos y la emisión de informe.
En la segunda parte de este trabajo, se presenta el desarrollo de un caso práctico, en el cual se aplicará el
proceso de due diligence financiero y contable. Se ha empleado un caso práctico con valores hipotéticos
de una pequeña empresa comercial; para dar mayor entendimiento al lector.
1
CAPÌTULO I
1. SUSTENTACION TEÓRICA, TÉCNICA Y LEGAL
1.1 MARCO CONCEPTUAL
Las adquisiciones y fusiones son estrategias utilizadas desde hace años, por los inversionistas para
alcanzar sus objetivos, viéndose reflejado en los informes de Mergestat; para inversiones compuestas por
un comprador en Estados Unidos y un objetivo fuera de ese país; que indican que entre 1992 y 2000, este
tipo de procesos se incrementaron 247%, llegando a reportar 136.75 mil millones de dólares en dichas
operaciones.
En este marco, aparece el trabajo denominado “Debida Diligencia”; término en español de la “Due
Diligence”; cuyo fin principal es proporcionar información veraz, clara y detallada que sirva de base
confiable para tomar decisiones y que se puede definir como un proceso de análisis de las actividades
financieras y operativas de cierta entidad, con el objetivo de asistir a la empresa compradora en la
evaluación de los riesgos y debilidades que presenta la empresa objetivo1.
El enfoque para el desarrollo de la “due Diligence”, encontrado con mayor frecuencia en libros, revistas y
editoriales es referido al punto de vista del inversionista, en un contexto de adquisición o fusión de una
empresa objetivo, sin embargo, este tipo de trabajos puede ser requerido por la misma empresa objetivo
para evidenciar sus propuestas de negociación ante el inversionista; por los accionistas de una compañía,
para comprobar el funcionamiento de la misma; entre otros enfoques.
1 Due Diligence Financiera, Autor: Iván Darío Restrepo Londoño, Editorial El Cuaderno – Escuela de Ciencias Estratégicas Vol. 2, 2008
2
1.2 ANTECEDENTES DEL DUE DILIGENCE
1.2.1 A Nivel Internacional
El uso del término due diligence se inició en Estados Unidos, en 1933, con la aprobación de la ley federal
“Acto Federal por las Seguridades”; como consecuencia del desplome de la bolsa de valores en 1929,
conocida como la “Gran Depresión Económica de EE.UU.” Los objetivos que perseguía la ley eran, en
primer lugar, requerir que los inversionistas recibieran la información significativa o material, de parte de
los emisores de títulos valores, para tomar una decisión de compra fundamentada; en segundo lugar,
prohibir el engaño, las malas representaciones y fraudes en la venta de títulos valores al público.
De acuerdo con un análisis de Mercer Management, publicado en el Business Week en 1995 y que hacía
eco de los resultados de muchos estudios; al examinar 150 operaciones de fusiones y adquisiciones con
valor de más de 500 millones de dólares durante el período de enero de 1990 a julio de 1995, encontró
que sólo 17 por ciento de éstas, generaron retornos sustanciales para los accionistas de las partes
inversionistas y 30 por ciento provocaron incluso una erosión importante en dichos retornos. Los
resultados de las operaciones transfronterizas han sido particularmente desalentadores. 2
Una encuesta llevada a cabo por A.T. Kearney en 1998-1999, sobre más de 115 operaciones de fusión,
revela que el 58 por ciento de las fusiones no lograron alcanzar los objetivos de valor fijados por la alta
dirección. En la figura siguiente se muestra claramente, que hay dos fases fundamentales para el éxito o
2Due diligence, La guía perfecta para fusiones y adquisiciones, Autor: Arthur H. Rosenbloom, 2007, Editorial Limusa
¿Qué fase encierra el mayor riesgo de fracaso, en un proceso de fusión?
30%
17%
35%
Desarrollo de
estudio previo
Negociación y
Cierre
Integración post
fusión
3
el fracaso de una fusión según los encuestados. El 30 por ciento de los encuestado destacaron la
importancia de la fase pre-fusión, donde se establece la situación actual y se efectúan los preparativos
para poner en marcha el acuerdo.3
1.2.2 A nivel nacional
En El Salvador las adquisiciones y fusiones de empresas se han presentado en diferentes sectores, y si
bien es cierto que en el país no se cuenta con una institución que lleve estadísticas sobre estas
operaciones de inversión y aunado a confidencialidad que acompaña estas negociaciones y trabajos de
revisión, se han dado a conocer algunas adquisiciones y fusiones de relevancia en los diferentes sectores
de la economía. De los cuales se presentan a continuación algunos casos, ocurridos en los últimos diez
años4:
CESSA pasa a manos de HOLCIM a finales de diciembre de 2004, adquiriendo más del 50% de las
acciones.
GRUP Q, adquiere la mayoría de las acciones de Grupo GEVESA en diciembre del 2005,
convirtiéndose en el accionista mayoritario y distribuidor de 16 diferentes marcas de vehículos.
SAB-MILLER adquiere la mayoría del paquete accionario de Industrias La Constancia, en el año
2001, es muy importante mencionar que se da el intercambio de acciones entre el Grupo AGRISAL y
la cervecera multinacional South African Breweries, ellos dos forman el “holding-BevCo”; Integrado
por las empresas La Constancia. En noviembre del 2005 los anglo sudafricanos de SABMiller
adquieren la totalidad de las acciones en posesión de BevCo, al comprar el 41.8% de acciones que
les faltaban.
3 Después de la fusión, Autores: Max M. Habeck, Frits Coger y Michael Träm, Editorial: Deusto S.A.
4 Tesis “Planeación de una auditoria de compra de una empresa (due diligence) que garantice y asegure la inversión”, 2009, autores
Enrique Ernesto Rosales, René Vladimir Alfaro, Walter Denis MENA, Universidad de El Salvador.
4
HSBC compra BANISTMO, en julio del 2007, la financiera londinense HSBC adquirió el 97.04% de las
acciones del Banco Salvadoreño, y el 95.29% del conglomerado Inversiones Financieras Bancosal
HANES BRANDS invierte en INDUSTRIAS DURAFLEX, a principios del 2005, se llevó a cabo una
alianza estratégica con Hanes Brands Inc. en la que la empresa americana inyectó capital a la
empresa salvadoreña; en Agosto 2007 realiza la compra del 100% de Duraflex, S.A. de C.V.
1.3 NORMATIVA LEGAL Y TÉCNICA
1.3.1 Base legal
En la legislación salvadoreña no se cuenta con un marco legal que regule el desarrollo de la due diligence,
sin embargo, la profesión de Contaduría Pública y Auditoría independiente de estados financieros, se
encuentra regulada por la Ley del Ejercicio de la Profesión de Contaduría Pública., cabe mencionar que
los objetivos de la ley es regular el ejercicio de la Contaduría Pública, la función de la Auditoria y los
derechos y obligaciones de las persona naturales y jurídicas que la ejerzan.
El Consejo de Vigilancia de la Profesión de Contaduría Pública y Auditoria, es el ente responsable de
ejercer la vigilancia del ejercicio de la profesión, basándose en los artículos 443 y 444 del Código de
Comercio.
El profesional en auditoria al desarrollar la due diligence, debe utilizar un marco regulatorio previamente
seleccionado, dependiendo del la naturaleza de la empresa, para evaluar incumplimientos fiscales, a
continuación se muestran las leyes que agrupan las obligaciones, desde un punto de vista general, puede
darse el caso que alguna empresa requiera de otras leyes específicas y que aplican solamente por su
naturaleza:
Código Tributario
Código de Comercio
Código de Trabajo
Ley de Impuesto a la Transferencia de Bienes Muebles y Prestación de Servicios
Ley del Impuesto Sobre la Renta.
5
Ley del Registro de Comercio
Antes de iniciar la verificación de aspectos de cumplimiento legal, es oportuno que el profesional en
auditoria, se cerciore que los registros contables y estados financieros proporcionados, contengan la
totalidad de las operaciones de la empresa objetivo.
1.3.2 Base técnica
Al momento de desarrollar un due diligence financiero y contable, los objetivos dependerán de las
necesidades de información, que plantee el inversionista o requirente de la evaluación. Es responsabilidad
del profesional en Auditoría que los procedimientos, pruebas y análisis que se realicen cuenten con la
suficiente sustentación técnica. En consecuencia se presenta un marco de referencia que incluye la
normativa que el profesional en auditoria y contabilidad pueden considerar al momento de desarrollar un
due diligence financiero y contable:
Normas Internacionales para Servicios Relacionados (NISA 4400 y NISA 4410)
El profesional en auditoria a cargo del desarrollo del due diligence encontrará apoyo técnico, en referidas
normas debido a su contenido de principios básicos y procedimientos esenciales, junto con los
lineamientos relacionados en forma de material explicativo, incluyendo apéndices; los cuales deben
entenderse y aplicarse en el contexto del material explicativo y de otro tipo que brinda guías para su
aplicación.5
En el capítulo II de este documento, se realiza un estudio detallado de las secciones que tienen relación
con el desarrollo del due diligence financiero y contable.
5 Prefacio a Normas Internacionales de Control de Calidad, Auditoria, Revisión, Otros Trabajos para Atestiguar y Servicios
Relacionados; Párrafo 12
6
Normas Internacionales de Auditoría (NIA´s)
El due diligence es el análisis de un negocio con el propósito de identificar factores que confirmen o
descarten la existencia de una inversión redituable para el inversionista. En ciertas etapas del due
diligence, se aplicarán las Normas Internacionales de Auditoria, debido a que están elaboradas en el
contexto de una Auditoría de estados financieros realizada por un auditor independiente. Se adaptarán a
las circunstancias en la medida que se evalúe información financiera histórica.
El profesional en auditoría, a cargo del due diligence financiero y contable, debe considerar las exigencias
del inversionista, para realizar el trabajo en base a la normativa que este último requiera, debido a que la
adquisición se realizará para alcanzar los objetivos de presentación y revelación de información financiera
dictados por el comprador.
1.4 GENERALIDADES DEL DUE DILIGENCE
1.4.1 Alcance del Due Diligence
El alcance del due diligence es exclusivo a cada trabajo, debido a que se basa en las necesidades
específicas de información que tenga el comprador sobre la compañía objetivo y éste puede ser limitado o
amplio.
El trabajo de alcance limitado es cuando el comprador solicita únicamente que se efectué una recopilación
delimitada de información, por ejemplo, de los papeles de trabajo de los auditores de la compañía a
adquirir, comprobación de ciertos rubros de los estados financieros, confirmaciones de saldos con
terceros, entre otros.
En un trabajo de alcance amplio, el comprador requiere un mayor énfasis en la recopilación de
información o un análisis más extenso de los datos o una combinación de ambos, permitiendo incluir
procedimientos diseñados para poder dar recomendaciones.
7
1.4.2 Áreas del due diligence.6
1.4.2.1 Due diligence estratégico:
El fin último de una fusión, adquisición, asociación en participación u otro tipo de negociación es la
creación de valor, las operaciones que generalmente tienen éxito son las que comparten un elemento
común: las negociaciones coinciden en gran medida con el objetivo estratégico del comprador.
El due diligence da inicio con la planeación estratégica o corporativa de una empresa. Es por eso que se
debe comprenderse bien dicho proceso, para poder realizar esta fase las empresas ven esta planeación
en dos niveles: desde la óptica corporativa y desde la unidad de negocios; la primera busca estar en la
cartera de negocios adecuada y la segunda busca el hacer que un negocio en particular llegue a ser el
mejor dentro de su industria.
1.4.2.2 Due diligence operativo:
Esta fase comienza con una medida de precaución, aunque actualmente ya es una parte normal de la
negociación; los miembros claves del equipo de negociación no siempre están preparados para abordar
aspectos menos tangibles pero no menos críticos como procesos, flujos de trabajo y control de calidad.
Las áreas del due diligence que deben interactuar con él son: recursos humanos, finanzas, contabilidad,
tecnología de información, legal, en cuanto a la relación con el estratégico se debe incluir necesidades de
la fuerza de trabajo, supuestos y prácticas de contratación, reclutamiento y capacidad del personal,
cuestiones ambientales y otras responsabilidades potenciales que se deriven de las operaciones de la
compañía. Otros problemas a nivel general, como cambios en los métodos de distribución, en la demanda
o vulnerabilidades, como exposición al abastecimiento de la energía eléctrica, mano de obra o materias
primas, sistemas de información, seguros y de la propiedad intelectual, las bases de la contabilidad de
costos para definir la utilidad operativa, necesidades proyectadas de gastos de capital.
6Due diligence, La guía perfecta para fusiones y adquisiciones
Autor: Arthur H. Rosenbloom, 2007, Editorial Limusa
8
1.4.2.3 Due diligence financiero:
Implica considerar los resultados de operación históricos, actuales y proyectados de la empresa objetivo,
tal como se encuentran revelados en sus estados financieros, declaraciones de impuestos, bitácoras y
otros documentos históricos, actuales y proyectados.
El due diligence financiero abarca la revisión de las cuentas que conforman el estado de resultados,
balance general, flujo de efectivo, de acuerdo al alcance establecido por el interesado, así como también
la revisión del financiamiento y estructura del capital de la empresa objetivo.
Además el due diligence financiero implica revisar la calidad de las relaciones de la compañía con sus
acreedores y la formación de una opinión final con respecto a la confiablidad y credibilidad de sus estados
financieros.7
1.4.2.4 Due diligence contable:
Está dirigido a determinar la veracidad e integridad de la información contable de la compañía objetivo.
Los procedimientos del due diligence contable deben incluir pruebas para determinar la racionalidad de los
criterios y estimaciones contables presentadas por la administración de la compañía objetivo. Por lo tanto,
es posible que el equipo de due diligence del inversionista tenga que emprender sus propios esfuerzos. Al
llevar a cabo el due diligence contable, los procedimientos deben concentrarse en los controles internos
establecidos para los sistemas contables y de información de la compañía objetivo, la exactitud de la
información procesada, la correcta aplicación de los principios contables, la generación de estimaciones y
provisiones, y otros factores similares.
7 Due diligence, La guía perfecta para fusiones y adquisiciones
Autor: Arthur H. Rosenbloom, 2007, Editorial Limusa
9
1.4.2.5 Due diligence legal:
Ya sea que se trate de una operación interna o internacional, el due diligence debe cubrir ciertas
cuestiones legales fundamentales. Dentro de las cuestiones básicas se encuentra saber si los valores de
deuda y acciones, que se identifican en los certificados de designación de la empresa objetivo, han sido
emitidos válidamente y si la empresa objetivo tiene buenas referencias en los lugares en los que conduce
sus negocios.
Un due diligence legal requiere especial atención con respecto a los litigios actuales o amenazas de ellos.
Estos litigios pueden ser asociados a deuda o tenedores de acciones privadas, clientes o proveedores, o
deberse a incumplimientos de contratos, responsabilidad por productos o reclamaciones de
incumplimientos de garantías de productos, por lo que debe investigarse cuidadosamente el riesgo de
responsabilidad civil por daños y perjuicios de todos ellos.8
1.4.2.6 Due diligence fiscal:
Es un proceso que permite investigar si existen deudas tributarias, así como algún tipo de elusión o
evasión en los años anteriores que pueden perjudicar a los nuevos accionistas tanto financiera como
legalmente.
Muchos inversionistas consideran que el due diligence fiscal se enfoca únicamente en el cumplimiento
previo de obligaciones fiscales de la compañía objetivo. La verdad es que el due diligence fiscal necesita
empezar en el momento en que el inversionista decide considerar la adquisición de la compañía objetivo.
8 Due diligence, La guía perfecta para fusiones y adquisiciones
Autor: Arthur H. Rosenbloom, 2007, Editorial Limusa
10
1.4.3 Importancia del due diligence
La importancia radica en asistir a los inversionistas potenciales; puesto que el contador público se
convierte en un consultor importante de los inversionistas para la determinación de los riesgos más
significativos en este tipo de transacciones. A la vez confirma las expectativas del interesado con
mediciones objetivas y comprobadas, para lo cual se cuenta con un equipo multidisciplinario que da mayor
relevancia a la información proporcionada por el proceso de due diligence.
1.4.4 Comparación entre due diligence con Auditoría
Para formar la idea de lo que es un due diligence, realizaremos una comparación con algunos elementos
fundamentales de la Auditoría, lo cual se presenta a continuación:
DUE DILIGENCE AUDITORÍA
ENFOQUE PASADO/PRESENTE/FUTURO PASADO
ALCANCE DEFINIDO POR EL CLIENTE DEFINIDO POR LA REGULACIÓN
ACCESO PUEDE SER RESTRINGIDO NO RESTRINGIDO
VERIFICACIÓN VERIFICACIÓN LIMITADA PRUEBAS SUSTANTIVAS
INFORME HISTORIA COMPLETA FORMATO REGULADO LIMITADO
COMPARACIÓN DE AUDITORÍA CON "DUE DILIGENCE"
Fuente: PriceWaterHouseCoopers,.Introduction.to.Due.Diligence..Medellín:PriceWaterHouseCoopers
Se puede concluir entonces que la due diligence es el análisis de un negocio, no una Auditoría.
Enfoque: Para la Auditoría es dar una opinión basada en resultados de un periodo pasado, en cambio, el
enfoque de la due diligence depende del propósito para el que el reporte ha sido preparado. En la mayoría
de los casos el énfasis principal toma lugar en operaciones del pasado. No obstante, de ser importante, se
deben considerar actuaciones del pasado para evaluar futuras y presentes proyecciones.
Alcance: Sin duda alguna, el alcance de una auditoría está prescrito por requisitos profesionales. En el
due diligence no hay una dirección oficial que estipule lo que se debe de cubrir. El cliente debe determinar
qué áreas se deben abarcar.
11
Acceso: La entidad debe dar total acceso al equipo profesional que la realiza la auditoría. En el due
diligence, por razones de confidencialidad el acceso es restrictivo.
Verificación: Una auditoría implica pruebas y verificación de la información contra la evidencia necesaria.
En el due diligence no se intenta verificar toda la información del reporte, solamente los procedimientos
convenidos.
Opinión: Para la auditoría existe un formato regulado para la opinión. Es escaso ver que el informe de la
opinión de una auditoría sea de más de una página, mientras que en el del due diligence es más largo, se
explica lo que se ha hecho, quien ha proporcionado la información y como se ha llegado a los resultado.
1.5 PROCESO DEL DUE DILIGENCE
Para comprender el proceso del due diligence debemos ubicar las etapas que conlleva una adquisión, las
cuales dependen particularmente del inversor o la empresa objetivo, sin embargo a continuación se
presentan en orden cronológico:
Mes 1 Mes 4 Mes 7
Identificar al asesorVisitas de compradores.
potenciales“Due Diligence”
Desarrollar estrategia De
venta
Recepción de ofertas no-
vinculantes
Mes 2 Mes 5 Mes 8
Preparación del “Cuaderno
de venta”Negociaciones
Redacción y negociación
de contratos
Identificación. De
compradores potencialesOfertas finales
Valoración Selección del comprador
Mes 3 Mes 6 Mes 9
Enviar perfil ciegoRedactar acuerdo de
intencionesCierre de a operación
Enviar “Acuerdo de
confidencialidad”“Due Diligence”
12
Un proceso de due diligence puede llevarse a cabo en forma exitosa, pero necesita ser planteado
cuidadosamente. Dicha planeación debe concebir el tener un conocimiento adecuado del negocio a efecto
de contar con los elementos de juicio (indagación, observación, análisis e interpretación) necesarios para
tomar la decisión final.
Los trabajos pueden llevarse a cabo en fases. La determinación de la ampliación del alcance del trabajo
depende de los resultados del trabajo de alcance limitado y de la decisión que tome el comprador con
respecto a proseguir con la transacción.
El proceso de due diligence se puede plasmar en las fases siguientes:
1. Fase preliminar
1.1. Planeación del due diligence
2. Fase de investigación
2.1. Revisión de información
3. Fase de confirmación de datos
4. Fase de emisión de informe
1.5.1 Fase preliminar - Planeación
El auditor deberá planear su trabajo de modo que el due diligence sea desarrollado de una manera
efectiva, lo cual significa desarrollar una estrategia general y un enfoque detallado de acuerdo a la
naturaleza, oportunidad y alcance esperados de la revisión. El auditor planea desarrollar el due diligence
de forma eficiente y oportuna.
1.5.1.1 Memorándum de planeación
Un documento importante en esta área es el memorándum de planeación el cual incluye la naturaleza,
13
oportunidad y alcance de los procedimientos de Auditoría a realizar por los miembros de equipo de
trabajo. Planear estos procedimientos de auditoría tiene lugar durante el curso de Auditoría al
desarrollarse el plan de Auditoría para el trabajo.9
La planeación del due diligence ofrece entre otros, los siguientes beneficios:
Facilita la organización y precisión respecto a los objetivos del due diligence.
Se concentra en la evaluación de lo importante, especialmente con relación a los riesgos existentes
identificación o posibles que requieren especial atención.
Establece el alcance y las fuentes existentes, para obtener la satisfacción que se requiere.
Establece un plan, que coordina las tareas a realizar por los diversos miembros del equipo de trabajo.
Permite la racionalización de los recursos técnicos y humanos.
Proporciona una visión global del control interno y consecuentemente la evaluación más coherente.
1.5.1.2 Objetivos
Los objetivos se fijan a escala estratégica, estableciendo con ellos una base para los objetivos operativos,
de información y de cumplimiento. Cada entidad se enfrenta a una gama de riesgos procedentes de
fuentes externas e internas y una condición previa para la identificación eficaz de eventos, la evaluación
de sus riesgos y la respuesta a ellos es fijar los objetivos, que tienen que estar alineados con el riesgo
aceptado por la entidad, que orienta a su vez los niveles de tolerancia al riesgo de la misma.
1.5.1.3 Alcance
Estos deberán ser considerados por la firma, lo cual dependerá del enfoque del due diligence y basados
en los requerimientos del cliente, en relación a la empresa objeto de compra.
9 NIA 300 párrafo 12, Versión 2009 Emitida por IFAC
14
1.5.1.4 Enfoque de due diligence
Depende del objetivo del trabajo. El énfasis principal toma lugar en operaciones del pasado. No obstante,
de ser importante, se deben considerar actuaciones del pasado para evaluar futuras y presentes
proyecciones.
1.5.1.5 Áreas críticas
Es el área que presenta deficiencias de control interno, contable, financiero u operacional, que pueden
ocurrir y afectar de manera adversa la capacidad de una entidad para iniciar, registrar, procesar y reportar
datos financieros consistentes con las aseveraciones de la administración en los estados financieros.
El due diligence debe lograr un análisis más amplio del negocio, adquiriendo un conocimiento a fondo del
macro entorno y el ambiente donde opera la entidad, con el propósito principal de obtener una seguridad
razonable de que han sido identificados todos los riesgos potenciales.
1.5.2 Fase de investigación - Revisión de la información
El due diligence se basa en la presunción que la sociedad objetivo se encuentra en un proceso de cierre y
liquidación, por consiguiente, mediante el procedimiento se valúan los activos y pasivos a sus valores
razonables con el objeto de establecer un valor de referencia a una fecha dada, que sirvan de base para
una negociación. Claro está que en la determinación del precio final se tomaran en consideración otros
elementos como: la antigüedad de la sociedad, participación del mercado, ubicación y el potencial para
generar utilidades.
Es bueno resaltar que un enfoque de due diligence difiere sustancialmente de un enfoque de negocio en
marcha. Este último está basado en la presunción de que la sociedad está en capacidad para operar de
forma indefinida, es decir, sus activos y pasivos se realizaran en el transcurso del tiempo.
Por consiguiente, la valuación de activos y pasivos se determinan de una forma más conservadora,
teniendo en cuenta que dichos valores son razonables sobre una base de continuidad a diferencia de
estar en una presunta fecha de terminación. Aún cuando es una práctica común, que el comprador
15
potencial lleve a cabo un due diligence a la sociedad objetivo, esta última puede hacer su propio due
diligence como una forma de conocer con antelación aquellas situaciones que pudieran afectar la
transacción. Por lo tanto, un trabajo de due diligence puede ser realizado por el comprador potencial como
por la sociedad objetivo.
1.5.3 Fase de confirmación de datos
A medida que se va obteniendo información sobre los distintos aspectos de la sociedad, se debe ir
analizando su trascendencia jurídica. Lo habitual es que vayan surgiendo dudas que requieran las
oportunas explicaciones del vendedor. Para tal fin es apropiado establecer un calendario de reuniones
para concentrar las solicitudes de aclaraciones.
Antes de acometer la última fase, suele tener lugar una nueva reunión de los distintos asesores del
comprador y el vendedor para poner en común el resultado provisional de su trabajo, cruzar información y
eliminación incertidumbres.
1.5.4 Emisión de informes
Los procedimientos y formatos de emisión de informes son flexibles y variables de manera significativa de
un trabajo a otro.
Un due diligence no es igual a otro, y para el profesional cada operación plantea nuevos problemas.10 Es
por ello que la estructuración del informe dependerá en gran medida de los resultados obtenidos en las
pruebas y análisis.
Es frecuente que el informe se divida en las siguientes partes: información general sobre el objeto, puntos
relevantes para la negociación con el fin de dar a conocer al comprador los principales aspectos que
deben centrar su atención.
10 Due diligence, La guía perfecta para fusiones y adquisiciones Autor:Arthur H. Rosenbloom, 2007, Editorial Limusa
16
A continuación, se acostumbra dividir el cuerpo del informe en cada una de las áreas que han sido
analizadas, siguiendo el mismo orden en que se revisaron. Dentro de cada capítulo debe incluirse un
resumen de cada elementos examinado (activos, inmuebles, contratos, entre otros), la relación de
documentación e información utilizada para su examen.
Al final del informe se suelen acompañar anexos que incluyen datos o información facilitada por la
sociedad objeto de revisión a lo largo del proceso, cuya constatación o conocimiento se considera
relevante.
Es conveniente determinar previamente a las personar a quienes, dentro de la organización del comprado,
debe facilitarse el informe de revisión, pues éste constituye en sí mismo un documento confidencial. En tal
sentido, es frecuente incluir en el propio informe una advertencia sobre confidencialidad de dicho
documento, señalándose que no debe difundirse o proporcionarse a terceros distintos de los destinatarios
definidos, así como que su contenido no debe emplearse con otra finalidad distinta de la convenida.
CAPÍTULO II
2 CASO PRÁCTICO DE DUE DILIGENCE FINANCIERO Y CONTABLE
2.1 PLANTEAMIENTO DE CASO PRÁCTICO
El despacho de Auditoría “Práctica Profesional y Cía.” es contratado, como parte del equipo de trabajo que
apoyará a un inversionista en la adquisición de una empresa. Por lo cual se procede a realizar una
entrevista con el cliente para identificar las especificaciones y alcance del trabajo especial.
En la entrevista, el cliente manifiesta que la adquisición es parte de una estrategia para diversificar sus
inversiones y lograr ingresar al mercado de distribución de equipo médico quirúrgico. La adquisición se
realizará con fecha de referencia al 31 de Diciembre de 2009. Considerando lo anterior, ha solicitado la
revisión de los siguientes rubros de la empresa a adquirir:
17
Efectivo y equivalentes de efectivo
Cuentas por cobrar
Inventarios
Cuentas por pagar
Comprobar que la administración de Medical Supliess, S.A. de C.V. realiza gestiones de análisis
financiero. En caso contrario desarrollar dicho análisis.
El cliente nos informó que ha establecido con la empresa objetivo la preparación de los estados
financieros de acuerdo a la Norma Internacional de Información Financiera para Pequeñas y Medianas
Entidades, por lo tanto las cifras serán evaluadas bajo este marco de referencia.
Adicionalmente, se le comunicó al cliente que el due diligence se llevaría a cabo de acuerdo con las
Normas Internacionales de Auditoría (NIA`s), en lo que respecta a la planeación y ejecución del trabajo.
Para el informe de resultados se utilizará como referencia técnica la Norma Internacional Sobre Servicios
Relacionados, aplicables a compromisos de aplicación de procedimientos convenidos (NISA 4400).
18
2.2 NORMATIVA TÉCNICA APLICABLE AL DUE DILIGENCE FINANCIERO Y
CONTABLE
2.2.1 Normas Internacionales para Servicios Relacionados (NISA 4400 y NISA 4410)
El objetivo de un compromiso con procedimientos convenidos, es que el auditor se compromete a aplicar
procedimientos que son propios de la auditoría y sobre los cuales han convenido el auditor, la
organización, y terceros apropiadas y para informar sobre los hallazgos basados en los hechos.11
Pueden ser útiles para el auditor al aplicar esta NISA los lineamientos que se encuentran en las Normas
Internacionales de Auditoría.
2.2.2 Normas Internacionales Auditoría
Las Normas Internacionales de Auditoría, son los controles de calidad que determinan los requisitos
profesionales, que deben aplicarse en las actividades del auditor. Comprenden el conjunto de las
cualidades y requisitos profesionales que debe poseer el contador público y los procedimientos técnicos
que debe observar al realizar un due diligence y al emitir su informe y/o dictamen.
A continuación se presenta una lista de las normas aplicables al desarrollo de un due diligence financiero
y contable, para facilitar
Número Título Párrafos
200 Objetivos y principios generales que gobiernan una Auditoría de
estados financieros
Del 14 al 24
210 Términos de los trabajos de Auditoría Del 9 al 12 y del
14 al 21
230 Documentación de Auditoría Del 7 al 16
11 Objetivo del compromiso de procedimientos convenidos, NISA 4400; Párrafo 4
19
Número Título Párrafos
300 Planeación de una Auditoría de estados financiero. Del 5 al 13
315 Identificación y evaluación de los riesgos de error material
mediante el entendimiento de la entidad y su entorno
Del 11al 24
501 Evidencia de Auditoría – Consideraciones especificas para
partidas seleccionadas
Del 4 al 13
505 Confirmaciones externas Del 7 al 16
520 Procedimientos analíticos Del 5 al 7
530 Muestreo de la Auditoría Del 6 al 15
540 Auditoría de estimaciones contables incluyendo estimaciones
contables del valor razonable, y revelaciones relacionadas
Del 8 al 23
570 Negocio en marcha Del 10 al 24
620 Uso del trabajo de un experto Del 7 al 13
Las NIA contienen principios básicos y procedimientos esenciales junto con lineamientos relacionados en
forma de material explicativo y de otro tipo, incluyendo apéndices. Los principios básicos y procedimientos
esenciales se han de entender y aplicar en el contexto del material explicativo y de otro tipo que da
lineamientos para su aplicación. Se considera el texto de toda una norma para entender y aplicar los
principios básicos y procedimientos esenciales12
12 NIA 200 Objetivos y principios generales que gobiernan una Auditoría de estados financieros, edición 2006
20
2.3 DESARROLLO DE CASO PRÁCTICO DE DUE DILIGENCE
FINANCIERO/CONTABLE
2.3.1 Planeación del due Diligence financiero/contable
2.3.1.1 Memorándum de planeación
MEDICAL SUPLIESS, S. A. DE C. V.
DUE DILIGENCE FINANCIERO/CONTABLE
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2009
Referencia
Objetivos del due diligence financiero y contable 2.3.1.1.1
Conocimiento del cliente 2.3.1.1.2
Administración, estructura organizativa 2.3.1.1.3
Determinación del alcance 2.3.1.1.4
Evaluación del control interno 2.3.1.1.5
Principales políticas de aspecto financiero 2.3.1.1.6
Enfoque del due diligence 2.3.1.1.7
Carta compromiso 2.3.1.1.8
Personal asignado 2.3.1.1.9
Cronograma 2.3.1.1.1 0
Cuestionarios y programas de evaluación de control interno 2.3.1.1.1 1
21
2.3.1.1.1 Objetivos del due diligence financiero y contable
a) General:
Es proporcionar información veraz, clara y detallada que sirva de base confiable para tomar decisiones y
contribuir al proceso de análisis de las actividades financieras y operativas de MEDICAL SUPPLIESS,
S.A. DE C.V, para asistir a nuestro cliente a la evaluación de los riesgos y debilidades que presenta la
empresa objetivo.
b) Específicos:
Verificar el cumplimiento de la normativa internacional contable, establecida por el ente regulador en
el país, en relación a los aspectos de reconocimiento, presentación y revelación de información
financiera, que puede afectar negativamente los objetivos de la entidad a evaluar.
Realizar un análisis financiero que permita identificar el riesgo y los beneficios que conlleva adquirir la
compañía.
2.3.1.1.2 Conocimiento del cliente
Generalidades
a) Nombre de la Sociedad: Medical Suppliess, S.A. de C.V.
b) Fecha de Constitución: 10 de Noviembre de 2004
c) Número de Identificación Tributaria: 0609-101104-101-1
d) Número de Registro de Contribuyente: 112233-1
e) Giro: Venta de materiales y equipos quirúrgicos.
Estructura de capital y detalle de acciones
La empresa se constituyó con un capital mínimo de $ 11,428.57 y posteriormente se han realizado
aumentos de capital variable por valor de $ 53,371.43 determinando un capital social al 31 de diciembre
de 2009, por valor de $ 64,800.00; los accionistas en su totalidad son los siguientes
22
a) Ing. Víctor Rodolfo Avilés con el 51% de participación
b) Ing. Jaime Antonio Beltrán con el 24% de participación
c) Lic. Mario Adalberto Girón con el 15% de participación
d) Telma Ana De Beltrán con el 10% de participación
El valor nominal de cada acción es de $ 100.00, haciendo un total de 648 acciones.
Misión
Suministrar materiales y equipos quirúrgicos, garantizando la calidad y seguridad para nuestros clientes;
convirtiéndonos en una opción satisfactoria y oportuna.
Visión
Ser líder en suministrar materiales y equipos quirúrgicos, distinguiéndonos por nuestra excelente calidad,
servicio al cliente y oportunidad en la distribución de nuestros productos.
Historia
La empresa inicia su actividad comercial en enero 2004, dedicándose a venta de materiales y equipos
quirúrgicos, siendo su principal mercado de distribución la zona oriental y ubicando su casa matriz en San
Salvador, por motivos de logística de compra. La administración tiene por política contratar a integrantes
de la familia para cargos importantes dentro de la empresa.
Las compras de productos se realizan a proveedores locales, desde sus inicios de operación, sin embargo
para el 2009 se realizó una importación a un proveedor del exterior, Estados Unidos, como parte de una
estrategia de crecimiento y reducción de costos
Fuentes de financiamiento y tasas de interés
Para Medical Suppliess, S.A. De C.V. la principal fuente de financiamiento es proporcionada por los
accionistas, para lo cual han establecido una tasa del 0% de intereses; por lo que se puede decir que
dicha fuente es interna.
23
El mercado y la competencia
El mercado en el cual se desenvuelve principalmente es la zona oriental, abasteciendo a hospitales
públicos y privados. Aunque no se han realizado estudios técnicos, los principales competidores
corresponden a sus mismos proveedores, encontrándose limitada en la determinación del precio de venta
por factores externos, ajenos a la sociedad.
Actividad cíclica o estacionaria
La actividad principal de la empresa es constante en relación a la demanda del mercado, sin embargo
existen meses del año en que se ve incrementada por cuanto depende de los niveles de incidentes
médicos en hospitales, clínicas y unidades de salud. Dichos meses son abril, agosto y diciembre.
Riesgos del negocio
Entre los riesgos a que se enfrenta Medical Suppliess, se tienen:
Riesgos operacionales: El 80% de su cartera de clientes son ventas al crédito sin ninguna garantía.
Riesgos administrativos: Los cargos importantes de la empresa son designados a miembros del
grupo familiar sin estudios superiores ni capacitación previa en el área.
Riesgo de negocio en marcha: Sus principales proveedores son mayoristas y con planes de
expansión, actualmente distribuyen medicamentos en la zona metropolitana, considerando la
expansión al mercado oriental, en donde la sociedad está bien posicionada y de allí depende el 80%
de sus ventas totales.
2.3.1.1.3 Administración, estructura organizativa
Junta directiva
La sociedad Medical Suppliess, S.A. de C.V., tiene como autoridad máxima la junta general de
accionistas, que tiene como función principal la evaluación de la gestión económica, financiera y
administrativa de la empresa, teniendo como principales responsables al director presidente y el director
secretario de la junta general directiva, siendo electa para periodos de cinco años, con posibilidad de
renovación.
24
Director presidente
Evalúa y resuelve sobre aspectos relacionados con la operatividad, para la cual fue creada la sociedad,
así como dictar políticas y definir lineamientos a seguir con el propósito de alcanzar las metas
preestablecidas. Todo lo concerniente es reportado a la Junta General de Accionista.
Puestos clave
Entre las responsabilidades de mayor trascendencia en la administración de la compañía, están:
Nombre del funcionario Cargo
Lic. Víctor Rodolfo Avilés DIRECTOR PRESIDENTE
Ing. Jaime Antonio Beltrán DIRECTOR VICEPRESIDENTE
Lic. Mario Adalberto Girón DIRECTOR SECRETARIO
Lic. Telma Ana de Beltrán DIRECTOR
Sr. Gustavo Núñez Álvarez DIRECTORES SUPLENTES
Sra., Aurora María Carranza DIRECTORES SUPLENTES
Lic. Gustavo Cerón REPRESENTANTE LEGAL
Lic. Josué Gerardo Silva CONTADOR
Mercado
Mercado atendido y clientes importantes
La distribución de materiales quirúrgicos se realiza mayormente en el oriente del país, lo cual equivale al
80% de sus ventas totales, los ingresos para el 2008 fueron de $ 193 miles y para el 2009 de $ 184miles.
Los principales clientes, en relación a los volúmenes de venta son: Hospitales de Oriente, S.A. de C.V.,
Inversiones Médicas de Oriente, S.A. de C.V., Orel, S.A. de C.V.
25
Principales proveedores:
Entre los principales proveedores, de los materiales que distribuye la sociedad, se puede mencionar:
Laboratorios López, S.A. de C.V., Dismed, S.A. de C.V., Servicios Quirúrgicos, S.A. de C.V.
2.3.1.1.4 Determinación del alcance
Información financiera de los componentes
Basados en las observaciones, indagaciones y revisiones efectuadas, en un inicio, acerca del ambiente y
transacciones en el sistema de información de la empresa se ha determinado como principales
componentes de los estados financieros los siguientes:
Efectivo y equivalentes de efectivo
Inventarios
Cuentas por cobrar
Cuentas por Pagar
Procedimientos de due diligence
i) Confirmación:
Se solicitará y se obtendrá confirmación de cuentas por cobrar a clientes, rotación de cuentas por cobrar,
análisis de cobrabilidad, estados de cuenta por cobrar y tendencia del volumen de ventas. También se
solicitará y se obtendrá confirmación de las cuentas bancarias, cuentas por pagar a proveedores y
obligaciones financieras, todo en la extensión que consideramos necesaria; litigios mercantiles, laborales y
judiciales, entre otros
ii) Análisis:
Se solicitará las variaciones importantes de la información financiera comparada con los presupuestos y
con cifras de los años anteriores, pruebas analíticas de márgenes de utilidad en las operaciones, rotación
de cuentas por cobrar, de inventarios e indicadores financieros, en caso de no obtener la información
solicitada se procederá a realizar dicho análisis financiero.
26
2.3.1.1.5 Evaluación del control interno
El propósito de evaluar el control interno es comprobar el proceso diseñado, implementado y mantenido
por los encargados del gobierno corporativo, la administración y otro personal para brindar seguridad
razonable sobre el logro de los objetivos de la entidad.
Con el propósito de conocer de mejor forma el control interno de la compañía se ha realizado entrevistas
con personal administrativo y cuestionarios.
2.3.1.1.6 Principales políticas de aspecto financiero
Efectivo y equivalentes de efectivo
La administración es la única que podrá autorizar las cuentas bancarias
La responsabilidad en los cobros y en los depósitos de efectivo debe de estar en un número reducido
del personal asignado
No se debe de recibir cantidades mayores a $500 en efectivo, por transacción
Los ingresos tienen que depositarse en un plazo no mayor a 24 horas después de haberlos recibido
No se permitirá cambios de cheques, con fondos mantenidos en caja general
Al final del día se tendrá que hacer un reporte de caja y su respectivo cierre diario, donde se
detallaran anticipos y depósitos recibidos de clientes
Exigir fianza económica al encargado de custodiar los fondos de caja chica, por el monto aprobado
para su manejo
Se asignara un fondo de $500 en concepto de caja chica, y repondrá cuando este se haya utilizado
en más de un 50%.
Todos los vales de caja deben de ir firmados y autorizados por el encargado, o el que la
administración designe
No se pagaran de fondos de caja chica montos superiores a 50 dólares.
27
Se harán arqueos, los cuales se realizaran por el departamento de contabilidad, periódicamente y de
forma aleatoria.
Provisiones y pagos
Toda documento de compra debe ser registrada en la cuenta contable por pagar, para reflejar la
obligación.
Todos los pagos deben hacerse con cheques, excepto con los de caja chica.
Se le pondrá el sello de cancelado a las facturas que han sido canceladas, con el fin de no duplicar
pagos
La emisión de cheques se hará con el respaldo de quedan
Para la emisión de cheques se utilizaran dos firmas, una clase A, y una clase B
Por montos menores a 300 dólares, basta con una firma A o una firma B
Para montos mayores a 300, será necesaria una firma clase A y una firma clase B
Cuentas por cobrar
Se deben conciliar mensualmente las cuentas por cobrar, con las cuentas de control del mayor
auxiliar.
Circular información con los clientes al final del mes, con el objeto de la verificación de saldos.
Enviar mensualmente estados de cuentas a los deudores
Notificar a funcionarios encargados, o gestores de cobro atraso en pagos mayores a 5 días.
Los anticipos a empleados serán autorizados por el funcionario apropiado.
Inventarios
Se debe de tener registros auxiliares de inventario.
28
No se recibirá mercadería, sin la respectiva orden de compra, con numeración correlativa, y pre
impreso.
Las salidas de mercadería se hacen con base a requisición de almacén pre numerados.
Los inventarios estarán bajo la responsabilidad de dos personas como mínimo, pero no más de tres.
Se hará inventario físico cada tres meses.
Se investigará de forma oportuna las desviaciones en los costos.
2.3.1.1.7 Enfoque del due diligence financiero y contable
Está determinado por los objetivos de la compañía adquirente, ya que de los resultados de este examen
sistemático depende el optar por adquirir o no una sociedad, por lo tanto se tiene que tomar en cuenta
como mínimo los siguientes aspectos:
Análisis financiero, histórico y proyectado de los resultados de la empresa
Actividades de control y cumplimiento de manuales y operaciones
2.3.1.1.8 Carta compromiso del due diligence financiero y contable
Con el propósito que el due diligence se lleve a fiel cumplimiento bajo las directrices determinadas por la
parte contratante del servicio, es necesario delimitar la responsabilidad de ambos; por lo tanto se
documentará mediante firma de carta compromiso.
2.3.1.1.9 Personal asignado
Lic. Jorge Alberto Guzmán Olmedo - Socio de Auditoría
Cargo: Socio de Auditoría, Licenciado en Contaduría Pública, graduado de la Universidad de El Salvador,
con más de 15 años de experiencia en Auditoría. Se encargará de la supervisión, emisión de informes y
planificación del trabajo en conjunto así, como de asistir a las reuniones con el cliente.
29
Lic. Alva Doris Cortez – Financiero/Contable
Cargo: Encargada de Auditoría, Licenciada en administración de empresas, Máster en administración
financieras y estudios técnicos en administración realizados en New México State University–Estados
Unidos. Por lo que su experiencia la capacita para el desarrollo del due diligence en el área financiera.
Lic. Sabrina Lucrecia Arévalo-Financiero/Contable
Cargo: Auditora Asignada, Licenciada en contaduría pública, con experiencia de 10 años en Auditorías de
estados financieros. Por lo que su experiencia la capacita para el desarrollo del due diligence en el área
contable. Tendrá a su cargo la evaluación del control interno para la generación de la información
financiera de la entidad.
2.3.1.1.10 Cronograma
El cumplimiento de los tiempos considerados en el cronograma de actividades, dependerá grandemente
de la colaboración que recibamos por parte del personal de la empresa, a continuación se presenta la
distribución de cada una de las actividades a desarrollar en cada una de las semanas de la forma
siguiente:
1 2 3 4 1 2 3 4
1Elaboración y presentación del memorandum de
planeación
2 Seguimiento a observaciones
3Desarrollo de pruebas sustantivas aplicada a los
estados financieros
4 Elaboración y presentación de informe borrador
5 Presentación del informe definitivo
N° ACTIVIDADES/SEMANASNoviembre Diciembre
2.3.1.1.11 Cuestionarios y programas de evaluación de control interno
Los cuestionarios y programas forman parte de la planeación, sin embargo se hallaran en el desarrollo del
trabajo de due diligence financiero/contable.
30
2.3.2 Desarrollo de due diligence financiero/contable
2.3.2.1 Carta compromiso de due diligence financiero y contable
San Salvador, 09 de Noviembre de 2010
Licenciado Miguel Orlando Cabrera Presente:
Ésta carta es para confirmar nuestro entendimiento de los términos y objetivos de nuestro compromiso
convenido con usted y de la naturaleza y limitaciones de los servicios que prestaremos. Nuestro trabajo
será conducido de acuerdo con la Norma Internacional sobre Servicios Relacionados Aplicables a
Compromisos de Aplicación de Procedimientos Convenidos, y así lo haremos constar en nuestro informe.
Estamos de acuerdo para aplicar los siguientes procedimientos e informar sobre los resultados de nuestro
trabajo. El due diligence financiero contable se realizará considerando la información proporcionada por la
administración, la cual comprende estados financieros con fecha de referencia al 31 de diciembre de
2009. Se especifica la utilización de ejercicios anteriores al de referencia para desarrollar el análisis
financiero solicitado. Nuestro alcance se ha determinado de la forma siguiente:
Efectivo y equivalentes de efectivo: Se desarrollará arqueos de caja, se solicitará confirmaciones de
saldos bancarios, se revisará conciliaciones bancarias.
Cuentas por cobrar: Se analizará la antigüedad de saldos, se solicitará confirmaciones de saldos de
clientes, se confirmará al abogado de la entidad sobre algún litigio relacionado con cuentas por cobrar, se
revisará expedientes de clientes para comprobar garantías.
Inventarios: Se analizará rotación y antigüedad de artículos, verificación del costeo y valuación de las
existencias y presenciar conteos físicos.
Cuentas por pagar: Se solicitará confirmación de saldos a proveedores, se confirmará al abogado de la
entidad sobre algún litigio relacionado con cuentas por pagar, revisión de expedientes de proveedores,
revisión del procedimiento de compra y el registro en la contabilidad de la empresa.
Análisis financiero de la entidad: análisis de los ratios financieros, tendencia de ingresos durante los
últimos 4 años, análisis de flujos de efectivo.
31
Se realizará evaluación del control interno por medio de cuestionarios, desarrollados con la gerencia
financiera, quien será el contacto para llevar a cabo el due diligence financiero contable.
Los procedimientos mencionados los aplicaremos para proporcionar información veraz, clara y detallada,
que sirva de base confiable, para tomar decisiones. Nuestro informe se emitirá solamente para
información de usted y no deberá ser utilizado para ningún otro propósito.
Los procedimientos que aplicaremos no constituirán ni una auditoria ni una revisión realizada de acuerdo a
Normas Internacionales de Auditoria y, por consiguiente, no expresaremos aseguramiento.
Esperamos contar con la completa colaboración del personal de Medical Suppliess, S.A. de C.V. y
confiamos en que pondrán a nuestra disposición todos los registros documentación y demás información
que solicitemos en relación con nuestro compromiso.
Nuestros honorarios que se facturaran a medida que se avance el trabajo, se basan en el tiempo
requerido por las personas asignadas al trabajo más los gastos directos. Las cuotas por hora individuales
varían según el grado de responsabilidad involucrada, la experiencia y pericia requeridas.
Agradecemos se sirvan firmar y de volver la copia adjunta de ésta carta en señal de su conformidad de las
condiciones del mencionado compromiso de aplicación de procedimientos convenidos con usted.
Atentamente, JORGE ALBERTO GUZMÁN OLMEDO SOCIO
2.3.2.2 Confirmación de litigios o procesos judiciales
San Salvador, 17 de enero de 2011
Señores Bufete Guandique y Arriola Presente
Estimados señores:
Como parte del proceso de due diligence financiero y contable se está llevando a cabo una Auditoría de
los Estados Financieros del año 2009. En relación con su revisión, les hemos preparado y proporcionado
información que les sirva para poder llevar a cabo la misma, por esta razón le solicitamos ustedes puedan
comunicarles, si existe algún litigio en contra de nuestra empresa y una descripción de determinadas
32
contingencias. La respuesta de ustedes debe incluir asuntos que existían desde el 1 de enero al 31 de
diciembre de 2009.
Les rogamos proporcionar a los auditores la siguiente información:
Explicación que ustedes consideran necesaria para complementar las sentencias dictadas o liquidaciones
enlistadas y que involucran a la compañía desde el principio de este año fiscal hasta la fecha de su
respuesta.
Explicación que ustedes consideran necesaria para complementar la lista de litigios pendientes,
incluyendo una aclaración de aquellos asuntos en los que sus puntos de vista pueden diferir de los que
están anotados, o la identificación de la omisión de cualquier litigio pendiente, reclamación y una
evaluación o declaración de que está completa dicha lista de asuntos.
Explicación que ustedes consideren necesaria para complementar la información adjunta respecto de
reclamaciones y evaluaciones no entabladas, incluyendo una aclaración de aquellos asuntos en los que
sus puntos de vista pueden diferir de los que están anotados en los estados financieros.
Comprenderemos que, en el curso del desempeño de servicios legales para nosotros respecto de un
asunto que reconocemos involucra una posible reclamación o evaluación no ejercida que pudiera exigir
una revelación, respecto de dicha reclamación o evaluación posible, como asunto de responsabilidad
profesional para nosotros, ustedes nos avisarán y consultarán con nosotros respecto a la revelación de
dicho asunto y los requisitos aplicables para las declaraciones en los Estados Financieros. Les rogamos
confirmar específicamente a los auditores.
Les agradecemos la identificación específica de las razones y la naturaleza de cualesquiera limitaciones a
su respuesta.
Atentamente,
Gustavo Cerón Gutiérrez
Representante Legal
33
2.3.2.3. Respuesta a carta de abogados
San Salvador, 20 de enero de 2011
Licenciado Jorge A. Guzmán Olmedo Práctica Profesional y Cía. Presente:
Por este medio le manifiesto la información solicitada por nuestro cliente MEDICAL SUPPLIESS, S.A. DE
C.V.; en la cual le comunico que la empresa no tiene ningún litigio pendiente o inminente, hasta esta
fecha que pueda afectar la situación financiera de la empresa.
No tiene ninguna demanda en su contra con la cual pueda dudarse de su responsabilidad, todo hasta
esta fecha está legalmente establecido.
No tenemos conocimiento de reclamos o gravámenes no iniciados, ni en proceso en contra de la empresa
referida anteriormente.
Por esa razón le manifestamos que nuestro cliente no tiene ningún litigio pendiente.
Sin más que comunicarles
Atentamente,
Amanda Lissette Arriola Socio Bufete Guandique y Arriola
34
2.3.2.4 Estados financieros
2.3.2.4.1 Balance General al 31 de diciembre de 2009
A C T I V O
C O R R I E N T E 131,357.93$
Efectivo y Equivalentes 14,703.78$
Cuentas Por Cobrar 45,888.24$
Deudores Varios 917.09$
Inventario de Materiales Quirurgicos 66,991.43$
Remanente Pago a Cuenta 1,620.44$
IVA Credito Fiscal 1,037.95$
Dépositos en Garantia 199.00$
N O C O R R I E N T E -$
Propiedad, Planta y Equipo -$
Mobiliario y Equipo de Oficina 5,339.42$
Mobiliario y Equipo de Ventas 600.08$
Equipo de Transporte 14,986.08$
Depreciacion Acumulada (20,925.58)$
TOTAL DE ACTIVO 131,357.93$
P A S I V O
C O R R I E N T E 25,038.47$
Proveedores 8,063.29$
Cuentas Por Pagar 4,599.80$
Dividendos Por Pagar 11,479.90$
Impuestos Por Pagar 895.48$
PATRIMONIO 106,319.46$
Capital Social 64,800.00$
Utilidades Acumuladas 38,638.27$
Utilidad del Presente Ejercicio 2,881.19$
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 131,357.93$
(Cifras en Dolares de Estados Unidos de America)
MEDICAL SUPPLIESS, S.A. DE C.V.
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009
35
2.3.2.4.2 Estado de Resultado del 1 de enero al 31 de diciembre de 2009
INGRESOS 184,354.68$
Ventas de Materiales Quirurgicos 184,403.48$
Rebajas y Devoluciones sobre ventas (48.80)$
Menos:
COSTO DE VENTAS 119,748.21$
Inventario Inicial 79,869.99$
Compras Netas 106,869.65$
Compras Brutas 107,724.32$
Rebajas y Devoluciones Sobre Compras (854.67)$
Inventario Final (66,991.43)$
UTILIDAD BRUTA 64,606.47$
Menos:
GASTOS DE OPERACIÓN 53,367.92$
Gastos de Administración 13,654.08$
Gastos de Ventas 39,675.84$
Gastos Financieros 38.00$
UTILIDAD DE OPERACIÓN 11,238.55$
Otros Ingresos 28.62$
Otros Gastos 7,241.12$
UTILIDAD DEL EJERCICIO 4,026.05$
Impuesto Sobre la Renta (1,144.86)$
UTILIDADES PRESENTE EJERCICIO 2,881.19$
MEDICAL SUPPLIESS, S.A. DE C.V.
ESTADO DE RESULTADOS
PERIODO COMPRENDIDO DEL 1 DE ENERO AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009
(Valores Expresados en Dólares de Estados Unidos de América)
36
2.3.2.5 Desarrollo de cuestionarios de control interno
Desarrollo de cuestionarios de control interno
Cliente : Medical Suppliess, S.A. de C.V. Período terminado : 31/12/2009
Presentado por: Práctica Profesional Referencia de P/T :
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
SI NO N/A OBSERVACIONES
1 ¿Se tienen políticas escritas de los procedimientos para el manejo de
caja chica?
2 ¿Los fondos de caja chica se liquidan al final de mes?
3 ¿Existe proceso de revisión de las liquidaciones, previas a la
autorización de emisión de cheques?
4 ¿Las actividades de liquidación, revisión y autorización están conferidas
a una sola persona?
5 ¿Se tiene un monto máximo para liquidar la caja chica?
6 ¿Cada cuanto tiempo se realiza arqueos de caja chica?
7 ¿Se tiene historial de los arqueos de caja chica?
8 ¿Existe fianza económica al encargado de la caja chica, por el monto
aprobado para su manejo?
9 ¿Se tienen políticas escritas de los procedimientos para el manejo de
las cuentas bancarias?
10 ¿Se cuenta con firma mancomunada para la autorización de pago de los
cheques?
11 ¿Se elabora un informe de la disponibilidad diaria de los fondos en las
cuentas bancarias?
12 ¿Se encuentran segregadas las funciones de los encargados de manejar valores y los que realizan los asientos para los libros generales
de contabilidad, cuentas por cobrar?
x
13 ¿La apertura de las cuentas bancarias y las firmas de las personas que
giran sobre ellas son debidamente autorizadas? x
14 ¿Se tienen programación de pagos par los proveedores o acreedores u
otros?
15 ¿Todas las cuentas bancarias a nombre de la empresa, están
registradas en cuenta de control en el mayor general o auxiliar? x
16 ¿Las cuentas bancarias son conciliadas regularmente por la empresa? x
17 ¿Las conciliaciones bancarias son preparadas y revisadas por empleados que no preparen o firmen cheques o manejen dineros de la
empresa?
x
37
Desarrollo de cuestionarios de control interno
Cliente : Medical Suppliess, S.A. de C.V. Período terminado : 31/12/2009
Presentado por: Práctica Profesional Referencia de P/T :
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
SI NO N/A OBSERVACIONES
18 Los procedimientos para efectuar las conciliaciones contemplan todos los
pasos esenciales que aseguren una efectiva conciliación, particularmente
en cuanto a:
1. ¿Comparación del número y valor de los cheques contra el libro de
salidas de caja?
2. ¿Revisión de endosos en los bancos o de los volantes de los
cheques?
3. ¿Comparación con los saldos del mayor general?
x
19 ¿La existencia de chequeras en blanco, está controlada en forma tal que se evite que personas no autorizadas para girar cheques puedan hacer
uso indebido de ellas?
x
20 ¿Si los cheques son numerados consecutivamente, son mutilados aquellos dañados o anulados a fin de evitar su uso, y son archivados
con el propósito de controlar su secuencia numérica?
x
21 ¿Se preparan duplicados de las remesas y estas son sellados por el
Banco y archivados cronológicamente? x
22 ¿La custodia de los certificados de depósito a plazo fijo y otros títulos de
inversión, es por medio de caja fuerte o a personal autorizado?
23 ¿Los títulos de inversión a corto plazo se registran en las cuentas
contables corriente?
24 ¿Se verifica el vencimiento de las inversiones a corto plazo para tomar
decisiones de renovación o conversión a efectivo?
CUENTAS POR COBRAR
1 ¿Se tienen políticas escritas de los procedimientos para el manejo de las cuentas por cobrar?
2 ¿Las funciones del departamento de créditos son independientes de facturación y despacho?
3 ¿Los pedidos de los clientes son revisados y aprobados por el departamento de crédito antes de su aceptación o por personas que
no tengan intervención en despacho o facturación?
4 ¿Se efectúan los despachos únicamente con base en órdenes
debidamente aprobadas?
5 ¿Todas las órdenes de despacho son debidamente controladas numéricamente?
6 ¿Tienen garantías bancarias por los créditos dados a clientes?
7 ¿El departamento de facturación envía copia de las facturas
directamente al departamento de créditos?
8 ¿Se comparan las facturas contra las órdenes de despacho para
cerciorarse de que todos los artículos enviados hayan sido facturados?
38
Desarrollo de cuestionarios de control interno
Cliente : Medical Suppliess, S.A. de C.V. Período terminado : 31/12/2009
Presentado por: Práctica Profesional Referencia de P/T : SI NO N/A OBSERVACIONES 9 ¿Se revisan las facturas en cuanto a su exactitud en cantidades,
precios y cálculos?
10 ¿Los procedimientos utilizados en el proceso de cuentas por cobrar están actualizados respecto de moras, proyecciones de cobros?
x
11 ¿Las recaudaciones realizadas por la empresa son efectivas? x
12 ¿Existe un sistema para el manejo de las cuentas por cobrar? x
13 ¿Existen medidas de seguridad que sean efectivas en el sistema de
cuentas por cobrar? x
14 ¿Los saldos de cuentas por cobrar coinciden con los renglones del
balance general y son correctos? x
15 ¿Se le da el adecuado seguimiento a las cuentas en mora o pagos
retrasados? x
16 ¿Se confirman las cuentas por cobrar?
17 ¿Cuenta con política de provisión para cuentas incobrables? x
18 ¿Cuentan con un listado de documentos que el cliente debe entregar
para someterse a crédito?
19 ¿Cuál es el límite máximo de crédito que otorgan al cliente?
20 ¿Cuentan con un comité de créditos para el otorgamiento de créditos?
21 ¿Les dan planes de pago a los clientes que están en mora?
INVENTARIOS
1 ¿El departamento de contabilidad mantiene registros de inventario permanente?
x
2 Los controles auxiliares de inventarios muestran los siguiente indicadores:
1. ¿Cantidades?
2. ¿Localización de las existencias?
3. ¿Mínimo?
4. ¿Máximo?
5. ¿Costo unitario?
6. ¿Valor total en pesos?
x
No presentan mínimos ni
máximos de inventarios, se
realiza compra de escala para
aprovechar precios de
temporadas.
3 ¿Los registros permanentes son ajustados según los resultados de
conteo físico al menos una vez al año? x
4 ¿Se realiza inventario físico cada cierre de mes?
5 ¿Se deja constancia de los conteos físicos llevados a cabo? x
6 ¿El responsable de custodia del inventario, es independiente a la personal que realiza registros contables?
39
Desarrollo de cuestionarios de control interno
Cliente : Medical Suppliess, S.A. de C.V. Período terminado : 31/12/2009
Presentado por: Práctica Profesional Referencia de P/T : SI NO N/A OBSERVACIONES 7 ¿Si quienes manejan los registros permanentes de inventarios, no
pertenecen al departamento de contabilidad, ante quien se
responsabilizan?
x La responsabilidad recae en
el encargado del inventario o
bodeguero.
8 ¿El control de inventarios en auxiliares se lleva por medio de sistema informático?
9 ¿Las entradas se hacen únicamente con base en órdenes debidamente autorizadas?
10 ¿Asegura el sistema, bien sea por medio de prenumeración o de otro
modo, que todas las órdenes sean registradas?
11 ¿Los procedimientos adoptados proporcionan seguridad contra la alteración de tales órdenes por personas que tengan acceso a las existencias?
x
12 ¿Se ha hecho del conocimiento de los empleados los procedimientos
para el manejo y control de inventarios? x
13 ¿Se preparan instrucciones escritas como guía para aquellos
empleados que llevan a cabo los conteos físicos? x Los participantes del
inventario físico, cuentan con
instrucciones previas para el
desarrollo del conteo.
14 ¿Se investigan inmediatamente las diferencias entre los registros
permanentes y el resultado del inventario físico? x Se realizan reconteos para
determinar diferencias y luego
se investiga.
15 ¿Los ajustes a los registros de inventario permanente provenientes de inventarios físicos, son aprobados por un comité dejando evidencia en
acta?
x
16 ¿Las oficinas y dependencias de la empresa se encuentran rodeadas de sistemas apropiados de protección tales como cercas, celadores,
guardias, etc.?
x Seguridad privada contratada.
17 ¿Los celadores o guardias son responsables de que nada salga de
planta sin la debida autorización? x Se prohíbe salidas productos
sin documentos autorizados.
18 Respecto a los materiales o mercancías en poder de otras empresas,
consignatarios, proveedores, clientes, entre otros:
1. ¿Se lleva un registro apropiado de tales artículos?
2. ¿Periódicamente obtiene la empresa confirmaciones de dichas existencias?
x
19 ¿El personal del departamento de contabilidad revisa los precios
unitarios, los cálculos y las sumas en los inventarios físicos? x
20 ¿Se realiza separación del producto vencido, obsoleto para no confundir
con producto en buen estado? x
21 ¿Se cuenta con política de reconocer el gasto por obsolescencia y
producto vencido, en el periodo que se identifica? X
22 ¿Durante el último año se han realizado ajustes por obsolescencia o
gastos por producto vencido? X
40
Desarrollo de cuestionarios de control interno
Cliente : Medical Suppliess, S.A. de C.V. Período terminado : 31/12/2009
Presentado por: Práctica Profesional Referencia de P/T : SI NO N/A OBSERVACIONES 23 ¿El costo de adquisición se determina sumando los valores del
documento de compra más todos las erogaciones relacionadas para
poner las existencias a disposición?
24 ¿Se utiliza el costo promedio para valuar los inventarios?
CUENTAS POR PAGAR
1 ¿Las funciones de cuentas por pagar se encuentran separadas de otros departamentos?
x
2 ¿Existe manual de funciones para el departamento de cuentas por
pagar? x
3 ¿Las adquisiciones deben hacerse mediante órdenes de compra y en
base a cotizaciones? x
4 Compara el departamento de cuentas por pagar, los precios y órdenes
de compra, contra las facturas? x
5 ¿Se revisan periódicamente los precios de compras, para cerciorarse que tales precios son los más convenientes para la empresa?
x
6 ¿Se efectúa un conteo efectivo de los artículos recibidos? x
7 ¿Cuándo ocurren pérdidas o daños, se produce inmediatamente el reclamo?
x
8 Las facturas que no sean materiales, por ejemplo, materiales,
honorarios, gastos de viaje son aprobados antes de su pago por los respectivos jefes de departamento
x
9 ¿La Junta Directiva aprueba aquellas obligaciones o pasivos no
provenientes de las operaciones usuales de la empresa? x
10 ¿Se requieren dos firmas autorizadas para la aceptación de
documentos por pagar? x
11 ¿Los documentos por préstamos u obligaciones canceladas se conservan dichos soportes?
x
12 ¿Un empleado que no intervenga en su preparación, revisa las facturas o comprobantes teniendo en cuenta que los documentos que
las respalden estén completos?
x
13 ¿Las facturas o documentos de soporte se suministran completos al encargado de firmar cheques y este los revisa antes de firmar?
x
41
Desarrollo de cuestionarios de control interno
Cliente : Medical Suppliess, S.A. de C.V. Período terminado : 31/12/2009
Presentado por: Práctica Profesional Referencia de P/T : SI NO N/A OBSERVACIONES
14 ¿Se cancelan satisfactoriamente las facturas y demás documentos de soporte al tiempo de efectuar el pago, por o en presencia de quien
firma?
x
15 ¿Qué medidas existen para evitar el registro de pasivos inexistentes o fraudulentos?
x
16 ¿Las cuentas por pagar están clasificadas de acuerdo a su grado de exigibilidad?
x
17 ¿Las cuentas por pagar están al día sin mora o sin pagos no
registrados? x
18 ¿Los saldos de cuentas por pagar coinciden con los renglones del balance general?
x
19 ¿Se solicitan confirmaciones a los proveedores? x
ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS
1 La empresa cuenta con una unidad financiera encargada del análisis y
evaluación de la ejecución presupuestaria de la institución tanto de áreas de operación inversión y financiamiento.
X
2 Se poseen parámetros propios de la empresa que sirvan de base en la toma de decisiones financieras a ejecutar por la institución.
X
3 Se tienen establecidos los reportes de análisis necesarios que son proporcionados a la administración para la toma de decisiones.
X
4 Se poseen estados financieros actualizados x
5 Se posee información comparativa de la situación económica y financiero
de la empresa en los últimos períodos x
6 Existen eventos de períodos anteriores que tengan un impacto en los resultados futuros de la empresa objeto de compra.
X
7 Se posee un plan estratégico actual para el crecimiento económico y financiero de la empresa
X
8 Se poseen proyecciones en base a un análisis financiero que permita establecer la viabilidad de operatividad de la empresa.
x
9 Existen eventos futuros que puedan ser de importancia relativa para el
logro o no de los objetivos establecidos por la empresa. X
10 Existen eventos económicos actuales que influyan para llevar a cabo la modificación de las proyecciones financieras.
X
11 Existen activos cuya recuperación no se pueda asegurar, y de ser así se han hecho los ajustes contables adecuados.
X
12 La empresa está considerando medidas, para mejorar la seguridad
de que vayan a requerir una inversión adicional de capital. X
13 Se posee un estudio de las expectativas de crecimiento del mercado. X
14 Existen procedimientos operativos definidos para el análisis de la
situación económica y financiera de la empresa. x
15 Se cuenta con planes definidos dentro del departamento de presupuesto en consideración a la periocidad, distribución, diagrama de flujo del proceso.
X
42
Desarrollo de cuestionarios de control interno
Cliente : Medical Suppliess, S.A. de C.V. Período terminado : 31/12/2009
Presentado por: Práctica Profesional Referencia de P/T : SI NO N/A OBSERVACIONES 16 Se realiza la generación de reportes de análisis financiero que
cuente con periocidad y consistencia. X
17 Existe un sostenimiento de los ingresos reportados X
18 Se posee con análisis estacional de los ingresos de la empresa. X
19 Se poseen contratos y compromisos de inversión a largo plazo X
20 La empresa objeto de compra presenta sus estados financieros de acuerdo a la normativa contable de la empresa compradora.
x
21 Existen estrategias que proporcionan crecimientos temporales en los
ingresos. X
2.3.2.6 Desarrollo de programas de evaluación de due diligence financiero y contable
2.3.2.6.1 Desarrollo de programa de caja y bancos
PROGRAMA DE CAJA Y BANCOS
Cliente : Medical Suppliess, S.A. de C.V. Período terminado : 31/12/2009
Presentado por: Práctica Profesional Referencia de P/T : A
Objetivo: Comprobar la realidad del efectivo mostrado en el balance
No. Procedimiento Hecho por Referencia
1. Elabore cédula sumaria y cédula de detalle.
2. Efectúe recuentos por sorpresa de los fondos de caja general incluyendo todos aquellos valores que formen parte del saldo.
3. Revise que el saldo de caja sea remesado al banco, los primeros
días del siguiente ejercicio.
ADC
ADC
A, A-1
A-1-1
N/A
43
No. Procedimiento Hecho por Referencia
4. Obtenga copias de las conciliaciones bancarias. Compruebe sus operaciones aritméticas. Compare sus saldos con el mayor y con las conciliaciones del mes anterior
5. Solicite confirmaciones bancarias, que la administración haya gestionado con las instituciones financieras.
6. Concluya sobre los resultados de la evaluación
ADC
ADC
A-1-2
A-1-3
REF: A-1
Auditor: ADC
Fecha Cierre: 31/12/2009
SALDO DEL SALDO S/
EJERCICIO DB. CR. DB. CR. AUDITORIA
CAJA 1,000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,000.00
Caja chica San Salvador A-1-1 500.00 0.00 0.00 0.00 0.00 500.00
Caja chica San Miguel 500.00 0.00 0.00 0.00 0.00 500.00
Bancos A-1-2 13,703.78 0.00 0.00 0.00 0.00 13,703.78
Banco 1 # 6547646 3,375.13 0.00 0.00 0.00 0.00 3,375.13
Banco 2 - Cta. 493734646 9,955.20 0.00 0.00 0.00 0.00 9,955.20
Banco 3 - Cta. 467767634 373.45 0.00 0.00 0.00 0.00 373.45
14,703.78 0.00 0.00 0.00 0.00 14,703.78Total del Disponible
CONCLUSION: Fueron verificadas las cifras que componen las cuentas de mayor, no se encontraron diferencias.
MEDICAL SUPLIESS, S.A. DE C.V.
EFECTIVO Y EQUIVALENTES
COD. NOMBRE DE LA CUENTA REF.AJUSTES RECLASIF.
44
REF: A-1-1
Auditor: ADC
Fecha Cierre: 31/12/2009
A las 10:00 am del día 31/12/09 en presencia de Josué Ramírez se efectuó el siquiente arqueo de caja menor:
VALOR CANTIDAD TOTAL VALOR CANTIDAD TOTAL
0.01 50 0.50 1.00 20 20.00
0.05 50 2.50 5.00 13 65.00
0.10 60 6.00 10.00 14 140.00
0.25 36 9.00 20.00 12 240.00
0 0.00
18.00 465.00 483.00
Fecha VALOR
29/11/2009 Carlos Meléndez Compras cinco agujas preoperativas 17.00
17.00
500.00
0
SALDO SEGÚN LIBRO AUXILIAR DE CAJA MENOR 500
El último reembolso de caja menor fue hecho el día 15/12/2009 y cubrio del día 01 al 14 de diciembre de 2009
El Fondo anterior fue contado en mi presencia y devuelto a mi entera satisfacción a los 11:30 a.m. del día 31/12/2009
TOTAL DEL ARQUEO DE CAJA MENOR
DIFERENCIA
Josué Ramírez
Firma del Responsable
TOTAL DE MONEDAS
Y BILLETESTOTAL MONEDAS TOTAL BILLETES
ARQUEO DE VALES PROVISIONALES DE CAJA MENOR
MEDICAL SUPLIESS, S.A. DE C.V.
CAJA CHICA SAN SALVADOR
ARQUEO DE MONEDAS Y BILLETES
MONEDA BILLETES
BENEFICIARIO CONCEPTO APROBADO
T O T A L E S
REF: A-1-2
Auditor: ADC
Fecha Cierre: 31/12/2009
2009 2008 Variación %
Bancos Tipo Cta. 13,703.78$ P 23,546.75$ (9,842.97)$ -42%
Banco 1 # 6547646 Ahorros 3,375.13$ P 4,345.66$ (970.53)$ -22%
Banco 2 - Cta. 493734646 Corriente 9,955.20 P 18,518.96 (8,563.76)$ -46%
Banco 3 - Cta. 467767634 Corriente 373.45 P 682.13 (308.68)$ -45%
P Saldo confirmado por el banco por medio de carta recibida el 15/11/2010
Bancos 13,703.78$ a b c d e
Banco 1 # 6547646 3,375.13$ P P P P P
Banco 2 - Cta. 493734646 9,955.20 P O O O P
Banco 3 - Cta. 467767634 373.45 P P P P P
a Conciliación elaborada con oportunidad, al mes concluido. d Conciliación sin cheques pendientes de cobro
b Firmas de elaborado, revisado y autorizado según jerarquia e Cuenta bancaria activa
c Conciliación sin documentos pendientes de contabilizar P Afirmación
O Negación
MEDICAL SUPLIESS, S.A. DE C.V.
ANÁLISIS DE CONCILIACIONES BANCARIAS
Conciliación Elaborada
CONCLUSION: Fueron verificadas las cifras que componen las cuentas de mayor contra los estados de cuenta , encontrando la diferencia de $2,000 pendiente de
contabilizar
45
Estimados Señores:
Al 31 de Diciembre de 2009
Incluye Sucursales:
Atentamente, Gustavo Cerón Gutíerrez 13 de Noviembre de 2010 (Firma (s) autorizada (s) (Fecha)
Al cierre del período en la fecha mencionada, nuestros registros indican los siguientes saldos de depósitos: NOMBRE DE LA CUENTA CUENTA NO. TASA DE INTERES
MEDICAL SUPLIESS, S.A. DE C.V. Cta.5420053917 N/A
N/E N/E N/E N/E N/E
VALOR (ES) PRESTATARIO FECHA VENCIMIENTO OBSERVACIONES N/E N/E N/E N/E N/E
Detalle de firmas autorizadas.
Víctor Rodolfo Aviles Gustavo Cerón Gutierrez Telma Ana de Beltrán Josué Gerardo Silva
Cualquier otro tipo de información relacionada con el cliente.
Favor enviar esta forma directamente a nuestros auditores internos:
Estuvimos directamente sujetos a la institución bancaria y financiera por préstamos y cartas de crédito al cierre del período en la fecha mencionada arriba, tales como (si no existe indique ).:
SALDO
MEDICAL SUPPLIESS, S.A. DE C.V. NOMBRE DE EMPRESA
$ 3,087.92
Banco Citibank, El Salvador Rogamos a ustedes completar el siguiente informe, referente a nuestros depósitos, Préstamos y cartas de crédito, al cierre del periodo terminado el: Si fuera necesario utilizar anexos, favor mantener el formateo.
Nuestro cliente mantenía una deuda contingente, como endosante y/o como fiador en la misma fecha por una cantidad de como sigue. (Si no existe indique “N/E” ).
La información presentada arriba esta de acuerdo con nuestros registros. Aunque no efectuamos una exhaustiva y detallada búsqueda en nuestros registros, ningún otro depósito a cuenta de préstamos Llamó nuestra atención excepto lo anotado abajo.
EXCEPCIONES Y/O COMENTARIOS
DESCRIPCION DE LA GARANTIA CUENTA No./ DESCRIPCION SALDO FECHA DE VENCIMIENTO TASA DE INTERES
Son necesarias dos firmas autorizadas para el cobro de cheques.
David Blanco Chavéz
San Salvador, San Salvador, El Salvador, C.A. Conmutador: 2221-1000 Tel. directo : 2222-1168
(Firma autorizada institución financiera) (Fecha)
(Cargo)
Al fax 2224 -1524, por correo electrónico: [email protected] O sobre a nuestra dirección, con atención a Sabrina Arevalo Montes.
15/11/2010
Contador General
PRÁCTICA PROFESIONAL Y CIA
Final paseo general Escalón 5330,
46
El due diligence financiero consiste en corroborar la información financiera que proporciona Medical
Suppliess, S.A. de C.V., a través de la información obtenida de terceros independientes, en el caso de los
bancos las confirmaciones bancarias; en el caso de las cajas mediante el conteo físico de efectivo,
efectuando arqueos de caja chica, tal como se muestra en la lámina A-1-1
El due diligence contable, aun cuando es similar al due diligence financiero, está dirigido más que nada a
determinar la veracidad e integridad de la información contable de Medical Suppliess, S.A. de C.V., los
procedimientos se concentraran en los controles internos para los sistemas contable y de información, la
correcta aplicación de la sección once Instrumentos Financieros Básicos de acuerdo a la NIIF para las
PYMES
2.3.2.6.2 Desarrollo de programa de cuentas por cobrar
PROGRAMA DE CUENTAS POR COBRAR
Cliente : Medical Suppliess, S.A. de C.V. Período terminado : 31/12/2009
Presentado por: Práctica Profesional Referencia de P/T : C
Objetivo: Conocer el manejo de las cuentas por cobrar; las medidas de seguridad para evitar inflación en
los ingresos por ventas inexistentes, o malos créditos.
No. Procedimiento Hecho por Referencia
1. Elabore cédula sumaria y cédula de detalle.
ADC
C,
C-1
2. De la muestra seleccionada para confirmación de saldos, verifique
expedientes de clientes y cerciórese de lo siguiente:
a) Existencia del expediente de cliente
b) Información general (DUI, NIT, otros)
ADC
C-1-1-1
47
No. Procedimiento Hecho por Referencia
c) Evidencia de las gestiones de recuperación si tuviere mora (avisos, compromisos de pago)
3. Obtenga confirmaciones de cuentas por cobrar y resuma los resultados:
a) Circularización sin diferencia
b) Circularización con diferencia
c) Circularización no contestada
4. Concluya sobre los resultados de la evaluación
ADC
ADC
ADC
C-1-1-1-2
C-1-1-1-3
C-1-1-1-4
REF: C
Auditor: ADC
Fecha Cierre: 31-Dic-09
SALDO DEL SALDO S/
EJERCICIO DB. CR. DB. CR. AUDITORIA
Cuentas por cobrar C-1 45,888.00 0.00 0.00 0.00 0.00 45,888.00
CUENTAS POR COBRAR 45,888.00 0.00 0.00 0.00 0.00 45,888.00
CONCLUSIONES: Las cuentas por cobrar se mantienen con un plazo de 30 días plazo. Se identificaron 19 clientes con morosidad mayor a 360 días de los cuales no se cuenta con
garantía real.
MEDICAL SUPLIESS, S.A. DE C.V.
CUENTAS POR COBRAR
CODIGO NOMBRE DE LA CUENTA REF.AJUSTES RECLASIF.
48
REF: C-1
Auditor: ADC
Fecha Cierre: 31-Dic-09
SALDO SALDO DEL SALDO S/
ANTERIOR EJERCICIO DB. CR. DB. CR. AUDITORIA
Cuentas por cobrar 45,888.24 0.00 0.00 0.00 0.00 45,888.24
Clientes C-1-1
Hospital Santa Catalina, S.A. de C.V. C-1-1-1-2 2,710.43 0.00 0.00 0.00 0.00 2,710.43
Inversiones Médicas San Francisco, S.A. C-1-1-1-3 2,587.92 0.00 0.00 0.00 0.00 2,587.92
Hospital Nacional de Santa Rosa de Lima C-1-1-1-3 990.36 0.00 0.00 0.00 0.00 990.36
Centro Médico Usuluteco, S.A. de C.V. C-1-1 749.31 0.00 0.00 0.00 0.00 749.31
Dra. Nelly Campos de Sura C-1-1 53.45 0.00 0.00 0.00 0.00 53.45
Magaña Mercado, S.A. de C.V. C-1-1 856.30 0.00 0.00 0.00 0.00 856.30
Albayeros Álvarez, S.A. de C.V. C-1-1 146.44 0.00 0.00 0.00 0.00 146.44
Oscar David Franco C-1-1 107.37 0.00 0.00 0.00 0.00 107.37
José Aristides Velasquez perla C-1-1 73.19 0.00 0.00 0.00 0.00 73.19
Melvin Caballero Blanco C-1-1 296.13 0.00 0.00 0.00 0.00 296.13
Inversiones Médicas de Oriente, S.A. de C.V. C-1-1-1-3 9,376.97 0.00 0.00 0.00 0.00 9,376.97
Hospitales de Oriente, S.A. de C.V. C-1-1-1-2 11,743.76 0.00 0.00 0.00 0.00 11,743.76
Laboratotio Microbiologico C-1-1 125.77 0.00 0.00 0.00 0.00 125.77
Centro Médico Migueleño C-1-1 76.52 0.00 0.00 0.00 0.00 76.52
Manuel Antonio Sariles C-1-1 162.72 0.00 0.00 0.00 0.00 162.72
Centro de Diagnostico Roosevelt, S.A. de C.V. C-1-1 67.55 0.00 0.00 0.00 0.00 67.55
Gasco, S.A. de C.V. C-1-1 110.32 0.00 0.00 0.00 0.00 110.32
Eduardo Antono Lopez C-1-1 14.61 0.00 0.00 0.00 0.00 14.61
Alberto Martínez Granados C-1-1 145.82 0.00 0.00 0.00 0.00 145.82
Raul Oswaldo Garcia Cañas C-1-1 151.42 0.00 0.00 0.00 0.00 151.42
Cesar Armando Duarte Díaz C-1-1 42.37 0.00 0.00 0.00 0.00 42.37
Hospital Nacional Dr. Jorge Mazzini Villacorta C-1-1 798.37 0.00 0.00 0.00 0.00 798.37
Hospital Nacional Dr. Hector Antonio Hernández F. C-1-1-1-2 2,161.20 0.00 0.00 0.00 0.00 2,161.20
Hector De Jesús Amaya Fuentes C-1-1 133.03 0.00 0.00 0.00 0.00 133.03
José Paz Dinarte C-1-1 12.88 0.00 0.00 0.00 0.00 12.88
Veronica Gonzalez C-1-1 6.44 0.00 0.00 0.00 0.00 6.44
Domingo Alfredo Lopéz C-1-1 521.38 0.00 0.00 0.00 0.00 521.38
Manuel Granado Platero C-1-1 20.34 0.00 0.00 0.00 0.00 20.34
Centro Scan de San Miguel C-1-1 18.08 0.00 0.00 0.00 0.00 18.08
Cesar Douglas García C-1-1 33.90 0.00 0.00 0.00 0.00 33.90
Ovidio Vásquez C-1-1 201.37 0.00 0.00 0.00 0.00 201.37
Cecilia Leíva De Ventura C-1-1 107.35 0.00 0.00 0.00 0.00 107.35
Nelson Antonio Romero Caballero C-1-1 33.90 0.00 0.00 0.00 0.00 33.90
Roberto Enrique Aparicio C-1-1 50.00 0.00 0.00 0.00 0.00 50.00
Clínica Comunal Inmaculada Concepción C-1-1 101.00 0.00 0.00 0.00 0.00 101.00
Juan Carlos Baires C-1-1 17.91 0.00 0.00 0.00 0.00 17.91
D´medic, S.A. de C.V. C-1-1 597.08 0.00 0.00 0.00 0.00 597.08
Sonia Iveth Campos De Reyes C-1-1 64.77 0.00 0.00 0.00 0.00 64.77
Gloria Iveth Flores Reyes C-1-1 15.05 0.00 0.00 0.00 0.00 15.05
Centro de Imágenes de Oriente, S.A. de C.V. C-1-1 9.00 0.00 0.00 0.00 0.00 9.00
Orel, S.A. de C.V. C-1-1-1-2 5,931.73 0.00 0.00 0.00 0.00 5,931.73
Francisco Lino Yanes García C-1-1 58.79 0.00 0.00 0.00 0.00 58.79
Centro Ortopedico Jardin, S.A. de C.V. C-1-1 287.46 0.00 0.00 0.00 0.00 287.46
Centro Medico Materno Infantil Sagrada Familia C-1-1 501.51 0.00 0.00 0.00 0.00 501.51
Daniel Torre C-1-1 56.95 0.00 0.00 0.00 0.00 56.95
Psiquis, S.A. de C.V. C-1-1 20.00 0.00 0.00 0.00 0.00 20.00
Jama, S.A. de C.V. C-1-1 324.19 0.00 0.00 0.00 0.00 324.19
Dora De Los Angeles Chacón C-1-1 114.71 0.00 0.00 0.00 0.00 114.71
Proyectos e Inversiones Maquilishuat, S.A. de C.V. C-1-1 105.09 0.00 0.00 0.00 0.00 105.09
Calvo Pesca El Salvador, S.A. de C.V. C-1-1 50.00 0.00 0.00 0.00 0.00 50.00
Rocio Elizabeth Canalez C-1-1 12.85 0.00 0.00 0.00 0.00 12.85
Insumes, S.A. de C.V. C-1-1 123.08 0.00 0.00 0.00 0.00 123.08
Cruz Roja Salvadoreña C-1-1-1-2 838.09 0.00 0.00 0.00 0.00 838.09
Drogueria Americana, S.A. de C.V. C-1-1 98.17 0.00 0.00 0.00 0.00 98.17
María Elena Sanchez Mata C-1-1 75.25 0.00 0.00 0.00 0.00 75.25
Cuentas por cobrar pendientes de remesar C-1-1-1-2 1,798.59 0.00 0.00 0.00 0.00 1,798.59
CLIENTES 45,888.24 0.00 0.00 0.00 0.00 45,888.24
CONCLUSIONES: Los clientes se mantienen a corto plazo, durante el proceso de revisión se enviaaron confirmaciones de saldos, además de hacer arqueo de documentación de clientes.
MEDICAL SUPLIESS, S.A. DE C.V.
CUENTAS POR COBRAR
CODIGO NOMBRE DE LA CUENTA REF.AJUSTES RECLASIF.
49
:
:
:
A Propuesta de financiamiento E N.R.C
B Resoluciòn de contrato F Estados financieros
C Contrato,contrato de compra venta G Pagarè,endosado y firmado
D N.I.T. H Solicitud de Crédito
Nª Número Saldo
operación actual plazo Mora A B C D E F G H
1 742874 Eduardo Antono Lopez 14.61$ 30 376 P x x P P P x P
2 743514 Alberto Martínez Granados 145.82$ 30 487 P P P x x x x x
3 743514 Raul Oswaldo Garcia Cañas 151.42$ 30 365 P x x P P P x P
4 743514 Cesar Armando Duarte Díaz 42.37$ 30 366 P P P x x x x x
5 743514 Hospital Nacional Dr. Jorge Mazzini Villacorta 798.37$ 30 370 P x x P P P x P
6 743514 Hospital Nacional Dr. Hector Antonio Hernández F. 2,161.20$ 30 370 P x x P P P x P
7 743514 Hector De Jesús Amaya Fuentes 133.03$ 30 386 P P P x x x x P
8 743514 José Paz Dinarte 12.88$ 30 402 P P P x x x x P
9 743514 Veronica Gonzalez 6.44$ 30 400 P x x P P x P
10 743514 Domingo Alfredo Lopéz 521.38$ 30 398 P P P x x x x P
11 743514 Manuel Granado Platero 20.34$ 30 375 P P P x x x x P
12 743514 Centro Scan de San Miguel 18.08$ 30 386 P x x P P P x P
13 752429 Cesar Douglas García 33.90$ 30 366 P P P x x x x x
14 754404 Ovidio Vásquez 201.37$ 30 412 P x x P P P x P
15 761194 Cecilia Leíva De Ventura 107.35$ 30 453 P x x P P P x P
16 770966 Nelson Antonio Romero Caballero 33.90$ 30 521 P P P x x x x P
17 747087 Roberto Enrique Aparicio 50.00$ 30 490 P P P x x x x P
18 775185 Clínica Comunal Inmaculada Concepción 101.00$ 30 476 P x x P P x P
19 776104 Juan Carlos Baires 17.91$ 30 499 P P P x x x x P
4,571.37$
MEDICAL SUPLIESS, S.A. DE C.V. Ref. C-1-1-1
Auditor ADC
CONCLUSIONES: Las cuentas por cobrar se mantienen con un plazo de 30 días plazo. Se identificaron 19 clientes con morosidad mayor a 90 días de los cuales no se cuenta con garantía real.
MUESTRA DE CLIENTES CON MOROSIDAD MAYOR A 90 DÍAS Fecha de cierre 31/12/2009
Nombre/Cliente
REF: C-1-1-1-1
Auditor: ADC
Fecha Cierre: 31-dic-09
REFERENCIA AL
P/T
NUMERO DE
CUENTASVALOR TOTAL PORCENTAJE
Total de cuentas por cobrar - clientes C-1-1-1 10 $38,995.00 18%
Total de cuentas por cobrar a circularizar 10 $38,995.00 18%
1. Todas las cuentas por cobrar mayores a $800.00
2. Todas las cuentas mayores al promedio (Nota 3) de $45,888.24 C-1-1-1 10 $38,995.35 18%
3. Seleccionar 10 cuentas por cobrar al azar
Total de cuentas por cobrar a circularizadas 10 $38,995.35 18%
1. Confirmadas sin diferencias C-1-1-1-2 6 $25,183.80 65%
2. Confirmadas con diferencias y/o excepciones
A. Requieren ajustes (Nota 1)
B. No requieren ajustes C-1-1-1-3 3 $12,955.25 33%
3. No contestadas (Entregar al cliente una relación)- (Nota 2)
A. Requieren ajustes (Nota 1)
B. No requieren ajustes C-1-1-1-4 1 $856.30 2%
Total de cuentas por cobrar circularizadas 10 $38,995.35 100%
Primera solicitud de cuentas por cobrar enviada el día 10 de Noviembre de 2010 por
Segunda solicitud de cuentas por cobrar enviada el día por
Nota 1. Indique si los ajustes requeridos dieron lugar a un incremento o disminución en las cuentas por cobrar-clientes
Nota 2. Indique si le fue posible satisfacer de la normalidad de estas cuentas mediante otros procedimientos de auditoría.
Nota 3. El promedio de las cuentas por cobrar se calcula tomando el total de las cuentas y dividiendo por el número de las mismas.
CONCLUSION: El 65% de las confirmaciones de saldo de los clientes estan de acuerdo con el monto que tiene registrado
la empresa Medical Suppliess,S.A. de C.V. teniendo en cuenta que la refencia es de la muestra.
Resumen de la circularización
MEDICAL SUPPLIES, S.A. DE C.V.
RESUMEN DE CIRCULARIZACION DE CLIENTES
BASE DE SELECCIÓN
Cuentas por cobrar a circularizar
50
REF: C-1-1-1-2
Auditor: ADC
Fecha Cierre: 31-Dic-09
No DE
CONFIRMACIONREFERENCIA VALOR
742874 Hospital Santa Catalina, S.A. de C.V. C-1 $2,710.43
754404 Hospitales de Oriente, S.A. de C.V. C-1 $11,743.76
775185 Cruz Roja Salvadoreña C-1 $838.09
770966 Orel, S.A. de C.V. C-1 $5,931.73
761194 Hospital Nacional Dr. Hector Antonio Hernández F. C-1 $2,161.20
776104 Ventas al contado pendientes de remesar C-1 $1,798.59
MEDICAL SUPPLIES, S.A. DE C.V.
RESUMEN CUENTAS CONFIRMADAS SIN DIFERENCIA
NOMBRE DEL CLIENTE
REF: C-1-1-1-3
Auditor: ADC
Fecha Cierre: 31-dic-09
No DE
CONFIRMACIONREFERENCIA
SALDO NO
REQUIERE
AJUSTE
SALDO REQUIERE
AJUSTE
745754 Hospital Nacional de Santa Rosa de Lima C-1 X
743514 Inversiones Médicas San Francisco, S.A. C-1 X
752429 Inversiones Médicas de Oriente, S.A. de C.V. C-1 X
MEDICAL SUPPLIES, S.A. DE C.V.
RESUMEN CUENTAS CONFIRMADAS CON DIFERENCIA
NOMBRE DEL CLIENTE
REF: C-1-1-1-4
Auditor: ADC
Fecha Cierre: 31-dic-09
No DE CONFIRMACION REFERENCIASALDO NO
REQUIERE AJUSTE
SALDO REQUIERE
AJUSTE
747087 Magaña Mercado, S.A. de C.V. C-1 X
MEDICAL SUPPLIES, S.A. DE C.V.
RESUMEN CUENTAS SIN CONFIRMAR
NOMBRE DEL CLIENTE
En las cuentas por cobrar el procedimiento a seguir de due diligence financiero y contable, será solicitar
confirmaciones externas, así como revisar la documentación de terceros que proporcione evidencia de la
existencia de dichas cuentas, un ejemplo de ello es la referencia C-1-1-1
51
2.3.2.6.3 Desarrollo de programa de Inventarios
PROGRAMA DE INVENTARIOS
Cliente : Medical Suppliess, S.A. de C.V. Período terminado : 31/12/2009
Presentado por: Práctica Profesional Referencia de P/T : D
Objetivo: Comprobación del inventario físico y la razonabilidad de su evaluación de acuerdo a lo
mostrado en el balance.
No. Procedimiento Hecho por Referencia
1. Solicite a la compañía su inventario final debidamente valuado. Compare las pruebas físicas de Auditoría con este inventario, investigando y documentando las inconsistencias.
2. Compruebe selectivamente las operaciones aritméticas de los inventarios finales, es decir sumas, multiplicaciones, etc. Compare sus totales con el mayor y los estados financieros.
3. Compare selectivamente los precios unitarios y totales del inventario final con los precios de mercado. Compare además las bases de valuación del inventario del presente ejercicio con el inmediato anterior. Si hubiese modificaciones describir en papeles de trabajo.
4. Verifique los montos de inventarios que se han dado como aval y sus límites.
ADC
ADC
ADC
D
D-1-1
D-1-1
N/A
REF: D
Auditor: ADC
Fecha Cierre: 31/12/2009
SALDO S/
DB. CR. DB. CR. AUDITORIA
Inventario de Materiales Quirurgicos D-1 66,991.43 0.00 0.00 0.00 0.00 66,991.43
TOTAL INVENTARIOS 66,991.43 0.00 0.00 0.00 0.00 66,991.43
Conclusión: La cuenta de inventario ha sido cotejada contra libro legalizado, la sociedad proporcionó resumen y acta debidamente firmada para su revisión
MEDICAL SUPLIESS, S.A. DE C.V.
INVENTARIOS
NOMBRE DE LA CUENTA REF.SALDO
ANTERIOR
SALDO DEL
EJERCICIO
AJUSTES RECLASIFICACIONES
52
REF: D-1
Auditor: ADC
Fecha Cierre: 31/12/2009
SALDO S/
DB. CR. DB. CR. AUDITORIA
Inventario de Materiales Quirurgicos 26,399.37 0.00 0.00 0.00 0.00 26,399.37
bolsas p/esterilizar 8,827.17 0.00 0.00 0.00 0.00 8,827.17
guantes quirurgicos 3,240.03 0.00 0.00 0.00 0.00 3,240.03
solución salinas 3,110.87 0.00 0.00 0.00 0.00 3,110.87
micropore de 2" x 10 yds. 2,458.50 0.00 0.00 0.00 0.00 2,458.50
micropore de 3" x 10 yds. 1,980.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,980.00
jeringas 1,883.13 0.00 0.00 0.00 0.00 1,883.13
micropore de 1" x 10 yds. 1,848.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,848.00
transpore de 2" x 10 yds. 1,753.77 0.00 0.00 0.00 0.00 1,753.77
transpore de 1" x 10 yds. 1,667.36 0.00 0.00 0.00 0.00 1,667.36
agujas quirurgicas 1,469.37 0.00 0.00 0.00 0.00 1,469.37
vendas médicas 1,365.08 0.00 0.00 0.00 0.00 1,365.08
mascarrillas médicas 1,261.02 0.00 0.00 0.00 0.00 1,261.02
patos plasticos descartables 1,180.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,180.00
placas bilobuladas para electrocauterio 9160 1,157.31 0.00 0.00 0.00 0.00 1,157.31
avagard antiseptico quirurgico 9200 1,100.81 0.00 0.00 0.00 0.00 1,100.81
durapore de 3" x 10 yds. 1,020.24 0.00 0.00 0.00 0.00 1,020.24
durapore de 1" x 10 yds. 1,007.94 0.00 0.00 0.00 0.00 1,007.94
electrodos red-dot adulto 898.56 0.00 0.00 0.00 0.00 898.56
desinfectante fenolitico 893.34 0.00 0.00 0.00 0.00 893.34
durapore de 2" x 10 yds. 876.06 0.00 0.00 0.00 0.00 876.06
cateter mahiurkar 11.5 x 19.5 cm. curvo adulto 807.13 0.00 0.00 0.00 0.00 807.13
estetoscopios 735.76 0.00 0.00 0.00 0.00 735.76
cateter mahiurkar 11.5 x 16 cm. curvo adulto 708.00 0.00 0.00 0.00 0.00 708.00
cinta testigo a vapor de 3/4 x 60 yds. 603.00 0.00 0.00 0.00 0.00 603.00
termometro oral 582.40 0.00 0.00 0.00 0.00 582.40
avagard antiseptico de manos de 500 ml. 9222 556.60 0.00 0.00 0.00 0.00 556.60
engrapadoras de piel 35w 541.92 0.00 0.00 0.00 0.00 541.92
Inventarios con saldos menores a 500 dólares, 278 items 23,458.05 0.00 0.00 0.00 0.00 23,458.05
TOTAL INVENTARIOS 66,991.43 0.00 0.00 0.00 0.00 66,991.43
Conclusión: Los kardex de dichos productos han sido cotejados de forma selectiva contra el físico que posee la sociedad.
MEDICAL SUPLIESS, S.A. DE C.V.
INVENTARIOS
NOMBRE DE LA CUENTA REF.SALDO DEL
EJERCICIO
AJUSTES RECLASIF.
53
REF: D-1
Auditor: ADC
Fecha Cierre: 31/12/2009
SALDO S/
DB. CR. DB. CR. AUDITORIA
Inventario de Materiales Quirurgicos 10,226.17 0.00 0.00 0.00 0.00 10,226.17
especulo vaginale descartable "s" individual 187.52 0.00 0.00 0.00 0.00 187.52
integradores quimicos a vapor 180.84 0.00 0.00 0.00 0.00 180.84
ioban campo quirurgico yodado 6640 178.95 0.00 0.00 0.00 0.00 178.95
dreno penrose de 1/4 x 18" 176.99 0.00 0.00 0.00 0.00 176.99
dreno penrose de 1/2 x 18" 176.28 0.00 0.00 0.00 0.00 176.28
huata quirurgica de 4" x 4 yds. 172.10 0.00 0.00 0.00 0.00 172.10
glutaraldehido al 3% 164.56 0.00 0.00 0.00 0.00 164.56
cubre zapatos descartable 161.53 0.00 0.00 0.00 0.00 161.53
punta descartable para cauterio 160.00 0.00 0.00 0.00 0.00 160.00
canape metalico reclinable 157.56 0.00 0.00 0.00 0.00 157.56
scotchcast de 4" x 4 yds. azul 147.54 0.00 0.00 0.00 0.00 147.54
huata quirurgica de 3" x 4 yds. 140.94 0.00 0.00 0.00 0.00 140.94
papel para electrocardiografo 50 mm 136.00 0.00 0.00 0.00 0.00 136.00
papel crepado grado medico 60x60x250 135.76 0.00 0.00 0.00 0.00 135.76
tegaderm 4x4 133.08 0.00 0.00 0.00 0.00 133.08
cateter iv nº 22 x 1 130.98 0.00 0.00 0.00 0.00 130.98
gorro para cirujano corriente 127.44 0.00 0.00 0.00 0.00 127.44
tensiometro de mercurio de pared 127.44 0.00 0.00 0.00 0.00 127.44
gel para ultrasonografia electrogel 123.90 0.00 0.00 0.00 0.00 123.90
alcohol desnaturalizado de 90º 122.12 0.00 0.00 0.00 0.00 122.12
oxido de etileno steri-gas 120.40 0.00 0.00 0.00 0.00 120.40
descartable para sangre terumo 114.86 0.00 0.00 0.00 0.00 114.86
steri-strip de 1/2" x 4" 112.16 0.00 0.00 0.00 0.00 112.16
mesa mayo 110.62 0.00 0.00 0.00 0.00 110.62
set de otoftalmoscopio gowllands 110.62 0.00 0.00 0.00 0.00 110.62
stokinete de 3" x 25 yds. 110.18 0.00 0.00 0.00 0.00 110.18
cateter rigido para dialisis peritoneal 106.20 0.00 0.00 0.00 0.00 106.20
malla marlex de 15 cm x 15 cm 106.20 0.00 0.00 0.00 0.00 106.20
cepillo con yodo descartable quirurgicos (caja x 30) 105.00 0.00 0.00 0.00 0.00 105.00
desinfectante de amonio cuaternario 103.74 0.00 0.00 0.00 0.00 103.74
steri-strip de 1/4" x 4" 100.96 0.00 0.00 0.00 0.00 100.96
Inventarios sin movimiento menores a 100 dólares 203 items5,983.70 0.00 0.00 0.00 0.00 5,983.70
TOTAL INVENTARIOS 10,226.17 0.00 0.00 0.00 0.00 10,226.17
Conclusión: Con base a los datos obtenidos de los kardex de estos productos determinamos que no han tenido
rotación durante el 2009, según comentarios del encargado de inventarios estos articulos no tienen demanda.
MEDICAL SUPPLIESS, S.A. DE C.V.
INVENTARIOS SIN ROTACIÓN
NOMBRE DE LA CUENTASALDO DEL
EJERCICIO
AJUSTES RECLASIF.
54
REF: D-1
Auditor: ADC
Fecha Cierre: 31/12/2009
SALDO S/
DB. CR. DB. CR. AUDITORIA
Inventario de Materiales Quirurgicos 36,330.61 0.00 0.00 0.00 0.00 36,330.61
bolsas p/esterilizar 8,827.17 0.00 0.00 0.00 0.00 8,827.17
guantes quirurgicos 3,240.03 0.00 0.00 0.00 0.00 3,240.03
solución salinas 3,110.87 0.00 0.00 0.00 0.00 3,110.87
micropore de 2" x 10 yds. 2,458.50 0.00 0.00 0.00 0.00 2,458.50
micropore de 3" x 10 yds. 1,980.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,980.00
jeringas 1,883.13 0.00 0.00 0.00 0.00 1,883.13
micropore de 1" x 10 yds. 1,848.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,848.00
transpore de 2" x 10 yds. 1,753.77 0.00 0.00 0.00 0.00 1,753.77
transpore de 1" x 10 yds. 1,667.36 0.00 0.00 0.00 0.00 1,667.36
agujas quirurgicas 1,469.37 0.00 0.00 0.00 0.00 1,469.37
vendas médicas 1,365.08 0.00 0.00 0.00 0.00 1,365.08
mascarrillas médicas 1,261.02 0.00 0.00 0.00 0.00 1,261.02
patos plasticos descartables 1,180.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1,180.00
placas bilobuladas para electrocauterio 9160 1,157.31 0.00 0.00 0.00 0.00 1,157.31
avagard antiseptico quirurgico 9200 1,100.81 0.00 0.00 0.00 0.00 1,100.81
durapore de 3" x 10 yds. 1,020.24 0.00 0.00 0.00 0.00 1,020.24
durapore de 1" x 10 yds. 1,007.94 0.00 0.00 0.00 0.00 1,007.94
TOTAL INVENTARIOS 36,330.61 0.00 0.00 0.00 0.00 36,330.61
Conclusión: Los kardex de dichos productos han sido cotejados de forma selectiva contra el físico que posee la sociedad no habiendo
diferencias que reportar. La muestra representa el 54.23% del total de invenarios que la empresa posee al 31 de diciembre de 2009
MEDICAL SUPLIESS, S.A. DE C.V.
INVENTARIOS
NOMBRE DE LA CUENTASALDO DEL
EJERCICIO
AJUSTES RECLASIF.
55
REF:
Auditor:
Fecha Cierre: 31-Dic-09
PRODUCTOUNIDAD DE
MEDIDACANTIDAD COSTO UNITARIO TOTAL REV.
BOLSAS P/ESTERILIZAR UNIDAD 39,415 0.22$ 8,827.17$ ¥
SOLUCIÓN SALINAS UNIDAD 9,484 0.34$ 3,240.03$ ¥
JERINGAS UNIDAD 5,229 0.59$ 3,110.87$ ¥
CATETER MAHIURKAR 11.5 x 19.5 CM. CURVO ADULTO UNIDAD 447 5.50$ 2,458.50$ ¥
CINTA TESTIGO A VAPOR DE 3/4 x 60 YDS. UNIDAD 360 5.50$ 1,980.00$ ¥
GUANTES QUIRURGICOS UNIDAD 28,025 0.07$ 1,883.13$ ¥
TERMOMETRO ORAL UNIDAD 336 5.50$ 1,848.00$ ¥
DOPPLER FETAL UNIDAD 159 11.03$ 1,753.77$ ¥
CATETER BLANDO P/ DIALISIS PERITONIAL UNIDAD 136 12.26$ 1,667.36$ ¥
MICROPORE DE 2" x 10 YDS. CAJA x 6 6,953 0.21$ 1,469.37$ ¥
VENDAS MÉDICAS UNIDAD 1,317 1.04$ 1,365.08$ ¥
MICROPORE DE 3" x 10 YDS. CAJA x 4 5,480 0.23$ 1,261.02$ ¥
IOCIDE JABON GALON 295 4.00$ 1,180.00$ ¥
OXIDO DE ETILENO STERI-GAS UNIDAD 21 55.11$ 1,157.31$ ¥
HUATA QUIRURGICA DE 4" x 4 YDS. UNIDAD 31 35.51$ 1,100.81$ ¥
TRANSPORE DE 3" x 10 YDS. CAJA x 4 78 13.08$ 1,020.24$ ¥
PINZAS QUIRURGICAS LIBRA 107 9.42$ 1,007.94$ ¥
STOKINETE DE 4" x 25 YDS. ROLLO 96 9.36$ 898.56$ ¥
DESCARTABLE PARA SANGRE TERUMO UNIDAD 21 42.54$ 893.34$ ¥
PAPEL CREPADO GRADO MEDICO 90x90 UNIDAD 93 9.42$ 876.06$ ¥
CURITA TATTOO PRINCESITA 593- 20 CAJA x 20 9 89.68$ 807.13$ ¥
PAPEL CREPADO GRADO MEDICO 60x60x250 UNIDAD 27 27.25$ 735.76$ ¥
LYOSTIP 5 x 8 CAJA x 6 8 88.50$ 708.00$ ¥
PLACAS PARA ELECTROCAUTERIO 7149 B x 25 134 4.50$ 603.00$ ¥
AGUJAS QUIRURGICAS UNIDAD 1,664 0.35$ 582.40$ ¥
COLD HOT PACK X 2 UNIDAD 44 12.65$ 556.60$ ¥
CUBRE ZAPATOS DESCARTABLE PARES 30 18.06$ 541.92$ ¥
SET DE OTOFTALMOSCOPIO GOWLLANDS UNIDAD 20 23.89$ 477.80$ ¥
TEGADERM 10x25 C x 50 93 4.80$ 446.40$ ¥
HUATA QUIRURGICA DE 6" x 4 YDS. UNIDAD 84 5.22$ 438.06$ ¥
URINALES PLASTICOS DESCARTABLES (PICHICHES) UNIDAD 55 7.73$ 425.15$ ¥
SEDA 2/0 CON AGUJA CORTANTE DS-24 UNIDAD 2 207.66$ 415.32$ ¥
DESINFECTANTE FENOLITICO UNIDAD 520 0.76$ 396.98$ ¥
TEGADERM 4x4 C x 100 26 15.00$ 390.00$ ¥
STOKINETE DE 3" x 25 YDS. ROLLO 20 19.47$ 389.40$ ¥
BASTON PLEGABLE UNIDAD 1 376.11$ 376.11$ ¥
ESTUCHE DE PEQUEÑA CIRUGIA 12 PZA. UNIDAD 9 41.00$ 369.00$ ¥
CATETER IV Nº 20 x 1 1/4 UNIDAD 50 7.38$ 368.85$ ¥
MALLA MARLEX DE 30 CM. C 30 CM. UNIDAD 50 7.37$ 368.50$ ¥
FORMALINA 37% GALON 2 173.05$ 346.10$ ¥
APLICADORES DE MADERA C/A UN EXTREMO ESTERIL UNIDAD 16 20.53$ 328.48$ ¥
TUBO ENDOTRAQUEAL Nº 7 CON BALON UNIDAD 4 81.23$ 324.92$ ¥
INTEGRADORES QUIMICOS A VAPOR BOLSA x 100 37 8.63$ 319.16$ ¥
ELECTRODOS PARA MINITOREO CORTO ADULTO 2223 BOLSA x 50 47 6.74$ 316.92$ ¥
OLIVAS PARA LITTMAN PAR 62 5.06$ 313.63$ ¥
AVAGARD ANTISEPTICO DE MANOS de 500 ml. 9222 UNIDAD 310 1.00$ 310.00$ ¥
SELLOS DE HEPARINA UNIDAD 18 17.10$ 307.80$ ¥
Total general 123,160 50,961.95$
¥ Costo unitario comprobado contra factura de compra, y no presenta variación
Conclusión: Se verificaron selectivamente los costos de adquisición contra el documento de compra para comprobar el valor de los
inventarios presentados al 31 de diciembre de 2009, no se encontraron diferencias de costos.
MEDICAL SUPLIESS, S.A. DE C.V.
COMPROBACIÓN DE COSTOS UNITARIOS
PRUEBA SELECTIVA DE INVENTARIO DE MATERIALES QUIRURGICOS
D-1-1
ADC
56
En el caso de los inventarios la exactitud de la información debe verificarse a través de los procedimientos
de observación física, como el conteo físico y al llevar a cabo la inspección debe estratificarse para
entender la composición de las partidas, identificándose las partidas valiosas y seleccionarse más partidas
de muestra de las categorías con mayores precios. Se deben hacer conteos mínimos de las partidas
menos valiosas.
2.3.2.6.4 Desarrollo de programa de Cuentas por Pagar
PROGRAMA DE CUENTAS POR PAGAR
Cliente : Medical Suppliess, S.A. de C.V. Período terminado : 31/12/2009
Presentado por: Práctica Profesional Referencia de P/T : AA
Objetivos: Conocer el manejo de las cuentas por pagar y los procesos para protegerse de la creación de
pasivos inexistentes.
No. Procedimiento Hecho por Referencia
1. Realice una sumaria y detalle de los saldos de las cuentas por pagar y coteje los saldos
2. Establezca el universo de las cuentas por pagar, identifique saldos importantes y efectúe lo siguiente:
a) Verifique la existencia de los documentos que soportan las obligaciones provisionadas.
b) Asegúrese que las obligaciones estén soportadas con documentados emitidos a nombre de la empresa.
4. Emita confirmaciones de saldos y resuma los resultados
a) Circularización sin diferencia
b) Circularización con diferencia
c) Circularización no contestada
ADC
ADC
ADC
ADC
ADC
AA, AA-1
AA-1-1
AA-1-1-1-1
AA-1-1-1-2
AA-1-1-1-3
57
REF: AA
Auditor: ADC
Fecha Cierre: 31-dic-09
SALDO DEL SALDO S/
EJERCICIO DB. CR. DB. CR. AUDITORIA
Proveedores AA-1 8,063.29 0.00 0.00 0.00 0.00 8,063.29
Cuentas por pagar AA-1 16,079.70 0.00 0.00 0.00 0.00 16,079.70
Impuestos por pagar AA-1 895.48 0.00 0.00 0.00 0.00 895.48
TOTAL CUENTAS POR PAGAR 25,038.47 0.00 0.00 0.00 0.00 25,038.47
CONCLUSION : Los saldo han sido cotejados contra libros legalizados
MEDICAL SUPLIESS, S.A. DE C.V.
CUENTAS POR PAGAR
CODIGO NOMBRE DE LA CUENTA REF.AJUSTES RECLASIF.
REF: AA-1
Auditor: ADC
Fecha Cierre: 31-dic-09
SALDO DEL SALDO S/EJERCICIO DB. CR. DB. CR. AUDITORIA
Proveedores AA-1-1 8,063.29 0.00 0.00 0.00 0.00 8,063.29Rasego, S.A. AA-1-1-1-2 555.18 0.00 0.00 0.00 0.00 555.18Laboratorios Lopez, S.A. de C.V. AA-1-1-1-3 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Ulmed, S.A. de C.V. AA-1-1-1-2 64.18 0.00 0.00 0.00 0.00 64.18Dismed, S.A. de C.V. AA-1-1-1-3 1,495.80 0.00 0.00 0.00 0.00 1,495.80Nipro, S.A. AA-1-1-1-2 723.20 0.00 0.00 0.00 0.00 723.20Tienda Medica, S.A. AA-1-1-1-3 1,434.56 0.00 0.00 0.00 0.00 1,434.56Equifarma, S.A. AA-1-1-1-3 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Actimer, S.A. AA-1-1-1-3 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Drogueria Buenos Aires, S.A. AA-1-1-1-3 1,212.94 0.00 0.00 0.00 0.00 1,212.943M El Salvador, S.A. AA-1-1-1-3 1,093.45 0.00 0.00 0.00 0.00 1,093.45Insumed, s.a. AA-1-1-1-3 711.47 0.00 0.00 0.00 0.00 711.47Servicios Quirurgicos, S.A. de C.V. AA-1-1-1-3 42.00 0.00 0.00 0.00 0.00 42.00Suministros, L.R. AA-1-1-1-1 24.00 0.00 0.00 0.00 0.00 24.00Promepasa, S.A. de C.V. AA-1-1-1-1 27.12 0.00 0.00 0.00 0.00 27.12Laboratorios DB, S.A. de C.V. AA-1-1-1-3 198.59 0.00 0.00 0.00 0.00 198.59Productos Regal, S.A. de C.V. AA-1-1-1-3 300.00 0.00 0.00 0.00 0.00 300.00Ricardo Enrique Majano AA-1-1-1-3 180.80 0.00 0.00 0.00 0.00 180.80
Cuentas por pagar 16,079.70 0.00 0.00 0.00 0.00 16,079.70ISSS, Regimen Salud 258.12 0.00 0.00 0.00 0.00 258.12A.F.P. Crecer y Confia 370.33 0.00 0.00 0.00 0.00 370.33Sueldos por Pagar 100.93 0.00 0.00 0.00 0.00 100.93Acreedores Varios 3,690.73 0.00 0.00 0.00 0.00 3,690.73Retenciones 179.69 0.00 0.00 0.00 0.00 179.69Don Roberto Elpidio Escobar Irula 11,479.90 0.00 0.00 0.00 0.00 11,479.90
Impuestos por pagar 895.48 0.00 0.00 0.00 0.00 895.48Impuesto IVA - Mensual 707.17 0.00 0.00 0.00 0.00 707.17Pago a Cuenta 188.31 0.00 0.00 0.00 0.00 188.31
TOTAL CUENTAS POR PAGAR 25,038.47 0.00 0.00 0.00 0.00 25,038.47
CONCLUSION : las sumas de los detalles han sido verificadas, y cotejadas con los libros legalizados
MEDICAL SUPLIESS, S.A. DE C.V.
CUENTAS POR PAGAR
COD. NOMBRE DE LA CUENTA REF.AJUSTES RECLASIFICACIONES
58
REF:
Auditor:
Fecha de cierre:
A Quedan
B Orden de Compra
C Cotizaciones
D CCF o Factura
Nª No. Saldo Fecha Fecha
operac. actual plazo apertura vencimiento A B C D
1 731510 LABORATORIOS LÓPEZ, S.A. DE C.V. $0.00 30 11/30/2005 12/16/2010
2 725693 DISMED, S.A. DE C.V. $1,495.80 30 11/29/2005 12/16/2010 x x x
3 735482 SERVICIOS QUIRÚRGICOS, S.A. DE C.V. $42.00 30 01/31/2006 02/02/2011 x
4 731050 TIENDA MEDICA, S.A. DE C.V. $1,434.56 30 07/30/2005 08/10/2010 x x
5 729888 DROGUERÍA BUENOS AIRES, S.A. DE C.V.$1,212.94 30 11/30/2005 12/20/2010 x x x
6 724521 3M EL SALVADOR, S.A. DE C.V. $1,093.45 30 12/29/2005 01/02/2011 x x x x
7 720415 RASEGO, S.A. $555.18 30 12/29/2005 01/02/2011 x
8 721100 ULMED, S.A. DE C.V. $64.18 30 07/30/2005 08/24/2010 x x
9 720095 NIPRO, S.A. $723.20 30 07/30/2005 08/24/2010 x x x x
10 730196 EQUIFARMA, S.A. $0.00 30 10/25/2005 11/16/2010
11 738596 ACTIMER, S.A. $0.00 30 09/21/2005 10/10/2010
12 731247 INSUMED, S.A. $711.47 30 12/30/2005 01/10/2011 x x
13 723674 SUMINISTROS, L.R. $24.00 30 11/21/2005 12/10/2010 x x x x
14 720555 PROMEPASA, S.A. DE C.V. $27.12 30 05/17/2006 05/20/2011 x x x x
15 729674 LABORATORIOS DB, S.A. DE C.V. $198.59 30 05/26/2006 06/20/2011 x x x
16 729896 PRODUCTOS REGAL, S.A. DE C.V. $300.00 30 11/30/2005 12/20/2010 x x x x
17 728836 RICARDO ENRIQUE MAJANO $180.80 30 12/30/2005 01/28/2011 x x x x
$8,063.29
Conclusión: De los prov eedores seleccionados se encontraron algunos que no se nos mostró el CCF o FCF
Nombre/Cliente
MEDICAL SUPPLIES, S.A. DE C.V.
LISTA DE CHEQUEO DE CUENTAS POR PAGAR
AA-1-1
ADC
31/12/2009
59
REF: AA-1-1-1
Auditor: ADC
Fecha Cierre: 31-dic-09
REFERENCIA AL
P/T
NUMERO DE
CUENTASVALOR TOTAL PORCENTAJE
Total de Proveedores AA-1-1 17 $8,063.29 100%
Total de Proveedores a circularizar 17 $8,063.29 100%
1. Todas las cuentas por pagar por el número de universo AA-1-1 17 $8,063.29 100%
Total de proveedores a circularizadas AA-1-1 17 $8,063.29 100%
1. Confirmadas sin diferencias AA-1-1-1-3 12 $6,669.61 83%
2. Confirmadas con diferencias y/o excepciones
A. Requieren ajustes (Nota 1)
B. No requieren ajustes AA-1-1-1-1 3 $1,342.56 17%
3. No contestadas (Entregar al proveedor una relación)- (Nota 2)
A. Requieren ajustes (Nota 1)
B. No requieren ajustes AA-1-1-1-2 2 $51.12 1%
Total de proveedores circularizadas 17 $8,063.29 100%
Primera solicitud de proveedores enviada el día 18 de Noviembre de 2010 por
Segunda solicitud de proveedores enviada el día por
Nota 1. Indique si los ajustes requeridos dieron lugar a un incremento o disminución en los provedores
Nota 2. Indique si le fue posible satisfacer de la normalidad de estas cuentas mediante otros procedimientos de auditoría.
Nota 3. El promedio de las proveedores se calcula tomando el total de las cuentas y dividiendo por el número de las mismas.
CONCLUSION:
Resumen de la circularización
MEDICAL SUPPLIES, S.A. DE C.V.
RESUMEN DE CIRCULARIZACION DE PROVEEDORES
BASE DE SELECCIÓN
Proveedores a circularizar
60
REF: AA-1-1-1-1
Auditor: ADC
Fecha Cierre: 31-Dic-09
No DE
CONFIRMACIONREFERENCIA VALOR
725693 DISMED, S.A. DE C.V. AA-1 1,495.80$
735482 SERVICIOS QUIRÚRGICOS, S.A. DE C.V. AA-1 42.00$
731050 TIENDA MEDICA, S.A. DE C.V. AA-1 1,434.56$
729888 DROGUERÍA BUENOS AIRES, S.A. DE C.V. AA-1 1,212.94$
724521 3M EL SALVADOR, S.A. DE C.V. AA-1 1,093.45$
731247 INSUMED, S.A. AA-1 711.47$
729674 LABORATORIOS DB, S.A. DE C.V. AA-1 198.59$
729896 PRODUCTOS REGAL, S.A. DE C.V. AA-1 300.00$
728836 RICARDO ENRIQUE MAJANO AA-1 180.80$
731510 LABORATORIOS LÓPEZ, S.A. DE C.V. AA-1 -$
730196 EQUIFARMA, S.A. AA-1 -$
738596 ACTIMER, S.A. AA-1 -$
MEDICAL SUPPLIES, S.A. DE C.V.
RESUMEN CUENTAS CONFIRMADAS SIN DIFERENCIA
NOMBRE DEL CLIENTE
REF: AA-1-1-1-2
Auditor: ADC
Fecha Cierre: 31-dic-09
No DE
CONFIRMACIONREFERENCIA
SALDO NO
REQUIERE
AJUSTE
SALDO
REQUIERE
AJUSTE720415 RASEGO, S.A. AA-1 X
721100 ULMED, S.A. DE C.V. AA-1 X
720095 NIPRO, S.A. AA-1 X
MEDICAL SUPPLIES, S.A. DE C.V.
RESUMEN CUENTAS CONFIRMADAS CON DIFERENCIA
NOMBRE DEL CLIENTE
REF: AA-1-1-1-3
Auditor: ADC
Fecha Cierre: 31-dic-09
No DE
CONFIRMACIONREFERENCIA
SALDO NO
REQUIERE AJUSTE
SALDO REQUIERE
AJUSTE
723674 SUMINISTROS, L.R. AA-1 X
MEDICAL SUPPLIES, S.A. DE C.V.
RESUMEN CUENTAS SIN CONFIRMAR
NOMBRE DEL CLIENTE
61
Con respecto a los pasivos, deben considerarse procedimientos similares a los desarrollados en las
cuentas de activos como, confirmaciones de saldos, realizar la búsqueda de pasivos no registrados,
incluyendo una revisión de los pagos hechos después de la fecha de corte, así como revisar la
Señores
2
Apreciables señores:
$555.18 no es correcto.
Señores
Fecha
Sello
Puede enviarlo al fax 2263-2811 o al correo [email protected]
tel: 2287-5496 si el saldo a su cargo por
CONFIRMACION DE CUENTAS POR PAGAR
San Salvador, 01 de Diciembre de 2010
RASEGO, S.A. Nº de operación
COLONIA EL ROBLE Nº 136, SAN SALVADOR 720415
Nuestos auditores están efectuando revisión a nuestras cuentas por pagar al 31 de Diciembre
de 2009, por lo tanto les rogamos se sirva informarles directamente a ellos, a la siguiente
dirección: Final paseo General Escalón Nº 5455, Colonia Escalón.
Nuestro saldo es de $655.18, ya que el valor del CCF 968 está incorrecto, lo han registrado de menos
valor.
JOSUE GERARDO SILVA
CONTADOR
MEDICAL SUPPLIES, S.A. DE C.V.
Esta confirmación no es aviso de cobro
Llene este espacio si no està de acuerdo con el saldo
PRÁCTICA PROFESIONAL
Final paseo General Escalón Nº 5455, Colonia Escalón.
El saldo a nuestro cargo por $ 555.18_______________ no es correcto por:
Firma autorizada
62
documentación que soporte dichos pagos, revisión de actas de la junta general de accionistas para
evaluar la existencia de compromisos de hacer compras importantes.
2.3.2.6.5 Desarrollo de programa de análisis financiero
PROGRAMA DE ANÁLISIS FINANCIERO
Cliente : Medical Suppliess, S.A. de C.V. Período terminado : 31/12/2009
Presentado por: Práctica Profesional Referencia de P/T :
Objetivo: Analizar las cifras de los estados financieros, considerando las ratios, cifras y movimientos
importantes de la empresa en la cual se pretende invertir conociendo en forma general el origen de las
principales fuentes de financiamiento, flujo de fondos, y distribución de gastos.
No. Procedimiento Hecho por Referencia
Pruebas de Cumplimiento
1. Elaborar cifras comparativas de movimientos netos anuales, de
cuentas de balance explique, justifique cifras y movimientos
importantes.
2. Elaborar cifras comparativas de movimientos netos mensuales, de
cuentas de resultado, explique justifique cifras y movimientos
importantes.
3. Efectúe el análisis de los ratios a las cifras de los estados
financieros, a la fecha en que se está haciendo la evaluación, de
énfasis a:
a) Prueba ácida
b) Prueba de solvencia
c) Rendimiento del capital
d) Rotación de los inventarios
e) Rotación de las cuentas por cobrar
63
No. Procedimiento Hecho por Referencia
4. Investigue, justifique y documente el comportamiento de los ratios.
5. Analice el comportamiento mensual de los resultados de la empresa,
margen de ganancias, margen de costos y comente su análisis.
6. Solicite los proyectos de ejecución presupuestaria existentes y
evalúe su razonabilidad y su grado de avance, determinando:
a) Fuentes de Financiamiento
b) Restricciones existentes
c) Factibilidad de la Inversión.
7. Determinar el impacto de las inversiones realizadas en el
mejoramiento de la seguridad de la empresa objeto de compra, tanto
en las operaciones como en la liquidez de la misma.
8. Verificar el comportamiento de los ingresos de la empresa objeto de
compra en relación a los últimos cinco períodos fiscales, determinando:
a) Causas de las variaciones
b) Variación porcentual en relación a los costos operativos.
9. Solicite la ejecución presupuestaria actual determinando:
a) Suficiencia y oportunidad de la información
b) Verificar la efectividad y eficiencia entre el proceso de preparación
del presupuesto y otros procesos.
c) Validar la ejecución de los presupuestos en relación a los resultados
obtenidos a la fecha de realización de la Auditoría.
64
2.3.2.6.5.1 Análisis de estados financieros utilizando razones financieras
Estado de situación financiera comparativo 2009 y 2008
CUENTA 2009 % 2008 % VARIACIÓN %
A C T I V O
C O R R I E N T E 131,357.93$ 141,747.82$ ($10,389.89) -7%
Efectivo y Equivalentes 14,703.78$ 11% 24,546.75$ 17% ($9,842.97) -40%
Cuentas Por Cobrar 45,888.24$ 35% 35,110.23$ 25% $10,778.01 31%
Deudores Varios 917.09$ 1% 479.63$ 0% $437.46 91%
Inventario de Materiales Quirúrgicos 66,991.43$ 51% 79,869.99$ 56% ($12,878.56) -16%
Remanente Pago a Cuenta 2009 1,620.44$ 1% $ - 0% $1,620.44 100%
IVA Crédito Fiscal 1,037.95$ 1% 1,542.22$ 1% ($504.27) -33%
Depósitos en Garantía 199.00$ 0% 199.00$ 0% $ - 0%
N O C O R R I E N T E $ - 0% 1,526.23$ 1% ($1,526.23) -100%
Propiedad, Planta y Equipo Neto 20,925.58$ 16% 20,925.58$ 15%
Depreciación Acumulada (20,925.58)$ -16% (19,399.35)$ -14% ($1,526.23) 8%
TOTAL DE ACTIVO 131,357.93$ 143,274.05$ ($11,916.12) -8%
P A S I V O
C O R R I E N T E 25,038.47$ 19% 19,331.93$ 13% $5,706.54 30%
Proveedores 8,063.29$ 6% 7,430.43$ 5% $632.86 9%
Cuentas Por Pagar 4,599.80$ 4% 3,060.03$ 2% $1,539.77 50%
Utilidades Por Pagar 11,479.90$ 9% 8,079.35$ 6% $3,400.55 42%
Impuestos Por Pagar 895.48$ 1% 762.12$ 1% $133.36 17%
C A P I T A L 106,319.46$ 81% 123,942.12$ 87% ($17,622.66) -14%
Capital Social 64,800.00$ 49% 64,800.00$ 45% $ - 0%
Utilidades Por Aplicar 41,493.83$ 32% 59,116.49$ 41% ($17,622.66) -30%
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 131,357.93$ 143,274.05$ ($11,916.12) -8%
Estado de situación económica comparativo 2009 y 2008:
CUENTA 2009 % 2008 % VARIACIÓN %
INGRESOS $184,354.68 $193,357.99 ($9,003.31) -5%
COSTO DE VENTAS $119,748.21 65% $119,285.47 62% $462.74 0%
UTILIDAD BRUTA $64,606.47 35% $74,072.52 38% ($9,466.05) -13%
Menos:
GASTOS DE OPERACIÓN $60,609.04 33% $62,688.50 32% ($2,079.46) -3%
Gastos de Administración $13,654.08 7% $15,086.62 8% ($1,432.54) -9%
Gastos de Ventas $39,675.84 22% $41,360.82 21% ($1,684.98) -4%
Otros Gastos $7,279.12 4% $6,241.06 3% $1,038.06 17%
UTILIDAD DE OPERACIÓN $3,997.43 2% $11,384.02 6% ($7,386.59) -65%
(Más) Otros Ingresos $28.62 0% $42.22 0% ($13.60) -32%
UTILIDAD DEL EJERCICIO $4,026.05 2% $11,426.24 6% ($7,400.19) -65%
IMPUESTO SOBRE LA RENTA ($1,144.86) -1% ($2,419.59) -1% $1,274.73 -53%
UTILIDADES POR APLICAR $2,881.19 2% $9,006.65 5% ($6,125.46) -68%
65
Razones Financieras 2009 Análisis
Razón Circulante5.25
La entidad presenta US$ 5.25 en el activo corriente para respaldar
cada Dólar de obligación en el pasivo a corto plazo.
Capital Neto de Trabajo106,319.46$
El capital liquido de trabajo de la empresa para el 2009 asciende a
US$ 106,319.46
Prueba Ácida
2.57
Para 2009, la empresa tiene US$ 2.57 dólares en el activo a corto
plazo, excluyendo sus inventarios para respaldar US$ 1.00 en el
pasivo corriente.
Rotación de Inventario 1.63 Veces Durante el 2009, la empresa renovó sus inventarios 1.63 veces
Plazo Promedio de Conversión de
Inventarios 224 Días
La empresa renovó sus inventarios en un periodo de 224 días
durante 2009
Rotación de Cuentas Por Cobrar4.55 Veces
Durante el 2009, la empresa renovó sus cuentas por cobrar 4.55
veces
Plazo Promedio de realización de
CXC 80 Días
La empresa renovó sus cuentas por cobrar en 80 días durante 2009
Razón de Endeudamiento 19%
En el 2009, la compañía refleja un nivel de endeudamiento respecto
a su total de activos del 19%
Razón Deuda Patrimonio 24%
En el 2009, la compañía refleja un nivel de endeudamiento respecto
al total del capital, del 24%
Margen Bruto de Utilidad35%
La empresa obtiene el 35% de utilidad, por cada US1.00 en ventas
del año 2009, sin considerar gastos ni impuestos.
Margen de Utilidad de Operación2.17%
La empresa obtiene el 2.17% de utilidad, por cada US1.00 en ventas
del año 2009, después de considerar gastos.
Margen de Utilidad Neta1.56%
La empresa obtiene el 1.56% de utilidad, por cada US1.00 en ventas
del año 2009, después de considerar gastos e impuestos.
Rentabilidad sobre activos totales2.19%
Durante el 2009, la entidad obtuvo el 2.19% de utilidad, respecto al
total de activos presentados para ese mismo año.
Rentabilidad Sobre Patrimonio2.71%
En el año 2009, se refleja una utilidad del 2.71%, respecto al total del
capital invertido por el propietario.
66
Razones Financieras 2008 Análisis
Razón Circulante7.33 La entidad presenta US$ 7.33 en el activo corriente para respaldar cada Dólar
de obligación en el pasivo a corto plazo.
Capital Neto de Trabajo122,415.89$ El capital liquido de trabajo de la empresa para el 2009 asciende a US$
122,415.89
Prueba Ácida
3.2 Para 2009, la empresa tiene US$ 3.20 dólares en el activo a corto plazo,
excluyendo su inventario para respaldar cada US$ 1.00 en el pasivo corriente.
Rotación de Inventario 1.58 Veces Durante el 2008, la empresa renovó sus inventarios 1.58 veces
Plazo Promedio de Conversión de
Inventarios
231 Días La empresa renovó sus inventarios en un periodo de 231 días durante 2008
Rotación de Cuentas Por Cobrar 4.81 Veces Durante el 2008, la empresa renovó sus cuentas por cobrar 4.81 veces
Plazo Promedio de realización de CXC 76 Días La empresa renovó sus cuentas por cobrar en 76 días durante 2008
Razón de Endeudamiento 13% En el 2008, la compañía refleja un nivel de endeudamiento respecto a su total de
activos del 13%
Razón Deuda Patrimonio 16% En el 2008, la compañía refleja un nivel de endeudamiento respecto al total del
capital, del 16%
Margen Bruto de Utilidad38% La empresa obtiene el 38% de utilidad, por cada US1.00 en ventas del año
2008, sin considerar gastos ni impuestos.
Margen de Utilidad de Operación5.89% La empresa obtiene el 5.89% de utilidad, por cada US1.00 en ventas del año
2008, después de considerar gastos.
Margen de Utilidad Neta4.66% La empresa obtiene el 4.66% de utilidad, por cada US1.00 en ventas del año
2008, después de considerar gastos e impuestos.
Rentabilidad sobre activos totales6.29% Durante el 2008, la entidad obtuvo el 6.29% de utilidad, respecto al total de
activos presentados para ese mismo año.
Rentabilidad Sobre Patrimonio7.27% En el año 2008, se refleja una utilidad del 7.27%, respecto al total del capital
invertido por el propietario.
SOSTENIMIENTO DE LOS INGRESOS REPORTADOS:
Medical Suppliess, S.A. de C.V. 2006 2007 2008 2009
Ventas de Materiales Quirurgicos 232,120$ 240,676$ 193,954$ 184,403$
Rebajas y Devoluciones sobre ventas (103)$ (458)$ (596)$ (49)$
Ventas Netas 232,017$ 240,219$ 193,358$ 184,355$
8,201$ (46,861)$ (9,003)$
3.53% -19.51% -4.66%
67
175
185
195
205
215
225
235
245
2006 2007 2008 2009
Milla
res
Ventas Netas Tendencia de Ingresos
Los ingresos de la compañía son registrados contablemente al momento que se facturan, reflejando la
totalidad en los estados financieros al 31 de diciembre de 2009, los ingresos de la empresa durante los
últimos tres años presentan una tendencia decreciente, originándose principalmente por problemas
económicos del país, disminuyendo las ventas a hospitales nacionales y a la incursión de competidores en
la zona oriental del país, que ofertan materiales quirúrgicos a precios más bajos para lograr
posicionamiento con referidos hospitales nacionales.
ANÁLISIS DE ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO:
Aspectos generales:
Con relación a la elaboración y análisis de los estados de flujos de efectivo a continuación se presenta el
desarrollo y las conclusiones resultantes de este análisis:
Se presentan los estados de flujos de efectivo generados desde enero hasta diciembre de 2009, en ellos
se muestra los diferentes flujos de caja por actividades operacionales y de financiamiento. Se pudo
comprobar que durante el período de análisis mencionado anteriormente, no existió ningún flujo de caja
por actividades de inversión.
68
Bases utilizadas para la elaboración de flujos de efectivo
Para la elaboración de los estados de flujos de efectivo, se utilizaron las variaciones mensuales de las
cuentas de balance y estados de resultado, partiendo de la siguiente manera:
Ingresos en efectivo:
A las ventas mensuales se le resta el valor de las rebajas sobre ventas del mes, constituyendo las ventas
netas; este valor se va ajustando mediante las variaciones de las cuentas de balance que inciden
directamente en las ventas, tales como la variación neta de las cuentas por cobrar clientes ya que cuando
esta última ha aumentado con relación al período anterior, significa que hemos registrado ventas las
cuales no han sido pagadas en efectivo, por lo que para efectos de disponibilidad, esta variación debe
disminuirse de las ventas netas; durante el período evaluado, se determinó que siete de los doce meses
analizados presentaron aumento neto en la cuenta de clientes, es decir que para efectos de presentar el
efecto neto del efectivo, las ventas netas obtenidas se debe disminuir la variación positiva de la cuenta
clientes.
Así mismo como parte de la evaluación del efectivo recibido por ventas, existen otras cuentas que afectan
el flujo de efectivo recibido, respecto a los ingresos facturados, los cuales son: la cuenta anticipos de
clientes, los cheques rechazados, entre otros.
A continuación se muestra el comportamiento de los ingresos tanto por el estado de resultados, como por
el flujo de caja real, del período de enero a diciembre 2009.
Comparación Ingresos Mensuales
$-
$5,000
$10,000
$15,000
$20,000
$25,000
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Flujo Caja real Ingresos S/Estado de Resultados
69
Costo de ventas en efectivo:
Para la determinación de los flujos de caja usados en los costos, el método empleado es el siguiente:
Al costo por compras de productos según el estado de resultados, influyen cuentas de balance, las cuales
están directamente relacionadas para determinar el efectivo utilizado en este rubro. Es así como el
incremento en el inventario representa un aumento en la salida de efectivo y se le suma al valor de las
compras del estado de resultado, esto se debe a que se ha cancelado dinero para la adquisición de
materiales quirúrgicos los cuales al final del mes no son utilizado, por consecuencia se reflejan en la
cuenta de inventario en el balance general. Así también se puede observar que cualquier disminución en
la cuenta de inventario significa que hemos cargado a las compras (o costo de ventas inventario) que
hemos adquirido en el período anterior por lo que se debe disminuir a la cuenta de compras la variación
negativa.
Es también importante mencionar que para la determinación del flujo de caja en concepto de costo de
venta es necesario tomar en consideración a los proveedores por pagar, representado en el balance en el
pasivo, el aumento de un mes con otro significa que se ha adquirido producto que se venden en el
negocio y se ha quedado por pagar a los proveedores, por lo que viene a disminuir el valor de la compra
de materiales quirúrgicos; que no se ha pagado en efectivo. Por el contrario al existir una disminución en
estos valores, se debe de entender que se han efectuado pagos en efectivo a los proveedores, lo que ha
generado salidas de efectivo, debiéndose sumar dicha variación al valor de los costos de venta ya que en
meses anteriores han sido aplicados sin haber existido una salida real de efectivo.
Comparación Costo de Ventas Mensuales
$-
$5,000
$10,000
$15,000
$20,000
$25,000
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Flujo Caja Real Costo Vta. S/Estado Resultados
70
Gastos de operación
Los gastos de operación son en promedio el 27% en relación a los ingresos netos de caja por actividades
operacionales, es decir $14,169.01.
Para efectos de poder determinar los flujos de caja efectuados para los gastos de operación, es necesario
considerar todas aquellas cuentas de balance que inciden directamente en la determinación de los flujos
de caja reales por gastos de administración y ventas.
Los valores registrados contablemente como gastos que no han generado salidas de efectivo se valuaron
de la siguiente manera:
Los gastos que se reconocen y son cancelados posteriormente, se deben disminuir gasto, por cuanto no
representan salidas de efectivo, hasta periodos posteriores; así sucede con las cuentas por cobrar
anticipos a empleados que descuentan en planilla los cuales una variación positiva significa que ha
existido una salida de efectivo. Por el contrario una disminución en esta cuenta implica que se ha liquidado
contra el gasto por salarios lo que significa que se debe disminuir del valor del gasto ya que fueron
pagados en efectivo en períodos anteriores.
Existe además otro rubro el cual financieramente constituye un gasto debido a que se reconoce el
deterioro por el uso de los bienes muebles e inmuebles utilizados en el negocio y que se le conoce como
depreciación acumulada pero que no es una erogación en efectivo, por lo que para efectos de establecer
el flujo de efectivo usado en actividades operacionales, se debe disminuir del valor de los gastos. Durante
el período analizado de enero a diciembre 2009, el valor correspondiente a la depreciación es $ 1,526.24
representando un 2.9% del total de los gastos.
Con respecto a cuentas de pasivo, existen valores provisionados en las cuentas de acreedores varios,
retenciones de renta por pagar, planillas y beneficios por pagar que inciden directamente en la
determinación del efectivo utilizado, es decir que su origen se encuentra en el registro de un gasto que
aún no ha sido pagado, entonces, el análisis efectuado es como sigue: las variaciones mensuales
positivas, significan que se han registrado en gastos valores que aún no han sido pagados, como se
mencionó anteriormente, habiéndose disminuido del valor de los gastos de venta y administración.
Cuando la variación resultante es negativa o ha disminuido, entonces significa que estos pasivos han sido
cancelados por lo que ha representado una salida de efectivo, por lo que se suma al valor de los gastos.
71
El comportamiento de los gastos de operación en relación a las salidas reales de efectivo se muestra en el
gráfico siguiente:
Se determinó que los flujos de caja resultantes netamente de las actividades operacionales, es decir la
entradas de efectivo por ventas menos los costos y gastos de operación, aún posee un margen de liquidez
anualizado de un 2% con relación a las ventas mensuales, sin incluir el Impuesto del IVA, tal como se
muestra a continuación, el comportamiento de los ingresos, costos y gastos, así como el flujo de caja
generado por esta actividad:
Comparación Gastos de Operación Mensuales
$-
$1,000
$2,000
$3,000
$4,000
$5,000
$6,000
$7,000
$8,000
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Flujo Caja Real Gsto. Operación S/Est. Resultados
Flujos de Caja por Actividades Operacionales Mensuales
$(15,000)
$(10,000)
$(5,000)
$-
$5,000
$10,000
$15,000
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Flujo Caja Generado
72
Así se observa entonces los flujos de caja por actividades operacionales:
Con el cuadro comparativo de efectivo por actividades operacionales anterior ilustramos el
comportamiento de éstos:
2.3.2.7 Informe sobre desarrollo de due diligence financiero y contable
INFORME DE DUE DILIGENCE FINANCIERO Y CONTABLE DE MEDICAL SUPPLIESS, S.A. DE C.V.
Estimado Lic. Miguel Orlando Cabrera
De acuerdo a su requerimiento, hemos efectuado los procedimientos descritos en nuestra propuesta de
fecha 9 de noviembre de 2010, para asistirlos en la revisión de Due Diligence de MEDICAL SUPLIESS,
S.A. DE C.V. Nuestro compromiso fue asumido de conformidad con la Norma Internacional sobre
Servicios Relacionados Aplicables a Compromisos de Aplicación de Procedimientos Convenidos. Los
procedimientos fueron aplicados para proporcionar información veraz, clara y detallada, que sirva de base
confiable, para tomar decisiones.
PERÍODOS Ene-09 Feb-09 Mar-09 Abr-09 May-09 Jun-09 Jul-09 Ago-09 Sep-09 Oct-09 Nov-09 Dic-09 TOTAL
Ingresos operacionales en efectivo 9,959 8,052 10,580 23,704 20,407 11,694 20,960 10,227 22,032 16,099 10,181 9,552 173,453
(-)Total salidas de efectivo por costos y
gastos operacionales 11,517 10,354 13,321 15,817 11,641 10,839 22,810 23,311 11,955 9,143 19,361 9,954 170,028
Flujo de caja activ. operacionales s/
impuesto de IVA -1,557 -2,301 -2,741 7,886 8,766 855 -1,850 -13,083 10,077 6,956 -9,180 -401 3,425
Efecto de iva recibido por ventas menos
iva pagado en costos y gastos 636 680 609 1,082 774 706 788 390 604 586 640 906 8,408
efectivo total recibido -920 -1,621 -2,131 8,968 9,541 1,561 -1,061 -12,692 10,681 7,543 -8,540 505 11,834
Porcentaje en relación al ingreso
operacional en efectivo sin IVA -16% -29% -26% 33% 43% 7% -9% -128% 46% 43% -90% -4% 2%
Efectivo por actividades
operacionales 2%
Comparación Ingresos, Costos y Gastos Operacionales en Efectivo y el Efectivo Generado
$(15,000)
$(10,000)
$(5,000)
$-
$5,000
$10,000
$15,000
$20,000
$25,000
$30,000
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre
Flujo Caja Generado Ingresos en Efectivo Costos y Gastos en Efectivo
73
Nuestro trabajo en ningún momento, constituye una auditoría realizada de acuerdo a Normas
Internacionales de Auditoría y con base en ello, no expresamos ninguna opinión sobre los estados
financieros de la empresa o cualquiera de los análisis de las cuentas mencionadas o datos utilizados
dentro del contenido de nuestro reporte, por consiguiente no se está expresando aseguramiento.
De haber desarrollado procedimientos adicionales o haber conducido una auditoria con base en las
Normas Internacionales de Auditoría, situaciones adicionales y de importancia que hubiese llamado
nuestra atención hubieran sido reportadas a ustedes oportunamente.
Nuestro alcance fue determinado para los siguientes rubros de los estados financieros de MEDICAL
SUPLIESS, S.A. DE C.V.: Efectivo y Equivalente de Efectivo, Cuentas por Cobrar, Inventarios, Cuentas
por Pagar y un Análisis financiero de la entidad.
Finalmente, ni nuestro reporte ni su contenido podrán ser utilizados para cualquier otro propósito que no
sea el originalmente establecido. Tampoco deberá de ser referido o mencionado, total o parcialmente, en
cualquier declaración, prospecto, registro público, contrato de préstamo o cualquier otro contrato o
acuerdo, sin nuestro conocimiento o aprobación, lo cual pudiera requerir la necesidad de desarrollar la
realización de trabajo o pruebas adicionales.
Sección
1 Información general
2 Resumen ejecutivo sobre hallazgos
3 Medical Suppliess, S.A. de C.V.
Apéndice 1 Antigüedad de cartera
Apéndice 2 Inventario sin Rotación
Sección 1
Información General
La empresa inicia su actividad comercial en enero 2004, dedicándose a venta de materiales y equipos
quirúrgicos, siendo su principal mercado de distribución la zona oriental y ubicando su casa matriz en San
Salvador, por motivos de logística de compra. La administración tiene por política contratar a integrantes
de la familia para cargos importantes dentro de la empresa.
74
Las compras de productos se realizan a proveedores locales, desde sus inicios de operación, sin embargo
para el 2009 se realizó una importación a un proveedor del exterior, Estados Unidos, como parte de una
estrategia de crecimiento y reducción de costos
Estructura de capital y detalle de acciones
La empresa se constituyó con un capital mínimo de $ 11,428.57 y posteriormente se han realizado
aumentos de capital variable por valor de $ 53,371.43 determinando un capital social al 31 de diciembre
de 2009, por valor de $ 64,800.00; los accionistas en su totalidad son los siguientes
a) Ing. Víctor Rodolfo Avilés con el 51% de participación
b) Ing. Jaime Antonio Beltrán con el 24% de participación
c) Lic. Mario Adalberto Girón con el 15% de participación
d) Telma Ana De Beltrán con el 10% de participación
El valor nominal de cada acción es de $ 100.00, haciendo un total de 648 acciones.
Mercado atendido y clientes importantes
La distribución de materiales quirúrgicos se realiza mayormente en el oriente del país, lo cual equivale al
80% de sus ventas totales, los ingresos para el 2008 fueron de $ 193 miles y para el 2009 de $ 184miles.
Los principales clientes, en relación a los volúmenes de venta son: Hospitales de Oriente, S.A. de C.V.,
Inversiones Médicas de Oriente, S.A. de C.V., Orel, S.A. de C.V.
Principales proveedores:
Entre los principales proveedores, de los materiales que distribuye la sociedad, se puede mencionar:
Laboratorios López, S.A. de C.V., Dismed, S.A. de C.V., Servicios Quirúrgicos, S.A. de C.V.
Sección 2
Resumen Ejecutivo Sobre Hallazgos
75
Puntos Relevantes para la Negociación:
Asunto Comentarios
Existen cuentas por cobrar antiguas
que pudiesen ser no recuperables.
De acuerdo a los resultados de nuestro análisis de cartera de
MEDICAL SUPPLIESS, S.A. DE C.V. determinamos que $
4,571.37 equivalentes al 10% de las cuentas por cobrar a
clientes, son cuentas de dudosa recuperación.
Existen inventarios obsoletos que
pudiesen convertirse en resultados e
ejercicios futuros.
Realizamos un análisis de la rotación del inventario de
MEDICAL SUPPLIESS, S.A. DE C.V., identificando $
10,226.17 en materiales quirúrgicos que no han tenido
movimiento en el último año, Consideramos que se debe
realizar análisis de la obsolescencia de dichas existencias,
para poder realizar un ajuste por este concepto.
La empresa no cuenta con
presupuestos financieros para
desarrollar la actividad económica.
La empresa realiza compras, gastos y pagos sin considerar
proyecciones o presupuestos, lo cual indica que no se ha
realizado planeación financiera y que el rumbo de la empresa
no es proyectado, ni se cuenta con una base de medición de
resultados.
El flujo de efectivo acumulado anual de
la empresa es el 2% de los ingresos
obtenidos.
El porcentaje de retorno del capital es inferior al ofrecido por el
sistema financiero, por lo tanto se debe considerar que el
retorno del capital es a largo plazo bajo las condiciones
actuales de rentabilidad.
76
Los cargos claves de la empresa son
designados a miembros del grupo
familiar.
De acuerdo a la revisión los puestos claves son establecidos a
personas sin considerar proceso de selección, ni proporcionar
inducción previa en el cargo.
Sus principales proveedores son
mayoristas y con planes de expansión.
Se considera un riesgo de continuidad del negocio ya que sus
proveedores se han convertido en sus competidores en la
zona oriental.
Sección 3
Medical Suppliess, S.A. de C.V.
CUENTA 2009 2008
A C T I V O
C O R R I E N T E 131,357.93$ 141,747.82$
Efectivo y Equivalentes 14,703.78$ 24,546.75$
Cuentas Por Cobrar 45,888.24$ 35,110.23$
Deudores Varios 917.09$ 479.63$
Inventario de Materiales Quirúrgicos 66,991.43$ 79,869.99$
Remanente Pago a Cuenta 2009 1,620.44$ $ -
IVA Crédito Fiscal 1,037.95$ 1,542.22$
Depósitos en Garantía 199.00$ 199.00$
N O C O R R I E N T E $ - 1,526.23$
Propiedad, Planta y Equipo Neto 20,925.58$ 20,925.58$
Depreciación Acumulada (20,925.58)$ (19,399.35)$
TOTAL DE ACTIVO 131,357.93$ 143,274.05$
P A S I V O
C O R R I E N T E 25,038.47$ 19,331.93$
Proveedores 8,063.29$ 7,430.43$
Cuentas Por Pagar 4,599.80$ 3,060.03$
Dividendos Por Pagar 11,479.90$ 8,079.35$
Impuestos Por Pagar 895.48$ 762.12$
C A P I T A L 106,319.46$ 123,942.12$
Capital Social 64,800.00$ 64,800.00$
Utilidades Por Aplicar 41,493.83$ 59,116.49$
TOTAL DE PASIVO Y CAPITAL 131,357.93$ 143,274.05$
77
Efectivo y Equivalentes.
Comprobamos que las cuentas bancarias son conciliadas cada mes, en la cuenta Nº493734646 se
encontraron una diferencia de $2,000 pendientes de contabilizar
2009
Efectivo y Equivalentes 14,703.78$
Caja 1,000.00$
Caja Chica San Salvador 500.00$
Caja Chica San Miguel 500.00
Bancos 13,703.78$
Banco 1 # 6547646 3,375.13$
Banco 2 - Cta. 493734646 9,955.20
Banco 3 - Cta. 467767634 373.45
Cuentas por Cobrar.
La cuenta por cobrar se mantiene con un plazo a 30 días. Se identificaron 19 clientes con morosidad
mayor a 360 días los cuales no presentan garantía real. La compañía no tiene reserva para incobrable.
La cuenta de cuentas por cobrar está compuesta así:
2009
Cuentas Por Cobrar 45,888.88$
Con antigüedad menor a 90 días 41,317.51$
Con antigüedad mayor a 90 días (SGR) 4,571.37$
Inventarios.
Los inventarios de la compañía se componen de material quirúrgico, los cuales se encuentran registrados
al costo de adquisición y se valúan al costo promedio.
Al 31 de diciembre del 2009 se ha determinado que $ 10,226.17 equivalentes 15.26% del total de
materiales quirúrgicos, no han tenido movimiento en el último año. Consideramos que se debe realizar
análisis de la obsolescencia de dichas existencias, para poder realizar un ajuste para este concepto.
78
La cuenta de inventarios está compuesta así:
2009
Inventario de Materiales Quirurgicos 66,991.43$
San Miguel 24,577.82$
San Salvador 42,413.61$
Cuentas por Pagar.
La compañía no cuenta con financiamiento de instituciones financieras, sino que opera con
recursos propios.
El 47.55% corresponde a la distribución de utilidades de ejercicios anteriores, el 33.40% representan a los
proveedores, de los cuales mediante revisión selectiva verificamos que se encuentran debidamente
registradas de conformidad con los montos consignados en las facturas y el 19.05% restante corresponde
a cuentas por pagar por conceptos de cargas sociales.
La cuenta de cuentas por pagar está compuesta así:
2009
Cuentas Por Pagar 24,142.99$
Proveedores 8,063.29$
Prestaciones Laborales 4,599.80
Dividendos Por Pagar 11,479.90
Análisis Financiero.
Presupuestos y Proyecciones Financieras:
Se solicitaron los presupuestos y dicha información no fue proporcionada ya que no se elaboran, lo cual
indica que no se han presentado planes financieros al consejo de administración para su revisión y
aprobación, no tienen un estudio de los requerimientos de expansión para penetrar el mercado de la
competencia, no tienen planes para el financiamiento de las compras necesarias, no tienen un análisis de
la relación entre los beneficios potenciales de la expansión y los costos relativos de la misma.
Sostenimiento de los Ingresos:
Los ingresos de la compañía son registrados contablemente al momento que se facturan, reflejando la
totalidad en los estados financieros al 31 de diciembre de 2009, Los ingresos de la empresa durante los
últimos tres años presentan una tendencia decreciente, originándose principalmente por problemas
79
económicos del país, disminuyendo las ventas a hospitales nacionales y a la incursión de competidores en
la zona oriental del país, que ofertan materiales quirúrgicos a precios más bajos para lograr
posicionamiento con referidos hospitales nacionales.
Sostenimiento de las Utilidades o EBITDA:
Se determinó que los flujos de caja resultantes netamente de las actividades operacionales, es decir la
entradas de efectivo por ventas menos los costos y gastos de operación, aún posee un margen de liquidez
anualizado de un 2% con relación a las ventas mensuales, sin incluir el Impuesto del IVA, tal como se
muestra a continuación, el comportamiento de los ingresos, costos y gastos, así como el flujo de caja
generado por esta actividad.
Este reporte únicamente cubre asuntos que llamaron nuestra atención a lo largo de nuestro trabajo y
aplicando los procedimientos ya acordados, en caso de que ustedes requieran la aplicación de
procedimientos adicionales con gusto podremos asistirles nuevamente.
Atentamente,
Tabla de Contenido
Apéndice 1
Antigüedad de Cartera.
80
A Propuesta de financiamiento E N.R.C
B Resoluciòn de contrato F Estados financieros
C Contrato,contrato de compra venta G Pagarè,endosado y firmado
D N.I.T. H Solicitud de Crédito
Nª Número Saldo
operación actual plazo Mora A B C D E F G H
1 742874 Eduardo Antono Lopez 14.61$ 30 376 P x x P P P x P
2 743514 Alberto Martínez Granados 145.82$ 30 487 P P P x x x x x
3 743514 Raul Oswaldo Garcia Cañas 151.42$ 30 365 P x x P P P x P
4 743514 Cesar Armando Duarte Díaz 42.37$ 30 366 P P P x x x x x
5 743514 Hospital Nacional Dr. Jorge Mazzini Villacorta 798.37$ 30 370 P x x P P P x P
6 743514 Hospital Nacional Dr. Hector Antonio Hernández F. 2,161.20$ 30 370 P x x P P P x P
7 743514 Hector De Jesús Amaya Fuentes 133.03$ 30 386 P P P x x x x P
8 743514 José Paz Dinarte 12.88$ 30 402 P P P x x x x P
9 743514 Veronica Gonzalez 6.44$ 30 400 P x x P P x P
10 743514 Domingo Alfredo Lopéz 521.38$ 30 398 P P P x x x x P
11 743514 Manuel Granado Platero 20.34$ 30 375 P P P x x x x P
12 743514 Centro Scan de San Miguel 18.08$ 30 386 P x x P P P x P
13 752429 Cesar Douglas García 33.90$ 30 366 P P P x x x x x
14 754404 Ovidio Vásquez 201.37$ 30 412 P x x P P P x P
15 761194 Cecilia Leíva De Ventura 107.35$ 30 453 P x x P P P x P
16 770966 Nelson Antonio Romero Caballero 33.90$ 30 521 P P P x x x x P
17 747087 Roberto Enrique Aparicio 50.00$ 30 490 P P P x x x x P
18 775185 Clínica Comunal Inmaculada Concepción 101.00$ 30 476 P x x P P x P
19 776104 Juan Carlos Baires 17.91$ 30 499 P P P x x x x P
4,571.37$
P Verificado Correcto x Verificado Incorrecto
Nombre/Cliente
MUESTRA DE CLIENTES CON MOROSIDAD MAYOR A 90 DÍAS
MEDICAL SUPLIESS, S.A. DE C.V.
CONCLUSIONES: Las cuentas por cobrar se mantienen con un plazo de 30 días plazo. Se identificaron 19 clientes con morosidad mayor a 90 días de los cuales no se cuenta con garantía real.
81
Apéndice 2
Inventario sin Rotación.
SALDO S/
DB. CR. DB. CR. AUDITORIA
Inventario de Materiales Quirurgicos 10,226.17 0.00 0.00 0.00 0.00 10,226.17
especulo vaginale descartable "s" individual 187.52 0.00 0.00 0.00 0.00 187.52
integradores quimicos a vapor 180.84 0.00 0.00 0.00 0.00 180.84
ioban campo quirurgico yodado 6640 178.95 0.00 0.00 0.00 0.00 178.95
dreno penrose de 1/4 x 18" 176.99 0.00 0.00 0.00 0.00 176.99
dreno penrose de 1/2 x 18" 176.28 0.00 0.00 0.00 0.00 176.28
huata quirurgica de 4" x 4 yds. 172.10 0.00 0.00 0.00 0.00 172.10
glutaraldehido al 3% 164.56 0.00 0.00 0.00 0.00 164.56
cubre zapatos descartable 161.53 0.00 0.00 0.00 0.00 161.53
punta descartable para cauterio 160.00 0.00 0.00 0.00 0.00 160.00
canape metalico reclinable 157.56 0.00 0.00 0.00 0.00 157.56
scotchcast de 4" x 4 yds. azul 147.54 0.00 0.00 0.00 0.00 147.54
huata quirurgica de 3" x 4 yds. 140.94 0.00 0.00 0.00 0.00 140.94
papel para electrocardiografo 50 mm 136.00 0.00 0.00 0.00 0.00 136.00
papel crepado grado medico 60x60x250 135.76 0.00 0.00 0.00 0.00 135.76
tegaderm 4x4 133.08 0.00 0.00 0.00 0.00 133.08
cateter iv nº 22 x 1 130.98 0.00 0.00 0.00 0.00 130.98
gorro para cirujano corriente 127.44 0.00 0.00 0.00 0.00 127.44
tensiometro de mercurio de pared 127.44 0.00 0.00 0.00 0.00 127.44
gel para ultrasonografia electrogel 123.90 0.00 0.00 0.00 0.00 123.90
alcohol desnaturalizado de 90º 122.12 0.00 0.00 0.00 0.00 122.12
oxido de etileno steri-gas 120.40 0.00 0.00 0.00 0.00 120.40
descartable para sangre terumo 114.86 0.00 0.00 0.00 0.00 114.86
steri-strip de 1/2" x 4" 112.16 0.00 0.00 0.00 0.00 112.16
mesa mayo 110.62 0.00 0.00 0.00 0.00 110.62
set de otoftalmoscopio gowllands 110.62 0.00 0.00 0.00 0.00 110.62
stokinete de 3" x 25 yds. 110.18 0.00 0.00 0.00 0.00 110.18
cateter rigido para dialisis peritoneal 106.20 0.00 0.00 0.00 0.00 106.20
malla marlex de 15 cm x 15 cm 106.20 0.00 0.00 0.00 0.00 106.20
cepillo con yodo descartable quirurgicos (caja x 30) 105.00 0.00 0.00 0.00 0.00 105.00
desinfectante de amonio cuaternario 103.74 0.00 0.00 0.00 0.00 103.74
steri-strip de 1/4" x 4" 100.96 0.00 0.00 0.00 0.00 100.96
Inventarios sin movimiento menores a 100 dólares 203 items5,983.70 0.00 0.00 0.00 0.00 5,983.70
TOTAL INVENTARIOS 10,226.17 0.00 0.00 0.00 0.00 10,226.17
Conclusión: Con base a los datos obtenidos de los kardex de estos productos determinamos que no han tenido
rotación durante el 2009, según comentarios del encargado de inventarios estos articulos no tienen demanda.
NOMBRE DE LA CUENTASALDO DEL
EJERCICIO
AJUSTES RECLASIF.
MEDICAL SUPPLIESS, S.A. DE C.V.
INVENTARIOS SIN ROTACIÓN
82
BIBLIOGRAFIA
LIBROS:
Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C. Año 2009. Normas Internacionales de Auditoría
(NIAS). 10ª Edición, México, ISBN 978-607-7620-36-5
Instituto Mexicano de Contadores Públicos Normas Internacionales de Información Financiera
para Pequeñas y Medianas Empresas (NIIF-PYMES), 2003, I.M.C.P., A.C., ISBN: 84-8235-442-6.
Arthur H. Rosenbloom. Año 2005. Due Diligence, La guía perfecta para Fusiones y Adquisiciones. 1ª
edición, México, Editorial LIMUSA Noriega Editores, ISBN 968-18-6432-8.
Carlos Siu Villanueva. Año 2001.Valuación de Empresas, Metodología y proceso. México, Editorial
Instituto Mexicano de Contadores Públicos, A.C, 1ª. Edición, ISBN 970-665-019-9.
Eduard Ballarin, Jordi Canals y Pablo Fernández. Año 1994. Fusiones y adquisiciones de
empresas. 1ª edición, España, Alianza Editorial, S.A. ISBN 84-206-6808-7.
Ricardo Mendoza Orantes. Año 2008. Código de Comercio de El Salvador, Editorial Jurídica
Salvadoreña. San Salvador, El Salvador.
Ley Reguladora del Ejercicio de la Contaduría Pública, Art. 828, Diario Oficial No. 42, Tomo No. 346
del 29/02/2000.
Código de Ética Profesional para Contadores Públicos, Consejo de Vigilancia de la Profesión de la
Contaduría Pública , Diario Oficial No. 99, Tomo No. 367, de fecha 31/05/2005.
TRABAJOS DE INVESTIGACIÓN:
Restrepo Londoño, Iván Darío. Año 2008. “Due Diligence Financiera, una forma para garantizar la
toma eficiente de decisiones en la adquisición de empresas”.
Torres Alfaro, Yanira del Carmen. Año 2008. “Due Diligence Corporativo”. Trabajo de Graduación
para optar al grado de Maestría en Administración Financiera. Universidad de El Salvador.
Castro Monterrosa, Jeannette Stella; Sigarán Díaz, Ana Silvia. Año 2006. “Modelo del Proceso de
Due Diligence Financiero-Contable que permita brindar un servicio de calidad a los clientes, en la
toma de decisiones para la adquisición de empresas, por las firmas de Auditoría del municipio de San
Salvador”. Trabajo de Graduación para optar al grado de Licenciatura en Contaduría Publica.
83
DIRECCIONES ELECTRONICAS:
Fusión y adquisición, Ibeth Escobar. Disponible en:
www.gestiopolis.com/recursos2/documentos/fulldocs/fin/fusadqui.htm
Fundamento científico de la contabilidad, Calderón Neyra. Disponible en:
www.monografias.com/trabajos20/fundamento-contabilidad/fundamentocontabilidad
Análisis Financiero, Karin Gutiérrez. Disponible en: www.monografias.com/trabajos7/a`nfi/anfi.shtml
Como valorar una empresa, Gonzalo Armando Alvarez Gomez. Disponible en:
http://www.monografias.com/trabajos/valorarempresa/valorarempresa.shtml
Desarrollo histórico de la Auditoría en el mundo, Leticia Ferrando Alonso, Pablo Lamorú Torres, Lino
Téllez Sánchez. Disponible en: www.monografias.com/trabajos13/auditor/auditor.shtm
Adquisión de Empresas y Due Diligence. www.vasquezviera.com
ANEXO 1
METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN
Formulación del problema
¿La falta de un modelo de desarrollo práctico de Due Diligence Financiero y Contable, en los despachos
de auditoría del Departamento de San Salvador que no cuentan con representación internacional afecta
sus servicios y competitividad en el mercado?
Justificación de la investigación
La importancia de realizar esta investigación es, plantear un instrumento que contribuya al desarrollo
práctico de un Due Diligence Financiero y Contable, para despachos de auditoría del Departamento de
San Salvador que no cuentan con representación internacional, al igual que proporcionar fundamentos
teóricos a considerar por el personal, sin experiencia en el tema.
Lo anterior será posible, basado en la bibliografía que describe la aplicación del tema, logrando el apoyo
de personal que ha desarrollado Due Diligence, en despachos de auditoría con representación
internacional, así mismo, se cuenta con el apoyo de Escuela de Contaduría Pública de la Facultad de
Ciencias Económicas de la Universidad de El Salvador, por medio de la asignación de docentes directores
que brindan su punto de vista profesional, en relación a los avances del trabajo realizado.
Objetivo general del estudio
Presentar un modelo práctico de Due Diligence Financiero y Contable, para despachos de auditoría del
Departamento de San Salvador, que no cuentan con representación internacional.
Objetivos específicos del estudio
Hacer un diagnóstico para determinar la situación actual de los despachos de Auditoría en la
zona de San Salvador.
Elaborar un documento que contenga la planeación de un trabajo de Due Diligence Financiero y
Contable.
Desarrollar caso práctico hipotético de Due Diligence Financiero y Contable, tomando cifras de
una empresa del sector comercial.
Tipo de estudio
La investigación se desarrollará utilizando el método hipotético deductivo o cuantitativo, el cual concibe la
posibilidad de estudiar a partir de los datos numéricos los cuales sirven para obtener resultados
estadísticos, por medio de la recolección de datos a través de cuestionarios, tabulación y análisis de ellos.
A la vez un estudio de correlación, el que mide el grado de relación entre las variables expuestas.
El trabajo se llevará a cabo por medio de la recopilación de información documental, a través de Internet y
de la que puedan proporcionar los diferentes contactos, además de la realización del trabajo de campo.
Unidades de análisis
Los sujetos principales serán las despachos de Auditoría que se encuentran ubicadas dentro del
departamento de San salvador, como también a los contadores.
Población o universo
La información necesaria para el desarrollo de la investigación fue obtenida a través de la Dirección
General de Estadísticas y Censos, por medio de su directorio del 2007.
Selección de la muestra
De acuerdo al universo que se obtuvo de 99 despachos de Auditoría que están reportados en el directorio
2007 de la Dirección General de Estadística y Censos y tomando en cuenta que los datos son finitos. Se
desarrollara sobre la base de procedimientos estadísticos utilizando una selección de la muestra por
medio del método aleatorio simple, que consiste en que todos los elementos de la población tienen la
misma probabilidad de ser escogidos.
Donde:
n = Tamaño de la muestra.
P = Probabilidad de éxito (0.95).
q = Probabilidad de fracaso (0.05).
18.065
0.4274
42.2672
(0.95) x (0.05) x (1.96)² x (99)
(99 - 1) x (0.05)² + (0.95) x (0.05) x(1.96)²
Z = Coeficiente de Confianza (0.95).
N = Universo (99).
E = Error muestral permitido (0.05)
En la investigación se tomaran 42 Despachos de Auditoría para desarrollar nuestra evaluación, las cuales
representan el 42.4% de la población.
Recolección de la información
Las fuentes de información a las que se recurrirán son las siguientes:
a) Documental
Con el fin de fundamentar el marco teórico, se realizará la investigación documental la cual consiste en la
revisión y análisis de la literatura fuente, que comprende la normativa relacionada con Auditoría y
contable, libros, trabajos de graduación, boletines, revistas e información publicada en los periódicos del
país, entre otros.
b) Virtual
Páginas Web e información adquirida por el ciberespacio; debido a la naturaleza del tema existen variedad
al respecto.
c) De Campo
Se utilizaran las técnicas de la encuesta y la entrevista, se efectuará un análisis individual de los
resultados obtenidos en cada pregunta, con el fin de determinar las tendencias y situaciones de interés.
Métodos e instrumentos de recolección de datos
Los datos se obtendrán a través de la encuesta, por medio del cuestionario que contiene preguntas
abiertas y cerradas, el cual se pasara a los gerentes o socios de los despachos de Auditoría, así como a
los contadores públicos independientes, las entrevistas se realizarán a las personas que se encuentran
directamente relacionadas con la realización de un due diligence.
Procesamiento de la información
Con la información que se obtenga por medio de los instrumentos de recolección, en este caso la
encuesta, se procederá a realizar cuadros tabulares o una matriz de datos, especificando las frecuencias
obtenidas, la interpretación y análisis de los mismos. Esta información se analizará para ver si las
hipótesis planteadas son aceptadas según los resultados.
Análisis e interpretación de resultados
Se procederá a analizar e interpretar la información obtenida de cada pregunta formulada. Esto servirá
para llegar a un diagnóstico, que describa la situación en la que operan los despachos de Auditoría en la
zona de San Salvador.
Diagnóstico.
Este reflejara la situación en la que se encuentran los despachos de Auditoría ubicadas en el
departamento de San Salvador relativo al problema planteado. Para ello se tomara como base el análisis
e interpretación de la información contenida en las preguntas del cuestionario y entrevistas.
Además se analizará la información obtenida en las entrevistas realizadas al personal de los despachos
de Auditoría.
ANEXO 2
Listado de requerimientos de información para análisis financiero y contable.
Asuntos empresariales en general: acta constitutiva, organigrama de la sociedad, actas de juntas
generales de accionistas y juntas directivas, lista de funcionarios así como directivos, libro de
accionistas.
Información financiera: estados financieros del año 2009 y 2008, reportes financieros de los últimos
tres años, balanza de comprobación del 2009, lista de cuentas bancarias, incluyendo tipo de banco o
cuenta, número de cuenta, personas autorizadas para firmar, copia de conciliaciones bancarias del
último mes del cierre del año y del año anterior, con sus respectivos estados de cuenta, resumen de
las principales políticas contables, cartas y opiniones de auditores externos de los dos últimos años,
cartas de gerencias, las proyecciones financieras ,de haberlas, del año siguiente y ejecución de
comparativa de presupuesto, identificación y descripción de todos los pasivos contingentes que no se
encuentren reflejados en los estados financieros de la compañía, provisiones monetarias
establecidas, reservas de activos y pasivos y desacuerdo con los auditores externos de los últimos
dos años, copia de declaraciones de impuestos, conciliaciones de impuestos por prestaciones
laborales, todos los resultados de Auditorías gubernamentales y cualesquiera comunicación con
dichos entes, lista de todos los gastos de la compañía que pudieran considerarse personales y que
fluyen a través del negocio, lista de gastos no recurrentes que se hayan hecho durante el año anterior
y el actual, copia de convenios o contratos, así como acuerdos cooperativos con proveedores
detallando las comisiones convenidas, cédula de cuentas por cobrar corrientes, incluyendo
información sobre su calidad y antigüedad, cédula con las cuentas por pagar actuales, así como su
antigüedad.
Cumplimiento de las leyes: solvencia de instituciones gubernamentales que demuestre el
cumplimiento o la falta de, principales licencias, permisos, certificaciones o autorizados para hacer los
negocios de la sociedad, comunicados o artículos de prensa referentes de la compañía durante el
último año.
Documentos de financiamientos: cualquier contrato de deuda importante en el que participe la
compañía, copia de garantías de crédito y fianzas.
Asuntos de operación: lista de proveedores importantes, contratos con los proveedores, lista de
clientes importantes, contratos importantes con los clientes.
Se establece que la información presentada inicialmente, es parcial y que durante el desarrollo del trabajo
de due diligence Financiero/Contable, pueden surgir nuevos requerimientos a necesidad del despacho,
por lo cual la empresa a evaluar se compromete a proporcionar dicha información
ANEXO 3
RESULTADOS DE ENCUESTAS Pregunta Nº 1 ¿El despacho al cual pertenece cuenta con representación internacional? Objetivo: Conocer si el despacho está afiliado a una firma internacional.
Pregunta Nº 2
¿Dentro de los servicios ofrecidos o trabajos realizados, por el despacho, se encuentra el due diligence financiero y contable?
Objetivo: Identificar si el despacho posee experiencia en la realización de due diligence financiero y contable
Respuesta Frecuencia
SI 4
NO 38
Respuesta Frecuencia
SI 10
NO 32
Pregunta Nº 3 ¿Conoce sobre trabajos de due diligence financiero y contable? Objetivo: Conocer si el encuestado posee información del tema a consultar.
Pregunta Nº 4 ¿Usted ha participado en el desarrollo de algún trabajo de due diligence financiero y contable? Objetivo: Conocer si el encuestado posee experiencia en la realización de trabajos de due diligence financiero y contable
Análisis:
Con base al resultado de las encuestas pasadas a 42 firmas de Auditoría, se concluye que la mayor parte de despachos en el área de San Salvador no cuentan con representación internacional que constituye el 76% de la muestra, y además de acuerdo a la pregunta No. 2 estos despachos no ofrecen esta clase de servicios que representa un 90% lo cual es un porcentaje representativo para el gremio de los profesionales en contaduría pública, ya que significa que no están atendiendo adecuadamente la demanda de servicios especializada que imponen la globalización económica, solamente un 10% ofrece este tipo de trabajos.
En la pregunta no.3 se puede analizar que el 79% de los encuestados que ostentan el cargo de encargados en las firmas de Auditoría, no conoce sobre este tipo de trabajos, lo cual indica que el profesional de contaduría Pública no se está capacitando adecuadamente en áreas de su competencia, por lo menos debería ser conocido de forma teórica, debido a las adquisiciones que las compañías multinacionales han realizado en El Salvador, mientras que un 21% si conoce sobre este tipo de servicio, sin embargo de estos solo un 17% ha participado en el desarrollo de un due diligence financiero y contable, tal como lo muestra la pregunta No.4, por lo tanto el profesional debe de especializarse en áreas de interés, partiendo del contexto socio económico que lo rodea.
Respuesta Frecuencia
SI 9
NO 33
Respuesta Frecuencia
SI 7
NO 35
Pregunta Nº 5 ¿Qué normativa técnica es utilizada como base para el desarrollo de due diligence financiero y contable? Objetivo: Conocer la base técnica utilizada para el desarrollo de due diligence financiero y contable
Pregunta N°6 De la normativa técnica señalada anteriormente, ¿Cuáles normas especificas le son aplicables? Objetivo: Conocer la normativa que el encuestado aplica en el desarrollo de un due diligence financiero y contable. Pregunta N°7 ¿Qué leyes son utilizadas como base en la realización de un due diligence financiero y contable? Objetivo: Conocer la base legal que se utiliza en el desarrollo de due diligence financiero y contable
Respuesta Frecuencia
NIF/ES 6
NIA´s 6
CÓDIGO DE ÉTICA 5
OTROS 2
N/R 35
Respuesta Frecuencia
CÓDIGO TRIBUTARIO 7
LEY I.S.R. 7
LEY IVA. 7
CÓDIGO DE COMERCIO 7
CÓDIGO DE TRABAJO. 6
OTROS 1
N/R 35
Pregunta Nº 8 ¿En la realización del due diligence financiero y contable, se apoya en algún libro, que no sea normativa técnica? Objetivo: Conocer si el despacho se auxilia con literatura sobre el tema.
Pregunta Nº 9 ¿En el proceso de planeación del due diligence financiero y contable, se incluyen algunos de los siguientes procedimientos? Objetivo: Conocer acerca de los procedimientos que desarrolla el despacho en el due diligence financiero y contable.
Respuesta Frecuencia
SI 5
NO 2
N/R 35
Respuesta Frecuencia
CONOCIMIENTO DEL NEGOCIO 7
ELABORACIÓN DE MATRIZ DE RIESGO 7
MEMORANDO DE PLANEACIÓN 6
OTROS 0
NO ELABORA PLANEACIÓN 1
N/R 35
Pregunta Nº 10 ¿Se cuenta con programas o guías para realizar este tipo de trabajo? Objetivo: Conocer si los despachos cuentan con guía para realizar dicho trabajo
Pregunta Nº 11 ¿Cuál de la siguiente información es solicitada inicialmente a la empresa, para realizar el due diligence financiero y contable? Objetivo: Conocer que información recopila inicialmente el despacho, para la realización de due diligence financiero y contable.
Respuesta Frecuencia
SI 6
NO 2
N/R 35
Respuesta Frecuencia
BALANCE GENERAL 7
ESTADO DE RESULTADOS 7
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO 7
ESTADO DE CAMBISO EN EL PATRIMONIO 7
NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS 7
INTEGRACIONES CONTABLES 7
LIBROS LEGALES 7
OTROS 1
N/R 35
Pregunta Nº 12 ¿Durante el proceso de revisión del due diligence financiero y contable, realiza las siguientes pruebas? Objetivo: Conocer los procedimientos de revisión, que realiza en el due diligence financiero y contable.
Pregunta Nº 13 ¿Cuenta con formatos establecidos para la emisión de informes sobre resultados de due diligence financiero y contable? Objetivo: Conocer si el despacho cuenta con formatos preestablecidos de informes sobre due diligence financiero y contable.
Respuesta Frecuencia
CONFIRMACION CON TERCEROS 6
EVALUACION DE NEGOCIO EN MARCHA 6
EVALUA DE ESTIMACIONES Y PROVISIONES 7
INTEGRIDAD DE LA INFORMACION FINANCIERA 7
OTROS 1
N/R 35
Respuesta Frecuencia
SI 3
NO 4
N/R 35
Análisis:
Se obtuvo confirmación que la base técnica para el desarrollo de un due diligence financiero y contable,
son las NIF/ES, NIAS, código de ética y otra normativa, lo que nos indica que los profesionales de
Contaduría Pública deben mantener la práctica de la educación continuada para brindar un servicio
adecuado a sus clientes.
Lo anterior tiene relación con la pregunta No. 6 en la cual se repitieron las siguientes normas técnicas, NIA
300, NIA 700, NIA 315 y NIA 540; NIC 1, 7, 8, 16, 18, 36, 37, 38, 39; NIIF 1 y 5.
En la pregunta No. 7 se conoció la normativa legal utilizada en este tipo de trabajo, como el Código
Tributario, Ley de I.S.R., Ley del IVA, Código de Comercio los anteriores representaron un 10% cada una,
además se utiliza el Código de Trabajo y otros, en el caso de los despachos de Auditoría deben de
mantenerse al día con las reformas que surjan con el pasar del tiempo para adecuarlas a este tipo de
trabajos, mientras que un 50% no conoce la normativa legal a utilizar en este tipo de trabajos.
Aparte de la base técnica y legal un 12% de los encuestados se apoya en algún libro, tal como lo refleja la
pregunta No.8, el resto de los encuestados que representa un 83% no respondieron a dicha pregunta.
Se conoció en la pregunta No.9 que los procedimientos utilizados para el desarrollo de un due diligence
financiero y contable está el conocimiento del negocio, elaboración de matriz de riesgo que representan
un 12%, luego de esto la elaboración de memorándum de planeación con un 11% para ello se necesitará
la aplicación de la normativa técnica y legal mencionada anteriormente, sin embargo en esta pregunta se
conoció que un grupo reducido representado en un 2% de encuestados no elabora planeación, lo que
indica que no se tiene conocimiento de las bases técnicas a utilizarse.
De la pregunta No 10 un 14% de los encuestados tiene programas o guías para realizar este tipo de
trabajo, esto tiene relación con la pregunta No.9 de aquellos que realizan una planeación del due
diligence, ya que dichos programas deberán ser incluidos dentro de esta fase de la Auditoría.
En la pregunta No. 11 y 12 se determina que en este tipo de trabajo se solicita el balance general, en las
cuales se efectuaran pruebas como confirmaciones externas la cual permitirá cruzar información, se
analizarán sus estimaciones y provisiones para asegurar que son suficientes y que cubrirán reclamos
futuros, se solicitará el estado de resultados en el cual se entenderá los factores que han contribuido al
crecimiento y desarrollo del negocio, las notas a los estados financieros las cuales son necesarias para
verificar las políticas adoptadas y principios contables, ya que las diferencias en las normas contables
pueden afectar el reconocimiento de ingresos o valuación de activos, además se analizarán los ingresos
mensuales, las que servirán para identificar factores inusuales es por ello la importancia de solicitar las
integrales contables, esto representa un 9% y 8% respectivamente cada una de las respuestas recibidas.
Pregunta Nº 14 ¿Le sería de utilidad, si se le proporcionará un modelo práctico que incluya planeación, ejecución e informe de due diligence financiero y contable? Objetivo: Conocer la opinión del encuestado sobre la utilidad de un modelo práctico de due diligence
Pregunta Nº 15 Al tener un modelo práctico de due diligence financiero y contable ¿Considera que el despacho para el cuál usted labora, incluiría este servicio en su cartera de ofertas para los clientes? Objetivo: Conocer si ha criterio del encuestado, existe la posibilidad de incluir el servicio de due diligence en la cartera del servicios.
Respuesta Frecuencia
SI 42
NO 0
Respuesta Frecuencia
SI 23
NO 19
Pregunta Nº 16 ¿Se cuenta con algún modelo práctico para la realización de trabajos de due diligence financiero y contable? Objetivo: Verificar si el despacho tiene una guía práctica para dichos trabajos.
Análisis:
Ante la complejidad y conocimiento de este tipo de Auditoría, el 100% de la muestra manifestó que es
necesario contar con un modelo práctico que incluya planeación, ejecución e informe y por consiguiente
que le permita agregar valor a sus servicios así lo confirma un 55% de respuesta de los encuestados.
ANEXO 4
DIAGNÓSTICO
Si bien es cierto, que el 76% de los despachos de Auditoría en San Salvador no cuentan con
representación internacional, y solo el 10% ofrecen o realizan trabajos de due diligence financiero y
contable, lo cual delimita los servicios prestados a los clientes y la competitividad en el mercado para
poder atender la demanda de los servicios especializados. Para los encargados de Auditoría esta limitante
viene a afectarles en la falta de conocimiento porque solo el 21% sabe de la existencia del trabajo.
Según el 11% de las personas encuestadas que han participado en la realización del trabajo especial la
base técnica que se debe emplear son las Normas Internacionales de Auditoría (300, 700, 315, 540) y
para la base legal son el Código Tributario, Ley del Impuesto sobre la Renta, Ley del I.V.A. y Código de
Comercio que tienen el 10% cada uno, y solo el 12% recurre a libros que no son normativa, para guiarse
en la elaboración.
Respuesta Frecuencia
SI 2
NO 40
En los despachos que desarrollan este tipo de trabajo el 11% utilizan en sus procedimientos la elaboración
de un memorándum de planeación, también el 10% incluyen las confirmaciones con terceros y un 14%
elaboran programas de Auditoría, finalmente para la emisión de informes sobre los resultados del due
diligence el 10% no cuentan con formatos para su elaboración.
Cabe mencionar que el 83% de los encargados de Auditoría nunca ha participado en el proceso del
mismo, por lo tanto el 100% opina que les sería de gran utilidad obtener un modelo práctico sobre la
planeación, ejecución e informe del due diligence financiero y contable, para tener la oportunidad que el
despacho pueda incluir el trabajo especial, esto lo confirma el 55% ya que le permitiría agregar valor a sus
servicios.
ANEXO 5
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
CONCLUSIONES:
Habiendo realizado las investigaciones necesarias, con profesionales de la contaduría pública, que se
desempeñan en el área de Auditoría en relación a dos aspectos:
I. Conocimientos del Contador Público en San Salvador en relación a due diligence financiero y
contable.
II. Aplicación técnica del due d iligence financiero y contable, por parte del Contador Público en San
Salvador
Se llego a las siguientes conclusiones:
1. Para el profesional en contaduría pública, que ejerce la Auditoría, es obligatorio estar actualizado, en
el desarrollo del due diligence financiero y contable, debido al incremento de la demanda de este tipo
de trabajo en el país.
2. En la actualidad las fuentes bibliográficas que permiten el estudio del due diligence financiero y
contable, son para muchos desconocidas y esto limita al profesional, al intentar canalizar sus
recursos en la búsqueda de nueva información.
3. Los despachos de Auditoría manifiestan interés, en la aplicación técnica de un modelo práctico de
due diligence financiero y contable, que permita orientar en el desarrollo del trabajo al personal.
RECOMENDACIONES:
1. Las gremiales relacionadas a la profesión de la contaduría pública y auditoría, deberían de evaluar la
posibilidad de orientar sus esfuerzos, hacia la divulgación de técnicas y procedimientos para el
desarrollo del due diligence financiero y contable; contribuyendo al conocimiento del tema.
2. A los profesionales en contaduría pública, que desarrollan due diligence financieros y contables,
compartir sus conocimientos por medio de la elaboración libros, editoriales, manuales, entre otros
apoyos bibliográficos, poniéndolos a disposición del público.
3. Los despachos de auditoría deben proporcionar capacitación en forma precisa sobre el due diligence
financiero y contable a sus empleados, con el fin de obtener un alto grado de competencia, y a la vez
incentivar el aprendizaje continuo de su equipo de trabajo.