Date post: | 05-Jul-2015 |
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EPM Live Webcast Series
Cash Flow PlanningIl Ruolo chiave del cash-flow planning nel processo di budget
Claudio Favero
EPM Principal Sales Consultant, Oracle
Nicola Sandoli
Consultant, ICONSULTING
EPM Live Webcast Series
Agenda
� L’importanza del Cash Flow previsionale
� Oracle Hyperion EPM System a supporto del processo di Cash Flow planning
� Partner Guest:
� Il template per il Cash Flow planning
� Domande e Risposte
Le priorità dei CFO,
31%
37%
38%
44%
55%
Ensuring availability of leadership talent
Rationalizing ERP(s) instances and supporting finance applications
Enabling better decision support to get to the 'so-what' elements of analysis
Improving integration of cash management between treasury, controlling, and ops
Improving forecasting capability in an uncertain environment
Quali sono le priorità strategiche nell’agenda del CFO?
Top 3 are EPM
ISSUE #1
ISSUE #2
ISSUE #3
3%
16%
21%
23%
24%
30%
31%
Other
Preparing the business for an increasingly regulated environment
Supporting evolution of finance service delivery model from country/regional to regional/global
Strengthening risk management capabilities and evaluating new risk elements
Cleaning up legal entities to reduce 'complexity creep'
Driving increased end-to-end enterprise standardization of policy and process
Reevaluating access/need for capital requirements to fund business initiatives
Source: 2010 Hackett Key Issues Performance Study
Il Cash Flow
Planning è al
2° posto!
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L’importanza della pianificazione finanziaria
In ottica di pianificazione la previsione dell’andamento del cash-flow è
fondamentale per valutare:
� La solidità finanziaria del budget economico
� La fattibilità e sostenibilità dei piani di investimento
“Il denaro non dorme mai”
� La fattibilità e sostenibilità dei piani di investimento
� L’opportunità di scenari alternativi di investimento e
finanziamento
� Valore per gli stake holders e analisti
� Costo complessivo dell’indebitamento previsto
La dura realtà
Cosa succede in realtà
In realtà, nei processi di pianificazione, non sempre viene integrato
anche il cash-flow previsionale.
� Perchè il focus è rivolto ai budget divisionali e al CE
previsonale
� Viene spesso fatto extra-processo e da una funzione � Viene spesso fatto extra-processo e da una funzione
diversa dal cgd
� Non derivato direttamente dal bdg economico e quindi
risulta scollegato dalle variabili di business
� La previsione non ha profondità di analisi ed poco
confrontabile con il consuntivo
PFM - Modello di previsione finanziaria
Timing Previsioni di cassa Cash Flow Forecast Budget Finanziario
Orizzonte di analisi 15 giorni - 1 mese 1-12 mesi 12-36 mesi
Unità di tempo giorno, settimanasettimana, quindicina,
mesemese, trimestre, anno
Breve Medio Lungo
Open Balance
Scadenzari Fatture
Pianificazione FinanziariaIntegrare la previsione di breve termine con quella a medio / lungo
Tesoreria
Ordini
Budget Economico
Budget Investimenti
Operazioni straordinarie
Strategie
Controllo
di GestioneCEO CFO e CDG
Sistemi
Tesoreria
PFM - Modello di previsione finanziariaModello di Pianificazione FinanziariaAzioni ed Obiettivi
Timing Previsioni di cassa Cash Flow Forecast Budget Finanziario
Orizzonte di analisi 15 giorni - 1 mese 1-12 mesi 12-36 mesi
Unità di tempo giorno, settimana settimana, quindicina, mese mese, trimestre, anno
Breve Medio Lungo
AZIONI
Credit Management Gestione portafoglio ordini Strategie e nuovi scenari
Gestione circolante passivo Cicli di produzione e scorteSimulazioni Econom /
Patrim.
Manovra Finanziaria Politiche commerciali Politiche di investimento
Hyperion
Planning
Hyperion
Strategic Finance
Sistemi
Tesoreria
Manovra Finanziaria Politiche commerciali Politiche di investimento
Condizioni di
incasso/pagam.Gestione intercompany Risk Management
OBIETTIVI
Ottimizzazione linee credito Analisi fabbisogno / liquidità Equilibrio finanziario
Riduzione oneri finanziari Capienza affidamentiImpatto finanziario
strategie
Miglioramento liquidità BT Riduzione CCN e CI Sostenibilità investimenti
Efficienza operativa Miglioramento PFN di gruppo Ristrutturazione debito
Oracle EPM system per il cash flow planning
Strategia
Financial Close
Budget, Pianificazione e
controllo
Financial Close
e ConsolidatoCosting e redditività
Oracle EPM system per il cash flow planning
Financial Close
StrategiaBudget, Pianificazione e
controllo
Financial Close
e ConsolidatoCosting e redditività
� Impostazione obiettivi di alto livello
� Valutazione strategiealternative
� Analisi Covenant/Ratios
� Impairment test
� Funding Alternatives
Hyperion Strategic FinanceModellazione finanziaria di medio/lungo periodo per la gestione del “Corporate
Value”
• Logica integrata economico-
finanziaria
• Formule e metodi di forecast nativi
• Toolkit di analisi “What-if” e � Funding Alternatives
� Rating Agencies
� Mergers & Acquisitions
� Analisi di valore
� Cessioni e disinvestimenti
Treasury
CFO
Corporate
Finance
Corporate
Development
• Toolkit di analisi “What-if” e
scenario management
• Libreria di reports
Hyperion PlanningGestione e automazione dei processi di budget
• Centralizzazione delle logiche dei processi di
budgeting, simulazione e forecasting
• Processi integrati dal CE al CF
• Motore allocazione nativo
• Multi-versione, multi-lingua e multi-valuta
• Integrazione con Ms Office
• Workflow approvativi
• Architettura Web-based, interfacce intuitive, liste
di attività per guidare gli utenti
WHO
WE ARE
COMPETENZA
ICONSULTING E’ L’AZIENDA ITALIANA
SPECIALIZZATA IN DWH BI & EPM
Iconsulting nasce come spin-off di un prestigioso
consorzio universitario di ricerca
DNARICERCA & SVILUPPO
Laboratorio interno di R&D
Docenza universitaria in “Metodi e strumenti di
Performance Analysis”
Beta Tester per la nuova release di OBIEE 11g
Forte competenza (partnership, certificazioni, corsi
di specializzazione) su tutte le principali tecnologie
sul mercato
Oltre 10 anni di esperienza esclusivamente su in
Data Warehouse, Business Intelligence &
Performance Management
Leader italiano sulla Location
Intelligence
FASTER SMARTER SPECIALIZED
2 31
Beta Tester per la nuova release di OBIEE 11g
Cosa Vedermo
Cash Flow
Conto Economico(mensile)
Stato Patrimoniale(iniziale)
Application Tool Kitpreconfigurata e sviluppata con tutte
le logiche che servono a costruire il C.F.
I budget sono diversi, la logica di derivazione del C.F. a partire da C.E. e S.P. è la stessa
AZIENDA
BudgetVendite
BudgetAcquisti
BudgetPersonale
BudgetProduzione
Problemi e Domande Tipiche
• Quanto mi costa valutare scenari alternativi in termini di tempo,
lavoro e qualità del dato?
• Cosa succede se cambio le regole di dilazione di incasso e
pagamento?
• Che impatto hanno i crediti /debiti da fattura sul cash flow?
• Come posso finaziare i progetti d’investimento?
L’applicazione e le funzionalità
• Impostazione il C.E. mensile
• Impostazione dello S.P. iniziale
• Allocazione di crediti e debiti pregressi
• Mapping C.E. S.P. C.F.
• Mapping C.E. S.P. C.F. finanziario
• Gestione delle manifestazioni/incassi
• Utilizzo linee di credito da banche per anticipi fatture
Addattare l’applicazione in
base al C.E. e S.P. specifico
1. Inseririre i dati di Input
• Aggiornamento modello
• Rettifiche C.E.
• Revisione dei flussi in uscita
• Controllo degli anticipi accordati
• Gestione dell’IVA
• Investimenti
• Finanziamenti
• Stato patrimoniale
• Revisione del C.F.
2. Impostare i parametri di
lavoro
3. Analisi e simulazione con il
C.F. previsionale