ىػ(1433ـ/2112) 116-111ص: ، ص1ع 52، ـمجمة جامعة الممؾ عبدالعزيز: االقتصاد اإلسالمي

DOI: 10.4197 / Islec. 25-1.5

111

:كتابمراجعة عممية ل التمويؿ اإلسالمي: حؿ لألزمة؟

? La finance islamique: solution à la criseالعنوان األصمي: : الفرنسيةلغة الكتابة

Olivier Pastré وأوليفيي باستري Elyès Jouiniإلياس جويني :تأليف ، ـ2119مارس 9ىػ / 1431ربيع األوؿ 12: تاريخ النشر

Economica: إيكونوميكا رالناش 122: عدد الصفحات، : باريسمكان النشر

عبدالرزاق سعيد بمعباسمراجعة: االقتصاد اإلسالمي معيد -باحث

المممكة العربية السعودية –جدة –جامعة الممؾ عبدالعزيز

دوفيف وأحد المشرفيف عمى 9ألؼ الكتاب إلياس جويني، أستاذ بجامعة باريس ي،وأوليفيي باستر بالجامعة نفسيا، “بادئ وممارسات التمويؿ اإلسالميم”ماجستير

ساف دوني، ورئيس بنؾ األعماؿ المغاربي الدولي الذي 8ريس أستاذ بجامعة با ـ. 1995منذ في تونس باشر أعمالو

مراجعة: عبدالرزاؽ سعيد بمعباس 112

، رئيس منظمة (Gérard Mestrallet)ويتضمف الكتاب تقريظ لجيرار ميسترالي النظاـ المالي عزيز تنافسيةمى تالتي تشرؼ ع، (Paris Europlace)باريس أوربالس

في نماذج : "إف األزمة المالية تدعو إلى إعادة النظر فيو ما يمي يسجؿ الفرنسي،في إعطاء ىـاستالكبير االضطرابالتنمية الخاصة بالتمويؿ التقميدي. إف ىذا

.(3" )صحظى بو قبؿ بضعة أشيرا لـ يكف يىتمامً االتمويؿ اإلسالمي

( يسجؿ مف خالليا المؤلفاف أف 3-1الكتاب مقدمة )ص ص: تضمفوي األزمة المالية العالمية الراىنة قد دفعت إلى مراجعة سمسمة مف النماذج اإلرشادية

(paradigms) ،عمى مستوى االقتصاد الكمي وأيضا عمى مستوى االقتصاد الجزئي (:118-5ويمييا ثالثة فصوؿ )ص ص:

.(1)(74-5)ص ص: إرجاع األمور إلى نصابيا: ولالفصل األ

لتمويؿ اإلسالمي في مجاؿ ا: نقاط القوة والضعؼ لفرنسا الفصل الثانيوالدروس التي يمكف استخالصيا مف تجارب النظـ المالية الغربية األخرى )ص

(.91-75ص: التمويؿ حياؿ: مقترحات وفرص لمنظاـ المالي الفرنسي الفصل الثالث

(.118-93مي )ص ص: اإلسال

:ىي (، وثالثة مالحؽ111-119وينتيي الكتاب بخالصة )ص ص:

(.115)ص ياتمقابمالشخصيات التي تـ عف: األولالممحق

تري لتمويؿ اإلسالمي نشرىا أولفيي باسيتضمف ىذا الفصؿ بعض المقاطع مف مقالة عف ا (1) :دوف أف يشار إلى ذلؾ مع طالبة الدكتوراه كراسيميرا جيشيفا

Olivier Pastré et Krassimira Gecheva, La finance islamique à la croisée des chemins,

revue d’Economie Financière, juin 2008, pp. 124-146.

113 لياس جويني وأوليفيي باستريإل التمويؿ اإلسالمي: حؿ لألزمة؟ مراجعة عممية لكتاب:

.(2) (117-116) ص ص: لفنيةا صطمحات: جدوؿ لممالثانيالممحق (.118: الرموز والمختصرات )ص الثالثالممحق

(.122-119مموضوعات )ص ص: ا لفيرسً يعرض في األخير و أصل الكتاب

بعنواف "الرىانات وفرص تطوير التمويؿ اإلسالمي بالنسبة ،أصؿ الكتاب تقرير، (3)مميار يورو مف المدخرات" 111اقتراحات الستقطاب 11لمنظاـ المالي الفرنسي:

، في جمادى(Paris Europlace) مف منظمة باريس أوروبالس استكتابتـ إنجازه بنطالًقا مف مالحظة مؤداىا أف رؤوس األمواؿ اـ، 2118ىػ/مايو 1429األوؿ

التي تدار أو مف المحتمؿ أف تدار في إطار التمويؿ اإلسالمي سوؼ تشيد نمًوا ـ وعمى األرجح، وفؽ بعض 2118مميار دوالر في عاـ 711سريًعا ومستديـ:

أف إلى لمؤلفاف ويشير اـ. 2121مميار دوالر في عاـ 1.311التقديرات، ىو مسألة رئيسة لالقتصاد الفرنسي ألنو االدخاريةجزء مف ىذه الودائع استقطاب

. نعاش االستثمار والحد مف البطالةإل سيولة إضافيةلو يوفر

عناف، االستصناع، المضاربة، المضارب، لالفتوى، الفقو، الغرر، الحالؿ، الحراـ، اإلجارة، ا (2)المرابحة، المشاركة، القرض الحسف، القياس، رب الماؿ، الربا، السمـ، الشريعة، السالمة

رعية، الصكوؾ اإلسالمية، السنة، التأميف التكافمي، الوكالة، الشرعية، ىيئات الرقابة الش الزكاة. في الكتب صطمحات ستفادة مف مثؿ ىذا الرصد لجداوؿ الم: يمكف االميّمة مالحظة

عف مفردات بالمغتيف اإلنجميزية والفرنسية تأليؼ كتاب لاألجنبية عف التمويؿ اإلسالمي .األمور المبس وتتضح يزوؿ تىح التمويؿ اإلسالمي ومعانييا

(3) "Enjeux et opportunités du développement de la finance islamique pour la place

financière française: 10 propositions pour attirer 100 milliards d'euros d'épargne".

مراجعة: عبدالرزاؽ سعيد بمعباس 114

عنوان الكتابالنسخة التجارية، التي تحمؿ عنواف "التمويؿ اإلسالمي: حؿ تضمفت

تتمثؿ بعض اإلضافات ار إليو آنًفا باستثناءالتقرير المش جؿ ما كتب فيلألزمة؟"، .جديدالعنواف ال ضوء عمىالمقدمة والخالصة في طفيفة في التقريض وتعديالت

المراجعا ة قصيرة )حوالي سبعة أشير( ألنيمتـ إعداد الكتاب حسب المؤلفيف في مد

يرتقار عمى ال( و 1مقابمة كما يظير في الممحؽ 24عمى مقابالت عديدة ) ااعتمدالسيما تمؾ التي أجرتيا لجنة التمويؿ اإلسالمي بمنظمة ذات العالقة، الفرنسية

( بشأف الجوانب 91-85)ص ص: )4(باريس أوروبالس وسمطة األسواؽ الماليةوتبقى .(5)ألعماؿ أخرى القانونية والضريبية. ويشكؿ ىذا الكتاب بدوره مرجًعا

مجمعة في غيرلمتخصصيف، متناثرة و مراجعو، غير المعتادة إال لفئة قميمة مف ا .(6)نياية الكتاب عبر كشؼ موجز لممراجع

(4) AMF, Critères extra financiers de sélection de titres : cas des OPCVM se déclarant

conformes à la loi islamique, Paris, 17 juillet 2007, http://www.amf-

france.org/documents/general/7876_1.pdf

AMF, Admission aux négociations d’obligations islamiques (sukuk) sur un marché réglementé français, Paris, 2 juillet 2008, http://www.amf-

france.org/documents/general/8363_1.pdf

(5) Direction générale du Trésor et de la politique économique, Initiative en faveur du

développement de la finance islamique en France,

http://www.minefe.gouv.fr/directions_services/dgtpe/secteur_financier/haut_comite

place/de v_fin_islam.htm

(6) 1) Patrick Artus; 2) Standard & Poors 3) Bouckaert; 4) Ph. Moore; 5) M. Al-Gamal;

6) Association d'Economie Financière; 7) Global Insight; 8) Ernest & Young; 8)

Anouar Hassoun: 9) Zawya Sukuk Monitor; 10) Eurekahedge Islamic Funds

Database; 11) Sumaiyaa Samdani; 12) Swiss Re, Sigma; 13) La Tribune; 14)

Financial Times; 15) DIFX; 16) INSEE; 17) Brouard S. et Tiberj V.; 18) Gilles

Saint Marc.

115 لياس جويني وأوليفيي باستريإل التمويؿ اإلسالمي: حؿ لألزمة؟ مراجعة عممية لكتاب:

األزمة المالية العالمية والتمويل اإلسالمينما أزمة ىي يرى المؤلفاف أف األزمة المالية الراىنة ليست أزمة رىف عقاري وا

ا فإف ومف ىن النظر في نماذج التمويؿ التقميدي؛متمويؿ العالمي تدفع إلى إعادة ل ، لألزمة مف وجييف:االتمويؿ اإلسالمي يشكؿ في نظرىما حاًل، ولو جزئيً

وليس عمى مبدأ يقـو عمى مبدأ تقاسـ المخاطرإف التمويؿ اإلسالمي .ذي تسبب في األزمة المالية العالميةتحويؿ المخاطر ال

مميار في 711إف التمويؿ اإلسالمي يمثؿ ودائع توفير تقدر بنحومميار دوالر في أقؿ مف السنوات العشر القادمة، في 1211 ـ إلى2118

إلنعاش نموىا االقتصادي حيف أف الدوؿ المتقدمة تحتاج إلى رؤوس أمواؿ عمى المدى الطويؿ.

المالي إعادة التوازف ساىـ فيي يمكف أفويرى المؤلفاف أف التمويؿ اإلسالمي ؤكدايو (.8)ص الكميقتصاد اال وأالجزئي االقتصاد مستوى عمىسواء العالمي

ال يمكن لمتمويل اإلسالمي وحده أن يساعد العالم عمى في نفس الوقت أنو أف التمويؿ اإلسالمييجب عمى في نظرىما، و .ةالحالي المالية أزمتو لخروج منا تمويؿ مع بطريقة أكثر مالءمة وانسجاماليتكيؼ في إصالح نفسوستمر ي

يشكؿ شكمو الحالي في التمويؿ اإلسالمي نموفإف رغـ ذلؾ،و .االقتصاد العالمي .(111وبناء مستقبميا بثقة تامة )ص األزمة فريدة لمعالجةفرصة بالنسبة لفرنسا

في فرنسا عن التمويل اإلسالميالتي تثار األفكار الخاطئة تفنيد بعضإف التمويؿ اإلسالمي يثير تساؤالت وسوء فيـ، بؿ حتى آليات رفض، يجب

أفكار خاطئة شبيات أو د المؤلفاف ستة يا. وبناء عمى ىذه المالحظة، فن توضيح :(16-9 تثار غالًبا عف التمويؿ اإلسالمي )ص ص:

مراجعة: عبدالرزاؽ سعيد بمعباس 116

إف التمويؿ اإلسالمي يدفع إلى إعادة النظر في القانوف العمماني ويعزز (.11-9الطائفية )ص ص:

:(11-11إف التمويؿ اإلسالمي يساىـ في تمويؿ اإلرىاب )ص ص. أشكاؿ مختمفة وطرؽ وليس لوإف التمويؿ اإلسالمي يشكؿ كمية متجانسة

(.12-11)ص ص: عديدة (.13-12فرؽ بيف التمويؿ اإلسالمي والتمويؿ التقميدي )ص ص: ليس ىناؾ (14-13التمويؿ العالمي )ص ص: ليس مندمًجا فيويؿ اإلسالمي إف التم. يخص رؤوس األمواؿ ة فيماإف رىانات التمويؿ اإلسالمي محدود

(.16-15ص: )صأف ىناؾ أفكار خاطئة أخرى تثار عف التمويؿ اإلسالمي إلى وتجدر اإلشارة مف ،ذلؾ باإلضافة إلىلألصولية. تراودايشكؿ حصاف وفي فرنسا منيا أن

الضروري أف تضاؼ إلى ىذه األفكار الخاطئة السمبية أفكاًرا خاطئة إيجابية قد صالح التمويؿ اإلسالمي منيا: إف استقباؿ التمويؿ اإلسالمي تبدو ألوؿ وىمة في

يعبر عف التخمي عف التمويؿ التقميدي، واختزاؿ التمويؿ اإلسالمي في المصارؼ اإلسالمية، وأف التمويؿ اإلسالمي ظاىرة حديثة نشأت في ستينيات القرف الميالدي

فية اإلسالمية في ، وىذا يعبر عف خمط بيف التمويؿ اإلسالمي والمصر الماضي .صيغتيا الحديثة

مبادئ التمويل اإلسالميتييئ بصفة في نظر المؤلفاف يرتكز التمويؿ اإلسالمي عمى مبادئ أساسية

بسيولة أكبر و انخراطو روح المبادرةتحمؿ المخاطر، وتشجيع " الفاعميف عمى طبيعية :ىيىذه المبادئ ؛ و (63)ص "عمى المدى الطويؿفي النشاط االقتصادي

117 لياس جويني وأوليفيي باستريإل التمويؿ اإلسالمي: حؿ لألزمة؟ مراجعة عممية لكتاب:

(.18المشاركة في الربح والخسارة )ص -1 (.18تحريـ الربا )ص -2 (.21تحريـ االكتناز )ص -3 (.21قيقية )صالتمويؿ بأصوؿ حرتباط ا -4 (.21تحريـ الغرر )ص -5االقتصادية التي تخالؼ أحكاـ المالية و تحريـ االستثمار في النشاطات -6

(.21الشريعة اإلسالمية )ص

وىذا بيذه الطريقة يؿ اإلسالمي التمو لمبادئ المؤلفاف يبدو أف عرض ليس ارتجالًيا. فإعطاء وزف أكبر لمبدأ المشاركة في الربح والخسارة التسمسؿ

ىو شكؿ مف أشكاؿ التمويؿ أف التمويؿ اإلسالميمؤداىا المخاطر يعكس فكرة كما يشير المؤلفاف، "مف الناحية و . (finance participative)القائـ عمى المشاركة

عمى القائـإف التمويؿ اإلسالمي يدعو إلى استخداـ أساليب التمويؿ النظرية،"ىي األقرب المضاربة والمشاركة التي ( ، مف خالؿ أدوات مثؿ22المشاركة" )ص

منحويعكس (.22")ص وائدإلى روح التمويؿ اإلسالمي في توزيع المخاطر والع، في ويؿ اإلسالمي ىوأف التممؤداىا فكرةثقاًل أكبر مف غيره المشاركة مبدأ

ومف ىذا المنظور كاف (.18-17اإليجابية )ص ص: المبادئجوىره، قائـ عمى تتـ طالما االستثمارحرية عمى النحو التالي: لسادس المبدأ ا مف األفضؿ كتابة

.اإلسالمية أحكاـ الشريعة مراعاة دراج التمويل اإلسالمي في القانون الفرنسيشكالية إإ

نوف اشكالية إدراج التمويؿ اإلسالمي في القإل اف في معالجتيمايرتكز المؤلفمبادئ التمويؿ اإلسالمي مع مبادئ القانوف الفرنسي )ص ماثؿالفرنسي عمى مسممة ت

إلى ،المستميمة مف تقاليد المماثمة الفرنسيةتؤدي ىذه المقاربة، قدو (. 87-85ص:

مراجعة: عبدالرزاؽ سعيد بمعباس 118

بالتالي مف حرماف االقتصاد و ،اإفراغ مبادئ وأدوات التمويؿ اإلسالمي مف مضمونيعمى سبيؿ المثاؿ، يختزؿ .التمويؿ اإلسالميقد يتيحيا جديدة مف آفاؽ الفرنسي القانوف المنصوص عمييا في usureحظر الفائدة الفاحشة في حرمة الربا المؤلفاف لمبدأ معدؿ الفائدة )رغـ أنو ف التمويؿ اإلسالمي ىو أقؿ عداءً "إبقوليما: الفرنسي

ستخداـ الفاحش لمفائدة سوؼ نرى( مف مبدأ الربا، أي اال حرمو مف الناحية العممية كماي .(13كما ىو حاصؿ اليـو عموما في التمويؿ الغربي" )ص

ـ 2117تػػاري 211رقػـػ fiducieالثقػػة نظػػاـ العقػػود القائمػػة عمػػى ويقػػدـ المؤلفػػاف يماإذا قرأنػػا عرضػػ لكننػػا (.86الصػػكوؾ اإلسػػالمية )ص إلصػػدار دعػـػعنصػػر " بأنػػوأنيػػا وعػػاء مناسػػب بتبػػدو العقػػود القائمػػة عمػػى الثقػػة ، التمويػػؿ اإلسػػالمي أدوات بعضلػػ( 27، ص3)الشػكؿالمرابحػة أخػرى مثػؿ تمويالت صدار الصكوؾ اإلسالمية وأيًضا لإل

اسػػتخداـ نظػػاـ وبيػػذا يتضػػح أف . عبػػر نقػػؿ مؤقػػت لمممكيػػة(28، ص4)الشػػكؿ واإلجػػارةىويتيػا الثقػة كوعػاء ألدوات التمويػؿ اإلسػالمي مػف شػأنو أف يفقػدىا العقود القائمة عمػى

.بموجب القانوف الفرنسي تعاقديةممارسات مجرد لتصبح تحديات التمويل اإلسالمي

يػػرى المؤلفػػاف مػػف حيػػث التحػػديات أف خمسػػة محػػاور كبيػػرة ترجػػع بانتظػػاـ فػػي التمويؿ اإلسالمي وىي: حواراتأدبيات و

:(.57-56 الشفافية )ص ص (.58-57 :السيولة )ص ص :(.59-58التنظيـ واإلشراؼ المالي )ص ص (.59التعميـ والتدريب )ص (.61-59بتكار )ص ص: اال

119 لياس جويني وأوليفيي باستريإل التمويؿ اإلسالمي: حؿ لألزمة؟ مراجعة عممية لكتاب:

تجارب النظم المالية األوربية في مجال التمويل اإلسالميبأنيا مجػرد تبدو التجربة البريطانية في التمويؿ اإلسالميفي نظر المؤلفيف،

فػي نيايػة المطػاؼ مقارنػة ،تتمتعوأف لندف ال (81-76)ص ص: ة""ريادة واجيواحػػػػدة، وىػػػػي اإلنجميزيػػػػة التػػػػي أضػػػػحت لغػػػػة األعمػػػػاؿ ميػػػػزة تنافسػػػػية إال ب ،ببػػػػاريس فيػوالذي يشػار (7)وقد خفي عمى المؤلفيف تقرير المجمس الثقافي البريطاني. والماؿ

لػػـ تعػػد تشػػكؿ ميػػزة تنافسػػية ،ـعػػالالفػػي الواسػػع نتشػػارىا ابحكػػـ ،أف المغػػة االنجميزيػػة مبريطانييف لسببيف رئيسييف: ل

ىػػي الميجػػة الدارجػػة ولػػيسأوال: إف المغػػة اإلنجميزيػػة السػػائدة فػػي عػػالـ المػػاؿ الفصحى أو األدبية. المغة

ثانيػػػا: إف المؤسسػػػات الماليػػػة الكبػػػرى فػػػي حالػػػة تكػػػافئ الفػػػرص بػػػيف بريطػػػاني ى اختيار الثاني بداًل مف األوؿ.وأجنبي يتقف لغة إضافية، فإنيا تميؿ إل

مجاؿ التمويػؿ اإلسػالمي فػي تقػدير وتستند األنظمة المالية األوروبية في لمسػتوى الػوطني اعمى المرتبطة بالتمويؿ التقميدي المزايا النسبيةإلى نفس المؤلفيففػػي المػػوارد الماليػػةو ، واإلدارة الشػػاممة لألصػػوؿ بريطانيػػافػػي االسػػتثمارؾ نػػو بوىػػي: فيػزاوؿ األلمػاني أما النظػاـ المػالي في لوكسمبورغ. المالية دارة شركات اإلو ،سويسرا

فػػي الخػػارج، السػػيما فػػي دوؿ الخمػػي غالبػػا نشػػاطاتو فػػي مجػػاؿ التمويػػؿ اإلسػػالمي (.83)ص

لمنظام المالي الفرنسي في مجال التمويل اإلسالمي نقاط القوةلـ يتـ ربما ميزات بالتمويؿ اإلسالمي في مجاؿ فرنسا تتمتع يرى المؤلفاف أف

:بما فيو الكفاية وىيحتى اآلف ستخداميا ا

(7) Graddol David (2006), English Next. Why global English may mean the end of

‘English as a Foreign Language’ British Council,

http://www.britishcouncil.de/pdf/english-next-2006.pdf

مراجعة: عبدالرزاؽ سعيد بمعباس 111

كسوني.االقانوف األنجموسقانوف أقرب إلى الشريعة اإلسالمية مما ىو عميو •

متمويؿ التي تشيد نمًوا سريًعا لمع المناطؽ ومؤكدة لشراكات قديمة خبرة• اإلسالمي.

ثالثة تقدر ب( مالييف نسمة 6نحو )فرنسا كبيرة في جالية إسالميةوجود • (.نسمة مميوف 2نحو بريطانيا )ب قاطنةالجالية الأضعاؼ

.مكانة متميزة في منطقة اليورو•

NYSE-Euronext في سوؽ نيويورؾ يورونكست الماليمنصة تداوؿ • أكثر (8)

لندف. مف سوؽ ماؿتدويالً لتمويل اإلسالمينقاط الضعف لمنظام المالي الفرنسي في مجال ا

العناصر المغوية والثقافية التي تؤدي إلى ىيمنة المغة اإلنجميزية والثقافةاألنجموساكسونية عمى عالـ األعماؿ بشكؿ عاـ والتمويؿ اإلسالمي بشكؿ

(.88الخاص )ص

كس سوؽ عدـ وجود مؤشر إسالمي في سوؽ الماؿ الفرنسي عمى ع (.89-88نيويورؾ ولندف وجنيؼ والبحريف والكويت )ص ص:

يجعؿ في التمويؿ اإلسالمي مما نقص في وضوح العرض الفرنسي التي تقودىانشطة باأل مقارنة معروفة بشكؿ جيدغير المبادرات الوطنية

ال سيما في منطقة الخمي الخارجفي في ىذا المجاؿ الفرنسية مصارؼال (.91-89 ص: وفي لندف )ص

ومجموعة يورونيكست NYSEؿ نيويورؾ األمريكي ـ اندم سوؽ ما2117في عاـ ( 8)Euronext األوروبية ليكونا أكبر تجمع سوؽ ماؿ عالمي باسـNYSE Euronext Group.

111 لياس جويني وأوليفيي باستريإل التمويؿ اإلسالمي: حؿ لألزمة؟ مراجعة عممية لكتاب:

عدـ سماح نظاـ التأميف الفرنسي الراىف بتغطية بعض المخاطر )ص (.91-91ص:

مف محدودعدد عبرجنبيا وجود عوائؽ قانونية وضريبية يمكف ت (. 91التعديالت )ص

ثالثة سيناريوىات عن درجة انفتاح السوق الفرنسي عمى التمويل اإلسالميالتمويؿ حياؿ حتممة بشأف موقؼ فرنسايقترح المؤلفاف ثالثة سيناريوىات م

اإلسالمي: قائمالوضع الالبقاء عمى : األول السيناريو

إصالحات بشأف اإلطار التنظيمي أي في ىذه الحالة ال تضع فرنسا والضريبي، فتميؿ حصتيا السوقية مف حيث االستثمار األجنبي المباشر في مجاؿ

شبو منعدًما فييا صرفية التجارية يكوف سوؽ المو التمويؿ اإلسالمي إلى الصفر (.71)ص

السيناريو الثاني: انفتاح محتشمفي ىذه الحالة تتكيؼ فرنسا مع الديناميكية العالمية وتنفتح عمى التمويؿ اإلسالمي بإزالة العقبات الرئيسية التي تعترض تطوره. إال أف التدابير تبقى

في االتصاؿال يرقى بية، و منحصرة في إزالة بعض العوائؽ التنظيمية والضريالعالقات العامة إال المستوى المطموب، ويبقى بعض الالعبيف األساسييف في

وسوؽ الماؿ(. ويقتصر سوؽ الشركات الخاصةالسوؽ ميمشيف )الجامعات و في ظؿ ىذه الظروؼ يظؿ بعض النوافذ اإلسالمية. إنشاءالمصرفية التجارية عمى

(.72محدود )ص هتأثير حذًرا و رنسا التمويؿ اإلسالمي في فتطوير

مراجعة: عبدالرزاؽ سعيد بمعباس 112

نشيطة سياسة اتصالبصريح مدعم اح نفت: االثالث السيناريووالضريبية اإلصالحات التنظيمية أبعد مفإلى في ىذه الحالة تذىب فرنسا

يا عمى التمويؿ في قمب استراتيجية انفتاحفي العالقات العامة االتصاؿ وتضعكبير مف االستثمار األجنبي المباشر حجـ قطاباستمف تتمكف ىي بذلؾ و اإلسالمي،

يذا ب جدير سوؽ مصرفي تجاري محمي نميةتمف و ،اإلسالميالتمويؿ مجاؿفي .(72)صتاح بيذا االنفالمحتممة المرتبطة المخرجاتواالستفادة مف ،االسـ

عشرة إصالحات لمحصول عمى الريادة العالمية في مجال التمويل اإلسالمي :الدوؿ اإلسالمية فإنو يمكف ليا إزاءفرنسا الذي تتمتع بو الثقافي نظًرا لمقرب

: أف تحصؿ عمى الريادة العالمية في مجاؿ التمويؿ اإلسالمي عبر عدد أوال قميؿ مف اإلصالحات.

.مميار يورو 111سوؽ ماؿ باريس رؤوس أمواؿ تقدر بنحو إلى بتستقط: أف ثانيا

فيما يمي: (111-119 :)ص ص وتتمخص ىذه اإلصالحات

بذؿ سوؽ ماؿ باريس لجيد كبير عمى مستوى العالقات العامة باتجاه .1 .نمًوا سريًعاالتمويؿ اإلسالمي التي يشيد فييا البمداف

مؤسسة مالية إسالمية أو أكثر.ل عمى احتضاف فرنساتشجيع ال .2

NYSEإنشاء مؤشر مالي إسالمي عمى مستوى سوؽ نيويورؾ يورونكست .3

Euronext بباريس.الي الم

لتدريب في مجاؿ التمويؿ اإلسالمي بالتعاوف مع المتعميـ و تطوير سريع .4 القائمة في البمداف اإلسالمية. مؤسساتال

113 لياس جويني وأوليفيي باستريإل التمويؿ اإلسالمي: حؿ لألزمة؟ مراجعة عممية لكتاب:

عمى مستوى سوؽ نيويورؾ إنشاء وحدة متخصصة في إصدار الصكوؾ .5 .(9)المالي بباريس NYSE Euronextيورونكست

في السوؽ المالي الفرنسيالمقيميف المسمميف مدخرات عممية إبقاءتطوير .6عف Milhaudميمو في أعقاب تقرير وعدـ تحويميا إلى بمدانيـ األصمية

ىذا الموضوع.

إلغاء االزدواج الضريبي فيما يتعمؽ باإلشيار العقاري ورسوـ التسجيؿ في .7 إطار معامالت الشراء والبيع التي ليس الغرض منيا المضاربة.

لبعض أدوات الثقة لكي يشكؿ وعاء لقائمة عمىتعديؿ نظاـ العقود ا .8 التمويؿ اإلسالمي.

اء والبيع اإلعفاء مف الضماف ضد العيوب الخفية في إطار عمميات الشر .9مكانية تحويؿ الضماف .بصفة مدنية المتزامنة وا

تيية بالتمميؾ.نإصالح شروط إعادة التمويؿ المتعمقة باإلجارة الم .11

:وىي صالحسبؿ أخرى لإلبعد ذلؾ يقترح المؤلفاف و أف يمعػب دوًرا بػ كفيػؿإنشاء مركز لمبحوث في التمويؿ اإلسالمي في فرنسػا

إسػػػػالمية عمػػػػى مػػػػا يعػػػػرض مػػػػف منتجػػػػات ماليػػػػة ىاًمػػػػا فػػػػي تنسػػػػيؽ وتوحيػػػػد (. 117-116المستوى الوطني واألوروبي )ص ص:

عػػادة التػػأميف تطػػوير أشػػكاؿ جديػػدة لمتػػأميف فػػي فرنسػػا تتمثػػؿ فػػي التػػأميف وا (.118-117 :)ص ص فييسالمالتعاوني اإل

وتـ ذؾ بعد نشر الكتاب، ينظر الرابط التالي:( 9)NYSE Euronext, The Euronext Paris Sukuk segment, Paris, 2009,

https://bonds.nyx.com/sites/bonds.nyx.com/files/parissukuksegment.pdf

مراجعة: عبدالرزاؽ سعيد بمعباس 114

المؤلفػاف بػأف بػاريس ال تػزاؿ رىوي الناطؽ بالفرنسية؛عمى إفريقيا والعالـ االنفتاح .(118متمويؿ اإلسالمي )صإفريقيا للدييا القدرة لتكوف بمثابة "بوابة"

مالحظات أساسيةالمؤاخذات ومف أىـ، الكتاب الذي بأيدينا كأي جيد بشرى يعتريو القصور

:ما يميتـ تسجيميا التي تقسيم أبواب الكتاب

69زنة: الباب األوؿ )=اثالثة أبواب لـ يتـ بصفة متو فيإف تقسيـ الكتاب ص(. ويرجع ىذا الخمؿ جزئًيا 15ص( والباب الثالث ) 16ص(، الباب الثاني )=

إلى عدد األشكاؿ والبيانات والجداوؿ المستخدمة في الباب األوؿ التي تحتؿ حوالي طار واحد. 6أشكاؿ و 6رسـ بياني و 21صفحة عمى النحو التالي: 12 جداوؿ وا

احتماؿ جديدة في أبوابثالثة الباب األوؿ إلى لتقسيـ ومف ىنا كانت الحاجة طبعة جديدة عمى النحو التالي:

: خرافات التمويؿ اإلسالميالباب األول : التعاريؼ والتطبيقات واألدواتالباب الثاني

.: تطوير التمويؿ اإلسالمي في العالـ وسيناريوىات تطويرة لفرنساثالثالباب ال

مصادر الشريعة اإلسالمية يذكر المؤلفاف تارة خمسة مصادر لمفقو اإلسالمي، وىما القرآف والسنة،

، 2(، وتارة أخرى أربع مصادر )الممحؽ17والقياس، واالجتياد واإلجماع )صأف المصادر األساسية عمى صوليوف األدرج جميور (. وقد 117-116ص: ص

لمشريعة ىي القرآف والسنة واإلجماع والقياس.

115 لياس جويني وأوليفيي باستريإل التمويؿ اإلسالمي: حؿ لألزمة؟ مراجعة عممية لكتاب:

أحكام الشريعة اإلسالمية الخمسة caractère plus ou moins)إف عبارة "الطابع األكثر أو األقؿ إسالمية"

islamique) ( غير دقيقة ألف الفقو اإلسالمي يشير بوضوح إلى خمسة 22)ص.ر ب والمندوب والمباح والمكأحكاـ: الواج وه والمحـر

تعريف السنة ، السنة غير دقيؽ. مف الناحية المغوية (Annexe 2, p. 117)إف تعريؼ السنة

دة أـ مذمومة. أما مف ىي السيرة والطريقة سواء أكانت حسنة أـ سيئة، محمو عميو صطالحية، فيي تعني في لغة الفقياء ما أثر عف النبي صمى اهللالناحية اال

وسمـ مف قوؿ أو فعؿ أو تقرير. أخطاء في الترجمة

ىناؾ مالحظات تتعمؽ بالترجمة مف العربية إلى الفرنسية منيا: "( غير 21بالكفر )ص مف العربية إلى الفرنسية إف ترجمة كممة "حراـ

في الديف مغة الفرنسية كراىية ونألف ىذه الكممة تعني في ال صحيحةمتثاؿ لبعض القيـ المقبولة عدـ االمي، كما تعني الشخصي أو الديف الرس

.عند عامة الناس "awallah" والصوابHawalla (.11)ص

"économistes islamiques" (والصواب ا )قتصادي إسالميEconomistes

musulmans (، وعمى عكس ذلؾ 19( )صوفمسمم وفقتصادي)اtextes

islamiques بدال مف"textes musulmans" (33ص) وتجدر المالحظة .عمى نفسوشيء العبارتيف مختمفتيف لوصؼ خدماف أحياًنا أف المؤلفاف يست

( 48، ص3)الجدوؿ "investisseurs islamiques" غرار المثاؿ التالي: (.62)ص "investisseurs musulmans"و

"Ta'awoun" بدال مف"ta-awun" (.31)ص

مراجعة: عبدالرزاؽ سعيد بمعباس 116

العبارة الفرنسية المختصرة استخداـBID البنؾ اإلسالمي لمداللة عمى (.34)ص IDBبدال مف العبارة االنجميزية المختصرة لمتنمية

كممة استخداـ"riba" ( 21؛ 18)الربا( أحياًنا بصيغة المؤنت )ص (.94؛ 34وأحياًنا بصيغة المذكر )ص

كممة استخداـ"gharar" ( 28لمصدفة )ص )الغرر( أحياًنا كمردافة (.116لعدـ التأكد والجيالة والغش )ص وأحياًنا أخرى

أخطاء لغوية

:ىناؾ عدد مف األخطاء المغوية نذكر منيا "Eromoney" ( والصواب 19، ص 1)اليامشEuromoney.

"jeu du hasard" ( والصواب 23)صJeu de hasard .

"ces clients" ( والصواب 24)صSes clients.

"mouradabah" ( والصواب 24)صMoudarabah .

"takafuk" ( والصواب 31، ص 1، اليامش 5)الشكؿTakaful.

"alimentés" ( والصواب 65)صAlimentées .

"utilisé" ( والصواب 79)صutilisée.

"Il n'empêche. Le développement" ( والصواب111)ص Il n'empêche que le développement.

شؾ في جعؿ النقاش عف التمويؿ اإلسالمي ساىـ بالإف ىذا الكتاب ي ،في النيايةبيف فرنسا والتمويؿ اإلسالمي وىما ال في فرنسا أقؿ توتًرا ويضع جسًرا لمحوار

التمويؿ اإلسالمي ال تعرؼفرنسا إف " يقوؿ المؤلفاف: .يعرفاف بعضيما بعًضايسد فراًغا في ىو بذلؾ و (،111)صفي فرنسا" ال يعرؼ والتمويؿ اإلسالمي

.التمويؿ اإلسالمي لمناطقيف بالفرنسية مكتبة