MERCADO DE
DINERO Y
CAPITALES
“Actividad Integradora 1”
Pamela Aguilar Olvera A01372770
Nicolás Ramírez A01167890
Luis Eduardo Botis A01164540
Juan Ricardo Callejas A01373175
MEXICO, ESTADO DE MÉXICO
18 DE FEBRERO DEL 2015
DR. ELDA CRISTINA MORALES SÁNCHEZ DE LA
BARQUERA
CLASE: FZ2006-1
Bancomer
1. Identificar los servicios financieros que ofrecen.
Servicios financieros no bancarios de Bancomer
Hipotecaria Nacional (sociedad financiera de objeto limitada al negocio hipotecario)
Seguros Bancomer (seguros del hogar, auto y vida distribuidos a través de red bancaria)
Pensiones Bancomer (distribución de productos de renta vitalicia)
Bancomer Gestión (gestión de activos de sociedades de inversión)
Casa de Bolsa Bancomer (servicios de intermediación bursátil, banca de inversión y
asesoría patrimonial)
2. Seleccionar al menos dos tipos de crédito que ofrecen y:
a. Describir en qué consiste cada tipo de crédito.
Créditos Personales
1.-Crédito al consumo, este es un crédito el cual recibe el nombre de crédito Nómina el cual
consiste en dar un préstamo personal a una tasa fija con pagos fijos, sin ningún aval y sin garantías
que se van a estar otorgando solo a personas físicas sin actividad empresarial (que reciban sueldo en
El Libretón o cuentas con o sin chequera Bancomer, tengan ingresos netos de $2,000 pesos y tengan
una antigüedad en el empleo mínima de 3 meses) y que reciben su nómina en este Banco
(Bancomer), indispensable que el cliente cuente con nómina Bancomer.
Los beneficios que te ofrece Bancomer por contratar este crédito son: fácil acceso a un préstamo
personal sin destino específico, no se requiere aval ni garantía, comodidad porque los cargos son
automáticos a la cuenta donde le depositan su sueldo, creación de historial crediticio, plazo fijo, tasa
fija, no aplican comisiones de ningún tipo, sujetos a buen historial crediticio y capacidad de pago y
el poder usarlo para lo que el cliente desea.
Como ya mencionamos este es un tipo de crédito simple sin garantía y sin destino específico con un
monto del crédito desde $2,000 hasta $750,000 pesos, con plazos desde 36 meses hasta 60 meses
para pagar (incluye una quincena de gracia de pago a capital, sólo se cobran intereses), tasa de
interés anual desde 20% hasta 40% antes de IVA las cual se mantendrá fija desde el momento de
contratación, con pagos fijos y plazos fijos, no aplican comisiones y las contrataciones de seguro de
vida o seguro de vida y desempleo, se te confirman en el momento de tu contratación con el pago
único que corresponderá a este.
El Costo Anual Total es para el crédito nómina quincenal es de CAT Promedio 31.8% sin IVA
informativo y para el crédito nómina mensual es de CAT Promedio 38.2% sin IVA informativo.
2.-Crédito al AUTO, este tipo de crédito se dan con la finalidad de que las personas puedan lograr
adquirir un carro o camioneta (no de carga o que exceda 3.5 toneladas), nuevos o usados,
dependiendo de sus necesidades del cliente y para su uso personal. Te ofrece beneficios como:
enganche desde 20%, Plazos de 6 a 60 meses y tasas fijas y pagos fijos en moneda nacional durante
toda la vida del crédito. Además se puede contratar directamente en las distribuidoras automotrices
a nivel nacional Honda, Acura, Suzuki, Nissan, Volkswagen, BMW, Toyota, Seat, General Motors;
etc. Los solicitantes necesitamos solo una solicitud de crédito, comprobante de domicilio,
comprobante de ingresos reciente, identificación oficial con fotografía, tener entre 18 y 70 años y
tener ingresos mínimos de $6,000 pesos, te dan una respuesta en 24 hrs desde el momento en que se
comenzó el trámite.
Te ofrecen planes de financiamiento para auto nuevo de 6, 12, 18, 24, 30, 42, 48, 54 y 60 meses,
para autos usados 12, 18, 24, 36 y 48 meses. El Costo Anual Total en el caso de la marca de Honda
y Acura es de un CAT Promedio de 16.2% sin IVA informativo, para Suzuki es de un CAT
Promedio 15.8% sin IVA informativo y para las otras marcas participantes es un CAT Promedio
18.2% sin IVA informativo. El tipo de tasa es una tasa fija sobre saldos insolutos con un enganche
desde el 20% o dependiendo de los planes puede variar y te cobran una comisión por apertura que
va del 0% hasta el 3% más IVA del monto total del financiamiento.
b. Identificar el tipo de tasa de interés que ofrecen (nominal o real). Interpretar y analizar. Justificar
teóricamente.
Todas las tasas a continuación presentadas son nominales lo que quiere decir que son tasas
capitalizables varias veces en un año que no toman en cuenta la inflación ni ningún otro aspecto
Crédito personal Banamex
Tasa de interés promedio ponderada 26.9%. Tasa fija.
Crédito Hipotecario Banamex, Adquisición
Tasa de interés fija anual 10.65%
Crédito al consumo de Bancomer
Tasa de interés anual fijo de entre 20% y 40% antes de IVA
Crédito al auto Bancomer
La tasa de interés es variable al tipo de auto, pero sus tasas de interés varían
entre el 12.90% y 21.25%
c. Identificar qué tipo de tasa de referencia utilizan y a cuánto asciende. Interpretar y analizar.
Justificar teóricamente.
El TIIE al día de hoy a 91 días es de 3.30% es decir que el acreedor se queda con 3.30% adicional
Crédito personal Banamex
TIIE + 3.30% es decir que la tasa asciende a 30.2%
Crédito Hipotecario Banamex, Adquisición
TIIE 3.30% es decir que la tasa asciende a 13.95%
Crédito al consumo de Bancomer
TIIE 3.30% es decir que la tasa asciende entre 23.30% y 43.30%
Crédito al auto Bancomer
TIIE 3.30% es decir que la tasa asciende entre 12.20% y 24.55%
d. Identificar el porcentaje de CAT de cada crédito. Interpretar y analizar. Justificar teóricamente.
Crédito al consumo: Para este crédito Bancomer ofrece dos tasas para el Costo Anual Total. La
primera se trata Del Creditón Nómina Quincenal cuyo CAT es del 31.8% sin IVA. El siguiente es el
Creditón Nominal Mensual con un CAT de 38.2% sin IVA.
Cabe destacar que el Creditón Nómina es un préstamo personal para personas físicas sin actividades
empresariales, a tasa fija y pagos fijos sin aval ni garantías para quienes reciben su Nómina en
Bancomer.
Este crédito se encuentra tan sólo unos puntos por debajo del más alto para este tipo de productos.
Según la CONDUSEF (2014) la tasa más alta la cobra Banorte con 44% seguida por HSBC con
39.9%. Como podemos observar la tasa Bancomer es más baja pero tampoco es la más barata del
mercado.
Esta tasa está tomada en cuenta sin IVA además de que también son omitidos los seguros que se
ofrecen al contratar el crédito por lo que la tasa fija puede variar desde un 20% hasta un 40%. Es
fijada al momento de contratar y se mantiene con pagos y plazos fijos.
Crédito al auto: Para este tipo de crédito existe una variación según el modelo del automóvil.
Para el Honda, Acura el CAT promedio es de 16.2% sin IVA, para el Suzuki el CAT promedio es
de 15.8% sin IVA y para otro tipo de vehículos como lo serían Volkswagen, Nissan, BMV, Seat,
Toyota, Chrysler, General Motors etc. Se aplica un CAT promedio de 18.2% sin IVA.
Además de esta tasa se cobran comisión por apertura y por gastos de cobranza del 0% al 3% más
IVA y se debe dar un enganche del 20% del valor del automóvil. Adjunto a esto se paga el seguro
de daños y de vida, y el tipo de pago es fijo durante toda la vida del crédito.
Aunque parece una tasa CAT significativamente más baja que la del crédito al consumo, es el CAT
más alto en el mercado para este tipo de producto. De acuerdo con el Universal (2013), El CAT más
alto para la contratación de créditos automovilísticos fue el de BBVA Bancomer alcanzando 18.4%
y el más bajo fue de Credi Nissan 13.4%. Por lo que para créditos automovilísticos el que ofrece
Bancomer es mucho más elevado que en otras instituciones y debería considerarse otra opción si se
trata de un crédito de este tipo.
Banamex
1. Identificar los servicios financieros que ofrecen.
Grupo financiero consolidado Banamex
Acciones y Valores Banamex
Seguros Banamex
Afore Banamex
2. Seleccionar al menos dos tipos de crédito que ofrecen y:
a. Describir en qué consiste cada tipo de crédito.
Créditos Personales:
1.-Crédito Personal Banamex, este crédito está dirigido o fue generado con el propósito de prestar
dinero a las personas que necesitan del dinero líquido en ese instante para poder mejorar su modo
de vida o para algún imprevisto o situación importante que necesiten concluir, sin que ellos de
descapitalicen. Ejemplo: remodelar sus casas, iniciar un negocio, tomar vacaciones o un descanso
etc.…
En este crédito tú decides los plazos de las mensualidades, desde 12 hasta 48 meses con la gran
opción de poder pagar el crédito en el momento que tu lo decidas, con un tasa de interés anual desde
el 17% más IVA.
Créditos Hipotecarios:
2.-Crédito Hipotecario Banamex, Adquisición. Crédito Hipotecario SIN.
Este crédito está dirigido a todas las personas que estén interesadas en la adquisición de una casa.
Banamex te ofrece un crédito hipotecario con una tasa de interés anual fija, sin comisiones para que
los deudores puedan estar más tranquilos y puedan saber cuánto es lo que pagaran mes con mes si
es que adquirieran el crédito. Este tipo de crédito es muy bueno para el Banco ya que prácticamente
la garantía que ellos tienen es la casa. Los productos Hipotecarios que te ofrece Banamex son el
SIN (CAT promedio 11.7% sin IVA informativo) o Hipoteca Banamex 1 (CAT promedio de
10.6% sin IVA informativo). Los beneficios que te otorga el crédito hipotecario SIN son:
incrementos en la tasa de interés y en la mensualidad, comisión de apertura, comisión de
administración, comisiones por pagos anticipados a capital o liquidar el crédito en cualquier
momento y además si es que te llegaran dar el crédito Banamex te ofrece a ti y a un segundo
participante un seguro de vida SIN COSTO, durante todo el plazo del crédito.
b. Identificar el tipo de tasa de interés que ofrecen (nominal o real). Interpretar y analizar. Justificar
teóricamente.
c. Identificar qué tipo de tasa de referencia utilizan y a cuánto asciende. Interpretar y analizar.
Justificar teóricamente.
d. Identificar el porcentaje de CAT de cada crédito. Interpretar y analizar. Justificar teóricamente.
Crédito Personal Banamex: El CAT para este crédito es de 32.4% sin IVA a un plazo de 36
meses, sujeto incremento más pólizas de seguro.
Para tratarse de un crédito personal se encuentra por debajo del promedio que es 36%, y comparada
con la más alta del mercado (44%) podemos observar que se encuentra 12 puntos por debajo.
A pesar de tratarse de un crédito más barato, el ingreso mínimo que se solicita para contratarlo debe
ser entre $10,000 y $15,000, mientras que para otros bancos el préstamo se puede solicitar desde un
ingreso mínimo de $2,000 aunque la tasa del CAT es más elevada.
Crédito Hipoteca “SIN”: El CAT promedio para este crédito es de 11.7% anual sin IVA,
calculado en enero de 2015. Banamex ofrece un seguro de vida gratis durante todo el plazo del
crédito y cubre todo el saldo insoluto.
Según el Universal (2014) durante el 2014 se vieron limitadas las opciones de créditos hipotecarios
ante la poca competencia de éstos. Variando solamente en tres puntos entre el más caro y el más
barato. El más alto es ofrecido con 14.8% y el más bajo es el ofrecido por Banamex con 11.2%
e. Realizar un cuadro comparativo entre los dos bancos y los dos créditos, resaltando ventajas y
desventajas, similitudes y diferencias.
Bancomer Banamex
Crédito al
consumo
Crédito de auto Crédito
Personal
Banamex
Crédito
Hipoteca “SIN”
Fácil acceso al préstamo sin
aval ni garantía.
Comodidad de pago ya que el
cobro se realiza
directamente de la cuenta.
El monto de
pago es fijo.
El crédito se otorga bajo tasa
fija por lo que
el contratante siempre conoce
el monto
mensual que pagará durante
la vida del
contrato y ésta
no varía en el plazo del
crédito.
La solicitud del crédito es ágil y
sencilla, y con
requerimientos mínimos se
otorga el crédito
en 24hrs.
El contratante escoge el plazo
que puede ser
desde 6 hasta 60 meses con
un mínimo
enganche del
20%.
Puede solicitarse en
cualquier
sucursal. El trámite es
sencillo y
rápido. La tasa de
interés es fija.
Se obtiene el
crédito de manera
personalizada.
Es el más barato del
mercado.
Puedes seleccionar
diversos plazos.
Se trata del crédito
hipotecario con
la tasa de interés más baja
del mercado.
Se ofrece un seguro de vida
para el
contratante y un
segundo durante todo el
plazo del
crédito. Se puede
contratar con
tan sólo 20% de enganche.
Ventajas
plazos muy
largos de
pago, se debe
tener un
empleo fijo
con una
antigüedad
mínima de tres
meses y
recibir tu
sueldo en el
Libretón
se debe tener un
ingreso fijo
mínimo de $6000
mensuales,
además cobran
comisión por apertura de 3%
más IVA y
comisiones por gastos de
cobranza de
$200 más IVA
Solo se puede
hacer uso de
este crédito si
se es un
cliente activo
de este banco,
es necesario
tener y
comprobar un
ingreso
mínimo
mensual de
$3000, solo se
puede solicitar
este crédito si
estas en una
edad entre 21
y 79 años, el
crédito
máximo que
se puede
otorgar es de
$500,000.
se debe tener
una edad
mínima de 25 años y una
máxima de 69
años, también
debes tener y comprobar un
ingreso mínimo
de $15,000 mensuales, la
vivienda debe
tener un valor mínimo de
$500,000, Se
debe contar con
una continuidad laboral de 1 año
asalariado/2
años profesionales
independientes.
El crédito debe solicitarse con
un monto
mínimo de 1.5
millones aunque la
vivienda sea de
solo $500,000 y es importante
tener un
excelente
historial crediticio y una
cuenta de
captación de 2 años.
Desventajas
Estos créditos
desde nuestro
punto de vista
tienen en común que están
dirigidos a
personas físicas o
se podría decir
como para
cualquier persona
común y
corriente, los
cuatro créditos te
Dirigidos a
personas físicas o
se podría decir
como para cualquier persona
común y
corriente, los
cuatro créditos te
piden garantías
aunque los
bancos
mencionan en
alguno de ellos
Dirigidos a
personas físicas o
se podría decir
como para cualquier persona
común y
corriente, los
cuatro créditos te
piden garantías
aunque los
bancos
mencionan en
alguno de ellos
Dirigidos a
personas físicas o
se podría decir
como para cualquier persona
común y
corriente, los
cuatro créditos te
piden garantías
aunque los
bancos
mencionan en
alguno de ellos
Similitudes
piden garantías
aunque los
bancos
mencionan en
alguno de ellos
que no lo piden.
Finalmente,
observamos los 4
créditos te
ofrecen tasas fijas con pagos fijos
con variedades de
plazos y
generalmente las
tasas fijas no son
tan altas en los 4
créditos.
que no lo piden.
Finalmente,
observamos los 4
créditos te
ofrecen tasas fijas
con pagos fijos
con variedades de
plazos y
generalmente las
tasas fijas no son tan altas en los 4
créditos.
que no lo piden.
Finalmente,
observamos los 4
créditos te
ofrecen tasas fijas
con pagos fijos
con variedades de
plazos y
generalmente las
tasas fijas no son tan altas en los 4
créditos.
que no lo piden.
Finalmente,
observamos los 4
créditos te
ofrecen tasas fijas
con pagos fijos
con variedades de
plazos y
generalmente las
tasas fijas no son tan altas en los 4
créditos.
Crédito personal y libre
que está
limitado a quienes reciben
su pago de
nómina a través
de una cuenta de ahorro o de
cheques en
Bancomer. Tasa de interés más
alta del
mercado.
Plan de financiamiento
para adquirir un
automóvil nuevo o usado
dirigido a un
sector mayor
del mercado. Posee
convenios con
empresas como: 1. Honda,
Acura
(Global Credit)
2. Suzuki
(Suzuki Credit)
Otras marcas (Consumer
Finance):
Volkswagen, Nissan, Seat,
BMW, Toyota,
Chrysler,
General Motors, etc.
Financiamiento personal que no
se limita a
preferencias bancarias
cliente, libre y
personal. Tiene
un límite de 500,000 pesos.
Crédito hipotecario que
les permite a
sus usuarios adquirir una
casa nueva.
Queda
restringido por las capacidades
económicas del
cliente y sujeto a otras
condiciones
situacionales.
Diferencias
f. A partir de este cuadro comparativo concluir qué banco ofrece mejores condiciones según tus
hallazgos y por qué.
Como podemos observar, para el crédito personal el CAT de Bancomer es más alto (38.2%), sin
embargo los ingresos que se solicitan son de $2,000, mientras tanto el CAT de Banamex es el más
bajo del mercado (32.4%) pero los ingresos solicitados comienzan en $10,000. En mi opinión el
crédito Banamex ofrece más ventajas además de ser un crédito más barato. Cabe destacar que aun
así en México tratamos la problemática de ser uno de los países con mayor índice de pobreza y a
pesar del crédito Banamex es una muy buena opción pocas personas pueden obtener el ingreso
necesario para solicitar el crédito.
Encontramos que la peor opción en créditos dentro del mercado mexicano es en Bancomer a través
del crédito automovilístico, ya que alcanza la tasa de interés más alta CAT 18.4%. Y que entre los
demás créditos unos pueden superar a otros en cuanto a beneficios, pero eso depende
principalmente de la relación entre el banco y el usuario de servicios financieros (recibo de
nómina), antigüedad en el banco, capacidades económicas del usuario, edad, empleo, prestaciones,
etc.
Bancomer
3. Seleccionar al menos dos tipos de inversión que ofrecen y:
a. Describir en qué consiste cada tipo de inversión.
Inversiones a Plazos
(Pagaré tradicional, plan bancario, CEDES tasa fija y CEDES tasa variable).
1.-Plan Bancario, este es conocido o es como un pagaré con rendimiento liquidable al vencimiento
(PRLV) a 182 días el cual te va a pagar rendimientos a una tasa preferencial y creciente cada 7 días
y de igual forma lo seguirá haciendo hasta el término del plazo del contrato. Con este pagaré tú
puedes invertir desde $25,000 pesos y si es que llegaras a requerir tu dinero tienes la opción o
ventaja de que te lo puedan liquidar de forma semanal. De igual forma, cuentan con la seguridad del
IPAB, el cual, tiene como función el proteger tu inversión. Finalmente, te da como beneficios un
acceso a tasas preferenciales, se te premia por tu lealtad (permanencia), el rendimiento crece cada 7
días, lo que hace que de forma automática se renueve la inversión sin necesidad de ir al banco,
opción de liquidarlo de manera semanal, mientras mayor sea tu inversión mayor será el
rendimiento. La tasa de rendimiento es garantizada siempre y cuando permanezca el 100% del
capital que invertiste durante el plazo del contrato.
2.-Pagaré Tradicional, es conocido como pagaré Bancomer y es una inversión a plazos la cual te
paga rendimientos a una tasa atractiva tasa anual con un interés fijo y al término del plazo
contratado. Es de un manejo muy dinámico y sencillo ya que se va a realizar a través de una cuenta
con o sin chequera con la seguridad de que tu inversión está protegida por el IPAB y esta inversión
está practicante diseñada para personas que están buscando un atractivo rendimiento, con una
inversión no muy elevada (accesible), la cual puedes abrir con $2,000 pesos.
Este tipo de inversión te otorga rendimientos conocidos desde su contratación, te apoyara en la
formación de un patrimonio, Cada quien decide el importe de la inversión y el plazo (plazos
flexibles desde 1 hasta 360 días) al que desea contratarlo, Te da un rendimiento creciente ya que se
otorga con base en distintos rangos de inversión (en cuento el plazo sea mayor y el capital invertido
igual sea mayor, la tasa de interés será mayor). Al término de la inversión la persona decide si
quiere reinvertir los intereses que género el pagaré o si deseas que te sean abonados a tu cuenta con
o sin chequera.
b. Identificar el rendimiento ofrecido. Interpretar y analizar. Justificar teóricamente.
Banamex
3. Seleccionar al menos dos tipos de inversión que ofrecen y:
a. Describir en qué consiste cada tipo de inversión.
Fondo Banamex: Consiste en la inversión principalmente de un portafolio diversificado en
acciones de empresas que cotizan en bolsa mayormente en el IPC (Índice de Precios y
Cotizaciones) incluyendo compañías de alta o media bursatilidad en la Bolsa Mexicana de Valores.
Tiene un horizonte de inversión mayor a 3 años y su disponibilidad está habilitada después de 72
horas de contratación. Es adquirible solamente para personas físicas sin actividades empresariales.
No se necesita un monto mínimo para la apertura del portafolio, y no existe un máximo en la
cantidad que se puede depositar
Pagaré en moneda nacional
b. Identificar el rendimiento ofrecido. Interpretar y analizar. Justificar teóricamente.
GAT 0.84% variable antes de impuestos, calculado al 11 de septiembre de 2014, y un periodo de
91 días. GAT significa Ganancia Anual Total y significa los intereses que se ganan por invertir y
dentro de los cuales ya se contabiliza la pérdida por apertura de cuenta y demás comisiones.
Fondo Banamex
Pagaré en moneda nacional
c. Realiza un cuadro comparativo entre los dos bancos y los dos tipos de inversión, resaltando
ventajas, desventajas, similitudes y diferencias.
Bancomer Banamex
Plan bancario Pagaré Tradicional Fondo Banamex Pagaré en moneda
nacional
Como es un pagaré
con rendimiento
liquidable al vencimiento
(PRLV) te ofrece
tasas preferenciales y crecientes cada 7
días hasta el
vencimiento del contrato. Entre
Inversión de solo
$2,000 pesos con
unos flexibles plazos que tu
escoges que van
desde 1 a 360 días. Pagan rendimientos
a una tasa anual
atractiva fija y al término del plazo.
Necesitas un monto
mínimo para poder
hacer la apertura del portafolio,
gracias a la
diversificación del portafolio este se
vuelve más seguro
y el portafolio está conformado por
Conoces el
rendimiento desde
el inicio de este, ofrece mejores
tasas de
rendimiento dependiendo el
monto y los plazos
de tu inversión y te ofrece plazos de
Ventajas
mayor sea la
inversión mayor
será el rendimiento, con opción de ser
liquidado si así lo
requieres en pagos
semanales.
activos incluyentes
en el cálculo del
IPC (activos importantes).
inversión desde 1
día hasta 378 días.
Se necesita una
inversión inicial de
25,000 pesos para abrir la inversión a
plazo. Y el efectivo
tiene una liquidez
de 7 días.
El GAT (Ganancia
anual total) es de
las más bajas del mercado.
Actualmente es de:
1.52%
En monto mínimo
de apertura es de
100,000 pesos. Los rendimientos de la
inversión dependen
mucho del capital
aportado.
Se requiere una
inversión inicial de
1, 000,000 de pesos. Y el GAT es
de 0.84% variable
antes de impuestos.
Desventajas
Ambas tienen un
rendimiento
liquidable hasta el final de su vida útil.
ambas tienen tasas
atractivas
Ambas requieren
de una inversión
inicial de 1000000 de pesos.
son inversiones de
un riesgo
relativamente moderado
Similitudes
Se necesita un
monto mínimo de $25,000 a
diferencia del
Fondo Banamex
donde no se requiere.
En el plan bancario
se reinvierte el rendimiento.
Se tiene acceso a
tasas preferenciales lo que en otro
bancos no se
ofrece.
Se puede contratar
desde $2,000, a diferencia de otros
tipos de inversión
donde se requiere
más capital. Los plazos son
flexibles.
Se debe decidir la reinversión, el
rendimiento no se
reinvierte automáticamente.
El Fondo Banamex
funciona como un portafolio de
inversión y no
como una cuenta de
ahorro. No se tienen
beneficios
adicionales al contratarlo.
No existe una
cantidad estipulada para realizar la
inversión.
Se pueden abrir
varias inversiones en el mismo
contrato a
diferencia de otros
tipos de inversión. El rendimiento
depende de la
cantidad invertida y el plazo, entre
mayor sean, mayor
rendimiento. Se puede escoger el
plazo desde uno
hasta 378 días.
Se encuentra respaldado por el
Banco de México.
Diferencias
d. A partir del cuadro comparativo concluir qué banco ofrece mejores alternativas de inversión
según tus hallazgos y por qué.
Para las inversiones Bancomer maneja muy buenas opciones en cuanto a fondos, además de
beneficios adjuntos al contratar. Sin embargo Banamex ofrece muchas más opciones de inversión
para un público más amplio y con diversas necesidades.
En cuanto a inversiones de este tipo, Bancomer es la mejor opción ya que permite que los pequeños
inversionistas generen buenos rendimientos. Además de tener un portafolio más variado. Sin
embargo, en cualquier inversión se debe empezar con un gran capital inicial.
4. A partir de tus hallazgos sobre el punto 1, 2 y 3 realizar conclusiones sobre las actividades y
servicios que ofrecen las instituciones de banca múltiple.
Como podemos observar los servicios financieros que se ofrecen en las instituciones de banca
múltiple son variados y existe gran cantidad de productos que podemos adquirir ya sea para solicitar
crédito o realizar inversión. Existe toda clase de servicios financieros que se adaptan a las
necesidades de las personas y a sus ingresos, existen varios bancos y múltiples tasas que pueden ser
comparadas para tomar la mejor decisión acerca de los beneficios, ventajas y costos que implica
cada uno de ellos.
II. DESARROLLAR LOS SIGUIENTES PUNTOS SOBRE EL TIPO DE CAMBIO PESO/USD,
CETE (28, 91, 128 DÍAS), TIIE E INFLACIÓN
1. Investigar cuál es el valor promedio de cada uno de estos en la década de los 80´s, 90´s, y 2000
hasta la fecha. Presentar estos datos en un cuadro comparativo.
VALORES
PROMEDIO
VALORES
PROMEDIO
VALORES
PROMEDIO
VALORES
PROMEDIO
VALORES
PROMEDIO
80´s 90´s 2000 ACTUAL
TIPO DE
CAMBIO
PESO/USD
22 22.93 viejos
pesos
9.46 pesos por
dólar
12.64 pesos por
dólar
14.58 pesos por
dólar
TIIE N/A 43.33 12.30 3.03
INFLACIÓN 21.56 22.48 11.02 3.07
CETE 28 DÍAS
CETE 91 DÍAS
CETE 128 DÍAS
2. Identificar el contexto económico y financiero de cada uno de estos periodos.
3. Identificar cual es la relación entre el punto 1 y 2 en cada periodo. Justificar teóricamente.
4. Identificar qué tipo de intervención gubernamental sucedió en cada periodo y determinar si fue
un éxito o fracaso. Justificar teóricamente.
Claramente podemos identificar que los sucesos importantes que marcaron grandes cambio en
nuestro tipo de cambio peso dólar fueron las crisis de 1976 que dejó una devaluación de 76%, la
crisis petrolera de 1982 que dejó una devaluación del 500%, el error de diciembre de 1994 que dejó
una devaluación del 48%, la cresta de 22% en 2001 con ajuste suaves en el 2002 con Vicente Fox y
por último fue la crisis de las Hipotecas suprime, una crisis mundial, cresta de 15 % a mediados del
2008 y con una devaluación del 6%. En cuanto a las intervenciones de los gobiernos podemos
darnos cuenta que en el error del 94 las decisiones y la intervención de nuestro presidente Carlos
Salinas fueron negativas y llevaron a México a un contexto de pobreza económica nacional. Por
otra parte vemos que en la crisis petrolera de 1982, nuestro presidente López Portillo opta por
apostarle todo a la producción y exportación petrolera ya que este gozaba un precio seguro en el
mercado mundial dando grandes utilidades y haciendo posible el desarrollo de la infraestructura de
PEMEX y con mayor endeudamiento del país. Y es así que con esta decisión de nuestro presidente
la economía mexicana se volvió dependiente en un 80% de este producto, otra mala decisión por
parte de nuestros dirigentes. Por último podemos mencionar que la intervención de Vicente Fox
podemos ver que fue algo positiva ya que logró una apreciación de nuestra moneda y al final
podemos observar que la crisis mundial del 2008 fue un suceso el cual no encargamos nosotros de
detonarlo pero fue detonado por la economía que soporta a nuestra economía nacional y pues fue
inevitable pode evitar que nuestra moneda se depreciara nuevamente.
Finalmente creemos que las intervenciones del gobierno y del estado en muchas de estas ocasiones
nos han afectado más de los que nos han dado y eso por ello que creemos que esta intervención del
gobierno y del estado debe de estar presente pero siempre buscar la manera de que estén
cumpliendo y trabajando de la mejor manera o a un 100% de su capacidad.
CETES (28, 91, 128 DÍAS)
80`s 90`s 2000 2015
Contexto
económico y
financiero
En 1983 surgen nuevos
objetivos que
garantizaban los
intereses públicos
orientaban el buen
funcionamiento
bancario y las políticas
de desarrollo, se pasa
del proceso de
indemnización de los
ex accionistas y la
venta de activos no
crediticios.
Dentro de este periodo
México entra a la
globalización a través
del tratado GATT, el
cual ahora conocemos
como OMC. Con esto
el país cambia su
política de
proteccionismo a una
política internacional. Gracias a la
internacionalización y
principios de la
globalización, se
iniciaron a crear e
innovar nuevos
servicios para los
clientes en función del
ahorro. Asimismo, el
incremento en las
operaciones en la Bolsa
de Valores, además de
empezar el uso de
instrumentos como
CETES, BONDES e
instrumentos para
controlar ciertos
indicadores tales como
los AJUSTABONOS,
en 1988 se abrieron las
Para finales de 1993
México mostraba una
inestabilidad económica
muy fuerte, Además se
crea una inestabilidad
política por el
surgimiento del Ejercito
(EZLN) a lo cual
sumado el asesinato del
candidato a la
presidencia Luis
Donaldo Colosio genera
una gran incertidumbre
que hace que los
accionistas extranjeros
retiraran su capital del
país. Se estableció un tipo de
cambio variable que ya
no era controlado por el
Banco de México sino
por la oferta y demanda
Durante este
periodo se crearon
nuevas entidades,
tales como: IPAB,
CONDUSEF para
atender y asesorar
al usuario
financiero que se
encuentre
inconforme con el
trato de alguna
institución
financiera y la
CONSAR También se han
creado nuevas
legislaciones como
la Ley de
Transparencia, la
nueva Ley de
mercado de
Valores, entre
otras, con el
objetivo de no
incurrir en los
mismos errores El sistema
financiero se puede
visualizar con
grandes
transformaciones y
gran crecimiento
gracias a las crisis
que vivió. Aunque
no se han superado
totalmente los
daños ocasionados
por la última crisis,
se pueden ver
mejoras tales como
la disminución a un
9% de la cartera
vencida. Dando
entrada a nuevos
Crecimiento
económico
muy limitado
y
estancamiento
en la
economía.
Tasas muy
bajas de
desarrollo
opciones a inversiones
hacia el sector privado
con ayuda de bancos.
bancos extranjeros
al país.
Relación entre
punto 1 y 2
Durante este periodo
el Gobierno apenas
empezaba a utilizar
los CETES como
medio de
financiamiento por lo
que su uso no fue
muy popular
Durante este
periodo tan
complicado de
inestabilidad
política
económica, y
social los CETES
no tuvieron mucho
éxito ya que la
incertidumbre y
poca confianza en
el gobierno que
generaron dichos
acontecimientos
llevó a la gente a
no manejar mucho
su dinero y menos
en nada que
tuviera que ver
con el gobierno
Durante este
periodo los
Cetes
mantuvieron
un precio
relativamente
neutral
Debido a las
condiciones
del mercado,
la compra de
Cetes no se ha
visto
beneficiada
puesto que los
inversionistas
buscan
inversiones de
más riesgo y
así poder
mantener un
equilibrio
financiero
Intervención
gubernamenta
l
(éxito/fracaso
)
Una intervención
gubernamental
importante fue la
decisión de la
implementación
de los CETES
como medio de
financiamiento
para el gobierno
y una estrategia
de desarrollo
económico.
Durante este
periodo no parece
haber habido
muchas medidas
en relación a los
CETES pues el
gobierno estaba
más interesado
rescatar s sus
bancos a través del
préstamo del
FOBAPROA
El gobierno
busco
incrementar
una política de
desarrollo que
le permitiera a
los
inversionistas
una mayor
tasa de
rendimiento
en este tipo de
bonos
Con todo y las
nuevas leyes y
reformas la
política
estructural de
los Cetes no se
ha modificado
mucho en
estos últimos
años
TIIE
1. Investigar cuál es el valor promedio de cada uno de estos en la década de los 80´s, 90´s, y 2000
hasta la fecha. Presentar estos datos en un cuadro comparativo.
El periodo de existencia de la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio inicia el 20 de marzo de
1995, con el objetivo de tener un indicador que refleje mejor la situación económica.
Por lo cual iniciaremos este gráfico desde el año en cuestión.
2. Identificar el contexto económico y financiero de cada uno de estos periodos.
Crisis en México de 1995:
Carlos Salinas de Gortari entregó el gobierno a Ernesto Zedillo Ponce de León, el primer
día del mes de diciembre de 1994. Aunque no fue públicamente revelado la economía del país se
encontraba sobresaturada de vencimientos de corto plazo, de instrumentos de deuda llamados
Tesobonos, con valor nominal en pesos, pero garantizada su libre convertibilidad a dólares. Esta
deuda indicaba 18,384 MD. Cuando Zedillo tomó posesión. Las reservas internacionales completas,
que al 1o. de diciembre ya eran de 12,470MD, ya no eran suficientes para cubrir dicha deuda en
Tesobonos y otras obligaciones adquiridas con anterioridad.
Esta situación dio lugar a una devaluación brusca de la moneda que se originó el 19 de diciembre de
1994.
Crisis en Rusia en 1998
La caída del petróleo, gas natural, metales y madera dejaron en estado de vulnerabilidad al
país asiático quien buscó refugio en el endeudamiento y la privatización.
Se conoce que el verdadero problema que origina la crisis fue la falta de pago de los impuestos por
parte de las industrias energéticas y manufactureras.
Causó un golpe duro en las economías internacionales, principalmente en Brasil para 1999.
3. Identificar cual es la relación entre el punto 1 y 2 en cada periodo. Justificar teóricamente.
En 1995 es claro que los intereses son exageradamente altos, esto se debe a la crisis de 1995
en México donde se elevaron las tasas de interés de los bancos. En el lustro que lo precede se
aprecia una regularización positiva del mismo, mientras que para 1998 se vuelve a elevar,
claramente ocasionada por la crisis en Rusia y posteriormente en Brasil, aunque no llega a niveles
tan altos, sí se ve reflejado el impacto de las economías del exterior en la nuestra. Para culminar en
el nivel del TIIE que es un indicador muy fiable para conocer la situación económica del país.
4. Identificar qué tipo de intervención gubernamental sucedió en cada periodo y determinar si fue
un éxito o fracaso. Justificar teóricamente.
La intervención económica fue simplemente aumentar las tasas de interés activas, es decir
de los préstamos y disminuir las tasas de interés pasivas, o sea de los ahorros. Esto permitió que la
banca múltiple se recuperara tras sus pérdidas lo más pronto posible y ocasionó pérdidas terribles en
el patrimonio de los mexicanos. En última instancia sin embargo se recupera la banca y los intereses
se han mantenido estables y en “el suelo” desde 1998 hasta 2014, esto es, por debajo del 10%.
INFLACIÓN
1. Investigar cuál es el valor promedio de cada uno de estos en la década de los 80´s, 90´s, y 2000
hasta la fecha. Presentar estos datos en un cuadro comparativo.
2. Identificar el contexto económico y financiero de cada uno de estos periodos.
3. Identificar cual es la relación entre el punto 1 y 2 en cada periodo. Justificar teóricamente.
4. Identificar qué tipo de intervención gubernamental sucedió en cada periodo y determinar si fue
un éxito o fracaso. Justificar teóricamente.
80’s 90’s 2000 2015
Valor promedio
21.56 22.48 11.02 3.07
Contexto económico y
financiero
Auge petrolero, populismo económico.
Acelerado crecimiento
económico durante los
años 70’s e interrumpida por crisis económica de
balanza de pagos. Se
incrementa la deuda externa. Crisis de la
deuda de 1982.
$8 630 mdd en 1970 a
$74,350 mdd al final de 1982.
La mayoría de las empresas nacionales
fueron privatizadas, a
excepción de las
petroleras y de electricidad. Firma de
tratados de libre
comercio. Crisis económica del 95,
error de Diciembre.
La antigua administración dejó
una economía
sólida, pero esta
nueva administración
debía enfrentarse a
nuevos retos y evitar fuertes crisis
económicas que se
estipulaban.
Preocupación por la dependencia
económica a E.U.A
y por exceso de pobreza en el país.
Poco crecimiento económico,
consecuencias
severas ante bajo
rendimiento de E.U.A, etapa de
recesión,
estancamiento.
Relación entre
punto 1 y 2
Como podemos
observar la inflación general acumulada en
1980 es muy alta
considerando que una inflación para una
economía sana debe ser
entre 2% y máximo 5%
anual (Banco de México. 2014). Esto se
debe al auge del
petróleo apalancado por endeudamiento externo.
Así el gasto público fue
incrementándose y la economía tuvo un
crecimiento acelerado.
Sin embargo el déficit
Podemos notar como
las políticas monetarias fueron mal
implementadas, ya
que la moneda mexicana se
sobrevaloró y el
consumo aumentó
provocando un déficit del 7%. La crisis
económica y el error
de diciembre llevaron a la rápida
devaluación de la
moneda y por consiguiente a una
muy alta tasa de
inflación en el país.
Al corregir los
errores de las crisis provocadas por las
cuatro
administraciones pasadas el país se
encuentra ante una
situación económica
más sólida, la inflación es
reducida y los
parámetros alcanzados son
mejores que las
expectativas proyectadas para el
2000. Dado a que
los factores
Aunque en los
últimos años la política monetaria
ha mejorado las
expectativas del país y han logrado
disminuir la
inflación, el país se
encuentra actualmente en vías
de estancamiento y
recesión económica. La inflación ha
comenzado a
aumentar y se prevé un índice del 5%
para el final del año.
(Banxico.2015)
en la balanza de pagos y
el aumento sustancial de
la deuda externa ocasionó que la
inflación se elevara
rápidamente en poco tiempo.
económicos
mejoraron y las
relaciones de importación-
exportación
aumentaron gracias a los tratados de
libre comercio,
hubo un crecimiento
en la economía y los índices de inflación
fueron menores que
en años pasados.
Intervención
gubernamental
(éxito/fracaso)
Así mismo no hubo
cambios en la estructura
de la economía a pesar de ser un periodo
populista. La agricultura
sólo representó el 5% del PIB y la industria
por extracción petrolera
2.4%. En cuanto a la
industria ésta creció ligeramente por encima
del promedio del
crecimiento económico. Considero que fue un
fracaso la intervención
gubernamental ya incrementaron el gasto
público provocando un
déficit en la balanza de
pagos.
Salinas introdujo
controles de aumento
de precio estrictos e incrementos pequeños
al salario para
disminuir la inflación. Sin embargo el
crecimiento anual
económico fue de
2.7% (Banxico. 2014). Con una política de
tasa de cambio fija la
moneda se sobrevaluó y el consumo aumentó
provocando déficit. Se
emitieron los tesobonos que
prometían pagar en
dólares, sin embargo
al anunciar una devaluación, los
inversionistas
retiraron su dinero y las reservas fueron
vaciadas. El
presidente abandonó la tasa de cambio fija
y el peso se devaluó
rápidamente. Esto es
considerado uno de los mayores fracasos
de intervención
gubernamental conocido como “el
error de diciembre”.
Las políticas
monetarias
implementadas fueron
fundamentales para
el crecimiento económico. Aunque
el gasto público
aumentó se
mantuvo el déficit bajo control y se
implementaron
políticas exitosas para la erradicación
de la pobreza y para
ayudar al campo mexicano.
Las políticas
monetarias
implementadas durante el gobierno
de Peña Nieto dejan
mucho que desear. Con y todo y las
reformas
estructurales sólo ha
aumentado el costo de vida pero no los
salarios mínimos.
Implementó fuertes reformas
Hacendarias y de
impuestos que aumentaron la
inflación y
disminuyeron el
poder adquisitivo de los mexicanos
quienes a su vez no
ven una mejor calidad de vida.
5. Según tus hallazgos concluye cuáles son las características que debe tener el sistema financiero
de un país que permita que todos los involucrados tengan una relación de ganar-ganar.
Conclusión
Efectivamente el sistema financiero es muy complejo y tiene muchos puntos de análisis
tanto fundamentales como técnicos. Para todos ellos vale la pena su estudio, tanto para conocer los
antecedentes económicos que nos han traído a este momento histórico, como para evaluar el terreno
en el que estamos posicionados como nación y como individuos, pero lo más importante es para
entender el rumbo que tomará esta economía en el futuro cercano. Tomar mejores decisiones
financieras.
Para invertir en cualquier plan o adquirir algún crédito también es menester complementar
nuestras observaciones y necesidades con un estudio detallado de todos los factores (demográficos,
relaciones exteriores, desempeño de un sector económico, ya sea primario, secundario o terciario,
crecimiento o recesión de economías, éxitos y fracasos de otros proyectos de interés global, guerras
y acuerdos) que elevan o retrasan a la economía, dichos eventos pueden ser externos (efecto Samba
y efecto Vodka) como internos (error de diciembre), y están acompañados de consecuencias en el
corto y largo plazo, que al tocar fibras de finanzas y macroeconomía, nos mueven muchos más
elementos fundamentales de la vida como el (costo de vida, incluidos canasta básica, educación y
vivienda), tecnología e innovación (era informática), desarrollo familiar (salud) costumbres y
muchos otros.
Gracias a ésta actividad ahora entendemos la diferencia entre las tasas activas y pasivas, los
indicadores de los que contamos para estudiar la macroeconomía y las empresas y por último los
caminos que llevan a la riqueza sin afectar a terceros.
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TU CRÉDITO DE NÓMINA? Recuperado de: http://www.condusef.gob.mx/index.php/bancos/920-
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