Investasi Saham Akuntansi dan Pelaporan Investor

INVESTASI SAHAM-AKUNTANSI DAN PELAPORAN INVESTOR

Muhammad IqbalUniversitas Nasional Jakarta

2-2

• Beberapa perusahaan berinvestasi pada perusahaan lain hanya untuk mendapatkan imbal hasil yang menguntungkan dengan mengambil keuntungan dari situasi-situasi yg dapat menghasilkan laba..

Fenomena investasi pada perusahaan lain

2-3

• Alasan-alasan perusahaan berinvestasi pada perusahan lain:

• Mendapatkan kendali atas perusahaan lain• Memasuki pasar atau area produk baru melalui

perusahaan yg sudah menguasai pasar atau area produk tersebut

• Memastikan pasokan bahan baku atau input produk lain

• Memastikan output produksi bagi pelanggan• Mendpatkan keuntungan ekonomis dari ukuran

perusahaan yang lebih besar• Pengembangan produk• Mendapatkan teknologi baru• Mengurangi persaingan• Mengurangi resiko

2-4

Investasi dalam saham biasa

• Metode yg digunakan tergantung dari pengaruh atau kontrol yg dilakukan oleh investor terhadap perusahaan yg ingin dikuasainya (investee)

• Besarnya pengaruh ini merupakan faktor utama untuk menjelaskan apa yg investor dan investe tampilkan dalam laporan keuangan yg merupakan investasi dalam saham biasa, berdasarkan metode Cost (biaya) atau metode Equity (Ekuitas).

2-5

Kriteria untuk menentukan besarnya pengaruh suatu perusahaan

Representation on the investee’s Board of Directors

Participation in the investee’s policy-making process

Material intercompany transactions.

Interchange of managerial personnel.

Technological dependency.

Extent of ownership in relationship to other ownership percentages.

2-6

Kriteria untuk menentukan besarnya pengaruh suatu perusahaan

Perwakilan pada Dewan Direksi Investee

Partisipasi dalam proses pembuatan kebijakan

Transaksi-transaksi material antar perusahaan

Perubahan dari personal manajerial

Ketergantungan teknologi

Perluasan kepemilikan yang berhubungan dengan persentase

kepemilikan lainnya

2-7

{

Dalam bbrp kasus pengaruh/pengendalian dapat terjadi dg kepemilikan

kurang dari 20%.

Kepemilikan Investor atas saham beredar

Investee

0% 20% 50% 100%

Nilai wajar (cost

Method)

Equity Method Consolidated Financial Statements

Ukuran signifikansi suatu investasi

2-8

• Metode biaya digunakan dalam pelaporan investasi dalam efek ekuitas yang tidak diperdagangkan jika konsolidasi dan metode ekuitas tidak sesuai untuk digunakan.

• Untuk efek ekuitas yang diperdagangkan, jika konsolidasi dan metode ekuitas tidak sesuai untuk digunakan, investasi biasanya dicatat menggunakan metode biaya dan disesuaikan dengan nilai pasar.

• Mencatat investasi yang berpengaruh langsung bagi investor

• Investor mengakui pendapatan investasi jika pendapatan telah didistribusikan oleh investee sebagai deviden.


Prosedur akuntansi (metode biaya)

• PT. Kakak membeli 20% saham biasa PT. Ade senilai Rp.100.000.000 pada awal tahun, tetapi tidak mempunyai pengaruh signifikan atas PT. Ade. Selama tahun berjalan PT. Ade mempunyai laba bersih Rp.60.000.000,- dan membayar dividen Rp.20.000.000,-

2-9

Prosedur akuntansi (metode biaya)

• PT. Kakak mencatat ayat jurnal berikut sehubungan dengan investasinya di PT. Ade :

• 1) Mencatat pembelian saham biasa : (Rp.000)– Investasi pd saham biasa PT. Ade 100.000– Kas 100. 000,-

• (2) Mencatat pendapatan dividen dari PT. Ade :• (Rp.20.000.000,- x 20%)

– Kas 4.000,-– Pendapatan dividen 4.000,-

2-10

INVESTASI SAHAM PT. ADE TAHUN 20XX

BIAYA INVESTASI 100.000 100.000

Investasi di PT. Ade pada Buku PT. Kakak Tahun 20xx adalah

2-11

EQUITY METHODMETODE EKUITAS

2-12

2-13

{Pengaruh siknifikan umumnya diasumsikan berkisar antara

20% -50% kepemilikan.

Kepemilikan Investor atas saham beredar

Investee

Ukuran siknifikan suatu investasi

0% 20% 50% 100%


Nilai wajar (cost

Method)


• Metode ekuitas digunakan untuk pelaporan eksternal jika investor mempunyai pengaruh signifikan dalam kebijakan operasi dan keuangan investee dan konsolidasi tidak sesuai.

• Metode ekuitas tidak dapat digunakan sebagai pengganti konsolidasi jika konsolidasi sesuai.

• Metode ekuitas digunakan utamanya untuk pelaporan investasi selain pada anak perusahaan, metode ini paling sering digunakan jika suatu perusahaan mempunyai kepemilikan 20 – 50 % pada saham perusahaan lain.

2-14

Lanjutan..

• Pendapatan diakui seperti pendapatan yang diperoleh investee

• Investasi sebesar prosentase saham dari net aset, pendapatan sebesar prosentase saham dari pendapatan bersih

• Mencatat investasi, baik yang berpengaruh langsung maupun yang tidak langsung terhadap investor

2-15

The Equity Method Pengaruh signifikan (20 - 50 %)

Dilaporkan oleh investee Pengaruh pada investor

Laba/rugi bersih Mencatat pendapatan/kerugian dari investasi, meningkatkan/menurunkan akun investasi.

Pengumuman dividen Mencatat aktiva(kas/piutang), menurunkan akun investasi

2-16

Prosedur akuntansi (metode ekuitas)

• PT. Kakak membeli 20% saham biasa PT. Ade senilai Rp.100.000.000 pada awal tahun, mempunyai pengaruh signifikan atas PT. Ade. Selama tahun berjalan PT. Ade mempunyai laba bersih Rp.60.000.000,- dan membayar dividen Rp.20.000.000,-

• PT. Kakak mencatat ayat jurnal berikut sehubungan dengan investasinya di PT. Ade

2-17


1) Mencatat pembelian saham biasa : (Rp.000)– Investasi pd saham biasa PT. Ade 100.000,-– Kas 100. 000,-

2) Mencatat pendapatan investasi dari PT.Ade :• (Rp.60.000.000,- x 20%)

– Investasi pada saham PT. Ade 12.000,-– Pendapatan dari PT. Ade 12.000,-

3) Mencatat pendapatan dividen dari PT. Ade :– Kas 4.000,-– Investasi pada saham PT. Ade 4.000,-

2-18


BIAYA AWAL 100.000 TAMBAHAN MODAL 12.000 DEVIDEN 4.000NERACA AKHIR 108.000


2-19


• PT. Kakak membeli 20% saham biasa PT. Ade senilai Rp.100.000.000 pada 1 Oktober 20xx, mempunyai pengaruh signifikan atas PT. Ade. Selama tahun berjalan PT. Ade mempunyai laba bersih Rp.60.000.000,- dan membayar dividen Rp.20.000.000,-

• PT. Kakak mencatat ayat jurnal berikut sehubungan dengan investasinya di PT. Ade

2-20


1) Mencatat pembelian saham biasa : (Rp.000)– Investasi pd saham biasa PT. Ade 100.000,-– Kas 100. 000,-

2) Mencatat pendapatan investasi dari PT.Ade :• (Rp.60.000.000,- x 20%x 3/12)

– Investasi pada saham PT. Ade 3.000,-– Pendapatan dari PT. Ade 3.000,-

3) Mencatat pendapatan dividen dari PT. Ade : (Rp.20.000.000,- x 20% x 3/12)– Kas 1.000,-– Investasi pada saham PT. Ade 1.000,-

2-21




2-22


• PT. Kakak membeli 37% saham biasa PT. Ade senilai Rp.700.000.000 pada awal tahun, atas PT. Ade. Selama tahun berjalan PT. Ade mempunyai laba bersih Rp.160.000.000,- dan membayar dividen Rp.35.000.000,-

• PR. Dibeli Bulan Mei 20xx

2-23


1) Mencatat pembelian saham biasa : (Rp.000)– Investasi pd saham biasa PT. Ade 700.000– Kas 700. 000,-

2) Mencatat pendapatan investasi dari PT.Ade :• (Rp.160.000.000,- x 37%)

– Investasi pada saham PT. Ade 59.200– Pendapatan dari PT. Ade 59.200,-

3) Mencatat pendapatan dividen dari PT. Ade :– Kas 12.950,-– Investasi pada saham PT. Ade 12.950

2-24




2-25

CONSOLIDATION

KONSOLIDASI

2-26

2-27

{

Laporan keuangan thd suatu perusahaan yg berhubungan

harus di konsolidasi.

Hak pemilikan Investor atas saham yg beredar

Investee

Ukuran siknifikan suatu investasi

0% 20% 50% 100%


Nilai wajar (cost

Method)

2-28


• Konsolidasi melibatkan penggabungan untuk pelaporan keuangan aktiva, kewajiban, pendapatan dan beban individual untuk dua atau lebih perusahaan yang berhubungan istimewa seakan-akan mereka adalah satu perusahaan.

2-29

• Konsolidasi umumnya merupakan pengendalian oleh suatu perusahaan (induk perusahaan/parent) terhadap perusahaan lainnya (anak perusahaan/subsidiary)

Hening sejenak

2-30

• PT. Fantasi mempunyai 85.000 lembar saham PT. Brahmana dari total 100.000 lembar saham biasa sampai tanggal 1 Januari 20x2. Pada tanggal tersebut perusahaan menjual 70.000 lembar saham yang dimilikinya ke suatu kelompok yang terdiri dari 7 investor, yang masing-masing membeli 10.000 lembar saham. Pada tanggal 3 Desember 20x2 PT. Fantasi menerima dividen sebesar Rp.9.000.000,- dari PT. Brahmana. PT. Fantasi tetap membeli sebagian besar output PT. Brahmana berdasarkan kontrak yang berakhir pada akhir tahun 20x9. karena perjanjian ini, dua karyawan PT. Fantasi diperbolehkan untuk duduk di Dewan Direksi PT. Brahmana.

2-31

• Diminta :• Kontroler PT. Fantasi tidak yakin apakah

perusahaan seharusnya menggunakan metode biaya atau metode ekuitas untuk akuntansi investasinya di PT. Brahmana. Kontroler meminta Anda untuk menelaah literatur akuntansi yang relevan dan membuat memo yang berisi rekomendasi Anda.

2-32

PEMBAHASAN

• Telaah literatur PSAK No.15

• PSAK No.15 “akuntansi untuk investasi dalam perusahaan asosiasi”, mengharuskan metode ekuitas digunakan untuk pelaporan investasi dimana kepemilikan investor atas saham berhak suara memberikan investor “kemampuan untuk mempunyai pengaruh signifikan atas kebijakan operasi dan keuangan” perusahaan.

2-33

PSAK No.15 ….lanjutan• Karena adanya kemungkinan kesulitan dalam

menentukan tingkat pengaruh dalam beberapa kasus, PSAK 15 menetapkan aturan 20%. Jika tidak terdapat bukti lain yang menunjukkan sebaliknya, investor yang mempunyai 20% atau lebih saham berhak suara investee diasumsikan memiliki pengaruh signifikan atas investee. Sebaliknya, investasi lebih kecil dari 20% atas saham berhak suara investee harus diasumsikan tidak mempunyai kemampuan untuk memiliki pengaruh signifikan, kecuali kemampuan tersebut dapat ditunjukkan.

2-34

PSAK No.15 … lanjutan

• Dalam sebagian besar kasus, investasi sebesar 20% sampai 50% di saham berhak suara perusahaan lain dilaporkan menggunakan metode ekuitas. Akan tetapi, harap diingat bahwa aturan 20% tersebut tidak berlaku jika terdapat bukti lain yang memberikan indikasi yang lebih baik mengenai kemampuan atau ketidakmampuan investor untuk mempengaruhi investee secara signifikan.

2-35

PSAK No.15 … lanjutan

• Berapapun besarnya tingkat kepemilikan, metode ekuitas tidak sesuai jika pengaruh investor dibatasi oleh situasi selain kepemilikan saham, seperti kepailitan investee atau pembatasan yang ketat atas ketersediaan laba atau asset investee asing oleh pemerintah negara lain.

2-36

Kondisi PT. Fantasi – PT. Brahmana• s.d 1 Januari 20x2 : PT. Fantasi memiliki 85%

saham PT. Brahmana• 1 Jan 20x2 : PT. Fantasi menjual 70% saham

kepemilikannya kepada 7 investor.• 1 Jan – 31 Des 20x2 PT. Fantasi memiliki 15%

saham PT. Brahmana• PT. Fantasi tetap membeli sebagian besar

output PT. Brahmana berdasarkan kontrak yang berakhir pada akhir tahun 20x9.

• Dua karyawan PT. Fantasi duduk di Dewan Direksi PT. Brahmana, s.d 20x9.

2-37

Rekomendasi kepada PT. Fantasi• Dalam memperlakukan akuntansi untuk

investasinya di PT. Brahmana, berdasarkan studi literatur PSAK.No.15 :

• “kemampuan untuk mempunyai pengaruh signifikan atas kebijakan operasi dan keuangan” perusahaan

• untuk investasi lebih kecil dari 20% atas saham berhak suara investee harus diasumsikan tidak mempunyai kemampuan untuk memiliki pengaruh signifikan, kecuali kemampuan tersebut dapat ditunjukkan

• 2-38

Rekomendasi kepada PT. Fantasi

• aturan 20% tersebut tidak berlaku jika terdapat bukti lain yang memberikan indikasi yang lebih baik mengenai kemampuan atau ketidakmampuan investor untuk mempengaruhi investee secara signifikan.

• Rekomendasi :• PT.Fantasi tetap menggunakan metode ekuitas

2-39

2-40

Cost Method/Metode biaya

• ABC Company membeli 20 % saham biasa XYZ seharga $100,000 pd awal tahun tapi tidak berpengaruh signifikan atas XYZ.

Investasi pd XYZ saham biasa $100,000

Kas $100,000

2-41

Cost Method

• Selama periode berjalan, laba XYZ $50,000 digunakan untuk bayar deviden $20,000.

Kas ($20,000 X .20) $4,000 Pendapatan deviden $4,000

2-42

The Equity Method—Equity Accrual

• ABC Company menguasai signifikan XYZ Company dg membeli 20 % saham biasa XYZ Company laba pada tahun berjalan XYZ $60,000.

Jurnal laba atas Investasi ABC di XYZ Investasi pd saham biasa ($60,000 X .2) $12,000

pendapatan dari Investee $12,000

2-43

Equity pengakuan Dividends

• Jika XYZ mengumumkan pembayaran deviden $20,000 jurnal yg dibuat ABC

Kas ($20,000 X .20) $4,000 Investasi pd saham Biasa XYZ $4,000

2-44

Perbedaan biaya investasi dg nilai buku yg mendasari

• Untuk mencatat pendapatan dg metode ekuitas $9,000

Investasi pd perusahaan Investee $9,000 Income dari Investee $9,000

• Amrtisasi pembelian sebesar $4,000 Income dari Investee $4,000 Investasi pd Investee $4,000

2-45

Laba antar perusahaan yg belum direalisasi

• Mencatat pendapatan dg equity method $9,000

Investasi pd Investee $9,000 Income dari Investee $9,000

• Memindahkan laba antar perusahaan yg belum direalisasi $2,000

Income dari Investee $2,000 Investasi pada Investee $2,000

2-46

• Tiga pendekatan akuntansi yg berbeda yang digunakan oleh perusahaan (dlm prakteknya) thd laporan konsolidasi mereka pada suatu periode akuntansi:

• Penyesuaian penuh thd equity method (dikenal dg nama equity method).

• Dasar dari equity method .

• Cost method.

Date post:	01-Dec-2023
Category:	Documents
Upload:	unas
View:	0 times
Download:	0 times

Investasi Saham Akuntansi dan Pelaporan Investor

Documents