KEPEMILIKAN TIDAK LANGSUNG
DAN MUTUAL HOLDING
Tugas Mata Kuliah
Akuntansi Keuangan Lanjutan II
Disusun Oleh :
1. Putri Pertiwi (120810301020)
2. Siti Musrifah (120810301064)
3. Haris Hargo Hutomo (120810301087)
4. Aulia Rezy Fani (120810301098)
5. Drajat Priyo Triatmojo (120810301164)
6. Putut Subiantoro (120810301166)
7. Venna Melinda (120810301167)
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS JEMBER
2015
KATA PENGANTAR
Puji syukur kami panjatkan ke hadirat Tuhan Yang Maha Esa, karena berkat
rahmat dan karunia-Nya kami dapat menyelesaikan tugas makalah ini dengan tepat
waktu. Dalam makalah ini kami menjelaskan mengenai “Analisis Kinerja
Perusahaan yang Ditinjau dari Segi Pendapatan, Laba/rugi Bersih, dan Volume
Perdagangan Saham PT Budi Starch & Sweetener, Tbk. (Berserta Perusahaan
Kompetitor PT Intanwijaya Internasional, Tbk. dan PT Duta Pertiwi Nusantara,
Tbk.). Makalah yang kami buat ini guna untuk memenuhi tugas mata kuliah
Komunikasi BIsnis.
Kami menyadari, dalam makalah ini masih banyak kesalahan dan kekurangan.
Hal ini disebabkan terbatasnya kemampuan pengetahuan dan pengalaman yang kami
miliki. Oleh karena itu, kami mengharapkan kritik dan saran dari pembaca, demi
perbaikan dan kesempurnaan makalah di waktu yang akan datang. Dan kami berharap
semoga makalah ini dapat bagi para pembaca.
2
DAFTAR ISI
Halaman Judul ................................................................................................. 1
Kata Pengantar ................................................................................................ 2
Daftar Isi ......................................................................................................... 3
Bab I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang Masalah ........................................................................... 4
1.2 Rumusan Masalah ..................................................................................... 8
1.3 Tujuan Pembahasan Masalah .................................................................... 8
1.4 Manfaat Pembahasan Masalah .................................................................. 9
Bab II PEMBAHASAN
2.1 Kepemilikan Tidak Langsung - Struktur Ayah-Anak-Cucu ................... 10
2.2 Kepemilikan Tidak Langsung – Struktur Afiliasi Terkait ....................... 15
2.3 Mutual Holding-Saham Perusahaan Induk
Dimiliki Perusahaan Anak ..................................................................... 22
2.4 Konversi Menjadi Metode Ekuitas
Pada Pembukuan Perusahaan Terpisah ................................................... 36
2.5 Saham Perusahaan Anak Yang Dimiliki Secara Mutual .......................... 39
Bab III KESIMPULAN .................................................................................. 45
DAFTAR PUSTAKA
3
BAB IPENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
KEPEMILIKAN TIDAK LANGSUNG DAN MUTUAL HOLDING
Bab – bab sebelumnya telah membahas situasi kepemilikan saham di mana
investor atau perusahaan induk seceara langsung memiliki beberapa atau semua
saham berhak suara (voting stock) investee. Metode akuntansi ekuitas sangat cocok
untuk situasi tersebut dan dalam kasus dimana investor memiliki secara tidak
langsung 20% atau lebih saham berhak suara investee. Konsolidasi harus dilakukan
jikan suatu perusahaan, baik secara langsung maupun tidak langsung, memiliki
mayoritas saham berhak suara yang beredar perusahaan lain.
Bab ini akan membahas akuntansi perusahaan induk dan prosedur konsolidasi
untuk situasi "Kepemilikan Tidak Langsung”. Disini akan membahas kompleksitas
tambahan yang timbul jika perusahaan afiliasi memiliki saham berhak suara satu
sama lain. Struktur afiliasi jenis ini dibahas dengan judul “Mutual Holding”.
Pembahasan mengenai hubungan mutual holding akan ditempatkan setelah
pembahasan tentang kepemilikan tidak langsung – jenis di mana perusahaan afiliasi
secara tidak langsung memiliki perusahaannya sendiri.
Walaupun prosedur konsolidasi untuk kepemilikan tidak langsung dan mutual
holding lebih kompleks dibandingkan kepemilikan langsung, tujuan utama
konsolidasi tetap sama. Sebagian besar masalah yang dihadapi berkaitan dengan
pengukuran laba yang direalisasi oleh entitas yang terpisah perusahaan dan
pengalokasiannya di antara kepemilikan minoritas dan mayoritas.
STRUKTUR AFILIASI
Pada Bab 8 telah dibahas PepsiCo’s mendirikan Pepsi Bottling Group (PBG).
Catatan 8 atas laporan tahunan PepsiCo’s tahun 2003, memberikan informasi
tambahan mengenai status kepemilikan PBG, serta Pepsi Americas, yaitu perusahaan
afiliasi pembotolan utama lainnya :
4
Selain sekitar 41% saham biasa yang beredar PBG yang telah dimiliki pada akhir tahun 2003, kami juga memiliki 100% saham biasa kelas B PBG dan hamper sekitar 7% ekuitas Bottling Group, LLC, yaitu perusahaan anak utama PBG yang sedang beroperasi. Hal ini memberikan kepemilikan ekonomi sekitar 45% operasi gabungan PBG. … Pada akhir 2003, kami memiliki hampir sekitar 40% Pepsi Americas.
Catatan 8 juga mengindikasikan bahwa laporan keuangan konsolidasi PepsiCo
mencerminkan pendapatan bersih dari transaksi pihak terkait dengan perusahaan
afiliasi pembotolan tersebut sejumlah $3,699 miliar selama tahun 2003.
Laporan tahunan SBC Communications tahun 2003 mengikhtisarkan beberapa
investasinya dalam perusahaan afiliasi sebagai berikut :
Catatan 6: Investasi dengan Metode EkuitasKami memperhitungkan 60% kepemilikan ekonomi kami dalam Cingular menurut metode akuntansi ekuitas pada laporan keuangan konsolidasi karena kami membagi rata pengendalian (50/50) dengan rekan kami yang memiliki 40% kepemilikan ekonomi dalam joint venture. Kami memiliki hak suara dan perwakilan di dewan direksi yang sama untuk mengendalikan Cingular. ... Pada tanggal 31 Desember 2003, investasi kami dalam ekuitas perusahaan afiliasi termasuk 8% kepemilikan dalam Telmex, yaitu perusahaan telekomunikasi nasional Meksiko; 7,6% kepemilikan dalam America Movil, provider nirkabel terkemuka di Meksiko dengan investasi telekomunikasi di Amerika Serikat dan Amerika Latin; 41,6% kepemilikan dalam TDC, provider komunikasi nasional di Denmark; 16,9% kepemilikan Belgacom, provider komunikasi nasional di Belgia; dan18% kepemilikan dalam Telkom, perusahaan telekomunikasi di Afrika Selatan. TDC juga memiliki 15,9% kepemilikan dalam Belgacom, yang menyebabkan kepemilikan efektif kami menjadi 23,5%.
Kerumitan potensial atas struktur afiliasi perusahaan tidak hanya terbatas pada
satu imajinasi saja. Karena itu, jenis umum struktur afiliasi tidak sulit untuk
diidentifikasi. Peraga 9-1 mengilustrasikan jenis struktur afiliasi yang paling
mendasar.
Meskipun peraga 9-1 mengilustrasikan struktur afiliasi bagi perusaahan induk
dan perusahaan anak, diagram tersebut juga dapat diterapkan pada perusahaan
investor dan investee yang terkait melalui kepemilikan langsung atau tidak langsung
sebesar 20% atau lebih saham berhak suara perusahaan investee. Direct holding
(kepemilikan langsung) berasal dari investasi langsung dalam saham berhak suara
5
dari satu atau lebih investee. Sedangkan indirect holding (kepemilikan tidak
langsung) adalah investasi yang memungkinkan investor mengendalikan atau
mempengaruhi secara signifikan keputusan investee yang tidak dimiliki secara
langsung melalui investee yang dimiliki secara langsung. Ada dua jenis struktur
kepemilikan tidak langsung yang diilustrasikan pada peraga 9-1 hubungan ayah-anak-
cucu (father-son-grandson relationship) dan hubungan afiliasi terkait (connecting
affiliates relationship).
Dalam diagram ayah-anak-cucu, perusahaan induk secara langsung memiliki
80% kepemilikan dalam Perusahaan anak A dan secara tidak langsung memiliki 56%
kepemilikan (80% × 70%) dalam perusahaan anak B. Pemegang saham minioritas
memiliki 44% lainnya dalam Perusahaan Anak B 30% yang dimiliki langsung oleh
pemegang minioritas saham Perusahaan Anak B ditambah 14% yang dimiliki oleh
20% pemegang minioritas saham Perusahaan Anak A (20% × 70%). Perusahaan
induk memiliki secara tidak langsung 56% saham Perusahaan Anak B, Sehingga
konsolidasi dengan Perusahaan ank B dapat dilakukan. Akan tetapi bukan
kepemilikan langsung atau tidak langsung perusahaan induk yang menentukan
apakah sebuah afiliasi harus dikonsilidasikan atau tidak. Keputusan untuk
mengkonsolidasi didasarkan pada apakah mayoritas saham perusahaan afiliasi berada
dalam struktur afiliasi, sehingga memberikan perusahaan induk kemampuan untuk
mengendalikan operasi perusahaan afiliasi.
Jika Perusahaan Anak A dalam diagram ayah-anak-cucu pada Peraga 9-1
memiliki 60% saham Perusahaan Anak B, kepemilikan tidak langsung perusahaan
induk atas saham perusahaan Anak B hanya 48% (80% × 60%), dan kepemilikan
pemegang saham minoritas akan menjadi 52% [40% + (20% × 60%)]. Konsolidasi
dengan Perusahaan Anak B masih tetap diperbolehkan, karena 60% saham
Perusahaan Anak B berada dalam struktur afiliasi.
Dalam ilustrasi mengenai afiliasi terkait, perusahaan induk memiliki 20%
saham Perusahaan Anak B secara langsung dan 32% (80% × 40%) secara tidak
langsung, sehingga total kepemilikan langsung dan tidak langsung mencapai 52%.
Sementara, 48% saham Perusahaan Anak B lainnya dimiliki oleh pemegang saham
6
minoritas Perusahaan Anak B sebesar 40% dan 8% (20% × 40%) secara tidak
langsung oleh pemegang saham minoritas Perusahaan Anak A.
Pada diagram afiliasi pertama untuk mutual holding, perusahaan induk memiki
80% saham Perusahaan Anak A dan Anak Perusahaan A memiliki 10% saham
perusahaan induk. Jadi, 10% saham perusahaan induk berada dalam struktur afiliasi,
dan yang 90% beredar di pasar. Dalam diagram untuk mutual holding, perusahaan
induk bukan merupakan pihak yang mempunyai hubungan mutual holding, tetapi
Perusahaan Anak A memiliki 40% Perusahaan Anak B dan Perusahaan Anak B
memiliki 20% Perusahaan Anak A. Kompleksitas yang dihadapi dalam kasus terakhir
ini mengharuskan penggunaan persamaan simultan atau prosedur matematis yang
tepat lainnya untuk mengalokasikan pendapatan dan ekuitas di antara perusahaan
afiliasi. Peraga 9–1
7
1.2 Rumusan Masalah
1.2.1 Bagaimana gambaran struktur afiliasi pada suatu perusahaan?
1.2.2 Bagaimana transaksi yang terjadi dalam perusahaan terkait kepemilikan tidak
langsung menggunakan struktur ayah-anak-cucu?
1.2.3 Bagaimana transaksi yang terjadi dalam perusahaan terkait kepemilikan tidak
langsung menggunakan struktur afiliasi terkait?
1.3 Tujuan Pembahasan Masalah
Tujuan dari penulisan makalah ini adalah untuk :
1.3.1 Mengetahui gambaran struktur afiliasi pada suatu perusahaan
8
1.3.2 Mengetahui transaksi yang terjadi dalam perusahaan terkait kepemilikan tidak
langsung menggunakan struktur ayah – anak – cucu
1.3.3 Mengetahui transaksi yang terjadi dalam perusahaan terkait kepemilikan tidak
langsung menggunakan struktur afiliasi terkait
1.4 Manfaat Pembahasan Masalah
Manfaat dari penulisan makalah ini adalah untuk :
1.4.1 Menambah pengetahuan mahasiswa tentang Kepemilikan Tidak Langsung
dan Mutual Holding dalam suatu perusahaan
1.4.2 Memenuhi tugas mata kuliah Akuntansi Keuangan Lanjutan II
9
BAB II
PEMBAHASAN
2.1 KEPEMILIKAN TIDAK LANGSUNG - STRUKTUR AYAH – ANAK –
CUCU
Masalah utama yang dihadapi dalam kaitannya dengan situasi pengendalian
tidak langsung meliputi penentuan pendapatan dan ekuitas perusahaan afiliasi
disesuaikan dengan dasar ekuitas, prosedur konsolidasi tetap sama, baik untuk
kepemilikan langsung maupun tidak langsung. Akan tetapi, mekanisme yang terlibat
dalam proses konsolidasi mungkin akan lebih rumit karena diperlukan rincian
tambahan untuk mengkonsolidasi operasi berbagai entitas.
Diasumsikan bahwa Poe Corporation memperoleh 80% saham Shaw
Corporation pada tanggal 1 Januari 2007, dan Shaw memperoleh 70% saham Turk
Corporation pada tanggal 1 Januari 2007. Baik Investasi Poe dalam Shaw maupun
Investasi Shaw dalam Turk dilakukan pada nilai buku. Neraca saldo untuk ketiga
perusahaan itu per1 Januari 2007, sesaat setelah Shaw memperoleh 70% kepemilikan
dalam Turk adalah sebagai berikut (dalam ribuan) :
Poe Shaw TurkAktiva lainnya $400 $195 $190Investasi dalam Shaw (80%) 200 - -Investasi dalam Turk (70%) - 105 -
$600 $300 $190Kewajiban $100 $50 $40Modal Saham 400 200 100Laba Ditahan 100 50 50
$600 $300 $190
Laba terpisah (yaitu, laba di luar laba investasi) dan dividen dari ketiga
perusahaan itu untuk tahun 2007 adalah sebagai berikut (dalam ribuan) :
Poe Shaw Turk
10
Laba Terpisah $100 $50 $40Deviden 60 30 20
Metode Akuntansi Ekuitas untuk Afiliasi Ayah-Anak-Cucu
Dalam akuntansi untuk laba investasi tahun 2007 atas dasar ekuitas, Shaw
menentukan laba investasinya dari Turk sebelum Poe menentukan laba investasinya
dari Shaw. Shaw memperhitungkan investasinya dalam Turk pada tahun 2007 dengan
ayat jurnal berikut :
PEMBUKUAN SHAW
Kas (+A)14.00
0
Investasi dalam Turk (-A)14.00
0 Untuk mencatat Deviden yang diterima dari Turk ($20.000 × 70%)
Investasi dalam Turk (+A)28.00
0
Laba dari Turk (R, + SE)28.00
0 Untuk mencatat laba dari Turk ($40.000 × 70%)
Laba bersih Shaw untuk tahun 2007 adalah $78.000 (laba terpisah $50.000
ditambah laba dari Turk $28.000) dan saldo akun Investasi dalam Turk per 31
Desember 2007 adalah $119.000 (saldo awal $105.000 ditambah laba $28.000
dikurangi Dividen $14.000).
Ayat jurnal yang dibuat Poe untuk memperhitungkan Investasinya dalam Shaw
pada tahun 2007 adalah sebagai berikut :
PEMBUKUAN POE
Kas (+A)24.00
0
Investasi dalam Shaw (-A)24.00
0 Untuk mencatat dividen yang diterima dari Shaw ($30.000 × 80%)Investasi dalam Shaw (-A) 62.40
11
0
Laba dari Shaw (R, + SE)62.40
0 Untuk mencatat laba dari Shaw ($78.000 × 80%)
Laba bersih Poe untuk tahun 2007 adalah $162.400 (laba terpisah $100.000
ditambah laba dari Shaw $62.400) dan saldo akun Investasinya dalam Shaw per 31
Desember 2007 adalah $238.400 (saldo awal $200.000 ditambah laba $62.400
dikurangi dividen $24.000). Laba bersih konsolidasi Poe Corporation dan Perusahaan
Anak untuk tahun 2007 adalah $162.400, yang sama dengan laba bersih Poe atas
dasar ekuitas.
Pendekatan Perhitungan Laba Bersih Konsolidasi
Laba Poe dan laba bersih konsolidasi dapat ditentukan secara independen
dengan metode alternatif. Perhiutungan yang sesuai dengandefinisi laba bersih
konsolidasi adalah :
Laba terpisah Poe $100.000
Ditambah: Bagian Poe atas laba terpisah Shaw
($50.000 x 80%) 40.000
Ditambah: Bagian Poe atas laba terpisah Turk
($40.000 x 80% x 70%) 22.400
Laba bersih Poe dan laba bersih konsolidasi $162.400
Kita akan menghitung laba bersih perusahaan induk dan laba bersih konsolidasi
menurut laba rugi konsolidasi dengan mengurangkan pendapatan hak minoritas dari
laba terpisah gabungan :
Laba terpisah gabungan :Poe $100.000Shaw 50.000Turk 40.000 $190.000
Dikurangi: Beban hak minoritasHak minoritas langsung laba Turk
12
($40.000 x 30%) $12.000Hak minoritas tidak langsung dalam laba Turk
($40.000 x 70% x 20%) 5.600Hak minoritas langsung dalam laba
Shaw ($50.000 x 20%) 10.000 27.600Laba bersih Poe dan laba bersih konsolidasi $162.400
13
Pendekatan perhitungan lainnya masih menggunakan skedul seperti berikut ini :
Poe Shaw Turk
Laba terpisah $100.000 $50.000 $40.000
Alokasi Laba Turk ke Shaw:
($40.000 x 70%) - +28.000 -28.000
Alokasi Laba Shaw ke Poe
($78.000 x 80%) +62.400 -62.400 -
Laba bersih konsolidasi $162.400
Beban hak minoritas $15.600 $12.00
Skedul tersebut sering kali berguna dalam mengalokasikan struktir afiliasi
kompleks. Hal ini berlaku apabila ada laba antar perusahaan jika metode ekuitas tidak
digunakan atau diterapkan secara salah. Skedul tersebut menunjukkan laba bersih
perusahaan induk dan konsolidasi, serta beban hak minoritas. Skedul itu juga
menunjukkan laba investasi Shaw dari Turk ($28.000) dan laba investasi Poe dari
Shaw ($62.400).
Kertas Kerja Konsolidasi – Metode Ekuitas
Peraga 9-2 mengilustrasikan kertas kerja konsolidasi Poe Corporation dan Perusahaan
Anak untuk tahun 2007. Kertas kerja tersebut memperlihatkan bahwa tidak ada
prosedur konsolidasi baru yang diperkenalkan. Ayat jurnal kertas kerja konsolidasi a
dan b mengeliminasi saldo laba investasi, dividen, dan investasi secara ekuitas untuk
investasi Poe dalam Shaw. Ayat jurnal e mencatat hak minoritas dalam laba dan
dividen Turk dan Shaw.
e Beban hak minoritas-Shaw (E, -SE) 15.600Beban hak minoritas-Turk (E, -SE) 12.000
Dividen (+SE) 12.000Hak minoritas-Shaw (+L) 9.600Hak minoritas-Turk (+L) 6.000
Untuk memasukkan bagian hak minoritas laba dan dividen perusahaan anak
14
KERTAS KERJA POE CORPORATION DAN PERUSAHAAN ANAK UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2007 (DALAM RIBUAN)
Poe 80%Shaw
70%Turk
Penyesuaian dan Eliminasi
Laporan Konsolidasi
Debet KreditLaporan Laba RugiPenjualan
$200 $140 $100 $440
Laba dari Shaw 62,4 c. 62,4Laba dari Turk 28 a. 28Beban termasuk harga pokok penjualan
(100) (90) (60) (250)
Beban minoritas-Shaw e. 15,6 (15,6)Beban minoritas-Turk e. 12 (12)Laba bersih $162,4 $78 $40 $162,4Laba DitahanLaba Ditahan-Poe
$100 $100
Laba Ditahan-Shaw $50 d. 50Laba Ditahan-Turk $50 b. 50Dividen (60) (30) (20) a. 14
c. 24e. 12 (60)
Laba bersih 162,4 78 40 162,4Laba Ditahan-31 Desember
$202,4 $98 $70 $202,4
NeracaAktiva lainnya
$461,4 $231 $200 $892,6
Investasi dalam Shaw 238,4 c. 38,4d. 200
Investasi dalam Turk 119 a. 14b. 105
$700 $350 $200 $892,6Kewajiban $97,6 $52 $30 $179,6Modal saham-Poe 400 400Modal saham-Shaw 200 d. 200Modal saham-Turk 100 b. 100Laba ditahan $202,4 $98 $70 $202,4
$700 $350 $200 $892,6Hak minoritas pada Turk, 1 JanuariHak minoritas pada Shaw, 1Januari
Total hak minoritas 31 Desember
b. 45d. 50e. 9,6e. 6 110,6
$892,6
15
Hak minoritas Turk sebesar $45.000 diperoleh dengan cara mengalikan 30%
hak minoritas langsung dengan ekuitas Turk pada awal tahun 2007 sebesar $150.000.
Beban hak minoritas Turk adalah 30% dari laba yang dilaporkan Turk sebesar
$40.000. Demikian pula, saldo awal hak minoritas awal Shaw sebesar $50.000 adalah
20% dari ekuitas Shaw per 1 Januari 2007 sebesar $250.000 dan beban hak minoritas
Shaw sebesar $15.600 masing – masing sebesar $162.400 dan $202.400 adalah sama
dengan laba bersih dan laba ditahan Poe.
2.2 KEPEMILIKAN TIDAK LANGSUNG – STRUKTUR AFILIASI TERKAIT
Pet Corporation memiliki 70% kepemilikan dalam Sal Corporation dan 60%
kepemilikan dalam Ty Corporation. Selain itu, Sal Corporation juga memiliki 20%
kepemilikan dalam Ty. Struktur afiliasi Pet Corporation dan Perusahaan Anak
diperagakan dalam diagram berikut :
Tabel berikut mengikhtisarkan data yang relevan untuk investasi Pet dan Sal :
Investasi Pet dalam Sal (70%)
Diperoleh1 Januari 2007
Investasi Pet dalam Ty (60%)
Diperoleh1 Januari 2006
Investasi Sal dalam Ty (20%)
Diperoleh1 Januari 2003
Biaya $178.000 $100.000 $20.000Dikurangi: Nilai buku yang diperoleh Goodwill
(168.000) (90.000) (20.000)
Saldo investasi, 31 Desember 2007 $10.000 $10.000 -Biaya $178.000 $100.000 $20.000Ditambah: Baian investasi atas laba sebelum tahun 2007 dikurangi deviden
7.000 18.000 16.000
Saldo 31 Desember, 2007 $185.000 $118.000 $36.000
16
Pet
Sal Ty
70%
20%
60%
Selama tahun 2008, Pet, Sal, Ty masing – masing memperoleh laba dari
operasinya sebesar $70.000, $35.000, dan $20.000 serta mengumumkan deviden
masing – masing sebesar $40.000, $20.000, dan $10.000. laba terpisah Pet sebesar
$70.000 termasuk keuntungan yang belum direalisasi sebesar $10.000 dari penjualan
tanah kepada Sal selama tahun 2008. Laba terpisah Sal sebesar $35.000 termasuk
laba yang belum direalisasi sebesar $5.000 atas penjualan item persediaan Pet per 31
Desember 2008. Skedul perhitungan laba bersih konsolidasi dan beban hak minoritas
untuk afiliasi Pet-Sal-Ty tahun 2008 ditunjukkan Peraga 9-3.
Pet Sal TyLaba terpisah $70.000 $35.000 $20.000Dikurangi: laba yang belum direalisasi
-10.000 -5.000 -
Laba terpisah yang direalisasi 60.000 30.000 20.000Alokasi laba Ty :
20% ke Sal60% ke Pet
-+12.000
+4.000-
-4.000-12.000
Alokasi laba Sal :70% ke Pet +23.800 -23.800 -Laba bersih Pet dan laba bersih konsolidasi
$95.800
Beban hak minoritas $10.200 $4.000
Metode Akuntansi Ekuitas untuk Afiliasi Terkait
Sebelum mengalokasikan laba terpisah Sal dan Ty ke Pet, semua laba yang belum
direalisasi yang termasuk dalam laba tersebut harus dieliminasi. Peraga 9-3
menunjukkan alokasi laba Ty sebesar 20% ke Sal dan 60% ke Pet. Alokasi ini harus
mendhului alokasi laba sal ke Pet karena laba Sal mencakup investasi dari Ty sebesr
$4.000.
Untuk memperhitungkan investasinyadalam Ty pada tahun 2008, Sal membuat
ayat jurnal berikut :
Kas (+A) 2.000Investasi dalam Ty (-A) 2.000
Untuk mencatat dividen yang diterima dari Ty ($10.000 x 20%)
17
Investasi dalam Ty (+A) 4.000Laba dari Ty (R, +SE) 4.000
Untuk mencatat laba dari Ty ($20.000 x 20%)
Akun investasi Sal dalam Ty per 31 Desember 2008 memiliki saldo sebesar
$38.000, saldo per 31 Desember 2007 sebesar $36.000 ditambah laba investasi
$4.000 dikurangi deviden $2.000. laba Sal dari Ty tidak dikurangi laba yang belum
direalisasi atas penjulanan antarperusahaan. Laba bersih Sal sebesar $39.000
mencakup laba yang belum direalisasi sebesar $5.000, yang akan dieliminasi ketika
mengalokasikan laba Sal yang direalisasi ke pemegang saham minoritas Pet dan Sal.
Pet membuat ayat jurnal berikut untuk memperhitungkan investasinya selama
2008 :
Investasi dalam TyKas (+A) 6.000
Investasi dalam Ty (-A)6.000Untuk mencatat dividen yang diterima dari Ty ($10.000 x 60%)Investasi dalam Ty (+A) 12.000
Laba dari Ty (R, +SE)12.000Untuk mencatat laba dari Ty.Investasi dalam SalKas (+A) 14.000
Investasi dalam Sal (-A)14.000Untuk mencatat dividen yang diterima dari Sal ($20.000 x 70%)Investasi dalam Sal (+A) 13.800
Laba dari Sal (R, +SE)13.800
Untuk mencatat laba dari Sal yang dihitung sebagai berikut :
70% laba Sal yang dilaporkan sebesar 39.000 $27.000Dikurangi: 70% laba persediaan yang belum direalisasi-Sal sebesar $5.000 (3.500)Dikurangi: 100% keuntungan atas tanah yang belum direalisasi (10.000 )
$13.800
18
Akun investasi Pet per 31 Desember 2008 memiliki saldo berikut:
Investasi dalam Investasi dalam Sal 70% Ty (60%)
Saldo, 31 Desember 2007 $185.000 $118.000Ditambah: Laba investasi 13.800 12.000Dikurangi: Dividen -14.000 -6.000
Saldo, 31 Desember 2008 $184.800 $124.000
Kertas Kerja Konsolidasi – Metode Ekuitas
Kertas kerja laporan konsolidasi untuk Pet Corporation dan Perusahaan Anak tahun 2008 disajikan dalam Peraga 9-4.
KERTAS KERJA KONSOLIDASI PET CORPORATION DAN ANAK PERUSAHAAN
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2008 (DALAM RIBUAN)
Pet Sal Ty
Penyesuaian dan
Eliminasi
Laporan
Konsolidasi
Debet Kredit
Laporan laba rugi
Penjualan $200 $150 $100 a 15 $435
Laba dari Sal 13,8 g 13,8
Laba dari Ty 12 4 d 16
Keuntungan atas tanah 10 c 10
Harga pokok penjualan (100) (80) (50) b 5 a 15 (220)
Beban lainnya (40) (35) (30) (105)
Beban hak minoritas-Sal
[($39-$5)x30%]
l 10,2 (10,2)
Beban hak minoritas-Ty
($20x20%)
f 4 (4)
Laba bersih $95,8 $39 $20 $95,8
Laba ditahan
Laba ditahan-Pet $223 $223
Laba ditahan-Sal $50 h 50
19
Laba ditahan-Ty $80 e 80
Dividen (40) (20) (10) d 8
f 2
g 14
i 6 (40)
Laba bersih 95,8 39 20 95,8
Laba ditahan-31 Desember $278,8 $69 $90 $278,8
Neraca
Aktiva lainnya
$46,2 $22 $85 $153,2
Persediaan 50 40 15 b 5 100
Aktiva tetap-bersih 400 200 100 c 10 690
Investasi dalam Sal (70%) 184,8 g 0,2 h 185
Investasi dalam Ty (60%) 124 d 6
e 118
Investasi dalam Ty
(20%)
38 d 2
e 36
Goodwill e 10
h 10
20
$805 $300 $200 $963,2
Kewajiban $126,6 $31 $10 $167,2
Modal saham-Pet 400 400
Modal saham-Sal 200 h 200
Modal saham-Ty 100 e 100
Labaditahan 278,8 69 90 278,8
$805 $300 $200
Hak minoritas:
Hak minoritas pada Ty, 1
Jan
Hak minoritas pada Sal, 1
Jan
e 36
h 75
f 2
l 4,2 117,2
20
$963,2
Untuk memudahkan, ayat jurnal penyesuaian dan eliminasi disusun kembali
dalambentuk jurnal.
a PenjualanHPP
(untuk mengeliminasi penjualan dan HPP resiprokal)
15.00015.000
b HPPPersediaan
(untuk mengeliminasi laba antar perusahaan yang belum direalisasi dari persediaan per 31 Desember 2008)
5.0005.000
c Keuntungan atas tanahAktiva tetap bersih
(untuk mengeliminasi laba yang belum direalisasi atas penjualan tanah antar perusahaan)
10.00010.000
d Laba dari TyDividen TyInvestasi dalam Ty (60%)Investasi dalam Ty (20%)
(untuk mengeliminasi laba dan dividen dari Ty serta untuk menyesuaikan akun investasi dalam TY)
16.0008.0006.0002.000
e Laba ditahan- Ty, 1 Jan 2008GoodwillModal saham-Ty
Investasi dalam Ty (60%)Investasidalam Ty (20%)Hakminoritas Ty
(untuk mengeliminasi jumlah investasi dan ekuitas resiprokal Ty dan untuk menetapkan goodwill serta hak minorita spada 1 Jan 2008)
80.00010.000100.000
118.00036.00036.000
f Beban hak minoritas TyDividenHak minoritas Ty
4.0002.0002.000
21
(untuk memasukkan bagian hak minoritas atas laba dan dividen perusahaan anak)
g Laba dari SalInvestasi dalam Sal
Dividen Sal(untuk mengeliminasi laba dan deviden dari Sal serta untuk menyesuaikan akun investasi dalam Sal)
13.800200
14.000
h Laba ditahan Sal- 1 Jan 2008GoodwillModal saham-Sal
Investasi dalam SalHak minoritas Sal
(untuk mengeliminasi jumlah investasi dan ekuitas resiprokal dalam Sal dan menetapkan goodwill serta hak minoritas pada 1 Jan 2008)
50.00010.000200.000
185.00075.000
i Baban hak minoritas-SalDividenHak minoritas-Sal
(untuk memasukkan bagian hak minoritas atas laba dan dividen perusahaan anak)
10.2006.0004.200
Pengecekan atas jumlah hak minoritas per 31 Desember 2008 sebesar $117.200
pada peraga berikut akan dapat membantu. Hak minoritas dapat dikonfirmasi sebagai
berikut:
Hak minoritas dalam Sal
(30%)
Hak minoritas dalam Ty
(20%)
Total hak minoritas
Nilai buku per 31 Des 2008:
Sal (269.000x30%)Ty (190.000x20%)
80.700-
-38.000
80.70038.000
Dikurangi: laba belum direalisasi Sal (1.500) - (1.500)
22
(5.000x30%)Hak minoritas 31 Des 2008
79.200 38.000 117.200
Kecuali untuk pengurangan sebesar 30% dari laba persediaan yang belum
direalisasi atas penjualan upstream Sal kepada Pet sejumlah 5.000, hak minoritas
dinyatakan sebesar nilai buku tercatat per 31 Desember 2008.
2.3 MUTUAL HOLDING – SAHAM PERUSAHAAN INDUK DIMILIKI
PERUSAHAAN ANAK
Apabila perusahaan afiliasi memiliki kepentingan kepemilikan satu sama lain,
terjadi situasi mutual holding. Saham perusahaan induk yang dimiliki oleh
perusahaan anak tidak beredar jika dilihat dari sudut pandang konsolidasi dan tidak
boleh dilaporkan sebagai saham yang beredar dalam neraca.
Sebagai contoh, jika Pace Corporation memiliki 90% kepemilikan dalam Salt
dan sebaliknya Salt memiliki 10% kepemilikan dalam Pace, maka 10% kepemilikan
yang dipunyai Salt bukan merupakan saham yang beredar untuk tujuan konsolidasi
dan 90% kepemilikan yang dimiliki oleh Pace dalam Salt. Praktik konsolidasi
mengharuskan dikeluarkannya baik kepemilikan sebesar 10% mampu 90% tersebut
dari laporan keuangan konsolidasi, pertanyaannya adalah bukan apakah 10%
kepemilikan dalam Pace harus dikeluarkan, melainkan bagaimana harus
mengeliminasinya.
Ada 2 metode akuntansi yang diterima umum untuk perusahaan induk yang
sahamnya dimiliki oleh perusahaan anak - pendekatan saham treasuri dan
pendekatan konvensional. Pendekatan saham treasuri mempertimbangkan saham
perusahaan induk yang dimiliki oleh perusahaan anak sebagai saham treasuri entitas
konsolidasi. Karena itu, akun investasi pada pembukuan perusahaan anak tetap
menggunakan dasar biaya dan dikurangkan dari ekuitas pemegang saham dalam
neraca konsolidasi. Sedangkan pendekatan konvensional memperhitungkan investasi
23
perusahaan anak dalam saham perusahaan induk atas dasar ekuitas dan
mengeliminasi akun investasi perusahaan anak terhadap ekuitas perusahaan induk
dengan cara biasa. Meskipun kedua pendekatan dapat diterima, tetapi tidak
menghasilkan laporan keuangan konsolidasi yang sama. Secara khusus, jumlah laba
ditahan konsolidasi dan hak minoritas biasanya berbeda menurut kedua metode
tersebut.
Pendekatan Saham Treasuri
Asumsikan bahwa Pace Corporation memperoleh 90% kepemilikan dalam Salt
Corporation seharga $270.000 pada tanggal 1 Januari 2006, ketika modal saham Salt
adalah $200.000 dan laba ditahan sebesar $100.000. selain itu, Salt juga membeli
10% kepemilikan dalam Pace pada tanggal 5 Januari 2006 seharga $70.000, ketika
modal saham Pace adalah $500.000 dan laba ditahan $200.000. neraca saldo kedua
perusahaan per 31 Desember 2006 sebelum mencatat laba investsinya adalah sebagai
berikut (dalam ribuan):
Pace Salt
DebetAktiva lainnyaInvestasi dalam Salt (90%)Investasi dalam Pace (10%)Beban termasuk HPP
$480270
-70
$260-
7050
$820 $380KreditModal saham, nominal $10Laba ditahanPenjualan
$500200120
$20010080
$820 $380
Konsolidasi pada tahun akuisisi. Jika pendekatan saham treasuri yang digunakan,
Salt tidak memiliki laba investasi untuk tahun 2006 dan bagian Pace atas laba Salt
sebesar $30.000 ($80.000 penjualan - $50.000 beban) adalah $27.000 ($30.000 x
90%). Kertas kerja konsolidasi untuk Pace dan perusahaan anak untuk tahun 2006
24
dapat dilihat pada peraga 9-5 dibawah ini. Dalam memeriksa kertas kerja itu,
perhatikan bahwa investasi Salt dalam Pace diklasifikasikan kembali sebagai saham
treasuri dan dikurangkan dari ekuitas pemegang saham dalam neraca konsolidasi.
Konsolidasi tahun berikutnya. Selama tahun 2007 laba dan deviden terpisah Pace
serta Salt adalah sebagai berikut:
Pace Salt
Laba terpisah $60.000 $40.000
Dividen 30.000 20.000
Menurut pendekatan saham treasuri, Salt mencatat pendapatan dividen sebesar
$3.000 dari Pace (10% dari dividen Pace $30.000) dan melaporkan laba bersih untuk
tahun 2007 dengan metode biaya sebesar $43.000.
Pace memperhitungkan investasinya dalam Salt dengan metode ekuitas sebagai
berikut:
KasInvestasi dalam Salt
(untuk mencatat 90% dari dividen yang dibayar Salt tahun 2007 sebesar $20.000)
18.00018.000
Investasi dalam SaltLaba dari Salt
(untuk mencatat 90% laba Salt tahun 2007 sebesar $43.000)
38.70038.700
Laba dari SaltDividen
(untuk mengeliminasi dividen antar perusahaan sebesar $3.000 dan untuk menyesuaikan laba investasi terhadap dividen Pace termasuk dalam laba Salt)
3.0003.000
Jadi, Pace mencatat laba investasi dari Salt sebesar $35.700 ($38.700-$3.000) dan
akun investasi meningkat sebesar $20.700 selama tahun 2007 ($38.700-$18.000).
Kenaikan dalam akun investasi Pace dalam Salt sebesar $20.700 sama dengan 90%
25
laba terpisah Salt sebesar $40.000. ditambah 90% dividen yang dibayarkan kepada
Salt sebesar $3.000, yang diakrualkan ke manfaat Pace, dikurangi 90% dividen Salt
sebesar $20.000. laba investasi Pace dari Salt terdiri dari 90% laba terpisah Salt
sebesar $40.000 dikurangi $300 (bagian dividen dari Pace sebesar $3.000 yang
diakrualkan ke manfaat pemegang saham minoritas Salt Corporation).
KERTAS KERJA KONSOLIDASI PACE CORPORATION DAN PERUSAHAAN ANAK
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2006 (DALAM RIBUAN)
Pace90%
Salt
Penyesuaian dan
Eliminasi
Laporan
Konsolidasi
Debet Kredit
Laporan laba rugi
Penjualan $120 $80 $200
Labainvestasi 27 a 27
Beban termasuk HPP (70) (50) (120)
Beban hak minoritas d 3 (3)
Laba bersih $77 $30 $77
Laba ditahan
Laba ditahan Pace $200 $200
Laba ditahan Salt $100 b 100
Laba bersih 77 30 77
Laba ditahan 31 Des $277 $130 $277
Neraca
Aktiva lainnya $480 $260 $740
Investasi dalam Salt (90%) 297 a 27
b 270
Investasi dalam Pace (10%) 70 c 70
$777 $330 $740
Modal saham Pace $500 $500
Modal saham Salt $200 b 200
26
Laba ditahan 277 130 277
$777 $330
Saham treasuri c 70 (70)
Hak minoritas b 30
d 3 33
$740
Kertas kerja konsolidasi Pace dan perusahaan anak untuk tahun 2007 disajikan
pada Peraga 9-6. Saldo akun investasi Pace dalam Salt sebesar $317.700 dihitung
sebagai berikut:
Investasi dalam Salt (90%) 31 Des 2007
Ditambah: 90% laba Salt yang dilaporkan
Dikurangi: 90% dividen Salt
Investasi dalam Salt (90%) 31 Des 2007
$297.000
38.700
(18.000)
$317.700
Karena investasi Pace dalam Salt diperoleh pada nilai buku, saldo akun
investasi dalam Salt juga dapat dihitung sebagai 90% ekuitas Salt per 31 Des 2007
($353.000x90% = $317.700).
Ayat jurnal a dalam kertas kerja konsolidasi pada peraga 9-6 dipengaruhi oleh
penyesuaian dividen sebesar $3.000 menurut metode ekuitas dan disajikan kembali
berikut:
a. Laba dari Salt 35.700Pendapatan deviden 3.000
Deviden 18.000Investasi dalam Salt 20.700
27
Investasi dalam Salt (90%) 31 Desember, 2007 $297.000
Ditambah: 90% laba Salt yang dilaporkan 38.700
Dikurangi: 90% dividen Salt (18.000)
Investasi dalam Salt (90%) 31 Desember, 2007 $317.700
KERTAS KERJA KONSOLIDASI DAN PERUSAHAAN ANAK UNTUK TAHUN
YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2007 (DALAM RIBUAN)
Pace 90%
Salt
Penyesuaian
dan Eliminasi
Laporan
Konsolidasi
Debet Kredit
Laporan Laba Rugi
Penjualan
$140 $100 $240
Laba dari Salt 35,7 a.35,7
Pendapatan dividen 3 a.3
Beban termasuk harga pokok
penjualan
(80) (60) (140)
Beban hak minoritas d.4,3 (4,3)
Laba bersih $95,7 $43 $95,7
Laba ditahan
Laba ditahan-Pace $277$277
Laba ditahan-Salt $130 b.130
Dividen (27) (20) a.18
d.2
(27)
Laba bersih 95,7 43 95,7
Laba ditahan-31 Desember $345,7 $153 $345,7
Neraca
Aktiva lainnya
$528 $283 $811
Investasi dalam Salt (90%) 317,7 a.20,7
28
b.297
Investasi dalam Pace (10%) 70 c.70
$845,7 $353 $811
Modal saham-Pace $500 $500
Modal saham-Salt $200 b.200
Laba ditahan 345,7 153 345,7
$845,7 $353
Saham treasuri c.70 (70)
Hak minoritas b.30
e.2,3
35,3
$811
Ayat jurnal ini tidak umum karena baik pendapatan investasi Pace Corporation dari
Salt maupun pendapatan dividen Salt dari Pace, dieleminasi selama proses
penyesuaian akun Investasi dalam Salt dengan saldo awal periode sebesar $297.000.
penyesuaian kertas kerja lainnya sama dengan yang terdapat pada Peraga 9-5.
Meskipun Pace Corporation membayar deviden sebesar $30.000 selama tahun
2007, hanya $27.000 yang dibayarkan kepada pemegang saham luar. Dengan
demikian, laporan laba ditahan Pace dan lapran laba ditahan konsolidasi
memperlihatkan dividen sebesar $27.000 bukan $30.000. Neraca konsolidasi
memperlihatkan pengurangan ekuitas sebesar biaya Investasi Salt dalam Pace yaitu
$70.000. Jumlah ini sama dengan yang disajikan pada kertas kerja di Peraga 9-5.
Pendekatan Konvensional
Neraca konsolidasi pada Peraga 9-5 dan 9-6 menurut pendekatan saham treasuri
mengkonsolidasikan 100% modal saham dan laba ditahan Pace Corporation, serta
mengurangkan biaya investasi Salt dalam Pace sebesar 10% dari ekuitas pemegang
saham konsolidasi. Menurut pendekatan konvensional, saham perusahaan induk yang
dimiliki oleh perusahaan anak dianggap sebagai saham yang ditarik kembali secara
29
konstruktif (constructively retired), dan modal saham serta laba ditahan yang dapat
diberlakukan dalam kepemilikan yang dimiliki oleh perusahaan anak tidak disajikan
pada laporan keuangan konsolidasi.
Akuisi Salt atas saham Pace menurut pendekatan konvensional dianggap
sebagai penarikan konstruktif atas modal saham Pace sebesar 10%. Neraca
konsolidasi Pace dan Perusahaan Anak pada saat akuisisi menunjukkan modal saham
serta laba ditahan yang dapat diberlakukan pada ekuitas Pace Corporation yang
dimiliki oleh pihak luar dari entitas konsolidasi adalah sebagai berikut (dalam ribuan
rupiah).
1 Januari 2006
Pace Konsolidasi
Modal saham $500 $450
Laba ditahan 200 180
Total ekuitas pemegang saham $700 $630
Secara umum akuntan sepakat bahwa neraca konsolidasi harus memperlihatkan
modal saham dan laba ditahan yang dimiliki pemegang saham mayoritas di luar
entitas konsolidasi. Akan tetapi, perlakuan ini menimbulkan pertanyaan menyangkut
aplikabilitas metode ekuitas pada mutual holding yang melibatkan saham perusahaan
induk. Secara khusus, apakah metode ekuitas dapat diterapkan pada struktur afiliasi
yang melibatkan investasi dalam perusahaan induk? Jika dapat, “laba bersih
perusahaan induk (investor) untuk periode berjalan dan ekuitas pemegang sahamnya
pada akhir periode akan sama, dengan mengabaikan apakah investasi dalam
perusahaan anak diperhitungkan menurut metode ekuitas atau mengkonsolidasikan
perusahaan anak.”
Di samping beberapa reservasi yang telah dijabarkan mengenai aplikabilitas
metode ekuitas pada kepemilikan saham perusahaan induk secara mutual, pandangan
yang diambil dalam buku ini adalah bahwa metode ekuitas dapat digunakan dan
30
dalam kenyataannya, diwajibkan oleh APB Opinion No.18. Paragraf 19e menyatakan
bahwa “transaksi yang berhubungan dengan modal investasi yang mempengaruhi
bagian investor atas ekuitas pemegang saham investee harus diperhitungkan seolah-
olah investee merupakan perusahaan anak konsolidasi”. Dalam akuntansi untuk
investee Pace pada Salt, persyaratan tersebut diterapkan sebagai berikut.
1 Januari 2006Investasi dalam Salt (90%) (+A) 270.000
Kas (-A) 270.000Untuk mencatat akuisisi 90% kepemilikan dalam Salt pada nilai buku5 Januari 2006Modal saham, nominal $10 (-SE) 50.000Laba ditahan (-SE) 20.000
Investasi dalam Salt (-A) 70.000Untuk mencatat penarikan konstruktif atas 10% saham yang beredar Pace sebagai akibat pembelian saham Pace oleh Salt
Ayat jurnal tersebut mengurangi modal saham dan laba ditahan perusahaan
induk untuk menggambarkan jumlah yang dimiliki pemegang saham mayoritas di luar
entitas konsolidasi. Penurunan akun Investasi dalam Salt didasarkan pada teori bahwa
saham perusahaan induk yang dibeli oleh perusahaan anak pada akhirnya akan
kembali ke perusahaan induk dan ditarik secara konstruktif.
Dengan mencatat penarikan konstruktif saham perusahaan induk pada
pembukuan perusahaan induk, ekuitas perusahaan induk mencerminkan ekuitas
pemegang saham diluar entitas konsolidasi. Mereka adalah pemegang saham yang
akan dicantumkan dalam laporan konsolidasi. Selain itu, pencatatan penarikan
konstruktif seperti yang ditunjukkan juga menetapkan konsistensi antara modal saham
dan laba ditahan bagi pemegang saham luar perusahaan induk (90%) dan laba bersih,
deviden serta laba per saham perusahaan induk, yang juga berkaitan dengan 90%
pemegang saham luar perusahaan induk. Catatan atas laporan keuangan harus
menjelaskan rincian penarikan konstruktif tersebut.
Alokasi Laba Mutual. Apabila kita menggunakan metode konvensional untuk saham
yang dimiliki secara manual, pendapatan atau laba perusahaan induk atas dasar
31
ekuitas tidak dapat ditentukan sampai laba perusahaan anak telah ditentukan atas
dasar ekuitas, begitu juga sebaliknya. Hal ini disebabkan karena laba tersebut
berkaitan secara mutual. Pemecahan atas masalah penentuan laba induk perusahaan
dan perusahaan anak terletak pada penggunaan beberapa prosedur matematis, dimana
yang paling umum digunakan adalah persamaan simultan dan substitusi. Alokasi laba
ke entitas afiliasi dan pemegang saham luar dilakukan dalam dua langkah. Pertama,
laba Pace dan Salt dihitung atas dasae konsolidasi yang mencakup laba mutual yang
dimiliki oleh perusahaan afiliasi. Kemudian, jumlah ini dikalikan dengan presentase
kepemilikan afiliasi dan hak minoritas untuk menentukan laba bersih konsolidasi atas
dasar ekuitas serta hak minoritas.
Pada langkah pertama, laba dari Pace dan Salt dari dasar konsolidasi pada tahun
2006 akan ditentukan secara matematis sebagai berikut:
P = Laba Pace atas dasar konsolidasi (mencakup laba mutual)S = Laba Salt atas dasar konsolidasi (mencakup laba mutual)
Kemudian, P = Laba terpisah Pace sebesar $50.000 + 90% SS = Laba terpisah Salt sebesar $30.000 + 10% P
Dengan substitusi, P = $50.000 + 0,9 ($30.000 + 0,1P)P = $50.000 + $27.000 + 0,9PP = $84.615S = $30.000 + ($84.615 x 0,1)S = $38.462
Hasil tersebut bukan merupakan solusi akhir karena sebagian laba (laba mutual)
telah dihitung dua kali. Laba terpisah gabungan Pace dan Salt hanya $80.000
($50.000 + $30.000), tetapi P ditambah S sama denga $123.007 ($84.615 + $38.462).
pada langkah selanjutnya, laba bersih Pace atas dasar ekuitas ditentukan dengan
mengalikan nilai P yang ditentukan pada persamaan dengan 90% dengan kepemilikan
yang beredar, dan beban hak minoritas ditentukan dengan mengaalikan nilai S yang
ditentukan dengan presentase kepemilikan minoritas. Dengan beban hak minoritas
adalah 10% dari $38.462 atau $3.846. laba bersih Pace (dan laba bersih konsolidasi)
32
sebesar $76.154, ditambah beban hak minoritas sebesar $3.846, sama dengan laba
terpisah dari Pace dan Salt sebesar $80.000.
Akuntansi Untuk Laba Mutual Menurut Metode Ekuitas Pace coorporation
mencatat pendapatan investasinya untuk tahun 2006 atas dasar ekuitas sebagai
berikut:
Investasi dalam Salt (+A) 26.154Laba dari Salt (R,+SE) 26.154
(untuk mencatat laba dari Salt)
Laba sebesar $26.154 dari Salt sama dengan 90% laba Salt atas dasar konsolidasi
sebesar $38.462, dikurangi 10% laba dari Pace atas dasar konsolidasi sebesar
a481.615 [($38.462 x 90%) – ($84.615 x 10%)]. Ini menggambarkan 90%
kepemilikan Pace dalam laba Salt dikurangi 10% kepemilikan Salt dalam laba Pace.
Perhitungan alternatif yang memberikan hasil yang sama adalah mengurangkan laba
terpisah Pace dari laba bersihnya ($76.154 - $50.000).
Asumsikan bahwa Salt coorporation memperhitungkan investasinya dalam Pace
atas dasar biaya karena kepemilikan dalam Pace hanya 10%. Pace belum pernah
mengumumkan deviden selama tahun 2006, sehingga Salt tidak memperoleh
pendapatan investasi selama tahun tersebut, dan akun investasinya akan tetap sebesar
biaya awal 10% kepemilikan yang berjumlah $70.000.
Konsolidasi Menurut Metode Ekuitas Kertas kerja konsolidasi Pace Coorporation
dan perusahaan anak untuk tahun 2006 menurut prosedur konvensional dapat dilihat
pada peraga. Kertas kerja itu menunjukkan investasi dalam Salt (90%) sebesar
$226.154 (investasi awal $270.000, ditambah pendapatan investasi sebesar $26.154,
dikurangi penurun atas penarikan konstruktif saham Pace sebesar $70.000). Ayat
jurnal a pada kertas kerja itu mengeliminasi investasi dalam Pace menjadi $296.154.
Ayat jurnal ini mencerminkan penarikan konstruktif saham Pace yang dibebankan ke
akun investasi Pace dan Salt. Ayat jurnal b mengeliminasi pendapatan investasi
sebesar $26.154 dan mengurangi akun investasi menjadi biaya per 5 Januari 2006
33
sebesar $26.154. Ayat jurnal c mengeliminasi investasi resiprokal dalam Salt dan
ekuitas Salt serta menetapkan hak minoritas sebesar $30.000 (10% dari$300.000)
pada awal tahun 2006.
Saham perusahaan induk dimiliki oleh perusahaan anak. Pendekatan konvensional
(tahun akuisisi).
Peraga 9.7
KERTAS KERJA KONSOLIDASI PACE CORPORATION DAN PERUSAHAAN ANAK UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2006
Pace 90% Salt
Penyesuaiandan Eliminasi Laporan
KonsolidasiDebet Kredit
Laporan Keuangan Penjualan $120.000 $80.000 $200.000Pendapatan investasi 26.154 (b) 26.154Beban termasuk harga pokok penjualan (70.000) (50.000) (120.000)Beban hak minoritas (d) 3.846 (3.845)Laba bersih $76.454 $30.000 $76.154Laba ditahanLaba ditahan-Pace $180.000 $180.000Laba ditahan-Salt $100.000 (c)
100.000Laba bersih 76.154 30.000 76.154Laba ditahan - 31 Desember $256.154 $130.000 $256.154NeracaAktiva lainya $480.000 $260.000 $740.000Investasi dalam Salt (90%) 226.154 (a) 70.000 (b) 26.154
(c) 270.000Investasi dalam Pace (10%) 70.000 (a) 70.000
$756.154 $330.000 $740.000Modal saham-Pace 450.000 $450.000Modal saham-Salt $200.000 (c)
200.000Laba ditahan 256.154 130.000 256.154
$706.154 $330.000
34
Hak minoritas (c) 30.000(d) 3.846 33.846
$740.000
Dalam memeriksa kertas kerja pada peraga 9.7, perhatikan bahwa laba bersih, modal
saham, dan laba ditahan pada laporan terpisah Pace Coorporation sama dengan laba
bersih, modal saham, dan laba ditahan konsolidasi. Kesamaan ini tidak akan terjadi
jika tidak ada ayat jurnal yang mencatat penarikan konstruktif saham pada
pembukuan Pace Coorporation.
Konsolidasi pada tahun berikutnya Laba dan deviden terpisah dari Pace dan Salt
untuk tahun 2007 adalah sebagai berikut:
Pace SaltLaba terpisah $60.000 $40.000Deviden 30.000 20.000
Penerapan metode konvensional memerlukan perhitungan matematis untuk Pace dan
Salt pada tahun 2007:
P = laba Pace atas dasar konsolidasi (mencakup laba mutual)S = laba Salt atas dasar konsolidasi (mencakup laba mutual)
Persamaan dasar: P = $60.000 + 0,9SS = $40.000 + 0,1P
Substitusi: P = $60.000 + 0,9 ($40.000 + 0,1P)0,91P = $96.000P = $105.495S = $40.000 + 0,1 ($105.495)S = $50.594
Jurnal P dan S yang dihitung tersebut masih mencakup laba mutual yang kemudian
harus dieliminasi. Jumlah yang digunakan dalam menentukan laba bersih konsolidasi
dan beban hak minoritas itu adalah sebagai berikut:
35
Laba bersih Pace (dan laba bersih konsolidasi) ($105.495 x 90% kepemilikan luar) $94.945Beban hak minoritas 5.055 Total laba terpisah dari Pace dan Salt 100.000
Jika Salt memperhitungkan investasinya dalam Pace menurut metode biaya, Salt akan
mencatat pendapatan deviden dari Pace untuk tahun 2007 sebesar $3.000 (10% dari
deviden Pace). Atau Salt juga bisa mencatat laba dari Pace sebesar $10.550 ($105.495
X 10%) jika menggunakan metode ekuitas.
Pace memperhitungkan investasinya dalam Salt atas dasar ekuitas sebagai berikut:
Kas (+A) 18.000
Investasi dalam Salt (-A) 18.000
Untuk mencatat deviden Salt sebesar $20.000 pada tahun 2007
Investasi dalam Salt (+A) 34.945
Laba dari Salt (R, +SE) 34.945
Untuk mencatat pendapatan investasi yang dihitung sebagai berikut:
Laba bersih Pace $94.945 dikurangi laba terpisah pace $60.000 = $34.945. cara perhitungan lainya: 90% laba Salt atas dasar konsolidasi ($50.549 x 90%), dikurangi 10% laba Pace atas dasar konsolidasi ($105.495) x 10%) = $34.945
Investasi dalam Salt (+A) 3.000
Deviden 3.000
Untuk mengeliminasi deviden perusahaan induk yang dibayarkan kepada Salt dan untuk menyesuaikan akun investasi dalam Salt
Akun investasi Pace dalam Salt pada tanggal 31 Desember 2007 akan memiliki
saldo sebesar $246.099 menurut metode ekuitas. Saldo ini dihitung sebagai berikut:
Investasi dalam Salt, 31 Desember, 2006 $226.154Ditambah: Pendapatan investasi 34.945Ditambah: Dividen dibayarkan kepada salt 3.000Dikurangi dividen yang diterima dari salt - 18.000
Investasi dalam Salt, 31 Desember 2006 $246.099
36
Kertas kerja konsolidasi Pace Corporation dan perusahaan anak untuk tahun
2007 disajikan pada paraga 9-8. Asumsikan bahwa salt memperhitungkan
investasinya dalam Pace menurut metode biaya. Karena metode akuntansi ekuitas
telah diterapkan oleh Pace, laba bersih perusahaan induk sebesar $94.945 sama
dengan laba bersih konsolidasi. Modal saham dan laba ditahan berusahaan induk juga
sama dengan jumlah laporan konsolidasi terkait. Penyesuaian kertas kerja pada
paraga 9-8 secara prosedur sama dengan yang diberikan pada bab – bab terdahulu.
2.4 KONVERSI MENJADI METODE EKUITAS PADA PEMBUKUAN PERUSAHAAN TERPISAH
Pada titik ini kita harus pertimbangkan perhitungan yang akan diperlukan untuk
mengoreksi laba ditahan konsolidasi dan hak minoritas jika metode akuntansi ekuitas
tidak pernah dipakai Pace. Pertama, kita harus menentukan kenaikan aktiva bersih
terpisah suatu perusahaan dengan kepemilikan mutual. Kenaikan tersebut dihitung
untuk Pace dan Salt dari 1 Januari 2006 sampai 31 Desember 2007 sebagai berikut:
Pace Salt Total
Laba terpisah – 2006 $ 50.000 $30.000 $ 80.000
Laba terpisah – 2007 + 60.000 +40.000 +100.000
Dikurangi: pengumuman dividen - 30.000 -20.000 - 50.000
Ditambah: dividen yang diterima dari perusahaan afiliasi
+18.000 + 3.000 + 21.000
Kenaikan aktiva bersih $98.000 $53.000 $151.000
Setelah menentukan kenaikan aktiva bersih terpisah, persamaan simultan yang
digunakan sebelumnya untuk menentukan alokasi laba akan dipakai lagi untuk
mengalokasikan kenaikan aktiva bersih terpisah ke laba ditahan konsolidasi dan ke
hak minoritas. Perhitungan untuk Pace dan Salt adalah sebagai berikut:
P = Kenaikan aktiva bersih Pace atas dasar konsolidasi sejak akuisisi oleh Salt
37
L = Kenaikan aktiva bersih Salt atas dasar konsolidasi setelah akuisisi oleh Pace
Persamaan dasar:
P = $98.000 + 0,9SS = $53.000 + 0,1P
Melalui substitusi:
P = $98.000 + 0,9($53.000 + 0,1P)P = $98.000 + $47.700 + 0,09P
0,91P = $145.700P = $160.110S = $ 53.000 + (0,1 x $160.110)S = $ 69.011
Perhitungan tersebut (yang masih mencangkup jumlah mutual) dapat digunakan
untuk mengalokasikan kenaikan aktiva bersih sebesar $151.000 ke laba ditahan
konsolidasi dan hak minoritas sebagai berikut:
Kenaikan laba ditahan Pace
(atau kenaikan laba ditahan konsolidasi)= $160.110 x 90% $144.099
Kenaikan laba ditahan hak minoritas = $69.011 x 10% 6.901
Total kenaikan aktiva bersih $151.000
KERTAS KERJA KONSOLIDASI PACE CORPORATION DAN PERUSAHAAN ANAK UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2007 (DALAM RIBUAN0
Pace 90%Salt
Penyesuaian dan eliminasi
Laporan Konsolidasi
Debet kredit
Laporan keuangan penjualan
$140.000 $100.000 $240.000
Laba dari Salt 34.945 B 34.945
Pendapatan dividen 3.000 B 3.000
Beban termasuk harga pokok penjualan
( 80.000) ( 60.000) (140.000)
38
Beban hak minoritas D 5.055 ( 5.055)
Laba bersih $ 94.945 $ 43.000 $ 94.945
Laba ditahanLaba ditahan – Pace $256.154 $256.154Laba ditahan – Salt $130.000 C 130.000
Dividen ( 27.000) ( 20.000) B 18.000 D 2.000
( 27.000)
Laba bersih 94.945 43.000 94.945
Laba ditahan – 31 Desember
$324.099 $153.000 $324.099
NeracaAktiva lainnya $528.000 $283.000
$811.000
Investasi dalam Salt (90%)
246.099 A 70.000 B 19.945 D 296.154
Investasi dalam Pace (10%)
70.000 A 70.000
$774.099 $353.000 $811.000
Modal saham – Pace $450.000 $450.000
Modal saham – Salt $200.000 C 200.000
Laba ditahan 324.099 153.000 324.099
$774099 $353.000
Hak minoritas C 33.846 D 3.055 $ 36.901
$811.000
Pada saat akuisisi,laba ditahan Pace adalah $200.000 dan disesuaikan ke bawah
menjadi $180.000 untuk penarikan konstruktif 10% saham Pace. Jadi, jumlah laba
ditahan konsolidasi setelah dikoreksi pada tanggal 31 Desember 2007 dapat dihitung
sebagai $180.000+$144.099 atau $324.099. perhitungan ini bisa dilihat pada akun
laba ditahan dalam neraca konsolidasi diperaga 9 – 8.
Hak minoritas dalam salt corporation per 1 Januari 2006 adalah $30.000
(ekuitas $300.000 x 10%). Kita menghitung hak minoritas pada tanggal 31 Desember
39
2007 sebesar $30.000 + $6.901. Perhitungan ini mengkonfirmasikan bahwa hak
minoritas sebesar $36.901 harus disajikan dalam kertas kerja konsolidasi diperaga 9 –
8.
2.5 SAHAM PERUSAHAAN ANAK YANG DIMILIKI SECARA MUTUAL
Saham perusahaan induk yang dimiliki dalam struktur afiliasi bukan
merupakan saham yang beredar dan tidak boleh dilaporkan sebagai saham yang
beredar baik pada laporan keuangan.
Perusahaan induk menurut metode akuntansi ekuitas maupun pada laporan
keuangan konsolidasi. Dua pendekatan umum yang digunakan untuk mengeliminasi
pengaruh saham perusahaan induk yang dimiliki secara mutual – pendekatan saham
treasure dan pendekatan konversional – telah dijelaskan serta diilustrasikan pada
bagian sebelumnya dari bab ini. Pada bagian ini, saham yang dimiliki secara mutual
meliputi kepemilikan perusahaan anak atas saham setiap perusahaan lain sehingga
pendekatan saham treasure tidak dapat digunakan.
Mari perhatikan diagram struktur afiliasi poly,seth, dan uno berikut ini. Poly
memiliki 80% kepemilikan langsung dalam seth. Seth mempunyai 70% kepemilikan
dalam uno, dan uno mempunyai 10% dalam kepemilikan seth. Jadi, terdapat 10% hak
minoritas dalam seth dan 30% hak minoritas dalam uno.
Data tentang akuisisi Poly, Seth dan Uno adalah sebagai berikut :
1. Poly memperoleh 80% kepemilikannya dalam Seth Corporation pada tanggal 2
Januari 2006 sebesar $260.000, ketika ekuitas pemegang saham Seth terdiri dari
modal saham sebesar $200.000 dan lab ditahan sebesar $100.000 (Goodwill
$20.000).
2. Seth memperoleh 70% kepemilikannya dalam Uno Corporation tanggal 3
Januari 2007 sebesar $115.000, ketika ekuitas pemegang saham Uno terdiri dari
modal saham sebesar $100.000 dan laba ditahan sebesar $50.000 (Goodwill
$10.000).
40
3. Uno memperoleh 10% kepemilikannya dalam Seth seharga $40.000 pada
tanggal 31 Desember 2007 ketika ekuitas pemegang saham Seth terdiri dari
modal saham sebesar $200.000 dan laba ditahan sebesar $200.000 (tidak ada
goodwill).
Akuntansi Sebelum Hubungan Mutual Holding
Asumsikan bahwa aktiva bersih yang dicatat dari investasi yang telah dijelaskan sama
dengan nilai wajarnya pada saat akuisisi dan bahwa kita mengalokasikan setiap
kelebihan investasi atas nilai aktiva bersih yang diperoleh ke goodwill. Neraca saldo
setelah penutupan Poly, Seth dan Uno per Desember 2007 adalah sebagai berikut
(dalam ribuan):
Poly Seth Uno
Kas $ 64 $ 39 $ 20Aktiva lancer lainnya 200 85 80Pabrik dan peralatan – bersih 500 240 110Investasi dalam Seth (80%) 340 _ _Investasi dalam Uno (70%) _ 136 _Investasi dalam Seth (10%) - - 40
$1..104 $500 $250Kewajiban $ 200 $100 $ 70Modal saham 500 200 100Laba ditahan 404 200 80
$1.104 $500 $250
Saldo investasi Poly dalam akun Seth per 31 Desember 2007 adalah $340.000,
dihitung sebagai berikut :
Biaya $260.000Ditambah : 80% dari laba Seth sebesar $40.000 dikurangi dividen – 2006 32.00080% Dari laba Seth sebesar $60.000 dikurangi dividen – 2007 48.000
$340.000
Akuntansi untuk Perusahaan Anak yang Dimiliki secara Mutual
41
Selama tahun 2008 ketiga perusahaan afiliasi tersebut memiliki laba dari operasi
terpisahnya dan dividen sebagai berikut (dalam ribuan) :
Poly Seth Uno TotalLaba dari operasi terpisah 112 51 40 203Dividen yang di umumkan 50 30 20 100
Total laba terpisah dari ketiga perusahaan tersebut dialokasikan dengan pendekatan
konvensional.
Perhitungan alokasi laba. Perhitungan alokasi laba untuk perusahaan afiliasi itu
adalah sebagai berikut:
P = Laba Terpisah Poli + 0,8SS= Laba terpisah Seth + 0,7UU= Laba terpisah Uno +0,1SP= $112.000+ 0,8SS=$51.000+0,7UU=$40.000+0,1S
Perhitungan untuk S (Dibulatkan hingga $1 terdekat) :
S= $51.000 + 0,7($40.000+0,1S) = $79.000+0,07S 0,93S =$79.000
S = $84.946U=$40.000+0,1(84.946)U=48.495P=$112.000+0.8(84.946)P= $117.957
Total laba perusahaan afiliasi itu dialokasikan ke :
Laba bersih konsolidasi (sama dengan laba bersih poly) $179.957Hak minoritas atas laba seth ($84.946x10%) 8.945Hak minoritas ata slaba Uno ($48.495x30%) 14.548
Toatal laba terpisah $203.000
42
Perhitungan Saldo Akunn Investasi. Ikhtisar saldo akun investasi pada neraca per 31
desember 2008 adalah sebagai berikut :
Poly(Metode Ekuitas)
Seth(Metode Ekuitas)
Uno( Metode Biaya)*
Saldo investasi 31 Desember,2007
$340.000 $136.000 $ 40.000
Ditambah :laba investasi Poly ($84.946x 0,8) 67.957 - - Seth ($48.495x0,7) - 33.946 -Dikurangi : penerimaan dividenPoly ($30.000x0,8) (24.000) - -Seth ($20.000x0,7) - (14.000) -Saldo investasi 31 desember, 2008
$383.957 $155.946 $40.000
*pendapatan dividen sebesar $3.000 dan jumlah dividen yang diterima Uno atas 10% investasnya dalam Seth tidak mempengaruhi akun investasi karena Uno menggunakan metode biaya
Kertas Kerja Konsolidasi – Metode Ekuitas
Laporan keuangan terpisah Poly , Seth , dan Uno disajikan dalam tiga kolom
petama kertas kerja konsolidasi. Ayat jurnal kertas kerja konsolidasi a,b, dan c
mengeliminasi laba investasi (termassuk pendapatan dividen Uno) dan saldo dividen
antar perusahaan, Serta menyesuaikan akun investasi dengan saldo awal periode.
Ayat jurnal kertas kerja d mengelisminasi saldo ekuitas dan investasi resiprokal untuk
Uno, mencatat goodwill aal periode sebesar $10.000 dari investasi Seth dalam Uno,
dan menetapkan hak minoritas awal sebesar $54.000 dalam Uno (yang dihitung
sebagai $180.000x30%). Ayat jurnal e mengeliminasi saldo ekuitas dan investasi
resiprokal untuk Seth (Poly 80% dan Uno 10%), mencatat goodwill awal periode
sebesar $20.000 dari investasi Poly dalam Seth, menetapkan hak minoritas awaldalam
Seth sebesar $40.000 (dihitung dari $400.000x10%). Meskipun terdapat dua akun
investassi dalam Seth dan karenanya dua ayat jurnal eliminasi harus dibuat, jauh lebih
praktis membuat satu ayat jurnal untuk setiap perusahaan, (dalam hal ini Seth), bukan
untuk setiap akun investasi.
43
KERTAS KERJA KONSOLIDASI POLY CORPORATION DAN PERUSAHAAN ANAK UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2008
Penyesuaian Dan Eliminasi Laporan
KonsolidasiPoly Seth Uno Debet Kredit
laporan laba rugi penjualan $412.000 $161.000 $100.000 $673.000laba dari Seth 80% 67,957 c 67.957laba dari Uno 70% 33,946 b 33.946pendapatan dividen 10% 3,000 a 3.000Harga pokok penjualan -220,000 -70,000 -40,000 -330,000beban -80,000 -40,000 -20,000 -140,000beban hak minoritas-Seth f 8.495 -8,945beban hak minoritas-Uno g 14.548 -14,548
Laba bersih $179.957 $84.946 $43.000 $179.957Laba Ditahan
Laba ditahan -Poly $404.000 $400.000Laba ditahan-Seth $200.000 e 200.000Laba ditahan -Uno $80.000 d 80.000Dividen -50,000 -30,000 -20,000 a 3.000
b 14.000c 24.000f 3.000g 6.000 -50,000
Laba Bersih 179,957 84,946 43,000 179,957Laba Ditahan- 31 Desember $553.957 $254.946 $103.000 $533.957NeracaKas $60.000 $30.000 $43.000 $133.000Aktiva lancar lainnya 250,000 80,000 70,000 400,000Aktiva tetap-Bersih 550,000 300,000 130,000 980,000Investasi dalam Seth 80% 383,957 c. 43..957
e. 340.000Investasi dalam Uno 70% 155,946 b 19.946
d 136.000Investasi dalam Seth 10% 40,000 e 40.000Goodwill-Poly e 20.000Goodwill-Seth d 10.000
$1.243.957 $565.946 $283.000 $1.543.000
Kewajiban $210.000 $111.000 $80.000 $401.000
44
Modal Saham-Poly 500,000 500,000mModal saham-Seth 200,000 e 200.000Modal saham-Uno 100,000 d 100.000Laba ditahan 533,957 254,946 103,000 533,957
$1.243.957 $565.946 $283.000
Hak minoritas d 54.000 Hak Minoritas dalam Uno 1 januari e 40.000 Hak minoritas dalam Seth 1 januari f 5.495
g 8.547 108,043$1.543.000
45
BAB 3
KESIMPULAN
Satu perusahaan bisa saja mengendalikan perusahan lainnya melalui
kepemilikan baik langsung maupun tidak langsung atas saham berhak suara.
Kepemilikan tidak langsung memberikan investor kemampuan untuk mengendalikan
atau mempengaruhi secara signifikan operasi investee yang tidk dimiliki secara
langsung melalui investee yang dimiliki secara langsung. Masalah utama yang
dihadapi ketika engkonsolidasikan laporan keuangan perusahaan dalam situasi
pengendalian tidak langsung terletak pada pengalokasian laba dan ekuitas di antara
pemegang saham mayoritas dan minoritas. Beberapa pendekatan perhitungan bisa
digunakan untuk oengalokasian semacam itu, tetapi kesederhanaannya dan karena
menyediakan refrensi terhadap atas semua alokasi yang dilakukan.
Jika perusahaan afiliasi, memiliki saham satu sama lain, saham itu tidak boleh
dianggap sebagai saham yang beredar dari sudut pandang ekuitas konsolidasi. Kita
akan mengeleminasi pengaruh kepemilikan saham perusahaan induk secara mutual
dari laporan keuangn konsolidasi baik dengan pendekatan saham treasuri maupun
pendekatan konvensional. Menurut pendekatan saham treasuri, investasi dalam
perusahaan induk atas dasar biaya harus dikurangkan dari ekuitas pemegang saham
konsolidasi. Sedangkan menurut pendekatan konvensional, investasi dalam induk
diperlakukan sebagai saham yang ditarik secara konstruktif dengan menyesuaikan
investasi perusahaan induk dieliminasi dengan Investasi perusahaan induk dalam
akun perusahaan anak.
Kita akan memperhitungkan investasi mutula perusahaan anak dalam saham
setiap perusahaan lainnya menurut metode konvensional yang mengeleminasi saldo
investasi dan saldo ekuitas resiprokal. Pendekatan saham treasury tidak bisa digunkn
untuk investasi semacam ini karena hanya saham dan laba ditahan perusahaan induk
saja yang disajikan dalam laporan keuangan konsolidasi. Menurut metode
46
konvensional, persamaan simultan digunakan untuk mengalokasikan laba dan ekuitas
di antara perusahaan – perusahaan yang dimiliki secara mutual itu.
47
DAFTAR PUSTAKA
Beams, Floyd A., Joseph H. Anthony, Robin P. Clement, dan Suzanne H. Lowensohn.2006.Akuntansi Lanjutan (Advanced Accounting) Jilid I Edisi Kesembilan. Jakarta: Erlangga.
48
