- - 21 de Maio de 2010 21 de Maio de 2010
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Business Opportunities Forum Business Angels
Design partnership for success
RICARDO LUZInvicta Angels - Associação de Business Angels do Porto www.invictaangels.pt
FNABA – Federação Nacional de Associações de Business Angelswww.fnaba.org
Agenda
• ENQUADRAMENTO
• INVICTA ANGELS / FNABA
• Fundos Co-Investim./“Invicta Angels, EVs, SA”
• PLANO DE NEGÓCIOS
• NOTAS FINAIS
“WalMart necessitou de 12 anos para que os
seus supermercados atingissem um volume
de negócios de 150 milhões de dólares
…Amazon.com em 3 anos, e num único ponto
de venda, atingiu esse valor.”
Paul Cook, responsável do Net Fund
a realidade… “NOVO MUNDO”…a realidade… “NOVO MUNDO”…
““MUNDO”… MUNDO”… High Tech High Growth
Globalização e TIC aceleraram renovação empresarial
crescimento de novas empresas é mais rápido
... crescimento explosivo depois de “teste” inicial
Average growth of successful firms, 1980-2000
Via Change Partners - Fonte: Bruegel, “Financing Europe’s fast movers”, 2008
Profit: 329$ - 55%
Memories and processor (Samsung ); Screen (Balda AG), Tactile Screen (Epson, Sharp, Toshiba e Matsushita ), Chips (Infineon e National Semiconductor ), Chip Bluetooth (CSR), Chip Wi-Fi (Marvell Technology),
Codecs (Wolfson Microelectronics), software, marketing and other costs
150$ - 25%
120$ - 20%
Consumers price: 599$
investments on innovation => higher return: - the highly innovative iPhone profits 55%
“MUNDO”… Investir na Inovação é rentável!
DINHEIRO E COMPETÊNCIAS SÃO LIMITAÇÕES
PARA A EXPANSÃO DAS STARTS-UPS.
STARTS-UPS NEGÓCIOS INOVADORES - COMO
FINANCIÁ-LOS?
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• PLANO DE NEGÓCIOS
• NOTAS FINAIS
» BUSINESS BUSINESS ANGELSANGELS
BUSINEBUSINESS SS ANGELANGELSS
INVICTA ANGELS INVICTA ANGELS – – Associação de Business Angels do Associação de Business Angels do
Porto -Porto -
Business Angels que investem em projectos empresariais, especialmente sediados no Porto Região /Norte /Centro
Associados da FNABA:
» Invicta Angels – Assoc. de Business Angels do Porto» Clube de Cascais – Assoc. de Investidores de Cascais» Business Angels Club – Assoc. Port. Invest. Start-Ups» Assoc. de Invest. de Capital de Risco da Covilhã» Assoc. de Business Angels do Algarve» Vima Angels (Guimarães)» Clube de Business Angels do Alentejo» Centro Business Angels» OPEN Business Angels» Clube de Business Angels de Santarém
Associações em constituição:» Madeira
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• PLANO DE NEGÓCIOS
• NOTAS FINAIS
““INVICTA ANGELS - EV, SA”INVICTA ANGELS - EV, SA”
Lideradas por business angels associados do Invicta Angels,
terão disponível 6 ME p/ investir em 50 novas empresas da
Região nas áreas:
Agro-indústrias e Eco-actividades
Ciências da Vida e Biotecnologia Industrial;
Energia e Ambiente;
Habitat e Construção Sustentável;
Indústrias Criativas (sub-sectores “digital”)
Nanotecnologias e Nanomateriais:
Saúde e Dispositivos Médicos (novos materiais e tecnologias);
Tecnologias da Informação, Comunicação e Electrónica: TICE’s.
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• PLANO DE NEGÓCIOS
• NOTAS FINAIS
Plano de Negóciosdeve ser o documento que traduz a estratégia que se quer implementar, deve constituir a orientação da empresa nos primeiros anos de existência.
Plano de Negócios deve ser:
• Simples. Deve ser de fácil entendimento e execução.
• Objectivo. Os seus objectivos devem ser concretos e mensuráveis. Deve incluir acções específicas e actividades, cada uma delas com datas limite, pessoas responsáveis e orçamentos detalhados.
• Sólido. Deve incluir um modelo financeiro sólido e bem fundamentado.
• Realista. Deve incluir todos os elementos necessários.
= Plano de Negócios == Plano de Negócios =
Sumário executivoSumário executivo – Empresa XPTO
Histórico da empresa e/ou dos promotoresHistórico da empresa e/ou dos promotores
Mercado subjacenteMercado subjacente
Posicionamento/inovação no mercado Posicionamento/inovação no mercado (porque é que constitui uma proposta inovadora e vencedora)(porque é que constitui uma proposta inovadora e vencedora)
Projecto/ Produtos/ ServiçosProjecto/ Produtos/ Serviços
Estratégia ComercialEstratégia Comercial
Gestão e controlo do negócioGestão e controlo do negócio
Investimento necessário Investimento necessário (recursos humanos, materiais e (recursos humanos, materiais e
financeiros necessários) financeiros necessários) vsvs Financiamento necessárioFinanciamento necessário
Projecções FinanceirasProjecções Financeiras
Credibilidade Credibilidade - referências e experiência relevante dos - referências e experiência relevante dos promotores para o projectopromotores para o projecto
Financiamento!Financiamento! % assegurada pelos promotores
Baseado nas projecções financeirasBaseado nas projecções financeiras, que fundos necessita , que fundos necessita para iniciar o negócio e para iniciar o negócio e quando prevê começar a ter quando prevê começar a ter receitasreceitas??
Quando necessita das entradas de fundos previstas?Quando necessita das entradas de fundos previstas?
Que capital vão os promotores investir? Que capital vão os promotores investir?
Remuneração dos promotores?Remuneração dos promotores?
Onde esperam obter os outros fundos? Capital? Empréstimos?Onde esperam obter os outros fundos? Capital? Empréstimos?
Que acções/bens estão disponíveis como caução?Que acções/bens estão disponíveis como caução?
Como pode o negócio falhar e qual o nível de risco?Como pode o negócio falhar e qual o nível de risco?
Como tenciona gerir ou minimizar os riscos e consequências?Como tenciona gerir ou minimizar os riscos e consequências?
O que oferece a um investidor externo?O que oferece a um investidor externo?
Que saídas/possibilidades de venda estão disponíveis para um Que saídas/possibilidades de venda estão disponíveis para um investidor, e ao fim de quantos anos?investidor, e ao fim de quantos anos?
Documentos de SuporteDocumentos de Suporte
Modelo Financeiro preenchido e adequadamente justificado.Modelo Financeiro preenchido e adequadamente justificado.
anexos com informação de mercado relevante para anexos com informação de mercado relevante para fundamentar os pressupostos subjacentes às projecções de fundamentar os pressupostos subjacentes às projecções de Proveitos e Custos;Proveitos e Custos;
Declarações IRC últimos 3 anos (para empresas já existentes);Declarações IRC últimos 3 anos (para empresas já existentes);
Para negócios de franchising, contrato de Para negócios de franchising, contrato de franchise e de todos franchise e de todos os documentos de os documentos de suporte fornecidos pelo franchisador;suporte fornecidos pelo franchisador;
Proposta de aluguer ou acordo de compra p/ construção dos Proposta de aluguer ou acordo de compra p/ construção dos espaços;espaços;
Licenças, patentes e outros documentos legais;Licenças, patentes e outros documentos legais;
No caso de produtos, descrições e especificações técnicas;No caso de produtos, descrições e especificações técnicas;
Acordos de parcerias existentes, em caso aplicável;Acordos de parcerias existentes, em caso aplicável;
CV's dos promotores.CV's dos promotores.
a good BUSINESS PLAN must include
The Venture Capitalist has to be fully involved in this dream.
A dream that can make the investor smile!
The management team is in love, well prepared and full of attitude!
There is a big or growing target market, and a solid plan to conquest and keep a solid share.
“Cash” possibilities are based on solid and proved assumptions.
There must be an ambition, and the business opportunity must be real.
www.INVICTAANGELS.pt
• apresentação de projectos:
– www.invictaangels.pt /Angelsoft –
projecto automaticamente disponível para avaliação por todos os business angels associados do Invicta Angels.
INVICTA ANGELS - PROMOTORES
Etapas do processo:
• Apresentação do plano de negócios
• Avaliação pelo Invicta Angels /BAs
• Tomada de decisão
• Due dilligence
• Processo negocial
• Acordo para social
• Investimento / Financiamento
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• NOTAS FINAIS
BUSINESS ANGELS – BUSINESS ANGELS – alguns INVESTIMENTOS alguns INVESTIMENTOS FAMOSOSFAMOSOS
Amazon.com Amazon.com ...Fund Raising Evolution...Fund Raising Evolution
‘94
Start up $54.000 ($10.000 Jeff Bezos + $44.000 Bank Loan)
Family and friends (and fools) $245.000
Two Business Angels $54.405
Business Angels Syndicate $937.000 ($ 46.850 each)
Two Venture Capital Funds $8 million
3 Million shares on the equity market $49.1 Million
‘95
‘95
‘96
‘96
‘97
Negócios Inovadores
Negócios Inovadores ! AMBIÇÃO!
Dr Peter Kelly, Executive Director of Helsinki School of Creative Entrepreneurship
OBRIGADO! Ricardo Luz
INVICTA ANGELS /FNABAwww.invictaangels.pt / www.fnaba.org