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Evolución de los precios en el LMERamon Martul Franco – IFCM Metals & Materials GmbH
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Aviso Legal
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WHO WE ARE
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Evolución de precios
Introduction
• Como hacer pronósticos?
• Nuestro análisis del mercado
• Pequeno experimento
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Evolución de precios
INTL FC STONE Ltd. is authorised and regulated by the Financial Conduct Authority
Herramientas
Predicciones: PRONOSTICOS:
•Analisis Técnico
•Análisis Fundamental
Mantenganse alejados de las predicciones!!!!
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Evolución de precios
Herramientas
Estudio de los 4 factores PEST: Presente, Pasado y Futuro
Estudio de la oferta/demanda
Análisis Fundamental
Basado en graficos. Estudio de indicadores y modelos para el pronostico de futuras tendencias y niveles
Análisis Tecnico
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Análisis Técnico
Analisis Tecnico
Metodo Matemático
Infinitas tecnicas
•Precios medios flotantes•RoC•RSI
Sus defensores dicen que incluye al análisis fundamental.
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Análisis Técnico
Analsis Tecnico
PRECIOS MEDIOS FLOTANTES: Indican direccion
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Análisis Técnico
Analisis Tecnico
RATE OF CHANGE (RoC) : Indica velocidad
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Análisis Tecnico
Analisis Tecnico
RELATIVE STRENGHT INDEX (RSI): Indica duracion
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Análisis Fundamental
Analisis fundamental
Analisis PEST
•Restricciones comerciales•Estabilidad política•Leyes Anti-trust •Medio ambiente•Empleo•Impuestos
FACTORES POLÍTICOS
• Demografía• Educación
FACTORES SOCIALES
• PIB• €/$, Intereses, Inflacion• Ciclo economico• Disponibilidad de credito
FACTORES ECONÓMICOS
• I + D• Impacto en nuestros productos• Costes• Distribución
FACTORES TECNOLÓGICOS
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Análisis Fundamental
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ESTABILIDAD POLÍTICA
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Análisis Fundamental
Analisis fundamental
Analisis PEST
•Restricciones comerciales•Estabilidad politica•Leyes Anti-trust •Medio ambiente•Empleo•Impuestos
FACTORES POLITICOS
• Demografia• Educacion
FACTORES SOCIALES
• PIB• €/$, Intereses, Inflacion• Ciclo economico• Disponibilidad de credito
FACTORES ECONOMICOS
• I + D• Impacto en nuestros productos• Costes• Distribucion
FACTORES TECNOLOGICOS
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Análisis Fundamental
OFERTA & DEMANDA METALLas rutas del metal:
Analisis fundamental
V1
Source: London Metal Exchange – Catherine Markey
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Análisis Fundamental
Analisis Fundamental
• Pedidos en Industria
• Bienes duraderos
• Construccion
• Empleo
• Credito
• €/$
• UoM
• Consumo per capita
DEMANDA
• LME Stocks• Shanghai Stocks• Cancelled Warrants• Paises productores• Disponibilidad• Grados
OFERTA
OFERTA / DEMANDA
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Análisis Fundamental
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Stocks LME Vs Precio Ni
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Análisis Fundamental
Analisis Fundamental
• Pedidos en Industria
• Bienes duraderos
• Construcción
• Empleo
• Crédito
• €/$
• UoM
• Consumo per capita
DEMANDA
• LME Stocks• Shanghai Stocks• Cancelled Warrants• Paises productores• Disponibilidad• Grados
OFERTA
OFERTA / DEMANDA
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Análisis Fundamental
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GRADOS
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Análisis Fundamental
Analisis Fundamental
• Pedidos en Industria
• Bienes duraderos
• Construcción
• Empleo
• Crédito
• €/$
• UoM
• Consumo per capita
DEMANDA
• LME Stocks• Shanghai Stocks• Cancelled Warrants• Paises productores• Disponibilidad• Grados
OFERTA
OFERTA / DEMANDA
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CONSUMO PER CAPITA
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Análisis del Mercado
ECONOMIA MUNDIAL
Deflación en Japon
Problemas de deuda en EEUU. Aguantarán las cifras positivas?
China espera un crecimiento del 7%
Europa muestra signos de recuperación, suficientes?
El mercado de la vivienda
Petroleo relativamente bajo. Revolución del gas en EEUU
Ha pasado lo peor de la crisis?
Cuando llegara la siguiente?
Analisis del mercado: Economia Mundial
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Análisis del Mercado
Demanda en china en aumento: PMI y SRB
Mercado en surplus
Falta de chatarra
EEUU
Cu el nuevo Al? NO, Johor & Antwerp = 83% stocks
LME Stocks 600k, doble desde Enero 2013
Estocásticos nivelados, soporte 7390 – resistencia 7430
A corto plazo, $7300
Analisis del Mercado: Cobre
COBRE
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Análisis del Mercado
Buena recuperacion en los ultimos dias
Produccion fuera de China a la baja (400mil tn desde Marzo)
Produccion en China: +8,2% (semis)
Primas siguen altas: 240-260 USD
Chatarra sigue siendo dificl de encontrar
LME Stocks estables en 5.4m desde Enero `13
Estocasticos hablan de sobrecompra, soporte 1770, resistance 1920
Corto plazo a la baja sobre 1850, largo plazo alcista 2100 USD
Analisis del Mercado: Aluminio
Alumínio
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Análisis del Mercado
Grafico precio-stock es aterrador!
El mercado alcista de mitad de verano se esfumó
Demanda acero inox muy baja
Nuevos proyectos para minas puestos en espera
Chatarra
LME Stocks subieron 90k desde enero (231k)
Estocásticos peligrosos, posible futura bajada, soporte 14000, resistencia 15300
Corto plazo, bajista por debajo de 14000
Analisis del Mercado: Niquel
NIQUEL
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Análisis del Mercado
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Análisis del Mercado
Grafico precio-stock es aterrador!
El mercado alcista de mitad de verano se esfumo
Demanda acero inox muy baja
Nuevos proyectos para minas puestos en espera
Chatarra
LME Stocks subieron 90k desde enero (231k)
Estocasticos peligrosos, posible futura bajada, soporte 14000, resistencia 15300
Corto plazo, bajista por debajo de 14000
Analisis del Mercado: Niquel
NIQUEL
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Análisis del Mercado
Movimiento técnico: la base sigue intacta
Chatarra, difícil. Warrants aumentando.
Especulación!
Poca demanda de galvanización
LME Stocks a la baja 1.5k desde Enero hasta 1.05m
Estocásticos en sobrecompra, soporte en 1830, resistencia 1980
Corto plazo, bajista hasta 1850
Analisis del Mercado: Zinc
ZINC
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Análisis del Mercado
El gran vencedor ↑ 8% desde Septiembre
LME Stocks a la baja (30% 2013)
Automóvil, industria y eBike: Producción en aumento…….
….. pero demanda a la baja
Estacionalidad
Estocásticos en sobrecompra leve, soporte 2110, resistencia 2250
Corto plazo estable 2200
Analisis del Mercado: Plomo
Plomo
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Análisis del Mercado
El mas difícil de analizar
Volatilidad “cero” primera mitad 2013
Gran subida después del verano 2100 - 23700
Grados muy bajos
Supuestamente producción recortada.
Estocásticos estables, soporte lejos a 22000, resistencia aún más lejos 25000
Corto plazo, estable a 23500
Analisis del mercado: Estano
ESTANO
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Pequeno experimento
Experimento
• EURO 1,366 Vs. USD
• Metal Bulletin: Metales a la baja por la manana
• Metal bulletin: Huelga en Freeport Cerro Verde
• Metal Bulletin: Cu en deficit 130k
• China importa un 21% mas de cobre
• Reuters- Oro estable, Dolar fuerte
• Dolar en máximos de 7 meses despues de intervención de Fed
• El Banco Central Europeo aprueba mas fondos para Italia
• Venta de viviendas en EEUU en aumento (5.03m Vs 4.76m)
PONGAMOS QUE…..
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Pequeno experimento
Experimento
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Pequeno experimento
Experimento
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CONTACTO
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WEB www.ifcmetals.comMAIL [email protected]
PHONE +49 (0)40 589 660 660
GRACIASPOR SU ATENCIÓN