ArkiosWhere Finance meets Corporate Strategy
Milano, Londra, Dubai, Stoccolma, Pechino
Berlino, Madrid, Mumbai, Houston, Tel Aviv, Singapore, Melbourne
Arkios Italy S.p.A.
Dalla Parte dell’Imprenditore
Arkios Italy S.p.A., parte del network internazionale di Arkios
Ltd., è un Advisor Finanziario Indipendente specializzato
nell’offerta di servizi M&A e ECM, consulenza strategica e aumenti di
capitale per le medie imprese, distinguendosi per la propria capacità di unire competenze
trasversali di settore ai servizi di finanza straordinaria e consulenza
strategica
Arkios Italy S.p.A. è Equity Partner di Borsa Italiana e di London Stock Exchange nel
progetto ELITE
Arkios Italy
Indice
2. Track Record
3. Credenziali – Dicono di Noi…
1. Arkios Italy
4. Management Team
5. Perchè un Advisor
3
1. Arkios Italy
Arkios Italy
1. Arkios Italy
Arkios Italy S.p.A. è
una Advisory Firm
Indipendente
specializzata nel
fornire servizi di
Consulenza su
operazioni di M&A
Nata per supportare
le Medie Aziende
Italiane nella ricerca
di investitori e nella
raccolta di capitale di
rischio.
Ha un forte focus
sugli aspetti di
Business e forti
competenze di
strategia finanziaria
Arkios Italy S.p.A. è un Advisor Indipendente specializzato nel fornire assistenza a 360°ai suoi Clienti suOperazioni M&A, di Raccolta di Capitali, per le Quotazioni, per l’emissione di Minibond per aziende diMedie Dimensioni (PMI)
Con oltre 50 Operazioni di M&A seguite con successo dal 2009 ad oggi si conferma – secondo Refinitiv(ex Report Thomson-Reuters) 2019 - il 1°Advisor M&A Indipendente e l’11°in Assoluto in Italia,per numero di operazioni concluse, precedendo Investment Bank quali Credit Suisse, UBS, MorganStanley, etc., nonché Advisor Indipendenti Italiani quali, K-Finance ed Ethica Corporate Finance, DVRCapital e altri
Arkios Italy S.p.A. offre un servizio completo grazie alla propria partnership con Borsa Italiana e LondonStock Exchange nel progetto ELITE e può avvalersi del supporto del Network di Arkios Ltd, che include13 filiali nei principali hub finanziari, tra cui Inghilterra, Cina, Emirati Arabi, Germania, Stati Uniti, India edIsraele
Arkios Italy S.p.A. lavora come Advisor nell’M&A sia su operazioni “Sell-side” che “Buy-side” (affiancando il
Cliente in operazioni sia di Vendita Quote che di Acquisizione) e su IPO & Quotazioni affiancandol’azienda che si vuol quotare
Arkios Italy S.p.A. ha rapporti privilegiati e di lungo periodo con i principali fondi di Private Equity siaItaliani che Esteri
Il nostro obiettivo è quello di fornire supporto e consulenza a 360°alle Medie Imprese - quotate e non- nello sviluppo di strategie per massimizzare il valore di ciascuna operazione
I nostri Partner hanno una consolidata esperienza in operazioni di M&A, IPO & Quotazioni CorporateFinance, raccolta di capitale a rischio, operazioni di carattere straordinario e strategia, oltre cheamministrativo e legale 5
Arkios Italy
1. Arkios ItalyI nostri uffici
Arkios può vantare una forte presenza internazionale, con un network di uffici in 12 paesi, in Europa, Asia, America
• Milan
• London
• Dubai
• Stockholm
• Beijing
• Berlin
• Madrid
• Mumbai
• Houston
• Tel Aviv
• Singapore
• Melbourne
Milan
HoustonBeijing
London
Tel Aviv
Berlin
Stockholm
Melbourne
Singapore
Dubai
Madrid
Mumbai
6
Arkios Italy
1. Arkios ItalyIl più importante Advisor M&A Indipendente in Italia, secondo Refinitiv (ex Thompson Reuters)
* Independent Advisor: Consulente Finanziario che non fa riferimento a gruppi di natura bancaria o a società di revisione
Arkios Italy S.p.A., si conferma con 17 Operazioni concluse nel 2019 secondo il prestigioso Report di Refinitiv:
11°Advisor assoluto sul mercato Italiano
1°Advisor Indipendente* sul mercato Italiano
Nel segmento Mid-Cap M&A (transazioni con controvalore fino a 500 Milioni) per numero di operazioni concluse con successo
Arkios Italy S.p.A. compete con prestigiosi nomi quali Rothschild, Lazard, Mediobanca e Banca IMI, posizionandosi 1°tra gli Advisor Indipendenti
Precede blasonati nomi internazionali quali BNP Paribas, Barclays, UBI Banca, JP Morgan, Goldman Sachs, J.P. Morgan, e Indipendenti Italiani come Ethica, K Finance, DVR Capital e operatori Internazionali quali Alantra, Lincoln International, etc.
Arkios Italy S.p.A. è Partner Equity Markets di Borsa Italiana e London Exchange
A novembre 2019, Arkios Italy S.p.A. è stata premiata come M&A Team Market Strategy of the Year ai FinancecommunityAwards
7
Arkios Italy
1. Arkios ItalyFocus sulla valenza industriale del cliente – M&A, IPO e Debito Strutturato
Arkios Italy pone
una forte attenzione
al Valore
Industriale e alla
unicità dei suoi
Clienti.
Capisce, crea,
presenta e comunica
ad Investitori
selezionati la
struttura
dell’Operazione in
modo da
massimizzarne il
Valore: per
l’azienda e per
l’imprenditore.
• Strutturazione e assistenza Operazioni di M&A (sell-side e buy-side)
o Ricerca e selezione di Investitori Finanziari (Fondi Private Equity, Holding Investimento) e Industriali(Operatori del settore/sinergici, Multinazionali, etc.)
o Sviluppo – insieme al Cliente - di una efficace e concreta strategia di M&A. Definizione di come massimizzare ilvalore dell’Impresa e della struttura dell’operazione, attraverso una attenta analisi dei razionali dell’operazioneoltre che ai punti di forza e debolezza dell’operazione stessa
o Creazione e predisposizione di tutta la necessaria documentazione, incluse le attività di analisi economico-finanziaria, strategica, posizionamento e definizione di un adeguato Business Plan
o Supporto costante durante tutto il processo di negoziazione in coordinamento con la due diligence esterna,coordinamento dei professionisti legali, fiscali ed amministrativi
• Supporto alla Quotazione sui Mercati Azionari tramite IPO
o Analisi dei razionali di una possibile quotazione, preparazione del “progetto” di quotazione, costruzionedell’Equity Story e del Business Plan
o Supporto nella selezione dei soggetti coinvolti (NomAd, Global Coordinator/Broker, Specialist, Advisorlegali/Contabili e fiscali,) e coordinamento degli stessi fino alla IPO & Quotazione
o Supporto costante al management e all’imprenditore durante tutto il processo di preparazione dell’IPO,produzione documentale, analisi economico/finanziaria e di sostenibilità finanziaria del business e dei piani diinvestimento a supporto del Nomad, supporto e predisposizione documentale nelle fasi di Roadshow incongiunzione con il Global Coordinator e il cliente, etc.
• Emissione MiniBond: Preparazione e Stesura Prospetto, Valutazione, Attribuzione Rating, Selezione
Collocatori/Sottoscrittori, Collocamento (Fondi Specializzati e/o Banche)
• Debt Restructuring & Renegotiation: Gestione delle fasi di Crisi Finanziaria, Strutturazione di un Piano
Industriale e della relativa Manovra finanziaria nell’ambito delle Procedure 8
Arkios Italy
9
1. Arkios ItalyI Giornali ed i Media parlano di noi…
Corriere della Sera Arkios Advisor di TMC
Sole24Ore – Arkios Advisor ILSA-Biolchim
Warren Buffet’s – Zephir Milano Finanza Arkios 2 IPO su AIM nel 2018
Premiazione Financecommunity AwardsMilano Finanza
Arkios acquisisce IntegrAe SIM
Arkios acquisisce IntegrAe SIMPE Labellers – Pro Mach Group Inc.
2. Track Record
Arkios Italy
2. Track Record Arkios Italy – M&A Oltre 50 operazioni di M&A dal 2009 ad oggi… con Investitori sia Italiani che Internazionali
11
Mayborn Group Limitedhas acquired 100% of Danpete S.r.l.
Arrange Advisor- February 2018 -
Distributor of exclusive branded childcare articles for the Italian market
Complementary advisors:
DURANTESTUDIO LEGALE
Complementary advisors:
Arrange Advisor
- June 2018 -
and Cortesi & Leidi Families
acquired 100% of InduPlast S.p.A.
Rigid Packaging for Personal Care, Cosmetic and Pharmaceutical
Europe Capital Partners VI
Complementary advisors:
Due Diligence Advisor
- July 2018 -
acquired 100% of Ensco 1053 Ltd.
Mechanical Machining for Brake system components
ENSCO 1053 Ltd.
Complementary advisors:
Arrange Advisor
- July 2018 -
acquired 100% of Control Service S.r.l.
Providing global assistance services for automation systems used for environmental analysis and
processing
Complementary advisors:
Arrange Advisor
- June 2019 -
acquired 100% of
Active in the extrusion of polyethylene (PE) and polypropylene (PP) products for packaging and
construction applications
Complementary advisors:
Arrange Advisor
- January 2020 -
acquired 100% of Maca Engineering S.r.l.
Automatic machines and lines for the production of caps and closures
Arkios Italy
2. Track Record – IPO e Equity Capital MarketManagement Team Arkios Italy
12
November 2005
Initial Public Offer
Global CoordinatorSponsor
July 2008
Initial Public Offer
Global Coordinator
Lis ting Partner
May 2006
Initial Public Offer
Financial AdvisorSponsor
May 2004
Initial Public Offer
Financial AdvisorSponsor
July 2018
Initial Public Offer
Financial Advisor
July 2019
Initial Public Offer
Financial Advisor
Arkios Italy
2. Track Record Arkios Italy
13
Un imprenditore undisclosed ha acquistato il 100% di La Sorgente S.r.l., società Italiana attiva nella realizzazione di piatti pronti
gastronomici
Arkios Advisor di La Sorgente
Induplast con il supporto di CS & Associati ha acquistato il 100% di Verve S.p.A., player
italiano attivo nel packaging plastico cosmetico
Arkios Advisor di Verve
Arol S.p.A. con il supporto di EY e Curtis ha acquistato il 100% di Maca Engineering
S.r.l., player italiano attivo nella costruzione di macchine per la produzione di capsule
Arkios Advisor di Maca Engineering
Friulchem S.p.A. con il supporto di Arkios e Dentons ha sottoscritto un aumento di
capitale del 13% in PharmAbbie Inc., player Americano attivo nei farmaci veterinari
Arkios Advisor di Friulchem
Arkios Italy
2. Track Record Arkios Italy
Complementary advisors:
Arrange Advisor
- June 2019 -
acquired 100% of
Active in the extrusion of polyethylene (PE) and polypropylene (PP) products for packaging and
construction applications
Abriso ha acquistato il 100% del gruppoAirpack, player italiano attivo nella
produzione di imballaggi in polietilene e polipropilene per uso edilizio e packaging
Arkios Advisor del Gruppo Airpack
Il gruppo Zucchetti ha acquistato il 100% di KFT S.p.A. e GuardOne Italia S.r.l., player
italiano attivo nella realizzazione di Sistemidi localizzazione satellitare
Arkios Advisor di KFT e GuardOne
Induplast con il supporto di CS & Associati ha acquistato il 100% di Vexel S.r.l., player
italiano attivo nel packaging plastico cosmetico
Arkios Advisor di Vexel
Lippert Components (Multinazionale Americana) ha acquistato il 100% di Ciesse S.p.A., leader Italiano nella progettazione e
realizzazione di interni per treni
Arkios Advisor di Ciesse
Arkios Italy
2. Track Record Arkios Italy
15
Complementary advisors:
Due Diligence Advisor
- July 2018 -
acquired 100% of Ensco 1053 Ltd.
Mechanical Machining for Brake system components
ENSCO 1053 Ltd.
Marval ha acquistato il 100% di ENSCO 1053 Ltd., player anglosassone specializzato in
lavorazioni meccaniche su dischi per sistemi frenanti
Arkios Advisor di Marval S.p.A.
Complementary advisors:
Arrange Advisor
- July 2018 -
acquired 100% of Control Service S.r.l.
Providing global assistance services for automation systems used for environmental analysis and
processing
STeA S.r.l. ha acquistato il 100% di Control Service S.r.l., player italiano attivo nel
settore delle manutanzioni elettrotecniche specializzate e avviamento impianti
Arkios Advisor di STeA S.r.l.
Poultec ha acquistato il 100% di Valli S.p.A., player italiano attivo progettazione e
realizzazione di impianti per allevamenti avicoli
Arkios Advisor di Valli S.p.A.
Vetroelite ha acquistato il 100% di Valery Glass S.r.l., player italiano attivo nel settore progettazione e distribuzione di imballaggi
in vetro di alta gamma
Arkios Advisor di Valery Glass S.r.l.
Arkios Italy
2. Track Record Arkios Italy
16
Il Gruppo tedesco SQS AG ha acquisito il 90% di Double Consulting, società di consulenza
specializzata nel settore dei Financia Services
Arkios Advisor di Double Consulting
Quadrivio Sgr ha acquisito il 60% del Gruppo TFM Group S.p.A., tra i maggiori produttori
di componenti di alta precisione per Automotive, O&G e Biking
Arkios Advisor di TFM Group S.p.A.
Mayborn Group Limitedhas acquired 100% of Danpete S.r.l.
Arrange Advisor- February 2018 -
Distributor of exclusive branded childcare articles for the Italian market
Complementary advisors:
DURANTESTUDIO LEGALE
Mayborn Group Ltd ha acquisito il 100% di Danpete, player italiano specializzato nella produzione di prodotti per bambini, quali
pannolini, giochi e Childcare in genere
Arkios Advisor di Danpete S.r.l.
Complementary advisors:
Arrange Advisor
- June 2018 -
and Cortesi & Leidi Families
acquired 100% of InduPlast S.p.A.
Rigid Packaging for Personal Care, Cosmetic and Pharmaceutical
Europe Capital Partners VI
InduPlast ha ceduto il 100% al fondo Europe Capital. InduPlat è un player specializzato
nella produzione di soluizoni per packaging rigido per la cosmetica
Arkios Advisor di Induplast S.p.A.
Arkios Italy
2. Track Record Arkios Italy
17
Biolchim S.p.A. ha acquisito il 60% di ILSA S.p.A., leader nella sviluppo e
produzione di Fertilizzanti speciali e Biostimolanti per il settore ‘Crop Protection’
Arkios Advisor di ILSA S.p.A.
Il Gruppo americano Pro Mach Inc. ha acquisito il 100% del Gruppo P.E. Labellers, leader nelle macchine etichettatrici rotative
e lineari
Arkios Advisor di P.E. Labellers Group
Il Fondo Europe Capital Partners VI ha acquisito il 100% di Industria Alimentare Ferraro, produttore di Pasta all’Uovo per Multinazionali Alimentari e Private Label
Arkios Advisor di Industria Ferraro
Il Gruppo SG ha acquisito il 100% del Gruppo CEV Holding, player italiano nella ideazione e
logistica di eventi B2C
Arkios Advisor di SG Holding
Arkios Italy
Seller Buyer Deal
IPO,Value = € 1 Bln. Business Due
Diligence. Partner: Mediobanca
and Lazard
Acquisition of 100% of Domino
Research
Acquisition 100% DWI
Rise of capital:
Financial Advisor and Sponsor
Rise of capital:
Financial Advisor and Sponsor
Rise of capital:
Financial Advisor and Sponsor
Seller Buyer Deal
IPO: Financial advisor and
Sponsor
IPO: Financial advisor and
Sponsor
IPO: Financial advisor
IPO: Global Coordinator and
Sponsor
Seller Buyer Deal
Rise of capital:
Financial Advisor and Sponsor
Rise of capital:
Financial Advisor and Sponsor
Acquisition 100% of PharmaSoft
Acquisition 100% of Finanza &
Gestione
IPO: Global Coordinator and
Listing Partner
Seller Buyer Deal
Seat PG. Acquires 100% of
Consodata through OPA
Value of Deal = € 450 Mln
Auction sale for buying 100%.
Equity capital worth € 130 Mln
Hal Investments -> Audionova
Group
Value of Deal = € 18 Mln
Invest Industrial acquires 80% of
Castaldi Illuminazione. Value of
Deal = € 18 Mln
Consodata acquires 100%
Pubblibaby SpA from shareholders
Auction sale for 100% of Buffetti
Group. Offer = € 73
Mln
2. Track RecordManagement Team Arkios Italy
I Partner Arkios hanno
una consolidata
esperienza di
operazioni
straordinarie ed M&A
Hanno assistito e
concluso operazioni sia
per PMI che per Grandi
Gruppi quotati in Borsa
Ci ha sempre
contraddistinto una
particolare attenzione
alla valenza
‘industriale’ delle
operazioni, un solido
rapporto personale e la
profonda
comprensione
degli obiettivi strategici
dell’azienda e delle
aspirazioni dei clienti
Seller Buyer DealSeller Buyer Deal
18
3. Dicono di Noi…
Arkios Italy
3. Dicono di Noi…Financecommunity Awards 2019: Arkios Italy Team Market Strategy
Arkios Italy premiata Team Market Strategy dell’Anno ai Financecommunity Awards 2019
Arkios Italy è stata premiata come Team market Strategy ai
Financecommunity awards 2019, in una serata che ha visto
la partecipazione di oltre 1000 persone nello stupendo scenario
MegaWatt Court di Milano
La grande partecipazione ed il successo dell’evento sono il
tangibile segno che i Financecommunity Awards, nati per
premiare le eccellenze nel comparto finanziario, sono un Premio
ambito da tutti
Partecipanti ai Financecommunity Awards 2019
20
Arkios Italy
3. Dicono di noi…
Sole24OreArkios - IntegraE
AIMNews – Arkios-Friulchem
BeBeez – KFT & GuardOne - Zucchetti
FinanceCommunity – La Sorgente
21
FinanceCommunity – Vexel-Induplast
FinanceCommunity – Ciesse- LCI FinanceCommunity – Valli - Poultec
Arkios Italy
3. Dicono di noi…
BeBeez – PE Labellers-Pro Mach Group Inc. Milano Finanza – Quadrivio – TFM Group
Sole24oreWarren Buffet/Arkios
Sole24Ore – ILSA-Biolchim Financecommunity – Ferraro
Sole24Ore – ILSA-Biolchim
Polimerica PE Labellers-Pro Mach 22
Arkios Italy
3. Dicono di Noi…Financecommunity Awards 2015: Arkios Italy Team M&A dell’anno
Arkios Italy premiata Team M&A emergente dell’Anno ai Financecommunity Awards 2015
Arkios Italy è stata premiata come Team M&A emergente
dell’Anno ai Financecommunity awards 2015, in una serata
che ha visto la partecipazione di oltre 600 persone nello
stupendo scenario del Museo Diocesano di Milano
La grande partecipazione ed il successo dell’evento sono il
tangibile segno che i Financecommunity Awards, nati per
premiare le eccellenze nel comparto finanziario, sono un Premio
ambito da tutti
Partecipanti ai Financecommunity Awards 2015
23
Arkios Italy
Premiazione Financecommunity Awards Finanza & Diritto – Intervista Cirani Borsa Italiana – Arkios Advisor ASO
Graf Synergy –FOM Industrie
Bimbo Store – Giochi Preziosi -Artsana
Corriere – TMC – Dandong Xintai
Arkios un Indipendente tra i Big dell’M&A
Financecommunity: Warren Buffet’s –Zephir
3. Dicono di noi…
24
Arkios Italy
3. Dicono di noi…
Sole24ore - Bimbo Store - Preziosi Bimbo Store - Preziosi
Corriere Sera - Bimbo Store
Milano Finanza - Poligof Corriere Sera - Bimbo Store Corriere Sera - Bimbo Store
Sole24oreBimbo Store - Preziosi
Financecommunity – Poligof /21 Invest. La Tribuna di TrevisoPoligof 25
Arkios Italy
FinanceCommunity – GF S.p.A. - LBO
Borsa Italiana – ASO Sole24Ore – ASOFinanza & Diritto
Video intervista a Paolo Cirani
Giornale di Brescia - ASO Il Piccolo – SM FarmaceuticiReggionline – Medici Ermete Gazzetta di Reggio – Medici Ermete
3. Dicono di noi…
26
Arkios Italy
3. Dicono di noi…
Sole24ore - Bimbo Store MF - Bimbo Store
Corriere Sera - Bimbo Store Libero- Bimbo Store Il Mondo - Bimbo Store
Sole24OreFinanza & Diritto - Bimbo Store Comunicato Stampa – Doctor Dentist
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4. Management Team
Arkios Italy
IL TEAM ARKIOS ITALY
• Paolo Cirani – Amministratore Delegato
• Paolo Pescetto – Presidente
• Alberto Della Ricca – Managing Partner
• Andrea Orsi – Partner & Relationship Manager
• Deborah Setola - Director
• Massimo Giacomino – Director
• Hong Hong – COO, CFO & Sr. Associate
• Stefano Buffoni – Associate
• Angelo Facciolo – Associate
• Simone Lo Giudice – Sr. Analyst
• Alberto Brenna – Sr. Analyst
• Valerio Stanizzi – Analyst
• Simone Fortis - Analyst
• René Lundmark – Relationship Manager
• Elisa Panaro– Relationship Manager
• Egidio Di Alberto – Relationship Manager
• Ivano Baldo – Relationship Manager
• Paolo Castelli – Director/Industry Expert
4. Management Team
29Arkios total headcount è di circa 20 – 25 persone, nel Management Team non sono inclusi junior e staff
Arkios Italy
4. Management TeamPaolo Cirani
Paolo vanta più di 12 anni di esperienza nell’M&A, come Amministratore Delegato e Socio Fondatore
di Arkios Italy S.p.A., e come Business Development e M&A nel Gruppo Seat Pagine Gialle (PG.MI),
con il compito di sviluppare e rilanciare la Divisione Direct Marketing, affrontato con l'acquisizione della
quotata Consodata S.A. (ora appartenente alla Acxiom Corporation: NASDAQ: ACXM - valore
dell'operazione 450 M€), e l'acquisizione di numerose altre aziende
Ha assistito a diverse operazioni di M&A, sia all'interno del Gruppo Seat PG, sia come Advisor
di diversi Fondi di Private Equity. Dall'acquisizione, selezione del target, gestione di due diligence,
fino alla negoziazione e la conclusione dell’operazione
Prima di queste esperienze Paolo Cirani ha avuto 10 anni di esperienza nella Consulenza Strategica
(Gemini Consulting e Ernst & Young), e ha in seguito ricoperto ruoli manageriali rilevanti in diversi
gruppi, come responsabile Business Development
Ha inoltre ricoperto il ruolo di Amministratore Delegato di una società di servizi
Ha lavorato insieme con numerosi Imprenditori per anni, sostenendoli durante le più importanti scelte
strategiche della loro vita, dalla ricerca di investitori/partner, alle operazioni societarie più complesse.
Particolarmente consapevole dei bisogni degli Imprenditori ed attento al ‘valore industriale' delle
operazioni
Laureato in Economia, ha studiato in Italia e Olanda
Paolo CiraniAmministratore
Delegato
30
Arkios Italy
4. Management TeamPaolo Pescetto
Paolo PescettoPresidente
Professore di Strategia d’Impresa al MIP (Milan Polytechnic School of Management) e all’Università di
Genova, Paolo vanta più di 10 anni di esperienza nell’M&A, come Presidente e Socio Fondatore di
Arkios Italy S.p.A.
Oltre 15 anni di esperienza nella Consulenza Strategica con The Boston Consulting Group e con Value
Partners (spin off italiano di McKinsey) ed una consolidata esperienza nel Private Equity, avendo seguito
numerose operazioni per conto dei maggiori Fondi di Private Equity è stato fondatore di Arkios Italy,
segue come Advisor esclusivo alcuni Private Investors e Club Deal
E stato Direttore Generale di una media azienda e da anni opera al fianco di Imprenditori, supportandoli
nelle più importanti scelte strategiche, dalla ricerca di investitori/partner a complesse operazioni
societarie
Paolo vanta anche una consolidata esperienza su operazioni societarie, e si occupa – per molte PMI – di
ristrutturazioni, funzionali alla ricerca di investitori e a massimizzare il valore dell’impresa per la Proprietà
Laureato in Economia Aziendale alla Bocconi, opera anche come Commercialista e Revisore dei Conti,
ed è Sindaco in alcune importanti Società per Azioni
31
Arkios Italy
4. Management TeamAlberto Della Ricca
Alberto è Partner di Arkios Italy dal 2010 e Socio dal 2011, e vanta più 18 anni di esperienza nell’M&A e
nell’Equity Capital Market
Precedentemente è stato per dieci anni in Interbanca, Banca d’Affari del Gruppo Banca Antonveneta (ex
ABN Amro), dove ha partecipato a numerose operazioni di Corporate Finance tra cui le quotazioni sul
mercato di Borsa Italiana (IPO) di Acegas (multi-utility di Trieste), Banca Antonveneta, Sorin (tecnologie
medicali) e TerniEnergia (energie rinnovabili) e gli aumenti di capitale di alcune aziende quotate, e tra
queste Banca Antonveneta, Fin.part (holding del lusso), Intek (società di partecipazioni finanziarie), Snia
(chimica) e Tecnodiffusione (prodotti informatici)
Negli anni ha assistito numerose società tra cui SicurGlobal (vigilanza privata), Retelit (operatore di rete
TLC) in particolare nel “tentative” di acquisizione di Metroweb, la rete in fibra ottica della città di Milano,
all’epoca di proprietà di AEM, Valvitalia (sistemi oil&gas), LPE (industria microelettronica), Volare Group
(compagnia aerea) e Olidata (prodotti informatici)
Precedenti esperienze presso Banca Agricola Milanese (gruppo BPM), e Gestnord Intermediazione
SIM
Alberto è laureato in Economia Aziendale all’Università Bocconi, con una specializzazione in Finanza
Aziendale
Alberto Della RiccaManaging Partner
32
Arkios Italy
4. Management TeamDeborah Setola
Director di Arkios Italy S.p.A. dal 2018, si occupa di M&A e di Equity Capital Market dal 1997
La sua consolidata esperienza include Investment Bank di primissimo standing come HSBC, Donaldson,
Lufkin & Jenrette, Credit Suisse (a Londra) e Banca IMI (in Italia) con operazioni sia di M&A che di
ECM. Negli ultimi anni si è occupata anche di gestione della crisi d’impresa e restructuring
Le principali operazioni completate in Italia includono l’IPO di Safilo (occhialeria), le IPO della
municipalizzata di Bologna Hera e del gruppo agrochimico Isagro, l’OPA di Eni su Italgas, le IPO di Snam
Rete Gas (più grande deal europeo del 2001) e di Juventus F.C., la vendita della rete di trasporto gas di
Edison a Clessidra Sgr e attività di consulenza per IT Holding (fashion, controllante di Malo e Ferrè) per
Stroili Oro e le società di software Teamsystem, NCH e l’IPO della società biotech Newron e l’IPO di
Autoroute du Sud de la France. Altre operazioni includono il concordato di Sangalli Group (vetro piano), di
ATI (acciaio), di Busnelli (arredamento design) e di Radaelli Angelo (soluzioni isolanti) e due acquisizioni
per Easypark Italia
Le principali operazioni completate a Londra includono le IPO di Marcolin (occhialeria) e di Finmatica(software), l’IPO di Saeco, l’operazione di privatizzazione Eni 5 e l’IPO poi cancellata del gruppo Prada,l’IPO dell’internet provider francese Wanadoo e l’offerta secondaria della tedesca Fresenius AG (medicalcare) e un mandato di vendita per Socotherm (pipelines)
Laureata in Economia Politica con specializzazione in Economia Monetaria e Finanziaria alla Bocconi, è
anche Dottore Commercialista, Revisore legale e CTP. Parla correntemente inglese e francese, oltre a
conoscenze di tedesco e di spagnolo
Deborah Setola
Director
33
4. Management TeamAndrea OrsiHong Hong
Laureato in Economia Aziendale all’Università di Piacenza, ha una lunga e comprovata esperienza come
Responsabile Commerciale. Ha frequentato un Master in Business Administration al MIP e diversi corsi
con AIFI
Dal 2009 è Responsabile Commerciale di Arkios Italy S.p.A., coordinando l’azione commerciale di gruppo
Nel 2011 è diventato Socio di Arkios Italy S.p.A.
Andrea OrsiPartner & Relationship Manager
34
Laurea in Finance all’Università Bocconi di Milano.
Hong si occupa, con il ruolo di Associate, di Analisi Finanziaria, Analisi di Business e Modelli Finanziari,oltre che essere COO e CFO di Arkios Italy
Nata in Cina, ha studiato in Italia e Canada. Madrelingua Cinese
Hong HongCOO, CFO & Sr. Associate
Arkios Italy
4. Management TeamMassimo GiacominoPaolo Castelli
Laureato in Economia e Commercio all’Università degli studi di Parma, ha maturato una lunga e consolidataesperienza nella consulenza in operazioni di M&A con particolare focus sul Mid-Market. Ha seguito operazioniin diversi settori tra cui Fashion, Industrial e Business Services, assistendo aziende famigliari, gruppiindustriali e operatori finanziari in transazioni a livello nazionale ed internazionale
Precedentemente dal 2000 ha collaborato con Cross Border, primaria società di consulenza finanziariaindipendente italiana, dove ha partecipato a numerose operazioni di Corporate Finance tra cui EcotechnicsS.p.A. - Snap On (Automotive), Boccaccini S.p.A. – Sator Private Equity (Fashion), Gruppo Diamont - YarpaS.p.A. e LBO France (Industrial e Business Services), Millefiori S.p.A. - Assietta Private Equity (Consumer)OML Morando S.p.A. - Dynamic Technologies (Gruppo Raco) (Automotive)
Sr. Manager di Arkios Italy da febbraio 2015
Massimo GiacominoDirector
Paolo CastelliDirector / Industry Expert
Paolo ha maturato una consolidata esperienza nelle grandi Multinazionali attive in diversi settori, come Oerlikon (SIX: OERL), Schlumberger e Italfarmaco coprendo posizioni di top management. Dal 1995 entra nel Gruppo Saint-Gobain (CAC: SGOB), coprendo diversi ruoli in Isover e Saint-Gobain Bituver Division. Dal 2004 diventa il Managing Director di Flovetro (JV tra Pilkington/Saint-Gobain)
Dopo queste esperienze manageriali, ha lavorato come il General Manager/CEO perr Moplast S.p.A. e Ondaplast S.p.A., nell’industria della plastica
Inoltre, Paolo ha accumulato esperienza in M&A, Corporate Finance e Finance Consulting, operando come Senior Partner a La Compagnia Finanziaria Merchant Bank
Laurea in Giurisprudenza, con un master35
Arkios Italy
4. Management TeamStefano BuffoniAngelo Facciolo
36
Stefano BuffoniAssociate
Laureato in International Economics, Management and Finance all’Università Bocconi di Milano haottenuto un Master in Corporate Finance alla SDA Bocconi School of Management maturandosuccessivamente una significativa esperienza in operazioni di M&A e Debt Origination
Precedentemente ha ricoperto il ruolo di Analyst per Siirtec Nigi, primaria società di Engineering &Construction attiva nel settore Oil & Gas, e di Project Manager per Dream Capital Partners, Società diconsulenza finanziaria specializzata nella strutturazione di operazioni di Debt Origination e M&A
Laureato presso la Luiss Guido Carli in Corporate Finance, Angelo è in Arkios da Febbraio 2019 e sioccupa, con li ruolo di Associate, di operazioni di M&A e IPO.
Precedentemente ha ricoperto il ruolo di Consultant presso Deloitte Financial Advisory, dove in due anniha maturato una significativa esperienza in Valuation & Business Modelling.
Angelo FaccioloAssociate
Arkios Italy
4. Management TeamSimone Lo GiudiceAlberto Brenna
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Laureato in Economia e Legislazione d’Impresa all’Università Cattolica di Milano, Simone è in Arkios dagiugno 2018 e si occupa con il ruolo di Sr. Analyst di operazioni M&A, con particolari competenze inambito aerospace e Food & Beverage. Nei due anni precedenti ha maturato una significativa esperienzapresso un primario studio di dottori commercialisti con particolare focus su restructuring e gestione dellacrisi d'impresa.
Inoltre, Simone ha studiato un anno ad Hong Kong ed è iscritto all'albo praticanti Dottori Commercialistidi Milano e Revisori Legali
Simone Lo Giudice
Sr. Analyst
Alberto BrennaSr. Analyst
Laureato in Economia e Gestione Aziendale presso l’Università Cattolica di Milano, ha ottenutosuccessivamente una laurea magistrale in Economia e Legislazione d’Impresa all’Università degli Studi diPavia. Alberto è in Arkios da Ottobre 2018 e si occupa di analisi di mercato, analisi finanziarie e analisi dibusiness.
Precedentemente ha maturato un’esperienza in ambito Audit presso PwC Italy, occupandosi di analisi dibusiness e dei relativi rischi, al fini di verificare la correttezza e veridicità di bilancio
Arkios Italy
4. Management TeamValerio StanizziSimone Fortis
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Laureato in Economia e Gestione Aziendale presso l’Università di Torino con il massimo dei voti, haconseguito successivamente il Master in Management presso la Business School ESCP Europe.
Simone è in Arkios da Maggio 2019 e si occupa, con il ruolo di Analyst, di operazioni di M&A ed IPO.
Simone FortisAnalyst
Laureato con lode presso l’Università Bocconi in Economics and Management of Innovation andTechnology, Valerio è in Arkios da Marzo 2019 e si occupa, con il ruolo di Analyst, di operazioni di M&A.
Precedentemente ha lavorato presso la divisione di Corporate & Investment Banking di Banco Santander,dove si è occupato di M&A e Coverage per la base clienti italiana
Valerio StanizziAnalyst
Arkios Italy
4. Management TeamRené LundmarkElisa Panaro
René LundmarkRelationship Manager
René ha un’esperienza di oltre 5 anni in ambito M&A, maturata in Arkios e presso due società diconsulenza di Lugano, Medigest SA e Gruppo Lombard Network, focalizzate su Start-up e PMI
Presso Lombard Network René ha ricoperto la carica di Associate nella divisione M&A EquityAdvisory, nell’origination dei deal, execution, e Investor Relations. René si è sempre occupato dibusiness development (origination, deal screening, Investor Relations) e di esecuzione di progetti(predisposizione documenti), maturando una discreta esperienza nell’analisi e rappresentazione diBusiness Model, piani finanziari e modelli di valutazione d’impresa (Enterprise/Equity Value)
In precedenza, René si è occupato di consulenza organizzativa e outsourcing di risorse umane inambito ICT, con clienti quali Altran Italia S.p.A., Reply, Be Consulting, ed ha avuto esperienze inambito di revisione presso PricewaterhouseCoopers SA, Lugano nella divisione Financial Services
Laureato in Economia nel 2007 all’Università della Svizzera italiana, con Master presso l’Alta Scuola diEconomia e Relazioni Internazionali (Università Cattolica). René ha inoltre partecipato al corso AnnualeAIFI sugli investitori in Capitale di Rischio
Laureata in Ecomonia e Commercio pressol ’Università degli Studi di Bari, ha ottenuto un Master inAmministrazione e Controllo di Gestione alla SDA Bocconi School of Management.
In Arkios dal 2019 dove ricopre il ruolo di Relationship Manager area Centro-Sud Italia
Precedentemente ha ricoperto ruoli di controller in settori Real Estate. Ha partecipato allo sviluppoe lancio di brand nel campo della Moda e del Design. Parla correttamente inglese.
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Elisa PanaroRelationship Manager
Arkios Italy
4. Management TeamEgidio Di AlbertoIvano Baldo
Ivano BaldoRelationship Manager
Egidio ha maturato quasi 20 anni di esperienza nella consulenza direzionale e nella gestione generalenei settori Comunicazione, Media e Pubblicità. Ha lavorato in Accenture Strategy, da business analyst asenior manager e successivamente ha ricoperto il ruolo di general manager in una media impresaitaliana specializzata in servizi di marketing digitale.
Nel corso della sua carriera ha lavorato a numerosi programmi di trasformazione ed evoluzioneaziendale, finalizzati all'innovazione di prodotto/servizio, all'ingresso in nuovi mercati e almiglioramento delle performance operative in termini di efficienza e costi.
Nei numerosi progetti realizzati e gestiti in Italia e all'estero, ha consolidato la pianificazione aziendale,l'analisi e le valutazioni economico-finanziarie, la direzione e il controllo delle unità di business, losviluppo del business e la trasformazione organizzativa.
Esperienza professionale di oltre 25 anni in importanti realtà imprenditoriali del Nord Est attive indiversi settori quali Food, Electronic Manufacturing Services, Financial Service e Information Tecnologycon posizioni manageriali e come membro del board. Ivano vanta inoltre una conoscenzaparticolarmente approfondita nella industry della Information Tecnology.
Ivano ha ricoperto incarichi di Top Management con ruoli di direttore generale e consigliere delegato,operando al fianco di imprenditori, famiglie di imprenditori e fondi di investimento supportandoli nellepiù importanti scelte strategiche.
Laureato con un Bachelor in Business Administration in America e un successivo Master in SystemInformation Management sempre in America.
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Egidio Di AlbertoRelationship Manager
5. Perchè un Advisor
Arkios Italy
5. Perché un AdvisorPerché aprire il capitale a terzi?
L’azienda è una
realtà
complessa, viva,
in continua
evoluzione, e
quando un
Imprenditore
matura la
decisione di
aprire il capitale
a dei partner
(industriali o
finanziari) si
apre una fase
straordinaria
nella sua vita
Per crescere in maniera equilibrata
• Per trovare un partner che supporti l’azienda nel suo processo di crescita, per raggiungerequegli obiettivi che non riuscirebbe a raggiungere da sola, o tramite il ricorso al sistemabancario, che sempre meno supporterà lo sviluppo
• Per fare un salto di qualità, accedendo al mercato dei capitali, per poter passare ad unasuccessiva (e obbligata) fase nel percorso di vita della propria azienda
• Per strutturare l’azienda, perseguendo crescita ed affermazione sui mercati internazionali,managerializzandola, invece che lottare giorno per giorno con Direttori di Banca
Per affrontare con maggior serenità un futuro incerto. Che sarà sempre più incerto
• Nelle fasi di “passaggio generazionale” in senso lato, quando l’Imprenditore – in unmondo in evoluzione – ritiene possa essere interessante valutare sinergie e partnerIndustriali come alternativa ad un futuro incerto
• Per gestire le fasi di crisi finanziaria improrogabili, entrando in realtà (internazionali enon) in crescita che possono risollevare una situazione aziendale e personale altrimenti senzavia di uscita. Valorizzando al massimo quanto fino ad ora ha costruito
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Arkios Italy
5. Come Opera Arkios Italy S.p.A. - Il processo M&A (1/3)
Dalla Predisposizione della documentazione alle prime manifestazioni di interesse
c.a. 60-50% risponde che potrebbe essere interessato e chiede maggiori informazioni
Predisposizione documentazione
• Incontri con Proprietà/Management per conoscere: 1. Azienda, 2. Mercato, 3. Posizionamento, 4. Situazione Economica/Finanziaria 5. Key Investment
• Blind Profile (documento sintetico presentazione Azienda/Mercato / Posizionamento
Contatto con possibili
Investitori
• Predisposizione Investor List (analisi mercato, competitor, discussione con proprietà - > c.a. 30 Player Industriali, c.a. 5/7 Fondi)
• Invio Blind Profile a Investitori -> Contatti/Mail/telefonate con possibili investitori per verifica preliminare
Prime manifestazioni di
interesse
• Richiesta a Investitore di sottoscrizione di un NDA (Riservatezza dei Dati)
• Invio Teaser (Documento più corposo che fornisce maggiori info) 43
Arkios Italy
5. Come Opera Arkios Italy S.p.A. - Il processo M&A (2/3)Dalla Dalle prime manifestazioni di interesse alla ricezione di una o più Lettere di Intenti
Conferma Interesse (c.a. 60-50%)
Richiesta LOI• LOI (Letter of Intent) -> AL TERMINE ADVISOR CHIEDE DI RICEVERE LOI che
confermi quanto Detto/Scritto tra Investitore-Advisor-Imprenditore in un documento (pre-contratto)
• BUSINESS DUE DILIGENCE:
• Investitore inizia tutte analisi su target - L’Advisor risponde a tutto
• Analisi Settore/Mercato• Analisi Azienda: posizionamento, Dati Economico/Finanziari, Punti di Forza/debolezza• Analisi Competitiva• Piano di Sviluppo: congruità, sensitivity analysis, proiezioni, ipotesi di base, etc..• Altro…
• INCONTRI: Potenziale Investitore e Imprenditore si incontrano più volte
• NEGOZIAZIONE: Advisor inizia a dire a Investitore i “paletti” del Deal (valorizzazione, monetizzazione, controllo, etc. vorrebbe monetizzare (forse), etc. etc. ) e ”negoziare”
Business Due Diligence
manifestazioni di interesse
Manifestazioni di interesse
• Richiesta a Investitore di sottoscrizione di un NDA (Riservatezza dei Dati)• Invio Teaser (Documento più corposo che fornisce maggiori info)
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Arkios Italy
5. Come Opera Arkios Italy S.p.A. - Il processo M&A (3/3)Dalla scelta dell’Investitore fino alla scrittura dei contratti di investimento
Ricezione LOI• Advisor (e Imprenditore) ricevono LOI (tendenzialmente almeno 3)
• Valorizzazione, Struttura operazione, Tempi, Governance, etc. [«preliminare»]
• Advisor e Imprenditore valutano pro e contro di ogni LOI
Scelta Investitore
• AGGIUSTAMENTO LOI = NEGOZIAZIONE!!
• In funzione di vari parametri Imprenditore accetta una LOI e periodo esclusiva
Due Diligence
• DUE DILIGENCE Contabile/Fiscale/Legale dell’Investitore
1. Arkios Italy gestisce tutta la Due Diligence, (24h/24, con presenza stabile di un esperto Sr. Analist a «controbilanciare» i Revisori)
2. Coordina e fa da punto centrale per raccolta tutta documentazione• Domande fatte ai consulenti dell’Imprenditore (Commercialista; Fiscalista, Legale)
3. Gestisce la Data Room: non esce nessun documento contabile/fiscale/legale dall’azienda se non prima controllato da Arkios!
4. Fine Due Diligence: eventuale NEGOZIAZIONE su vari elementi
• Supporto Advisor nella stesura contratti (accordo Quadro, SPA, Patti Parasociali, Contratti di Finanziamento, Garanzie e meccanismi, etc…)
• CHIUSURA OPERAZIONE
Stesura contratti Investimento
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Arkios Italy
5. Perché un AdvisorFocus su Mercato dei Capitali
Accedere al
mercato dei
capitali significa
accedere ad un
“ristretto club” di
aziende che
possono attingere
a fonti di
finanziamento
diversificate, in
maniera semplice,
continuativa e non
invasiva
Chi investe sul Mercato dei Capitali e cosa significa
Oltre 30 trilioni $ in gestione a Investitori Istituzionali di tutto il mondo, costantemente alla ricerca di investimenti - anche in capitale di rischio -
Far parte del Mercato dei Capitali significa far parte
di un “ristretto club” di aziende, beneficiando di:
▪ Differenti fonti di finanziamento (Equity e
debito) con un diversi profili di rischio/rendimento
▪ Accesso in via continuativa al Mercato dei
Capitali (aumenti di capitale, bond, ecc.)
▪ Ingresso di soci di minoranza non invasivi
nella gestione che chiedono un gestione corretta e
trasparente, per continuare ed accelerare un
processo di crescita sostenibile
▪ Continuo e proficuo dialogo con tutti gli
Stakeholder, attraverso opportuni canali
istituzionali (Borsa Italiana, Comunicazioni
Istituzionali/Finanziarie, Analisti)
Chi riesce ad accedere al Mercato e cosa questo richiede
Aziende in grado di intraprendere un percorso di crescita strutturato, già avviato pre-quotazione, e comunicando opportunamente agli interlocutori coinvolti
Per il successo della Quotazione, le aziende devono
possedere alcuni requisiti sostanziali:
▪ Chiaro progetto di crescita, declinato in un Piano
Industriale nel quale esplicare le vie di crescita
(M&A, ingresso in nuovi Paesi, sviluppo di nuovi
prodotti e / o linee di business, ecc.)
▪ Posizionamento competitivo ben definito
(mercato / settore con prospettive di crescita e
business model di successo)
▪ Storia imprenditoriale trasparente e di
successo
▪ Situazione patrimoniale-finanziaria “sana”
▪ Struttura organizzativa con le competenze
opportune per affrontare le sfide del mercato di
riferimento46
Arkios Italy
5. Perché un AdvisorFocus su Mercato dei CapitaliIl ruolo dell’Advisor Finanziario nel processo di Quotazione
• Ruolo centrale nella preparazione del progetto di quotazione, attraverso la definizione dell’Equity Story, la produzione dei contenuti e il coordinamento dei diversi attori coinvolti
Ruolo dell’Advisor Finanziario
7) Supporto alla società anche dopo la quotazione
▪ Supporto negli adempimenti richiesti anche dopo la quotazione
6) Supporto nel Roadshow, Definizione e Difesa del valore economico
▪ Supporto attivo nelle fasi di Roadshow, cioè presentazione agli Investitori del Progetto e dell’Offerta di Azioni
▪ Definizione del Valore Economico della società insieme al Global Coordinator al fine di ottenere un prezzo di collocamento congruo rispetto ai suoi fondamentali
5) Definizione Struttura Offerta e Strategia di Pricing
▪ Supporto a NomAd, Global Coordinator e Consulente Legale nella Definizione della Struttura dell’Offerta (flottante) per massimizzare i proventi dell’imprenditore
4) Supporto nella Due Diligence e Coordinamento del Team di IPO
▪ Coordinamento del Team
▪ Supporto attivo nelle fasi di Due Diligencedi NomAd, Società Revisione, etc.
1) Studio di Fattibilità e Preparazione Progetto IPO
▪ Identificazione obiettivi e razionali del Progetto
▪ Predisposizione documentazione preliminare
2) Definizione dell’Equity Story
▪ Costruzione dell’Equity Story posizionamento competitivo, progetto di crescita, use of proceeds)
▪ Presentazione Progetto (Pre Road-Show) ai potenziali partner
▪ Discussione e valutazione Progetto
3) Predisposizione necessaria a NomAd e Global Coordinator e scelta di questi soggetti
▪ Scelta del team ottimale (costi, track-record, commitment) di NomAd, Global Coordinator, Specialist, Consulenti Legali, Società di Revisione, Società di Comunicazione Finanziaria
▪ Preparazione Documento di Ammissione alla Quotazione che contiene un’Analisi di:
o Società, Posizionamento competitivo, Mercato
o Progetto, Piano Industriale e Business Plan
o Asset e Key Success Factors
o Analisi Eco-Fin, etc.
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Contatti
Arkios Italy S.p.A.
Per Ulteriori Informazioni:
Alberto Della RiccaManaging Partner + 39-347.22.03.181 [email protected]
Paolo CiraniC.E.O. & Founder + 39-335.68.40.737 [email protected]
Paolo PescettoPresident & Founder + 39-334.66.54.116 [email protected]
Andrea OrsiPartner & Relationship Manager + 39-338.35.62.005 [email protected]
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