Fecha : 14 / 08 / 2007
FECU (Ficha Estadística Codificada Uniforme)
1. IDENTIFICACION
1.01.05.00 Razón Social
AGUAS ANDINAS S.A.
1.01.04.00 RUT Sociedad 61.808.000-5
1.00.01.10 Fecha de inicio 01 01 2007
1.00.01.20 Fecha de Término 30 06 2007
1.00.01.30 Tipo de Moneda Pesos
1.00.01.40 Tipo de Estados Financieros Individual
Superintendencia de Valores y Seguros 1
Fecha : 14 / 08 / 2007DECLARACION DE RESPONSABILIDAD
1.01.04.00 R.U.T. 61808000 - 5
1.01.02.00 Razón Social AGUAS ANDINAS S.A.
En sesión de directorio de fecha 24 de Julio de 2007, las personas abajo indicadas
tomaron conocimiento y se declaran responsables respecto de la veracidad de la información
incorporada en el presente informe Trimestral,
referido al 30 de Junio de 2007, de acuerdo al siguiente detalle:
INDIVIDUALFicha Estadística Codificada Uniforme (FECU) X
Notas Explicativas a los Estados Financieros X
Análisis Razonado X
Resumen de Hechos Relevantes del período X
Transcripción Informe Auditores Externos X
NOMBRE CARGO RUT
JAIME ARELLANO QUINTANA DIRECTOR 6941061-8
FELIPE LARRAIN ASPILLAGA GERENTE GENERAL 6922002-9
CARLOS MLADINIC ALONSO DIRECTOR 6100558-7
ALFREDO NOMAN SERRANO PRESIDENTE DEL DIRECTORIO 21663123-4
MONICA SINGER GONZALEZ DIRECTOR 7700329-0
ARTURO VERGARA DEL RIO DIRECTOR 7524214-K
JOSE VILA BASSAS DIRECTOR 1-9
JOAQUIN VILLARINO HERRERA VICEPRESIDENTE DEL DIRECTORIO 9669100-9
Fecha: 14 de Agosto de 2007
Superintendencia de Valores y Seguros 2
Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Informe de los Auditores Externos referido a los Estados Financieros
al 30 de Junio de 2007
Razón Social Auditores Externos: DELOITTE & TOUCHE SOC. AUDITORES Y CONS. LTDA
RUT Auditores Externos: 80.276.200-3
INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES
REVISION DE ESTADOS FINANCIEROS INTERINOS
A los señores Accionistas y Directores de Aguas Andinas S.A.
Hemos revisado los balances generales interinos de Aguas Andinas S.A. al 30 de junio de 2007 y 2006 y los correspondientes estados interinos de resultados y de flujo de efectivo por los períodos de seis
meses terminados en esas fechas. Estos estados financieros interinos y sus correspondientes notas son responsabilidad de la administración de Aguas Andinas S.A.. El Análisis Razonado y los Hechos
Relevantes adjuntos no forman parte integrante de estos estados financieros; por lo tanto, este informe no se extiende a los mismos.
Hemos efectuado la revisión de acuerdo con normas de auditoría establecidas en Chile para una revisión de información financiera interina. Una revisión de información financiera interina consiste
principalmente en aplicar procedimientos de revisión analítica a los estados financieros y efectuar las indagaciones con el personal responsable de las materias financieras y de contabilidad. El alcance de
esta revisión es sustancialmente menor que una auditoría efectuada de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados financieros
tomados en conjunto. En consecuencia, los estados financieros interinos al 30 de junio de 2007 y 2006 no han sido auditados y por lo tanto, no estamos en condiciones de expresar, ni expresamos dicha
opinión.
Los mencionados estados financieros interinos han sido preparados para reflejar la situación financiera individual de Aguas Andinas S.A., a base de los criterios descritos en Nota 2, antes de proceder a la
consolidación línea a línea de los estados financieros de las filiales detalladas en Nota 8. En consecuencia, para su adecuada interpretación, estos estados financieros individuales deben ser leídos y
analizados en conjunto con los estados financieros consolidados de Aguas Andinas S.A. y filiales, los que son requeridos por los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.
Basados en nuestra revisión de los estados financieros individuales interinos al 30 de junio de 2007 y 2006, no tenemos conocimiento de ajustes significativos que debieran ser efectuados a los mismos, para
que estén de acuerdo con los principios descritos en Nota 2.
Superintendencia de Valores y Seguros 3
Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Informe de los Auditores Externos referido a los Estados Financieros
al 30 de Junio de 2007
Julio 19, 2007
Nombre de la persona autorizada: Amelia Hernandez H.
RUT de la persona autorizada: 7.015.085-9
Superintendencia de Valores y Seguros 4
Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
ACTIVOS
dia mes año dia mes año
30 06 2007 30 06 2006
ACTIVOS NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR
5.11.00.00 TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES 35.828.282 30.887.299
5.11.10.10 Disponible 21 217.488 84.356
5.11.10.20 Depósitos a plazo 0 0
5.11.10.30 Valores negociables (neto) 21 90.928 23.667
5.11.10.40 Deudores por venta (neto) 4 28.625.295 25.664.246
5.11.10.50 Documentos por cobrar (neto) 4 647.058 341.789
5.11.10.60 Deudores varios (neto) 4 301.849 407.051
5.11.10.70 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas 5 2.436.859 1.338.125
5.11.10.80 Existencias (neto) 505.550 422.039
5.11.10.90 Impuestos por recuperar 125.040 202.750
5.11.20.10 Gastos pagados por anticipado 467.188 356.377
5.11.20.20 Impuestos diferidos 6 731.686 689.423
5.11.20.30 Otros activos circulantes 1.679.341 1.357.476
5.11.20.40 Contratos de leasing (neto) 0 0
5.11.20.50 Activos para leasing (neto) 0 0
5.12.00.00 TOTAL ACTIVOS FIJOS 7 520.500.634 524.063.731
5.12.10.00 Terrenos 7 30.541.599 28.449.008
5.12.20.00 Construcción y obras de infraestructura 7 923.364.216 909.850.650
5.12.30.00 Maquinarias y equipos 7 108.225.386 106.968.743
5.12.40.00 Otros activos fijos 7 11.455.638 11.186.138
5.12.50.00 Mayor valor por retasación técnica del activo fijo 0 0
5.12.60.00 Depreciación (menos) 7 -553.086.205 -532.390.808
5.13.00.00 TOTAL OTROS ACTIVOS 193.778.737 185.820.716
5.13.10.10 Inversiones en empresas relacionadas 8 101.931.604 89.221.839
5.13.10.20 Inversiones en otras sociedades 0 0
5.13.10.30 Menor valor de inversiones 9 54.164.062 58.288.446
Superintendencia de Valores y Seguros 5
Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
ACTIVOS
5.13.10.40 Mayor valor de inversiones (menos) 0 0
5.13.10.50 Deudores a largo plazo 4 6.604.860 6.511.264
5.13.10.60 Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas largo plazo 0 0
5.13.10.65 Impuestos diferidos a largo plazo 6 1.631.238 736.823
5.13.10.70 Intangibles 10 26.332.341 26.113.244
5.13.10.80 Amortización (menos) 10 -9.575.420 -9.005.176
5.13.10.90 Otros 12.690.052 13.954.276
5.13.20.10 Contratos de leasing largo plazo (neto) 0 0
5.10.00.00 TOTAL ACTIVOS 750.107.653 740.771.746
Superintendencia de Valores y Seguros 6
Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
PASIVOS
dia mes año dia mes año
30 06 2007 30 06 2006
PASIVOS NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR
5.21.00.00 TOTAL PASIVOS CIRCULANTES 65.813.960 70.851.233
5.21.10.10 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo 11 7.850.461 11.809.892
5.21.10.20 Obligaciones con bancos e instituciones financieras a corto plazo - porción corto plazo 11 345.660 11.684.071
5.21.10.30 Obligaciones con el público (pagarés) 0 0
5.21.10.40 Obligaciones con el público - porción corto plazo (bonos) 13 16.199.086 13.759.461
5.21.10.50 Obligaciones largo plazo con vencimiento dentro un año 0 0
5.21.10.60 Dividendos por pagar 0 0
5.21.10.70 Cuentas por pagar 7.339.266 7.735.167
5.21.10.80 Documentos por pagar 11.503 8.812
5.21.10.90 Acreedores varios 79.480 82.723
5.21.20.10 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas 5 12.700.757 5.903.859
5.21.20.20 Provisiones 14 13.772.424 13.977.501
5.21.20.30 Retenciones 5.464.911 5.215.459
5.21.20.40 Impuesto a la renta 1.063.926 369.138
5.21.20.50 Ingresos percibidos por adelantado 986.486 305.150
5.21.20.60 Impuestos diferidos 0 0
5.21.20.70 Otros pasivos circulantes 0 0
5.22.00.00 TOTAL PASIVOS A LARGO PLAZO 292.871.557 281.914.740
5.22.10.00 Obligaciones con bancos e instituciones financieras 12 79.066.667 58.697.590
5.22.20.00 Obligaciones con el público largo plazo (bonos) 13 185.891.866 201.408.834
5.22.30.00 Documentos por pagar largo plazo 29 19.691.447 14.634.968
5.22.40.00 Acreedores varios largo plazo 9.636 27.406
5.22.50.00 Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas largo plazo 0 0
5.22.60.00 Provisiones largo plazo 14-15 7.582.966 6.997.765
5.22.70.00 Impuestos diferidos a largo plazo 0 0
5.22.80.00 Otros pasivos a largo plazo 628.975 148.177
Superintendencia de Valores y Seguros 7
Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
PASIVOS
5.23.00.00 INTERES MINORITARIO 0 0
5.24.00.00 TOTAL PATRIMONIO 391.422.136 388.005.773
5.24.10.00 Capital pagado 16 133.010.616 134.052.814
5.24.20.00 Reserva revalorización capital 16 2.527.202 1.474.581
5.24.30.00 Sobreprecio en venta de acciones propias 16 205.175.191 205.159.415
5.24.40.00 Otras reservas 16 6.159 0
5.24.50.00 Utilidades retenidas (sumas códigos 5.24.51.00 al 5.24.56.00). 50.702.968 47.318.963
5.24.51.00 Reservas futuros dividendos 16 434.354 114.585
5.24.52.00 Utilidades acumuladas 0 0
5.24.53.00 Pérdidas acumuladas (menos) 0 0
5.24.54.00 Utilidad (pérdida) del ejercicio 16 50.268.614 47.204.378
5.24.55.00 Dividendos provisorios (menos) 0 0
5.24.56.00 Déficit acumulado período de desarrollo 0 0
5.20.00.00 TOTAL PASIVOS 750.107.653 740.771.746
Superintendencia de Valores y Seguros 8
Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
ESTADO DE RESULTADOS
dia mes año dia mes año
30 06 2007 30 06 2006
ESTADO DE RESULTADOS NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR
5.31.11.00 RESULTADO DE EXPLOTACION 54.582.736 51.861.464
5.31.11.10 MARGEN DE EXPLOTACION 66.937.583 64.776.921
5.31.11.11 Ingresos de explotación 102.373.931 101.330.132
5.31.11.12 Costos de explotación (menos) -35.436.348 -36.553.211
5.31.11.20 Gastos de administración y ventas (menos) -12.354.847 -12.915.457
5.31.12.00 RESULTADO FUERA DE EXPLOTACION 4.462.345 3.491.408
5.31.12.10 Ingresos financieros 1.910.033 2.194.814
5.31.12.20 Utilidad inversiones empresas relacionadas 8 9.379.568 9.407.022
5.31.12.30 Otros ingresos fuera de la explotación 17 1.468.371 1.191.805
5.31.12.40 Pérdida inversión empresas relacionadas (menos) 0 0
5.31.12.50 Amortización menor valor de inversiones (menos) 9 -2.064.433 -2.064.275
5.31.12.60 Gastos financieros (menos) -8.011.501 -7.905.606
5.31.12.70 Otros egresos fuera de la explotación (menos) 17 -306.550 -281.123
5.31.12.80 Corrección monetaria 18 2.085.174 951.584
5.31.12.90 Diferencias de cambio 19 1.683 -2.813
5.31.10.00 RESULTADO ANTES DE IMPUESTO A LA RENTA E ITEMES EXTRAORDINARIOS 59.045.081 55.352.872
5.31.20.00 IMPUESTO A LA RENTA 6 -8.776.467 -8.148.494
5.31.30.00 ITEMES EXTRAORDINARIOS 0 0
5.31.40.00 UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE INTERES MINORITARIO 50.268.614 47.204.378
5.31.50.00 INTERES MINORITORIO 0 0
5.31.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) LIQUIDA 50.268.614 47.204.378
5.32.00.00 Amortización mayor valor de inversiones 0 0
5.30.00.00 UTILIDAD (PERDIDA) DEL EJERCICIO 16 50.268.614 47.204.378
Superintendencia de Valores y Seguros 9
Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO
dia mes año dia mes año
30 06 2007 30 06 2006
ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR
5.41.11.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION 63.738.469 57.768.712
5.41.11.10 Recaudación de deudores por venta 130.723.478 125.747.935
5.41.11.20 Ingresos financieros percibidos 128.346 562.016
5.41.11.30 Dividendos y otros repartos percibidos 5 3.578.184 0
5.41.11.40 Otros ingresos percibidos 328.951 79.440
5.41.11.50 Pago a proveedores y personal(menos) -41.463.770 -37.982.457
5.41.11.60 Intereses pagados (menos) -5.810.844 -6.975.231
5.41.11.70 Impuesto a la renta pagado (menos) -8.486.878 -8.692.709
5.41.11.80 Otros gastos pagados (menos) -438.156 -254.934
5.41.11.90 I.V.A. y otros similares pagados (menos) -14.820.842 -14.715.348
5.41.12.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -51.870.897 -66.404.299
5.41.12.05 Colocación de acciones de pago 0 0
5.41.12.10 Obtención de préstamos 54.694.934 26.535.288
5.41.12.15 Obligaciones con el público 0 4.536.319
5.41.12.20 Préstamos documentados de empresas relacionadas 0 0
5.41.12.25 Obtención de otros préstamos de empresas relacionadas 3.853.528 2.827.885
5.41.12.30 Otras fuentes de financiamiento 7.508.888 6.438.233
5.41.12.35 Pago de dividendos (menos) -56.926.879 -56.252.421
5.41.12.40 Repartos de capital (menos) 0 0
5.41.12.45 Pago de préstamos (menos) -51.060.695 -35.776.169
5.41.12.50 Pago de obligaciones con el público (menos) -6.209.621 -11.080.221
5.41.12.55 Pago préstamos documentados de empresas relacionadas (menos) 0 0
5.41.12.60 Pago de otros préstamos de empresas relacionadas (menos) 0 0
5.41.12.65 Pago de gastos por emisión y colocación de acciones (menos) 0 0
5.41.12.70 Pago de gastos por emisión y colocación de obligaciones con el público (menos) 0 -358.984
5.41.12.75 Otros desembolsos por financiamiento (menos) -3.731.052 -3.274.229
Superintendencia de Valores y Seguros 10
Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
ESTADO DE FLUJO EFECTIVO - DIRECTO
5.41.13.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION -11.852.525 -11.328.294
5.41.13.05 Ventas de activo fijo 1.607.226 14.895
5.41.13.10 Ventas de inversiones permanentes 0 0
5.41.13.15 Ventas de otras inversiones 0 0
5.41.13.20 Recaudación de préstamos documentados a empresas relacionadas 0 0
5.41.13.25 Recaudación de otros préstamos a empresas relacionadas 398.952 3.814.085
5.41.13.30 Otros ingresos de inversión 0 0
5.41.13.35 Incorporción de activos fijos (menos) -13.474.955 -14.506.692
5.41.13.40 Pago de intereses capitalizados (menos) -278.550 -629.451
5.41.13.45 Inversiones permanentes (menos) 0 0
5.41.13.50 Inversiones en instrumentos financieros (menos) 0 0
5.41.13.55 Préstamos documentados a empresas relacionadas (menos) 0 0
5.41.13.60 Otros préstamos a empresas relacionadas (menos) 0 0
5.41.13.65 Otros desembolsos de inversión (menos) -105.198 -21.131
5.41.10.00 FLUJO NETO TOTAL DEL PERIODO 15.047 -19.963.881
5.41.20.00 EFECTO DE LA INFLACION SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE -93.080 -310.805
5.41.00.00 VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE -78.033 -20.274.686
5.42.00.00 SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 386.449 20.382.709
5.40.00.00 SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 21 308.416 108.023
Superintendencia de Valores y Seguros 11
Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
CONCILIACION FLUJO - RESULTADO
dia mes año dia mes año
30 06 2007 30 06 2006
CONCILIACION FLUJO - RESULTADO NUMERO NOTA ACTUAL ANTERIOR
5.50.10.00 Utilidad (Pérdida) del ejercicio 16 50.268.614 47.204.378
5.50.20.00 Resultado en venta de activos 7.982 5.066
5.50.20.10 (Utilidad) Pérdida en venta de activos fijos 17 7.982 5.066
5.50.20.20 Utilidad en venta de inversiones (menos) 0 0
5.50.20.30 Pérdida en venta de inversiones 0 0
5.50.20.40 (Utilidad) Pérdida en venta de otros activos 0 0
5.50.30.00 Cargos (Abonos) a resultado que no representan flujo de efectivo 6.813.690 7.447.944
5.50.30.05 Depreciación del ejercicio 7 15.015.636 14.997.650
5.50.30.10 Amortización de intangibles 10 725.822 650.789
5.50.30.15 Castigos y provisiones 899.907 831.457
5.50.30.20 Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas (menos) 8 -9.379.568 -9.407.022
5.50.30.25 Pérdida devengada en inversiones en empresas relacionadas 0 0
5.50.30.30 Amortización menor valor de inversiones 9 2.064.433 2.064.275
5.50.30.35 Amortización mayor valor de inversiones 0 0
5.50.30.40 Corrección monetaria neta 18 -2.085.174 -951.584
5.50.30.45 Diferencia de cambio neto 19 -1.683 2.813
5.50.30.50 Otros abonos a resultado que no representan flujo de efectivo (menos) -1.154.839 -1.580.062
5.50.30.55 Otros cargos a resultado que no representan flujo de efectivo 729.156 839.628
5.50.40.00 Variación de Activos que afectan al flujo de efectivo (aumen.)disminuc. 9.612.263 2.781.920
5.50.40.10 Deudores por venta 5.810.449 2.815.967
5.50.40.20 Existencias -63.416 -140.032
5.50.40.30 Otros activos 3.865.230 105.985
5.50.50.00 Variación de pasivos que afectan al flujo de efectivo aumen. (disminuc.) -2.964.080 329.404
5.50.50.10 Cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación -5.940.558 -1.950.304
5.50.50.20 Intereses por pagar 1.203.961 450.755
5.50.50.30 Impuesto a la Renta por pagar (neto) 289.590 -544.215
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
CONCILIACION FLUJO - RESULTADO
5.50.50.40 Otras cuentas por pagar relacionadas con el resultado fuera de explotación 56.051 784.714
5.50.50.50 I.V.A. y otros similares por pagar (neto) 1.426.876 1.588.454
5.50.60.00 Utilidad (Pérdida) del interés minoritario 0 0
5.50.00.00 FLUJO NETO ORIGINADO POR ACT. DE LA OPERACIÓN 63.738.469 57.768.712
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Inscripción en el Registro de Valores (nota 1)
La Sociedad se encuentra inscrita en el Registro de Valores de la Superintendencia de Valores y Seguros con el Nº0346, y está bajo la fiscalización de dicha Superintendencia.
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Criterios Contables Aplicados (nota 2)
a)Período contable
Los presentes estados financieros individuales corresponden a los períodos comprendidos entre el 01 de enero y el 30 de Junio de 2007 y 2006, respectivamente.
b)Bases de preparación
La Sociedad presenta los estados financieros individuales sobre la base de principios contables generalmente aceptados en Chile emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G. y normas impartidas por la
Superintendencia de Valores y Seguros, excepto por las inversiones en filiales, las que están registradas en una sola línea del balance general a su valor patrimonial proporcional y, por lo tanto, no han
sido consolidadas línea a línea. Este tratamiento no modifica el resultado neto del período ni el patrimonio.
En el caso que existan discrepancias entre los principios contables generalmente aceptados emitidos por el Colegio de Contadores de Chile A.G. y las normas impartidas por la Superintendencia de Valores y
Seguros, para la Sociedad primarán las normas impartidas por la Superintendencia sobre las primeras.
Estos estados financieros han sido emitidos sólo para efectos de hacer un análisis individual de la Sociedad y, en consideración a ello, deben ser leídos en conjunto con los estados financieros consolidados,
que son requeridos por los principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.
Para efectos comparativos, algunas de las partidas de los estados financieros de 2006, han sido reclasificadas
c)Bases de presentación
Para fines comparativos, los estados financieros al 30 de Junio de 2006 y sus respectivas notas, se presentan actualizados extracontablemente en un 2,9%.
Dicho porcentaje corresponde a la variación del Índice de Precios al Consumidor, comprendida entre los últimos doce meses, con desfase de un mes.
d)Corrección monetaria
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Criterios Contables Aplicados (nota 2)
Los estados financieros han sido actualizados mediante la aplicación de normas de corrección monetaria, de acuerdo con principios contables generalmente aceptados en Chile, con el objeto de reflejar la
variación en el poder adquisitivo de la moneda en los períodos comprendidos entre el 01 de enero y el 30 de junio de 2007 y 2006, correspondiente a un 1,9% y 1,1%, respectivamente, con desfase de un mes.
Además, los saldos de las cuentas de resultado fueron ajustados monetariamente para expresarlos a valores de cierre.
e)Bases de conversión
Los activos y pasivos en unidades de fomento y/o monedas extranjeras, se presentan a los respectivos valores y/o tipos de cambio vigentes al cierre de cada período, de acuerdo a las siguientes paridades:
2007 2006
$ $
Dólar Estadounidense 526,86 539,44
Euro 713,03 689,91
Unidades de Fomento 18.624,17 18.151,40
f) Valores negociables
Los valores negociables reflejan las inversiones en cuotas de fondos mutuos efectuadas por la Sociedad, las cuales se presentan valorizadas al valor de rescate de dichas cuotas, a la fecha de cierre de los
estados financieros.
g) Existencias
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Criterios Contables Aplicados (nota 2)
Los materiales se valorizan al costo de adquisición corregido monetariamente, el cual no excede a los respectivos costos de reposición al cierre de cada período.
Existe una provisión por obsolescencia de materiales prescindibles, cuya permanencia en stock supera el período de un año sin movimiento. La sociedad utiliza el sistema de costo promedio ponderado, para
valorizar sus existencias.
h)Estimación deudores incobrables
La estimación de deudores incobrables se efectúa dependiendo de la antigüedad de las deudas y de la recuperación histórica, según se detalla a continuación:
- Los clientes con deudas superiores a 8 meses se provisionan en un 100% sobre la deuda vencida.
- Las deudas por consumos transformados en convenios de pago, se provisionan como incobrables en un 20% del saldo convenido con deudas clasificadas como "casos no sociales" y en aquellos casos que
corresponden a "casos sociales" se provisionan en un 40% del total convenido.
- Los documentos por cobrar se provisionan en un 100% sobre la deuda vencida.
i)Activo fijo
El activo fijo traspasado por la antecesora, se presenta al valor de tasación determinado por consultores independientes, según un estudio técnico efectuado en 1977, corregido monetariamente. Las
adquisiciones posteriores a 1977 se presentan al costo, corregido monetariamente.
El activo fijo incluye las principales renovaciones y mejoras, no así los gastos por mantenciones y reparaciones menores, los cuales se cargan directamente a resultados del período en el cual se incurren.
Las obras en ejecución incluyen el costo de financiamiento incurrido hasta que los bienes quedan en condición de ser utilizados, de acuerdo a lo indicado en el Boletín Técnico Nº31 del Colegio de Contadores
de Chile A.G.
Adicionalmente, se incluyen dentro del costo de algunas obras las remuneraciones directas, consultorías y otros costos inherentes e identificables.
j)Depreciación activo fijo
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Criterios Contables Aplicados (nota 2)
La depreciación se calcula linealmente sobre el valor libro, debidamente actualizado y de acuerdo con los años de vida útil restante asignados a los respectivos bienes.
k)Activos en leasing
Los contratos de arriendo clasificados como leasing financieros se contabilizan de acuerdo con las normas establecidas en el Boletín Técnico Nº22 del Colegio de Contadores de Chile A.G.
Los activos en leasing se valorizan y deprecian según las mismas normas señaladas para el resto del activo fijo.
Los activos adquiridos mediante esta modalidad, no son jurídicamente de propiedad de la Sociedad mientras ésta no ejerza la opción de compra y no puede disponer libremente de ellos.
l)Intangibles
Los derechos de agua, servidumbres, software y otros derechos, se presentan al costo de adquisición corregido monetariamente, neto de amortización, conforme a la normativa contenida en el Boletín Técnico
Nº55 del Colegio de Contadores de Chile A.G.
El período de amortización que se aplica a los derechos de agua, servidumbres y otros derechos es de 40 años, contados desde la fecha de la escritura o a contar del año 1998, por cuanto se estima que
otorgarán beneficios en dichos períodos.
El período de amortización de los software, es de 4 años desde la fecha de adquisición.
m)Inversiones en empresas relacionadas
Las inversiones en empresas relacionadas, con capacidad de ejercer influencia significativa sobre la Sociedad emisora, se presentan de acuerdo al valor patrimonial proporcional (V.P.P.), determinado sobre la
base de los respectivos estados financieros de la Sociedad emisora al 30 de junio de 2007 y 2006. La participación en los resultados de cada período se reconoce sobre base devengada.
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Criterios Contables Aplicados (nota 2)
n) Menor valor de inversiones
Representa el exceso pagado con relación al valor patrimonial proporcional originado en la compra de acciones de Aguas Cordillera S.A. y Aguas Cordillera S.A.(ex Comercial ORBI II S.A.) Este menor valor se
amortiza en un plazo máximo de 20 años desde la fecha de adquisición, porque se estima que éste es el plazo de recuperación de la inversión.
o) Obligaciones con el público (Bonos)
Se presentan en este rubro las obligaciones por la colocación de bonos emitidos por la Sociedad en el mercado nacional a su valor nominal vigente, más reajustes e intereses devengados al cierre del período.
El menor valor producido en la colocación y los gastos de las emisiones de bonos, se difiere en el plazo de emisión de cada uno de ellos, de acuerdo con la Circular Nº1.370 de la Superintendencia de Valores
y Seguros.
p)Impuesto a la renta e impuestos diferidos
La Sociedad ha constituido la provisión por impuesto a la renta sobre la base de la renta líquida imponible, determinada según las normas establecidas en la Ley de Impuesto a la Renta. De acuerdo a lo
establecido en el Boletín Técnico Nº60 y complementarios del Colegio de Contadores de Chile A.G., y en la Circular Nº1.466 de la Superintendencia de Valores y Seguros, la Sociedad contabiliza los efectos por
los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias, pérdidas tributarias que implican un beneficio tributario y otros eventos que crean diferencias entre la base contable y tributaria de activos
y pasivos.
q)Indemnización por años de servicio
La indemnización por años de servicio se regirá por lo que indica el Código del Trabajo, excepto el monto de indemnización acumulada al 31 de julio de 2002, para los trabajadores que son parte de los
contratos colectivos vigentes y a quienes, a través de su contrato individual de trabajo, se les hizo extensivo el mismo beneficio. El monto acumulado a esa fecha se reajusta trimestralmente según la
variación del índice de precios al consumidor. Asimismo, el citado contrato colectivo establece que los trabajadores que jubilen en la empresa, en un plazo de 120 días contados desde la fecha en que cumplan
la edad legal de jubilación, continúan devengando este beneficio con posterioridad a julio de 2002, hasta la fecha de jubilación.
La obligación de la Sociedad por la indemnización devengada por los trabajadores hasta julio de 2002, se presenta a valor corriente, y la obligación por la indemnización adicional que se estima devengarán
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Criterios Contables Aplicados (nota 2)
los trabajadores que jubilen en la empresa se provisiona a valor actual, determinado de acuerdo con el método del costo devengado del beneficio y una tasa de descuento de 4,8% anual.
Adicionalmente, existen indemnizaciones pactadas en contratos individuales, las que se contabilizan a valor corriente de acuerdo a lo que éstos indiquen.
Los anticipos otorgados al personal con cargo a dicho fondo se presentan como deudores a largo plazo, ellos serán imputados en la liquidación final en forma reajustada, de acuerdo con lo estipulado en los
citados convenios.
r)Ingresos de la explotación
Los ingresos de explotación del giro de la Sociedad se contabilizan sobre la base de los consumos leídos y facturados a cada cliente, divididos en grupos de facturación mensual, valorizados de acuerdo a la
tarifa fijada por la Superintendencia de Servicios Sanitarios, cuya aplicación es de cinco años.
También se registran los consumos no facturados a la fecha de cierre, valorizados al cargo tarifario correspondiente a cada grupo de facturación.
s)Gastos de investigación y desarrollo
Los gastos por estudios de proyectos de investigación y desarrollo que no se materializan en alguna obra, se debitan directamente a resultados en el ejercicio. En caso contrario, forman parte del costo de la
obra correspondiente.
t)Estado de flujo de efectivo
La Sociedad considera como efectivo y efectivo equivalente, los saldos mantenidos, en cuentas corrientes bancarias, valores negociables y pactos sin restricción; cuyo rescate se hará efectivo antes de 90
días desde la fecha de la colocación y que no tienen riesgo de pérdida significativa a la fecha de rescate.
Dentro del flujo originado por actividades de la operación, se incluyen los ingresos y gastos propios del giro de la Sociedad, además de todos los ingresos y gastos que se clasifican como fuera de la
explotación en el estado de resultados.
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Cambios Contables (nota 3)
Durante el período finalizado al 30 de junio de 2007, no han ocurrido cambios contables que deban ser revelados.
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Valores Negociables (nota 4)
Esta nota no contiene texto.
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Deudores Corto y Largo Plazo (nota 5)
Los deudores por ventas, corresponden a la facturación por consumos de agua potable, servicios de alcantarillado, tratamiento de aguas servidas y otros servicios anexos con saldos clasificados en el corto y
largo plazo.
El saldo de los deudores por ventas incluye una provisión de ingresos devengados al 30 de junio de 2007 y 2006 ascendente a M$9.461.837 y M$9.850.224 respectivamente, los que corresponden a consumos leídos y
no facturados al cierre de cada período.
El saldo de los deudores al 30 de Junio de 2007, se divide en:
Residenciales 82,16%, Comerciales 15,07%, Industriales y Otros en 2,77%.
En tanto que al 30 de junio de 2006 se divide en:
Residenciales 81,48%, Comerciales 15,69%, Industriales y Otros en 2,83%.
Se han constituido provisiones que afectan la cuenta deudores y que corresponden a los siguientes tópicos:
a) Provisión deudores incobrables, la que está explicada en nota 2 h), cuyos montos provisionados ascienden a M$11.983.377 y M$ 12.611.356 al 30 de junio de 2007 y 2006 respectivamente. Los cargos a
resultado por este concepto durante los períodos 2007 y 2006 ascienden a M$ 689.470 y M$ 870.968 respectivamente, de estas provisiones se han castigado deudas por M$ 21.795 y M$ 105.145 en los períodos 2007
y 2006 respectivamente.
b) Provisión convenios de pago, este concepto corresponde a convenios de pago de deudas, suscritos con los clientes, por los cuales podrán acceder a un descuento comercial en el evento que cumplan en un 100%
de lo pactado. El monto por este concepto asciende a M$2.997.496 y M$ 2.368.723 a junio 2007 y 2006 respectivamente. El cargo a resultado por este concepto en el período 2007 ascienden a M$ 234.138; de estas
provisiones se han castigado deudas por M$20.437. En tanto a Junio de 2006 se rebajaron deudas con abono a resultado por M$ 6.727.
El monto principal que compone los deudores de largo plazo, corresponde a anticipos por indemnización, tal como se indica en la Nota 2 q) y deudores por ventas netos de su correspondiente provisión.
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Tipo de Balance : Individual
Deudores Corto y Largo Plazo (nota 5)
Deudores Corto y Largo Plazo
RUBRO
CIRCULANTES
HASTA 90 DÍAS
30-06-2007 30-06-2006
MAS DE 90 HASTA 1 AÑO
30-06-2007 30-06-2006SUBTOTAL
TOTAL CIRCULANTE
30-06-2007 30-06-2006
LARGO PLAZO
30-06-2007 30-06-2006
Deudores por ventas 27.870.005 25.673.012 3.056.153 2.675.466 30.926.158 28.625.295 25.664.246 895.444 727.271
Estimación deudores incobrables 0 0 0 0 2.300.863 0 0 0 0
Documentos por cobrar 467.485 282.467 215.305 128.411 682.790 647.058 341.789 477.016 155.819
Estimación deudores incobrables 0 0 0 0 35.732 0 0 0 0
Deudores varios 204.960 278.790 109.123 140.850 314.083 301.849 407.051 5.232.400 5.628.174
Estimación deudores incobrables 0 0 0 0 12.234 0 0 0 0
TOTAL DEUDORES LARGO PLAZO 6.604.860 6.511.264
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Tipo de Balance : Individual
Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6)
TRANSACCIONES CON EMPRESAS DEL GRUPO AGUAS
* Documentos y cuentas por cobrar
Las transacciones con Aguas Cordillera S.A. corresponden a: interconexiones de agua potable establecidas en contratos, cuyo pago se efectúa contra presentación de la factura por los servicios prestados a 30
días sin intereses; interconexión de alcantarillado otorgada a Aguas Cordillera S.A. cuya tarifa está fijada por el decreto tarifario e incluye cláusula de reajustabilidad sin intereses.
A Gestión y Servicios S.A., Aguas Cordillera S.A., Aguas Manquehue S.A., y Análisis Ambientales S.A., se le han efectuado ventas de materiales,su forma de pago es a 30 días sin intereses, en tanto que el
saldo por cobrar a Aguas Manquehue S.A., corresponde a contrato de lectura de medidores cuyo plazo de pago varía entre 30 y 90 días.
Existe un contrato con Ecoriles S.A. por servicios de tratamiento de aguas residuales, con un plazo de pago a 60 días, sin intereses.
Se han otorgado préstamos en unidades de fomento a Gestión y Servicios S.A., Aguas Manquehue S.A, Ecoriles S.A., Análisis Ambientales S.A., a una tasa de interés que se calcula sobre el promedio mensual del
mes anterior de la TAB a 90 días más un 0,15%, la amortización de los intereses es semestral y el vencimiento de éstos no es superior a un año.
Existe contrato de arriendo de inmuebles, expresado en unidades de fomento con las empresas: Aguas Cordillera S.A., Gestión y Servicios S.A., Aguas Los Dominicos S.A, Aguas Manquehue S.A., Ecoriles S.A. y
Análisis Ambientales S.A., que utilizan dependencias de Aguas Andinas S.A., su pago es dentro de los primeros cinco días hábiles de cada mes.
* Documentos y cuentas por pagar
Se adeudan garantías por arriendos de inmuebles, expresados en U.F., a Aguas Cordillera S.A., Aguas Los Dominicos S.A., Aguas Manquehue S.A., Gestión y Servicios S.A., Ecoriles S.A. y Análisis Ambientales
S.A.
Con Aguas Cordillera S.A. existe un contrato por interconexión de agua potable y alcantarillado, y su forma de pago es a 30 días, sin intereses.
Análisis Ambientales S.A. otorga servicios de análisis químicos y bacteriológicos, cuya forma de pago es a 30 días plazo sin intereses.
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Tipo de Balance : Individual
Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6)
A Gestión y Servicios S.A. se le han efectuado compras de materiales y su forma de pago es a 30 días sin intereses.
Aguas Cordillera S.A.(ex Comercial Orbi II S.A.), Gestión y Servicios S.A., Análisis Ambientales S.A., Aguas Cordillera S.A., Ecoriles S.A., Aguas Los Dominicos S.A., y Aguas Manquehue S.A., nos han
otorgado préstamos en unidades de fomento a una tasa de interés que se calcula sobre el promedio mensual del mes anterior de la TAB a 90 días más un 0,15%, la amortización de los intereses es semestral y el
vencimiento de éstos no es superior a un año.
TRANSACCIONES CON LA MATRIZ
*Documentos y cuentas por cobrar
Existe contrato de arriendo de inmueble, expresado en unidades de fomento con la empresa Inversiones Aguas Metropolitanas S.A., que utiliza dependencias de Aguas Andinas S.A., su pago es dentro de los
primeros cinco días hábiles de cada mes, sin intereses.
* Documentos y cuentas por pagar
Con Inversiones Aguas Metropolitanas S.A., existía una deuda por contratos de servicios técnicos, terminados en diciembre de 2006, cuyos pagos se efectuarón a 90 días.
Se adeuda a Inversiones Aguas Metropolitanas S.A., garantía por arriendo expresada en U.F.
TRANSACCIONES CON EMPRESAS RELACIONADAS INDIRECTAMENTE
* Cuentas por pagar
Con Degrémont S.A. Agencia Chile, existe un contrato por servicios de operación de la Planta de Tratamiento de Aguas Servidas La Farfana, su facturación es a mes vencido y se paga el último día hábil del mes
siguiente al que corresponde el estado de pago.
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Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6)
Con Aguas de Levante S.A. existe contrato por compra de materiales, su forma de pago es a 30 días plazo.
Deuda con Omnilogic Telecomunicaciones Chile corresponde a servicios de mantención para redes de radiocomunicación y transmisión, su pago es a 30 días.
Deuda con Norcontrol S.A. Agencia Chile, corresponde a servicios de control de calidad, su pago es a 30 días.
Deuda con Acsa Agbar Construcción S.A., corresponde a una retención estipulada en contrato por renovación de Tuberías en el año 2006. Se mantiene deuda, no obstante, Acsa Agbar Construcción dejó de ser
empresa relacionada indirectamente.
Existe una deuda con Sorea España correspondiente a reembolsos de gastos, pagados a 30 días.
Deuda con Degrémont Ltda, correspondiente a automatización, cargío de lodos y sistema de encalado. Su pago es a 30 días.
El criterio de materialidad para informar las transacciones con entidades relacionadas, es de montos superiores a M$ 50.000.-
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6)
Documentos y Cuentas por Cobrar
RUT SOCIEDADCORTO PLAZO
30-06-2007 30-06-2006
LARGO PLAZO
30-06-2007 30-06-2006
80.311.300-9 AGUAS CORDILLERA S.A. 1.155.342 1.206.360 0 0
96.828.120-8 GESTION Y SERVICIOS S.A. 1.130.019 16.840 0 0
96.945.210-3 ECORILES S.A. 143.815 66.412 0 0
96.967.550-1 ANALISIS AMBIENTALES S.A. 0 5.970 0 0
89.221.000-4 AGUAS MANQUEHUE S.A. 5.943 1.486 0 0
96.809.310-K AGUAS CORDILLERA S.A. (EX COMERCIAL ORBI II S.A.) 155 37.499 0 0
96.568.220-1 AGUAS LOS DOMINICOS S.A. 1.585 345 0 0
77.274.820-5 INVERSIONES AGUAS METROPOLITANAS S.A 0 3.213 0 0
TOTALES 2.436.859 1.338.125 0 0
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Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6)
Documentos y Cuentas por Pagar
RUT SOCIEDADCORTO PLAZO
30-06-2007 30-06-2006
LARGO PLAZO
30-06-2007 30-06-2006
80.311.300-9 AGUAS CORDILLERA S.A. 5.527.838 701.860 0 0
96.828.120-8 GESTION Y SERVICIOS S.A. 8.055 213.356 0 0
96.967.550-1 ANALISIS AMBIENTALES S.A. 1.092.833 374.837 0 0
77.274.820-5 INVERSIONES AGUAS METROPOLITANAS S.A. 0 1.716.916 0 0
59.066.560-6 DEGRÉMONT S.A. AGENCIA EN CHILE 560.256 1.116.914 0 0
92.108.000-K AGUAS LOS DOMINICOS S.A. 990.254 198 0 0
89.221.000-4 AGUAS MANQUEHUE S.A. 576.154 1.067.759 0 0
59.094.680-K AGUAS DE LEVANTE S.A. 287 2.093 0 0
59.096.940-0 ACSA AGBAR CONSTRUCCION S.A. 0 14.472 0 0
96.945.210-3 ECORILES S.A. 1.305.708 695.454 0 0
96.809.310-K AGUAS CORDILLERA S.A. (EX COMERCIAL ORBI II S.A) 2.442.164 0 0 0
77.441.870-9 DEGRÉMONT LTDA 186.291 0 0 0
1-9 SOREA ESPAÑA 1.441 0 0 0
59.109.940-K NORCONTROL S.A AGENCIA EN CHILE 4.133 0 0 0
96.847.530-4 OMNILOGIC TELECOMUNICACIONES CHILE 5.343 0 0 0
TOTALES 12.700.757 5.903.859 0 0
Superintendencia de Valores y Seguros 29
Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6)
Transacciones
SOCIEDAD RUTNATURALEZA DE LA
RELACIÓNDESCRIPCIÓN DE LA TRANSACCIÓN
30-06-2007
MONTOEFECTOS ENRESULTADOS
(CARGO)/ABONO
30-06-2006
MONTOEFECTOS ENRESULTADOS
(CARGO)/ABONO
AGUAS CORDILLERA S.A. 80.311.300-9 FILIAL INTERCONEXIÓN AGUAS SERVIDAS 2.919.470 2.919.470 2.915.846 2.915.846
AGUAS CORDILLERA S.A. 80.311.300-9 FILIAL INTERCONEXIÓN AGUA POTABLE 55.420 55.420 55.432 55.432
AGUAS CORDILLERA S.A. 80.311.300-9 FILIAL PRESTAMOS RECIBIDOS 12.046.224 0 3.242.558 -4.425
AGUAS CORDILLERA S.A. 80.311.300-9 FILIAL PAGO PRESTAMOS RECIBIDOS 11.295.163 -111.403 2.555.918 -153
AGUAS CORDILLERA S.A. 80.311.300-9 FILIAL PRESTAMOS OTORGADOS 0 0 7.756.911 0
AGUAS CORDILLERA S.A. 80.311.300-9 FILIAL PAGO PRESTAMOS OTORGADOS 0 0 11.570.996 62.947
GESTION Y SERVICIOS S.A 96.828.120-8 FILIAL PRESTAMOS RECIBIDOS 70.420 0 184.191 0
GESTION Y SERVICIOS S.A 96.828.120-8 FILIAL PAGO PRESTAMOS RECIBIDOS 551.390 -29.519 0 -257
GESTION Y SERVICIOS S.A 96.828.120-8 FILIAL PRESTAMOS OTORGADOS 1.146.981 0 0 0
GESTION Y SERVICIOS S.A 96.828.120-8 FILIAL COBRO PRESTAMOS OTORGADOS 1.412.890 283 0 0
ECORILES S.A 96.945.210-3 FILIAL TRATAMIENTO AGUAS DE RESIDUOS 172.295 172.295 144.015 144.015
ECORILES S.A 96.945.210-3 FILIAL PRESTAMOS RECIBIDOS 1.664.077 0 772.882 0
ECORILES S.A 96.945.210-3 FILIAL PAGO PRESTAMOS RECIBIDOS 1.135.168 -26.932 82.320 0
ECORILES S.A 96.945.210-3 FILIAL PRESTAMOS OTORGADOS 29.348 0 0 0
ECORILES S.A 96.945.210-3 FILIAL COBRO PRESTAMOS OTORGADOS 29.367 21 0 0
ANALISIS AMBIENTALES S.A 96.967.550-1 FILIAL SERVICIO DE LABORATORIO 660.311 -675.490 400.016 -371.890
ANALISIS AMBIENTALES S.A 96.967.550-1 FILIAL PRESTAMOS RECIBIDOS 983.710 0 206.212 0
ANALISIS AMBIENTALES S.A 96.967.550-1 FILIAL COBRO PRESTAMOS OTORGADOS 525.500 0 0 0
ANALISIS AMBIENTALES S.A 96.967.550-1 FILIAL PRESTAMOS OTORGADOS 525.601 0 0 0
ANALISIS AMBIENTALES S.A 96.967.550-1 FILIAL PAGO PRESTAMOS RECIBIDOS 607.844 -11.146 0 0
AGUAS MANQUEHUE S.A 89.221.000-4 FILIAL PAGO PRESTAMOS RECIBIDOS 600.122 -1.560 0 0
AGUAS MANQUEHUE S.A 89.221.000-4 FILIAL PRESTAMOS RECIBIDOS 1.171.440 3.054 1.645.782 3.987
AGUAS MANQUEHUE S.A 89.221.000-4 FILIAL PRESTAMOS OTORGADOS 284.459 0 0 0
AGUAS MANQUEHUE S.A 89.221.000-4 FILIAL COBRO PRESTAMOS OTORGADOS 385.491 839 585.501 0
Superintendencia de Valores y Seguros 30
Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Saldos y Transacciones con Entidades Relacionadas (nota 6)
Transacciones
SOCIEDAD RUTNATURALEZA DE LA
RELACIÓNDESCRIPCIÓN DE LA TRANSACCIÓN
30-06-2007
MONTOEFECTOS ENRESULTADOS
(CARGO)/ABONO
30-06-2006
MONTOEFECTOS ENRESULTADOS
(CARGO)/ABONO
AGUAS LOS DOMINICOS S.A 96.568.220-1 FILIAL PRESTAMOS RECIBIDOS 1.248.126 0 0 0
AGUAS LOS DOMINICOS S.A 96.568.220-1 FILIAL PAGO PRESTAMOS RECIBIDOS 1.573.290 -24.911 0 0
AGUAS CORDILLERA S.A. (EX COMERCIAL ORBI S.A) 96.809.310-K FILIAL PRESTAMOS RECIBIDOS 2.512.988 0 0 0
AGUAS CORDILLERA S.A. (EX COMERCIAL ORBI S.A) 96.809.310-K FILIAL PAGO PRESTAMOS RECIBIDOS 80.480 0 0 0
AGUAS CORDILLERA S.A. (EX COMERCIAL ORBI S.A) 96.809.310-K FILIAL COBRO PRESTAMOS OTORGADOS 32.093 749 0 0
AGUAS CORDILLERA S.A. (EX COMERCIAL ORBI S.A) 96.809.310-K FILIAL DIVIDENDOS RECIBIDOS 3.578.184 0 0 0
INVERSIONES AGUAS METROPOLITANA S.A 77.274.820-5 MATRIZ ASESORIAS 14.954 14.954 2.059.459 2.059.459
INVERSIONES AGUAS METROPOLITANA S.A 77.274.820-5 MATRIZ DIVIDENDOS PAGADOS 28.528.286 0 28.183.123 0
DEGRÉMONT S.A. AGENCIA EN CHILE 59.066.560-6 RELACIONADA PAGO DEUDA CONSTRUCCION PLANTA 76.688 0 693.058 0
DEGRÉMONT S.A. AGENCIA EN CHILE 59.066.560-6 RELACIONADA OPERACION PLANTA 4.414.590 -4.414.590 2.248.673 2.248.673
CORFO 60.706.000-2 RELACIONADA DIVIDENDOS PAGADOS 19.918.309 0 19.677.318 0
DEGRÉMONT LTDA 77.441.870-9 RELACIONADA AUTOMATIZACIÓN CARGUÍO LODOS 477.335 0 0 0
Superintendencia de Valores y Seguros 31
Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Existencias (nota 7)
Esta nota no contiene texto.
Superintendencia de Valores y Seguros 32
Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 8)
Al 30 de junio 2007 y 2006 la renta líquida imponible y otros conceptos se desglosan como sigue:
2007 2006
M$ M$
a) Renta Líquida Imponible 52.745.965 44.583.824
b) Saldo Utilidades Tributarias 32.290.679 33.270.016
c) Crédito del 17% para los accionistas 4.776.811 5.260.496
Superintendencia de Valores y Seguros 33
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Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 8)
Impuestos Diferidos
CONCEPTOS
30-06-2007
IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO IMPUESTO DIFERIDO PASIVO
CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO
30-06-2006
IMPUESTO DIFERIDO ACTIVO IMPUESTO DIFERIDO PASIVO
CORTO PLAZO LARGO PLAZO CORTO PLAZO LARGO PLAZO
DIFERENCIAS TEMPORARIAS
PROVISIÓN CUENTAS INCOBRABLES 399.301 1.637.873 0 0 470.205 1.673.726 0 0
INGRESOS ANTICIPADOS 116.718 21.473 0 0 28.583 25.190 0 0
PROVISIÓN DE VACACIONES 91.267 91.267 0 0 98.617 98.617 0 0
AMORTIZACIÓN INTANGIBLES 0 0 0 0 0 0 0 0
ACTIVOS EN LEASING 0 0 2.806 46.557 0 0 2.706 59.228
GASTOS DE FABRICACIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0
DEPRECIACIÓN ACTIVO FIJO 0 521.390 0 0 0 390.229 0 0
INDEMNIZACIÓN AÑOS DE SERVICIO 24.624 160.019 0 0 73.646 0 0 0
OTROS EVENTOS 0 949.231 209 30.750 0 627.687 0 16.716
LITIGIOS 0 194.641 0 0 0 150.813 0 0
GASTOS EN INVERSION EMPRE. RELACIONADAS 0 0 0 81.287 0 0 0 90.053
SOFTWARE 0 0 0 71.443 0 0 0 124.098
GASTOS DIFERIDOS 0 0 10.920 64.609 0 0 10.927 75.580
MENOR VALOR COLOCACION BONOS 0 0 236.975 1.808.898 0 0 230.196 2.004.245
PROVISIÓN CONVENIOS DE PAGO 350.686 158.888 0 0 262.201 140.481 0 0
VIDA ÚTIL ACTIVOS FIJOS 0 0 0 0 0 0 0 0
OTROS
CUENTAS COMPLEMENTARIAS-NETO DE AMORTIZA 0 0 0 0 0 0 0 0
PROVISIÓN DE VALUACIÓN 0 0 0 0
TOTALES 982.596 3.734.782 250.910 2.103.544 933.252 3.106.743 243.829 2.369.920
Superintendencia de Valores y Seguros 34
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Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Impuestos Diferidos e Impuesto a la Renta (nota 8)
Impuestos a la Renta
ITEM 30-06-2007 30-06-2006
Gasto tributario corriente (provisión impuesto) -8.966.814 -7.579.250
Ajuste gasto tributario -91 1.958
Efecto por activos o pasivos por impuesto diferido del ejercicio 210.508 -551.216
Beneficio tributario por pérdidas tributarias 0 0
Efecto de amortización de cuentas complementarias de activos y pasivos diferidos 0 0
Efecto en activos o pasivos por impuesto diferido por cambios en la provisión de valuación 0 0
Otros cargos o abonos a la cuenta -20.070 -19.986
TOTALES -8.776.467 -8.148.494
Superintendencia de Valores y Seguros 35
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Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Otros Activos Circulantes (nota 9)
Esta nota no contiene texto.
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Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Información sobre operaciones de compromisos de compra, compromisos
de venta, venta con compromiso de recompra y compra con compromiso de
retroventa de titulos o valores inmobiliarios (nota 10)
Esta nota no contiene texto.
Superintendencia de Valores y Seguros 37
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Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Activos Fijos (nota 11)
La composición de este rubro se desglosa como sigue:
2007 2006
M$ M$
Terrenos 30.541.599 28.449.008
Terrenos 30.541.599 28.449.008
Construcciones y obras de infraestructura 435.585.935 434.357.963
Valor Bruto 923.364.216 909.850.650
Depreciación Acumulada (487.778.281) (475.492.687)
Maquinarias y equipos 52.024.031 58.837.955
Valor Bruto 108.225.386 106.968.743
Depreciación acumulada (56.201.355) (48.130.788)
Otros activos fijos 2.349.069 2.418.805
Valor Bruto 11.455.638 11.186.138
Depreciación acumulada (9.106.569) (8.767.333)
___________ ___________
TOTAL ACTIVO FIJO NETO 520.500.634 524.063.731
============ ============
Depreciación del ejercicio
Superintendencia de Valores y Seguros 38
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Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Activos Fijos (nota 11)
Al 30 de junio de 2007 y 2006, el cargo por la depreciación del activo fijo en resultados es el siguiente:
2007 2006
Depreciación en: M$ M$
Costos de explotación 14.256.177 14.299.008
Gastos de administración y ventas 759.459 698.642
__________ _________
Totales 15.015.636 14.997.650
=========== ==========
La Sociedad mantiene registrados setenta terrenos que fueron traspasados a título gratuito por el Fisco de Chile y se encuentran contabilizados a $1. También existen activos fijos con su vida útil contable
agotada, razón por la que se presentan valorizados a $1, aún cuando siguen en operación.
Además existen transferencias, que constituyen aportes de terceros, y se rigen por la normativa del D.F.L. Nº 70 del Ministerio de Obras Públicas de 1988 y lo señalado en el Artículo Nº 36 del respectivo
reglamento del D.S. MINECON Nº 453 de 1989, las que se encuentran explicadas en Nota 28.
LEASING
Los activos comprados bajo la modalidad de leasing financiero, registrados en Otros activos fijos son los siguientes:
DESCRIPCION FECHA VALOR VALOR DEPREC. VALOR Nº
COMPRA COMPRA BRUTO ACUM. NETO CUOTAS
Superintendencia de Valores y Seguros 39
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Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Activos Fijos (nota 11)
M$ M$ M$ M$
Servicios de enlaces
digitales y accesorios
telefónicos 17/01/05 56.166 58.435 19.659 38.776 48
_______ _______ _______ ______
Superintendencia de Valores y Seguros 40
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Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Inversiones en empresas relacionadas (nota 12)
En Junta extraordinaria de accionistas de Aguas Cordillera S.A.(ex Comercial Orbi II S.A.), realizada en octubre de 2006, se acordó un aumento de capital ascendente a $118.341.203.847 histórico,
equivalente a 49.127 acciones de pago. Dicho aumento de capital, fue íntegramente suscrito y pagado por el accionista Aguas Andinas S.A., el otro accionista renunció a su derecho de suscripción
preferente. En la misma Junta extraordinaria de accionistas se aceptó que Aguas Andinas S.A., pagase el aumento, con el aporte de las acciones de Aguas Cordillera S.A., las cuales fueron valorizadas en
$118.339.453.286 histórico, y el saldo en efectivo.
Con fecha 29 de noviembre de 2006, Gestión y Servicios S.A., celebró Junta extraordinaria de accionistas, en la cual se aprobó el aumento de capital de la sociedad de $13.220.228 divididos en 100.000
acciones nominativas sin valor nominal enteramente suscritas y pagadas, a $608.130.488 histórico, divididos en 4.600.000 acciones de iguales características a las existentes. El aumento de capital por
$594.910.260 histórico se realizó mediante la emisión de 4.500.000 acciones de pago. Las acciones resultantes de esta nueva emisión fueron íntegramente suscritas y pagadas por Aguas Andinas S.A., para
tales efectos Aguas Cordillera S.A. renunció a su derecho de suscripción preferente.
El 30 de noviembre de 2006, se suscribió contrato de compraventa de acciones entre Aguas Andinas S.A. y Aguas Manquehue S.A., en el que esta última vende, cede y transfiere a la primera, quien compra,
acepta y adquiere para sí una acción de Aguas Manquehue S.A. en la cantidad $64.379 histórico. Esta operación se realiza al amparo del artículo 27 de la Ley de Sociedades Anónimas, en la que se establece,
en su parte pertinente, que las Sociedades Anónimas solo podrán adquirir acciones de su propia emisión cuando la adquisición resulte de la fusión con otra sociedad que sea accionista de la sociedad
absorbente, situación que ocurrió con la fusión entre Aguas Manquehue S.A. e Hidráulica Manquehue Ltda.
La Sociedad valoriza a Valor Patrimonial Proporcional, inversiones en empresas relacionadas cuyo porcentaje es inferior a un 20%, dado que tiene influencia significativa en la toma de decisiones de estás, y
pertenecen al mismo grupo empresarial.
Al 30 de junio de 2007 y 2006, se incluyen las partidas que se detallan en cuadro anexo.
Superintendencia de Valores y Seguros 41
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Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Inversiones en empresas relacionadas
Detalle de las Inversiones
RUT SOCIEDADES PAIS DE ORIGEN
MONEDA DE
CONTROL DE LA
INVERSIÓN
NÚMERO DE
ACCIONES
PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN
30-06-2007 30-06-2006
PATRIMONIO SOCIEDADES
30-06-2007 30-06-2006
RESULTADO DEL
EJERCICIO
30-06-2007 30-06-2006
PATRIMONIO SOCIEDADES
A VALOR JUSTO
30-06-2007 30-06-2006
RESULTADO EJERCICIO A
VALOR JUSTO
30-06-2007 30-06-2006
RESULTADO DEVENGADO
30-06-2007 30-06-2006
VP / VPP
30-06-2007 30-06-2006
80.311.300-9 AGUAS CORDILLERA S.A. CHILE PESOS 0 0,0000000000 99,0000000000 0 71.213.865 0 7.463.149 0 0 0 0 0 7.463.148 0 71.213.858
96.809.310-K AGUAS CODILLERA S.A (EX COMERCIAL O CHILE PESOS 50.122 99,0000000000 99,0000000000 95.739.330 14.800.687 7.878.813 1.319.339 0 0 0 0 7.878.027 1.318.019 95.729.785 14.785.886
96.945.210-3 ECORILES S.A. CHILE PESOS 2.575 99,0000000000 99,0000000000 2.955.724 2.006.467 546.872 452.896 0 0 0 0 541.614 448.541 2.927.304 1.987.174
96.967.550-1 ANALISIS AMBIENTALES S.A. CHILE PESOS 990 99,0000000000 99,0000000000 1.862.549 1.223.955 315.446 173.999 0 0 0 0 312.292 172.259 1.843.923 1.211.715
96.828.120-8 GESTION Y SERVICIOS S.A. CHILE PESOS 4.501.000 97,0000000000 1,0000000000 1.461.983 2.320.593 661.875 505.590 0 0 0 0 647.630 5.055 1.430.519 23.206
89.221.000-4 AGUAS MANQUEHUE S.A CHILE PESOS 1 0,0000000000 0, 17.030.378 0 1.162.791 0 0 0 0 0 5 0 73 0
TOTAL 101.931.604 89.221.839
Superintendencia de Valores y Seguros 42
Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Inversiones en empresas relacionadas
Detalle de las Inversiones
RUT SOCIEDAD
RESULTADOS NO REALIZADOS
30-06-2007 30-06-2006
VALOR CONTABLE DE LA
INVERSIÓN
30-06-2007 30-06-2006
80.311.300-9 AGUAS CORDILLERA S.A. 0 0 0 71.213.858
96.809.310-K AGUAS CODILLERA S.A (EX COMERCIAL O 0 0 95.729.785 14.785.886
96.945.210-3 ECORILES S.A. 0 0 2.927.304 1.987.174
96.967.550-1 ANALISIS AMBIENTALES S.A. 0 0 1.843.923 1.211.715
96.828.120-8 GESTION Y SERVICIOS S.A. 0 0 1.430.519 23.206
89.221.000-4 AGUAS MANQUEHUE S.A 0 0 73 0
TOTAL 0 0 101.931.604 89.221.839
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Inversiones en otras Sociedades (nota 13)
Esta nota no contiene texto.
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Menor y Mayor Valor de Inversiones (nota 14)
Al 30 de junio de 2007 y 2006, los saldos de esta cuenta representan la diferencia al momento de la compra entre el valor de adquisición y el valor patrimonial proporcional en la Sociedad emisora y se
desglosan como sigue:
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Menor y Mayor Valor de Inversiones (nota 14)
Menor Valor
RUT SOCIEDAD
30-06-2007
MONTO AMORTIZADO EN EL
PERÍODOSALDO MENOR VALOR
30-06-2006
MONTO AMORTIZADO EN EL
PERÍODOSALDO MENOR VALOR
80.311.300-9 AGUAS CORDILLERA S.A. 1.953.813 51.124.776 1.953.664 55.028.171
96.809.310-K AGUAS CORDILLERA S.A (EX COMERCIAL ORBI II S.A.) 110.620 3.039.286 110.611 3.260.275
TOTAL 2.064.433 54.164.062 2.064.275 58.288.446
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Intangibles (nota 15)
El saldo al 30 de junio de 2007 y 2006 corresponde a los desembolsos por compras de intangibles corregidos monetariamente (Nota 2l).
2007 2006
M$ M$
Derechos de agua 4.377.122 4.326.338
Servidumbres 6.699.601 6.554.696
Otros derechos (1) 7.016.869 7.016.329
Software 8.224.531 8.215.881
Derechos de usufructo (2) 14.218 -
____________ ____________
26.332.341 26.113.244
Amortización acumulada derechos de agua ( 807.609 ) ( 698.621 )
Amortización acumulada servidumbres (1.255.975 ) (1.090.055 )
Amortización acumulada otros derechos ( 877.108 ) ( 701.633 )
Amortización acumulada software (6.634.728 ) (6.514.867 )
____________ ____________
Sub-Total (9.575.420 ) (9.005.176 )
____________ ____________
TOTALES INTANGIBLES NETOS 16.756.921 17.108.068
=========== ===========
Amortización del período registrada
en resultado:
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Intangibles (nota 15)
Derechos de agua 54.725 53.469
Servidumbres 83.772 80.964
Otros derechos (1) 87.711 87.704
Software computacional 499.614 428.652
__________ __________
TOTALES AMORTIZACIÓN 725.822 650.789
=========== ===========
(1) Corresponden a la compra de los derechos de gratuidad de consumo de agua potable a la Ilustre Municipalidad de Santiago, los que se amortizan en un plazo de 40 años.
(2) En octubre de 2006 Aguas Andinas adquirió 1 acción emitida por Aguas Cordillera S.A., ex Comercial Orbi II S.A., a Aguas Cordillera S.A. en usufructo.
La Sociedad cuenta con derechos de agua en diversas fuentes naturales, entre las que se destacan Laguna Negra, Laguna Lo Encañado y Quebrada de Ramón. Estos derechos fueron adquiridos a título gratuito y
contablemente no se les ha asignado valor.
Por otra parte, la producción de caudales de origen subterráneo se abastece de diversos pozos emplazados en la Región Metropolitana, para cuya operación Aguas Andinas S.A. cuenta con las concesiones de
derechos de agua que le fueron otorgadas a título gratuito, por la Dirección General de Aguas dependiente del Ministerio de Obras Públicas.
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Otros (de Otros activos) (nota 16)
Esta nota no contiene texto.
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo
(nota 17)
Se presentan en este rubro las cuentas de préstamos que vencen en los próximos 12 meses y la provisión por intereses devengados de los préstamos con bancos clasificados en el corto plazo.
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo
(nota 17)
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Corto Plazo
RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA
TIPOS DE MONEDAS
DOLARES
30-06-2007 30-06-2006
EUROS
30-06-2007 30-06-2006
YENES
30-06-2007 30-06-2006
OTRAS MONEDAS EXTRANJERAS
30-06-2007 30-06-2006
U.F.
30-06-2007 30-06-2006
$ NO REAJUSTABLES
30-06-2007 30-06-2006
TOTALES
30-06-2007 30-06-2006
Corto Plazo (código 5.21.10.10)
97.006.000-6 BANCO CREDITO E INVERSIONES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7.829.891 11.809.892 7.829.891 11.809.892
97.004.000-5 BANCO CHILE LINEA DE CREDITO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 20.570 0 20.570 0
OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTALES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7.850.461 11.809.892 7.850.461 11.809.892
MONTO CAPITAL ADEUDADO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 7.764.555 11.755.757 7.764.555 11.755.757
Tasa int prom anual 5.36% 5,16%
Largo Plazo (código 5.21.10.20)
97.004.000-5 BANCO DE CHILE 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 38.627 1.024.930 38.627 1.024.930
97.036.000-K BANCO SANTANDER-SANTIAGO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 69.122 2.182.672 69.122 2.182.672
97.032.000-8 BANCO BBVA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 129.873 8.476.469 129.873 8.476.469
97.006.000-6 CORP BANCA 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 108.038 0 108.038 0
OTROS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
TOTALES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 345.660 11.684.071 345.660 11.684.071
MONTO CAPITAL ADEUDADO 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11.355.197 0 11.355.197
Tasa int prom anual 6,29% 6,8%
Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) 0,0000
Porcentaje obligaciones moneda nacional (%) 100,0000
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo
(nota 18)
Se presentan en este rubro las cuentas de préstamos con bancos cuyo vencimiento es a más de un año.
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Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo
(nota 18)
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo
RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA
AÑOS DE VENCIMIENTO
MONEDA INDICE DE
REAJUSTE
MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10
MAS DE 10 AÑOS
MONTO PLAZO
FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL
TOTAL LARGO PLAZO
AL CIERRE DE LOS
ESTADOS
FINANCIEROS
TASA DE INTERES
ANUAL PROMEDIO
FECHA CIERRE
PERÍODO ANTERIOR
TOTAL LARGO PLAZO
AL CIERRE DE LOS
ESTADOS
FINANCIEROS
97.004.000-5 BANCO CHILE Dólares 0 0 0 0 0 0 0
97.004.000-5 BANCO CHILE Euros 0 0 0 0 0 0 0
97.004.000-5 BANCO CHILE Yenes 0 0 0 0 0 0 0
97.004.000-5 BANCO CHILE U.F. 0 0 0 0 0 0 0
97.004.000-5 BANCO CHILE Pesos no reajusta 0 741.000 3.021.000 7.638.000 0 11.400.000 6,42% 10.753.050
97.004.000-5 BANCO CHILE Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0
97.036.000-K BANCO SANTANDER-SANTIAGO Dólares 0 0 0 0 0 0 0
97.036.000-K BANCO SANTANDER-SANTIAGO Euros 0 0 0 0 0 0 0
97.036.000-K BANCO SANTANDER-SANTIAGO Yenes 0 0 0 0 0 0 0
97.036.000-K BANCO SANTANDER-SANTIAGO U.F. 0 0 0 0 0 0 0
97.036.000-K BANCO SANTANDER-SANTIAGO Pesos no reajusta 0 1.326.000 5.406.000 13.668.000 0 20.400.000 6,42% 18.892.440
97.036.000-K BANCO SANTANDER-SANTIAGO Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0
97.032.000-8 BANCO BBVA Dólares 0 0 0 0 0 0 0
97.032.000-8 BANCO BBVA Euros 0 0 0 0 0 0 0
97.032.000-8 BANCO BBVA Yenes 0 0 0 0 0 0 0
97.032.000-8 BANCO BBVA U.F. 0 0 0 0 0 0 0
97.032.000-8 BANCO BBVA Pesos no reajusta 0 2.097.333 8.550.667 21.618.667 0 32.266.667 6,30% 29.052.100
97.032.000-8 BANCO BBVA Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0
97.023.000-9 CORPBANCA Dólares 0 0 0 0 0 0 0
97.023.000-9 CORPBANCA Euros 0 0 0 0 0 0 0
97.023.000-9 CORPBANCA Yenes 0 0 0 0 0 0 0
97.023.000-9 CORPBANCA U.F. 0 0 0 0 0 0 0
97.023.000-9 CORPBANCA Pesos no reajusta 0 975.000 3.975.000 10.050.000 0 15.000.000 6,03% 0
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Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo
(nota 18)
Obligaciones con Bancos e Instituciones Financieras a Largo Plazo
RUT BANCO O INSTITUCIÓN FINANCIERA
AÑOS DE VENCIMIENTO
MONEDA INDICE DE
REAJUSTE
MAS DE 1 HASTA 2 MAS DE 2 HASTA 3 MAS DE 3 HASTA 5 MAS DE 5 HASTA 10
MAS DE 10 AÑOS
MONTO PLAZO
FECHA CIERRE PERÍODO ACTUAL
TOTAL LARGO PLAZO
AL CIERRE DE LOS
ESTADOS
FINANCIEROS
TASA DE INTERES
ANUAL PROMEDIO
FECHA CIERRE
PERÍODO ANTERIOR
TOTAL LARGO PLAZO
AL CIERRE DE LOS
ESTADOS
FINANCIEROS
97.023.000-9 CORPBANCA Otras monedas 0 0 0 0 0 0 0
TOTAL 0 5.139.333 20.952.667 52.974.667 0 79.066.667 58.697.590
Porcentaje obligaciones moneda extranjera (%) 0,0000
Porcentaje obligaciones moneda nacional (%) 100,0000
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Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Obligaciones con el Público Corto y Largo Plazo (Págares y Bonos)
(nota 19)
Se presentan en este rubro los saldos que se adeudan al público por concepto de las emisiones de bonos efectuadas por la Sociedad, en los meses de septiembre de 2001, diciembre de 2002, mayo de 2003,
diciembre 2005 y enero 2006 en el mercado nacional.
En Septiembre de 2001 se emitió, la serie de bonos B por U.F. 1,8 millones a 21 años plazo con amortización a partir de 2008.
Con fecha 10 de octubre de 2002, la Superintendencia de Valores y Seguros, certificó la inscripción de Bonos, por un monto de hasta U.F. 10 millones. Con cargo a esta línea se emitieron los bonos Serie C
cuyo valor nominal fue de U.F.4,2 millones y la emisión de la Serie D cuyo valor nominal fue por U.F. 5,8 millones.
En diciembre de 2002 se efectuó colocación de los bonos Serie C por U.F. 4,0 millones, que se amortiza en forma semestral a contar de junio de 2005 hasta diciembre 2010.
Con fecha 7 de mayo de 2003, la Sociedad efectuó colocación en el mercado nacional de los bonos Serie D, los cuales fueron adquiridos en su totalidad. Los días 3 y 9 de enero de 2006 se efectuó el canje y
pago anticipado de estos bonos por bonos Serie F (94,6% y 5,4% respectivamente). La colocación de esta Serie fue por un valor de U.F. 5,0 millones, su amortización es semestral a contar del 01 de junio de
2008, hasta el 01 de diciembre de 2026.
Con fecha 09 de diciembre de 2005 se inscribió en la Superintendencia de Valores y Seguros una nueva emisión de bonos (serie F), sobre la línea inscrita en esa Superintendencia bajo el registro Nº 305 de
fecha 10 de octubre de 2002, por un valor de U.F. 5,0 millones, la cual tuvo por objeto financiar el rescate anticipado de los bonos Serie D y otros refinanciamientos de Aguas Andinas S.A., en enero de 2006
Con fecha 23 de diciembre de 2005 se colocó Serie E por un valor de U.F. 1,65 millones, cuya amortización es en junio de 2012.
Los correspondientes intereses devengados se clasifican en el pasivo de corto plazo.
Las emisiones de bonos no tienen garantías especiales, salvo el derecho de prenda general sobre los bienes de la Sociedad.
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Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Obligaciones con el Público Corto y Largo Plazo (Pagarés y Bonos)
(nota 19)
Bonos
Nº INSCRIPCION O
IDENTIFICACION DEL
INSTRUMENTO
SERIE
MONTO NOMINAL
COLOCADO VIGENTE
UNIDAD DE
REAJUSTE DEL BONO
TASA DE INTERÉS PLAZO FINAL
PERIODICIDAD
PAGO DE INTERESESPAGO DE
AMORTIZACIÓN
VALOR PAR
30-06-2007 30-06-2006
COLOCACIÓN EN CHILE O EN
EL EXTRANJERO
Bonos largo plazo - porción corto plazo
266 BEMOS B1 1.505 U.F. 6,25% 01-09-2022 SEMESTRE SEMESTRE 295.522 268.256 NACIONAL
266 BEMOS B2 2.366 U.F. 6,25% 01-09-2022 SEMESTRE SEMESTRE 464.393 421.546 NACIONAL
305 BAGUA C1 166.657 U.F. 4,25% 01-12-2010 SEMESTRE SEMESTRE 3.142.108 3.162.065 NACIONAL
305 BAGUA C2 500.000 U.F. 4,25% 01-12-2010 SEMESTRE SEMESTRE 9.426.316 9.486.186 NACIONAL
305 BAGUA E 0 U.F 4,00% 01-06-2012 SEMESTRE AL VCTO 101.429 101.722 NACIONAL
305 BAGUA F 131.578 U.F. 4,15% 01-06-2026 SEMESTRE SEMESTRE 2.769.318 319.686 NACIONAL
Total porción corto plazo 16.199.086 13.759.461
Bonos largo plazo - porción largo plazo
266 BEMOS B1 698.495 U.F. 6,25% 01-09-2022 SEMESTRE SEMESTRE 13.008.883 13.074.453 NACIONAL
266 BEMOS B2 1.097.634 U.F. 6,25% 01-09-2022 SEMESTRE SEMESTRE 20.442.530 20.545.570 NACIONAL
305 BAGUA C1 416.666 U.F. 4,25% 01-12-2010 SEMESTRE SEMESTRE 7.760.062 10.895.372 NACIONAL
305 BAGUA C2 1.250.000 U.F. 4,25% 01-12-2010 SEMESTRE SEMESTRE 23.280.210 32.686.131 NACIONAL
305 BAGUA E 1.650.000 U.F. 4,00% 01-06-2012 SEMESTRE AL VCTO 30.729.881 30.818.354 NACIONAL
305 BAGUA F 4.868.421 U.F. 4,15% 01-12-2026 SEMESTRE SEMESTRE 90.670.300 93.388.954 NACIONAL
Total porción largo plazo 185.891.866 201.408.834
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Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Provisiones y Castigos (nota 20)
El detalle de las provisiones al 30 de junio de 2007 y 2006 es el siguiente:
Pasivo circulante Pasivo largo plazo
2007 2006 2007 2006
M$ M$ M$ M$
Indem.por años de serv.(Nota 15) 600.000 920.060 7.582.966 6.997.765
Gratificación y participación(1) 1.253.630 1.885.452
Servicios devengados 9.700.115 9.124.652
Vacaciones devengadas 1.073.733 1.160.200
Litigios en proceso de resolución 1.144.946 887.137
__________ __________ _________ _________
TOTALES 13.772.424 13.977.501 7.582.966 6.997.765
============ ============ ========= =========
(1) Se presentan netos de anticipos pagados durante los períodos terminados al 30 de junio de 2007 y 2006 por M$ 522.826 y M$ 108.837,respectivamente.
Los montos por castigos se revelan en Nota 4 (Deudores de Corto y Largo plazo).
Superintendencia de Valores y Seguros 57
Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Indemnizaciones al Personal por Años de Servicio (nota 21)
Al 30 de junio de 2007 y 2006, la provisión para indemnización por años de servicio (incluida la parte clasificada con vencimiento en el corto plazo), presentó el siguiente movimiento:
2007 2006
M$ M$
Saldo inicial 8.547.432 7.958.514
Incremento de provisión 138.421 46.337
Pagos del período (645.962) (193.847)
Corrección monetaria 143.075 106.821
___________ ___________
TOTALES 8.182.966 7.917.825
============ ===========
La indemnización por años de servicio ha sido calculada de acuerdo a lo señalado en Nota 2q).
Los cargos a resultados por estos conceptos, incluídas las indemnizaciones relacionadas con el artículo 161 del Código del Trabajo, ascienden al 30 de junio de 2007 y 2006 a M$ 173.311 y M$ 129.262,
respectivamente.
Superintendencia de Valores y Seguros 58
Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Otros Pasivos a Largo Plazo (nota 22)
Esta nota no contiene texto.
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Interés Minotario (nota 23)
Esta nota no contiene texto.
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Tipo de Balance : Individual
Cambios en el Patrimonio (nota 24)
2007
En Junta Ordinaria de accionistas celebrada el 23 de abril de 2007, se acordó repartir el 100% de las utilidades líquidas obtenidas por la Sociedad en el ejercicio 2006 y la distribución de
M$73.938(histórico) de las reservas para futuros dividendos, descontando el dividendo provisorio pagado en octubre de 2006. El monto del dividendo ascendió a M$ 56.600.428 (histórico)equivalente a $ 9,25
por acción, el pago se realizó el 22 de mayo de 2007.
2006
En Junta Ordinaria de accionistas celebrada el 26 de abril de 2006, se acordó repartir el 100% de las utilidades líquidas obtenidas por la Sociedad en el ejercicio 2005 y la distribución de M$ 499.549
(histórico) de las reservas para futuros dividendos, descontando el dividendo provisorio pagado en septiembre de 2005. El monto del dividendo ascendió a M$54.556.693 (histórico) equivalente a $8,9160 por
acción, el pago se realizó el 25 de mayo de 2006.
En reunión de Directorio celebrada el 19 de septiembre de 2006 se acordó distribuir M$ 28.208.429 (histórico) equivalente a $4,61 por acción, a cuenta de las utilidades del año 2006, en calidad de dividendo
provisorio. El pago se realizó el 26 de octubre de 2006.
Otras reservas:
Según lo establecido en el Boletín Técnico Nº 72 del Colegio de Contadores de Chile A.G. párrafo 29, combinación de empresas bajo control común en base a la metodología de unificación de intereses, se
registró en Otras reservas, las variaciones que se produjeron debido al aumento en las inversiones que tuvo Aguas Andinas S.A. por las compras de acciones de Gestión y Servicios S.A., Aguas Cordillera S.A.,
ex Comercial ORBI II S.A., y Aguas Manquehue S.A., por otra parte se redujo la participación en Aguas Cordillera S.A. por la enajenación del 100% de las acciones. (Nota 8)
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Tipo de Balance : Individual
Cambios en el Patrimonio (nota 24)
Cambios en el Patrimonio
RUBROS
30-06-2007
CAPITAL
PAGADO
RESERVAVALORIZ.CAPITAL
SOBREPRECIOEN VENTA DEACCIONES
OTRAS
RESERVAS
RESERVASFUTUROS
DIVIDENDOS
RESULTADOS
ACUMULADOS
DIVIDENDOS
PROVISORIOS
DEFICITPERÍODO DEDESARROLLO
RESULTADODEL
EJERCICIO
30-06-2006
CAPITAL
PAGADO
RESERVAVALORIZ.CAPITAL
SOBREPRECIOEN VENTA DEACCIONES
OTRAS
RESERVAS
RESERVASFUTUROS
DIVIDENDOS
RESULTADOS
ACUMULADOS
DIVIDENDOS
PROVISORIOS
DEFICITPERÍODO DEDESARROLLO
RESULTADODEL
EJERCICIO
SALDO INICIAL 133.010.616 0 201.349.550 6.044 111.377 0 -28.095.596 0 -84.622.086 130.274.844 0 197.208.178 0 501.766 0 -21.887.539 0 75.944.683
DISTRIBUCIÓN RESULTADO EJERC. AN 0 0 0 0 0 56.526.490 28.095.596 0 84.622.086 0 0 0 0 0 54.057.144 21.887.539 0 -75.944.683
DIVIDENDO DEFINITIVO EJERC. ANTE 0 0 0 0 -73.938 -56.526.490 0 0 0 0 0 0 0 -499.549 -54.057.144 0 0 0
AUMENTO DEL CAPITAL CON EMISIÓN 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
CAPITALIZACIÓN RESERVAS Y/O UTIL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
DÉFICIT ACUMULADO PERÍODO DE DES 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
RESERVA BOLETIN TECNICO 72 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
REVALORIZACIÓN CAPITAL PROPIO 0 2.527.202 3.825.641 115 396.915 0 0 0 0 0 1.433.023 2.169.290 0 109.139 0 0 0 0
RESULTADO DEL EJERCICIO 0 0 0 0 0 0 0 0 50.268.614 0 0 0 0 0 0 0 0 45.874.031
DIVIDENDOS PROVISORIOS 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
SALDO FINAL 133.010.616 2.527.202 205.175.191 6.159 434.354 0 0 0 50.268.614 130.274.844 1.433.023 199.377.468 0 111.356 0 0 0 45.874.031
SALDOS ACTUALIZADOS 134.052.814 1.474.581 205.159.415 0 114.585 0 0 0 47.204.378
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Tipo de Balance : Individual
Cambios en el Patrimonio (nota 24)
Número de Acciones
SERIE NRO. ACCIONES SUSCRITAS NRO. ACCIONES PAGADAS NRO. ACCIONES CON DERECHO A VOTO
A 3.975.975.019 3.975.975.019 3.975.975.019
B 2.142.990.141 2.142.990.141 2.142.990.141
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Cambios en el Patrimonio (nota 24)
Capital (monto - M$)
SERIE CAPITAL SUSCRITO CAPITAL PAGADO
A 86.427.504 86.427.504
B 46.583.112 46.583.112
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Otros Ingresos y Egresos Fuera de la Explotación (nota 25)
El detalle de los otros ingresos y otros egresos fuera de explotación al 30 de junio de 2007 y 2006, es el siguiente:
2007 2006
M$ M$
Otros ingresos fuera de explotación:
Ingresos por convenios y otros (1) 536.941 405.106
Multas e indemnizaciones de
proveedores y contratistas 300.243 348.454
Servicios a terceros (2) 327.615 290.732
Servicios a clientes 108.663 40.768
Venta de materiales 104.336 -
Arriendo de inmuebles 88.289 89.479
Otros 2.284 17.266
___________ ___________
TOTAL OTROS INGRESOS 1.468.371 1.191.805
============ ===========
2007 2006
M$ M$
Otros egresos fuera de explotación:
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Tipo de Balance : Individual
Otros Ingresos y Egresos Fuera de la Explotación (nota 25)
Proyectos desechados y estudios 125.460 -
Donaciones 89.148 145.947
Obsolencia de activos 52.285 36.832
Gastos judiciales 12.589 19.340
Mermas de activos - 53.486
Venta de activo fijo 7.982 5.066
Otros 19.086 20.452
__________ ___________
TOTAL OTROS EGRESOS 306.550 281.123
============ ===========
(1) Corresponden principalmente a convenios suscritos con urbanizadores, que tienen como contrapartida la obligación de la Sociedad de incorporar a su zona de concesión determinadas áreas y prestar el
servicio público sanitario sobre las mismas en forma indefinida.
(2) El rubro servicios a terceros, corresponde a otros servicios anexos a la operación propia del giro, principalmente servicios de ingeniería.
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Correción Monetaria (nota 26)
El detalle de la corrección monetaria calculada de acuerdo a lo señalado en Nota 2 d), es el siguiente:
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Correción Monetaria (nota 26)
Correción Monetaria
ACTIVOS (CARGOS) / ABONOSINDICE DE
REAJUSTABILIDAD30-06-2007 30-06-2006
EXISTENCIAS IPC -50.772 -19.693
ACTIVO FIJO IPC 9.844.917 5.782.550
INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS IPC 1.750.132 868.410
MENOR VALOR DE INVERSION (NETO). IPC 1.048.421 656.656
INTANGIBLES. IPC 286.811 168.359
OTROS ACTIVOS MONETARIOS. IPC 167.306 134.069
OTROS ACTIVOS MONETARIOS. UF 30.561 21.836
OTROS ACTIVOS NO MONETARIOS. UF 1.967 1.182
OTROS ACTIVOS NO MONETARIOS IPC 352.463 227.415
CUENTAS DE GASTOS Y COSTOS IPC 429.408 348.435
TOTAL (CARGOS) ABONOS 13.861.214 8.189.219
PASIVOS (CARGOS) / ABONOS
PATRIMONIO IPC -6.749.873 -3.819.084
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO (BONOS). UF -3.163.792 -2.122.032
PASIVOS MONETARIOS. UF -280.785 -131.019
PASIVOS MONETARIOS. IPC -254.503 -102.914
PASIVOS NO MONETARIOS. IPC -4.616 -723
PASIVOS NO MONETARIOS UF -58.475 -24.899
CUENTAS DE INGRESOS IPC -1.263.996 -1.036.964
TOTAL (CARGOS) ABONOS -11.776.040 -7.237.635
(PERDIDA) UTILIDAD POR CORRECCIÓN MONETARIA 2.085.174 951.584
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Diferencias de Cambio (nota 27)
Las diferencias de cambio originadas en los períodos terminados al 30 de junio de 2007 y 2006, son las siguientes:
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Diferencias de Cambio (nota 27)
Diferencias de Cambio
RUBRO MONEDAMONTO
30-06-2007 30-06-2006
ACTIVOS (CARGOS) / ABONOS
DISPONIBLE DOLAR -85 241
OTROS ACTIVOS DOLAR -18 -33
OTROS ACTIVOS EUROS -106 564
TOTAL (CARGOS) ABONOS -209 772
PASIVOS (CARGOS) / ABONOS
CUENTAS POR PAGAR DOLAR 1.056 -1.534
CUENTAS POR PAGAR EUROS 972 -1.239
OTROS PASIVOS DOLAR 0 0
OTROS PASIVOS EUROS -136 -812
TOTAL (CARGOS) ABONOS 1.892 -3.585
(PERDIDA) UTILIDAD POR DIFERENCIA DE CAMBIO 1.683 -2.813
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Itemes Extraordinarios (nota 28)
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Gastos de Emisión y Colocación de Titulos Accionarios y de Titulos de
Deudas (nota 29)
La Sociedad en los meses de septiembre 2001, diciembre 2002, mayo 2003, diciembre de 2005 y enero 2006 realizó la emisión y colocación de bonos en el mercado nacional y, de acuerdo a lo establecido en la
Circular Nº1.370 de la Superintendencia de Valores y Seguros, se procedió a activar los costos de emisión y colocación de bonos, los cuales corresponden a pagos a clasificadoras de riesgo, impuesto de
timbres y estampillas y otros gastos generales. Estos gastos se incluyen en el rubro Otros activos de largo plazo y su desglose es el siguiente:
Gastos
Activados Bruto Período de
Bonos 2007 2006 Amortización
M$ M$ Años
Serie B 553.252 553.209 21,0
Serie C 1.309.168 1.309.067 8,0
Serie E 127.342 124.362 6,5
Serie F 2.059.014 2.055.916 21,0
___________ ___________
TOTALES 4.048.776 4.042.554
=========== ===========
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Estado de Flujo Efectivo (nota 30)
En el Estado de Flujo de Efectivo se han considerado como efectivo equivalente las inversiones financieras, incluidos los valores negociables y pactos con vencimiento a menos de 90 días desde la fecha de
colocación del balance. El detalle del saldo de efectivo y efectivo equivalente es el siguiente:
2007 2006
M$ M$
Disponible 217.488 84.356
Valores Negociables (Fondos Mutuos) 90.928 23.667
____________ ____________
Saldo de efectivo y efectivo
equivalente 308.416 108.023
============ ============
Las actividades de financiamiento que generaron flujo de efectivo durante los períodos 2007 y 2006, en el rubro Otras fuentes de financiamiento, corresponden al cobro por Aportes de financiamiento
reembolsables que efectúa la Sociedad según lo establecido en la normativa legal vigente (D.F.L. Nº70, 1988). Los otros desembolsos por financiamiento corresponden al prepago de pagarés emitidos por aportes
financieros reembolsables.
Las actividades de inversión que comprometen flujos futuros, corresponden a obras en construcción devengadas cuyos montos al 30 junio de 2007 y 2006 ascendieron a M$ 4.057.687 y M$ 6.372.563,
respectivamente.
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Contratos Derivados (nota 31)
Esta nota no contiene texto.
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Contigencias y Restricciones (nota 32)
a)Garantías directas
Se han otorgado pólizas y boletas de garantías en favor de la Superintendencia de Servicios Sanitarios para garantizar las condiciones de prestación de servicios y programas de desarrollo de las áreas de
concesión de la empresa, además al SERVIU Metropolitano se le otorgaron boletas en garantía por reposición de pavimentos y boletas en garantía a otras instituciones, por la suma de M$6.066.706 y M$
10.541.907 al 30 de junio de 2007 y 2006, respectivamente.
b)Juicios pendientes
El detalle de los principales juicios que mantiene la Sociedad son los siguientes:
·Tribunal: 15º Juzgado Civil de Santiago; Causa Rol: 1337-1996
Aguas Andinas S.A. fue demandada por un particular al no haber podido explotar yacimientos mineros en terrenos que fueron expropiados por el Fisco para la construcción del Embalse El Yeso. A la fecha de
dicha expropiación Aguas Andinas S.A. no era propietaria del Embalse, sino que éste le fue traspasado en el año 1990. El monto es indeterminado. Estado de la Causa: Los recursos de casación en el fondo y
forma fuerón rechazados por la Corte Suprema. Juicio terminado, favorable para Aguas Andinas S.A.
·Tribunal: 11º Juzgado Civil de Santiago; Causa Rol 5716-1999
Una empresa de gas demandó solidariamente a Aguas Andinas S.A., por daños sufridos en una cañería de gas a consecuencia de trabajos realizados por una empresa constructora. Aguas Andinas S.A. aduce que no
es responsable de este asunto, pues no tiene relación alguna con el causante de los perjuicios. El monto demandado es de M$ 85.816 más reajustes e intereses. Se ha notificado de la sentencia de primera
instancia que rechazó la demanda deducida en contra de Aguas Andinas S.A., sólo acogió en parte la demanda en contra de la empresa constructora por un monto mucho menor. La empresa de gas apeló y solicitó
que la demanda fuera acogida en su integridad, también en contra de Aguas Andinas S.A.
·Tribunal: 29º Juzgado Civil de Santiago; Causa Rol: 1400-2001
Aguas Andinas S.A. fue demandada por un particular alegando que sufrió lesión enorme por la venta de un terreno de 8,1 has. para construir allí parte de la Planta El Trebal, Aguas Andinas S.A. alega haber
pagado un justo precio. El monto a pagar en caso desfavorable es de M$ 120.000, aproximadamente.
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Contigencias y Restricciones (nota 32)
Se dictó sentencia de primera instancia, en la que se rechazó la demanda en todas sus partes. La parte demandante apeló. La corte confirmó sentencia de primera instancia. Juicio terminado.
·Tribunal: 14º Juzgado Civil de Santiago; Causa Rol: 169-2003
Una Empresa demanda a Aguas Andinas S.A., solicitando la nulidad absoluta de la Sociedad Gestión y Servicios S.A., en donde Aguas Andinas S.A. poseía el 1% al momento de la demanda.
Se dictó sentencia definitiva de 1º instancia que negó lugar a la demanda y condenó a pagar las costas del juicio a la Empresa demandante. El demandante presentó recurso de apelación.
·Tribunal:11º Juzgado Civil de Santiago; Causa Rol: 3541-2004
Aguas Andinas S.A. fue demandada a pagar una indemnización de perjuicios por responsabilidad extracontractual por daño ambiental, infracción ley 19.300. La falta de una solución oportuna y adecuada a la
emanación de malos olores desde la Planta Santiago Poniente y luego de La Farfana, habría causado un prolongado sufrimiento o daño moral a los vecinos y además un perjuicio patrimonial enorme consistente en
la desvalorización de sus propiedades. Monto demandado: U.F. 506.594. Estado de la Causa: Primera instancia, período de discusión. Se presentaron excepciones dilatorias a objeto de corregir vicios en la
demanda y el procedimiento al que se sometió la acción de perjuicios de la Ley 19.300.
Estimación de resultado: Las posibilidades de éxito en este juicio son medianas. En todo caso, el resultado dependerá de la prueba de los perjuicios, etapa procesal que aún no se inicia.
·Tribunal:19º Juzgado Civil de Santiago; Causa Rol: 2632-2004
Un particular solicita obtener la reivindicación de unos derechos de agua vendidos a Aguas Andinas S.A., a través de un tercero, en razón que este habría lesionado sus derechos. Se solicita restituir los
derechos de aguas que fueron adquiridos en UF 5.525. Estado de la causa: Sentencia acoge la demanda, se recurrió a apelación.
·Tribunal:11º Juzgado Civil de Santiago; Causa Rol: 13214-2004
Aguas Andinas S.A fue demandada de indemnización de perjuicios y responsabilidad extracontractual por daño ambiental, infracción Ley 19.300. La falta de una solución oportuna y adecuada a la emanación de
malos olores desde la Plantas Santiago Poniente y luego, de la Farfana, habría causado un prolongado sufrimiento o daño moral a los vecinos y además un perjuicio patrimonial enorme consistente en la
desvalorización de sus propiedades.
Monto demandado: UF 410.759, más reajustes e intereses.
Estado de la causa: primera instancia, período de discusión. Se presentó excepciones dilatorias a objeto de corregir vicios en la demanda.
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Contigencias y Restricciones (nota 32)
Estimación de resultado: Las posibilidades de éxito en este juicio son medianas, el resultado dependerá de la prueba de los perjuicios, etapa procesal que aún no se inicia.
·Tribunal:18º Juzgado Civil de Santiago; Causa Rol: 322-2005
Aguas Andinas S.A. fue demandada por defectos y fallas técnicas en la Planta de Aguas servidas La Farfana, causando malos olores que han afectado la salud física y psíquica de la población.
Monto demandado:M$3.890.000, más reajustes e intereses.
Estimación de resultado: Se estima improbable que se establezca la existencia de un daño por afectar o poner en riesgo la salud psíquica o física de los demandantes derivado de malos olores, a lo sumo el
daño sería por causa de molestias al vecindario. En éste último caso, el éxito de la demanda dependerá de la prueba de los daños, etapa procesal que aún no se inicia.
·Tribunal: 5º Juzgado Civil de Santiago; Causa Rol: 10852-2005
Aguas Andinas S.A fue demandada en juicio ordinario sobre la responsabilidad civil por la muerte accidental de don Mario Cañete Muñoz, trabajador de la obra denominada Kennedy-Estoril. Monto demandado:
M$110.000 aproximadamente, más reajustes e intereses y costas. Estado de la causa: Período probatorio. Estimación de resultado: La demanda deberá ser rechazada con respecto de Aguas Andinas, ya que la
empresa no encargó estos trabajos.
·Tribunal: 19º Juzgado Civil de Santiago; Causa Rol: 1105-2006
Aguas Andinas S.A fue demandada de indemnización de perjuicios y responsabilidad extracontractual por daño ambiental, infracción Ley 19.300. La falta de una solución oportuna y adecuada a la emanación de
malos olores desde la Plantas Santiago Poniente y luego, de la Farfana, habría causado un prolongado sufrimiento o daño moral a los vecinos y además un perjuicio patrimonial enorme consistente en la
desvalorización de sus propiedades.
Estado de causa: primera instancia, período de discusión. Se presentó excepciones dilatorias a objeto de corregir vicios en la demanda.
Monto demandado: M$ 940.000, más reajustes e intereses. Estimación de resultado: Se estima improbable que se establezca la existencia de un daño por afectar o poner en riesgo la salud
psíquica o física de los demandantes derivado de malos olores, a lo sumo el daño sería por causa de molestias al vecindario. En éste último caso, el éxito de la demanda dependerá de la prueba de los daños,
etapa procesal que aún no se inicia.
·Tribunal: 24º Juzgado Civil de Santiago; Causa Rol: 6539-2006
Una empresa demanda a CORFO para que le restituya un retazo de terreno ubicado en el inmueble de Avenida Andrés Bello, Comuna de Las Condes. Dicho terreno fue adquirido por Corfo mediante compraventa que le
hizo a Aguas Andinas S.A. en Septiembre de 1999.
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Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Contigencias y Restricciones (nota 32)
Monto demandado: indeterminado. Estado de la causa: Período de prueba. Estimación de resultado: La demanda debería ser rechazada en definitiva.
·Tribunal: 27º Juzgado Civil de Santiago; Causa Rol: 552-2007
Aguas Andinas S.A., fue demandada, junto a otras Instituciones por un particular que pretende se declare la nulidad de derecho público de la Resolución DGA 3268 que aprobó las obras del emisario El Trebal,
Decretos Supremos Nº76 y Nº100 del Ministerio de Economía que fijan las fórmulas tarifarias de los períodos comprendidos entre el 2000-2005 y 2005-2010 respectivamente.
Monto demandado: indeterminado. Estado de la causa : Período de discusión.
Estimación de resultado: La demanda debería ser rechazada en definitiva.
· La Sociedad es parte de otros juicios de menor cuantía (a favor y en contra).
La Administración en conjunto con sus asesores legales consideran que los juicios anteriormente mencionados no tendrán un efecto material adverso en los estados financieros, no obstante, se han constituido
provisiones, las cuales se revelan en la Nota 14.
c) Restricciones por emisión de bonos
La Sociedad mantiene restricciones y obligaciones producto de las emisiones de bonos efectuadas en el mercado nacional y son las siguientes:
1.- Enviar al representante de Tenedores de Bonos copia de los estados financieros individuales y consolidados, y de las filiales Sociedades Anónimas inscritas en la Superintendencia de Valores y Seguros,
tanto los trimestrales como los anuales auditados, en el mismo plazo en que deban entregarse a la Superintendencia de Valores y Seguros, y de toda información pública que proporcione a dicha
Superintendencia.
2.- Registrar en sus libros de contabilidad las provisiones que surjan de contingencias adversas que, a juicio de la administración de la Sociedad, deban ser reflejadas en los Estados Financieros de ésta y/o
en las de sus filiales.
3.- Mantener seguros que protejan razonablemente sus activos, incluyendo sus oficinas centrales, edificios, plantas, muebles y equipos de oficina y vehículos, de acuerdo a las prácticas usuales para
industrias de la naturaleza de la Sociedad.
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Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Contigencias y Restricciones (nota 32)
4.- La Sociedad se obliga a velar porque las operaciones que realice con sus filiales o con otras personas relacionadas, se efectúen en condiciones de equidad similares a las que habitualmente prevalecen en
el mercado.
5.- Mantener un nivel de endeudamiento no superior a uno coma cinco veces, medido sobre cifras de sus balances consolidados e individuales, definido como la razón entre pasivo exigible y patrimonio.
6.-No vender, ceder o transferir activos esenciales (concesión de servicios públicos otorgadas por la S.I.S.S. para el Gran Santiago), salvo que se tratare de aportes o transferencias de activos esenciales a
Sociedades Filiales.
d) Restricciones por préstamos bancarios
La Sociedad mantiene obligaciones y restricciones por la obtención de préstamos contraídos con varios bancos nacionales, las cuales se detallan a continuación:
1.- Un nivel de endeudamiento no superior a uno coma cinco veces, medido sobre las cifras de sus balances consolidados e individuales, definidos como la razón entre pasivo exigible y patrimonio.
2.- Prohibición de enajenar o perder la titularidad de activos esenciales, salvo que se tratare de aportes o transferencias de activos esenciales a Sociedades Filiales.
3.- Enviar a los distintos bancos con los cuales la Sociedad mantiene préstamos, copia de los estados financieros individuales y consolidados, tanto trimestrales como los anuales auditados, en un plazo no
superior a cinco días de entregados en la Superintendencia de Valores y Seguros.
4.- Registrar en sus libros de contabilidad las provisiones que surjan de contingencias adversas que, a juicio de la administración de la Sociedad, deban ser reflejadas en los estados financieros de ésta.
5.- Mantener seguros que protejan razonablemente sus activos, incluyendo sus oficinas centrales, edificios, plantas, existencias, muebles y equipos de oficina y vehículos, de acuerdo a las prácticas usuales
para industrias de la naturaleza de la Sociedad.
6.- Enviar un certificado emitido por el Gerente General de la Sociedad, declarando el cumplimiento de las obligaciones del contrato de préstamo.
7.- Prohibición de distribuir dividendos, salvo el mínimo obligatorio si hay situación de mora o retardo en el pago de alguna cuota del préstamo.
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Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Contigencias y Restricciones (nota 32)
8.- Mantener una razón de cobertura de gastos financieros igual o mayor a 3 veces, medido sobre las cifras de sus balances consolidados e individuales,
definidos como la razón entre resultado de explotación más la depreciación del
ejercicio y amortización de intangibles dividido por gastos financieros.
9.- Prohibición de liquidar o disolver la Sociedad, liquidar sus operaciones o negocios que constituyen su giro; o bien, celebrar cualquier acto o contrato tendiente a la fusión o consolidación, salvo que se
trate de fusión con sus actuales filiales.
10.- Se obliga a velar para que las operaciones que realice con sus filiales o con otras personas relacionadas, se efectúen en condiciones de equidad similares a las que habitualmente prevalecen en el
mercado.
La Sociedad cumple con todas las disposiciones establecidas por el DFL. Nº 382 de la Ley General de Servicios Sanitarios, del año 1988, así como su Reglamento (D.S. MOP Nº1199/2004, publicado en noviembre de
2005).
Superintendencia de Valores y Seguros 80
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Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Contigencias y Restricciones (nota 32)
Garantías Directas
ACREEDOR DE LA GARANTÍADEUDOR
NOMBRE RELACIÓN
TIPO DE
GARANTÍA
ACTIVOS COMPROMETIDOS
TIPOVALOR
CONTABLE
SALDOS PENDIENTES DE PAGO A LA
FECHA DE CIERRE DE LOS ESTADOS
30-06-2007 30-06-2006
LIBERACIÓN DE GARANTÍAS
30-06-2008 ACTIVOS 30-06-2009 ACTIVOS 30-06-2010 ACTIVOS
S.I.S.S. AGUAS ANDINAS S.A. POLIZA DE GTIA 0 0 324.433 8.112.801 0 0 0 0 0 0
S.I.S.S. AGUAS ANDINAS S.A BOLETA DE GTIA. 0 0 4.421.325 19.753 0 0 0 0 0 0
EMPRESA FERROCARRILES AGUAS ANDINAS S.A. BOLETA DE GTIA. 0 0 2.458 2.465 0 0 0 0 0 0
ENERSIS AGUAS ANDINAS S.A. BOLETA DE GTIA. 0 0 0 9.339 0 0 0 0 0 0
I. MUNICIPALIDAD DE PROVI AGUAS ANDINAS S.A. BOLETA DE GTIA. 0 0 20.972 21.033 0 0 0 0 0 0
I. MUNICIPALIDAD DE LAS C AGUAS ANDINAS S.A. BOLETA DE GTIA. 0 0 3.000 1.029 0 0 0 0 0 0
I. MUNICIPALIDAD DE SANTI AGUAS ANDINAS S.A. BOLETA DE GTIA. 0 0 17.304 17.375 0 0 0 0 0 0
I. MUNICIPALIDAD DE QUINT AGUAS ANDINAS S.A. BOLETA DE GTIA 0 0 0 1.828 0 0 0 0 0 0
I. MUNICIPALIDAD DE SAN B AGUAS ANDINAS S.A. BOLETA DE GTIA 0 0 0 5.603 0 0 0 0 0 0
DIRECCIONE REGIONAL VIALI AGUAS ANDINAS S.A BOLETA DE GTIA 0 0 30.320 1.680 0 0 0 0 0 0
SERVIU METROPOLITANO AGUAS ANDINAS S.A BOLETA DE GTIA 0 0 1.213.359 2.175.161 0 0 0 0 0 0
DIRECC. OBRAS HIDRAULICA AGUAS ANDINAS S.A BOLETA DE GTIA 0 0 11.019 2.696 0 0 0 0 0 0
CONSTRUCTORA NORTE SUR AGUAS ANDINAS S.A BOLETA DE GTIA 0 0 0 171.144 0 0 0 0 0 0
CHILECTRA S.A AGUAS ANDINAS S.A BOLETA DE GTIA 0 0 9.312 0 0 0 0 0 0 0
I. MUNICIPALIDAD DE PEÑAL AGUAS ANDINAS S.A BOLETA DE GTIA 0 0 5.587 0 0 0 0 0 0 0
I. MUNICIPALIDAD DE RENCA AGUAS ANDINAS S.A BOLETA DE GTIA 0 0 6.500 0 0 0 0 0 0 0
I. MUNICIPALIDAD DE LA GR AGUAS ANDINAS S.A BOLETA DE GTIA 0 0 1.117 0 0 0 0 0 0 0
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Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Cauciones Obtenidas de Terceras (nota 33)
Al 30 de junio de 2007 y 2006, la Sociedad ha recibido documentos en garantía por M$ 14.490.335 y M$ 14.953.459 respectivamente, que se originan principalmente por contratos de obras con empresas
constructoras para garantizar el fiel cumplimiento del contrato. Además, existen otras garantías por contratos de servicios y adquisición de materiales que garantizan la entrega oportuna de estos.
Un detalle de las garantías bancarias recibidas, más importantes al 30 de junio 2007, se resume a continuación:
TOMADOR MONTO M$ VENCIMIENTO
EBCO S.A 60.487 02/01/2008
GERSA GESTION ECOL. DE RESIDUOS S.A 61.311 26/10/2007
ARAUCO S.A 61.460 18/08/2007
BESALCO 61.460 18/08/2007
NIBSA S.A 62.940 15/06/2009
TELEFONICA DEL SUR S.A 62.989 12/11/2007
SOC. CONSTRUCTORA RUPANCO S.A 64.681 30/07/2007
CONSORCIO NACIONAL DISTRIBUCION Y LOGISTICA 64.729 01/03/2008
COPERGO LTDA. 65.185 01/09/2008
CIA. CHILENA DE MEDICION S.A 66.005 08/07/2007
INMOBILIARIA CONO SUR LTDA. 67.047 26/12/2007
LUIS EDUARDO PEREZ CASTRO 67.696 18/04/2008
CIA DE SEGUROS DE VIDA CRUZ DEL SUR 72.858 31/03/2011
INMOBILIARIA KERO S.A 74.497 25/01/2008
I. Y CONST. NVA PACIFICO SUR LTDA 74.497 01/02/2009
LUXAGUA INGENIERIA LTDA 74.497 31/08/2009
AGUAS DE LEVANTE S.A CHILE 74.545 03/07/2007
ECOSAN LTDA 78.946 10/10/2007
DALCO INGENIERIA LTDA 88.722 16/05/2008
SNF CHILE S.A 89.396 31/08/2009
MARCELINO CARRASCO Y CIA LTDA 93.121 03/05/2009
ANALISIS AMBIENTALES S.A 96.846 24/10/2007
Superintendencia de Valores y Seguros 82
Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Cauciones Obtenidas de Terceras (nota 33)
RENTAEQUIPOS LEASING S.A 98.160 11/07/2007
CONSTRUCCIONES Y MONTAJES COM. S.A 110.141 28/05/2009
CONST. BELFI-BCF LTDA 111.745 28/12/2007
ING. Y CONSTRUCCION MST S.A 115.191 30/04/2008
ING. Y CONSTRUCCION MST S.A 115.191 30/04/2010
CONSTRUCTORA ACSA ANDINA 120.604 25/09/2007
AGBAR SERVICIOS COMPARTIDOS S.A 132.706 15/06/2009
CONSTRUCTORA COSAL S.A 145.269 28/05/2009
CAPTAGUA INGENIERIA S.A 147.941 16/05/2008
ING. Y CONSTRUCCION MST. S.A 151.074 31/01/2008
ING. Y CONSTRUCCION MST. S.A 151.074 09/11/2009
CAPTAGUA INGENIERIA S.A 151.562 08/04/2009
INMOBILIARIA CONPACES S.A 160.047 12/10/2008
GTECH CORPORATION CHILE 182.331 24/10/2007
CHILECTRA S.A 186.242 01/08/2007
JARA GUMUCIO S.A 207.000 02/01/2008
CONSTRUCTORA VESPUCIO NORTE S.A 223.490 05/09/2007
ITT SANITARE 224.542 30/10/2007
SOC. GENERAL DE MONTAJE S.A 227.332 31/01/2008
KDM S.A 279.363 10/01/2008
DEGRÉMONT LTDA 284.950 25/04/2009
C. DE PETRÓLEOS DE CHILE COPEC S.A 313.162 20/03/2008
ING. Y CONSTRUCCION MST S.A 352.505 31/01/2008
ING. Y CONSTRUCCION MST S.A 352.505 09/11/2009
CADAGUA AGENCIA EN CHILE 1.200.011 31/03/2008
DEGRÉMONT S.A 2.272.879 31/10/2008
____________
TOTALES $ 9.600.932
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Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Cauciones Obtenidas de Terceras (nota 33)
============
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Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Moneda Nacional y Extranjera (nota 34)
La Sociedad presenta los siguientes activos y pasivos en moneda nacional y extranjera al 30 de junio de 2007 y 2006.
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Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Moneda Nacional y Extranjera (nota 34)
Activos
RUBRO MONEDAMONTO
30-06-2007 30-06-2006
ACTIVOS CIRCULANTES
DISPONIBLE $NOREAJUSTABLE 217.488 80.756
DISPONIBLE DOLAR 0 3.600
VALORES NEGOCIABLES $NOREAJUSTABLE 90.928 23.667
DEUDORES POR VENTA $NOREAJUSTABLE 28.625.295 25.664.246
DEUDORES VARIOS DOLAR 775 2.669
DEUDORES VARIOS EUROS 1.137 394
DEUDORES VARIOS $REAJUSTABLES 21.461 45.014
DEUDORES VARIOS $NOREAJUSTABLE 278.476 358.974
DOCUMENTOS POR COBRAR $NOREAJUSTABLE 174.758 128.815
DOCUMENTOS POR COBRAR $REAJUSTABLES 472.300 212.974
DOCTO Y CTAS. POR COBRAR EMP. RELAC $NOREAJUSTABLE 1.308.434 1.300.627
DOCTO Y CTAS. POR COBRAR EMP. RELAC $REAJUSTABLES 1.128.425 37.498
EXISTENCIAS $REAJUSTABLES 505.550 422.039
IMPUESTO POR RECUPERAR $REAJUSTABLES 125.040 202.750
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO $REAJUSTABLES 467.188 356.377
IMPUESTOS DIFERIDOS $REAJUSTABLES 731.686 689.423
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES $NOREAJUSTABLE 283.480 1.438
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES $REAJUSTABLES 1.395.861 1.356.038
ACTIVOS FIJOS
ACTIVO FIJO $REAJUSTABLES 520.500.634 524.063.731
OTROS ACTIVOS
INV. EMPRESAS RELACIONADAS $REAJUSTABLES 101.931.604 89.221.839
MENOR VALOR DE INVERSION $REAJUSTABLES 54.164.062 58.288.446
Superintendencia de Valores y Seguros 86
Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
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Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Moneda Nacional y Extranjera (nota 34)
Activos
RUBRO MONEDAMONTO
30-06-2007 30-06-2006
DEUDORES LARGO PLAZO $NOREAJUSTABLE 895.444 728.172
DEUDORES LARGO PLAZO $REAJUSTABLES 5.709.416 5.783.092
IMPUESTOS DIFERIDOS $REAJUSTABLES 1.631.238 736.823
INTANGIBLES (NETO) $REAJUSTABLES 16.756.921 17.108.068
OTROS $REAJUSTABLES 180.882 13.192.710
OTROS $NOREAJUSTABLE 12.509.170 761.566
TOTAL ACTIVOS
$NOREAJUSTABLE 44.383.473 29.048.261
DOLAR 775 6.269
EUROS 1.137 394
$REAJUSTABLES 705.722.268 711.716.822
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Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Moneda Nacional y Extranjera (nota 34)
Pasivos Circulantes
RUBRO MONEDA
HASTA 90 DÍAS
30-06-2007
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
30-06-2006
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
90 DÍAS HASTA 1 AÑO
30-06-2007
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
30-06-2006
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
OBLIG.CON BANCOS E INST.FINANCIERAS A CORTO PLAZO $NO REAJUSTABLE 7.850.461 5,45% 11.809.892 5,16% 0 0
OBLIG.CON EL PUBLICO LP. PORCION CORTO PLAZO $NO REAJUSTABLE 345.660 6,25% 4.457.061 6,78% 0 7.227.010 6,81%
OBLIG.CON EL PUBLICO LP. PORCION CORTO PLAZO (BONOS) $REAJUSTABLES 1.260.327 5,30% 12.451.864 4,25% 14.938.759 4.24% 1.307.597 4,48%
CUENTAS POR PAGAR $NO REAJUSTABLE 7.279.822 7.575.996 0 0
CUENTAS POR PAGAR $REAJUSTABLES 16.185 14.710 0 0
CUENTAS POR PAGAR DOLAR 41.850 143.929 0 0
CUENTAS POR PAGAR EUROS 1.409 532 0 0
DOCUMENTOS POR PAGAR $NO REAJUSTABLE 2.643 0 0 0
DOCUMENTOS POR PAGAR $REAJUSTABLES 2.215 2,57% 2.203 3,10% 6.645 2,57% 6.609 3,10%
ACREEDORES VARIOS $REAJUSTABLES 5.289 4,34% 3.980 4,34% 12.587 4,34% 11.670 4,34%
ACREEDORES VARIOS $NO REAJUSTABLE 61.604 67.073 0 0
DCTOS Y CTAS POR PAGAR EMP. RELACIONADAS $REAJUSTABLES 11.646.873 1,97% 2.848.990 2,95% 8.214 0
DCTOS Y CTAS POR PAGAR EMP. RELACIONADAS $NO REAJUSTABLE 1.044.222 3.054.869 0 0
DCTOS Y CTAS POR PAGAR EMP. RELACIONADAS EUROS 1.448 0 0 0
PROVISIONES $NO REAJUSTABLE 6.763.848 8.117.912 7.008.576 5.859.589
RETENCIONES $NO REAJUSTABLE 5.464.911 5.215.459 0 0
IMPUESTO A LA RENTA $NO REAJUSTABLE 0 0 1.063.926 369.138
INGRESOS PERCIBIDOS POR ADELANTADO $NO REAJUSTABLE 369.480 89.073 0 0
INGRESOS PERCIBIDOS POR ADELANTADO $REAJUSTABLES 0 8.878 617.006 207.199
$NO REAJUSTABLE 29.182.651 40.387.335 8.072.502 13.455.737
$REAJUSTABLES 12.930.889 15.330.625 15.583.211 1.533.075
DOLAR 41.850 143.929 0 0
EUROS 2.857 532 0 0
Superintendencia de Valores y Seguros 88
Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Moneda Nacional y Extranjera (nota 34)
Pasivos Largo Plazo Período Actual 30-06-2007
RUBRO MONEDA
1 A 3 AÑOS
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
3 A 5 AÑOS
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
5 A 10
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
MAS DE 10 AÑOS
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
OBLIGACIONES CON BCO E INST. FINANCIERAS $NOREAJUSTABLE 5.139.3336.24% 20.952.6676,35% 52.974.6676,30% 0
OBLIG. CON EL PUBLICO (BONOS) $REAJUSTABLES 35.643.7354,28% 48.902.9124,16% 34.958.9994,78% 66.386.2204,78%
DOCUMENTOS POR PAGAR $REAJUSTABLES 17.7442,57% 17.7442,57% 10.665.4953,7% 8.990.4643,54%
PROVISIONES LARGO PLAZO $REAJUSTABLES 0 0 0 7.582.966
OTROS PASIVOS LARGO PLAZO $REAJUSTABLES 544.545 42.215 42.215 0
ACREEDORES VARIOS $NOREAJUSTABLE 1.800 0 0 0
ACREEDORES VARIOS $REAJUSTABLES 7.8364,34% 0 0 0
$NOREAJUSTABLE 5.141.133 20.952.667 52.974.667 0
$REAJUSTABLES 36.213.860 48.962.871 45.666.709 82.959.650
Superintendencia de Valores y Seguros 89
Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Moneda Nacional y Extranjera (nota 34)
Pasivos Largo Plazo Período Anterior 30-06-2006
RUBRO MONEDA
1 A 3 AÑOS
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
3 A 5 AÑOS
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
5 A 10
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
MAS DE 10 AÑOS
MONTO TASA INT. PROM. ANUAL
OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS $NO REAJUSTABLE 28.908.040 6,81% 26.856.900 6,82% 2.932.650 6,92% 0
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO $REAJUSTABLES 32.710.346 4,25% 30.098.811 4,32% 64.431.990 4,37% 74.167.688 4,79%
DOCTOS POR PAGAR $REAJUSTABLES 8.812 3,10% 8.812 3,10% 6.596.935 3,06% 8.020.408 3,49%
ACREEDORES VARIOS $REAJUSTABLES 27.406 4,34% 0 0 0
PROVISIONES LARGO PLAZO $REAJUSTABLES 0 0 0 6.997.765
OTROS PASIVOS LARGO LAZO $REAJUSTABLES 42.336 42.336 59.183 0
OTROS PASIVOS LARGO PLAZO $NO REAJUSTABLE 4.322 0 0 0
$NO REAJUSTABLE 28.912.362 26.856.900 2.932.650 0
$REAJUSTABLES 32.788.900 30.149.959 71.088.108 89.185.861
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Período : 06 del 2007
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Tipo de Balance : Individual
Sanciones (nota 35)
a)Superintendencia de Valores y Seguros.
Al 30 de junio de 2007 y 2006, no aplicó sanciones a la Sociedad ni a sus directores y ejecutivos.
b)De otras autoridades administrativas.
Año 2007
Al 30 de junio de 2007, no se aplicó sanciones a la Sociedad, por parte de otras autoridades administrativas.
Año 2006
i) La Superintendencia de Servicios Sanitarios aplicó las siguientes multas:
Mediante resolución SISS Nº553 de 8 de febrero de 2006, se aplicó multa de 50 UTA, por incumplimiento de las instrucciones escritas impartidas por la Superintendencia, al no entregar la información de gastos
y costos para el año 2004, instruidas en varios oficios. Se inicio juicio sumario de reclamación de multa en el 26º Juzgado Civil de Santiago (Rol 15200-2006), se pretende obtener una rebaja de la multa, se
encuentra en período de prueba.
Mediante Resolución SISS Nº1454 de 28 de abril de 2006, se aplicó multa de 20 UTA, por deficiencias en calidad de alcantarillado en la comuna de Quilicura. Se inicio juicio sumario de reclamación de multa
en el 29º Juzgado Civil de Santiago (Rol 6509-2006).Se pretende obtener una rebaja de la multa. Estado de la causa, sentencia desfavorable, apelado.
ii) Fiscalía Nacional Económica propuso al Tribunal de Defensa de la Libre Competencia aplicar una multa a Aguas Andinas S.A. por 50.000 U.T.M. por las siguientes conductas 1) exigencias y cobros abusivos
para nuevos servicios en áreas urbanas fuera del área de concesión 2) exigencia y cobros abusivos para servicios en zonas rurales fuera del área de concesión y 3) aplicación abusiva de los Aporte Financieros
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Tipo de Balance : Individual
Sanciones (nota 35)
Reembolsable(AFR). Estado de la causa; período de discusión.
iii) La Dirección Nacional del Trabajo aplicó una multa de 60 U.T.M., "por no proteger eficazmente la salud de los trabajadores". Los hechos tienen relación con la muerte de cuatro trabajadores de una
empresa contratista en el colector Dagoberto Godoy. Existen posibilidades de dejar sin efecto la multa. La multa fue pagada en una tercera parte. Se inicio juicio ordinario laboral en el 8º Juzgado Laboral
de Santiago (Rol 2449-2006). Se encuentra en período de prueba.
Año 2005
i) La Superintendencia de Servicios Sanitarios aplicó las siguientes multas:
Mediante resolución SISS Nº710/2005, se aplicó sanción de multa en función de un incumplimiento de las instrucciones escritas impartidas por la Superintendencia en el oficio Nº1908 y en el Capítulo XI del
Manual de Facturación. Monto a pagar 40 UTA.Juicio sumario reclamación de la multa, se efectuó en el 29º juzgado civil de Santiago, Rol número 4779-2005. Estado de causa: sentencia desfavorable, apelada, se
pretende obtener una rebaja de la multa.
ii) La COREMA RM aplicó multa de 300 UTM, mediante Resolución Nº069/2005, de 17 de Febrero de 2005, a consecuencia de malos olores provenientes de la Planta de tratamiento La Farfana. El 10% de la multa fue
pagada a objeto de iniciar el reclamo en tribunales. El Juicio Sumario de reclamación de la multa se efectuó en el 27º Juzgado Civil de Santiago, número de Rol: 6857/2005, se encuentra en período de prueba.
Año 2004
i)La Superintendencia de Servicios Sanitarios aplicó las siguientes multas:
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Tipo de Balance : Individual
Sanciones (nota 35)
Mediante resolución Nº415 de 9 de Febrero de 2004, se multó a la Sociedad por incumplimiento de las órdenes e instrucciones escritas de la SISS, al no remitir dentro de plazo la información para el proceso
"Cobertura de tratamiento de aguas servidas" y "Producción de agua potable". Se realizó juicio sumario de reclamación en el 29º Juzgado Civil de Santiago, (Rol 1189-2004). Estado de la causa sentencia de
primera instancia rechazó la demanda. Se presentó apelación. Monto de la sanción 30 UTA.
La Sociedad fue sancionada por que la SISS detectó incumplimiento en los parámetros de coliformes fecales en examen de autocontrol practicado el segundo trimestre del 2003 en la Planta de Paine. Se realizó
juicio sumario de reclamación en el 29º Juzgado Civil de Santiago, (Rol 1434-2004). Estado de la causa segunda instancia, apelación pendiente en contra del fallo que rechaza la demanda. Monto de la sanción
26 UTA.
ii) SESMA aplicó las siguientes multas:
Mediante Resolución Nº5180 de 15 de Diciembre de 2003 se aplicó multa de 1.000 UTM a consecuencia de malos olores provenientes de la Planta La Farfana. La multa fue previamente pagada a objeto de iniciar
reclamo en tribunales, está se presentó en el 17º Juzgado Civil de Santiago (Rol 2999-2004). Estado de la causa, pendiente inicio del período de prueba.
Mediante Resolución Nº4838 de 19 de octubre de 2004, confirmada por la Resolución Nº782 de 02 de febrero de 2005, se aplicó multa por 2.000 UTM, por incumplimiento del D.S. Nº144/61 del Ministerio de Salud,
que establece normas para evitar emanaciones o contaminantes atmosféricos de cualquier naturaleza. La multa fue previamente pagada a objeto de iniciar el reclamo en tribunales, ésta se presentó en el 25º
Juzgado Civil de Santiago (Rol 4566-2005). Estado de la causa, pendiente período de prueba.
iii) La COREMA RM aplicó multa de 1000 UTM mediante Resolución Nº 177 de fecha 28 de Mayo de 2004 a consecuencia de malos olores provenientes de la Planta La Farfana. Se pagó un 5% previamente a objeto de
iniciar el reclamo en tribunales el cual se efectuó en el 28º Juzgado Civil de Santiago (Rol 6593-2004). Estado de la Causa: Se encuentra en período de prueba.
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Hechos Posteriores (nota 36)
Entre el 01 de Julio y la fecha de emisión de los presentes Estados Financieros, la administración de la Sociedad, no tiene conocimiento de hechos posteriores, que afecten significativamente la situación
financiera y/o resultados de la Sociedad al 30 de Junio de 2007.
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
De las sociedades sujetas a normas especiales (nota 37)
Esta nota no contiene texto.
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
Medio Ambiente (nota 38)
Los principales desembolsos en proyectos para mejorar el medio ambiente efectuados por la Sociedad durante los períodos 2007 y 2006, se refieren a la construcción de las plantas de tratamiento de aguas
servidas, las cuales se detallan a continuación:
Nombre de la Obra 2007 2006
M$ M$
Planta de Tratamiento Esmeralda Melipilla (mejora) 779.174 26.510
Planta de Tratamiento La Farfana 697.406 747.841
Planta de Tratamiento Los Nogales 550.091 -
Mejoramiento Planta El Trebal 232.988 3.091
Planta de Tratamiento Curacaví 225.856 790.386
Planta de Tratamiento Talagante 218.741 1.388.973
Planta de Tratamiento TIL TIL 127.476 -
Planta de Tratamiento Paine 67.444 5.291
Planta de Tratamiento Buin Maipo 59.365 -
Mejoramiento Planta Pomaire 43.028 5.703
Plataforma externa para manejo y disposicion lodos 32.478 78.035
Tercera Planta de Tratamiento Gran Santiago 30.731 -
Obras Plantas Localidades 16.955 -
Medidor de flujo de retención y otros 12.216 -
Centrifuga móvil 7.158 -
Planta de Tratamiento San José de Maipo 6.291 -
Estudio impacto ambiental Mapocho limpio 4.964 19.594
Mejoramiento desinfección Planta el Monte 3.780 -
Estaciones meteorológicas 3.505 -
Maquinaria para biosecado - 179.782
Cámara de elevación de lodos y transporte - 91.946
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Tipo de Balance : Individual
Medio Ambiente (nota 38)
Planta de tratamiento Cexas Melipilla (ampliación) - 8.506
Planta de tratamiento Isla de Maipo - 7.544
Equipo transporte lodos y limpieza cámaras 2.113
___________ __________
TOTALES 3.119.647 3.355.315
============ ===========
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Tipo de Balance : Individual
TRANSFERENCIA DE DOMINIO DE OBRAS SANITARIAS (nota 39)
En virtud del convenio suscrito el 30 de junio de 1998, entre el Gobierno Regional Metropolitano y Aguas Andinas S.A., se transfirió a esta última, el dominio de las obras sanitarias construidas o adquiridas
con recursos del Fondo Nacional de Desarrollo Regional. Las obras transferidas en virtud del presente convenio, que constituye aportes de terceros, se rigen por la normativa del D.F.L. Nº 70 del Ministerio
de Obras Públicas de 1988 y lo señalado en el Artículo Nº 36 del respectivo Reglamento del D.S. MINECON Nº 453 de 1989.
Al 31 de diciembre de 1998, estas obras fueron incorporadas al activo fijo de la Sociedad, considerando un valor nominal de $1 por cada bien, dado que existe prohibición de considerar estos bienes
traspasados del Gobierno Regional como una inversión para efectos de fijación tarifaria, por lo cual la Sociedad no podrá rentar sobre ellos, y no representa para la Sociedad beneficios operativos
adicionales a los ya obtenidos desde su puesta en funcionamiento.
Asimismo, no se altera la correlación ingresos-costos respecto de los períodos anteriores, debido a que no se realizaron desembolsos por parte de la Sociedad.
La tarifa máxima contemplada para este tipo de aportes está referida sólo a cubrir los gastos de operación y mantención que demanden.
De acuerdo a instrucciones impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros en su Oficio Nº 01489 del 22 de marzo de 2000, se determinó el valor técnico estimado de estas obras, a título informativo,
el que a esta fecha asciende a M$ 1.665.652 y su depreciación, determinada sobre la base del tiempo de uso alcanza a M$ 645.655
Los principales criterios utilizados en la valorización de estas obras comprenden: movimientos de tierra, tuberías por suministro, cámaras de agua potable y de alcantarillado y valor de la mano de obra,
todos referidos a junio de 2007. El promedio de vida útil de estos bienes es de 406 meses y su vida útil remanente en promedio a junio 2007, es de 273 meses.
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Tipo de Balance : Individual
DOCUMENTOS POR PAGAR LARGO PLAZO (nota 40)
En el artículo Nº 14 del D.F.L. Nº 70 publicado en el Diario Oficial del 30 de marzo de 1988 y el artículo Nº 42 del D.S. Nº 453, se fijaron las normas sobre la posibilidad de exigir aportes de
financiamiento reembolsables por capacidad y por extensión del servicio correspondiente, a quienes soliciten ser incorporados como clientes o requieran una ampliación del servicio.
La deuda por aportes reembolsables se encuentra registrada en los rubros "Documentos por pagar largo plazo" por M$19.691.447 y M$ 14.634.968 a junio 2007 y 2006, respectivamente.
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Tipo de Balance : Individual
ANALISIS RAZONADO
ASPECTOS GENERALES
Composición Accionaria
El capital de Aguas Andinas S.A. está constituido por 6.118.965.160 acciones sin valor nominal. Al 30 de junio de 2007, nuestros principales accionistas son Inversiones Aguas Metropolitanas S.A. con un 50,1%
y CORFO con un 34,98%, del total accionario.
Ingresos
Nuestros ingresos derivan principalmente de los servicios regulados que prestamos relacionados con: producción y distribución de agua potable, recolección, tratamiento y disposición de aguas servidas, otros
servicios regulados (los que incluyen ingresos relacionados con cargos de corte y reposición del suministro, monitoreo de descarga de residuos industriales líquidos y cargos fijos).
Los ingresos de explotación del período 2007 ascendieron a MM$ 102.374, cifra superior en MM$ 1.043 (1.03%) a la obtenida en el año 2006. En tanto la utilidad neta de Aguas Andinas S.A., al 30 de Junio de
2007, fue de MM$ 50.269 cifra superior en MM$ 3.065 (6.49%), con respecto al período 2006.
Costos y gastos operacionales
Nuestros costos y gastos operacionales están compuestos por los costos de explotación y gastos de administración y ventas. Los ítems más importantes incluídos en los costos de explotación son, la
depreciación que representó un 40,9%; la externalización de ciertos servicios con contratistas, que representó un 30,8%; y personal que representó un 15,3% al cierre del primer semestre del año 2007, los
ítems mas importantes en los gastos de administración y ventas, son, el personal que representó (43,5%); servicios extrenalizados, que representó un 27,4%, y gastos generales, que representaron un 13,3%, en
el período 2007.
Tarifas
El factor más importante que determina los resultados de nuestras operaciones y situación financiera son las tarifas que se fijan para nuestras ventas y servicios regulados. Como monopolio natural, estamos
regulados por la SISS y nuestras tarifas se fijan en conformidad con la Ley de Tarifas de los Servicios Sanitarios D.F.L. Nº 70 de 1988.
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Tipo de Balance : Individual
ANALISIS RAZONADO
Nuestros niveles tarifarios se revisan cada cinco años y, durante este período están sujetos a reajustes adicionales ligados a un polinomio de indexación, si la variación acumulada desde el ajuste anterior
es del 3,0% o superior, según cálculos realizados en función de diversos índices de inflación. Específicamente, los reajustes se aplican en función de una fórmula que incluye el Índice de Precios al
Consumidor, el Índice de Precios Mayoristas de Bienes Industriales Importados y el Índice de Precios Mayoristas de Bienes Industriales Nacionales, todos ellos medidos por el Instituto Nacional de
Estadísticas de Chile. Además, las tarifas están afectas a reajuste para reflejar servicios adicionales previamente autorizados por la SISS.
En el año 2005 concluyó el proceso de negociación de tarifas, para el período 2005-2010. Las nuevas tarifas aprobadas por el Decreto Nº 100 del Ministerio de Economía, Fomento y Reconstrucción entraron en
vigencia el 1º de marzo de 2005.
Riesgo de mercado
Nuestra empresa presenta una favorable situación en términos de riesgo, la que se debe principalmente a las características particulares del sector sanitario, nuestro negocio es estacional y los resultados
de nuestra explotación pueden variar de un trimestre a otro. Tendemos a registrar los mayores niveles de demanda e ingresos durante los meses de verano (diciembre a marzo) y los menores niveles de demanda e
ingresos durante los meses de invierno (junio a septiembre). En general, la demanda de agua es mayor en los meses más cálidos que en los más templados, debido principalmente a las necesidades adicionales de
agua que generan los sistemas de irrigación y otros usos externos de agua.
Las condiciones climatológicas adversas pueden eventualmente afectar la óptima entrega de servicios sanitarios, esto porque los procesos de captación y producción de agua potable dependen en gran medida de
las condiciones climatológicas que se desarrollan en las cuencas hidrográficas. Factores tales como las precipitaciones meteorológicas (nieve, granizo, lluvia, niebla), la temperatura, la humedad, el
arrastre de sedimentos, los caudales de los ríos y las turbiedades, determinan la cantidad, calidad y continuidad de aguas crudas disponibles en cada bocatoma posible de tratar en una planta de tratamiento
de agua potable. En caso de sequía, contamos con importantes reservas de agua que mantenemos en el Embalse El Yeso, Laguna Negra y Lo Encañado, además de los planes de contingencia que hemos desarrollado,
los cuales nos permiten disminuir los eventuales impactos negativos que pudieran generar condiciones climatológicas adversas para nuestras operaciones.
Inversiones de capital
Una de las variables que más incide en el resultado de nuestras operaciones y situación financiera son las inversiones de capital. Éstas son de dos tipos:
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
ANALISIS RAZONADO
Inversiones comprometidas. Tenemos la obligación de acordar un plan de inversiones con la SISS, en el que se describen las inversiones que debemos realizar durante los 15 años siguientes a la fecha en la
que el plan de inversiones correspondiente entra en vigor. Específicamente, el plan de inversiones refleja un compromiso de nuestra parte para llevar a cabo ciertos proyectos relacionados con el
mantenimiento de ciertas normas de calidad y cobertura. El plan de inversiones mencionado está sujeto a revisión cada cinco años, pudiendo Aguas Andinas S.A. solicitar modificaciones a él cuando se
verifican ciertos hechos relevantes. Las fechas de aprobación de actualización de planes de desarrollo de Aguas Andinas S.A., fueron el 23 de mayo de 2006 (Resolución SISS Nº45) para el Gran Santiago, con la
modificación de la solución de disposición y tratamiento aprobada mediante Resolución SISS Nº 8 del 19/02/2007, y para Localidades durante el 2006 (Resoluciones SISS Nº43 del 18/05/2006, Nº46 del 23/05/2006
y Nº62 del 07/08/2006).
Inversiones no comprometidas. Las inversiones no comprometidas son aquellas que no están contempladas en el plan de inversiones y que realizamos voluntariamente a fin de asegurar la calidad de nuestros
servicios y reemplazar activos obsoletos. Éstos, en general, dicen relación con el reemplazo de infraestructura de la red y otros activos, la adquisición de derechos de aprovechamiento de agua y las
inversiones en negocios no regulados, entre otros.
En conformidad con las normas chilenas, se capitalizan los intereses sobre inversiones de capital en obras en ejecución. En consecuencia, los cambios que sufre nuestro plan de inversiones de capital
afectan el monto de gastos en intereses abonados en los estados de resultados, consignado como obras en ejecución en la partida "Activos Fijos" de nuestro balance.
II ANALISIS COMPARATIVO Y EXPLICACION DE VARIACIONES
Balance General
La composición de los activos y pasivos es la siguiente:
Activos
2007 2006 2006 Variación
MM$ MM$ MM$ %
Junio Junio Dic. Jun07-Jun06
Activos Circulantes 35.828 30.887 43.498 16,00%
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Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
ANALISIS RAZONADO
Activos fijos (neto) 520.501 524.064 528.221 -0,68%
Otros activos 193.779 185.821 188.671 4,28%
____________________________________________________
Totales 750.108 740.772 760.390 1,26%
El activo circulante presenta un mayor valor de MM$ 4.941, en relación al período anterior, debido principalmente al aumento de dudores por ventas en MM$ 2.961 (mayores ventas en relación al período
anterior), documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas por M$1.099, (mayores préstamos a empresas relacionadas), Otros activos circulantes por MM$322 y Documentos por cobrar MM$305.
El activo fijo de la empresa ha experimentado un aumento del 1,62% (MM$17.134) en términos brutos respecto a igual fecha del año anterior, pasando de MM$ 1.056.453 a MM$ 1.073.587. El aumento más importante
se ve reflejado en las Construcciones y Obras de Infraestructura (MM$ 13.514), Terrenos (MM$ 2.093) y Máquinas y Equipos (MM$ 1.257), debido a las inversiones que se han realizado en infraestructura
sanitaria y equipos operacionales.
El gasto por depreciación a junio 2007 asciende a MM$ 15.016, cifra superior en un 0,12% (MM$ 18) a la registrada para el mismo período del año 2006 (MM$14.998), explicada básicamente por aquellos activos
que han entrado en operaciones durante el último año. Adicionalmente, debido a estas obras y a las realizadas en años anteriores, es que la depreciación acumulada se incrementó en MM$ 20.695 (un 3,89%
respecto al año anterior).
Sumados los efectos anteriores, en términos netos el activo fijo disminuyó en un 0,68%, (MM$ 3.563) respecto a junio de 2006.
En Otros activos se observa un aumento de MM$ 7.958, siendo las principales variaciones, el aumento de las Inversiones en empresas relacionadas por MM$ 12.710, debido al reconocimiento de los mayores
patrimonios de las empresas relacionadas, (entre julio de 2006 y junio 2007), e Impuestos diferidos por MM$ 894, lo anterior compensado en parte por la disminución del Menor valor de inversiones neto por
MM$ 4.124, (amortización del menor valor entre julio de 2006 y junio de 2007) y Otros activos en MM$ 1.264.
Pasivos
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Tipo de Balance : Individual
ANALISIS RAZONADO
2007 2006 2006 Variación
Junio Junio Dic. Jun07-Jun06
MM$ MM$ MM$ %
Pasivos circulantes 65.814 70.851 90.518 -7,11%
Pasivos a largo plazo 292.872 281.915 271.439 3,89%
____________________________________________________
Pasivos exigibles 358.686 352.766 361.957 1,68%
Patrimonio 391.422 388.006 398.433 0,88%
Los pasivos circulantes, comparados con el período anterior, disminuyeron en MM$ 5.037, debido principalmente, a la disminución del rubro Obligaciones con bancos largo plazo, porción corto plazo en MM$
11.338, por menor traspaso desde el largo plazo de cuotas, y de las obligaciones con bancos a corto plazo por MM$ 3.959, ambas debido al refinanciamiento de la deuda con bancos, cambiando los plazos de
vencimiento de las amortizaciones de los préstamos. Por otra parte durante mayo y junio de 2007 las empresas relacionadas con la sociedad nos efectuaron préstamos de corto plazo, por lo que el rubro Cuentas
por pagar a empresas relacionadadas aumentó en MM$ 6.797.
Los pasivos a largo plazo tuvieron un aumento de MM$ 10.957 comparado con el período anterior, la principal variación esta en las obligaciones con bancos e instituciones financieras de largo plazo por MM$
20.369, debido al refinanciamiento de la deuda bancaria, y además se obtuvo un nuevo préstamo bancario por MM$ 20.000. Los documentos por pagar a largo plazo (aportes financieros reembolsables), que efectúa
la sociedad según lo establecido en la normativa legal vigente (DFL N 70, 1988) aumentaron en MM$ 5.056. En tanto, las obligaciones con el público largo plazo (bonos), disminuyeron en MM$ 15.517 por el
traspaso de las cuotas con vencimiento en el período julio 2007-junio 2008, de los bonos serie B,C y F, al corto plazo.
El patrimonio comparado con el período 2006, tuvo un aumento de MM$3.417 , las principales variaciones son el aumento de las Utilidades por MM$3.064, y el aumento en las reservas de futuros dividendos en
MM$ 320.
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ANALISIS RAZONADO
Indicadores Financieros
2007 2006 2006 Variación
unidad Junio Junio Dic. Jun07-Jun06
Indicadores
Liquidez
Liquidez corriente (veces) 0,54 0,44 0,48 22,73%
Razón ácida (veces) 0,01 0,00 0,00 100,00%
Endeudamiento
Endeudamiento (%) 91,64 90,92 90,85 0,79%
Deuda corto plazo (%) 18,35 20,08 25,01 -8,62%
Deuda largo plazo (%) 81,65 79,92 74,99 2,16%
Cobertura de gastos financieros (veces) 8,37 8,00 7,22 4,62%
Actividad
Rotación de inventario (veces) 76,41 93,09 179,30 -17,93%
Permanencia de inventarios ( días) 4,71 3,87 2,01 21,71%
Rentabilidad
Rentabilidad del patrimonio promedio (%) 12,90 12,24 21,67 5,39%
Rentabilidad de activos promedio (%) 6,74 6,38 11,30 5,64%
Utilidad por acción ($) 8,22 7,72 14,09 6,64%
Retorno de dividendos (%) 6,02 6,82 5,68 -11,73%
Rentabilidad activos operacional (%) 10,12 9,49 17,72 6,64%
A junio de 2007 la liquidez corriente aumentó en un 22,73%,comparado con el período anterior debido al aumento del activo circulante en un 16,00% y a la disminución de los pasivos circulantes en un 7,71%.
El activo circulante aumentó principalmente en el rubro Deudores por venta, debido a mayores ventas, y la disminución del pasivo circulante, debido principalmente a la prórroga en las amortizaciones de las
cuotas de los préstamos con bancos de largo plazo, porción corto plazo y Obligaciones con bancos corto plazo.
Superintendencia de Valores y Seguros 105
Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
ANALISIS RAZONADO
En términos netos el nivel de endeudamiento tuvo una variación positiva de 0,79%, debido a la obtención de un nuevo préstamo y a la reprogramación de la deuda con bancos.
El retorno de los dividendos disminuyó en un 11,73% producto del aumento en el precio de la acción.
Para el cálculo de rentabilidad de los activos operacionales se ha considerado el resultado de explotación dividido por la sumatoria del activo fijo (promedio) y los intangibles netos (promedio). El
resultado es de un aumento en 5,64%, debido principalmente al aumento del resultado de explotación (5,25%)
La rentabilidad del patrimonio promedio presenta un aumento de un 5,39%, producto del aumento en la utilidad del ejercicio (6,49%), y un aumento en el patrimonio promedio (1,01%).
Análisis estado de resultados
La siguiente tabla presenta los ítemes más importantes de los estados de resultados para los ejercicios siguientes:
Estado de resultado
2007 2006 2006 Variación
Junio Junio Dic. Jun07-Jun06
MM$ MM$ MM$ %
Ingresos de explotación 102.374 101.330 198.203 1,03%
Costos de explotación (menos) -35.436 -36.553 -76.442 -3,06%
Gastos de administracion y ventas (menos) -12.355 -12.916 -24.837 -4,34%
Resultado de explotación 54.583 51.861 96.924 5,25%
Resultado fuera de explotación 4.462 3.491 4.137 27,81%
Utilidad del ejercicio 50.269 47.204 86.230 6,49%
Gastos financieros (menos) 8.012 7.906 16.236 1,34%
RAIIDAIE 82.798 78.907 148.877 4,93%
Superintendencia de Valores y Seguros 106
Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
ANALISIS RAZONADO
(RAIIDAIE resultado antes de impuesto, depreciación, amortización e intereses)
Ingresos de explotación:
Al cierre del primer semestre del ejercicio 2007, Aguas Andinas S.A., obtuvo MM$ 102.374 de ingresos, cifra superior en MM$ 1.044 (+1,0%) a la obtenida al mismo semestre del año 2006. La variación anterior
se obtiene con la siguiente composición de ingresos:
Concepto 2007 2006
MM$ % MM$ %
Agua Potable 48.002 46,9% 47.683 47,1%
Aguas Servidas 50.117 49,0% 49.460 48,8%
Otros ingresos Regulados 937 0,9% 1.566 1,5%
Negocios No Regulados 3.318 3,2% 2.621 2,6%
Totales 102.374 100,0% 101.330 100,0%
En el rubro de prestaciones reguladas, las principales variaciones son:
a)Agua potable: en esta línea se consideran los servicios de producción y distribución de agua potable. Estos servicios presentan un incremento de MM$319 (0,7%), producto de una tarifa promedio aplicada
superior, compensada parcialmente por un menor volumen de venta de -0,5 millones de m3. La mayor tarifa media se explica por el efecto acumulado de indexaciones del año 2006 y 2007. Mientras que el menor
volumen de venta se explica por un decremento en los consumos promedios de un (-2,7%), compensados parcialmente por un crecimiento promedio de clientes del (2,6%).
b)Aguas servidas: en esta línea se consideran los servicios de recolección, tratamiento, disposición e interconexión de aguas servidas. Estos servicios presentan un aumento de MM$658 (+1,3%) producto de: i)
un mayor ingreso en recolección por MM$323, debido a una mayor tarifa promedio aplicada compensado parcialmente por un menor volumen de venta de -1,2 millones de m3, ii) un mayor ingreso en tratamiento de
aguas servidas por MM$623, debido a una mayor tarifa promedio aplicada compensado parcialmente por un menor volumen de venta de -1,2 millones de m3, iii) menor ingreso en interconexiones de aguas servidas
por MM$288, debido a una menor tarifa promedio aplicada compensado parcialmente por un mayor volumen de venta de 0,2 millones de m3. Las variaciones en las tarifas medias se explican por el efecto acumulado
Superintendencia de Valores y Seguros 107
Razón Social : : AGUAS ANDINAS S.A.
Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
ANALISIS RAZONADO
de indexaciones del año 2006 y 2007.
c)Otros ingresos regulados: en esta línea se considera el cargo fijo de clientela, los servicios de corte y reposición del suministro, el control de descargas de residuos líquidos de industriales y
provisiones de consumos no facturados y de descuentos por convenios de pago. Estos ingresos presentan un decremento de MM$ 630 explicados básicamente por una menor provisión de ingresos compensado por
mayores ingresos por otras prestaciones reguladas.
En el caso de las prestaciones no reguladas, las principales variaciones son:
Servicios Sanitarios: aumento de MM$697, asociados a un mayor crecimiento de ventas en servicios de instalaciones de conexiones domiciliarias, reparaciones, calibraciones y otros servicios.
Costos de operación:
Al cierre del primer semestre del ejercicio 2007, los costos de Aguas Andinas individual fueron de MM$47.791, cifra inferior en MM$1.677 a la devengada al cierre del primer semestre del año 2006. La
variación anterior se obtiene de la siguiente forma:
Los costos de explotación disminuyeron en MM$ 1.117 (-3,1%) llegando a MM$35.436, en comparación con los MM$ 36.553 al cierre del mismo semestre del año anterior. Esta variación se explica principalmente
por menores costos en personal.
Los gastos de administración y ventas disminuyeron en MM$ 561, llegando a MM$ 12.355, en comparación con los MM$12.915 del primer semestre del ejercicio anterior. Lo anterior se explica basicamente por
menores costos de personal.
Resultado de explotación
Debido a los factores indicados precedentemente, el Resultado de explotación de Aguas Andinas al cierre del primer semestre del ejercicio 2007 ascendió a MM$54.583, cifra superior en MM$2.721 al resultado
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Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
ANALISIS RAZONADO
obtenido en el mismo período del ejercicio 2006. Como porcentaje de los ingresos netos, el margen aumentó desde un 51,2% al cierre del primer semestre del año 2006 a un 53,3% al cierre del primer semestre
del ejercicio 2007.
Resultado fuera de explotación
El Resultado Fuera de Explotación de Aguas Andinas S.A., ascendió a MM$4.462, cifra superior en MM$971 al resultado obtenido en el primer semestre del año 2006.
Las principales variaciones se explican principalmente por la corrección monetaria en MM$ 1.134, compensada parcialmente por menores ingresos financieros MM$ 285.
Impuesto a la renta
La provisión de impuesto a la renta al cierre del primer semestre del ejercicio 2007 es MM$628 superior a la del año anterior, asociado al mayor resultado antes de impuesto.
Utilidad del ejercicio
Debido a los factores indicados precedentemente, el Resultado neto de Aguas Andinas S.A., al cierre del primer semestre del ejercicio 2007 ascendió a MM$50.269, cifra superior en MM$3.064 al resultado
obtenido al primer semestre del 2006.
Análisis del estado de flujo de efectivo
Los principales rubros del estado de flujo de efectivo, son los siguientes:
Estado de flujo de efectivo
2007 2006 2006 Variación
Superintendencia de Valores y Seguros 109
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Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
ANALISIS RAZONADO
Junio Junio Dic. Jun07-Jun06
MM$ MM$ MM$ %
Actividades de la operación 63.738 57.769 101.700 10,33%
Actividades de financiamiento -51.871 -66.404 -90.742 -21,89%
Actividades de Inversión -11.852 -11.328 -30.647 -4,63%
_________________________________
Flujo neto del período 15 -19.963 -19.689 -100,08%
Saldo final de efectivo 308 108 386 185,19%
El flujo originado por actividades de la operación aumentó en MM$ 5.969 en relación al período anterior, siendo las principales variaciones, el incremento de la recaudación de deudores por venta en MM$
4.976 y dividendos y otros repartos percibidos por MM$ 3.578, compensado por el mayor pago a Proveedores y personal e Impuesto a la renta por MM$ 3.482 y MM$ 206, respectivamente.
El flujo de financiamiento disminuyó en MM$ 14.533 comparado con el período 2006, las principales variaciones corresponden a: Obtención de préstamos por MM$ 28.160 y menor pago de obligaciones con el público
(bonos por MM$ 4.870), compensado por el pago de préstamos por MM$ 15.285 y menor endeudamiento en obligaciones con el público por MM$ 4.536.
El flujo por actividades de inversión tuvo una leve disminución de MM$ 524 debido a la disminución de la recaudación de otros préstamos con empresas relacionadas por MM$ 3.415, compensado con el aumento
de las ventas de activo fijo por MM$ 1.592, por la venta de un terreno efectuada en diciembre de 2006 y pagada en enero, y mayor incorporación de activos fijos por MM$ 1.032.
Diferencia entre valor libros y valor económico de los principales activos.
Los activos fijos se presentan valorizados de acuerdo a principios y normas de contabilidad generalmente aceptados y normas impartidas por la Superintendencia de Valores y Seguros, por lo tanto, se estima
que no deberían existir diferencias significativas entre el valor económico o de mercado y el valor libro de los activos, teniendo en consideración, adicionalmente, lo señalado en la Nota 2i) de los estados
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Rut : 61.808.000-5 Fecha : 14 / 08 / 2007
Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
ANALISIS RAZONADO
financieros al 30 de Junio de 2007.
No obstante lo anterior, Aguas Andinas S.A. mantiene registrados setenta terrenos que fueron traspasados a título gratuito por el Fisco de Chile y se encuentran contabilizados a $1. También existen activos
fijos con su vida útil contable agotada, razón por la que se presentan valorizados a $ 1, aún cuando siguen en operación.
Además existen transferencias, que constituyen aportes de terceros, y se rigen por la normativa del D.F.L. Nº 70 del Ministerio de Obras Públicas de 1988 y lo señalado en el Artículo Nº 36 del respectivo
Reglamento del D.S. MINECON Nº453 de 1989 las que se encuentran explicadas en Nota 28.
La Sociedad cuenta con derechos de agua en diversas fuentes naturales, entre las que se destacan Laguna Negra, Laguna Lo Encañado y Quebrada de Ramón. Estos derechos fueron adquiridos a título gratuito y
contablemente no se les ha asignado valor.
Por otra parte, la producción de caudales de origen subterráneo se abastece de diversos pozos emplazados en la Región Metropolitana, para cuya operación Aguas Andinas S.A. cuenta con las concesiones de
derechos de agua que le fueran otorgadas a título gratuito, por la Dirección General de Aguas dependiente del Ministerio de Obras Públicas.
Para resumir y como se indicó anteriormente Aguas Andinas S.A. no tiene diferencias significativas entre el valor económico o de mercado y el valor libro a excepción de lo señalado en los párrafos
anteriores. Los principales activos de la Sociedad corresponden a obras de infraestructura sanitaria, las cuales tienen un giro exclusivo y son registradas según los Principios Contables Generalmente
Aceptados en Chile.
Análisis de mercado
La Sociedad no presenta variación en el mercado en que participa debido a que por la naturaleza de sus servicios y la normativa legal vigente, no tiene competencia en su área de concesión.
Actualmente Aguas Andinas S.A., cuenta con una cobertura del 100% en agua potable, del 98,4% de servicio de alcantarillado y cerca del 72% en tratamiento de aguas servidas.
Clientes y metros cúbicos facturados
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Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
ANALISIS RAZONADO
Clientes Miles de m3 facturados
2007 2006 Variación 2007 2006 Variación
% %
Agua Potable 1.447.577 1.405.612 3,0% 213.664 214.174 -0,2%
Alcantarillado 1.420.422 1.379.364 3,0% 210.252 211.461 -0,6%
Serv interconexion AS - -
*Corresponde a personas naturales o jurídicas que reciben servicios sanitarios asociados a agua potable o bien a aguas servidas.
Aspectos financieros
Riesgos de Moneda: nuestros ingresos se encuentran en gran medida vinculados a la evolución de la moneda local. Es por ello, que nuestra deuda se encuentra emitida principalmente en esta misma moneda, por lo
que no mantenemos deudas significativas en moneda extranjera.
Al 30 de Junio de 2007 el riesgo de la tasa de interés, que mantiene Aguas Andinas S.A., esta conformada por un 72% a tasa fija y un 28% a tasa variable. La deuda a tasa fija la componen: la emisión de
bonos a corto y largo plazo (91%) y aportes financieros reembolsables (9%), en tanto que la tasa variable corresponde a créditos con bancos nacionales .
Al 30 de Junio de 2006 el riesgo de la tasa de interés, que mantenía Aguas Andinas S.A., estaba conformada por un 74% a tasa fija y un 26% a tasa variable. La deuda a tasa fija la componían: la emisión de
bonos a corto y largo plazo (94%) y aportes financieros reembolsables (6%), en tanto que la tasa variable correspondía a créditos con bancos nacionales
La Sociedad mantiene una política de monitoreo y gestión de la tasa de interés, que con el objetivo de optimizar el costo de financiamiento, evalúa permanentemente los instrumentos de cobertura disponibles
en el mercado financiero.
Toda esta favorable situación, ha significado que las clasificadoras de riesgo nos hayan asignado para la deuda de largo plazo una clasificación de riesgo de AA+. En el caso de las acciones, Feller Rate nos
asignó una clasificación de primera clase nivel 3, mientras que ICR clasificadora de riesgo, nos entregó una clasificación de primera clase nivel 2.
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Período : 06 del 2007
Tipo de Moneda : Pesos
Tipo de Balance : Individual
HECHOS RELEVANTES
En Junta Ordinaria de Accionistas de Aguas Andinas S.A., celebrada el 23 de abril de 2007, se procedió a la renovación del Directorio, eligiéndose por un período estatutario íntegro (2 años), en calidad de
directores titulares y suplentes, a las siguientes personas:
DIRECTOR TITULAR DIRECTOR SUPLENTE
Alfredo Noman Serrano Juan Antonio Guijarro
Joaquín Villarino Herrera Antoni Siurana
Arturo Vergara del Río Marta Colet Gonzalo
José Vila Basas Diana D'Arras
Jaime Arellano Quintana Mario Castillo Astudillo
Mónica Singer González Ramón Figueroa González
Carlos Mladinic Alonso Jorge Bande Bruck
En sesión de Directorio celebrada el día 24 de abril de 2007, se declaró constituído el Directorio y se eligió como presidente del mismo a don Alfredo Noman Serrano y como Vicepresidente a don Joaquín
Villarino Herrera.
En sesión de directorio celebrada el día 24 de abril de 2007 se constituyó el Comité de Directores de la Compañía, que quedó integrado por doña Mónica Singer González, don Carlos Mladinic Alonso y don
Joaquín Villarino Herrera.
Superintendencia de Valores y Seguros 113