– « » - iii -
( )
2009
................................................................................................................................................ v
I. ................................................................................................................................1
II. 5
A. , .5
A.1 ........6
A.2 ............................................................................12
. ..............................................................................16
. ..............................................................20
. .......................................21
. ,
...............................................................................................................21
.1
.............................................................................................21
.2 .....................................................22
III. ........23
IV. .............................................27
V. .................................28
VI. ..............................................................29
Pub
lic D
iscl
osur
e A
utho
rized
Pub
lic D
iscl
osur
e A
utho
rized
Pub
lic D
iscl
osur
e A
utho
rized
Pub
lic D
iscl
osur
e A
utho
rized
Pub
lic D
iscl
osur
e A
utho
rized
Pub
lic D
iscl
osur
e A
utho
rized
Pub
lic D
iscl
osur
e A
utho
rized
Pub
lic D
iscl
osur
e A
utho
rized
– « » - v -
,
. ( ),
( ) ( ) ( acquis communautaire),
,
. , « » ( ),1
( / ).2 3
, , , . 2007
( ) 2690 . - 9,7 , 1,7 - .
1991 , . : , ,
( ) 2008-2010 . .
- ( ) .
, .
, ,
, , . ,
.
,
/ 2004 . ,
, , . ,
, , . ,
.
1 www.worldbank.org/ifa/rosc_aa.html. 2 ,
2008 . (ECSPS), , (ECSPS).
. 3 ,
1999 . .
– « » - vi -
,
. (
), 30
( ) , , , 31
2008 , .
, , .
1998 ( )
, . ,
. , ,
, . , ,
, , .
, , – - .
, , .
. ( ) , .
, .
, .
.
. ,
, , .
, ,
. ,
.
,
, .
; ,
, ,
. 1 , ;
VI .
– « » - vii -
:
: • , ,
;
• ,
; •
, ;
• , , ,
; •
, ;
• ;
• ( );
•
.
, : •
,
( ); • ( )
, ;
• ; •
; • , ,
( ),
; •
.
: • ,
,
; • ,
.
– « » - viii -
: • /
, , ;
• / ;
;
• ;
• , .
•
; •
, ;
• ;
• ( )
.
, ,
, ,
. , .
, , .
, .
.
, , , .
,
.
( ) ,
. , , .
, , ,
.
, . ,
, .
–
«
» -
ix -
1:
.
. T
ER
1.
,
,
,
. (
/).
2
.
(
/.
) 3
. ,
,
4
.
,
(
/
)
5.
,
(
),
6.
,
(),
7
.
8
.
(
/ B
CS
E /
)
1.
(
).
2.
().
3
.
(
),
1.
((
. )
2.
(
/
), 3
.
(
/.
),
1.
,
(/B
CS
E/
) 2.
,
(/
. ),
1.
(,
,.
)
2.
(
/.
)
3.
(
/.
)4.
. (
/.
) 5.
(/
. ).
1.
. (
/.
)
2.
(/
).
3.
(
/.
/).
4
.
(
/.
)
– « » - x -
-
(1 = 2780 )
( )
( )
- ( )
( )
/
– « » - 1 -
I.
1. ,
( ) ( )
( /ROSC). ,
, , . ,
. ( ) 4
( )5 , . , , ( / ).
2. , ( ) ( acquis communautaire), . - , , , ,
acquis communautaire , ,
, . - , acquis communautaire , ,
, , , , , , , , , , .
3.
. ,
. 4. 1980-
, .
, , 20 . 1991
, , 1990- .
1990- , ,
. 1996 2004 . . 6,6 , ,
. 4
( ), , . , .
2001 , , .. ,
, .
5 , ( )
( ).
– « » - 2 -
5. , ( ).
, ( ) 1250 2002 3100 2007 . 2008
9,7 , 1,7 - .
6. 2000-
.
, - - ,
- . , , .
1990- .
80 , .
7. . ,
2009 , 2011 . . , ,
, ,
, . ,
, , .6
8.
, , .
2008-2010 . ., . 519 ,
. 147 , .
9. .
2008 28 ( 350 ).
28 , - , 16 . ,
, 80 .
6 « - 2009» (www.doingbusiness.org),
: , , , , ,
. « - 2009», 181 , 110
85 .
– « » - 3 -
10. , ,
. 1 2008 86
, 10 . 2008 76 20 .7
11. ,
(« » « »), ,
(« » « »).
, , , . ; «Raiffeisen
International Bank Holding» 80 « » – , « »
« ». 12. ,
. , , . ,
, 1,1 2007 ,
.
13.
. 1 2008 24 , , (
), 16 (
). 1 2008 124 , 60 , 7,6 –
. 1 2008 , , 59,4 .
14. .
2008 163 , 69 , 42 ,
, 94 58 ,
. 15.
, . 2000 2007 0,7 , 1 2008 0,8 . 2007
11,50 , 2008 16,82 . 2007
240,5 , 2006 20,5 .
7 2008 ,
25 50 .
– « » - 4 -
16. 50000 8,4
. , , 25 100 ( ),
. 17. .
40 , .
, ,
( , , , , ),
.
.
18. . 2008
( , ), , 6,4 (18 ).
. 2007 155 ,
.
, 2007 59 16,7 .
5000 , 3000 ( 50 , 1550 7000 ),
2000 ( , 7000 ).
19.
, , .
,
, ,
. , ,
. , ,
- , .
,
, , ,
.
– « » - 5 -
II.
8
A. ,
20.
. -
. (1994).
(1998) : (1992); (1991); (2000);
(2001); (1992); (2006).
- , .
21. ,
, , , , , .
, , ,
. 22. (
) 9 10
, – . 11 ,
, .12
.
.
23.
. ,
.
8 ,
, , .
, .
9 , , .
10 , , .
11 : , , .
12 ( . 12.1.) .
– « » - 6 -
, .
, ( , ); , ( « »),
. 24. ,
.
, .
( ) , , ,
. .
, , ,
, , .
, . A.1 25.
, , . , , .
, , , ,
/ . 26.
, .
.
, , ,
, , , , ,
. ,
. . ,
, . 27. ( )
, , « »
. , , ,
. , ,
– « » - 7 -
. , , . ,
« ( ) »13.
, , / , . , .
28. ,
,
. 29.
, . ( )
, ; , (
, , ), , .
30. -
. , ,
. - ,
. 31. , ,
, - .
, . , ,
, ,
. , , .
32. ,
, ;
. , ,
, ( ,
13 ,
- , , , .
– « » - 8 -
), , . ,
, , , .
( , , ,
). ,
( , , ).
33. , ,
, .
, . : (i) , ; (ii)
; (iii) , , , ,
. ,
. 34.
, ,
2008 , . ,
( ), ( ). , 30
, , , , , .
. , , , .
35. , 1998
, - (
) . ,
, . ,
, , , .
– « » - 9 -
36. 2 :
2:
( )
, ( 30 ,
), 2008 ,
,
.
.
,
,
(
).
,
600 .
.
,
600 .
( ,
,
100 –
).
,
600 .
,
. .
,
600 .
, (
).
,
.
, ,
2008 ,
, ,
.
,
( ).
– « » - 10 -
. ,
, ,
2008 ,
( 30 ,
).
: (i) (
600 ); (ii) ,
.
37. ,
/ , 90 ,
1 , 31 . ,
( ) 90 .
, . ,
, .
38. , , ,
, ,
. ,
, .
39. -
( ) , . , ,
, ,
; , , .
40. ,
. , , , -
. , , , ,
. 41. ,
( ), , , . ,
– « » - 11 -
, , ,
, . , –
. .
, : (i) ; (ii) , ;
(iii) . 42.
, 2000 , 2006 .
, , , , (2006)
(2008). ,
( . ., 1 ). 25 ,
, , 25 , ,
, , .
, .
. 2008 , , .
43. 2006 «
» ,
. 14 , ( 1 )
, , .
, , , 2003 ,
, , -
, , ,
. .
. -
. 14 13.11.2003 153 ( .
13.09.2007) « 30 2003 . 89, ».
– « » - 12 -
44. ( 25 100
), . ,
, ,
. . , ,
, ;
.
. ,
.
A.2 45.
, , , ,
. , , .
46.
,
. ,
,15 . ,
:
• ;
• ;
• - ;
• ;
• ;
• , ;
• ;
• , 600 .
15 , ,
, , ,
( , ). , , , ,
( ).
– « » - 13 -
47.
. ,
. 48.
. , ,
. , ,
, , ,
. 49.
.
-
. 50.
,
. , .
.
, , ,
. , , ,
. , ( ).
51.
, 16 , : (i)
; (ii) ; (iii) ; (iv)
; (v) , , ; (v)
; (vi) ; (vi) ,
, ; (vii)
.
16 , , .
– « » - 14 -
52. .
.
, . , :
• ;
• , 50
, ;
• , , , 75
;
• , ;
• .
53. ,
: (i) ; (ii)
, ; (iii) , , ; (iv)
; (v) ; (vi) ,
( ) , ( ) ; (vii)
, ; (viii) ; (ix)
; (x) ; (xi) , - ; (xii)
; (xiii) , .
54.
, 30 .
, 30
. .
, , ,
. ,
, , 17 .
, , .
17
.
– « » - 15 -
55. :
• .
, .
• , ( ),
) , , . ,
, - , ,
.
,
. 56 ,
,
. :
• , , ; ,
.
•
. 57. , ,
, ,
. .
, ,18
, . 58. ,
, . , , ,
. 18 « » - ,
, , , . , ,
, ( ), ,
, .
– « » - 16 -
, .
59.
, ,
.
, , , . , , ,
.
. 60.
, .
2003 « », 2007 , ,
“
”. .
. 61. 1 2009
1259 . 501 – , 30 –
. 134
. 62.
/ .
, .
. 19
, .
, , , .
/ , 40
, . . ,
/ .
19 –
( 52 59 ).
– « » - 17 -
,
, . , /
. 63.
: « » ( ) ( ).
. .
5000 . - , , . ,
100 , .
. 500 . 64.
( ). 20 - . 2000 ,
300 . - ( )
( ), , ( ),
.21 , . , ,
27 , .
, . : , , , .
, .
65. :
• ;
• ,
;
• ;
20 13 , ,
, , - - .
. 21 2002 ,
. , , , ,
, , ( ). / , , .
– « » - 18 -
• ;
• ;
• ;
• , ;
• , , ;
• .
66. ,
( ).
, . , , ,
, ( ). 22 ,
, , 1, « » 6, « ». 67.
. , .
, 27 , , ,
. ,
, , . 68.
, .
( ), , , 100
. , 180 ,
. 69. ,
. «Deloitte», 80 .
«Ernst and Young» , 35 .
22 ,
- .
, , , , , .
http://www.ifac.org/ComplianceProgram/.
– « » - 19 -
KPMG. , ;
, . 70. ,
, , , ,
, .
, , , ,
.
, . , ,
, , , ,
. , ,
, . , ,
. 71. ,
. ,
, , ,
, .
72.
. - , ,
. - , , , ,
, . , , -
. - , , .
73.
. ,
, , .
.
– « » - 20 -
. 74.
, .
: , , ;
; , ,
; , , ,
; , ,
, .
75.
. ,
. , ,
. 10
, . ,
, .
. ,
. , . ,
.
. 76. ,
, ,
, . ,
, . ,
, . . , ,
, , .
77.
, , . ,
,
– « » - 21 -
, .
. 78.
. ,
22 . ,
, .
. 79. ,
. ,
. , 13 . 38 ,
2007-2008 . . .
, ,
. .
80. ,
; ,
– , .
1998 , . 30 ,
2008 . . ,
, , , , ;
.
. ,
.1
81.
, ,
. (
), . ,
– « » - 22 -
, . ( ,
)
; ,
. , , , ,
.
.2 82. .
, ,
.
, ,
. , .
, ,
. , 2007 , .
, .23
83.
. , ,
. 50 . , 2007 2008 ,
( ), ( )
49 . , ,
, .
/ ,
.
, . , , . ,
.
23 2009 ( )
.
– « » - 23 -
III.
84. ,
, ( ), ,
,
( ).
, .
85. ,
, . 1
. 22 ,
. ,
. , , .
2000-2007 . ., , .
( ) - ( ) -
, . ,
, ,
, , .
86. ,
, , , , ,
, , , , .
, , : (i) ( ); (ii) 11 – « »; (iii) 12 – « »; (iv) 40 –
« »; (v) 41 – « »; and (vi) 4 – « ». ,
, , ,
. 87.
, , ,
. , .
– « » - 24 -
, ( ) , , ,
, .
88.
, ,
( , , ,
). , , .
, , , ,
. 24 ,
.
89.
, , , ,
, , , .
« » .
, ,
, .
90. ,
. ,
, .
, .
91. 18
. 2.
. , ,
, , .
: (i) 25; (ii) 39
( , ), , ,
24 1 2010 , 125 30 2009 ,
. 25 , 2010 .
– « » - 25 -
, ;
(iii) , ,
( . ). 92. ,
,
, . , 2006 , ,
: (i) ,
– ; (ii) , – 10-
30%; (iii) , 30-90 –
30-50%; (iv) - 100%. ,
, , 39, ,
. 26
( , , , ) / .
39 ( 39, ), , ,
,
, ,
. 93. ,
, , 2006 2007 . , ,
, 30-40 . 2007
, .
.
, . , ,
,
26 , ,
, 39, ,
. 39 31 2007 50% , ,
.
– « » - 26 -
, 8 .
94. (
, , ), ,
( , ).
95. ,
, . ,
. , , , ,
. 96.
. ,
. ,
, . . 62 2002 .
19
, , .
.
, , , ,
, , ,
, , .
– « » - 27 -
IV.
97. .
3. , , , . , , .
, , 402 « , », 545 «
» 710 « ». ,
. , 2009 , ,
, .
, ,
, .
98. , ,
, , , ,
, . , ,
. 99.
, . ,
,
. 100.
. , ,
. ,
. , . , , . , ,
. ,
, .
, .
– « » - 28 -
101. . , - ,
, . ,
, 80 , 20 –
.
V. 102. ,
, , .
. .
103.
, , , .
, . , ,
.
, ,
, .
104. 2000- , . ,
, .
.
105. ,
, , ,
. , , , ,
, , .
– « » - 29 -
VI.
106. « »
,
. :
• ;
• ,
;
• , ,
;
• ,
;
• ,
, ,
, , , ;
• , , , .
107. ,
.
, ,
, . , , -
, ; - ,
. , , , , ,
.
108. , ,
,
, , ,
. ,
– « » - 30 -
, ,
, .
, .
, , , , , .
, , , - ;
. :
• ;
• ;
• ;
• - ;
• ;
• .
109. . ( ),
, . ,
, . , , ,
.
, . ,
, .
110. ,
,
. , ,
,
. 111. , ,
. , , .
,
– « » - 31 -
.
112. ,
. ,
, .
, . ,
, ( , , . .). .
.
113. ,
, , .
, , , , , ,
, , , . 27 , ,
, , , - .
114.
, . ( )
. , ,
, , . 115.
. .
, ,
. 116. ,
. .
, .
27 ,
. , , : (i)
4 400 000 ; (ii) : 8 800 000 ; (iii) : 50.
, .
– « » - 32 -
, , , -
, . , , ,
, . ,
:
• ;
• , , , , ;
• ;
• , , .
117.
, (
). .
; .
. - . , ( ,
, , ) -
, .
118.
, .
, ,
, .
.
– .
119. ,
. ,
. . « ”,
. 120. .
. , ,
– « » - 33 -
, , .
121.
. , .
, .
, , , ,
. 122. ,
, , ,
. , , . ,
« / » , « »
, , , ,
/ . 123.
.
- 124. ,
,
. 125. ,
.
, .
, .
.
126. /
, , .
, :
– « » - 34 -
• ; ; ; - ; ;
; ;
• ; ; ; ; ; ;
; ; ;
;
• ( ); ;
, . 127. /
, - . /
, .
/ , , ,
/ . ,
. / ,
.
128.
.
, , .
129.
.
. 130.
, . , , ,
, .
, ,
, , , , ,
, , ,
,
, , .
– « » - 35 -
131.
, . , , ,
, .
. 132.
, . , ,
, « » , (OECD - )
. ,
. 133.
. ,
.
134. ( )
.
, . , : (i)
120 , 60
; (ii) 20 ; (iii) ,
.
–
«
» -
36 -
1
(
)
1 –
1
9
.
1
,
1;
,
,
.
2 –
1
14
,
.
2
, ,
.
-
;
:
,
.
7 –
8 –
,
62
o 2
002
83
o 2
005
–
8,
,
,
..,
.
.
.
–
,
no
.
.
10
–
121
o 2
001
,
1
0,
11
–
12
–
–
«
» -
37 -
1 (
)
1
18 o
200
1
16,
: (
i)
; (
ii)
; (iii
)
,
.
16
–
1
87/1
10/9
6/18
o 2
001
(
,
,
)
4
1
999
1
6, 2
2 3
8,
-
.
,
,
, ,
.
17
–
7
5 2
004
.
17.
.
,
,
.
18
–
1
81 o
200
3
"
".
18
.
,
,
.
,
–
.
19
–
20
–
1
7 o
200
7
1
08
.
,
,
,
,
,
.
21
–
78
o 2
000
,
,
,
.
,
(
/
).
,
,
.
.
–
«
» -
38 -
23
–
24
–
1
61 o
200
6
,
2
4,
,
. ,
,
,
24.
–
«
» -
39 -
1 (
)
27
–
28
–
1
61
200
6
;
28,
,
,
,
(
,
,
).
29
–
31
–
1
61
200
6
3
1,
,
.
,
,
.
32
–
:
164
3
2
.
,
, ,
,
,
,
,
,
.
33
–
1
98
200
4
3
3 (
)
.
,
,
,
.
34
–
88
200
5
«
»
.
36
–
37
–
,
1
68
200
5
,
37.
–
«
» -
40 -
1 (
)
3
8 –
1
18 o
200
1
,
3
8.
, ,
,
.
187
/110
/96/
18 o
200
1
(
, ,
)
4
1
999
1
6, 2
2 3
8,
.
,
,
, ,
.
39
–
:
1
64
200
6
, ,
3
9
,
,
.
40
–
41
–
1 –
2 –
3 –
184
2
004
22,
,
,
3,
,
.
.
4 –
5 –
,
,
183
2
004
35,
,
(
,
).
6 –
7 –
:
8 -
–
«
» -
41 -
2
/
C
omm
ents
(
)
1 –
1 –
1
.
,
.
,
.
2 –
7 –
7 –
7.
8 –
,
8
–
,
8.
10
–
1
0 –
10.
11
–
12
–
16
–
17
–
18
–
19
–
20
–
21
–
2
1 –
21.
23
–
24
–
24
–
24.
27
–
27
–
27.
28
–
28
–
28.
–
«
» -
42 -
2 (
)
/
29
–
29
–
2
9.
31
–
31
–
31.
32
–
:
3
2 –
:
3
2 .
33
–
33
–
3
3 .
,
.
34
–
3
4 –
3
4.
36
–
37
–
,
37
–
,
3
7.
-
,
,
,
[
37.
47].
38
–
39
–
:
39
–
:
3
9.
3
9
(,
),
,
,
.
40
–
41
–
1 –
2 –
3 –
3
-F –
3.
4 –
5 –
,
,
5
-F
,
,
5.
–
«
» -
43 -
6 –
7 –
:
7
-F –
:
7
,
3
9,
.
8 -
–
«
» -
44 -
3
2
00 –
,
«
(
)» (
1
14
200
0
)
210
–
«
»
(
106
2
001
)
220
–
«
» (
8
200
2
)
230
–
“
»
(
8
1
2000
)
240
–
«
(
)
»
(
33
2
006)
250
–
,
«
()
” (
33
200
6)
260
–
,
“
”
(
1
24
200
2
)
“
()
”
(
1
28
200
3
)
300
–
“
” (
81
200
0
)
315
–
,
"
"
,
()
" (
203
2
9.12
.200
8)
320
–
“
” (
24
20
01
)
330
–
–
«
» -
45 -
3 (
)
4
02 –
,
500
–
«
» (
114
2
000
)
501
–
-
“
”
(
1
15
200
5)
505
–
“
”
(
1
65
200
5)
510
–
–
“
()
” (
124
2
002
)
520
–
“
” (
9
20
01
)
530
–
“
”
(
7
7 2
001
)
540
–
“
”
(
8
6 2
002
)
545
–
550
–
“
” (
35
200
2
)
560
–
“
,
”
(
1
00
200
3
)
570
–
“
” (
45
200
3
)
580
–
“,
”
(
3
5 2
002
)
–
«
» -
46 -
3 (
)
6
00 –
“
”
(
1
06
200
1
)
610
–
“
”
(
9
2
001
)
620
–
“
“
””
(
1
23
200
1
200
7 )
700
–
(
)
“
(
) ”
(
1
28
200
3
)
701
–
(
)
“
()
” (
128
2
003
)
700
701
710
–
"
()
" (
124
2
002
)
510
710
720
–
,
“
,
” (
133
2
002
)
800
-
"
(
)
» (
8
200
2)
“
(
) ”
(
1
42
200
4)
1
010,
200
4 .
“
”
(
4
5
2003
)
.
–
«
» -
47 -
3 (
)
“
,
–
” (
4
200
3
)
“
” (
163
2
002
)
1
005,
.
“
”
(
3
8 2
004)
100
1-10
03,
.
“
”
(
1
65
200
3
)
“
” (
1
00
200
3
)
“
”
(
8
2
002
)