1
MANAGERIAL ACCOUNTING: AN OVERVIEW
Sakhr Bany Khaled
[email protected] Al-albayt University - accounting department
2
Overview
What is Management Accounting ? Definition of accounting
The process of identifying, measuring and communicating economic information to permit informed judgements and decisions by users of the information
Users of accounting information External parties outside the organization (financial accounting)
Shareholders, creditors, tax authorities Internal parties within the organization (management
accounting) Managers
3
What is Management Accounting ?
والغير المالية البيانات ومعالجة تجميع عملية هي اإلدارية المحاسبة
معلومات إلى الوصول اجل من محددة وقواعد أساليب وفق المالية
وتنفيذ أهدافها إلى للوصول المنشاة في المختلفة اإلدارات تخدم
نصار . ) ( أبو المختلفة وظائفها
: األدوات من مجموعة يتضمن محاسبي فرع هي أخر تعريف وفي
مالئمة معلومات تقارير وإعداد البيانات وتحليل لتجميع واألساليب
التخطيط في الستخدامها بالمنشاة المختلفة اإلدارية للمستويات
القرارات . واتخاذ األداء وتقييم والرقابة
4
Management Accounting
The Institute of Management Accountants has defined management accounting as: A value-adding continuous improvement
process of planning, designing, measuring and operating both nonfinancial information systems and financial information systems that guides management action, motivates behavior, and supports and creates the cultural values necessary to achieve an organization’s strategic, tactical and operating objectives
5
Management Accounting
Be aware that this definition identifies: Management accounting as providing both financial
information and nonfinancial information The role of management information as supporting
strategic (planning), operational (operating) and control (performance evaluation) management decision making
In short, management accounting information is pervasive and purposeful It is intended to meet specific decision-making needs
at all levels in the organization
6
Examples of management accounting information include: The reported expense of an operating department, such
as the assembly department of an automobile plant or an electronics company
The costs of producing a product The cost of delivering a service The cost of performing an activity or business process –
such as creating a customer invoice The costs of serving a customer
Management Accounting
7
Difference Management accounting Financial accounting
Legal No statutory requirements Statutory requirement
Focus Internal managers needs External users needs
Regulation No specific rules IFRS /GAAP
Time Past, present, and future Past
Report Non standard, when needed Usually annually, standard
Data Both quantitative and qualitative Quantitative
Management Accounting VS Financial Accounting
8
اإلدارية المعلومات خصائص
المعلومات بتوفير القرار اتخاذ عملية نجاح يرتبطأن إلى الدراسات وتشير ، نجاح% 90المالئمة من
و المعلومات على يعتمد قدرات% 10القرار علىودور أهمية يتضح هنا ومن ، القرار متخذ ومهاراتهذه أهم ومن القرار التخاذ المالئمة المعلومات
المقدمة المعلومات في تتوفر أن يجب التي الخصائص ، لمستخدميها قيمة ذات تكون والتي القرار لمتخذالبعد هي رئيسية أبعاد ثالثة وفق عرضها سيتم حيث
. الشكلي والبعد المضمون وبعد الزمني
9
اإلدارية المعلومات خصائص
الشكلي FormالبعدDimension
Clarityالوضوح
التنظيم
Flexibility المرونة
Presentationالعرض
( المحتوى ( المضمون بعدContent Dimension
Accuracyالدقة
والثبات Validity الصدقReliability
Relevancyالمالئمة
Completenessالشمولية
Concisenessاإليجاز
الزمني ( Temporalالبعدdimension(
Time Linesالتوقيت
الزمنية TimeالفترةPeriod
Currentlyالحداثة
10
الزمني Temporal dimension البعد
التوقيتTime Lines المناسب الزمن في المعلومات توفير به يقصد وتفقد قد ولكن الحاضر الزمن في مفيدة المعلومة تكون وقد القرار لمتخذعلى الحصول على قادرا يكون أن المدير على لذا ، قليل زمن بعد أهميتها
إليها . الحاجة وقت في معلومات
الحداثةCurrently وحديثة متجددة المعلومات تكون أن يجب أيهاما دورا الحداثة تلعب حيث القرار لمتخذ تقديمها عند منها لالستفادة
بتقادمها . المعلومات قيمة تقل إذ المعلومات جودة في
الزمنية المطلوب Time Periodالفترة الزمنية الفترة بها يقصد وحجم عن معلومات المدير يحتاج المثال سبيل على ، عنها معلومات توفير
التي هي المالئمة فالمعلومات ، الماضية الخمس للسنوات المبيعاتعنها . االستعالم المطلوب الزمنية الفترة تغطي
11
) المحتوى ) المضمون Content Dimensionبعد الدقةAccuracy في تساهم المعلومات دقة أن حيث األخطاء من المعلومات خلو به يقصد و
الوقت وإهدار التكلفة من وتقلل الخاطئة القرارات تجنب على تعمل كما ، القرارات جودة ، المشكلة وطبيعة االستخدام إلى الحاجة حسب المطلوبة المعلومات في الدقة مدى ويختلف
كلفة بين الموازنة من بد ال لذا المعلومات تكلفة زيادة إلى يؤدي المعلوماتي النظام دقة أن كماالمعلومات . دقة حالة في عليه الحصول المتوقع والعائد المعلومات
والثبات أعطتها Validity and Reliability الصدق التي النتائج نفس المعلومات إعطاء هيوالواقعية بالصدق تمتاز النظام يقدمها التي المعلومات تكون وأن فيها استخدمت مرة كل في
ومضمونا شكال الواقع معطيات مع وتتطابقوتوجها .
المالئمةRelevancy عملية تحسين في دور ولها الصلة وثيقة و مالئمة المعلومات تكون أنبشأنها . قرار اتخاذ المراد بالمشكلة صلة ولها للموضوع مالئمة تكون أن بد وال ، القرار اتخاذ
الشموليةCompleteness عن كاملة صورة إعطاء على المعلومات قدرة بها يقصد وحتى لها المختلفة الحلول بدائل تقديم مع الدراسة لموضوع الظاهرة الحقائق عن أو المشكلة
عن الالزمة التفاصيل كمية يقدر أن المدير وعلى ، المختلفة وظائفها تأدية من اإلدارة تتمكنباإلغراق ) ( . يسمى ما المعلومات من بحر في الوقوع يتجنب حتى المشكلة
اإليجازConciseness مع يتناسب وما إداري مستوى لكل الالزمة المعلومات تقديم أيكبير كم في الخوض دون االستراتيجي المستوى في اإليجاز من بد ال إذ المعلومات من متطلباتهالمهمة هذه تحقيق على المدير يساعد أن النظم لمحلل ويمكن ، الموضوع عن المعلومات من
منطقية . بطريقة
12
الشكلي Form Dimension البعد
الوضوح : Clarity فهمهما يسهل وشكل بطريقة المعلومات تقديم به يقصدمن وخالية واضحة المعلومات تكون بحيث ، ذلك أمكن كلما المستخدم قبل من
. صائبة قرارات إلى الوصول من المدير يتمكن حتى الغموض
: محددة التنظيم معايير ضمن وتنسيق بترتيب المعلومات تقديم به يقصد. منها االستفادة تعظيم يتم كي مسبقا
المرونة : Flexibility من ألكثر التكيف على المعلومات قابلية بها يقصدمن وأكثر مستخدم
استخدامه يمكن مرن بشكل متوفرة المعلومات تكون أن يجب لذلك ، تطبيقالقرار . اتخاذ عملية في بفاعلية المختلفة اإلدارية المستويات قبل من
: العرضPresentation تقدم أن أي ، المعلومات عرض طريقة به ويقصدأن أو وصفي أو كمي بشكل أو تفصيلية، أو مختصرة تكون كأن مناسب بشكل
توضيحية . جداول شكل على تعرض
13
FUNCTIONS OF MANAGEMENT
FUNCTIONS OF
MANAGEMENT
14
FUNCTIONS OF MANAGEMENT
15
FUNCTIONS OF MANAGEMENT
التخطيط التخطيط Mيعد ما غالبامن األولى الوظيفة
فهي اإلدارة، وظائفعليها تقوم التي القاعدة . األخرى اإلدارية الوظائفمستمرة عملية والتخطيطسير طريقة تحديد تتضمناألسئلة عن لإلجابة األمورنفعل، أن يجب ماذا مثل
وأين، به، يقوم ومن . بواسطة وكيف ومتى،
حد إلى سيمكنك التخطيطتحديد من كمدير كبيرالتنظيمية األنشطة
األهداف لتحقيق الالزمةذلك على األمثلة ومن
الموازنات إعدادالتخطيطية
الرقابة الرقابة تعريف يمكن
األداء قياس بأنهالألفراد الفعلي
المبرمة وللتصرفات حد على بالمنظمة
مدى من للتأكد سواءبالقرارات االلتزام
والتعليمات والتوجيهات التفصيلية
بالخطة المتعلقةتبعا و المعتمدةمناسبة لمعايير
سلفا . محددة
التوجيهوتحفيز إرشاد
باتجاه الموظفينالمنظمة أهداف
الموظفين ومعاقبةالتي األخطاء عنباتخاذ يرتكبونها
المناسبة اإلجراءات.
التنظيمعلى التنظيم يعرف
الوظيفة أنهتمزج التي اإلدارية
البشرية المواردخالل من والمادية
هيكل تصميمللمهام أساسي .والصالحيات
16
Levels of Management
اإلستراتجية تستخدم تتصف المعلومات والفترات كل وتغطي والشمول بالدقةوسياسية للشركة التنافسي والوضع
الشركة داخل المتبعة
المعلومات تستخدم لغايات التشغيلية
تساعد والتي التشغيلإلى الوصول في في
تم التي والبرامج الخططاإلدارة قبل من وضعهابأنها وتتصف الوسطىالمعلومات من دقة أكثروالتكتيكية اإلستراتجية
مثل قصيرة فترة وتغطيوكمية الخام مواد نوعية
اليومي اإلنتاج
التكتيكية تستخدم وهي المعلوماتاألهداف تحويل خاللها من
وإعمال أفعال إلى واالستراتجياتلمدة تغطي وهي للتنفيذ قابلةاألمثلة ) ( : ومن قصيرة عامين
لغايات - المنشات عمل تمويل كيفيةالتوسع
االستئجار - ام اآلالت شراء يجب هل
17
Relative Amount of Time That Managers Spend on the Four Managerial Functions
18
Managerial Skills
Conceptual Skills The ability to analyze and diagnose a situation
and distinguish between cause and effect. Human Skills
The ability to understand, alter, lead, and control the behavior of other individuals and groups.
Technical Skills The specific knowledge and techniques required
to perform an organizational
19
Skill Types Needed by Managerial Level
20
Globalization
تبادل سرعة العالمي، الصعيد على االقتصادية، بالعولمة يقصد للحواجز التدريجي اإللغاء بفضل متاحة أصبحت التي والخدمات السلع منذ المبرمة العالمية التجارة منظمة و الجات اتفاقية إطار في التجارية
1995 . العولمة مصطلح يعد والمواصالت النقل وسائل تطور بفضل وكذلك ،االنجليزية ) اللغة من المقتبس للمصطلح بينما( Globalizationمرادف�ا ،
" " " عولمة أو السوق عولمة تعبير إلى االستناد األفضل من يكون قدالشركات".
حجم تبين والتي العالمية التجارة منظمة موقع الى الرجوع خالل ومنالمتزايد النمو نالحظ االمريكية المتحدة الواليات الى والواردات الصادراتاالنترنت وانتشار بالعولمة تاثرها لنتيجة وذلك والورادت الصادرات حجم فيالعالمية التجارة منظمة اتفاقيات الى باالضافة االساسي الدور له كان الذي
العالم . دول بين
21
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
China 243.470105 287.774353 321.442867 337.772628 296.373883 364.952634 399.371233 425.626201 440.447696 466.656493
Germany 84.750871 89.0820489999999
94.164096 97.496574 71.4981540000001
82.450412 98.6843379999999
109.22575 114.344548 123.181042
Japan 138.003696 148.180776 145.463343 139.262197 95.803683 120.552145 128.92789 146.437714 138.573324 133.938716
United Kingdome 51.032621 53.513018 56.857542 58.587383 47.479891 49.805396 51.2625020000001
55.003359 52.817096 54.048511
Jordan 1.26685 1.422068 1.328915 1.137459 0.924088 0.974122999999999
1.060517 1.155532 1.197256 1.357439
United Arab Emi-rates
1.4683 1.3854 1.3375 1.2862 1.498 1.1454 2.4398 2.253 2.294 2.7993
25
75
125
175
225
275
325
375
425
475
import to the United states ( billion of dollars )
22
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
China 41.1920100000001
53.673008 62.936892 69.732838 69.4966790000001
91.911081 104.121524 110.515574 121.73638 124.02395
Germany 34.183656 41.159116 49.419703 54.505256 43.306258 48.155263 49.294189 48.800501 47.361641 49.442575
Japan 54.68058 58.458978 61.159583 65.141753 51.134184 60.471852 65.799737 69.96357 65.205776 66.9641200000001
United Kingdome
38.568083 45.410107 49.981491 53.59907 45.703598 48.410311 56.033108 54.859946 47.35324 53.865054
Jordan 0.644195000000001
0.650333 0.856173 0.940321 1.191811 1.172175 1.449688 1.766371 2.083609 2.051949
United Arab Emi-rates
8.1195 10.277 10.7866 14.4174 12.2109 11.6625 15.9216 22.5584 24.4462 22.1131
10
30
50
70
90
110
130
Export from the United states ( billion of dollars )
23
COST MANAGEMENT CONCEPTS AND COST
BEHAVIOR
24
Cost terms and concepts Direct costs are those costs that can be specifically and
exclusively traced to the cost object
Indirect costs are costs that cannot be specifically and exclusively traced to the cost object
The distinction between direct and indirect costs depends on what is identified as the cost object
Indirect costs (i.e. overheads) are assigned to cost objects on the basis of cost allocations
Cost allocations = process of assigning costs to cost objects that involve the use of surrogate, rather than direct measures
25
Different Ways to Describe Costs
Costs can be defined by how they relate to a cost object, which is defined as any thing or activity for which we measure costs.
• Costs can also be categorized as to how they are used in decision making.
• Costs can also be distinguished by the way they change as activity or volume levels change.
26
Assigning Costs to a Cost Object
Direct costs are easily traced to the cost object.
Determining the costs that should attach to a cost object is called cost assignment.
Cos
t Ass
ignm
ent
Indirect
Costs
Cost
Object
Direct
Costs
Indirect costs are not easily traced to the cost object, and must be allocated.
cost tracing
cost allocation
27
Direct and Indirect Costs
• In manufacturing:
• all labor costs that are easily traced to the product are called direct labor costs
• all materials costs that are easily traced to the product are called direct material costs
• all other production costs are called overhead costs
• Whether or not a cost is a direct cost depends upon:
• the technology available to capture cost information
• the definition of the cost object
• whether the benefits of tracking the cost as direct exceed the resources expended to track the cost
• the precision of the bookkeeping system that tracks costs
• the nature of the operations that produce the product or service
28
Direct and Indirect Costs
Listed below are some of the costs incurred by a garment manufacturer. Determine whether the cost is most likely to be considered a direct cost or an indirect cost if the cost object is a single garment as opposed to a batch of 500 identical garments. If it depends, state what it depends on.
Single Garment
Batch of 500
GarmentsProperty taxes on factory Bolts of fabricDyes for yard goodsSeamstresses hourly wage Depreciation on sewing machines ButtonsZippers
Cost Object
Indirect
IndirectDirect
IndirectIndirect It depends
Indirect It dependsIndirect It depends
Indirect IndirectIt depends
Direct
29
Linear Cost Behavior Terminology
• Total fixed costs are costs that do not change (in total) as activity levels change.
• Total variable costs are costs that increase (in total) in proportion to the increase in activity levels.
• The relevant range is the span of activity levels for which the cost behavior patterns hold.
• A cost driver is a measure of activity or volume level; increases in a cost driver cause total costs to increase.
• Total costs equal total fixed costs plus total variable costs.
30
Behavior of Total (Linear) Costs
Total Fixed Costs$
Cost Driver
$
Cost Driver
Total CostsIf costs are linear, then total costs graphically look like this.
Total fixed costs do not change as the cost driver increases.
Higher total fixed costs are higher above the x axis.
31
Behavior of Total (Linear) Costs
Total Variable Costs$
Cost Driver
$
Cost Driver
Total CostsIf costs are linear, then total costs graphically look like this.
Total variable costs increase as the cost driver increases.
A steeper slope represents higher variable costs per unit of the cost driver.
32
Total Versus Per-unit (Average) Cost Behavior
If total variable costs look like this . . .
. . . then variable costs per unit look like this.
$
Cost Driver
Total Variable Costs
$/unit
Cost Driver
Per-Unit Variable Costs
m
slope = $m/unit
33
Total Versus Per-Unit (Average) Cost Behavior
If total fixed costs look like this . . .
. . . then fixed costs per unit look like this.
$
Cost Driver
Total Fixed Costs
$/unit
Cost Driver
Per-Unit Fixed Costs
34
Lari’s Leather produces customized motorcycle jackets. The leather for one jacket costs $50, and Lari rents a shop for $450/month. Compute the total costs per month and the average cost per jacket if she made only one jacket per month. What if she made 10 jackets per month?
$50
$450
$500
$50
$450
$500
$500
$450
$950
$50
$45
$95
Total Versus Per-Unit (Average) Cost Behavior
Total Costs/ Month
Average Cost/
Jacket
Leather
Rent
Total
1 JacketTotal
Costs/ Month
Average Cost/
Jacket
Leather
Rent
Total
10 Jackets
35
When costs are linear, the cost function is:TC = F + V x Q, where
F = total fixed cost, V = variable cost per unit of the cost driver, and Q = the quantity of the cost driver.
The Cost Function
$
Cost Driver
Total Costs
Fslope = $V/unit of cost driver
The intercept is the total fixed cost.
The slope is the variable cost per unit of the cost driver.
A cost that includes a fixed cost element and a variable cost element is known as a mixed cost.
36
Sometimes nonlinear costs exhibit linear cost behavior over a range of the cost driver. This is the relevant range of activity.
Nonlinear Cost Behavior
Cost Driver
TotalCosts
Relevant Range
slope = variable cost per unit of cost driver
intercept = total fixed costs
Slide # 37
Some costs are fixed at one level for one range of activity and fixed at another level for another range of activity. These are known as stepwise linear costs.
Stepwise Linear Cost Behavior
Total Supervisor Salaries Cost in $1000s
Number of units produced, in 1000s100
40
200
80
300
120Example: A production
supervisor makes $40,000 per year and the factory
can produce 100,000 units annually for each 8-
hour shift it operates.
Example: A production supervisor makes $40,000
per year and the factory can produce 100,000
units annually for each 8-hour shift it operates.
38
Some variable costs per unit are constant at one level for one range of activity and constant at another level for another range of activity. These are known as piecewise linear costs.
Piecewise Linear Cost Behavior
Gallons purchased
Total Materials Costs
1000 2000
Example: A supplier sells us raw materials at
$9/gallon for the first 1000 gallons, $8/gallon for the second 1000 gallons, and
at $7.50/gallon for all gallons purchased over
2000 gallons.
Example: A supplier sells us raw materials at
$9/gallon for the first 1000 gallons, $8/gallon for the second 1000 gallons, and
at $7.50/gallon for all gallons purchased over
2000 gallons.
slope=$9/gallon
slope=$8/gallon
slope=$7.50/gallon
39
Cost Terms for Decision Making
• Opportunity costs are the benefits of an alternative one gives up when that alternative is not chosen.
• Sunk costs are costs that were incurred in the past.
• Opportunity costs are difficult to measure because they are associated with something that did not occur.
• Opportunity costs are always relevant in decision making.
• Sunk costs are never relevant for decision making.
40
Cost Terms for Decision Making
• Discretionary costs are periodic costs incurred for activities that management may or may not determine are worthwhile.
• These costs may be variable or fixed costs.
• Discretionary costs are relevant for decision making only if they vary across the alternatives under consideration.
• Marginal cost is the incremental cost of producing the next unit.• When costs are linear and the level of activity is within
the relevant range, marginal cost is the same as variable cost per unit.
• Marginal costs are often relevant in decision making.
41
42
Reference
essentials of contemporary management 3rd edition (by Gareth R. Jones / Jennifer M. George )
Management Accounting, 4rd ed., Atkinson, Kaplan, and Young
Cost Management Measuring, Monitoring, and Motivating Performance (Gail Kaciuba )
Chapters 1&2 - Weetman, P. (2010) Management Accounting. Harlow: Pearson.
Managerial Accounting, 14/e (Eric W. Noreen, University of Washington and Peter C. Brewer, Miami University )
) اإلدارية نصار) 2012المحاسبة أبو محمد الدكتور األستاذ
43