8/18/2019 News 160402
1/11
1
DISCLAIMERThis report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buyor sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts anyresponsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remainingunchanged after the issue thereof.
NEWS HEADLINES JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART
IHSG telah memposisikan di bawah dari garis lagging indikator jangka
pendeknya, yakni MA5 dan MA20 sebagai sinyal negatif. Demikiansinyal dari leading indicator baik indikator MACD dan Stochastic,
terkonfirmasi negatif bagi IHSG. Support level di 4776 dan resistancelevel di 4900.
JAKARTA INDICES STATISTICSCLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn)
IHSG 4881.93 +16.396 5,737.63 6,016.38LQ-45 847.64 +2.734 2,146.00 4,423.75
MARKET REVIEW MARKET VIEWIHSG berhasil ditutup menguat sebanyak 0,3% ke level 4.879,93 padahari Selasa (19/04). Dari domestik, pemerintah meyakini upayamemperbaiki pendapatan masyarakat telah berjalan sehingga indeks
rasio gini Indonesia menurun 0,01 poin menjadi 0,40 pada September2015. Berdasarkan data Pusat Statistik (BPS), tingkat kesenjangan
pengeluatan penduduk atau indeks rasio gini Indonesia padaSeptember 2015 tercatat 0,40 atau menyusut 0,01 poin dibandingkan
periode Maret 2015 yang sebesar 0,41. Ke depan, pemerintah akan
terus membantu ekonomi rakyat kecil dengan mendorong kegiatanusaha mikro, kecil, dan menengah (UMKM), kesehatan, sertapendidikan. Ketiga sektor itu dianggap efektif mengurangi
ketimpangan ekonomi. Penurunan tingkat bunga bank yang gencardiupayakan pemerintah selama ini juga menjadi salah satu solusi
membantu mengurangi beban pengeluaran masyarakat. Secara
umum, BPS mencatat penurunan rasio gini kali ini dipengaruhi enamfaktor, yakni pertama, kenaikan upah buruh pertanian, dari bulan kebulan, yaitu dari Rp 46.180 pada Maret 2015, naik menjadi Rp 46.739
pada September 2015. Kedua, kenaikan upah buruh bangunanmenjadi Rp 80.494 pada September 2015 dari Maret 2015 Rp 79.657.
Ketiga, peningkatan jumlah pekerja bebas. Berdasarkan sakernas
(survei angkatan kerja nasional) terjadi peningkatan jumlah pekerjabebas yang naik dari 11,9 juta pada Februari 2015 menjadi 12,5 juta
orang pada Agustus 2015. Keempat,kenaikan pengeluaran kelompokpenduduk bawah yang lebih cepat. Kelima, kenaikan pengeluaranyang merefleksikan peningkatan pendapatan kelompok penduduk
bawah yang tidak lepas dari upaya pembangunan infrastruktur padatkarya, bantuan sosial, serta perbaikan pendapatan. Keenam, kenaikan
persentase penduduk perkotaan. Dari regional, bursa Jepang ditutupmenguat signifikan pada perdagangan Selasa (19/04), seiring
spekulasi investor bahwa bank sentral akan memacu stimulus setelah
bencana gempa dan penguatan harga minyak. Nikkei hari ini berakhirmelejit 3,68% ke angka 16.874,44,. Kondisi Kumamoto –wilayah yangbaru dilanda gempa—memang tidak tampak baik dalam jangka
pendek, namun akan ada bantuan dan stimulus untuk memperbaikisituasi. Adapun, Shanghai Composite dan Hang Seng masing-masing
menguat 0,30% dan 1,30%. Dari Eropa, bursa Eropa dibuka tentativemenguat, mengikuti pergerakan bursa Asia.
Aksi mogok pekerja perminyakan Kuwait telah memasuki hari ketigakondisi telah mengeliminir kekecewaan pasar terkait kegagalanpertemuan pembekuan output yang dilakukan negara OPEC dan non
OPEC di Doha. Sebelumnya, kekhawatiran mengenai kelebihanpasokan minyak global bakal berjalan cukup lama, akibatnya
kecemasan ini harga minyak turun tajam pada awal pekan ini. Namun,pelemahan tersebut sedikit tertahan oleh berita ribuan pekerja di sektor
perminyakan Kuwait memulai aksi mogok memprotes kebijakan
pemangkasan upah. Kuwait merupakan produsen terbesar keempatdalam kartel OPEC. Diperkirakan aksi mogok pekerja minyak Kuwit,dapat diselesaikan dengan cepat. Fokus akan bergeser pada
pertemuan OPEC, yang gelar Juni. Namun, ketegangan antara SaudiArabia dan Iran akan menghalangi konsensus politik untuk dicapai,
meski sebagian besar negara OPEC terus berupaya mempertahankan
pangsa pasar untuk mendukung harga. Iran menegaskan tidak akanmendukung langkah pembatasan karena baru saja kembali ke pasarekspor setelah bertahun-tahun mendapatkan sanksi Barat terkait nuklir.
Pertemuan negara OPEC dan non OPEC pada Juni, jika perseteruanperbedaan pendapat antara Saudi dan Iran juga belum ada titik temu,
maka kesepakatan dalam pertemuan tersebut bisa kembali terjadi.
Sementara itu, sentimen harga minyak hari ini akan dipengaruhi olehdata persediaan minyak mentah untuk industri di AS per 15 April 2016
pada hari ini. Sentimen lain, berkenaan dengan aturan kepemilikanproperti perumahan bagi pihak asing dinilai merupakan sesuatu halyang positif karena dapat mendorong iklim investasi bagi sektor
properti. Selain itu, dapat memperluas pangsa pasar untuk produkproperti yang di pasar baik untuk masyarakat domestik dan juga asing.
Kementerian Agraria dan Tata Ruang/Badan Pertanahan Nasional telahmengeluarkan Peraturan Menteri ATR/Kepala BPN No. 13 Tahun 2016
tentang tata cara pemberian, pelepasan atau pengalihan hak atas
pemilikan rumah tempat tinggal atau hunian oleh orang asing yangberkedudukan di RI. Sentimen diatas yang akan menjadi penantianpelaku pasar adalah data persediaan minyak mentah untuk industri di
AS per 15 April 2016 yang rilis hari ini. Ditambah dengan kondisi daripasar Eropa dan Amerika yang melanjutkan kenaikan pada Selasa,
dan berlanjut pada pasar Asia yang dibuka positif, membuka peluangkembali bagi IHSG untuk melaju ke zona hijau pada hari ini..
DAILY REPORT20 April 2016
• ADRO klaim telah sepakati 6 isu dalam renegosiasi kontrak• CNKO bukukan rugi Rp505,96 miliar di 2015• PGAS perluas jaringan di Batam• ACST bidik Rp 600 miliar dari rights issue • ACST peroleh kontrak baru Rp 2,4 triliun pada kuartal I-2016•
ACST bagikan dividen Rp 33,5 per saham• BBRI kucurkan kredit modal kerja Rp 500 miliar ke PNM• BBKP peroleh peringkat A+• Kredit BTPN tumbuh 11% YoY pada kuartal I-2016• PNBS rights issue Rp1 triliun• BFIN targetkan pembiayaan baru tahun 2016 tumbuh 11%• SUPR akan rights issue max 10% di harga minimal Rp8.352• GIAA optimis target 20% penerimaan sektor kargo tercapai• GIAA targetkan Rp250 miliar dari Garuda Indonesia Travel Fair• Laba LTLS di 2015 turun 29,12% YoY, pendapatan naik 9,86%• ESSA menandatangani credit agreement• Penjualan ISSP 1Q16 meningkat 23,88%• ISSP akan emisi obligasi Rp 500 miliar• CKRA catat rugi bersih Rp 42,05 miliar di 2015• TRIS lanjutkan rencana akuisisi brand baru•
SDPC tingkatkan porsi pendapatan dari JKN
Support Level 4869/4856/4847
Resistance Level 4891/4899/4912
Major Trend DownMinor Trend Up
8/18/2019 News 160402
2/11
2
DISCLAIMERThis report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buyor sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts anyresponsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remainingunchanged after the issue thereof.
20 April 2016
20 April 2016
Adaro Energi (ADRO) mengklaim sudah menyepakati 6 isu yangmenjadi tolok ukur dari renegosiasi kontrak tersebut, yakni luaswilayah kerja, kelanjutan operasi pertambangan, penerimaannegara, kewajiban pengolahan dan pemurnian, kewajibandivestasi, dan kewajiban penggunaan tenaga kerja serta barangdan jasa dalam negeri. Disebutkan bahwa perusahaan tambang
yang melakukan studi penggunaan lahan dan disetujuipemerintah tidak ada pengurangan wilayah. Namun perseroanakan mengembalikan wilayah meski tidak besar.
Exploitasi Energi Indonesia (CNKO) mengalami kenaikan rugiyang dapat diatribusikan ke entitas induk hingga 298,45%menjadi Rp 505,96 miliar pada tahun 2015 dari tahun 2014 yangsekitar Rp 126,98 miliar. Sedang penjualan naik sekitar 11,99%menjadi Rp 1,11 triliun pada 2015 dari Rp 993,41 miliar pada
2014.
Perusahaan Gas Negara (PGAS) saat ini sedang menyelesaikanproyek pipa gas bumi di kawasan bisnis Nagoya, Batam,Kepulauan Riau sepanjang 18,3 km. Targetnya, pusat belanja,
hotel hingga industri di kawasan ini segera memanfaatkan gasbumi yang efisien dan ramah lingkungan.
Acset Indonusa (ACST) menargetkan perolehan dana sekitar Rp600 miliar dari rights issue. Perseroan berencana menerbitkan 300juta saham baru dengan nilai nominal Rp 100 per saham.Sebanyak 20% dana hasil rights issue akan digunakan untuk
belanja modal perseroan selama dua tahun. Sisanya 80% akandigunakan untuk operational expenditure dalam mendukungproyek konstruksi yang akan digarap.
Hingga kuartal I-2016, Acset Indonusa (ACST) memperolehkontrak baru sebanyak Rp 2,4 triliun atau 68,57% dari total targettahun ini yang ditetapkan Rp 3,5 triliun. Sebagian besar kontribusikontrak baru berasal dari kontrak pengerjaan Gedung Indonesia I
di Jakarta Pusat senilai Rp 1,8 triliun. Adapun nilai proyek GedungIndonesia I mencapai Rp 4 triliun dengan masa konstruksi tigatahun. Perseroan memiliki bagian pengerjaan 45% konstruksi danfondasi.
Acset Indonusa (ACST) sepakat membagikan dividen tunai tahunbuku 2015 sebesar Rp 33,5 per saham. Nilai tersebut setara 40%dari laba bersih perseroan tahun lalu yang sebesar Rp 41,9 miliar.
Bank Rakyat Indonesia (BBRI) sepakat untuk mengucurkan kreditmodal kerja kepada PT Permodalan Nasional Madani (PNM)
sebesar Rp 500 miliar dengan tenor selama 2 tahun dan bungasekitar 10,5%. Kucuran kredit modal kerja kepada PNMmerupakan bentuk sinergi antara BUMN untuk memberikan
fasilitas kepada masyarakat. PNM merupakan salah satu BUMNyang memfasilitasi pengusaha yang tidak bankable.
Bank Bukopin (BBKP) mendapatkan peringkat perusahaan padalevel A+ dari Pefindo. Prospek atas peringkat perusahaan adalahstabil. Hal ini mencerminkan posisi bank yang kuat di industri
perbankan, kemitraan bisnis strategis dengan sektor BUMN, sertapermodalan yang kuat.
Bank Tabungan Pensiunan Nasional (BTPN) membukukan kreditRp 59,3 triliun pada kuartal I-2016, tumbuh 11% YoY.
Pertumbuhan kredit didorong oleh penyaluran dana ke segmenUMKM dan masyarakat prasejahtera produktif. Kredit ke pelakuUMKM tumbuh 15% YoY menjadi Rp 15,8 triliun, sedangkan
pembiayaan ke segmen prasejahtera produktif yang disalurkanBTPN Syariah meningkat 47% YoY menjadi Rp 3,9 triliun. NPL
tercatat sebesar 0,7%. Per 31 Maret 2016, LDR mencapai 96%.Pada kuartal I-2016, perseroan membukukan laba bersih sebesarRp 429 miliar, lebih rendah 11% YoY.
Bank Panin Syariah (PNBS) berencana melakukan penambahanmodal dengan melakukan rghts issue sebesar 10 miliar unit
saham dengan harga per lembar saham Rp100. Dengan adanyarights issue tersebut, modal perseroan yang saat ini sebesarRp1,15 triliun akan bertambah sekitar Rp1 triliun.
BFI Finance Indonesia (BFIN) menargetkan pembiayaan barutahun 2016 tumbuh sekitar 11% menjadi Rp 11,2 triliun dari Rp10,05 triliun di tahun 2014. Target pertumbuhan tahun 2016 lebihtinggi dari pencapaian pertumbuhan tahun 2015 yang sebesar8,2%. Sementara target piutang yang dikelola sekitar 9% menjadi
Rp 13,41 triliun dari Rp 12,22 triliun pada tahun 2015. Targetpertumbuhan tahun 2016 sama dengan pencapaian pertumbuhantahun 2015, yakni 9%. Pertumbuhan piutang yang dikelola tahun2015 didorong oleh sektor mobil bekas. Selain itu perseroanmenargetkan jumlah jaringan tahun 2016 bisa mencapai 280
jaringan (outlet) atau tumbuh 4,9% dari jumlah tahun 2015 yangsudah mencapai 267 jaringan.
Solusi Tunas Pratama (SUPR) akan melakukan private placementatau penambahan modal tanpa HMETD sebanyak-banyaknya113.757.970 saham atau maksimal 10%. Rencana tersebut akandimintakan persetujuannya dalam Rapat Umum Pemegang
Saham Luar Biasa (RUPSLB) perseroan pada 27 Mei 2016. Hargapenawaran saham baru tersebut minimal sebesar Rp 8.352 persaham, sehingga dana yang bisa diraih sebesar Rp950.106.563.770. Dana hasil private placement itu rencananyaakan digunakan untuk pengembangan anak usaha dan tambahanmodal kerja serta pelunasan lebih awal utang perseroan.
Garuda Indonesia (GIAA) optimis target 20% penerimaan dari
sektor kargo bisa sampai tahun 2016. Pangsa pasar kargo diIndonesia meliputi semua tujuan penerbangan Garuda Indonesia.Sementara di luar negeri, beberapa wilayah pasar kargo utama,seperti Timur Tengah, Tiongkok, Jepang dan Korea Selatan.Garuda Indonesia mengharapkan pendapatan dari kargo dapat
mencapai USD 1 miliar dari saat ini baru USD 250-300 juta.
Garuda Indonesia (GIAA) menargetkan total transaksi mencapaisenilai Rp 250 miliar selama pelaksanaan Garuda IndonesiaTravel Fair pada 29 April-1 Mei 2016. Perseroan mengharapkanada peningkatan sekitar 15%-20% dari pelaksanaan GATF 2015
yang total penjualan mencapai Rp 238 miliar. Perseroanmemproyeksikan GATF akan dihadiri oleh 150.000 pengunjung,meningkat dari 117.000 pengunjung dari tahun sebelumnya. Bank
Negara Indonesia (BBNI) menjadi mitra Garuda Indonesia dalamGATF ini.
Lautan Luas (LTLS) membukukan pendapatan tahun 2015sebesar Rp 6,46 triliun atau tumbuh 9,86% YoY. Total labakomprehensif yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas
induk tercatat Rp 128 miliar atau turun 29,12% dari sebelumnyasenilai Rp 180,75 miliar.
Surya Esa Perkasa (ESSA) menandatangani credit agreementdengan Trinugraha Akraya Sejahtera, Standard Chartered
Singapore Branch dan Standard Chartered Jakarta Branch padatanggal 31 Maret 2016. Pinjaman ini akan digunakan untukrencana pembangunan pabrik amoniak dengan kapasitas
sebesar 2.000 MPTD di Sulawesi Indonesia oleh PT Panca AmaraUtama, entitas anak perusahaan. Perusahaan menandatangani
8/18/2019 News 160402
3/11
3
DISCLAIMERThis report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buyor sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts anyresponsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remainingunchanged after the issue thereof.
20 April 2016
20 April 2016
letter of credit sebesar US$49,4 juta mewakili 38,89% dari ekuitasperusahaan berdasarkan laporan keuangan yang berakhir 31Desember 2015.
Steel Pipe Industry of Indonesia (ISSP) membukukan kinerja positifsepanjang kuartal I/2016 dengan pertumbuhan kuantitas
penjualan sebesar 23,88% dan penaikan pendapatan sebesar2,55% dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu. Padatiga bulan pertama tahun ini, perseroan menjual 92.941 ton pipa
baja senilai Rp767,88 miliar, sedangkan pada kuartal pertamatahun lalu perseroan hanya menjual 75.025 ton pipa baja dengannilai Rp748,82 miliar. Perseroan optimis target pertumbuhan yangdibidik tahun ini akan tercapai, dimana volume penjualanditargetkan meningkat 20% dengan pertumbuhan laba bersihsebesar 100%.
Steel Pipe Industry of Indonesia (ISSP) berencana menerbitkanobligasi senilai Rp 300-500 miliar tahun ini. Dana hasil emisi suratutang ini akan digunakan untuk membiayai belanja modal danmodal kerja tahun ini. Belanja modal perseroan akan
dimanfaatkan untuk membiayai pembangunan gudang,peningkatan kapasitas mesin diameter kecil, sertapengembangan lahan perseroan di Gresik, Jawa Timur.
Cakra Mineral (CKRA) meraih penjualan neto per Desember 2015sebesar Rp 22,10 miliar dibandingkan sebelumnya Rp 30,59miliar. Rugi bersih tercatat Rp 42,05 miliar turun dari rugi bersih
tahun 2014 yang sebesar Rp 304,46 miliar.
Trisula International (TRIS) mengkaji rencana akuisisi dua brandbaru pada tahun ini. Selain itu, pada tahun ini, perseroanberencana meningkatkan produktivitas per m2 menjadi Rp 2,98juta per bulan dan lebih fokus penjualan 3 merek utama, yaituJOBB, Jack Nicklaus dan G200. Untuk melakukan penghematanbiaya impor, perseroan akan menekan volume impor dengan
beralih kepada produksi lokal. TRIS juga akan meningkatkanpenjualan melalui beberapa online store atas brand unggulannya.
Millenium Pharmacon International (SDPC) pada tahun inimenargetkan kontribusi pendapatan bersih dari program jaminankesehatan nasional (JKN) sebesar 3% terhadap total pendapatan
yang diproyeksikan tumbuh hingga 20%. Tahun lalu, kontribusipendapatan dari JKN hanya sebesar 2%. Pada tahun 2015,penjualan bersih perseroan mencapai Rp1,71 triliun. Jika targetpertumbuhan penjualan perseroan tercapai, maka pendapatanpada 2016 diperkirakan mencapai Rp2,04 triliun. Dengan
demikian, pendapatan dari JKN ditargetkan mencapai Rp61,47miliar.
8/18/2019 News 160402
4/11
4
DISCLAIMERThis report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buyor sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts anyresponsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remainingunchanged after the issue thereof.
20 April 2016
COMMODITIES DUAL LISTING
Description Price (USD) Change Description Price (USD) Price (IDR)Change
(IDR)
Crude Oil (US$)/Barrel 40.42 -0.66 TLKM (US) 56 18,367 818
Natural Gas (US$)/mmBtu 2.08 -0.01 ANTM (GR) 0.04 582 75
Gold (US$)/Ounce 1249.75 -0.43
Nickel (US$)/MT 9270.00 130.00Tin (US$)/MT 17150.00 85.00
Coal (NEWC) (US$)/MT* 50.60 -11.80
Coal (RB) (US$)/MT* 53.75 -9.61
CPO (ROTH) (US$)/MT 727.50 7.50
CPO (MYR)/MT 2620.00 8.50
Rubber (MYR/Kg) 719.50 -5.00
Pulp (BHKP) (US$)/per ton 708.26 -0.78*weekly
GLOBAL INDICES VALUATION
Change PER (X) PBV (X)Country Indices Price
%Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F
MarketCap (USD
Bn)
USA DOW JONES INDUS. 18053.60 0.27 3.61 16.75 14.88 3.09 2.94 5,420.2USA NASDAQ COMPOSITE 4940.33 -0.40 -1.34 20.98 17.75 3.40 3.09 7,757.1
ENGLAND FTSE 100 INDEX 6405.35 0.82 2.61 17.21 14.54 1.77 1.71 1,581.3
CHINA SHANGHAI SE A SH 3184.38 0.30 -14.04 13.32 11.82 1.43 1.31 3,976.8
CHINA SHENZHEN SE A SH 2048.39 0.30 -15.20 27.00 21.78 3.23 2.88 3,193.3
HONG KONG HANG SENG INDEX 21436.21 1.30 -2.18 11.43 10.34 1.08 1.02 1,743.8
INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4881 93 0 34 6 29 15 26 13 21 2 28 2 06 394.8
JAPAN NIKKEI 225 16874.44 3.68 -11.34 15.84 14.57 1.38 1.30 2,789.2
MALAYSIA KLCI 1711.15 -0.38 1.10 16.44 15.23 1.73 1.63 260.3
SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 2951.81 1.17 2.40 13.37 12.69 1.13 1.08 307.2
FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE
Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change
USD/IDR 13,135.50 -34.50 1000 IDR/ USD 0.08 0.0002EUR/IDR 14,919.43 34.62 EUR / USD 1.14 0.0000
JPY/IDR 120.23 0.07 JPY / USD 0.01 0.0000
SGD/IDR 9,811.84 47.73 SGD / USD 0.75 -0.0008
AUD/IDR 10,241.03 33.26 AUD / USD 0.78 -0.0017
GBP/IDR 18,899.62 88.71 GBP / USD 1.44 -0.0010
CNY/IDR 2,033.36 3.62 CNY / USD 0.15 0.0004
MYR/IDR 3,380.21 28.64 MYR / USD 0.26 0.0028
KRW/IDR 11.56 0.11 100 KRW / USD 0.09 0.0011
CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE
Description Country Rate (%) Description Country Rate (%)
FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.04
BI Rate (%) Indonesia 6.75 LIBOR (GBP) England 0.51
ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17
BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.05
BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.05
PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.80
INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS SBI
Description March-16 February-16 Description Rate (%)
Inflation YTD % 0.62 0.42 SBI (9M) 6.60
Inflation YOY % 4.45 4.42 SBIS (9M) 6.60
Inflation MOM % 0.19 -0.09 SBI (12M) 6.75
Foreign Reserve (USD) 107.50 Bn 104.54 Bn SBIS (12M) 6.75
GDP (IDR Bn) 2,945,028.50 2,998,622.50
8/18/2019 News 160402
5/11
5
DISCLAIMERThis report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buyor sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts anyresponsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remainingunchanged after the issue thereof.
20 April 2016
BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR
Date Agenda Expectation
20 Apr US Existing Home Sales Naik menjadi 5.29 juta dari 5.08 juta
20 Apr US Existing Home Sales MoM Naik menjadi 4.1% dari -7.1%
21 Apr Indonesia BI Reference Rate Tetap 6.75%
21 Apr Indonesia BI Deposit Facility Rate Tetap 4.75%
21 Apr Indonesia BI Lending Facility Rate Tetap 7.25%
21 Apr US Initial Jobless Claims Naik menjadi 265 ribu dari 253 ribu
21 Apr US Continuing Claims Tetap 2171 ribu
21 Apr US Leading Index Naik menjadi 0.4% dari 0.1%
25 Apr US New Home Sales Naik menjadi 522 ribu dari 512 ribuKet: (*) US Time (^) Tentative
LEADING MOVERS LAGGING MOVERS
Stock Price Change (%) Index pt Stock Price Change (%) Index pt
UNVR IJ 45475 2.42 7.75 BBNI IJ 4915 -2.19 -1.92
ASII IJ 7600 1.00 2.87 EMTK IJ 9175 -3.42 -1.73
TLKM IJ 3650 0.83 2.86 BMRI IJ 9625 -0.77 -1.64
BSDE IJ 1930 4.61 1.55 BBRI IJ 10150 -0.49 -1.15SMRA IJ 1635 4.81 1.02 BBCA IJ 13025 -0.38 -1.15
PWON IJ 535 3.88 0.91 SMGR IJ 10325 -1.43 -0.84
MLBI IJ 8375 4.69 0.75 JSMR IJ 5300 -1.85 -0.64
ANTM IJ 725 4.32 0.68 MIKA IJ 2465 -1.40 -0.48
IIKP IJ 3100 6.71 0.62 CPIN IJ 3695 -0.81 -0.47
CTRA IJ 1340 3.08 0.58 BDMN IJ 3615 -1.23 -0.40
UPCOMING IPO'S
Company BusinessIPO Price
(IDR)
Issued
Shares (Mn)Offering Date Listing Underwriter
PT Bank Ganesha Banking &
Finance
102-105 6100.00 TBA TBA Indo Premier Securities
PT Buyung Poetra
Sembada Consumer 420-500 710.00 TBA TBA Bahana Securities
8/18/2019 News 160402
6/11
6
20 April 2016
DISCLAIMERThis report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buyor sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts anyresponsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remainingunchanged after the issue thereof.
20 April 2016
DIVIDEND
Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment
PGAS 91.32 Cash Dividend 15 Apr-16 18 Apr-16 20 Apr-16 12 May-16
ADHI 26.22 Cash Dividend 15 Apr-16 18 Apr-16 20 Apr-16 12 May-16
SMBR 9.00 Cash Dividend 18 Apr-16 19 Apr-16 21 Apr-16 13 May-16BBTN 34.95 Cash Dividend 19 Apr-16 20 Apr-16 22 Apr-16 12 May-16
MPPA 26.00 Cash Dividend 20 Apr-16 21 Apr-16 25 Apr-16 13 May-16
PTBA 289.73 Cash Dividend 21 Apr-16 22 Apr-16 26 Apr-16 18 May-16
TGKA 106.50 Cash Dividend 21 Apr-16 22 Apr-16 26 Apr-16 18 May-16
LINK 42.00 Cash Dividend 22 Apr-16 25 Apr-16 27 Apr-16 19 May-16
MEGA 75.58 Cash Dividend 22 Apr-16 25 Apr-16 27 Apr-16 19 May-16
CORPORATE ACTIONS
Stock Action Ratio EXC. Price (IDR) CUM Date EX Date Trading Period
BEKS Rights Issue 1000:256 200-225 TBA TBA TBA RIMO Rights Issue 2:167 265.00 04 Apr’16 05 Apr’16 11 Apr – 09 May’16
MCOR Rights Issue 100:154 100.00 07 Apr’16 08 Apr’16 14 Apr – 27 Apr’16 BSIM Rights Issue TBA TBA 04 May’16 09 May’16 13 May – 26 May’16 BBYB Rights Issue 5:4 115-150 10 May’16 13 May’16 17 May – 23 May’16 EXCL Rights Issue 100:32 TBA 13 May’16 16 May’16 20 May – 26 May’16 BNLI Rights Issue TBA TBA 17 May’16 18 May’16 24 May – 30 May’16 ACST Rights Issue TBA TBA TBA TBA 15 Jun – 21 Jun’16 BINA Rights Issue TBA TBA 10 July’16 11 July’16 15 Jul – 21 Jul’16
GENERAL MEETING
Emiten AGM/EGM Date Agenda
AGRO RUPST 20-Apr-16ASGR RUPST 20-Apr-16PTRO RUPST/LB 20-Apr-16TCID RUPST 21-Apr-16AUTO RUPST 21-Apr-16BTEK RUPST/LB 21-Apr-16TURI RUPST/LB 21-Apr-16TLKM RUPST 22-Apr-16BNII RUPST 22-Apr-16WOMF RUPST/LB 22-Apr-16LPGI RUPST 25-Apr-16LPLI RUPST 25-Apr-16UNTR RUPST 25-Apr-16LPPS RUPST 25-Apr-16BFIN RUPST/LB 25-Apr-16ARNA RUPST 27-Apr-16HMSP RUPST/LB 27-Apr-16DSSA RUPST 27-Apr-16ASII RUPST 27-Apr-16TMAS RUPST/LB 27-Apr-16
BDMN RUPST 28-Apr-16AKRA RUPST 28-Apr-16INDY RUPST/LB 28-Apr-16
ELSA RUPST 28-Apr-16WIKA RUPST 28-Apr-16
BBKP RUPST/LB 28-Apr-16IATA RUPST/LB 28-Apr-16BTEL RUPSLB 28-Apr-16
BTPN RUPST/LB 28-Apr-16DEWA RUPST/LB 29-Apr-16
PTPP RUPST 29-Apr-16
8/18/2019 News 160402
7/11
20 April 201620 April 2016
DISCLAIMERThis report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buyor sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts anyresponsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remainingunchanged after the issue thereof.
PTPP TRADING BUY
S1 3765 R1 3840 Trend Grafik Major Up Minor Down
S2 3690 R2 3915
ClosingPrice
3815
Ulasan
• MACD line dan signal line indikasi positif
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
• Candle chart indikasi sinyal positif
• RSI berada dalam area netral
• Harga berada dalam area netral
Prediksi• Trading range Rp 3765-Rp 3915
•
Entry Rp 3815, take Profit Rp 3915
Indikator Posisi Sinyal
Stochastics 24.13 Positif
MACD 10.07 Positif
True Strength Index (TSI) -11.19 Positif
Bollinger Band (Mid) 3822 Negatif
MA5 3775 Positif
3,000
3,200
3,400
3,600
3,800
4,000
Octobe r November December 2016 Feb ruary March Apri l
PTPP Downward Sloping Channel
3,815
3,815
3,783.75
3,775
3,705
3,343.61
3,343.61
3,815
3,821.75 3,850
3,951.09
, .
10.020.030.040.050.060.070.080.0
90.0100.0PTPP - Stochastic %D(6,3,3) = 32.64, Stochastic %K = 43.68, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
32.6437
32.6437
20
43.6782
43.6782
80
-50.0-40.0-30.0-20.0-10.0 0.010.020.030.040.0
0.0
PTPP - MACD (5,3) = -3.43, Signal() = 2.76
-3.42628
2.75669
-60.0-40.0-20.0 0.020.040.060.080.0PTPP - TSI(3,5,3) = -11.19, Volume() = 6,068,100.00
-11.1913
-22.2372
0.00000
6,068,10
PTPP - William's % R(14) = -42.11, Volume() = 6,068,100.00 -42.1053
6,068,10
//
WIKA TRADING BUY
S1 2610 R1 2690 Trend Grafik Major Down Minor Down
S2 2530 R2 2770
Closing
Price2660
Ulasan
• MACD line dan signal line indikasi positif
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
• Candle chart indikasi sinyal positif
• RSI berada dalam area netral
• Harga berada dalam area netral
Prediksi•
Trading range Rp 2610-Rp 2690
• Entry Rp 2660, take Profit Rp 2690
Indikator Posisi Sinyal
Stochastics 40.69 Positif
MACD -0.50 PositifTrue Strength Index (TSI) -3.53 Positif
Bollinger Band (Mid) 2628 Positif
MA5 2615 Positif
2,200
2,300
2,400
2,500
2,600
2,700
2,800
2,900
3,000
3,100
Octobe r November December 2016 Feb ruary March Apri l
WIKA Wedge
2,660
2,660
2,660
2,628
2,626.88
2,615
2,520
2,695
2,701.36
2,701.36
2,701.36
2,722.1
2,735
10.020.030.040.050.060.070.080.090.0WIKA - Stochastic %D(6,3,3) = 30.64, Stochastic %K = 48.57, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
30.6443
30.6443
20
48.5714
48.5714
80
-40.0-20.0 0.020.040.0
0.0
WIKA - MACD (5,3) = -5.47, Signal() = 1.32
-5.47393
1.31685
-80.0-60.0-40.0-20.0 0.020.040.060.080.0WIKA - TSI(3,5,3) = -3.53, Volume() = 12,122,900.00
-3.5319
-13.3014
0.00000
12,122,90
WIKA - William's % R(14) = -20.00, Volume() = 12,122,900.00 -20
12,122,90
8/18/2019 News 160402
8/11
20 April 201620 April 2016
DISCLAIMERThis report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buyor sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts anyresponsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remainingunchanged after the issue thereof.
KRAS TRADING BUY
S1 600 R1 650 Trend Grafik Major Up Minor Up
S2 565 R2 685
ClosingPrice
625
Ulasan
• MACD line dan signal line indikasi negatif
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
• Candle chart indikasi sinyal positif
• RSI berada dalam area netral
• Harga berada dalam area netral
Prediksi• Trading range Rp 600-Rp 650
•
Entry Rp 625, take Profit Rp 650
Indikator Posisi Sinyal
Stochastics 72.33 Positif
MACD 14.13 Negatif
True Strength Index (TSI) 25.81 Positif
Bollinger Band (Mid) 533 Positif
MA5 618 Positif
300.0
360.0
420.0
480.0
540.0
600.0
660.0
720.0
October November December 201 6 February March Apri l
KRAS Upward Sloping Channel
618
606.25
575.429
575.429
560
533
408.659
625
625
625
685
731.667
0.010.020.030.040.050.060.070.080.090.0
KRAS - Stochastic %D(6,3,3) = 56.94, Stochastic %K = 51.20, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
51.1966
51.1966
20
56.9415
56.9415
80
-24.0-18.0-12.0-6.0 0.0 6.0
0.0KRAS - MACD (5,3) = -6.07, Signal() = -7.26
-7.25813
-6.07203
-80.0-60.0-40.0-20.0 0.020.040.060.080.0100.0KRAS - TSI(3,5,3) = 25.81, Volume() = 40,251,800.00
25.8091
0.00000
35.2812
40,251,80
KRAS - William's % R(14) = -27.65, Volume() = 40,251,800.00 -27.6498
40,251,80
//
PNLF TRADING BUY
S1 180 R1 200 Trend Grafik Major Down Minor Up
S2 162 R2 218
Closing
Price191
Ulasan
• MACD line dan signal line indikasi positif
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
• Candle chart indikasi sinyal positif
• RSI berada dalam area oversold
• Harga berada dalam area netral
Prediksi•
Trading range Rp 180-Rp 200
• Entry Rp 191, take Profit Rp 200
Indikator Posisi Sinyal
Stochastics 53.24 Positif
MACD 0.51 PositifTrue Strength Index (TSI) -2.19 Positif
Bollinger Band (Mid) 181 Positif
MA5 183.8 Positif
140.0
160.0
180.0
200.0
220.0
240.0
260.0
280.0
October November December 201 6 February March Apri l
PNLF Upward Sloping Channel
185.625
183.8
181.3
174.818
174.818
165
155.214
191
191
191
200
204.267
204.267
0.010.020.030.040.050.060.070.080.090.0
PNLF - Stochastic %D(6,3,3) = 21.29, Stochastic %K = 35.09, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
21.2852
21.2852
20
35.0877
35.0877
80
-4.0-2.0 0.0 2.0 4.0 6.0
0.0
PNLF - MACD (5,3) = -0.77, Signal() = 0.10
-0.771039
0.10058
-80.0-60.0-40.0-20.0 0.020.040.060.080.0PNLF - TSI(3,5,3) = -2.19, Volume() = 124,674,000.00
-2.18563
-5.82491
0.00000
124,674,0
PNLF - William's % R(14) = -25.71, Volume() = 124,674,000.00 -25.7143
124,674,0
8/18/2019 News 160402
9/11
20 April 201620 April 2016
DISCLAIMERThis report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buyor sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts anyresponsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remainingunchanged after the issue thereof.
BSDE TRADING BUY
S1 1870 R1 1965 Trend Grafik Major Up Minor Up
S2 1775 R2 2060
ClosingPrice
1930
Ulasan
• MACD line dan signal line indikasi positif
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
• Candle chart indikasi sinyal positif
• RSI berada dalam area netral
• Harga berada dalam area upper band
Prediksi• Trading range Rp 1870-Rp 1965
• Entry Rp 1930, take Profit Rp 1965
Indikator Posisi Sinyal
Stochastics 45.91 Positif
MACD 8.87 Positif
True Strength Index (TSI) 44.48 Positif
Bollinger Band (Mid) 1840 Positif
MA5 1849 Positif
1,400
1,600
1,800
2,000
2,200
October November December 201 6 February March Apri l
BSDE Upward Sloping Channel
1,896.82
1,865
1,849
1,846.25
1,839.75
1,810
1,765.15
1,896.82
1,930
1,930
1,930
2,328.89
2,328.89
0.0 20.0 40.0 60.0 80.0100.0BSDE - Stochastic %D(6,3,3) = 43.21, Stochastic %K = 62.96, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
43.2099
43.2099
20
62.963
62.963
80
-50.0-40.0-30.0-20.0-10.0 0.010.020.030.0
0.0BSDE - MACD (5,3) = -17.03, Signal() = -8.77
-17.0305
-8.76768
-60.0-40.0-20.0 0.020.040.060.080.0
BSDE - TSI(3,5,3) = 44.48, Volume() = 102,719,600.00
21.7431
0.00000
44.4755
102,719,6
BSDE - William's % R(14) = -10.34, Volume() = 102,719,600.00 -10.3448
102,719,6
SMRA TRADING BUY
S1 1585 R1 1695 Trend Grafik Major Up Minor Up
S2 1520 R2 1760
Closing
Price1635
Ulasan
• MACD line dan signal line indikasi positif
• Stochastics fast line & slow indikasi positif
• Candle chart indikasi sinyal positif
• RSI berada dalam area netral
• Harga berada dalam area netral
Prediksi•
Trading range Rp 1585-Rp 1695• Entry Rp 1635, take Profit Rp 1695
Indikator Posisi Sinyal
Stochastics 17.51 Positif
MACD 0.12 Positif
True Strength Index (TSI) 20.63 Positif
Bollinger Band (Mid) 1602 Positif
MA5 1534 Positif
1,000
1,100
1,200
1,300
1,400
1,500
1,600
1,700
1,800
October November December 201 6 February March Apri l
SMRA Broadening Wedge
1,635
1,601.5
1,534
1,533.75
1,470
1,466.94
1,466.94
1,635
1,635
1,729.59
1,760
1,818.7
10.020.030.040.050.060.070.080.090.0
100.0SMRA - Stochastic %D(6,3,3) = 38.49, Stochastic %K = 63.42, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00
38.4853
38.4853
20
63.4203
63.4203
80
-40.0-20.0 0.020.040.0
0.0
SMRA - MACD (5,3) = -19.91, Signal() = -6.95
-19.9108
-6.94913
-80.0-60.0-40.0-20.0 0.020.040.060.080.0SMRA - TSI(3,5,3) = 20.63, Volume() = 44,809,900.00
0.00000
-10.414
20.6326
44,809,90
SMRA - William's % R(14) = 0.00, Volume() = 44,809,900.00 0.00000
44,809,90
//
8/18/2019 News 160402
10/11
20 April 2016
20 April 2016
DISCLAIMERThis report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buyor sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts anyresponsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remainingunchanged after the issue thereof.
THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING
Price Support Resistance Indicators 1 MonthTicker Rec
19-04-16 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low
Agriculture
AALITrading Sell 16300 16300 16125 15700 16125 16550 16975 Negatif Negatif Negatif 18300 14925
LSIP Trading Buy 1705 1705 1725 1625 1675 1725 1775 Positif Positif Positif 1840 1445
SGRO Trading Buy 2005 2005 2020 1990 2000 2010 2020 Positif Positif Positif 2025 1820
Mining
PTBA Trading Buy 7325 7325 7375 7125 7250 7375 7500 Positif Positif Positif 7725 5750
ADRO Trading Sell 700 700 690 675 690 705 720 Negatif Negatif Negatif 800 640
MEDC Trading Buy 1380 1380 1495 1270 1345 1420 1495 Positif Positif Negatif 1860 905
INCO Trading Buy 1880 1880 1965 1815 1865 1915 1965 Positif Positif Positif 2045 1695
ANTM Trading Buy 725 725 740 680 710 740 770 Positif Positif Positif 715 389
TINS Trading Buy 855 855 865 825 845 865 885 Positif Positif Positif 945 605
Basic Industry and Chemicals
WTON Trading Buy 985 985 1000 950 975 1000 1025 Positif Positif Positif 1040 930
SMGR Trading Sell 10325 10325 10275 10100 10275 10450 10625 Negatif Negatif Negatif 10800 10000
INTP Trading Sell 20050 20050 19900 19625 19900 20175 20450 Negatif Negatif Negatif 20850 19250SMCB Trading Sell 1130 1130 1110 1055 1110 1165 1220 Negatif Negatif Negatif 1295 955
Miscellaneous Industry
ASII Trading Buy 7600 7600 7775 7400 7525 7650 7775 Positif Positif Positif 7850 6575
GJTL Trading Sell 725 725 710 680 710 740 770 Negatif Negatif Negatif 820 540
Consumer Goods Industry
INDF Trading Buy 7175 7175 7275 7050 7125 7200 7275 Positif Positif Positif 7525 6800
GGRM Trading Sell 66925 66925 66550 65800 66550 67300 68050 Negatif Negatif Positif 68600 58750
UNVR Trading Sell 45475 45475 44925 44075 44925 45775 46625 Negatif Negatif Positif 47500 41975
KLBF Trading Buy 1415 1415 1435 1390 1405 1420 1435 Positif Positif Positif 1470 1270
Property, Real Estate and Building Construction
BSDE Trading Buy 1930 1930 1965 1775 1870 1965 2060 Positif Positif Positif 1940 1675
PTPP Trading Buy 3815 3815 3915 3690 3765 3840 3915 Positif Positif Positif 3985 3675
WIKA Trading Buy 2660 2660 2690 2530 2610 2690 2770 Positif Positif Positif 2730 2425ADHI Trading Buy 2800 2800 2885 2705 2765 2825 2885 Positif Positif Positif 2840 2595
WSKT Trading Buy 2230 2230 2265 2125 2195 2265 2335 Positif Positif Positif 2235 1880
Infrastructure, Utilities and Transportation
PGAS Trading Buy 2590 2590 2680 2515 2570 2625 2680 Positif Positif Negatif 2860 2575
JSMR Trading Sell 5300 5300 5125 5125 5250 5375 5500 Negatif Negatif Negatif 5700 5200
ISAT Trading Sell 6225 6225 6050 6050 6175 6300 6425 Negatif Negatif Negatif 6450 5325
TLKM Trading Sell 3650 3650 3605 3505 3605 3705 3805 Negatif Negatif Positif 3625 3265
Finance
BMRI Trading Buy 9625 9625 9725 9275 9500 9725 9950 Positif Positif Positif 10450 9200
BBRI Trading Buy 10150 10150 10325 9625 9975 10325 10675 Positif Positif Negatif 11500 9800
BBNI Trading Buy 4915 4915 5025 4675 4845 5025 5175 Positif Positif Negatif 5450 4800
BBCA Trading Sell 13025 13025 12950 12800 12950 13100 13250 Negatif Negatif Negatif 13925 12875
BBTN Trading Buy 1720 1720 1740 1695 1710 1725 1740 Positif Positif Positif 1865 1625
Trade, Services and Investment
UNTR Trading Sell 16600 16600 16325 15900 16325 16750 17175 Negatif Negatif Positif 16725 14825
MPPA Trading Sell 1620 1620 1605 1580 1605 1630 1655 Negatif Negatif Negatif 1845 1575
8/18/2019 News 160402
11/11