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Crowdlending
Como alternativa de financiación e
inversión en préstamos a Pymes
Jordi Romagosa
[e] jromagosa@arboribus.com
[t] 625,063,440
Marketplace Lending
Préstamos directos a pymes
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PYMEs InversoresArboribus
www.arboribus.com
INVERSIÓNResumen de la cartera histórica (dic‘15)
4www.arboribus.com
0
1.000.000
2.000.000
3.000.000
4.000.000
5.000.000
6.000.000
3 2013 4 2013 1 2014 2 2014 3 2014 4 2014 1 2015 2 2015 3 2015 4 2015
Regulación
• Mercado regulado y supervisado por la CNMV y Banco de España.
Ley 5/2015 del 27 Abril 2015
• Arboribus ha participado activamente en el proceso de regulación
del sector.
• Solicitud de autorización para convertirse en Entidad de Pago y
PFP (Plataforma de financiación participativa)
• Mejora la seguridad jurídica para todas las partes y establece
mecanismos de protección al inversor
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PRESTATARIO - Ventajas del modelo
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• RAPIDO Y ÁGIL
Sin desplazamiento
• TRANSPARENTE
No existen costes ocultos
• COSTE COMPETITIVO
No existe venta cruzada
• MENOR DEPENDENCIA BANCA
Empresario
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CROWDLENGING vs BANCA
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Ventajas
No computa en la CIRBE
Rápido y cómodo
Tipo de interés atractivo
Discreción
Sin comisión de estudio ni de gestión
Sin comisión amortización anticipada
Sin gastos de formalización
Sin otras obligaciones
• Tipo de interés anual: entre el 5% y 7,50%
• Una única tarifa de apertura: entre el 1,50% y 3,50% en función del plazo y si se logra el préstamo.
• Garantías según tamaños y solvencia.
Coste
CROWDLENGING vs BANCA
10CONFIDENCIALMarzo 2012
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Sin carencia.
Con calendario de pagos mensuales preestablecido.
Período de amortización de 1 a 60 meses
N° de
CuotasCapital
Intereses
generadosCuota
1 834,93 59,06 893,99
2 839,70 54,29 893,99
3 844,50 49,49 893,99
4 849,32 44,67 893,99
5 854,17 39,82 893,99
6 859,05 34,94 893,99
7 863,96 30,03 893,99
8 868,89 25,10 893,99
9 873,85 20,14 893,99
10 878,85 15,14 893,99
11 883,86 10,13 893,99
12 888,91 5,08 893,99
TOTALES 10.340,00 387,88 10.727,88
Préstamo de hasta 200.000 euros.
Préstamos intermediados por ArboribusTipo de financiación
TIN + Tar. apertura entre el 1,50% y el 3,50%
Análisis de solicitudes de financiación
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Filtro 1 (10
minutos)Analista
de riesgos
(2 a 5
días) Publicados
Operaciones
denegadas
Operaciones
denegadas
Operaciones
denegadas
Financiamos empresas con pleno acceso a financiación bancaria
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Financiados
Análisis y formalización de solicitudes
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• Cuentas en el Registro
Mercantil.
• Pool Bancario
• Último cierre disponible
• Impuestos:
390,347,111,303, etc
• Certificado de deuda de la
Seguridad Social.
• Certificado de deuda de
Hacienda.
• CIRBE
• …
• Documentación • Formalización y
gestión
• 100% online / a distancia.
Sin gastos de formalización
(notario) y sin desplazarse.
• Firma electrónica de la
empresa y de los avalistas
• Arboribus administra los
pagos de las cuotas
mensuales de los prestamos
y los distribuye entre los
inversores
Ejemplo real: fabricante de maquinaria
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• 50.000 euros
• A 12 meses.
• 7,29% (99 inversores)
• Empresa patrimonial como avalista.
• Empresa familiar que inicia la actividad en 1897 (4ª generación familiar al frente).
• Factura 5,5 a 6 Millones últimos 4 años.
• Capitalización del 55%.
• El terreno y la nave es propiedad de la empresa patrimonial.
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Facturación
• Media: 1.670.000€
• Mediana: 950.000€
• Rango: 100K€-54M€
Empleados fijos: 14
(media)
Años de vida: 19 (media)
Tipo interés:
• Media: 7,37
• Rango: 5%-7,5%
Ámbito geográfico: Se
reciben solicitudes de
toda España.
Perfil de empresas Características de las empresas financiadas
Perfiles de empresas financiadas
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Fiscalidad
• Las empresas practican la retención a cuenta
sobre los intereses pagados.
• Arboribus facilita toda la información fiscal, incl.
Modelo 193 para su presentación vía telemática.
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INVERSIÓN
Características de la inversión
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Rentabilidad (4%-6%)
Riesgo moderado
Descorrelación
Baja volatilidad
Liquidez parcial
Transparencia y
poder de decisión
INVERSIÓNCaracterísticas de la inversión
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• Baja volatilidad
80,00
100,00
120,00
140,00
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28
Evolución Base 100
Arboribus Ibex 35
23CONFIDENCIALMarzo 2012
Sistema de Inversión AutomáticoParametrización de la inversión
24CONFIDENCIALMarzo 2012
Estrategia de inversión
Ejemplo de cartera bien diversificada
% capital total invertido por préstamo
% del capital por plazo de préstamo
• Mínimo de 40 préstamos;
exposición máxima de 2,5%
del capital por préstamo.
• Plazo de la inversión en
función del criterio de cada
inversor.
• Rentabilidad en función de la
propia cartera de préstamo:
– Tipo de interés y ratio de
impagados
– No influyen los préstamos en los
que no se ha invertido
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12 24 36
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Seguimiento de la inversión
Cash flow previsto vs. real
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¿Quiénes somos?
• 15 personas, con oficinas en
Madrid y Barcelona
• Amplia experiencia en
financiación empresarial,
banca e inversión.
• Analistas de riesgo con más
de 15 años de experiencia en
banca y pymes
• Desde 2013
• Más de 1 M€ de capital social
• Accionistas: Ona Capital SCR,
Corporación Empresarial EMESA
y profesionales del sector.
• Cuentas auditadas
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La empresa
Partners comerciales
Equipo
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Datos de contacto
31
+34 931 408 363
arboribus@arboribus.com
c/ Marie Curie, 8-14
E08042, Barcelona. Spain.c/ Agustín de Foxá 27, 2a planta
28036, Madrid, Spain.
MADRID BARCELONA
Jordi Romagosa
Gestor de Pymes y Consultores
en Arboribus
625.063.440
jromagosa@arboribus.com