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Mikrokredite: Wie wirksam sind sie?Evaluierungsstrategien bei der KfW Entwicklungsbank
FZ Evaluierung, Eva Terberger13. Oktober 2010
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„About one billion people globally live in households with per capita incomeof under one dollar per day. The policymakers and practitioners who havebeen trying to improve the lives of that billion face an uphill battle...
Amid the dispiriting news, excitement is building about a set of unusualfinancial institutions prospering in distant corners of the world - especiallyBolivia, Bangladesh, and Indonesia....These institutions - united under thebanner of microfinance - share a commitment to serving clients that havebeen excluded from the formal banking sector.“
Morduch, J. (1999): The Microfinance Promise, JEL, pp. 1569-1614, p. 1569
The Microfinance-Promise
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Das ist Mikrofinanzierung
Bilder aus dem Film „Mama Coulibaly“ von Hornung/Altmeier –Deutscher Beitrag zum Jahr der Mikrofinanzierung
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...und das ist Mikrofinanzierung.
Source: AnnualReport 2004,ProCreditBank, Georgia
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The Nobel Peace Prize 2006(Der Friedensnobelpreis 2006)
"for their efforts to create economic and social development from below“(“für ihre Anstrengungen, ökonomische und sozialeEntwicklung von unten zu initiieren”)
Muhammad Yunus
½ Preis
Bangladesh
Gründer der GrameenBank, geb. 1942
GrameenBank
½ Preis
Dhaka, Bangladesh
Gegründet 1976
Photo: N.A. Mamun
Quelle: http://nobelprize.org/nobel_prizes/peace/laureates/2006/
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„Gelenkte“ Mikrokredite zu „billigen“ Zinsen+ um Armut zu bekämpfen und+ ökonomische Entwicklung und Wachstum zu fördern
Ziele der Mikrofinanzierung
in den 1970ern
Zusätzliche Zieleder
Mikrofinanzierung seit Ende der 1980er
Mikrofinanzierung in Entwicklungsländern- Paradigmenwechsel
Marktorientierte Mikrofinanzierung – Förderung des Aufbaus überlebensfähiger Finanzinstitutionen (institution building approach)+ als Beitrag zur Finanzmarktentwicklung+ als kostengünstige und langfristig sich selbst
tragende Entwicklungsstrategie
„Microfinance appears to offer a „win-win“ solution, whereboth financial institutions and poor clientele profit“(Morduch 1999, p. 1570)
Enttäuschende Ergebnisse Neuer Ansatz
∑
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Die Rolle des Aufbaus von Mikrofinanz-Institutionen: Entwicklung des Finanzmarktes
Formeller Bankensektor
Mikrofinanz-Institution(Kostendeckung)
Informeller Finanzsektor(Geldverleiher, Lieferanten...)
KleinsparerMikrokredit-
nehmer
• BessereRisikovorsorge
• Ersparnis-mobilisierung
• Mehr Investitionen
• Höhere Einkommen
• Mehr Arbeitsplätze
Reduzierung von Armut und wirtschaftliches Wachstum
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Motivation
● Schlagzeilen über Börsengänge von Mikrofinanzinstitutionen: Vielfache Überzeichnung der Aktien von Compartamos, Mexiko 2007 und SKS, Indien 2010.Abkehr von der ursprünglichen Mission? (Ist Microfinance ein „Business likeWalMart“?)
● Finanzkrise: Hohe Ausfallraten bei Mikrofinanzinstitutionen in Nicaragua, Bosnien-Herzogowina, Marokko…Treibt Mikrofinanzierung Arme in die Überschuldung? (Mikrofinanzierung als „Schneeballsystem“)
● Robuste, d.h. statistisch-ökonometrische, Wirkungsstudien (impact studies): Wirkungen erscheinen deutlich kleiner als die von Befürwortern proklamierte Wirkung von Mikrofinanzierung als Mittel zur Armutsbekämpfung
Mikrofinanzierung: Steht der „Kaiser der Armutsbekämpfung“plötzlich ohne Kleider da?
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Überblick
Teil 1 – Evaluierung in der KfW Entwicklungsbank
Teil 2 – Standard Ex Post-Evaluierung von Mikrofinanzvorhaben
Teil 3 – Vertiefende Evaluierungen zu Mikrofinanzierung
© KfW • Entwicklung evaluieren, Evaluierung entwickeln • Frankfurt am Main • 09.09.2009
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Das deutsche System der bilateralen Entwicklungszusammenarbeit
Politische Stiftungen,
Kirchen, NGOs
Humanitäre Hilfe
Aus- und Weiterbildung
FinanzielleZusammenarbeit
Umweltschutz (auch in EL)
TechnischeZusammenarbeit
Entwicklungs-zusammenarbeit
Investitions-förderung in EL
Personal-entsendung
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Organisationsstruktur KfW Entwicklungsbank
Länderbereich I Länderbereich II
AbteilungSüd- und
Zentralasien
AbteilungSüdliches und zentrales Afrika
AbteilungOst- und
Westafrika
AbteilungNordafrika
Nahost
AbteilungLateinamerika
Karibik
AbteilungStrategie
Vorstand
FZ-Evaluierung
AbteilungEuropa und Kaukasus
Länderbereich III
AbteilungOstasien und
Pazifik
Länderbereich IV FZ-Büro BerlinTransaktions-
und Sicherheiten-management
AbteilungVertrags-
management
FZ-Evaluierung als unabhängige Stabsabteilung
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Evaluierung:Die Frage nach den Wirkungen
DEFINITION der EvaluierungSystematische und objektive Beurteilung eines laufenden oder abgeschlossenen Projekts oder Programms und ihrer Konzeption, Umsetzung und Ergebnisse. Ziel ist es, die Relevanz und Verwirklichung von Zielen zu ermitteln sowie ihre Effizienz für die Entwicklung, ihre Wirksamkeit, längerfristige Wirkung und Nachhaltigkeit zu bestimmen. Eine Evaluierung sollte glaubwürdige und nützliche Informationen liefern, die die Einbeziehung gewonnener Erkenntnisse in den Entscheidungsfindungsprozess von Empfängern und Gebern ermöglichen.….Quelle: DAC Glossar entwicklungspolitischer Schlüsselbegriffe aus den Bereichen Evaluierung und ergebnisorientiertes Management, OECD 2009
ZIELE der EvaluierungBeurteilung der entwicklungspolitischen Wirksamkeit zwecks
● Rechenschaftslegung über erzielte Wirkungen● Lernen aus Erfahrungen
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Arbeitsschwerpunkte von FZ E
• Ex Post-Evaluierungen von Projekten und ProgrammenØvorgeschrieben durch FZ/TZ-Leitlinien
Øbis 2007: Evaluierung jedes Einzelvorhabens
Øab 2007: Evaluierung einer Stichprobe(nach Sektoren geschichtete Zufallsstichprobe von 50% der abgeschlossenen Vorhaben)
• Thematische EvaluierungenØQuerschnittsauswertungen der Ex Post-Evaluierungen
ØVertiefende Evaluierungen zu ausgewählten Themen
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Ex Post-Evaluierung – rapid appraisalals zentrale Aufgabe der Evaluierungsabteilung
Ex Post-Evaluierung als ‚rapid appraisal‘ ist NICHT gleichzusetzen mit• nicht quantitativ, nur qualitativ• theorielos• naiv.
Projektzyklus:
Vorbereitungsphase
(Jahre)
-3
„Neuprüfung“
BetriebsphaseDurchführungsphase
Monitoring(Fortschrittsberichte)
„Abschlusskontrolle“ bei Inbetriebnahme
0
t
1 6 10
„Ex Post-Evaluierung“
Ca. 50 – 60 Vorhaben im Jahr als ‚rapid appraisal‘-Evaluierung mit ca. 10 Tagen Aufenthalt vor Ort
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Überblick
Teil 1 – Evaluierung in der KfW Entwicklungsbank
Teil 2 – Standard Ex Post-Evaluierung von Mikrofinanzvorhaben
Teil 3 – Vertiefende Evaluierungen zu Mikrofinanzierung
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Wirkungskette und Kriterien der Erfolgseinstufung bei Ex Post-Evaluierungen von Mikrofinanzvorhaben
„Relevanz“Maßnahme geeignet, um
Entwicklungsengpass zu vermindern?
„Effektivität“Wurden Projektziele erreicht?
„Impact“–übergeordnete entwicklungs-
politische Wirksamkeit
„Effizienz“Wirtschaftlichkeit
„Nachhaltigkeit“Sind die Wirkungen von Dauer?
Projektmaßnahmen (Input):Kreditlinie, Fonds, Treuhandbeteiligung,
Begleitmaßnahmen
DAC - Erfolgskriterien:Die Wirkungskette von MF-Vorhaben
Projektergebnis (Output):
Banken verwenden KKMU-Kredittechnologie
Projektzielerreichung (Outcome):verbesserter Zugang zu Mikrokrediten u.a.
Finanzdienstleistungen, Produktive Investitionen steigen,
Finanzsystementwicklung
Oberzielerreichung (Impact):Verbesserung der Lebensbedingungen,
Beschäftigung und Einkommen
Inst
itutio
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und
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Die KfW-Bewertungsscala‚Noten‘ von 1 bis 6
Bewertungsskala des Projekterfolgs
NICHT
ERFOLGREICH
Die entwicklungspolitische Wirksamkeit ist…
1. sehr gut, deutlich über den Erwartungen2. gut, voll den Erwartungen entsprechend3. zufrieden stellend
4. nicht zufrieden stellend5. eindeutig unzureichend6. Das Projekt ist völlig gescheitert
ERFOLGREICH
© KfW • Entwicklung evaluieren, Evaluierung entwickeln • Frankfurt am Main • 09.09.2009
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Wirkungsketten von KKMU - Vorhaben
Projektmaßnahmen (Input):Kreditlinie, Fonds, Treuhandbeteiligung, Begleitmaßnahmen
Projektergebnis (Output):Banken verwenden KKMU-KredittechnologieIn
stitu
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Rea
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Projektzielerreichung (Outcome):breite Bevölkerungsschichten, insbesondere Klein(st)unternehmen haben
Zugang zu Finanzdienstleistungen
Oberzielerreichung (Impact):Verbesserung der Lebensbedingungen und höheres Einkommen
Mikroebene: Finanzprodukte für Zielgruppe Makroebene: Finanzsystementwicklung
Produktive Investitionen in eigene Firma
Eigene Kinder gehen zur Schule
Konsumglättung
Empowerment
Demonstrationseffekte
Nachfrage nach Arbeitskräften, Gütern und Bildung steigt
MU bekommen besseres Personal
Rechtssystem verbessert sich
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Projektmaßnahmen (Input):Kreditlinie, Fonds, Treuhandbeteiligung,
Begleitmaßnahmen
Projektergebnis (Output):Banken verwenden KKMU-Kredittechnologie
Inst
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Methodische Vorgehensweise• Evaluierung der Kredittechnologie
durch Kennzahlen (Rückzahlungsquote) und eine Überprüfung vor Ort
• Evaluierung der Governance-Struktur durch Analyse der Anteilseigner
• Evaluierung der Prozesse über Kennzahlen und Prozessanalysen
• Analyse der Zielgruppenfokussierung über Kredithöhe, Produktpalette und Zweigstellenverteilung
• Analyse der Überlebensfähigkeit der Institution am Markt (Kostendeckung, Gewinnerzielung)
► Analyse mit einfachen qualitativen und quantitativen Methoden
► Hohe Validität der Ergebnisse insb. wenn etwas nicht funktioniert
Wirkungskette und Ex-Post Evaluierungen:Vorgehensweise
Projektzielerreichung (Outcome):breite Bevölkerungsschichten, insbesondere
Klein(st)unternehmen haben Zugang zu Finanzdienstleistungen
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Problem Makroebene
ØSelbst wenn Land oder Region mit entwickeltem Finanzsystem ein höheres Pro-Kopf Einkommen hat, kann dies nicht unbedingt auf Finanzsystem zurückgeführt werden. Länder unterscheiden sich wegen vielen Faktoren.Regionen werden gezielt von FIs ausgewählt („Endogenität“).
Problem Mikroebene
ØSelbst wenn Kreditnehmer höhere Einkommen aufweisen als Nicht-Kreditnehmer, kann dies nicht zwingend auf den Kredit zurückgeführt werden. Z.B. können erfolgreiche Unternehmer auch ohne Kredit ein höheres Einkommen erzielen („self-selection“).
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Projektzielerreichung (Outcome):
Oberzielerreichung (Impact):Verbesserung der Lebensbedingungen und höheres Einkommen
Mikroebene: Finanzprodukte für Zielgruppe Makroebene: Finanzsystementwicklung
Produktive Investitionen in eigene Firma
Eigene Kinder gehen zur Schule
Konsumglättung
Empowerment
Leuchtturmeffekte
Nachfrage nach Arbeitskräften, Gütern und Bildung steigt
MU bekommen besseres Personal
Rechtssystem verbessert sich
Wirkungskette und Ex-Post Evaluierungen:Methodische Beurteilung
à Um Wirkungen „messen“ zu können, sind aufwendige statistische Verfahren nötig, die umfangreiche Daten erfordern
à nicht in Standardevaluierungen abdeckbar!
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Beispiele
Mauretanien: Entwicklungsbank UNCACEM (Agrarkreditgenossenschaften, einzige
Landwirtschaftsbank)
Ex Post Evaluierung 2007
Gesamtbeurteilung: 4
• Kreditlinie 1,28 Mio. EUR zur Refinanzierung von kurz- bis mittelfristigen landwirtschaftlichen Krediten für Betriebsmittel und Ausrüstungsinvestitionen,
• Kreditlinie wurde auf 0,88 Mio gekürzt, weil Auflage, für Kreditbesicherung zu sorgen, nicht erfüllt wurde.
• Kredite wurden an avisierte Zielgruppe ausgelegt (Durchschnittshöhe 13.500 EUR)
• Sehr hohe Säumigkeitsraten des Portfolios von 46% (>90T), restliche nicht säumige Kredite enthalten viele umstrukturierte Kredite
• Aktivzinsen real negativ; Kostendeckung auf dem Papier nur wegen „billiger“ Geberlinien möglich
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Beispiele
Aserbaidschan: Access Bank AZE
Ex Post Evaluierung 2009
Gesamtbeurteilung: 1
• Treuhandbeteiligung 2,65 Mio. EUR und 1,7 Mio EUR Aus- und Fortbildungsmittel (für Bankaufbau)
• Bank 2002 als AG gegründet mit KfW (für den Bund), IFC, EBRD, BSTDB sowie Access Holding und Management Consultant LFS als Anteilseigner
• Bank bietet inzwischen volle Palette von Finanzdienstleistungen an (auch erstmals Agrarkredit), Kreditsäumigkeit unter 1%.
• Bank ist einzige Vollbank mit Fokussierung auf Klein(st)unternehmen.
• Bank arbeitet kostendeckend und mit Gewinn.
Euromoney zeichnet im August 2010 die AccessBank als beste Bank Aserbaidschans aus
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Überblick
Teil 1 – Evaluierung in der KfW Entwicklungsbank
Teil 2 – Standard Ex Post-Evaluierung von Mikrofinanzvorhaben
Teil 3 – Vertiefende Evaluierungen zu Mikrofinanzierung
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Querschnittsauswertungen:188 Finanzsektorvorhaben von insgesamt knapp 1900 evaluierten Vorhaben
Finanzsektor im Gesamtportfolio
0 100 200 300 400
Transport und Lagerhaltung
Wasserversorgung
Energie
Landwirtschaft
Finanzwesen
Industrie
Bildung
Allgemeine Budgethilfe
Gesundheitswesen
Kommunikation
Soziale Infrastruktur
Bevölkerung
Multisektorale Maßnahmen
Umweltschutz
Not- und Soforthilfe
Handel und Tourismus
Staat und Zivilgesellschaft
Verschuldung
Anzahl der evaluierten Projekte
● Querschnittsauswertung von 188 Ex-Post Evaluierungen von 1990-2009 (CRS Code 2403000) :
- Ø-Alter der Vorhaben bei Evaluierung: 8 Jahre
- Analyse der Entwicklung in der Vergangenheit!
● Ziel:- Evaluierung von langfristigen
Entwicklungen (Fokus auf Projektbeginn der Vorhaben)
- Wiederkehrende Schwächen im Projektdesign aufdecken
- Sektorspezifische Probleme diskutieren
25
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
1973
1975
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Projektbeginn (BMZ-Nummer)
Erfo
lgsq
uote
Erfolgsquote
25
Auswirkung Paradigmenwechsel zum Institution Building: Erfolgsbewertung im Zeitablauf
Nur ein ProjektGründung MEB Bosnien
(Erste Greenfieldbank (IPC) )Sparkassenprojekt Peru
Überwiegend klassische Entwicklungsbankenvorhaben
Vorsicht! Gute Projektbewertung entspricht niedrigem Wert!
0
1
2
3
4
5
6
Dur
chsc
hnitt
l. B
ewer
tung
Projekterfolg
Durchschnittliche Bewertung und Erfolgsquoten bei Projektbeginn 1973 - 2006
2626
Ein gescheitertes Projekt:
Uruguay (1999) → Währungskrise
2 gescheiterte Projekte:
a) Philippinen (1997) → Asienkrise
b) Mauretanien (2000) → Ländliche Kredite
Auswirkung Paradigmenwechsel: Erfolgsquoten nach FS-Vorhaben
KKU/MF MU Infrastruktur Umwelt Finanzsystem
Erfolgsquoten für Projekte mit Projektbeginn vor/ab 1997 im Vergleich
56% 58%
75%
96% 100% 100% 100%
73%89%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
KKMU/MF GU Infrastruktur Umwelt Finanzsystem
vor 1997ab 1997
KKU/MF MU
• Erfolgsquoten nach Paradigmenwechsel deutlich höher
• 3 gescheiterte Projekte nach 1997:
Philippinen/Uruguay:Gescheitert aufgrundnegativen Umfeldes
Mauretanien: Gescheitert aufgrund inadäquaten Projektdesigns
Erfolgsquoten für FS-Projekte mit Projektbeginn vor/ab 1997 im Vergleich
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1) Liegt höhere Erfolgsquote ab 1997 eher am Paradigmenwechsel oder an anderen Ländern? (Daten bis 2007)
Ergebnisse Regression (enthält zusätzliche Kontrollvariablen)
Abhängige Variable: Erfolgsquote
Ausgewählte unabhängige Variablen Koeffizient Std. Fehler
Projekt in Europa -0.878 0,125 0.48
Log (durchschnittliches BIP/Kopf) 0.135 0.829 0.83
Paradigmenwechsel (Projektbeginn ab 1997)
0,271*** 0,093 0,00
Wenn Projekt ab 1997 durchgeführt wird, steigt Erfolgswahrscheinlichkeit um 27%
- Paradigmenwechsel ist entscheidende Variable, um steigende Erfolgsquoten von Projekten im Finanzsektor zu erklären!
- Kein Einfluss von regionalen Variablen oder Konzentration auf reichere Länder
Auswirkung Paradigmenwechsel: Regressionsanalyse
Vorsicht! Auf die „Note“ der erfolgreichen Projekte haben regionale Variablen allerdings einen positiven Einfluss!
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Vertiefung Ex Post-Evaluierung durch Kooperation mit Mikrofinanzinstitution in Aserbaidschan:Wirkungsstudie Aserbaidschan
● Idee: Vergleich von Alt- und Neukunden von einer spezifischen Bank (AccessBank) mit Alt- und Neukunden von 11 anderen MFOs in Aserbaidschan aufbauend auf bestehenden Datenà Wenn Neukunden der unterschiedlichen MFOs vergleichbar sind (gegeben die
Kontrollvariablen), können Unterschiede zwischen den Altkunden auf die Kreditvergabetechnik der Institution zurückgeführt werden (z.B. bessere Auswahl der Klienten, besser zugeschnittene Produkte)
à AccessBank ist bis heute die einzige Vollbank in Aserbaidschan, die sich auf das KKU-Geschäft konzentriert
● Ergebnisse: Business Income
731,9872981,954***Interaktion Repeat Client und AccessBank Client
628,5751011,538*AccessBank Dummy Variable
257,359778,218***Repeat Client Dummy Variable
StandardfehlerKoeffizientVariable
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Wirkungsstudie Aserbaidschan
● Ergebnisse: Household Expenditures
● Zusätzliche Kontrollvariablen: Kreditnehmer- und Haushaltscharakteristika (z.B. Geschlecht, Alter, Bildung), Region, Sektor (z.B. Landwirtschaft), Kreditkonditionen (Zinssatz, Laufzeit)
999,2823845,984***Interaktion Repeat Client und AccessBank Client
858,106249,779AccessBank Dummy Variable
351,3371341,561***Repeat Client Dummy Variable
StandardfehlerKoeffizientVariable
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Ghana:
Studie zu Überschuldung von Mikrofinanzkunden und Kreditaufnahme von mehreren Quellen in Vorbereitung
(Haushaltsbefragung läuft!)
Untersuchung gemeinsam mit dem Accion Center for Financial Inclusion/Smart Campaign und Doktorandin Jessica Schicks
Weitere Vorhaben....
Vielen Dank fürIhre Aufmerksamkeit!