Post on 01-Jul-2015
transcript
Правильные инвестиции в Ваше будущее
РеспубликаРеспублика КазахстанКазахстан –– государство в Центральной Азии и Восточной Европе,большая часть которого расположена в Центральной Азии. Казахстан занимает 9-еместо в мире по территории (2 727 300 кв. км), а также является крупнейшей
внутриматериковой страной. Казахстан входит в состав СНГ.Столица – Астана. Крупнейший город – Алматы (бывшая столица). Национальнаявалюта - тенге (KZT).
О стране
О стране (продолжение)
Политика и Экономика
Республика Казахстан –унитарное государство с
президентской формой
правления
Население
Население: 16.8 млн человекВозрастные 0-15 – 10%категории 16-62(57) – 64%
(2012) 63(58) и старше – 26%
Работающее население (вкладчики НПФ) (Фев 2012) - 8.5 млн человек
Основная отрасль промышленности:Нефтегазовая
(9-е место в мире)
ВВП: (Янв-Июн) 2012 – 105. 6%
2011 – 107.5%, или $ 186.2 млрд2010 – 107.0%, или $148.05 млрд2009 – 101.2%, или $115.31 млрд2008 – 103.3%, или $133.44 млрд2007 – 108.9%, или $104.85 млрд
НПФ) (Фев 2012) - 8.5 млн человек
Среднемесячный доход (Июл 2012) - 712 долларов США
Пенсионный возраст: мужчины – 63 женщины – 58 Продолжительность жизни (2011):
средняя – 69.01 годамужчины – 64.23 женщины – 73.79
Естественный прирост населения
увеличился с 6.22% в 2003 г. до 13.79% в 2011 г.
Пенсионная система КазахстанаПенсионная система Казахстана
19971997 –– реформа пенсионной системы Казахстана и учреждение первого
Государственного накопительного пенсионного фонда, впоследствии ставшего АО
«НПФ «ГНПФ»
Новая пенсионная система стоит на трех столпах:
СолидарнаяСолидарная системасистема - наследие бывшего СССР, основанное на «солидарности поколений»,в котором источником пенсионных выплат являлся госбюджет. Сумма пенсионных выплатзависит от стажа работы. В настоящее время эту пенсию получают те, кто имеет рабочийзависит от стажа работы. В настоящее время эту пенсию получают те, кто имеет рабочийстаж не менее шести месяцев по состоянию на 1 января 1998 года.
ОбязательнаяОбязательная накопительнаянакопительная системасистема сс фиксированнымификсированными взносамивзносами (99.81% всех
пенсионных активов на 1 октября 2012 года). Пенсионные взносы в сумме 10% от
ежемесячного дохода перечисляются всеми работающими гражданами Казахстана и
иностранными лицами без гражданства, постоянно проживающими в Казахстане, на
индивидуальные счета в одном из НПФ по выбору вкладчика. Вкладчики имеют право
переводить свои накопления из одного НПФ в другой два раза в год, но все накоплениявкладчика могут храниться только в одном фонде.
ДобровольнаяДобровольная накопительнаянакопительная системасистема охватывает добровольные и добровольные
профессиональные взносы. Данное направление наименее развито.
На 1 октября 2012 года в Казахстане осуществляют
деятельность 11 накопительных пенсионных фондов (НПФ).НПФ также имеют (могут получить) лицензию на
инвестиционное управление пенсионными активами. Помимоуправления пенсионными активами своих вкладчиков, НПФтакже управляют собственными активами, учет по которымведется отдельно (Чилийская модель).
При накоплении и учете пенсионных активов используетсяусловная пенсионная единица (УПЕ). Стоимость пенсионныхнакоплений привязывается к УПЕ и изменяется в соответствии с
Пенсионная система Казахстана Пенсионная система Казахстана ((продолжениепродолжение))
Условная
Накопление пенсионных активов и управление ими
накоплений привязывается к УПЕ и изменяется в соответствии стекущей стоимостью финансовых инструментов, в которыеинвестируются накопления. Это обеспечивает защиту и гибкостьинвестиций.
НПФ располагают тремя источниками доходов:тремя источниками доходов:
1. Ежемесячное комиссионное вознаграждение от пенсионных активов (≤0.05%, комиссия ГНПФ составляет 0.0375%)
2. Ежемесячное комиссионное вознаграждение от инвестиционного дохода (≤15%, комиссия ГНПФ составляет 12%)
3. Доход от инвестирования собственных активов
пенсионная единица
Структура доходов
Основные показатели пенсионной системыОсновные показатели пенсионной системы
Пенсионные активы 20 272 млн. долларов США(01.10.2012) 3 036 202 млн. тенге
Средний годовой темп прироста за последние 3 года – 18%
Количество вкладчиков
по обязательным
взносам
по добровольным
взносам
по добровольным
профессиональным
взносам
1998 3 752 386
1999 2 994 513
2000 3 715 535
2001 4 630 205 22 071
2002 5 399 320 25 084
2003 6 164 316 27 364
2004 6 974 437 30 157 2 764
2005 7 613 369 32 336 3 297
2006 8 537 712 32 978 3 752
2007 9 223 712 40 904 3 848
2008 9 613 112 41 499 4 030
2009* 7 732 128 41 682 4 076
2010
2011
7 989 782
8 137 395
39 534
38 318
4 045
4 1020%10%20%30%40%50%60%70%80%90%
0100,000200,000300,000400,000500,000600,000700,000
Пенсионные активы, млн. KZT Прирост пенсионных активов, %
01.10.2012 8 360 641 37 943 4 119
1 доллар США = 149.77 тенге (официальный курс в среднем за сентябрь 2012)
Средняя сумма накоплений 2 413 долл. СШАна одного вкладчика (01.10.2012) 361 тыс. тенге
* Произошло схлопывание двойных счетов и счетов с нулевыми накоплениями
Накопленный «чистый» 4 324 млн. долл. СШАинвестиционный доход 647 574 млн. тенге(01.10.2012)
0%
10%
20%
30%
40%
50%
0
20,000
40,000
60,000
80,000
100,000
120,000
140,000
160,000
180,000
Чистый инвестиционный доход, млн. KZTРост чистого инвестиционного дохода, %
0.010.02 0.02 0.03 0.03 0.04 0.04 0.05
0.070.08
0.10
0.17
0.21
0,26
0.30
0.000
0.050
0.100
0.150
0.200
0.250
0.300
0.350 Средняя сумма накоплений на 1
вкладчика, млн. KZT
ГНПФ – единственный НПФ с прямым участием Правительства РК через долю Национального Банка
Наши акционерыНаши акционеры
Национальный Банк Республики Казахстан
100%100%
НБ РК намерен приватизировать ГНПФ и поэтому сейчас ведется поиск стратегического инвестора, который приобрел бы контрольный пакет акций и помог бы в дальнейшем укреплении уже существующих сильных позиций Фонда путем:
усиления корпоративного управления Фонда;
усовершенствования существующей системы управления рисками;
привнесения новых технологий в инвестирование пенсионных активов; и
обеспечения доступа на международные рынки капитала
Региональная сеть ГНПФ
20092009 20102010 20112011 01.01.1010.2012.2012
ПерсоналПерсонал 436436 658658 823823 13131313
ФилиалыФилиалы 1818 1818 1818 1818
Центры обслуживанияЦентры обслуживания 5353 100100 117117 119119Центры персонального Центры персонального
обслуживанияобслуживания 22 22 22
Пенсионные активы 3 910 млн. долларов США(01.10.2012) 585 565 млн. тенгеСреднегодовой темп прироста за последние 3 года – 26%
Количество вкладчиков
по обязательным
взносам
по
добровольным
взносам
по добровольным
профессиональным
взносам
1998 3 092 3741999 1 697 2922000 1 811 9912001 2 143 1042002 2 299 4162003 2 332 9002004 2 431 1252005 2 302 9662006 2 378 890 422007 2 439 137 752008 2 417 306 1022009* 1 742 157 119 52010 1 786 633 3 32011 1 810 993 178 3
01.10.2012 1 962 162 198 3
Основные показатели ГНПФ
0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%
0
100,000
200,000
300,000
400,000
500,000
600,000
700,000
Пенсионные активы, млн. KZT Прирост пенсионных активов, %
Средняя сумма накоплений 1 993 долларов СШАна одного вкладчика 298 тысяч тенге(01.10.2012)
01.10.2012 1 962 162 198 3
Накопленный чистый 1325 млн. долларов СШАинвестиционный доход 198 476 млн. тенге(01.10.2012)
1 доллар США = 149.77 тенге (официальный курс в среднем за Сентябрь 2012)
* Произошло схлопывание двойных счетов и счетов с нулевыми накоплениями
0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%
020,00040,00060,00080,000
100,000120,000140,000160,000180,000
Чистый инвестиционный доход, млн. KZT
Рост чистого инвестиционного дохода, %
0.01 0.02 0.02 0.03 0.03 0.04 0.04 0.05 0.07 0.080.10
0.17
0.21
0,260.30
0.000
0.050
0.100
0.150
0.200
0.250
0.300
0.350 Средняя сумма накоплений на 1
вкладчика, млн. KZT
2008 2009 2010 01 Aug.2011
Employees 430 436 658 760
Branches 18 18 18 18
Agent points 31 53 100 117
Service centers 2 2
Рыночная доля ГНПФ (наРыночная доля ГНПФ (на 01.10.20101.10.20122))
GNPF; 19%
($3 910
млн)
Пенсионные накопления
ГНПФГНПФ занимает второе место
среди казахстанских НПФ
GNPF; 23%
(1 962)
Вкладчики
GNPF; 25%
($1325 млн)
Накопленный чистый
инвестиционный доход
Инвестиционный портфель (Инвестиционный портфель (01.10.20101.10.20122))
Пенсионные активы $3 910 млн.Структура умеренного
портфеля, %Структура консервативного
портфеля, %
PPN Депозиты
19.2%
Репо и деньги
на
инвестиционн
ом счете
1.0%
Репо и
деньги на
ГЦБ РК
41.1%
ГЦБ
иностранных
государств
6.5%МФО
1.9%
Корпоративны
е облигации
эмитентов РК
15.3%
Корпоративны
е облигации
иностранных
эмитентов
1.2%
Акции и
депозитарные
расписки
2.0%
Золото
9.2%
PPN
2.4% 19.2% 1.0%
ГЦБ РК
67.5%
Депозиты
20.74%
деньги на
инвестицион
ном счете
11.88%
ё1ёИнвестиционный портфель (Инвестиционный портфель (01.10.20101.10.20122))
Пенсионные активы $3 910 млн.Валютная cтруктура
умеренного портфеля, %Валютная структура
консервативного портфеля, %
USD 22.1%
EUR 0.4%RUB 3.2 %
MYR
0.5 %
GBP 0.2 %
Собственные активы ГНПФ $156 млн. (размещены в тенге)
KZT 100%KZT 73.6 %
ГЦБ РК
51.07 %
Депозиты
45.59%
Деньги и РЕПО
3.35%
Основные финансовые показатели ГНПФ
2009 2010 2011 01.10.2012
Собственный
капитал, млн.98 14 473 121 17 888 139 20 327 156 23 419
Активы, млн. 101 14 899 125 18 369 146 21 363 161 24 330
Чистая
прибыль, млн22 3 215 22 3 291 15 2 154 21 3 144
ROA, % 24.9 19.8 11.311
ROE, % 25.5 20.3 10.8 13
Доход на акцию 3 370 3 379 1.7 248 2.4 362
РегулированиеРегулирование
Комитет устанавливает и регулирует тритри основныхосновных пруденциальныхпруденциальных
нормативанорматива:
Деятельность НПФ лицензируется и регулируется
КомитетомКомитетом попо контролюконтролю ии надзорунадзору финансовогофинансового рынкарынка
ии финансовыхфинансовых организацийорганизаций НациональногоНационального БанкаБанка
РеспубликиРеспублики КазахстанКазахстан
нормативанорматива:
��KK11 - достаточность собственного капитала
��KK22 - номинальная доходность за последние 60месяцев
��ЛимитыЛимиты инвестированияинвестирования пенсионныхпенсионных активовактивов
Иностранный инвесторИностранный инвестор
� быть юридическим лицом
В соответствии с Законом Республики Казахстан «О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан», статьей 36 :
Инвестор, не являющийся резидентом Республики Казахстан, долженИнвестор, не являющийся резидентом Республики Казахстан, должен:
� иметь минимальный рейтинг, указанный ниже:
� Не могут выступать в качестве акционеров юридические лица, зарегистрированные в оффшорных зонах или имеющие аффилиированных лиц, зарегистрированных в оффшорных зонах, перечень которых устанавливается уполномоченным органом
*Все оффшорные зоны перечислены в приложении A
Standard and
Poors
Moody's
Investors
Service
Fitch
Dominion
Bond Rating
Service (DBRS)
Japan Credit
Rating Agency
(JCR)
Rating and
Investment
Information
(R&І)
Capital
Intelligence
ВВ- Ва3 ВВ- BBL BB- BB- BB-
ЗвонитеЗвоните +7.727.259.7524 +7.727.259.7524 илиили +7.800.080.1177+7.800.080.1177
БЛАГОДАРИМ ЗА ВНИМАНИЕБЛАГОДАРИМ ЗА ВНИМАНИЕ