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SQM S.A.
Patricio de SolminihacSubgerente General
mayo 2010
Esta presentación contiene flujos, proyecciones, estimac iones yapreciaciones que se basan en un conjunto de supuestos que es tán sujetosa significativas incertidumbres y contingencias económic as y de mercado,las cuales son difíciles de predecir y muchas de ellas están fuera dellas cuales son difíciles de predecir y muchas de ellas están fuera delalcance de SQM, de modo que no existe certeza alguna acerca de l grado decumplimiento de los flujos, proyecciones, estimaciones y a preciacionescontenidas en esta presentación, como tampoco de los supuestoscontenidas en esta presentación, como tampoco de los supuestossubyacentes de los mismos, por lo que la inclusión de ellos no pueden serconsideradas como una representación, garantía o predicci ón con respectoa su certeza o la de sus supuestos subyacentes.
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Líder Mundial en Negocios de Especialidad
2009 2008 2007• Ingresos US$ M 1.437 1.774 1.188• Ingresos US$ M 1.437 1.774 1.188• Utilidad US$ M 327 501 180
Yodo y DerivadosNutrición Vegetal de Especialidad Litio y Derivados
25% del mercado mundialIngresos US$190 MM
13% ingresos
50% del mercado mundialIngresos US$649 MM
45% ingresos
24% del mercado mundialIngresos US$118 MM
8% ingresos13% ingresos15% de M.B. total
45% ingresos44% de M.B. total
Químicos IndustrialesCloruro de Potasio
8% ingresos11% de M.B. total
Ingresos US$285 MM Ingresos US$115 MM
3* M.B.: Margen Bruto
Ingresos US$285 MM20% ingresos
21% de M.B. total
Ingresos US$115 MM8% ingresos U12M9% de M.B. total
Recursos Naturales Únicos en el MundoBase de Ventajas Competitivas
Caliche Salmueras
Nitratos
Yodo
Potasio
LitioYodo Litio
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Flujos DiversificadosFlujos DiversificadosDiversificación de mercados, productos y clientes
27%
27%
27%
20%
11%
15% 20%15%
Matriz
Oficinas ComercialesInstalaciones Productivas
Oficinas Regionales
Matriz
� El 84% de las ventas corresponde a exportaciones
� Ventas en más de 100 países – Presencia en más de 20 países
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� Ventas en más de 100 países – Presencia en más de 20 países*Distribución geográfica de las exportacionesde 2009
Nutrición Vegetal de Especialidad
Vegetales (41%)
Cultivos PremiumParticipación mercado KNO3 Vegetales (41%)
SQM50%
Kemapco6%
Otros6%
Participación mercado KNO3
50%
Cultivos Haifa38%
Frutas (22%)
Cultivos industriales (28%)
38%
Oferta restringida y demanda creciente benefician f uertemente nuestro mercado de KNO 3
• Aumento en la capacidad productiva de KNO3 en 300.000 TM a partir del segundo semestre de 2010
• No ha habido otros anuncios de expansión de capacidad relevantes en la industria de KNO3
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Nutrición Vegetal de EspecialidadNutrición Vegetal de EspecialidadNutrición Vegetal de EspecialidadNutrición Vegetal de EspecialidadDemanda histórica mundial ha crecido en promedio un 5% anual
Ventajas Competitivas
Demanda histórica mundial ha crecido en promedio un 5% anual
Impulsadores de la Demanda
Alto costo de la tierra
Escasez de agua
Demanda por cultivos de alto
valor�100% Natural
� Rápida Absorción
� Soluble en Agua
� Libre de Cloro
Ventajas Competitivas
++� Rápida Absorción
� Regula Acidez del Suelo
� Libre de Cloro
Técnicas
Productos NVETécnicas
modernas de agricultura
•Los fundamentos de la demanda de esta línea de negocio se mantienen sólidos
• Esperamos una recuperación de los volúmenes durante el 2010 y 2011
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YodoLíder mundial con 25% del mercado
Medios de Cont. Rayos -X
Líder mundial con 25% del mercado
Pantallas LCD SalMedios de Cont. Rayos -X Sal
Mercado Mundial 2009• Demanda Total: 25.500 TM.• Demanda Mundial CAC (2000-2008): 6%• Demanda cayó en 2009• Demanda cayó en 2009
Nylon BiocidasDesinfectantes
• 55% de las aplicaciones están relacionadas con la salud y nutrición humana y animal.
• Principales factores de crecimiento: Medios de contraste y nueva aplicación en agroquímicosaplicación en agroquímicos
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YodoYodoLíder en un mercado creciente
30,0
35,0
• La crisis financiera afectó el mercado de yodo � volúmenes de SQM cayeron en
Demanda Global de Yodo
15,0
20,0
25,0 yodo � volúmenes de SQM cayeron en 2010
• Esperamos que volúmenes en 1T10 recuperen fuertementeM
iles
de T
M
-
5,0
10,0
15,0
• Recuperación de demanda durante 2010 y oferta limitada permitirán a SQM aumentar su participación de mercado.
Mile
s de
TM
-2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
• 2010 será un año de transición
Fuente: Estimaciones SQM
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LitioLíder mundial con un 24% del mercado
Principales Usos*Participación de Mercado 2009: 90.000TM*
Otros24%
Metalúrgica5% Baterías
25%
SQM24%
Concentrados
minerales22%
90.000TM*
a
Concentrados minerales
22%25%
A/C3%
Aluminio2%
24%22%a
Grasas lubricantes
11%
Fritas12%
Vidrio18%
China
FMC15%
• CAC Demanda Mundial (1997 - 2008): 6,7%• Demanda en 2009 fue impactada por la crisis
China23%Chemetall
16%
• SQM aumentó la capacidad carbonato de litio desde 30.000 a 40.000 TM por año
• Nueva tecnología en baterías impulsaría el crecimiento a futuro
* Considera químicos y minerales de litio
10 *Estimaciones de SQM
crecimiento a futuro
Demanda Largo Plazo
• Se espera que la demanda total de litio alcance 190.000 TM (2020) y 340.000 TM-LCE(2030).(2030).
• Se espera que la producción total de autos eléctricos que usan LIB alcance 1,2-2,4millones (2015), 5,0-7,5 millones (2020) y 15-20 millones (2030).
80%350.000
MT LCE
LIB - e-cars
Proyección de Demanda – Largo Plazo
Autos eléctricos
TM LCE
55%57%
60%
70%
250.000
300.000
LIB - e-cars
LIB - Portable Devices
Other Applications
% LIB - Portables Devices + e-cars
Autos eléctricos
Aparatos portátiles
Otras aplicaciones
% LIB - Aparatos portátiles y Autos eléctricos
38%
43%
49%52%
55%
40%
50%
150.000
200.000
% LIB - Portables Devices + e-cars% LIB - Aparatos portátiles y Autos eléctricos
22%21%
23%
27%
32%
20%
30%
50.000
100.000
10%0
2008 2009 2010 2012 2015 2018 2020 2023 2025 2028 2030
11Fuente: SQM
Cloruro de PotasioSQM puede capturar el crecimiento en el mercado del PotasioSQM puede capturar el crecimiento en el mercado del Potasio
Demanda Global de KCl* Trigo6%
Otros14%
Consumo de potasio por cultivo
47,7
55,552,3
45,050
60
Demanda Global de KCl*
45,0 – 50,0
6%Arroz13%
Maíz15%
Frutas y verduras
22%
14%
27,0
45,0
30
40
50
Mile
s de
TM
45,0 – 50,0
Otros
10
20 Mile
s de
TM
Otros granos
3%Soya7%Palma
Aceitera5%
Otros SO4%
Algodón2%
Azúcar9%
Consumo de KCl por país (2009)0 2006 2007 2008 2009 2010E
*Fuente: Estimaciones SQM
China16%
IndiaSureste asiático
Otros13%
Consumo de KCl por país (2009)
India14%
Europa
asiático15%
12
Brasil16%
USA11%
Europa15%
Cloruro de PotasioCloruro de Potasio
Volúmenes de venta: MOP + SOP • El mercado del cloruro de potasio se está recuperando después del impasse entre China/India y los grandes productores de potash
1.2001.200
1.400
Mile
s de
TM
potash
• Precios de cloruro de potasio han recuperado levemente690
600
800
1.000
1.200
Mile
s de
TM
• Se espera que el aumento en las ventas de fertilizantes potásicos tenga un impacto significativo en los márgenes de SQM
307 299 351 324
200
400
600
Fuente: Estimaciones SQM
02005 2006 2007 2008 2009 2010E
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Químicos IndustrialesSales SolaresSales Solares
• Las ventas de sales solares pueden llegar aconsumir el 100% del aumento en laconsumir el 100% del aumento en laproducción de nitratos estimadas por SQMpara los próximos años
• Principales Proyectos:
• ACS Cobra-Sener, Man Solar Millenium, Abengoa, SAMCA, Solar Reserves.
• Nueva demanda por nitratos industriales paraalmacenar energía térmica en plantas deenergía solar impactarán considerablemente elconsumo de nitratos
Reserves.
consumo de nitratos
� Mezcla de nitrato de sodio y nitrato de potasio
• A la fecha hemos cerrado 7 contratos desuministro para los proyectos que sedesarrollarán entre los años 2007-2010
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Plan de InversionesFoco en nuestros negocios principales
• Aumento capacidad de nitrato de potasio en 300.000 TM
• Aumento capacidad de productos potásicos en Salar d e Atacama
• Diversos otros proyectos que buscan mejorar rendimi entos y reducir costos
• Capex 2010 estimado en US$ 370m
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Antecedentes Financieros
Emisión de bonos 144AMargen de Flujo de Caja Operativa*50%
Emisión de bonos 144A
• US$ 250 millones35%
40%
45%
50%
• Tasa cupón 5,50%
• Bullet, 10 años15%
20%
25%
30%
35%
• Refinanciamiento de pasivos0%
5%
10%
15%
2005 2006 2007 2008 2009
* Margen de Flujo de Caja Operativa: Resultado de explotación / ingresos
2005 2006 2007 2008 2009
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Flexibilidad en los Negocios de SQM
Caliche Salmueras
Yodo NaNO3 KCl SOP Litionitrato de sodio cloruro de potasio sulfato de potasio
KNO3nitrato de potasio
Quím. de Esp. Quím. Ind. NVE Fertilizante NVE Quím. de Esp.
• Líder mundial en los negocios del Yodo y Litio� crecimiento del mercado y menores costos
• Líder mundial en KNO3 � crecimiento del mercado, menores costos y valor agregado al potasio
• Cloruro de potasio � oportunidades de crecimiento y bajos costos de producción
• Nitrato de sodio� número uno, menores costos y potencial en plantas de energía solar
• Sulfato de potasio� nutriente vegetal complementario del KNO3
• Flexibilidad en los Negocios� producción de nitrato de sodio, cloruro de potasio y nitrato de potasio
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• Flexibilidad en los Negocios� producción de nitrato de sodio, cloruro de potasio y nitrato de potasio según condiciones del mercado
SQM S.A.
Patricio de SolminihacSubgerente General
mayo 2010