+ All Categories
Home > Documents > ˘ ˇ ˆ - meu.edu.jo9 The impact of using electronic money on the banking transactions The...

˘ ˇ ˆ - meu.edu.jo9 The impact of using electronic money on the banking transactions The...

Date post: 11-Jan-2020
Category:
Upload: others
View: 4 times
Download: 0 times
Share this document with a friend
134
The Impact of Using the Electronic Money on the Banking Transactions . . 2011
Transcript

�� ������ �� �� ����������� ������� ��� ����� ��

The Impact of Using the Electronic Money on

the Banking Transactions

������ �����

���� ��� ���� ����!��

"��#�

�.�. �%��!�� &'�� (#)

� ������ *+) ���,-�� �. ��/�� ���� �� �� �!��� 0!�� ���

1� 23�� &�����

4��/�� 0���

!����� ������� ���5� 4�#�� 0��

2011

�2���� ���

� 3�� 3�" -��� 4��� 5� 6�� 5 " 8���� �� . $� 5� �� . "

�� 5� 3��

0��, +�� �9!�� ��� �%��!�� &'�� (#) �� ���� + �-� ��� ��#�� :��� (�� � 1��;�

� 0 ����� <=� &� 0� &� ��� ������ 0 �#��� 0 9�!� � 1 ��� ��� "��#-� 1 (�

������ *+) ����� 1� ��-�.

(�� �� ����5� �%�9�� >'�� ���� �#,���� ��!� >'�5 ��#�� ��!� '�� �<��� 1� ��

4��/����#�� &� 1� 0� ����� �� ������� � .

-� � ��# 1� �7 1 ��! 5� 4�#�� ���! 9��#�� ? ����� 1 ���� 1� 1� 9�' /� ���

����� 1 ���+ 1� 9�� "�� 1 �� @������ ����+ .

��/���

����!�� ���� ��� ����

���������

����� � .....

� ������ ������ ........ ���� ���......

������ �� ���� � ! "�....... ��#�� $%��& '(.......

��)*�� +, ! -�. �/!��0( 12 3�� 4!(...... ���!�� 5�678 9� : ;�� -)<= ��...........

��� >� ?�= @�����=A B��C�>

* * *

������ ��0�E�� F<��

��/���

����!�� ���� ��� ����

�����+��� 8(�

-"�� $������ �+9���

2 ��� ب ��

3 ������� ج ���� ���

4 ���� د ��� �

هـ ������ 5

6 �������� ���� ح- ز-و

7 ��� ��� �� ط "$# ���"!

8 �%�"��&� ي ���"$# ���"!

9 '�(� ')�� : +����� ���� 1

10 &�, : +����� -�.�� /0 ��0 1��� 2

11 ����2 : +����� "��� 4 12 �2��2 : +����� 4�� 4 13 5� ��� : +����� ���� 5 14 5�+��$ : +����� "7+� 5

15 5�+��+ : +����� ���� 6

16 5� ��+ : +����� ������ 6

17 5����2 : �7���&� ���"8)��� 7

18 5� +� : 9�:��� ��8&� 9

19 5����0 : ���+�� ��+����� 11

20 ��0 ;��� : +����� ����� 16

21 <��2�� ')�� : ���� ="0 �� <�� >7����� �������� ������ �����$+?

17

%

22 ����: 18

23 @����� '�&� :A��� ������&� ������ 21

24 '�&� �"8��� : ������&� ������ 4�� 21

25 <��2�� �"8��� : ������&� ������ '���, 25

26 @��2�� �"8��� : ������&� ������ #7�)$ 28

27 <��2�� @����� : ������&� ������ '�� +? ="0 �� <�� >7���� 30

28 "8��� '�&� � : ������&� ������ A��$+? ���%� 31

29 <��2�� �"8��� : ������&� ������ A��$+? �8�$�� �������? 33

30 @��2�� �"8��� : �������� �� ��8� ������&� ������� B"�� ��� 4��8&� 39

31 @��2�� ')�� : <�����&� <��)��� '� �� 48

32 ���� : 49

33 ��� '�&� @�� : ���� ��)7�)$� ������,� ������&� 4��)��� 51

34 '�&� �"8��� : ������&� 4��)��� 4���,� 4�� 52

35 <��2�� �"8��� : ������&� 4��)��� �8�$�� ��%�� 57

36 <��2�� @����� : ="0 �����8 ���"��� ���)��� ���"� �� A�, ������&��

62

37 �"8��� '�&� :�� ���"� �� A�, ="0 �����8 ���"��� ���) 64

38 ��� <��2�� �"8 :���"� �� A�, ="0 �����8 ������&� ���)��� 77

39 )�� C����� ' : �������� ����������&� ������� /�"�� �"� �� 83

40 ���� : 84

41 '�&� @����� :�� /�"�� �"� ������ ������ ������&� ����� 85

42 '�&� �"8��� : ������ '�� +? 1��+? /0 ������ ��� �� ���D+��� ������&�

86

43 <��2�� �"8��� :+? /0 ������ ��)��� ���D+��� ������ '�� +? 1�� ������&�

91

44 @��2�� �"8��� :��� -���? �&�� ="0 ������ ���D+������ '����� ������&� ������ '�� +? 1��+? ���� ��)����

94

E

45 <��2�� @����� :�7�%��� ������ ������� ������&� ������� /�"�� �"� 100

46 '�&� �"8��� : ������ '�� +? 1��+? /0 ������ �7�%��� ���D+��� ������&�

100

47 <��2�� �"8��� : ������ ���D+���� ������ '�� +? 1��+? /0 ������� ������

108

48 ���$�� ')�� : ��$�� 111

49 , 5&� :�� �����+ 112

50 5����2 : ���)��� 114

51 C������� ���)��� �7�� 116-124

8

�������� ������� ��� ����� ��-� ������ �� �� ���

������ (��

���� ��� ���� ����!��

"��#5�

�%��!�� &'�� (#) �� ���� + �5� 23����

? /'�� +� �FG� <� ')���� ��8�� ��+� 1��$&� 1��� <� 5���2� ���, ������&� ������

#$(�G�� ���)��� ���"� �� ="0 ��2H�� <� ������ ����� B� /�� ��8�� �F� /��� '�����

� '"� @�� ���"��� � ���)��� ���"� �� ����� ���, ������� �����$+?� ���7�� /� ������

� �F� /��� ���� 5��%� B�&� ���G+ ��� <����? �����, /��2, ����� ��� B� /�� '�� +

��G��"� ���%�� ���"�0 ��2� @�� <�"+�� �2&� ��� <��2�� �2&� ��, I '�� ��� '�� +&�

�� ������ '"�� 9F��� ������ '�� �� /� A$.�� =�? 9�D� ����� , A�G0 �G� �F� ��+�

F$(� � /� �� ������ ��++D���� K����� <� /�:���� /�� �&�� A: � <� ���0 1�G�$��

�� G) ��+� B���+� ����� ��8��� ��+ ���"�0 �)� /� A���� <�� ������ �������

� /��� /, ��� �F��� ����:� ��G8��� ��G������&� '��� <� ����� 1��$ �2�, /�:���

B���)� 9F��.

<+��� A� �F� ="0�� ������&� ������ =� � /��� � �G��� 'M$ /� ��G�"� �� /�G��

��� ������&�� ���"��� ���)���� � ������ =�? ��. ������� �7�%���� �����'�� +&

������ �F� ���� @G���� ��+��� �F� /�.� '����� �F� <� �M�� ���� K����� /���� ��� /

�+�7� '�)� +�$ <�.

9

The impact of using electronic money on the banking transactions

The Student's name: noura sabah aziz al jazrawi

Supervised by

Prof. Dr. Hashim Ramadan Al Jaza'ri

Abstract The use of electronic money has spread in a large scale in the last period

due to the development occurring in this field, but this development was

having a significant impact on the banking operations, in particular, the

conventional one, whereas downgraded its usage and consequently

benefited the electronic banking transactions as constitute part of it.

However, such use had at the same time two effects. One of them is

positive in terms of using and handling and the second one is the negative

impact in terms of the abounded fraud operations in relation with the

electronic money, and therefore reduced dealing with cash which in turn

conduced to have inflation.

On such bases, the study is taking care of elaborating the meaning of the

electronic money through defining and demonstrating the conventional

banking and electronic transactions. In addition to the civil, penal and

administrative protection related to the usage of this money in addition to

the role of the banking laws and provisions in banking transaction in this

scope.

The thesis includes five main chapters .

�5� �7��

�������

�5� �7�� �������

A-�� : ������� C�'�� &� 0�� *���

/G0 5M��G�� <����� ����� 1��� ��"��� /, ��(� ���� <� ����� ="0 � )�� /� /��

G 8�� "2�� 1��2�� '�$ ="0 /����� ������ A� A��( ���"0 ����0� /, � � ��� ��� ������

��� ���� ��� &� ���� ;��� & N�� . O��G �� 5����� ����� ="0 � )�� /� P�), K�F�

��"2�� ���"� �<� 9, /0 '% �� ������ '�$ /� �8+� & A�� ������&� ������ 1��� C�

� N���� /� /�� ��� = . ��G���� /QG� =��G�� G������&� 1��G��� A�� F$, /, � ��

G���8�� A��$G+� /�� I ��+G� =�? ��+� /� 1���� :�� <� '�� �,�� ������&�

�G�� ������ I ������ ��� ��� ������ '���? /� '�� 9, A��$+� /��� I ���"��� ���)���

(� C�� ="0 <��� �����G��� ���G+���� ������� 8�8$ ��0 ������ '��� ���R�� ��)

/� �2�, A���� �2� I ��"+�� �����300 /���$+G� /�+�? /��"� )visa( /G� ����G"�

�, �&�� ��G�"� /� �2�, 1��)�� �F�� /����� ������ ��8��� A0�8���� "$��� N��+(�

;�� ="0 A�� '� �2�,356 5���� �%��� �+��� �+�� /�)visa( ��G��8� ;�G�? ;�G+

�G��� 1�G�2��� -��G�(� �, ��� �� K����� ��� �� ������&� ���0&�)1 ( ��G���� 4�G �

������&� :)Electronic money( 0���� ������� "�+� ="0 B�%$� ���� ��� ���, ="0

'���� =:�� <��� ��+�� 8��� ��V� 5����� '� +� I �����)Q� A�� /� ��V /� C+��

)1 ( �:�� : ����" ��� "��) ���+���� ����" ��� (, ����� W���)6/3 /1999).(�./( '����� /���0 I) ������&� ������ ( , �"��)83 ( ,#24.

"$� ���V, N���� C��"� 1��H�)2( ��G��8��� �G��� '���, 1�0 ��� �������� ������ �F��

8�!���� ���+M���.

��G��8���� ���FG�� G���0 ��G��8�� ��F�� ����8��� '2� ;�$, ������� ����8� K����

��)�� ����� ��� ��F ���)��� G������� K��G) ������&� :���� 5�.�, K���� –

������� �����– ������� ���+? ...5���& ����? 4�8�+ W��.

/, <G� G�������� �������� �&�)&� �:�, '��� <� 1��$(� ����8�� A�, /� /,�

I #�$ '��� ������� ���)��� ���"� ��� A�0 '��� 1����� ���), 1%G����� ="0 ��

�G��� /��G� A� 9F�� <�����&� <��)��� '� �� A��� ����&� P�), @�� I ��������

������ �) � <�����&� ���2�� '7�+� ��2� ��� 5����� ��� �"), ����+� ���� /����

����&� '� �� B��� <�� ��������� A�, /� �F� �� � <�����&� C�����A�0 '��� <�)3(

.

�G� '� I������ ��0 C���� '7�+� <� 5��.�� 5���8 ������&� ������ '�� +� '����

������ ��0 �������� 1����� �M�� � ��+� 5�)�)$ �H�� <�� 1������ "�+��� <� .

����0 '7�+� ������ ������ N��8 /0 �, <����� '����� N��8 /0 C����� 9����� C�����

������ ���: '�� . '7�+� '���, /� ���� '�� �� ������&� ������ /H� '���� /����

)2 (�� I 4+�� =8)� I <� )� .� . ( ����� ��-� @�! �� /��(� I – /�G�0 I /MG+� +G+D� ��� C�%���� ������ 0��8"�I# 101.

)3( ���� I <���I � ��0 %�% � )2007 .( ����� ��-� ������� "����� �"���8 I\/���� I G2����� ++D��� ���"� I#38.

��� �� ������ A��$+& '��� ��$� =�? 9�D�+ B�, C��� @��� 5� ��+ ��8�� ���� ,�� C����

5� ��� C����� P�)� @��� I ��� M��� P�)�� '��+��� <� ������ <� B���0 ���� M�)4(.

A��� D ������� ���#� :

<����� <�� 8��� ��0 <� +����� �F� "��� ��"�:\

1\ ��G�"� �� <G� G����0�� ��G���� '�� +� <!"�+ �������� ������ '�� +� /? '�

] ���)���

2\�� +� /� '.�, ���)��� ���"� �� <� ������&� ������ '�� +� '� ] ��� �� ������ '

3\] ���"��� 4��)��� /0 5M��� �� ������&� 4��)��� '�

4\ ] ������&� ���)��� ���"� �� ="0 ������ <� 9%����� K���� ��� ;�� �� ��

5\ ] <�����&� ����� '�� +� ���� 5�����, ����� N�� 4�+ 4��

A��� D�) ������� ":

4���� /? � /� <+�+(� F %���� +����� � ="0 /�G�� , ��G���� '�� G+� �G2

�� G������ �� ���)��� ���"� �� ="0 ! �G�& 4���� �F� N��� ��, = +G� /

�� �� �� ? /��� ������&� ������ ���� �F, 'G�� ������ ������ '�� '� /, /

���)��� ���"� �� �� ������ �"� �� /� ���� �2�, I ��� �� ���)��� �� 'G��

� �G��%�� /�G�� 'MG$ /� K�F � ��� �� ������ ="0 '. �������� ������

)4 ( �:�� :A��VI 4��� I I ����)2000 .( ����� �� ��E� ����� ��-� ������ �=7/� I /��(� – /��0 I # I ��� �� .���� ��� ������35.

������ ����, �F��� � �������� ������ ="0 C�� 4�+ +����� '� � ���8�$�

] �������� � ���"��� 4��)��� ��������

A���� D ������� ���)�:

���� B���, /�� �� A��� <� +� , /0 +��� A���� '2�� C.��� � ��G���� '�� G+� �G2

�� ������ G����� <G� ������� #���� � � �+ ��!� K�F� ���)��� ���"� �� ="0

��� �� #�� ���� /�� F? <G� /�"�� �� +����� �F� /� ��+� /? '�H� ��� '����� �F� <�

=+0� /�������� 1�.���� 4��)��� �F� <� B�� � ��+��� A���� /�2���"� 5�%��� /�� /,

K����� C� /�"�� � /�F�� #�$�(� ��+� /, '�H� ��� '������� ������ +����� �F� /�

N�+� <0� ="0 ������ <�� ������&� 4��)��� ����� <�� ����$�� �0�� ="0 -M8^�

��8 /0 �M�� ��� �F� .

A��3 D� ������� ��%�: 1. ] ������&� ������ 4��% C�� /��� 4��

2. ����� /����� 5���� ����� ���)? <� �%����� 4��)��� %���� ������&� ������ K�� '�

]4�"+���

3. ] ������� ���� ���)? ��� N�� <�� ������ <� /�

4. �������� ������ <� '�� "� �������� ��8�� <� �� ] ���)��� ���"� �� <�

5. � <� ������ �F� <� '�� �� A� 4���I <�����&� <��)��� '����� @��� 4��� ���0

�9��+�� ]

6. � 8���� <� ���� ���� =�? 4��)��� ��� '��]�� H8$ @��� ��0 <�����

7. ] ������&� ���)��� A7����� @�� 4��

8. +� ="0 /R� 1������� K����� '�] ������&� ������ '�� +� /� ��� ;�

9. '�]/������ V��) <� ����! <.�� 4�+ ����0&� ������ '�� +� ��!�?

10. <����� ����� ���)? <� N��� ��� �%����� 4��)��� '�) ������&� ������ (]

11. + 9( �, '���&� ��+� ������ ������ �:�, ��, <� '��� � '��� /� ] �$_ ��

12. ����� /����� 5���� ����� ���)? <� �%����� 4��)��� %���? ������ ������ K�� '�

]4�"+���

13. ���"�� /��� <�� ������&� ������ �:�, 1��� ��� /, ��� N�� <�� ���� <� /�

] ������ �F� ����)�� 1���� �) /� ��H"� ���

A��� : ������� ���/ :

<� /��� +����� ��� /, @�� �����8 '���� ������� +����� ��� +����� ���� '���

�����0B�+� C+��� ����� ���� /� <�� @���� �" )2010 ( /� ���+�� ����� =�? �����

B�+ )2011( %����� K����� 4��)��� ������ /���� ���G� 'G$�� �FG� '�� <���(� 9

�� ����(� �"���� ����� �� 4��)��� �.�, /��� �����8 '��� ��, <���(� 9%����� K���

.

A��� : ������� ����/�:

'���� �2�G� <+��� /, @�� +����� C��� ="0 @���� >7�� A�� /� �� <�� �����

��G���� /�G�� =G�? �G��8� ���)��� ���"� �� ="0 ������&� ������ '�� +� �2, /0

�� ������ � �F� /� >���� �2(�� A���� 8������ ���)��� ���"� ��� � =G"0 ����"� '�� +

'��G AG�� �G���8� ������&� ������ 1H��� W��� /0 @�� A�� ���)��� ���"� ��

%

���?� ������&� ��� �� -���, C��� �.�, +����� ��� �G�� �G�� 8�� �)$� '��� ��� �

+����� 9�D� 4�+ �F� ���.? ;�$, ���,� ��8��� 1H����� W����� =�? ���8 �� @���

+��� P�)� �����,� ����� /� '"��� ��0�.�� /0 +����� ��$�� `����� ��� =�?

�� ���� <+��� <� ��� & �F�"� �� � 8�� ="0 1%��� ��V ����0 �G��7�� A�� /�

+����� �F� /� '�H�� �"� ��� ��:��� ������ /� 1�7�� N��� .

A��� D ��%��!�� �/������ .

/G� �)G�� @�� +����� �F� ��� �� + <�� ���"8)��� A�, =�? @����� ���� 4�+

<"� ���� ���� '� ��%? ���F��� =� ��� ����, 1���F��� ���"8)��� :

1D ����� ��-� ������ : %$� ���� ��� <� �G�V� 5���G�� 0���� ������� "�+� ="0 B�

C��"� 1��H� '� +� I �����)Q� A�� /a� ��V /b�b C+�� '���� =:�� <��� ��+�� 8���

"$� ���V, N����)5(.

2\ ����� ��-� ������ �=7/� : G"�"� c��G���� ���+ <� A�$+ �.���? C�� "�+� <��

��V �, ����� '��� ���������� )6(.

3\ � �,��� &� %) ���� �G��� �,����( : ����) ����%���� ����"� ���)� 1��, <�

���� ++D�)Issuer( 9���0� �, < ��8 #$�� )CARD HOLPER( ���G�? /� B���

����� /� ����$� C"+ ���� �, K����� /� 9��� ��+)MERCHANTS( BG��%�� CG�

� K��"� ���+��������� A����� �� ��� 1������ �0������ 8������ ��)��)7(.

)5 ( 4+�� I=8)� I <���II N��+ C��� # 101. )6(A��VI N��+�� C����� I ���� 4��� I# 12. )7(<������ I A�����?I /�� � I���� E��+�� � <"0I ���2 I)2006 . ( �� ������ �G�<���� �<��� ���� �G�

���! �� I����� 1� ���3���� ��!����� ��� ����� ��-� /��0 I –# I � ����� �����I /��(�11.

E

4\ 1�J� "����� ���3 : 9, <G� K���� <� A����+� C� '�� �� �M� "� P�� A�:� ���

���� ="0 �M8 �� �, ��%���� 'M$� ����V <� �, ��+��� '� �� ��0��� <� ���+ ���

24 0�+ )8(.

5\ ����� ��-� @�! �� : � ��G����� CG��� N��+� C�%� ���"�0 /� "���� 0���� <

������� '7�+��)9(.

6D �,���� �/ : G ���� B�G+�� 0��8��� ��8��� A��$+�� B� E�)��� #$��� ��

9�+�� A���� B���� B ���� " ��8��� '��� 4�� A�� " 9, /0 '�D+� /���� ��� #�$��

8��� ����� A �M�� � ��.

7\ ����� ��-� ������: 9%����� K���� N��8 /0 K����� /�� ������� #�� ����? <�

K����� /�� 5��" � ������� '��� 9��� /, /���� �����"� ������� ��) �����)10(.

8\ ������ "�����: �)G �� <G� /�G�7&�� ����� /�D� ="0 4�� ++D� A�, ��

++D��� ��� I �.���� '7�+�� /�.�� /��7�� ������ ������ N���(� ���)? =�� <��

="0 4����� B��? '���� <���7&�� <��)��� A�:��� �+, �M+ "$� ������?� ����,�

<����� ��)��� <� ����7&�� ������ +��+��)11(.

)8 ( <������ <"0I ���2�E��+�� I A�����?I /�� � I���� IN��+�� C����� I# 1.

)9 ( E��+�� I <������ /# N��+�� C�����1. )10( ��D� I <� ���I �� A+I �0�+� I I A+�� )� ./ . ( &�<� ����� ����� �������� �G����� 1� ������

���G��� ����#��� &�����)����� ��-�� �������� ������(I# 373. )11( ���, I ����II ���% )� ./ . ("������ ������ I .���� ��� I 1������ I # 307.

8

9\ ����� ��-� "�����: �$ A�� ������� C���� /0 1���0 <� G����� ���)G� ���

A��G�� ��� �� ="0 1���� I ������&� ����� ="0 '�+� ���� ��� I "��� ����?� �����

���)��� ����$��)1(.

10\ 1��� ��-� 1������ ��/ ��: ��)G� K����� <��)��� '������ ��(� /�� ��0 ��

�$+Q� B�� �%� �, B"� �F�� �, ���� �? A� ������ �G������ A%"� � � /0 '�)� "�+� A�

/G� ��+��� =�? ������ ��� '�� � ������ /� �!"�� ���V 8+��� �, B+�� C��� /H� K����

���"0 N� ���0 '���� ������ .

11\ 0������� �������: B�7%� �, B�"� ���)� �����$+�� ������� /� C7����� '��� ��

,� /��7&� P��� �G���� B���)� &��0, �����0� <� 9%����� K���� ���� ;�$, '��0, 9

��!�� �F�� ����)� ����,.) 2(

A�� : �=��� ���� :

��G���� '�� +� �2� 8�+��� @���� �F� <� '���� 4�+�� G������ ��G�"� �� =G"0

+����� �F� @����� '����+ @�� I ���)��� $ =�? ����+�� ������, '�)� B+� 4G"$��

�2���� ����� �I �G���� ="0 '�"���� �������� 8+��� @�� /� �� � '�� �� A�+ <���

<���� :

#)$�+ @��I /G0 BG��0 ��G�� ��80? N��8 /0 +���"� A� �� ��8^� '�(� ')��

+����� -�.��I G+����� B"��G� /�G��� I G+����� 4�G�� I �G��� � ��� G+����

)1( <���I ����I�% �� ��0 %�� I N��+ C�I # 16.

)2( ���� I B���F��I��0I .���,I )2007 .(����� �����, ����� 1������ ��/ �� ���I ��+� �+���"� ��� �� /��0 ��� ��+���� /��(� I ��" �� – # /��0 11 .

9

�7����� ���"8)���� I �G���:��� ��2HG� �G��"0 � "8� <�� ���+�� ��+����� A���

<�� C�.����� B����� ="0 '� ��� �����A� +����� K" ��� �� .

@��� 4�+ @���� �F� /� <��2�� ')�� ��, ���� /0 ������ �� ������ <�� >7�����

�$+� ="0 �� ����I ��� #)$ @�� A�G�� =G�? ')�� �F� /� '�(� @�� ��G����

�� ������I ��G���� 4�� � '�(� �"8���� N�8�+ ���8� @M2 =�? @����� �F� A+��+�

�� ������ I ������ '���, =�? <��2�� �"8���� N�8���� ������ I @G��2�� �G"8��� �G�,

������ #7�)$� N�8�+�� ������I <G�� >7�G��� =�? N�8� 4�+� <��2�� @����� ��,

������ A��$+� ="0 ���� ������ I ���8� @M2 =�? @����� �F� A�+��I '�(� �"8���

������ A��$+� ���%� =�? N�8�+�� ������I ��, <��2�� �"8��� ������G�? /G0 @���+

������ A��$+� �8�$���� ������ I ��, � @��2�� �"8�� ������G� G"�� ��� 4��8(� /���+

�� ������ �������� �� ��8� I =�? A+��+ @��� I /�0�G� =G�? N�8�G+ '�(� -�G��

������� "�� ��� 4��8(��� ������ I G ��8�� F$H�+ <��2�� -��� ��, � ��G��"� G�������

�� ������ .

����� /� @��2�� ')�� ��, � <��)��� '� "� #)$�+ +� <����� @G�� I /���G+

4��)��� A���� #)$� ')�� �F� /� '�(� @������� ������ ��)7�)$� ������,� I

4��)��� 4���,� 4�� � '�(� �"8��� #)$�+ @���� ������ BG�� <��2�� �"8����

4��)��� �8�$�� ��%��� #)$�+�� ������ I �2�� @����� ��, G� /G� <� ')G�� �F

="0 �����8 /0 @���+ � B���"��, B���)��, ���"� �� A�, �� ������ @����� �F� A�+��

I/��"8� =�? �"8��� /0 �����8 =�? N�8�+ '�(� B���"��, B���)��, ���"� �� A�, I ��,

�� �"8���="0 �����8 /0 @���+ <��2 B���)��, ���"� �� A�, �� ������ .

K

C����� ')�� ��, ������� /�"�� �"� �������� ������ =�? #)$� 4�+��� G������ I

������G� /�"�� �"� B�����, ������ /0 '�(� @����� @���+ /�2��� =�? ')�� �F� A�+��

������&� . ���D+G��� '�(� �G"8��� FG$H� @��� ���8� @M2 =�? @����� �F� A�+��

������ '�� +� ���+, /0 ������ ��� ���� ������ ���D+G��� /���G+ <��2�� �"8��� ��,

������ '�� +� ���+, /0 ���)����� ������ -�G��? �&�G� /���+ @��2�� �"8��� ��, I

G������&� ��G���� '�� +� ���+, ���� ��)���� ������ '����� ="0 ������ ���D+���

�� -�G�� I ��8��� '���� B�����, ���D+��� '�(� -��� I -��� @M2 =�? �"8��� �F� A�+

BG������ ���D+G��� /���+ @��2�� -��� ��, I ��8��� ��)�� B������ ���D+��� /���+ <��2��

"�� �"� ������� �7�%��� ������ /0 @���+ ')�� �F� /� <��2�� @����� ��, I ���"� /�

��������� ������ ���D+G��� '�(� �G"8��� /���G+ @�� I /��"8� =�? @����� A�+�� I

G������ /���G+ <��G2�� �"8��� ��, I ������&� ����"� '�� +� 1��+? /0 ������ �7�%���

������&� ������ '�� +� 1��+? /0 ������ ������ .

��� �F� /� ���$�� ')�� ��, +� �B ���)���� >7����� ��$"� #)$�+� .

A��#� : ������ ������� :

1D ��� ��/� ?0���+ � ?��/)2004 . ( 1���<��� ��/ �� ��� &����� �� �!� ����

�� �<������ &<�� �<��! �<������� ������� ���� ?&����� 1� ����� ����� 1��� ��

����� �������.

���8 ���� /0 �2�� <������� <��)��� '����� ��0 -�.�� =�? +����� �F�

���� <�� ������ <� /�� <������� <��)��� '����� ��)� <��)��� '����� ��0

/���G�"� 5����+? <������� <��)��� '����� �� � �������� ��8�� /���� <��)��� '�����

'

����� �F� ����� <����� ��G�"� �� /G� B���G� ��� <�����&� <��)��� '����� /�� +

� 1��2?� )$��� ������� B����?� B��2?� ���� �?� �� �� �F� /���, /0 �2��� ���)���

��G�"� �� =G"0 <��)G��� 'G����� �F� '2� '�� +� �2, =�? +����� �F� <� N�8, A�

+� �2, /��+ <+��� /? @�� ���)��� � ������ '���� ������ ���)G��� ���"� �� ="0

<�����&� <��)��� '����� '�� <��� .

'G����� G�"�0 =G"0 �%G�� ���? @�� +����� �F� /0 <+��� -�.�� 4"$� /F?

'G����� �FG� '2� '�� +� �2� /��� =�? N�8 A�� B����� ��� /� <������� <��)���

������ <��)��� ���)��� ���"� �� ="0 <�.

CG��� ���� ���?� <������� <��)��� '����� �"�0 ="0 8�� %�� A� <+��� /? @��

��G���� ="0 #�$ '��� �%�� � 4��)��� ="0 ���2,� ���)��� ���"� ���� G������

���)��� ���"� �� ="0 ���2,�.

K����� ="0 <+��� �2����� ������ � '��� �M��G ��� AG�, =G"0 �%G��� CG+�

�� ������ ������&� ���)��� ���"� "� ���)���� ������ ������� K����� ����D <�� .

2D ? ��� G! ? @��#��)2005. ( 1��� ��-� K���� %�� �� <�- ����� ����

������ ����� &����� 1� �� �!��� �!�� ��� ��/�� ���� � 1<� ����� �������� �

������� &�� ���!.

��G��8� =G�? G������� ���� /� <�����&� C���� '7�+� /0 �2�� ��+��� �F�

'7�+��� �F� '2� '�� +� �7���� �8�$� ����� ������� ���+? =�? /��7&��� ������ AG2

����� A�:��� �, �������� ��8�� ����� ����0 ��� ���� K�F�� <������� C���� '7�+�� <��

/�G � �G� ��+��� ����� ������ +��+�� �F� 1���? <� 9%����� K���� ��� )�$� K�����

A

������ 1���: ���� ��� <� ������? /� B� A�� /, �%����� K����� ="0�� ������ ���

�� �8�$��� /� /����)��� 4���� ="0 ��.�� �8"+ ��G���� ����& "����� G������

C���� '7�+� �8�$� ���� ��� �%����� K���"� 9����� ����� ="0�� G������ @G�� /G�

�8�$� ="0 ��.�� �8"+� I �"�0 �8�$� =�? ���"� ���� �8�$� /� ��0���,� ������

�8�$���� ��8��� '���� �+���� �8�$��� ���� @�� /��7&� ����8� ��8��� ��)�� �+����

���"0 ������� �8�$��� �F� 1���? /0 @��� C������ ���"� �+���� �8�$����.

�G��� ��)G$� ���� +����� �F� /? <� +����� �F� /0 <+��� 4M$�� N" � �����

������ '�� +� �2, /���� N" ��� ������ , ="0 �%�� ���( K������ 4��)��� ="0 -��G�

����) C���� ������ �F�.

��G���� -��G�, =G"0 8G�� %�� A�� C+�� '��� -�.���� �F� ����0 8�� <+��� ��,

�M�� ��� A�( �������� ������ ="0 �%�� ���?� 8�� ��.�� �7���� 4�� /� ����)�

�� ������ ���)G���� G��� �� �G��0��� ������ ������� K����� ����D <�� ��G�"� "�

���)���.

3\ � ����� ��� ?1�����( ����� ��� ��� ( ?)2005 . ( ��<���� C�'�� , &��<, �<��

I����� ����� ��� 1���5� ����� ���� �G�����, ���� �� -�� �� ������� *+) ���,

����� �������� ������� ���� &� 23�� &����� 1� *��� ���� �!�� ��� ��/�� ���!

����� ������� ������� &��.

�M�� ��� /���� �2� -�.�� =�? @���� �F� N�8 �� ������ ��G�"�0 ="0 <���(�

���"� �� C��� /0 @�� @��� K������� ������ ������ ����. /�� A�0 '��� �� ������

N�8� ���2, /���� ������&� ���"� �� ���� =�? 5&�)� �F� ="0 ���%��� '������ O!��

/

������ '�� +� �2, =�? @���� �F� N�8� A�� ���"� ���� ������ ���)G��� ���"� �� ="0

#�$ '���.

-��G�, C��� /��� ="0 %�� @���� �F� /? @�� @���� �F� /0 4"$� <+��� -�.�� /,

���"� ���� �������� �� ���8� K����� ="0 ���2,� ����V� ��� '.

���"� �� ="0 8�� %�� A� @�� ���0 4"$ <+��� ��,�� ������ 4��)��� ="0 ���2,�

=G"0 ����� G+� �G2, /G0� C+�� '��� ������&� ������ ="0 @����� �))$ ���?�

4��)����� ������ �M�� ��� A�, ="0 �%��� �� ������ G������� K����� ����D <��

�� ���"� "� ���)���� ��� �� ������ ������.

4D ?4%� >��� ?(����� )2006. ( �����<��� ���3�� 4��� &����� �� �!� ����

� ���# ���� &��5� 1� ��� � . ��5� ��� @���� ?���� 1� ��5� @���� 1� / @���� (�,

����� N ���! ����.

? @���� �F� N�8 <G� �G����� ��G� ��0 ���)��� ����$�� N��+ -�.�� =�

�2��� ��7���� B0���, ����� ������ ��0 N��+�� ="0 +����� �F� �%�� @�� /��(�

/G0 #�$ '��� +����� �F� �2��� '����� ���%�� �)��0 /� �������� 1����� /0

��� 4�� /� <��)��� A�:���� ������ 4��)��� G2����� 47�G:��� '��G�, /0� K��

K����� /0 +����� �2��� I ������ 4��)�"��� ������ 'G���0 �G���� 4G�� /�

4��)��� ="0 �"8�� C��� ���+,��� ������ �G����� ��0 ���)��� ����$�� �����

�)��� '�"��� /0 +����� ��� �2��� <������� <��)��� '� �� ���"8�� ���$�� <7

���.���.

�G2, ��FG A�� /�� A� +����� �F� /? <� +����� �F� /0 <+��� 4M$Q� N" � �����

������ '�� +��� ������ �&�� G+�� �FG� /� �2(� /��� A�� ���)��� ���"� �� ="0

/G0 @�G���� ���)G��� ���"� "� N�8�� /� AV���� ���)��� ���"� �� ="0 K�G����

��������.

4��)G��� /�G�� =G"0 8�� %�� A�� C+�� '��� -�.���� �F� ����0 ��� <+��� ��,

�������� K����� /���� <��)��� A�:���� ������ .

=G"0 G������&� ��G���� '�� G+� �2,� ������&� ������ <� �� /��� ="0 �%�� ���?�

K���� ���� ���)��� ���"� �� A�( �������� ������ ="0 �%��� '����� �F� <� 9%�����

���)G���� G��� �� �G��0��� G������ ������� K����� ����D <�� ������&� �M�� ���

���)��� ���"� "�

5D ���O���? ���� ? P�� ? )2008 . ( �� �<!� ���� , � &��<��� � �<�Q (��3 <�

&� %-� �,��� C��#��� �������� ��%��!�� ����E���� �<����5� ���!�� ? &����� 1� ? ?

&��5�–&�� .

������, /���� ���� @�� /� /��7&� ��8�� N� ��� @���� =�? ��+��� �F� ���8

BG��� <G� �7�%���� B�����, ���D+���� I �����$+� B���8� ����.�� ���7���� ��0���,�

�� A��$+ �FG� N�8 A�� I ���D+��� ���� /� '����� �F�� � +� @��� -������ ��V

8G�� �G��?� ������&� ����8��� <��� =�? �.�, N�8 A�� ������ ���D+��� =�? ��+���

FG$H AG� <+��� /, �� +����� �F� /0 <+��� 4M$�� N" � �� <� ��, /��7&� ��8�

'7�+� /� ���� -�� C������ ������ /� ��, I C+�� '��� ���� B0���� /0 ��"� ���?�

G�7�%� ���� /� 8�+� ���� �80, ���?� C+� A� <+��� /�� ���D+���� ������ ����

-

8G�� AG�� 9FG�� #�$�� /������ �� <+���� +����� #)$ /& I �F� ��+� B����?�

+� �F��� B���� ���� /� /������� �� �0�� B���� ���� /� +������ � .

�#� S�/� : ������� ��!9��:

\ �M�� ��� /���� ="0 +����� �F� ���0� �� ������ A�� <���(� )85 ( �+G�2001 I

-�.����� �M �� ��F /��������.

\ +����� �F�� ����� ���R�� <"�)�� @���� ="0 +����� �F� ���0� ��� .

4

1<<���� <�7��

� ������ (�97��9���3 �� ��� P � 1 �� T% ���� ����� ��

1���� �7��

#

� ������ (�97� � 9���3 �� ��� P � 1 �� T% ���� ����� ��

��9�

������ �� ������ ����� <�� <������� C���� '7�+� ;��? <� A��G �� ;�+� ="0

/G� 4��(� ��7� ����� <�� ���)��� ����$�� 8��, ;��? ���), @�� 5� +�� 5������

����� ����(� /� /��M��� ��7� ��� '�� �� I5 "7�8 5�����, K�F ���� /� <��� 4��)���

A� � ���� '�� =�? ��� /�� ���� c���� ��+� I����$��� C"+�� /� A������� /� <�� I

@��+� A�:� '�� F$(� C�� & ��M+�� ����� /? F? '�� �� <� ����� �0���� ������

���)��� /� �)�� C� =���� �, I����), /� '), 9, C� A�8)� & A�� ��)1( .

������ '�� +� "��� =�? ')� /, =�? '���� �� � ������ '�� +� �� ����� ������ @��

� < "+ '��� /0 1���0 ��(� `��� <� '�� �� /�) ����G$� C"+� ����$�� '��� �"� �

;�$, ( .������ A�:�� 4� � �� ���.

��������� ����"� 9��)��� A���� ���%"+� ����� /0 �%�0 ���8�� �F� /, &?

� �"��� A�0� A��"� K��� ����� ���� A� � 5��:� I ��"8��� G7%�"� ����$��� C"+�� �

��. � /�%$ �� )� . =G"0 A�� "����� �F�� ��� ��� ������ "��� ���: K�F � ��

A�G�� G�� � G��� '2� <�� ����V� ��F��� .��� %������ '2� /�� � 1�0 '�� +�

���"� �� /� ����V� ������� C���� ���"�0 . G������ ������ "��� ��� � ���:� AG2 I

)1( �,�: : ���$ I9������I I/+�)2005. ( 1�G�� ��=�� &� ����� ��-� ������I ����� I � A�" �� ���

�� 1����� ��� �� �����# I72.

N

<�R� 4��)�� "���)ATM()1( ���)G��� ��G�"� �� ���G�? =�? ��, <�� "����� <��

�� ������ ��"G)� '������ �F� � �� I 4��)�"� ���� -��� P� ����� /��� � � /0

������ A��$+� "��� =�?�� ������) 1��G) FG$H I G+��"� ��V ���� /0 1���0 <��

�����? ����� K+�� ������ ="0 /�_ /��� <� /%$ �)Hard Disk( ��G������ %�G���

/G� KG�F �G�V� '������ ������� C���� ���"�0 A��? <� ����$+� 9F�� '�� ��� #�$��

������ ���"� ��( ������ 5�.�, �� � I�� ������ NG��8 /0 "� +��� C���� '7�+� @��,

��? '��� '���(� '��� A�:� �$_ =�? <��)� ��+� /� ������ 1�)�(� '��� 9, <���

<G� �7��� 0�+��� �������� ������ '�� +� %����I/����� ���+ �, ��0������ %����

G8����� ������ '��0(� A�� /� 4$ 5�.�, <�� 5��� .$�� "��� '���(� '���

���V� ������� N��8 /0 '���(� '���'7�+��� /� �)2(.

)1( )ATM( <�R� 4��)�� ��$ )AUTOMATIC TELLER MACHINE ( �MG� "� P�� A�:� ���

�, �G���V �, ��+��� '� �� ��0��� <� ���+ ��� 9, <� K���� 4�8 A����+� C� '�� �� ����8��� "�� "0 ��+��� �M8 �� �, ��%���� 'M$ ���� =24 N��+�� C����� I%�% �� ��0 I���� I<��� ���:�, 0�+

#96. K�F '�2� : 4�)� A���" '�� <�+ " ���)G��� BG���$ ��G�� ��R� �����)�� 1���%� ����� <� G������� G����? �����G�? /� K�F B�"8� ��� ����� <� 1���� -��� =�? ���"�� /�� /7��%"� ������&�

������ K�F ="0 ��+��� 9%����� K���� . )2( �:�, :%�% �� ��0 I���� I<���II N��+ C��� # 94. \) ������&� ������ 1���) ������ �, ( 9FG�� 4�)��� /� ������� �M�0 ����� '�� �� A��� ="0 ��

���� 1��) <� /��� '�� ��� #�$�� ��������� ="0 ��"���� �����)Q� A��� 'G�� 'G� ������� � ��� �� �M� �� K"� 1������ ����� ��� �M� �� /��� ��� �� �M� ��(

������ � �F����� ������ 1����� ����� ="0 ��0�+ <�� '��� �� A�, /� �� ������ )1(

�F� ="0� ���.��� ������ �M����� ����?� ���+��� C���� ���+� 5��:� A�� �� ;�+� ="0

����� @������ =�? ')�� �F� A+�� 4�+ ��+(�:

'�(� @�����: ��)7�)$� ������,� �������� ������ 4�� .

<��2�� @�����: �������� ������ A��$+� ="0 �� <�� >7����.

�5� U/����

)1( ������&� 1����� : I ������� '7�+�� ������� C��� N��+� C�%� ���"�0 /� "���� 0���� <���"�+��� /�� �� ������� C���� ���"�0 /� -�� ���H� /��$_ ����0� A�. � ������� /�� �, /� ����� /

�� �:�, I�&�)&�� ����" ��� �������� A��$+�� � �� : # IN��+ C��� I<"0 I���2111.

O

����� ��-� ������ "���

������ � �� ������ )Electronic money( 9��G��� 'G�� "� 2����� '7�+��� ;��?

� ��� ��0 @����� �F� <� A��� 4�+ ������ �F� /0 �.�� ���� ��80? ��!�� �����

B����� ���8��� 'M$ /� ��)7�)$� ������, /���� �������� ������ 4�� �:

'�(� �"8��� : �������� ������ 4�� .

<��2�� �"8��� : �������� ������ '���,.

@��2�� �"8��� :�� ������ #7�)$ ������.

�5� P�����

� ������ "��� ������ ��

1�G0 ��G�: �G�� �.���� ������ ����� +� 1�2�� �������� ������ ���( 5��:�

��2��G�� 5��:� �������� ������ ���� ��� � ������� /�2����� 4"$� /� ��� ����

:�� 4�� '� P�), @��� C��+�� ����8� A�G��� �� �F� ��+� �� � ���% /� B��? �

'G�� �������� 1����� ���:� ������ 0��)�� ��8� �&�)&� '��� <� <��������

������ ���: =�? ;�, �F��� ������ �M�� ��� A��� ��� �� ������ A��$+� �� ) ��+�

�� ������ ������ A��� /, &? �� ������ 2, CG+�� A��� ��80, A+�� I��2��� /�� 4M$ ��

'7�+��� %��� /�� ������� '7�+� ��0 ������ A� <�� ������ K" �����0��) ��8� IK��

��F ( G������? "�+� ="0 �%$� ���� ��� ����0�� N�. A��� I�$R� A+��� ���80,�

=:�� <��� ��+�� 8��� ��V� 5����� 0���� �����G)Q� A�� /� ��V /� C+�� '����

"$� ���V, N���� C��"� 1��H� '� +�)1( <G�� ���� �� �F� � � �� � 4�+� I

4G�� �� =G�? ���G� ��� �� �������� ������ -�.�� ����� <�� ��+����� <� ����

<"� �� ���� �� �F� /�� +����� '��� A�$� 9F�� ���(�� '��(� :

\ �������� ������ ) : �, A�G �� -�8��� '�� /� <�����? '��� ��) B"� � ���� ��� ���,

<�����? %��� <� ����%$ A�� I#�$�� -�8���()2(.

\ �������� ������ ) : G������? ���G�� 1��G) F$H +��"� ��V ���� /0 1���0 ���,

<�R� �+���� %���� �")�� #���� ="0 /%$ /���� �������� :���� =�+� /��� <�

KG�F <� ��� ������ ��� ��0 ������� ������ �M�� �� A��? <� ������� �F� A��$+�

�������� ������ /� ����� '�� <� ����2 C��� ������ ���%"+��� ����()3(.

\ �������� ������ ) : ����? 1��, ="0 �%$j� ��� ���, G��� /�� @��� N�+� '��� ��

K�F � � K"�+�"� ()4( .

\ �������� ������ ) : �G�V� 5���G�� 0���� ������? "�+� ="0 �%$� ���� ��� ���,

C��G"� 1��HG� '� +G� ����G), /� ��V /� C+�� '���� =:�� <��� ��+�� 8���

"$� ���V, N����� . (

\����� ������ ���) : ��+�"� P� <�� ������ �� ������ �&�������� /� 0���� ���,

���"��� �M� �� '��� '�� 5��" � '� /, �������� (

)1( �:�, :I���� I����� I���� ��, )2009 . (����� ��-� ������� ���3�� ��� �-� ��� /��(� I– I /��0

# IC�%���� ���"� ���2�� ���62.

)2( ������&� :����: ��V �, ����� '��� ����� "�"� c������ ���+ <� A�$+ �.���� C�� "�+� <�� �� �:�, I����� : # IN��+ C��� I���� I����� I1��� ��,68.

)3( �:�, :9�����,I ���$ IN��+�� C����� I/�+�# 8.

)4( �:�, :A��V N��+ C��� I���� 4��� I# I32.

@

�������� ������ /� �������� ������ 4� � ) '2��� I5�������? '��� A���, /0 1���0 ���,

+� B�F �� <� ���� ��� A�� '� ��0��� <�� �������� C"+�� /��2H� ����"� A���� �F� A�$

���G�? 1�G� <G� ������ �F� <� 1������� ������ 1�� /,� ������� ������ /� 5&�� K"�+���

K"�+��� ��.� /� 1��+� <�� ��� B���� ���+ /����� C�8+� @��� ������ �+��� ����

��� ����� '���� I�����$+� ���� "�+�� ()1(.

������ C� N�� ) <��� 4+�� =8)�( ������ �F� 4�0 ����0 ) G���� G��� ���H�

C+�� '���� =:�� <��� ��+�� 8��� ��V� 5����� 0���� ������? "�+� ="0 �%$�

"$� ���V, N���� C��"� 1��H� '� +� �����)Q� A�� /� ��V /�()2( ;�, <�,� BG��

<� � �)�� �� � � #"$+� /, /��� ��+(� �F� ="0� +���"� ���(� 4�� �� B�H�

���� ��� : �G���� /�+G�$ �, BG��� 7�� '2� ���� ��� ��� ���� ����� '�� ���, 9, .

� ����8� �� & B�, �F� ="0 ����� /, @�� �������� ������ '��� /� <���"�� '�)

����� ="0 1���� ���� ��� �+��� ����" '�)� ����� /0 1���0 =��(� ="0 ��%$���

����$��� C"+�� ����I G�7�F!�� ����8�"� �+���� ��(� K�F�� )������ ��G� ( /G� <G���

������? ����%$ ��)���5� "�+G��� G����� /( ������? 5����� � & <�� I����8� ="0

�+�� ���"0 �2�, �, �7�FV ��� ���� <� N��� ��"��� =8 ���0 ��� <� '� ���� ���

��8��� ="0 ��%$��� ���"� 5����.

)1( , �:� :# I N��+ C��� I���� 4��� IA��V34.

)2( �:�,:=8)� I<��� I�� N��+ C��� I4+# I101.

k

������? "�+� ="0 �%$� G : I �������� ������ 4�� <� 5���� 5��)�0 )�� �F� � �

���+M� ��8� ="0 ������? ���8� ������ ����� /�� A� @�� �")�� #���� ="0 �,

K"�+�"� <)$��� ������"�.

<��� ��+�� 8��� ��V G : /0 �������� ����"� �%��� <� �)� �� �F� ���, P.�

�������� C���� '7�+�I ( Electronic Means of Payment) /G0 1��G�0 1��$(� �F��

�M� "� ���� ����+�� 8��� ������? ����8� C��� A����� /� A���� ����8��� �F� <"���

��$�� �F� A��� K��"� �� �� A� ���0 '���� ������� <�� ����$��� C"+�� /��2, .

�����)Q� A�� /� ��V /� C+�� '���� =:� G : =G:� /, 1���G. �)� �� �F� <� ��

K" ��V ��++D���� #�$�(� /� C+�� '���� �������� ������ �����G)Q� �G��� <�� .

1�G�� �, I���G�(� /� �� � 0���� ="0 �������� ������ '�� +� �)�� &, 5�F? /� ��

� 1���� ���� <��"�? N�8� <� �, I/�%�� /I ������� G�2 %�G� /, /� � 5����� ��) <��

'���"� 5�8�+�� C��"� ���) 1��, �����0�� A������ =:�� ����(�.

G "$� ���V, N���� C��"� "�+� : ��G��%��� ����"� ���) ������ �F� /�� /, ���

+�� ������7��.�� C��� �, I����$��� C"…��W ��, I =G"0 G��8��� �:� ��)�� �F?

<G� I<���"�� '�)M� �, ���V /�� C"+�� /� /� � -�� ����� 8�� ���� ��V N���

� /��� & ����� �F� ��F G�������� ��G��8��� �G��"0 N"8� '� �������� ������� ��)

������ ��!��.

F

1���� P�����

� ������ �#������� ��

���, ="0 �������� ������ 4�� N��+�� �"8��� <� ���� ) =G"0 G�%$� ���� ���

�� ��+�� 8��� ��V� 5����� 0���� ������? "�+� m/a� ��V /� C+�� '���� =:�� <�

"$� ���V, N���� C��"� 1��H� '� +� �����)Q� A��()1(.

��8��� '��� C�8+� @�� ��8��� A+� F$H '���, 1�0 ="0 ��) ������&� ������ �F��

��)G��� KG���� /� ��� #�$�� 9�+�� A���� 4�: ="0� ���"0 '�)��� ��� �����$+� .

="0� �, K�G���� /� 9����� ��+�� ���"�0 <� �����$+�� ��8��� '��� A��� ��+(� �F�

�&_ 9����� 4�)�� )ATM ()2( C"+G�� =G"0 '�)G��� '���� C�� "�+�� ����$+�� I

� K�F� I B������ �M���� /� ����$���Q ���G�� ;�� 1������� ���8�� C���� 1��� A��$+

)P.O.S ()3(I �, M$ /� � ��� '� I����G$��� C"+G�� =G"0 '�)G�"� ���� �� ����

)1( �:�,: # IN��+ C��� I<��� I4+�� I=8)�101.

)2( )ATM( <�R� 4��)�� ��$ A�:� ��� )AUTOMATIC TELLER MACHINE( A�G:� �G��

8 A����+� C� '�� �� ����8��� "�� �M� "� P�� ��G+��� '� �� ��0��� <� ���+ ��� 9, <� K���� 4� ���� ="0 �M8 �� �, ��%���� 'M$� ����V �,24 �:�� I 0�+ : N��G+ C��� I%�% �� ��0 I���� I<���

#95.

)3( )P.O.S( ���8�� '�)&� 1��� : 8���G�� /� ������� 1���� A�� ��8��� ��� ��� ������� �_ <��

$ 8�!���� =8 � �"� �� F��� ����� ="0 '�)�"� K����� <��" 8$ N��8 /0 5��7��" ')� ��8��� 4"# IN��+ C��� I���"� 5���� 5�.�, <8 � �"� �� F�� ��� �, ������� �F�� A��95

� 1������ ���"� �� �F� =�+�� ������)E.C ()1( '��G�,� -��G�, ����8��� �F� F$H� I

����V� ��F�� ��8���� I ���+M��� ����8��� ���� 1���0 .

<"� �� �)��� & '�2��� '��+ ="0 ���� ��F�� :

1\ �8��� 8�!���� ���+M��� ���) : G�%$� ������ ����� /�� 5�"+ 0���� ����8� <��

/G��� �G�� �����G�� /G� ����V� ������ ��0 C��"� ����8��� �F� A��$+� /���� ����

���"��� C���� 8��� <� C��"� �����$+� ()2(.

2\ �������� ������� ) : ������ �� <�����&� K���� G������ �����G"� <G�����&� p

��"+�� ��D�� �2�� ������? ��+� �� <������� K����� ��� '�� �� ���0� <�� ���"���

K���� ��)�)B"��� ( '���� 5&�, K���� A���� ����&� ��0 '� � 9F�� K��"� B����� ��� ��

������? B��0?� K���� ��!�Q� ������ K���� ��� K���� A"+� =�? 5�)B"��� ( ="0 5M��� /����

'G ��� AG �G� B�, /� 5�������? ��H� /, K���� A"+�� /���� 5M � K���� 4�) A �� B�,

B��+�� c"���� '��� ()3( .

3\ ��F�� /��7&� ��8� ) : �G����� I��G���� ���G� ="0 9�� ���+M� ��8� <�

�� /� ���, ��� /�%$ ��8��� 4"$ <� ������� 8�!���� 8����� B���� ��� ����� I����" �

)1( )E.C( ������&� 1����� : �G����� C��� N��+� C�%� ���"�0 /� "���� 0���� <� '7�G+�� �

������� .�:��: # I <"0 I���2 I<������111 . �.�, �:��� : /M+�� � I '��� I<��0 I'�� I<������ I/�+�� I 9%�� I)2009 .( �<������ ���=���� "������ ������ ? /��(�– /�G�0I ��G�"� 'G7�� ���

C�%����I# 84 �.�, �:��� I :�&� ������ I ����� I<���)�� I# < ����� ���� ��� I<����84.

)2( �:�, :� .���� I<�������I <������� � I���� I E���� I ���� I )2005 . (����� ��-� ������ I

�����+��I# I � ����� ���� ��� 10.

)3( �:�, :� . <������� I���� ���� I<�������I E���� I ����I# IN��+�� C����� 13.

q

�G�0 ��8��� ����� <�� ����" ��� ���!� 9%��� ������� ������ '� ��� I ���"���

A��$+� '� .(

=�+ ��F /��7� ����8� /R� ����� )Pre- approved( /� � �� � '����� ��+� 9,

�"� �� /� �G� '��G � ���G�� ;�� 1������� ��8��� `��� A���� I/� � /��7� ���� I��

I ��8��� A��$+� ���� A� 1�� '� <� ��� E��+��� ������ ���"� �� ��0� IE������ /��7&�

'����� �"� � '����� ���H� ����8��� ��� A��$+� ����� ���� & A2 /��)1(.

4\ <�F�� K���� :) G���� /�%G$ �"$ �, I8�!�� 8���� ��%� ���� <��)� K�� ��

�FG��� I�+��� `��� %��� 8+��� ,��� I1���� �%$� �7�� ��V ������ ���"0 '�+�

9, �, I�G��% 9, 4���& �7���� ��V 1����� �%$��� �������� ���8� /� I��H�� /���

K��"� B� E�)� ��V '�� . �2 '�� ��� IBG� N�2��� /��� ��� 1��, �� � B�( I/��.�

<���+�� K���� B��2�� I���0 5M��� /���� ������ '�� '�� /, /����)2(.

5\ �������� :���� ) : ��G������ =G"0 �G���2 /��� ��F ��8� /�� /, ��� <��

� <� /���� #���� �� <� B��$�� /��� 5���� 5�)�� /�� �, <)$��� <)G$��� �������

������ ��0 B��? �, B�� ������ ����� '�� A��()3(.

6\ �+�� ��8� ) : <8 � ����7� ���� ���� A� � %��� �M� �� ����� ��) ��8� <�

���F�� ��8��� ���%� �� ��"����()4(.

)1( �:�, : � . ���$ I9������I# IN��+ C��� I/+� 84.

)2( <���+�� K���� :/� ��� # IN��+ C��� I���� I���� I<������� I5���+� ����� 0������ ������� 12

)3( ���� I<�������I���� IE���� <������� � I# IN��+�� C����� I ���� 13.

)4( /� -���� �F�� I ��� �� ��8��� ��� ��) 0�G+� ���G.� ����$� %��� C.� B"��� <8 � ����8���B� )�$�� ���"� �� A���I�:�, : <�������I����I <������� � I ���� I E���� I ���� I# 32.

:

7\ ��F�� ��8��� ) :� N��� >�� � ="0 9�� ��8� /0 1���0 <� /�%$ 'M$ /� '���(�

��� C� '�� �� C�8+ ��8��� �F�� ���(� ��������+����� ���H �, ��� �"8 &�

C7���� =�? 9����� /� '���(� '�� '�, /� ��8��� ��M))1( .

���) <� �F�(� ������ '���� �� '����� <� ���"0 4�� ��� ������"� '� �� '�%&� <

��� M��+� ���0 ��� 4���+ ;�$, -���, /0 @��� 9��.

U���� P�����

� ������ 2%�3������ ��

/�G��� �G"8��� �F� <� A��� 4�+ ������, ����� �������� ������ ����0 /, � �

B�"� �, 1����� <� �����,� ������ �F� #7�)$.

, /�+�7� /�0�� =�? A+�� #7�)$�� �F�� #7�)G$�� G���2��� �"� �� #7�)$�� �����

/��(� �����0Q� �" ���)2( .

1D ������� 2%�3�� :

����, #7�)$ �� � �������� ������ C�:

,\ 5�������? �%$� A�� <� �������� ������ : C.� ������ /0 1���0 �������� �������

'�� F$� ������? '7�+� ="0 <)$��� �������� 1���F ="0 C.� �, ���+M� ��8�

.

)1( �:�,:# I N��+ C��� I 4+�� I =8)� I <���98.

)2( �:�,'M� I������ II���0 )2005. ( 1��� ��-� K���� %�� I� ��+� ��� �� /��0 ��� I��+��/��0 I��" �� ��+���"�\# I/��(� 49.

, ,

�\ B+���� ��V �������� ������ : ������? ���� ���)Q� A��� 9F�� �� ��)� '� /(

/0 ���"0 '�)��� 9����� ����$��� C"+�� ��0� -�� @�� /�� ����� ���� /� 4"$ ��

� �+�� 5�F� ������ �F�� ������ �F� N��8 "2��� �, +���.

�\ ������ �������� ����(� ;�� 5�����0� 5��"�� C+�� N�8� ="0 ����� �������� ������

K������)1( G������ 1��G��� ��8� ������ B��$ C� ����� ��� 9, <� A�$+ @�� I

A�� �� '�� /�� ����� 4M$��.

�\ �������� ������ A�$+ /, /��� �, C"+�� ���� ��+�� K�F� ������ ������� �!)H�

����� "�"� ����$�� �"8.

G�\ G�"�0 �G��H� G ���� �, ���:� 5�2��2 ���8 ���� �"8 & �������� ������ /?

'�����.

�\ <G�� <G� ���+�� �F�� C��"� ;�$(� '7�+��� C� ����� '�� �� <� �����$+� ���+

C�� �����$+� ="0 K"�+��� .

%\ "��� "�"� 5M), ���( ����� "�"� ���"� �� C� �+�� .

2D �&�5� ���� ��� 2%�3�:

�FG� /( �G����� <��$+� C��� '�� /��(� /� r���� r�� ���� � )�� /� /�� ���

A�:� ���� 9���.�� /� P�)H� C��, A�� �� ="0 ��� ����� /G��� & AG��� ���

���8� '.�, ���� ����+, ����� ���� '��� ����$�� = + �F��� �)����� '�� /� B���$?

N�G���� =G"0 9�G �� =�? 9�D <�� �)���� ���"�0 /� �)����� C��� ����� �"�0

)1( �:�, :# IN��+ C��� I A�����? I /�� � I���� I E��+�� � I<"0 ���2 I<������18.

� �

G� #7�)G$ 1�0 ��� /� � /��(� /� ��� ���, N����� ��!��� �" ��� ������ ��G���� <

��������)1( <�� :

\ ������� /�"�� ��� /��� /, �� ������ 4��:�� ���� ����� ��� 9, <� ���� '�� ��� .

\ �$R� 4�8�� ��� /� N���� �"� �� 4��8, /� 4�8 9, ������ /��� /, .

\ ����� ��M) /� ��H��� K�F N���� �����$+� ��� <� ���H�8�� '�$�� AG� �G��,� �

��0���� �����), ��V '�� /� A�$+/.

\ �G)����� =G"0 � )G�� /� P�)� @��� �����$+� ��0 �%M�� /��(� '7�+� N���

G��8��� K��� ��V B�� �& 9�+ A�� ���� <� '7�+��� �F�� /��(� N��� K�F�� �����$�

M� "� B��+�� A���(� ��80Q� /� � #$� #�)$� �.�,� ��� <�� '7�+��� /� ����V� �

/��(� .

1���� U/����

� ������ �� �� ��� P � 1 �� T% ��������� ��

<� �M��+ /� B��� �� ��+� 1��2� ���%�� C� �������� ������ /, /� AV��� ="0

�G��� /G� ��� �� K��� =��� /�� I1��$(� ��� �� <� B���)��, ���"� �� �8�G$���� �����

������ �F� A��$+� ����2� <�� ������� ��������)2( <G�� 4��G8(� ="0 4� �� ��� ���

B����, ���8��� =�? @����� �F� A+��+ �F� ������ �F�� '�� :

'�(� �"8��� : ������ A��$+� ���%��� ������.

<��2�� �"8��� :����� A��$+� �8�$�� �������? ��� ������.

)1( ���I N��+ C��� I���0 I'M� I1��# 51.

)2( �:�, :� . I���� I�+)2008. ( 1��� ��-� K���� ��=�������� I� � ������� <�"��I# 25.

� �

@��2�� �"8��� : ������� "�� ��� 4��8(��� ������ �������� �� ��8� .

�5� P�����

� ������ (��3 �� ���������� ��

����G$�� CG+� =G"0 ��0�+ ���? ����, ������&� ������ A��$+& 1���0 ���%� K���

��"� �� �F� F� @��� I5�����0 ���)��� I G���%��� G����!��� ����+G��� ���� /, /�� �

& <G�� �G��%��� /� ��� �� K���� A��$+&� ���+� "��� ��$�� =�? 9�D <� 5�.�,�

������ A��$+� ���%� A�, /�� I��+� �2�� <� ���, 5�)�)$� ���)� /����� G������

<� :

1DA���� )�# �� :

������ A��$+� /?�� ������ I5�G���0 ������ ��0 ������� ������ ���"� �� A��? '�+�

���)��� ���"� ����� ������ -��� <� A��+� ��� I���+ �� ="0 5������ 5��"�� I5�)�)$

��G�� �� �G�0 4�G���� /�� ��FG��� ���)�� A��? 0�+ <�� I���"� �� �F� ������

� � I ���%��� ����!��� ��G�"� �� KG" ����? <� /������ /��%�� '���� <8$ ;�� /,

���)���.

�G���� ���� '����� �����? C� I �M� �� /� ��� ��� '�� �� )�� ��? =�? ��.��� �F�

'����� �F� N� ����0 �, ���� /�� I ���� 1��)�)1(.

2D@��)��� 97��� :

)1( �:�, : I<���# IN��+ C��� I%�% �� ��0 I����86I #87.

� �

��� /�"�� ��� ����%� 0�+ /? ������ ������ '�� G+� A��+� @�� I��"� "� ="0 4���

KG" A��G� G"� ��$�� 'M$ /� I����$��� ������� "� :� <� ������&� ������

'G����� B������� <� ���� �"8 <�� ���"��� '7�+��� <� B�"0 �� ��0 ����$��� �������

������ 4���, A�, /�� I ����V��� ������ '�H� �M� "� ����$�� A���� "��� ��$ ��

4� ., +� ="0, <� ���"��� ������� ��0 ����$�� A��� /,� I �0�� ="0H�� ���� "�

������� ��0 ��$�� ��F A��� "� /� �2�, �,�� ������ 2����� )1(.

3D� ���9� ��� �� ����� (��3 �:

������ P�+�� ������ <G8 ���( I���, 0�+�� '�+, ���8� ��"8��� ���"� �� A��Q�

� ����� <�� ����� ��0 B��)� =�? '�)��� ��� #$�"� �G��� ����� /�� B�+��� 9F�

������� I4��%�� �&���� A��, ���)"� ��� ��)���� C�� I/� ��� G������ P�+G

0 ������ �&������ A��Q� �G$_ <�����? %��� =�? 5�������? �%$��� ������ ����� '��� ��

/F�� �"8 =�? ����� /��)on line Authorization ( ����+G��� K��G�? /��� I������

C��G�� '7�+� A��$+� ��0 '���� <� ��� I �7����� ������ ���)����� G������ ;�G$(�

����� �, ����7&� ��8���� ���"��� �M.

������ C� /?�� ������ ��G���� �F� /, /0 p��� '�� �� 0�+� A��$+�� ���+ 1%���

/G� G����� '���� P�+ <�� I<��)� ��+� 9, /0 "�+� ���� ����" �&? <���

I�G����� ��� ��0 � j� /0 C��+��� ������� <����� '����� N��8 /0 �$_ =�? #$�

���� ����� 5���+� ������ ����� ����� �!)H� 5���� B���� A�+��^� <����� '����� �F� B�"

)1( . Lesanismes de Paiment sur internet pch 20 )1999(IBernard Burn

� �

=G�? ��G.? I����� /� 1��!) ��%�, ��0���� /�.� <�� �, ����� 1������� �M�� ���

�������� '�)�� '7�+� ��0 /��� 9, /�� ��� 9, <� B� '�� �� �����?.)1(

4 D��� ������ �����3:

��G���� 8+��� <����� '������ C����� ������ ���"�0 /� ��� ��� A��� /, 9����� C�8+�

�� ������ <��)G��� 'G�� �� ��.�� )�$ ����" � �, A���� 5��%"� /��� /, /�� I

9��"��� . A�0 ��+� �������� ������� /�"�� ��� ��0 ����%� 0�+ =�? ;�, �� �F�� ����

��� I<���.�� ������ E��+�� <�� 7�+ ��"��� 1%���� �F� /��� I �"� �� 4��8, ��� /0

�����? 8��, <� �)�)$��� ��+�� �F� A��$+� 4��$� ��2.

5D ������ ������� K���� &� ���� 9���3 �� :

��+G� ��� �� ������ /0 '���� ����$+� ����(� �"V, P�), @�� 0�G+� �G�"�� BG$

�$_ =�? /��� /� ��� '����� ����� +�.)2(

P�����1����

A-�� :��#��� ������ (��3 �� ������� ��

������&� ������ /, /� AV���� )����8��� ( /�� I1��$(� ��� �� <� 5����0 5����� ����

� =��� /�� /�� ������ /� -���� �F� A��$+� ����2� <�� �������� ��������� /� ��� �� K��

G�������� ��G���� ���)G� N�" ���� 1��+$ =�? 9�D� 9F�� ���%"� 5M��)1( /G� �

)1( �:�, :# I N��+ C��� I %�% �� ��0 ���� I <���87.

)2( I ���, I '��+ I /���+ � I ���� I /+� I /���+ )2010 . ( "������ ������ I 1��+G��� ��� I #23

)1( N��+ C��� I%�% �� ��0 I ���� I<���.

� �

'�G���� �F� <� A�$+ <�� �������� �:�(� �, �������� 1%��, '8 �.�, ��������?

���+ ��G���� /G0 G�%� W+� ���$+� �����? 5�.�,� I5��7��" �, '0�� ' � '�8 �� /��

�+���� �:�, �, 1%��, =�? -������ ��V '�$��� ��0 ������ �F� ��+ ���+� ��������

����� K� 4� � �� N��8 /0 �������� 1%��, ="0 :����� <)$���)2( -������ ��V I

����� �F� /�� �.�, ����)3( %�% � ���% 1�� P�+�& ��� 9��� '��� 's�� c������ /, I

���� & K�F�� I��� 5��� �, 0������ c������ AM+Q� ���2, ��� & ���, ��� I ������ 1�)�(�

���D+G� �� ��� &� ���+���� �)���� '��0, /� C��� �� <�����&� A�:��� <� /G0

� �7�+$�� ����)� '�� <.)4( �G� �������� ������ A��$+� /0 ����� ��������� /?

/�� ����G+ F�� �������� ��$�� '7�+� -��+ F? I���� /_ <� 1����� ���� �������?

����)�)$ �+��� <����� A�:� /��"��� /� ��� �� <� ������� /,)5(.

A��� : � ������ (��3 �� ��3������ ���.

�������� ����"� ��������� ���(� �8�$��� IN��+G�� �G������ G�������� ������ /?

G�������� �8�G$��� /G� 0���� ��2 �� I �������� ������ /0 1%����� ��)7�)$� 5��:��

� ���:��� �������� 8���.�� /� �%� C.� 1���. <0�+ <��� ���)�&�� �FG� '2�

)2( 1����� �:�(� : /�� ������&� ����"� '�(� -����� 8$ I ��G���� �FG�� /��(� ������? A�, �G:�,:

���� I<��� I% �� ��0 I%�2007I# 88.

)3( �:�,: � I '��� I<��0 I'�� <������ I C+� I/�+�� I9%�� I /M+�� )2009 . ( "��<���� ������������� ���=����I /��(�\#I C�%���� ���"� '7�� ��� I /��0 33.

)4( �:�, : I ����� I <�M����)2004 . ( ����� ��-� �G������ ���! �� ����# �� /��(� I– I /�G�0 # I C�%���� ���"� '7�� ���517 # � 548 .

)5( ���� I<��� I�:�,I# IN��+ C��� I%�% �� ��026.

% %

1������ ����:��. 4�+�4� � �������� �8�$��� A�( ���(�� =G"0 �� /, /��� <��

��� ������� '�� �� ����� .

1D: ����� ���� ������ ����5� ��3���

9������ <��)��� -�8��� <� /�"�� �� N"� <�� ��0�.���� A�, ��, <��(� � ��� � � .

'2�� ���(� �8�$��� A�� /� ��% /, /��� <�� ����:�� ;��? �������� ������ . ="0�

�������� ������ /, &? ���, �8�$� @���� �������� C���� '7�+� C��� �"��� /� AV���

A�0� I���) /� N���� �� ) ��"2�, /� <��� �8�$��� K" N"$ ="0 ���, 1���� C�

��0������ A�0 �, ��� 4��)1(.

=G�? 5�.G�, �� �� ���?� I8�� K"�+���� N" & ���(� �8�$��� /, ��F��� �������

������ �F� ��)� =�?� ����� . ���"� �, K"�+�"� ��"���� �������� ����8��� �� ���

� ��"�� � A�� 4��%"� �, ��+"�Q ����? 5����� �����0 �"), �� . ���%�� A� /, @��� ���

=G"0 �, ��G������� ="0 �, �������� ����8��� ="0 ��%$��� �������� '�� N��8 /0

<)$��� ������"� �")�� #���� . 9��0 <����? '� � ���� ��? <��(� N�$�� @��� ��

�$ �, ��� '2� 9��0 ��V '� � ��� ��?� I4��%��� ���%�� '2� CG���� /G� C��� ��

�������� �)����� �������� �:�(� �����)� 'M$�� ��?� I������ . '� /H� /��

1�G�8$ G����� G���,� G������ ��G2_ =�? 9�D /, ���+�� ��������� ����)�� �F�.

����� ����"� 1��)��� ���� ��H /, /���� A���� /� B�Q� IN�+ ��� 5��M8��� ���� /� ���

5�G�" � KG�F /�G�, ���+� ���"� �+���� �, K"�+�"� �+���� ���+ ���(� �����.�� ���

)1( �:�, : # I N��+�� C����� I %�% �� ��0 I ���� I <���23.

E E

�G�0 �G�� 'G�� �� A� <�� K" �, ���+M��� ����8��� '�� F$H <�� �������� �������

������) ������ ������(. )1(

� � N"8��� /��(� ����� /, � )�� /� /G�� �FG� C�� I �������� ������ ����$�� <

B���� ��"8��� ��!�� C� /��(� ;�+� �+��� /, 9���.�� . ������� /Q� �F� ="0�

/G� G0���� NG��� =�? +�7� )� <�� /,� ��& �������� ������� �" ��� ���(�

����� /� 4���(�:

1\ �� A�:��� =�? '�$��� �)� 1���. A�� E��+��� ����(� ="0 �������� ����"� <�����

8��.

2\ ������ ���)�� ��� �0���� /��.� K�F� �� ��� 4��8(� C��� �)$� /� ��H���

'�G� '��G�(� /� '�� 9H� �����! A�0� ����" ��� ��+ /��.� I������ ��� ��0

'�)&� ��� ��0 ������.

9���.�� /� P�), ��� � 5�.�, � 'G�, /G� ���(� ��������� '7�+��� ���8 <� ����+

��G8$(� G��� G����� =G"0 ����G�� ���(� �������� 1���� ��� � ="0 :������

�������� ������ ����� ="0 ����� ���������.)1(

2D :����� ���� ������ �������� ��3���

)1( �:�, : # I N��+ C��� I ���� I ����� I 1��� ��,29 . )1( ������&� ������ I 9����� ����\ menryuc.com .on line ( available) www ) E –

Banking ( '�$��� W��� 5/6/2011 / 0�+��2:135����)

8 8

�8�$��� ="0 1�M0 �8�$��� � � �������� ������ ��2 /, 5�.�, C����� /�� ���(�

�������� . '�+GV A7��G� '2� P7��"��� /������� K���� 'M$ /� 5�+�+, �8�$��� �F� C���

��� �� �������� �8�$��� /Q� I;�$, ���� /� ��+�� K����� '�� �� ���+, ����? I'���(�

/�� ����0 5�.�, ��V ���8� �������� ������� "�� ��� "$��� 4��8(� ����%��� N���

���� . /���)G���� 7%��� ���� /��"�+��� /�� H�� <�� ��������� ���� �� ���M �� /?

1�� �� � �� ���M0 <� /�"!�����.

�������� �8�$���� N" <��� 5�.�, ����� '7�+��� /� ���G�� E�G.� ;�G� <�

4�8 '�� )�$�� ����%�&�� N�����I ���D+G��� �H+G� ��2 4�+ I'�2��� '��+ =" �

OG!��� '�G��&�� ���%��� 4��%�� �&�� <� "$��� 4��8t� ��������I /QG� 5��G�$,

��G���� �G�%� /, /G��� <G�� �������� �8�$��� A�, /� � � K"�+��� ���� -�.��

��������I ����� A7��� <� 5����% �������� ������ ����� ���)� /, 5�.�, C����� /�

A�G���� �7��.�� '�)�� "���� ������� ������ ="0 � )�� /� /���+ @�� <���.��

���)�� K" /( 5��:� �������� ������ 8+��� A <�� ���)�� K" ="0 ���.�� 8���

A������ ��� ��0 �$)1(.

��� :�����3�� ������� ����� ���� ������ ��3�

���)�� /, /� ��H�� ="0 1����� <.� �������� ������� '�� "� ���)�� +������ /?

/,� G�� ��� 4��G8(� /�� 8�� A �������� ������ A��$+� 8+��� A�� <��� �������

�"�0 8�� ��� E�)��� ����$��� C"+�� K" ="0 �)� '����� . 4�$ K��� =��� K�F C��

)1( �:�� : I '."� "+0 /� )2007 . (��=� � )��3�� ? 9 �)� ����� ��-� ������1������ 9 on

) available( line com.maktoobldou.www '�$��� W��� I 25/5/1201&� � 0�+�� �� �12.30 5���: .

9 9

���QG� G�" ��� ��G������� ����" ��� A��$+� �����? ���� /� K�F� /��"�+��� '�� /� A

N�+� /F? �, #�$� /�� ���)��I ��G8��� ����%&� C� 4��$��� �F� 40�. 4�+�

��� ������ A��$+� <� ������ ���)�� A���? <� �����.

�������� ������� /�"�� ��� 4��8(� C���� )�$�� ������ �������� ��+ ="0 :������ /?

�� �G��%��� ���"� ���)��� �7���� ���.��� A�, /� � � �� ���G� ��G��"� CG����� �G���

��������I ="0 :����"� �+���� '���� �� ���� A��� <��� �M� "� ������ ����+��� ��+

���.���? #$� 9, -M8– B+� '�� �� ��V – /G� BG�Q� I G������ ����+��� ��, ="0

5�.�, 9���.�� �����.G�� �������� ����"� ��$+��� "$��� 4��8(� P�� /,

� �)��� =� � ��V �$_ 4�8 9, -M8� /� �� <�� ������ G������ �������� ="0 �����

� ��� ��0 ��������'�).

�G��"0 :������ ��� �������� ������ 8+��� A�� <�� �M�� �� ��+ /? IC����� <��

����� ���� �, /����0 5�����, ����� ���+ /��$R� 9� /� . %�� 4�+ ����� K" <��

"��� <�� &, 1��8$ �M��G ��� ��+ ="0 :������ 1���. /�� ������

� �� /�Q G����� '7�G+��� ��� A��$+� <� ����� N�� I����(� N��� /� 5��� �����0

������ ="0 ��.�"�. � ����� ����� ����� ="0 /� � �� '�2��� '��+ ="0� "$��� '�)

'���(� '�+V ���� -��� /�� ��"���� 4��� ��G���� A��$G+� ��0 <���.�� ����� �,

�������� . ��G+ =G"0 :������ /�� ������� �&���� �F� '2� <� � )�� /� /���+

;�$, �� /� ������ ����� 1���.� �� /� ����(� �M�� � �)�)$� .

U���� P�����

K K

� ������ ���� ��� "���5�� ����� ��������� ���������

��8��� ������&� ������� "�� ��� 4��8(� ="0 4� "�� A�+G�� A��� 4�+ ��� �������

/�0�� =�? �"8��� �F� :

�5� C�7�� : ����� ��-� ������ ���� ��� "���5�.

���� I������ K"�+���� ��)��� <� �������� ������ <� '�� <�� 4��8(� /?

#$� 1��G0?� ��G���� ���)? /�� %����� ��� B�Q� K"�+���� ��)��� /�� �7���� �M ��

�G��M$ /G� A��� ���� �M0 <�� �������� ������ ���)� �+���� I ��8��� <� �����

������� ��� �� ������ '���+�� K������ ������ :����� <� ����%$ A� <�� ) �")�� #����

��F�� ��8���( A��G� ��0 ���V ="0 ��� 4��8(� �F� 8��� 9F�� �� �� ��8� �+����� I

G�"� � �+G���� ��, /�0F? �� � ���� <�F��� ��0 �� ;�$(� �������� ������ ����$��

I�G��0 H�G� <�� �M "� �������� ��8�� '�� 5&���? ��2 <�� ��8��� /�� 1��0?� /��

1�0 ���: ���� I ��8��� <� /�� <�� �������� �����"� 9��� '���� A���� A��� '�� ���

I ���_9,��� '�(� ��� �M0 �M �� ��0� @�� ) 1( cG"��"� KG���� <�" /, ��+, ="0

I ���� B��" ��2�� �� ������? ����� =�? B"���� A��� 9F�� <��G2�� 9,�G��� 9FG��

C�� ��0 ��2�� ���0�)2( C����� �<��� K���� A"+� /��) �������� ������� ( 'G���� /��%"�

I��$(� �F� B ��� /�2 @��2�� 9,���� �M0 � '�� ��� ��)��� /�� �M �� /, ��0� 9F��

"���� <� ������? ����� F$,� ����� 5����� K��"� '�� �� A�"+ /0 7��� I ��7�� �G��� �G�

A"+G�� �G� �� <G�� c������ '�� �� ��+� /, =�? ��!�� ��)��� �F =�� K�F� I�����+�

)1( ����� : :��� '�( #$� ��0 -��� 9F�� '���� <� . )2( C���� ��0 : �� �F� 9��� /�2 '���� <� �$, 5����� 5��� �, �<� ��"� 9���"� '��� C7���� B� A%"� ��0

1����� B�"0 �)�)418 ( <���&� <����� /������ /�.

' '

���G�� /�� �������� �������� '�� �� '�� �F� �� ��� <�� IK��"� �������� �������

;�G�� ���G�0 ���"� ��)��� ��� B�� '��, '�� �� /H�� IB��� '����� ��2�� �� � BG��

=G"0 /G�� ��+ ��2�� �� ��8��� /Q� <������ I �������� �������� ����� ��+� C7�.�

I��+�� %��� 9F�� #$�"� ���+��� C����� B�"0 A�%�� �, ��)���)3( ��0� 9F�� C����� 9,����

�� /G0 7��� )�$ �M0 �� ��8�� �F� <� '�� ��� K���� /�� �7���� �M �� /, ��G8

�)�)G$� ���G�� <������ ;�$(� C���� '7�+� /0 "�+��� �F� ��M�+�� <��������

<G�� ����G���� �� �F� ��+ � IC����� 9,��� P��� ���? � ���0 7����� �������� ���M ��

��0 ��8��� /�� 1��0?� /�� �"�0 ���0? /��� & @�� '����� <� B���+�� ���u� ����

� C�� ��0 ���, ="0 ����� /��� & ��� IK���� ;�� '�� �� ��+�� 1��$(� �F� 8���� ��

C�8+� & K�F ������ I/�2�� C��� 9����� =�? C����� �<��� ��"� '�� ��� �F� /(

@G�� I �������� ����"� �+���� K�F 4M$ ="0 ��(�� I��80, �� ����+� /���8�� /� 9,

/, /�G� �M "� �+���� ��, I ����� '���H� ������+� K��"� ������ ��� /, 5��7�� B���� '�� ��

G�F `�G�� G�������� ������� ������ /�� �F? �� '�� 'D�+�� E�8� B�Q� '�� ��� �����

����� ������ '���+Q� ����� A��� /�� =�? ��!�� B�F =�� A, ����� ��� '�� �� ����� ���

/����� ��: ��+(� �F� ="0� ������� '�(� ��� )1( ��G���� /�G� %�����G� A�� @��

&� �7��� C�� "�+� '�� & �������� ������ /, ��0� @�� I ������� ������� ������&�

�� =�? '�� �� /� �������� ������ '���� /( 5��7��� '�� �� �F `�� ��G!� /��� & ���

)3( �:�� : ��,# I N��+ C��� I���� I����� I����68.

)1( �:�, : I 9�G�� I 'G��� I /��% )2008 . ( ? �<����, �<���� �<���� ��-� ��<����on line (

available) com.dahsha.www '�$��� W���25/5/2011 I 0�+�� �� ��&� 2 v���: .

A A

=G�� 'G�� �� �F /Q� <������ ����� ���� =�? K�F � � ��"��� ��!� ���?� <7����� C����

G���0 ����� �������� ������� '���+�� ����� B�� A��� 9F�� ����� =�? ��!�� . �G�,

�� <��2�� ��� �� �F� 7���� P��)�� =� ���� ����? ���, ����0� @�� �F� ���)? /( '��

�G�� ��� ���+�� ��� A� � A%"� 9F�� ������ '�� ��� ��)��� /�� N�� ���� /�� ������

=�? ') & �7����� ���� ���� /?� I'�� �� �F `�� "�+� ���, ="0 N��� �� /��� K�F�

/� &? ����� /�� & ���? @�� I ��� �� ������ ��� C� <�� 1���� /�FG�� ��G��� 4�G8

��)��� K����� �M0 A�8�� .

/G� �� & 5������ 5&� � ��������� ="0 '������ �� ��� �������� ������ A�:� /��� <���

<� B�� 4��8, 2M2 ����:

1\'�� �� �, /��%�� .

2\ C7���� ����� .

3\ ������ ��0 5�������? '� � 9F�� K���� )on line Bank( /, /� �� & K�F ���� =�?�

��G� ="0 ����� B+� �������� ������ >����� 4��8(� �F� /� 4�8 '� ;�� ����

<������� K���� ;�� <��� ��+� '�� ��� ����� /� '� ;�� /��� /, ��� ��� ������

������ ��� ��0 '� � 9F��)1(.

���� /����� /� P�), ��+(� �F� ="0� 4��8, ) ����7&� ��8��� ( ��G���� =G"0 '�2��

@�� ���� ���M0 A���� ���� 1�� � ����8���� '�� �� 4��8, /, ��� @�� I ��������

K�G���� /�� �M ��� I ���� �M0 1��)��� K������ ���� �� ���:���� /�� �M �� /, ���

/, ��� I ���� �M0 ����8��� "��� 5�.�, ���� �M0 ������ K����� /�� �M �� .

)1( �������< ���� I E���� <�������� I ���� I ���� # IN��+ C��� I11.

/ /

<"� ��� ������� /��� 4��8, +�$� A����� /��� /F?:

1D������� ��=���� :

8�G+��� ���� A�� <�� ����8��� ���)� K���"� #�$��� P�� N� ��� <�� �:���� <�

��80?� ����8��� '��� <� "�� ��� ��.0(� K����� /�� F�� A�0 �, F�� ="0 ��.����

/G� KG�F� ��.0(� K����� /�� ��+�� ���� A�� ��� ����8��� ���� A�$+ <�� ���"� ��

�:���� 4�) �� /���� ��.0(� K����� /� K�� '� B�� 9F�� ��+�� ��+� 'M$

��.0(� K����� /�� 4M$ 9, ��%?� . G�:���� �F� ="0 "2�(� /�� +G+D� ) �%G���

���� �� ( �) ���� �� ���� �+�� �:�� . (

2D ������ I���� :

���� �� �:���� /� N�+� P��) ="0 ���� ����8�"� ��)��� K���� ��� )1( 8���� 5���8�

��+G� 4�� ���)?� ����8��� "�� ����+� ���� ��)��� K���� A���� �:���� A���,�

F��� A�� ��8��� ="0 ����� A%"�� ��8��� A��$+�� ��F��� ����� <�� ���"� �� ��� 9��� 9

4��G�� G������ ���"� �� ="0 A��.��0?� A����� ���� ����8��� "�� ����++�

A����8� ��+�.

3D �,���� �/ .

)1( �:�, :# I N��+ C��� I A�����? I /�� � I ���� I E��+�� � I<"0 ���2 I<������28.

� �

K����� ��, /� B� 1���)�� ��8��� A��$+Q� B� E�)��� #$��� K�F �� G��8��� /���

8���� ��8��� '��� A%"�� ��� #�$�� 9�+�� A���� B���� B ���� ���� B�+�� 0��8�

��8�"� ��)��� K���� A���,�.

4D�! �� :

C"+"� C�� "�+�� ����8��� '�� <�� �������� N������ �M���� '� P"8)��� �F� '���

�� 9F��� ���M$ /� ������ ����$��� �&�)G��� A�G� '�)�� K����� ��, C� ��� � ���

����8��� "�� /� 1������)2(.

1���� C�7�� :� ������ �������� ������������� ��

=G"0 N��� /� AV��� ="0 B��� <� 5����� 5&�� �������� ����"� �������� ��8�� ���2,

��� 1���"� �+���� ������ �F� ���, �����.

��� /���D+ <� ���)�$" /��� /��+�+, /�8�� '�� ����� ���M$�� �F� �%�� ���:

\] ������� ������ ����D <�� 47�:��� �� 9�D ���� �������� ������ '�

\ =�? 4�.� ������ /� ���� -�� �������� ������ '� ) ������� ������ ������) ( ��G�����

�� ������ �, �.��� (] -���(� �F� /� 1���� =�? <�� ���, A,

<����G��� A�G:��� C����� <� ���+ ����� �F�� /���D+�� /�F� ="0 ����� ���, =$� &

N�8�? /�0���� /�F� /� /� � -�� =�? <�� ���� �FQ� ������&� ������ ="0 N�8�� 9F��

� �F�� <������� A�:��� ���"0 -���.

)2( �:�, :IA����� ��0 I9%��I A����� ��0 I<�����, )2005. (����� ��-� �G����� &��, ��� 1���5�

��� ����� ���I�� /��(� I ��" �� ��+���"� ��� �� /��0 B ��� I ������ ���8, I–# I /��0 29 .

- -

/���� ��� ������ <0�� /0 ��$� '���(� /� 5����� 5�0�� '2� ������ �F� ���� �F? ��,

I )�$�� �� ��8 C� =���� ���� <����� A�:� ������ /, ����)1( 1�0 ���: �F� ="0�

� ���0? %��� ;�� '�� 4M$^� 5��:� �������� ������ ��8 ����� ����:� ��G���� �F

] & A, �"�"� <������ =� ���� 5����� ��������

<"� �� ����, �������� ������ ��8 ���� '�� ����:� 1�0 �%�� ��� �F�� �:�����:

1D ���5� ���=��� : /? ��:��� �F� ;��� ������ ����"� ���� ��V B) �������� ������

����� '2�� %�� �� ����� W���G�� ��0 ����"� 9����� '�2��� ��8 @�� ���F ����� �+���

�G.���� ���)G0 <G� ��:� ������ �M� �� =�? A2 ��� ��� �M� �� =�? .������ /�

N�G�� /, @G�� I5���� � 5 2��� ������ ��) �2�, �� <�� �������� '7�+��� A��$+�

�������� ������ /�� 9������ F$H � A� �������� ������ /, ��I ���"��� ������ ��)�

/, F? I'��G��� 4��G8, /�G� ����" ��� '���? ���� <� '2� ���), '� 9����� '����

I ��:��� �F� �� K�F ="0 w����� ���F ������ /� ���, �2�, ���), ������ /0 ����" ���

B) '2� �������� ������ /, A� �������� ������ ���)? /, F? ������ ����"� ���� ��V

'�G� 'M�? <�� ������&� !�)�� =�? ������ !�)�� /� ������ '�� '��� 'M$ /�

������ /0 '���� �������� ������ '��� A� B�, �� ��:��� �F� �$_ '�� '�� ������

���"���) ��� � �, ���� (,� 9�G���� '����� /� ����+ A �� ��)�"� ��80, <�� ������ /

������� ����8��� /��� C�� <�� ���"��� ������ /, F? � ��� '���� ��2 ��:��� �F� /, ��V

��� I �������� ������ K" ��)� '�), =�? 4�.� I9����� A�:��� '$�� =�� ��������

� ����%� ���� =�? 9�D� ��+G� <�� ��8��� <� 1����� ��+� ������ /( ������ "��� <

)1( �:�, :A��V I4���I ���� N��+ C��� I# I37.

4 4

��G���� /G� 'G� '�� G+� ����)j�� ������ ���) /� '�� /���� ���� /_ <� ��)���

'�+�� /��%� '��� ���"��� ������� ��������.)1(

2\ ������ ���=��� :� �������� �+��� '��� 1��, ������ B"�+ C��I @�� �� ��:��� �F�

� s/,� F� /, <� /��� �������� ������� ���"��� ������ /�� 9������ 4M$ ��$(� -���� �

�� /0 ��)� &K��9%����� .

C��G�� ����, /�G� ���� =�? ��:��� �F� ��+�)means of payment ( '��G��� ����,�

)medium of exchange( I?/, /� 5��M8� � CG���� �"�0 A��? =�? 9�D� '����� ����, A��$+

2� ���., �"�0 �"8� B�, &?�"�0 4"$� /�� <7����� C����� '��'����� .

� ������ ���)? /, �� ��:��� �F�� �G ���( I ��)��� '�), C�� /� -�� ������;�

� ���"��� ������ /� '�� � c"�� '���� ��)��� /� ���� A� 9,�����)? ������&� ������

'�� � ���I ��� /� �� /0 1���)�� ���"��� ���K��� �$_ =� ��� I �%����� ���, ���G� �"�0

;�$, ����� ����.

�<�� ������&� ������ 1��� ����� ��)��� A��� K�F� ������+Q� ��� 4�)��� r� �G��

��:� ����" /�F�� /� 7���� /�A�� ��� .

I ��:��� �F� ="0 w����� /�� :� /, ���)�� ��++D� ="0) ���"��� �������( ���" <��

I ������&� ������ C�� '���� �� �F�� '��� �5����� ��G���� ���)? ="0 ��++D��� K" 1����

�� ������<�� ;�$(� ���"��� ������ /��� F$H .

3\ ��� ���=������ :������/��7� 1��, �������� : �F�� ��:��� �� ������ ��) ��� /,

/��7&� '���, /� '�� <�)form of credit( I �G� "� �� /? F? I'��� 1��H� A�$+ <��

)1( R.clark – (1997) . Taenoster from the the cripti impacts and Effect of Dijitel

Money . p.4.

# #

/��7� 1��,���( -��+G� �, /%$�� "� �� A�$+� ����), <�� ������ ="0 5���� '��

���"� I ������� 1�7� �� "�+�� "$��� �M�� �� ���� A����� B� '�+ '��� .)1(

� ������ �� �� ����������7� I���( /����� /� 5�0�� �� � 9F�� 5�������� '�+��� ��)���

��� �� �� <�� '���(� A�$+� 9F�� ����)�� �+���� ������&� ������ 9.

� P�)���%� G������� G������ ���G���� /�G� '������ �� ������ ��)� ="0 <������� A�

������&�)Electronics bits and bytes(I G������ ="0 C����� <������� A�%�&� B��� �F��

���F "� �� 8� <� '2���� "� �� %7�� ����� <�.

4\ ������� ���=��� : � ������� 1��) ������ �� ��8�(� <2M2 N��� �.�� :�� � �F�

� ������ ��)� ����"� <�� '���(� /, ��:���� ;�� ���)� ��� /0 1���0 <� ������

F? �@��2 4�8/, � ������ ���)? � I1���� �"�0 /M��� & ����)� ;�� -������ ������

��� I/��"�0 /�� %����� ��� '� :��� A��� �"�0� ������ ���)? �"�0� I ��� ������.

� ��+��� ���)�A�� � ������ ��)�� '���(� � 5����� ��$(� �F� �� � @�� I ������'�t�

I ����0� � ������ ��)� �7����� 1%����� '��+ ="0 ��+��� ���)� =8 & ���Q� ������

�� �� ����� '��+ ="0 '����), /, ��:��� �F� ��� 1% � ������ � @M2G� �� ������

����� <� '����:

\ =��(� "����� :���)? ��8��� ���) �, ��+��� ���) P��)� .

\ ���2�� "����� :�� ������ B��� �"��� 9F�� C7����� @��2 4�8 =�? ��8��� ���) /� '���

�� ������.

)1( N��+ C��� I ���� I �+�� I ��� �� /��"��� <� <������� <��)��� '� I 68 .

N N

\ 2��2�� "����� : � ������ ��������� � @��2�� 4�8�� A��� N��8 /0 ��Q /� ��"���� ����+

� ������ ��)� /� ���"��� ������� ������.

� ������ �� & B�"0�� <G�� "����� 1���"� �.���� 1��) ���? 5����� 5M), ������

���"��� ������ -���? '�����)?� � A2 ������� ���� ��� ����? ��0 �� B�, /G� G�"�0

9����� C���� ���"�0.)12(

U���� <<�7��

)12( �:�� :���� I<��� N��+ C��� I %�% �� ��0 I # I94 – 100.

� �

� 1������ �����1��� ��

U���� �7��

� 1������ �����1��� ��

��9�

�G���� ��G�: CG� 5�G���% ��G�����2�� ���� =�? �������� 4��)��� 1H�� ��

A��$+�� /��� <������� @�� ���� +�� 4)�� <� /�� �������� 4��)�"� <������

O O

A�0 <� �����(� 1����� ���&��� <� <�����? K�� '�, ��:1995 W���G�� KG�F F���

������ B��� ��0 ������ ����$�� A���� A�� �� '�� 4"$� <� K����� �F$,)1( 5�G���0� I

C��� �������� K����� ���: ��+ /��/��+�+, /�"��0 =�? )2(:

* 1����� '��� <� ��? ������� ������ ������� ��� ���% ' � 8�+��� ���� ���, <���

N��+(� ���0 /0 ������ ���2+�� '��� �,.

* 4� � �� �, I'�)&�� AM0�� ��������� ����" ��� ��8) G��������� ��)G��� (

2� <� ���� <��� '�(� '�� "� ���+� /���(� /� ��.

/� ����������� ��� �� �)0 4��)��� '�$� �"8 ������&� ���)��� ���"� �� /?�

'7�+��� =�? ���"��� I ����� �������� �:�(� A��$+�� 5�������? ����" ��� '��� 'M$

'��� C� /�� ��� �������� ���)��� ����(�� ��+G+D��� /7��% 4��2� I����������

��G8�� A�G�, 9�G�(� G���� 4��)G��� 4� A� �F��� ��8�� �F� ������ ���)���

��������< <G� �G8�$��� ��G8�� �F� ����� '� I ��� �� �)0 ����� 9F�� -��+���

� �������� '7�+��� �� �F��� I �������� �:�(�� '7�+��� '�� +� <�� '7�+��� A�, /

N��G+(� =�? '�)��� <� ������� ��� ���� '��+� ����" ��� C��� �"�0 ���"0 %��

��G��" ��� ��G��� ���G8 G��� /,� I;�!G) A, ;��� ����� ���� ���+ ���� ��

���� 1����� ���"�0 ��$� ������ 4������ �$ <� 5��+�+, 5M��0 �� �������� ����

)1( �:�, :I ���� /���� I <���0 ��, )2006 ( .������ ��� ���G�-� I����� 1� �������� ���3�� I

/��&� I C�%���� ���"� A��+ ���– # I /��0 99.

)2( �:�� :IE�� IP��)) 2004. ( ����� ��-� I�����I A�" �� �"� I���$�� <�" �� ��D�"� A��� @�� /��0 I����M�� ��� I ������ 1������\# I/��(�5.

� �

/��� ��� -�+H� ���)�� ��0� ��� �� A���?�)1( <������� <��)��� '� �� ���"8� /�� I

��������� ����+, �� �+Q� A����� 1���. <� /��� '7�+��� ������ B���0 1���� 0�+�

G: <� 1������ +������ A��, ���)�� K���"� /��� =�I A�"+ ��� ="0 �����8� I 2����� '

'���I "�F� 0�+� ����2_ �� <�� ��� �� ��8? <� �M�� ��� A��, ������� ������ ��%?

B�0�� ���8� /�"�� �� B7��� K����� <� ������ ������� ���� A������ 1����� ����� '�

G����� ��G2 � <G� A����? N��8 /0 K�F�I �) �� ��2��+� C� ����� ��� A�����

� �G������� <G� ���G�$� �� G+��� K�G���� <� ��$+��� ���������� '7�+� �� �+

1�)� ��� ����(� A��$+� ="0 1���� ����� ����� ����" ���.)2(

����� @������ =�? ')�� �F� A+�� 4�+ ��+(� �F� ="0�:

1\ '�(� @����� : �������� 4��)��� ����.

2\��2�� @����� < : ��������� ���"��� ���)��� ���"� �� A�, ="0 �����8.

�5� U/����

��)�� "����� � ����� ��

�MG� � E��+G�� '��� <� 5�+��"� 5���� 1��$(� ��R� <� ���)��� 0��)�� ����

/G�� �������� '�)�� ����� 'M$ /� ���)��� ���"� �� ����Q� K����� /, CG�����

B������� '��� <� '7���� ��8�� ': <� "����� 1��� <� C+�� '��� ���"� �� �F� ���

)1( �:�� :# I N��+ C���I%�% �� ��0 ���� I<���119\120.

)2( �:�� : ����� I 9�������I ���,I I A�����?)2003 .( ()�� ����� ���� �������� ��-� (�97�9 ���� ��� I /������� ����� �"� I /������� ����� /�� ������&� ���)��� '��0&� ��D� I

# I 1����� ��� �� �����&�17.

@ @

I ���)��� ����� '��� <� ��+��� ��8��� ����" ���)1( EM8G)? �, ��� A�$+� @��

���� +G�� CG"8� CG� ���: <�� A����"� '���� ��8� ��� � �������� 4��)���

��� � /0 �������� K����� �, � � /0 ������ ����$�� A��)Banking Remote Electronic(

<�%���� K���� �,)Home Banking( 8G$�� =G"0 K���� �, )on line Banking ( ����G$�� �,

��F�� ������)Self\ Service Banking( 1���QG� /7�G�%�� A�G��� ')G ����� �� ����

�?� A����+� <�� �$_ /��� 9, �, ����� �, '%���� N��8 /0 K����� ")��� A����0, %��

1��� � B�0 �� �� I/��%�� ����� 9F�� �����) /��� 9, /�� ��� '� <� ������ ��$�� ()2( .

<���� K���� IA�� �� <� �������� 4��)��� ����% @�� ������ �F� ')� 5M ��120

� 5������, 5���)� '���� I������ 8+��� A����+� ="0 -M8��� B7M� �� B�7��%� P�+

5�.�, K���� I������ C��� IA����+� /�� '���(�100 A��G �� <G� K�G��"� '��0 /��"�

�������� ����� /���$+�)3( .

����� ���8��� =�? @����� �F� A+�� 4�+ ��+(� �F� ="0�:

1\(� �"8��� '� : ������, � �������� 4��)��� 4�� .

2\ <��2�� �"8��� : �������� 4��)��� �8�$�� ��%�� .

�5� P�����

)1( �:�� : # I N��+ C��� I A�����? ���, ����� I 9�������17.

)2( �:�� : ���� 9�����)com.maheryec.www ()available(online ������&� K����� )-E

Banking ( '�$��� W��� :5/6/2011 B0�+�� 0213# I5����) 6

)3( �:��: <�����,I A����� ��0 9%�� A����� ��0I N��+ C��� I#12 / �.�, �:�� : ���� I<���I ��0# IN��+ C��� I%�% ��63.

k k

� "����� "��� � 9���)�� ����� ��

A-�� :����� ���� "����� "��� :

��� ����$�� K����� A��� �� �������� ���)��� �"� ��� ��� �)�� �, ���"��� ���)

/�����G��� ="0 ����? '�$��� ��M) �)�� ������? '�)� ����� 'M$ /� 1������

���G�� =G"0 FG������ ��, 'M$ /� K�F� K����� ����� <�� ��. �� 8���� I5���� ����

,� KG���� ����D� <�� ����$�� /0 ����" � ��? 4��� ��� �M� �� '�)& "�+�� 5�.G�

A����+G�� A��G)�,� A�M��G � ="0 4� �� '2� ;�$, ����$ ="0 �M� �� '�)�

���)G� ���"�0 F�� �M� �� �"8 5�.�,� ���� ="0 '�)��� �"8� A������ @����

'���(� '��� '2� . �8�G$��� A���� ������?� ��+��+ K����� ;�� ����� /, �"8� �F��

���� ���"0 ��������� )1( .

<�� ;�$, ��+ �������� 4��)��� ="0 5�.�, N"8�� ) �G����� K��� ( �G��, F?

��G�� ��� I "��� ����?� ����� ����� ���)� ����$ A�� ������? C���� /0 1���0

���)��� ����$�� A���� ��� �� ="0 1���� �������� ����� ="0 '�+�)1( .

� � ���H� 5�.�, 4 ) G������ G����" ��� ��G� NG��8 /G0 '� <�� 4��)���

������.()2( 4��)� ������ ������ ':� /��� �������� 4��)��� 4��� ����%��

G���,� G�������� 4��)��� A��$+� -��� ���%� �F� ="0� ������ N��8 /0 '�

4��)��� �F� ����� <�� ����$�� =G"0 5���, 4��)��� �F� C� '�� �� P�)H� ���%����

)1( �:�� :����� I9�������I���� I A�����? I# I N��+ C��� 18.

)1( �:�� :# IN��+ C��� I%�% �� ��0 I���� I<���63.

)2( �:��: 9����� ����I com.kenanaunline.www) internet banking()available(ine onl '�$��� W��� 5/6/2011 0�+�� I4.10# I5����) 16.

F F

��+G� 4�� ="0 '�)���� I��+��� ��)� /0 ��++�� '2� I ���(� /� 1���� ���

�������� A���� �����$� �M��� '$�� �$_ ��+� =�? ��+� /� '���(� '���� <"�)

������ ���)��� ���"� �� ����, ��� '�� ����" ���� /G0 ����" � ="0 '�)���� ��

���)G��� ����$�� N��+� �M� �� 4�) �� +,� ������� C7����� ="0 1�7��� �� +,

������ ��0)3(.

B�H� <������� 4�)��� 5�.�, 4� �� ) �G���&� BG�� /�G�� 9F�� <��)��� '� ��

AG:� 1�0�+��� '�� ��� 4�)��� /�� '�)&� "�+�)system( G$, 'G��0 P�)G� ;�

<�� "$��� ���)��� ���"� �� ="0 '�)���� ����$�� /� 1��+�� ="0 5����� 4�)���

<)$� ������ %��� A��$+� 'M$ /� 4�)��� ������)pc()4( =�+G�� IB��� ����� "

4�.����) "Host()5( ����� /���� � j� /0 K�F '�� �$_ 4�.� 9, A��$+� 'M$ /� �,

^� 9����� 4�)��� ����� ������� '�))1( ��++D���� K����� ���� A�$+ /��F��� K����

�F�G���� =�+G�� =G��(� �F�G���� I�M� "� ���)��� �����$ A��� <� ������ ������

���.? ����$� 9, I�����0( ������ ������ ��0 �����$ K����� B�� A�� 9F��� '������

.

���� ��, 8�� '� ��++D� �, K��� /0 1���0 �� 9F��� 9���(� �F����� =�+�� <��2�� �F�

-��� 9, ��� ���� ������ ��� ="0)Virtual Bank ( K�G���� /G� -�G��� �FG� %����

)3( �:�� :# IN��+ C��� I%�% �� ��0 I���� I<���69.

)4( )pc ) : ( personal computer . (

)5( Host ( net work ) . a computer connected to the internet or another ip – based net work

)1( �:�� : ���$ I�� ��0I /��,I I A�����? '�0��+? I���8�� � )2006 . ( �������� ������� @����

���/���

� �

K�G��"�� �G�� /�"�� �� ��0 "�� ��� -��� �, ���� A� � K�F� �"�!��� B���� ��$�Q�

� ����+ �������� ���)��� ���"� ��� A����� ��� =� ��� �� �� ������ 1�� )2(

'�2��� '��+ ="0 ����+�� � � K����:

1\ ����� K��� ) web Bankings(.

2\ <�%���� K���� )Home Banking (.

3\������� K���� ) on line Banking(.

4\ ��F�� ������ ����$�� )Self Service Banking( .

������ ����� ��)$� �� ������ ����$�� /� 1��+�� <� 2����� N�8�� ������ A�, /��

K�G���� 'G � ��� K��"� �+���� E���(� 1���%� '� �� 4���� �$� '�� "� �+���� '�����

B������ ���7��% C� '�� "� <������� A�:��� �����$+� '���� <� <����� A�:��� /0 <�!+

������ '��0(� '��� <� <�������� ��8�� C� A�M C��"� 1���� '7�+� �����.)3(

P�G), ��� IB�F� A7�� A�:� /0 1���0 ������&� 4��)��� A�:� P�), ��+(� �F� ="0�

����+G��� ����? AG� @G�� I 5�G������� 1��8���� ������ '���� A: � <� B� 5&�� �

�? �����+��� �+G�� �"� '�$�? 8+��� I5������)Pass word( 9�+G�� %G����� )Secret

Code( I'�� ��� K���� /�� ����"0 N��� )1( ����$�� /� ��� ��� �������� 4��)��� A���

���G� <� A��0�+�� I "$��� ���2+�� /������ �M� "� P��)�� B������ N" ��� ���� I

� '�� ��� A�+(� "$��� ������ '�)�� C�� ����$ =�? B��.���� )�����)2(.

)2( �:�� :���$ I �� ��0I /��, /'�0��+? I���8��I# I N��+�� C����� IA�����? 2

)3( �:�, :����� I ���� ��,I # I N��+ C��� I ���� 25.

)1( �:�� :���� I <���I0 # IN��+ C��� I %�% �� ��64.

)2( �:�� : # I N��+�� C����� I ���� ��,48.

q q

A��� : ����� ���� "����� "��)� :

N7����� '�, �F�I B� A��� ��01����� �+��� B"���� '� ="0 '�)�"� B���� /��%�� /?

, �G�, /G� /�� �����I B���� ��+, '� <������� K���� ���� ��+ ������? '2�� <�� /

C��� ���� /? <� ��� ���I 78�$ ����$� =�? <.� 1�$���� B��$�� '�� p8�$�� '�D+��

K�"8 ���� I K���� /��% ���H+ �FQ�I ���) �M$�� /� N"8�� /, /� � <������� K����

����HG+ �F? /��� '� �� '��+�� �+���� p8�$ '�D+�� �� � ����I ���0� P� ���, ���,� ]

<��� MG� BG������ /���� B��D+ /��� ���� ���� ] ��� 5M� A��� /H� �V� <�� K"���

B��$ /� �2�, ="0 9�8�� 5M��� 5M���� '�� �� �"8 C� 5���)3( 4��)��� � A� �F��� I

5�G����?� 5�G���� 5�G���� 5� ��� ���), '� I�+�� ���� ����$ A�� 4��)� ��������

5�����+�� '�)�"� ���� ����), /7��%�� /, ������? /� �� & <�� N7����� /� /?� I5M���

�G� �FG�� IA���"8� A���V� C� N <�� ����$��� ��� �� A���� IA�"����� '� ="0

"��� 5&�"� A�� &� '�"��� /� 5��%� A�� <�� ���"��� K����� B�0 �%�0.

F� 4���, A�, /� ' �� ��G��" � A��G�� <�����? C��� =�? '���� �� 4��)��� �

PG�� I ������� ������� ���)��� ��8����� <� ))$��� �����+�� A���� I ���)

���0 1����� "� '�H� ��+�� ��$�� A���� I�����?� �����2+��� '� �� N��_)1( . 5�.�,�

�� =�? �������� 4��)��� 4�� ��$�� ������0 I/7��%"� ���)��� ����$�� /� ��� �� A�

����G$�� /G� 5��%� �� <�� �������� 4��)��� /� ��2��� K���� -�+(�� "�����

)3( �:�, : # N��+ C��� I ���, I �+148.

)1( �:�� :IN��+ C��� I%�% �� ��0 ���� I<���I<������� C���� �:�,# 66.

: :

/�G� �� ��� '�, "�� ��)� ���� A�M��� '�� /7��%�� ���"8� C� =�M <�� "�����

���"��� N�8�� A�$+�.

"��� �F�� NG���� ����� ��F <� '�� ��� K���� �� '� 8�� �������� K����� �� &

�G��� ���, P��� ��$"� '�, � + ="0 /��%�� ')��� ��)� ���� ���.? 5�����, K����

��� A��� <�� ���)��� ���"� "� �)�,)2( . 'G� '�DG+ B��� /, /���I 4�8��� �$, <��

��� <���� ����� /, P��) �����.� ���"��� K����� =�? ��+� B��� �������� K�����

N�G�"�� B����� ���+& <����� '� �� '�%� M� !���� K�F <� /��� ���� I ���? �� � "�� /?

<G� G�������� ����8 /� ��$�� /�� 5����%�� ��7�� ���������� ���2+�� ����� ����

� 1����� ��� ����& ��� <� 5���2� ���$H �� ����0 /��� ���� �,I �� � AD��"� �����$�� &

E����� '���0 /� A�� '��0 ����� ="0 ������ ������ /? ���� ':.

1���� P�����

� "����� ��3� � ����������� ��

A-�� :����� ���� "����� �����:

A�:� �������� 4��)��� A�:� /? � G������ '��G�� AG: � <� B� '�� �� A7��

N��� �+�� �"� 8+��� �F!��� �����+��� ����+��� ����, A� @�� I5�������� 1��8���

9�+G�� A����G� I������� <� ����.��� '�� ="0 /��� ��"2�I '�� ��� K���� /�� ���"0

/? =� ���, =� ���!�� �� B .� 9F�� '�� ��� #�$ <G� '$��� A�����& K���� <:��

)2( �:�� : ��� �� /��"��� <� <�����&� <��)��� '� �� I ���� I�+ N��+ C��� II# 148.

, , ,

'�� "� 9�+�� A����)1( . �G��� G������� A, ���"� ����, w���+ ���)� �"�0 '�� /,�

�������� 4��)�"� ��%����� � � K���� ��+(� �F� ="0� ����V /0 ��� %�� ��%��

� ���"� �� ����Q� �M� "� P�+ �������� 4��)��� /, ����,� /�G�% 9, <G� ���)��

I G"��� �G$� I�G�� 9, <G� ��$�� ����� I9��"��� <��)��� A�:�"� 5��M$ I/����

G������ 1��G��� %%G � �G�� I���+ �� ="0 �M� ��� /�:��"� �+���� ����� �)$�

/���8"�)2(.

�� /G� ��G0, 1�0�� =�? K����� '�)� /���? �� 5�.�, ��%����� �F� /�� �MG�

4����� K������ '�!��� 4���� �$� ���)��� ����$�� <���8� /�.������ /�0�����

K����� ���, 1��� 1���%� 5������ 5��"�� 7%��� ���"�0 %����)3(.

=�? ����)�� �&����� %���� 0�+ �� �������� 4��)��� ��%��� A�, /� 5�.�,�

�)�0 ����� /���+��� ���� ="0 '� �:�(� �F� /,� /��(� 24 <� A��, �+ 0�+

N7��0 9, /�� <)$��� �+���� %��� 'M$ /� -��+(�)1( .

/G� �G���V /G0 1%��� ����$ A��� <� ������&� 4��)��� ��� ��+(� �F� ="0�

K��"� N��� �� ��� ���)��� '�� �� ������& ��" ���"��� 4��)��� A���+ 1���0 ���%�

������&� 4��)��� ��%���� 5����� 5���� ���:

1\ �M� �� /� C+�, 1�0�� =�? '�)��� �����? :

)1( �:�, :IN��+ C��� I ���, I �+I �������� C���� �:�, # 149

)2( �:�� : <������I N��+ C���I#19 I �.�, �:��� : ���� I<���# IN��+ C��� I%�% �� ��0I67.

)3( �:��: ����� I9�������I���� I# IN��+ C��� IA�����? 26.

)1( ���� IO����I��� I�)2000 . ( B"��I &��5� 1� I����� ��!� ��� �-� ��� 1������ ����? �� ��5#I25\26.

� � �

����� /�� �M� �� /� .��0 1�0�� =�? '�)��� ="0 ������ �������� 4��)��� %��

�G�� 9, <� ��$�� �"8 �����? A�� P� ��� I/� � /��% �, /���� A�G�, '�G8 =G"0�

K�G���� �F� %�� <�� �M�� ��� ��+ /, =�? ��.? I'�� "� ����� ���� �� ��� -��+(�

���� �M� �� �2 /� ��%�.

2\ 1����� "��� ���)� ����$ A��� :

�G2�, ����G$ 5�.�, A�� ������ =�?� ���"��� ���)��� ����$�� ��� 4��)��� �F� A��

�0 5���8 <�� ���"��� ����$�� /0 ��%�� ������ �:

,\ 4�)��� ;�� A��)�, /� ��H"� ���8� �M� �� ����� .

�\ 5�������? ���+��� �&�����"� �M� �� C�� ���8 A��� .

G�\ ������ :������ 1���? ��� )����+� A�+, /� ( �M� "�.

3\ ����8��� ����$ ���� : ��)��� ��� '�G�0(� '�G��� 1%��� ����$ �������� 4

'�� ="0 �M� �� /� 1���� 7� ���F�� ����8��� ����$ N������ ;�+��� 9�F �M� ���

4��)G��� /Q� 5����0� ����$�� /� ��2��� =�? ��.���� I#�$ A)$�� /��7� ����8�

� �2�, ���� ��� /�"�� �"� C+�, �����$ P� �������� I�G��0��� ����G$�� ���$� <

�G� �G�� ���� �M� �� �+� <� ���)�� �F� ��� � ;�� '�� ����� ���(� 9���� /���

���0 1���� ����$�� ��H� �������� /� 1�0�� ���� 4�)��� /� �"8�)13. (

13)( �:�� :# I N��+ C��� IE�� IP��)6\7.

� � �

G�" ��� 4���G��� ��G$� I/7�G�%�� /� ���, ���� ��$ =�? ��%����� �F� 9�D�

I /�G����� /�G�%�� @G�� /� �"� �� N7�� �� /� 4��)��� ���� ���)��� �M�� ����

����� ����$� ����� '�$�?�)14. (

A���:� "����� ��3� ������ �� :

4G"$ �+�� ��8��� /� �� �� <�� ���� ��� '������ � � ������&� 4��)��� B���

��� �:�(�� '���� 4M$�� '������ �F� %��, /,� ���� 1��)15 ( �� �8�$��� �,:

1\ '7�G+��� �G�0 A7��G��� /G� �G���V� '����� �, ��+"� '���(� �� ������

��������.

2\ '�� ��� �" ��� �)�)$�� ���� <� %�0 ')�� /, /��� .

3\ K���� C� 1������� �M �� �, '�)&� -�8��� '���� .

4\� ) �������� 4��)��� �:�, � � A��$+� �, '�!� �.

5\ ���)��� ��+�� ="0 4��)��� �F� ��2H .

6\ AG�� /��������� #�)"�� � � /� A���(� �+� �M� �� C���� =�? '�$��� B�����?

���0 ��� �����? �F 1��0 .

7\� � �� =�? B��+� =�� ����, ���� /��(� ��� /? / .

�����? <�� �������� 4��)���� N" �8�$��� /� ��2��� 4��� 9����� '� �� '�%���

8G+��� ������ ��� N��8 /0 ���)��� A����+�� �M� �� C���� =�? �)����� '�$�

<G� �G��0 4���� � )� �M� �� 1�)�, /� c���� ��+ ="0 /������ I ������� �����

(14) �:�� :���� I<���I N��+�� C����� I%�% �� ��0 68�+ I5�.�, �:��� I I# I����149.

)15( �:�� :���� I<���IN��+ C��� I%�% �� ��0 # I70.

� � �

��0 9, B��� ��G�0� =G�? H�" �������� 4��)��� �2�, /, ;�� �F��� ������� A�����

I�G�� 1��.��� '7�+��� ��: =� 1����� ���% ���� 5��� ����� 1��8� ���� >����

/�G��� ����"� ����$+ <�� /��(� '7�+� ���8� @���+Q� 4��)��� �F� A�� ���� �

�� 1��)� ���8�� �F� <� ��� �8�$� 5�.�, ��� ��: �8�$��� �F� '� =�? ��.���� I ��

���)G��� ���"� ��� /��7���� /�:����� �M� �� ��8$, 5�.�,� �������� '7�+��� '�� +�

��������)16. (

�FG� �G�� �� <�� '������� �8�$�"� '�"��� ����? ������&� 4��)��� ="0 ����

I4��)��� 5�.�,� I/7��%��� ����" ��� �)�)$� ����� ������ /��H �� '�"��� �F� /��

'�!��� "�+ C���� ���� � I ���� ����� �������� A7����� ������ �%M�� �:�(� C.�

NG� <G�� ���� �� ��� � N�8� ����+, /���� I �������� ���)��� ����$�� A��� <�

��� A��$+� �������� 4��))17. (

�FG� @��� �������� �8�$��� <� �������� 4��)��� ��� �� <�� �8�$��� �$_�

����0 �, I���"0 #�)���� �� ������ �������� �0����� 4�)��� A��� & ����0 �8�$���

1���� ���)� ���"�0 #�)$� ����� �.�� ������ A:� K��� /�� &)1(.

?<"� ��� '2� �8�$��� /� ��2��� B��� �������� 4��)��� /Q� ������ /F:

1\ ��� �8�$� : /G� �, �MG� �� ��8$, /� �, 1��+$�� '���� /� �8�$��� �F� @��

A7M� ��V <�����? >�����)2(.

16)( # IN��+ C��� I%�% �� ��0 ���� I<���68. )17( �:��: �� ��0I ���$ I # IN��+ C��� I /��, 224 5�.�, �:��� I :<���I ���G� I I%G�% �� �G�0

N��+ C���I#69.

)1( �:�� :# IN��+ C��� IE�� IP��)15.

� � �

2\ '����� �8�$� : �G�"� G���8� ��G��" � �G��% �, >���G��� ��"� <� '2�� >��

��������.

3\ <�����&� A�:��� '�0 ��+ /0 ��� �8�$� : �FG� A��$+� ��+ /� �8$�� H��� ��

A�:���.

4\ ������ �8�$� : #�)G���� �� ������ �������� �0����� K���� A��� & ����0 @��

���"0.

5\ �7��� �8�$� :����� +��+ <�� ���+�� <� '���� =�? 9�D �� ���)��� �.

6\ ������� �8�$� : ��+�� ��������� ����!��� �8�$��� �F� 8��.

1���� U/����

�� ������ �� �������� ������� ()� ��� ����� � ����� ��

���)��� ���"� �� /? ��� &� 1�� � ���"�0 <�� A.G� C��G� C��G� 4�� ���

� �+�+(� `������ �����, ���0 ��� ���"� �� �F� C���)2/, ( AG�� <���(� K����� /���� /�

)28 ( B�+�)2000 ( ���H� ���)��� '��0(�)) �����$G+�� ��G����� /� C7����� '���

)2( # IN��+�� C����� IE�� IP��)25�.�, �:��� I : I<���# IN��+ C��� I%�% �� ��0 ����66.

� � �

5&��0, �����0� 9%����� K���� ���� ;�$, '��0, 9,� /��7&� P��� �7%� �, �"� ���)�

��)� ����, ����� B���)� ��!�� �F�� �� (( )18(.

�FG�� C��� C��� 4�� C.� /����� ��V /� B�� ����� ��D� �M0, 1���F��� 1����� #� /?

-�� ��� A��� ;�$,� ��� /�� <��)��� '�� �� /�� 1����� 1�� � ���"�0 ����� ���"� ��

&��0, �����0Q� 9%����� K���� s��� /, ="0 ���"� �� �F� /� ���� ����, ����� ���)�

��!�� �F�� ����)�.

� /, '���� ������ ��+(� �F� ="0 �������� �0����� 0���� �� A�0 '��� <��)��� /������

��� �� A, ����� ��� A, 4� �� A, C����� ����)� /��, ���+ I ���)��� ���"� �� A�� <��

�� �� . <�� ����" ��� P7��"�� A, ��F����� K���)19(.

��8 ��F ���0 ������ I ������ ��� �� '��� /� ���)��� ���"� �� � ��+(� �F� ="0�

IB���0 ����8� <��)��� '� �� ��0��� )�$ ���"� �� �F� ���� ���, /� AV��� ="0�

���)G�&� 4��G:�� ��G8� �G���8 ��+� ��� C��� C��� ��� C.� � )� B�, &?

�&�� <G� K����� ����$+ '� "� ����,� '7�+� ����� ��8�� �F� ="0 ��� F? I �0��

��7�:� ���, ��8� ��8� 9F�� <��)��� 4� ��� C����� �� I������ <� C����� /Q� �F�

/������ /��%�� <� 4��:��)20(.

)18( �����, ���0 ���)37 ( /������ ��F /� ) <���(� K����� /���� ( A�G�� <�� B�����, 8��(�� '��0(� ���)? /�� �F� I /��7&�� C���� ����8� K�F <� ��� C���� ����, ���)? I '��0(� �F� /�. /�� K���� ���

�8��B <�����&� C���� B���)��, '��0�� '��� /� ��I 1��G��� �)� @�� )37 / ( , / 4)4 ( <"��G� : �����?� ����+�� �������� /��7&�� C���� ����8�� ������ �����+�� K�F <� ��� C���� ����, ���)? .

)19( �:�� : I%�%0 I<"�� ��)2002 ( . �! �� &����� ��# I����� ������ ���! �� 4���5� ) �2( I /��(�–# IC�%���� ���"� ���2�� ��� /��0 296.

)20( �:�� : I N7�� I -�����)1997 . ( �����<��� �<������ I /��&� – /�G�0 I ��G�"� 'G7�� ��� C�%����\# I /��(� 1.

% % %

� ���"��� ���)��� ���"� �� A�, /0 ��+ ���� ��80? ��!�� F$H�G+ I ��������

�G2�, �G��, �G��� ;�� 1���� B�"�0 ���)��� ���"� �� /� /�0���� /�F� /� -�� '� /�

���"� �� A: � ��� <�� �7��� ")��� �� <�� I<��)��� '� �� <� 5�����? ���"� ��

I �������� ���8�� A, ���"��� ���8��� �"� �� �F� �� ���+ ���)��� F$H� <�� �F� '�

="0 <������� <��)��� '� �� B"$�� 9F�� ��8��� ���!�� ;�� /0 �.�� ���� `�����

9��"��� <��)��� '� �� .

��� /��"8� =�? @����� �F� A+��+ �F� :

�5� P����� :������ �� �������� ������� ()� ��� ����� .

1���� P����� :���� ()� ��� ����� � �������� ��������� ��.

�5� P�����

������ �� �������� ������� ()�

/?� 4��:�� ��8 ��+� 5���2� A�� <��)��� /����� ���)�� ;�, ��8�� �F�� �0���

K����� ���"�0 � A�� I����"�0 <� K����� ����$+ '� "� ����,� '7�+� ����� =�?

1��� ="0 �)� ������� C������� '��� =�? ��s� '� I�+�� 4�)��� ������

��� ������ ����+��� P�� ������� K��)�� -���? <� 5�.�, ����� /0 5M.� �����0

�$R�� /���� /�� ��� K����� /Q� ��+(� �F� ="0� I ���)��� ����$�� ���0 /� ����V�

�� ����"�0 <� ����$+ ����,� '7�+� 9��)�&� 8����� ��8 <� A�+ ������ <�

E E E

� ��$ 9������^ <����� ��)�)21( . ="0 ���� F$H�+ ���)��� ���"� �� 1�2�� 5��:��

'�2��� '��+<"� ��:

B�H� <��)��� '����� 4�� ������ @�� <��)��� '�����) '������ ��(� /�� ��0

A%"� ������ ��)� K����� <��)��� 5�!"�� ���V 8+��� �, B+�� C��� /H� K���� B�����

� ����� /� ��+��� =�? ������ ��� '�� � ������ /�B���"0 N� ���0 '���� ()22(.

�F� ="0 ����� 4�� �� � ��� B��+� ��� <��)��� '���� �, '����� /Q� )23( /���G) B�

���:

1\ �$_ #$� ��+�� #$� ��+� /� '���� � �� �, KG���� �� ;�� ��+� ����� '��

5��"$�� �� � '���� /Q� ���� K�� ;�� ��+��� /�� �FQ� I/�"$� /���� ;��) <��)G� 'G��

<"$��( 5�����$ /��� '���� /Q� /�"$� /���� /�� /�� �F? ��, I)<���$ <��)� '��. (

2\ �� /��� ��� #$��� ��� �$_ ��+� =�? #$� ��+� /� '���� �FG�� <��2�� ��+�

N��8 /0 K��"� ��, ���)Q� '����� ��R� A��� ���� I�$_ K�� ;�� �, B�F K���� <� #$���

'������ ��+��� ���� /� ��H��� '���� 8��� /� N����� K���� A��� A2 ���� �F��� 7�

���� A��� K���� /Q� 8����� �F� ����� �FQ� I��+��� ���) A+�� B���� B��? '� .

A��� :1������ ��/ �� ���)�:

)21( �:�� :# IN��+ C��� I%�%0 I<"�� ��293.

)22( �:�� :# IN��+ C��� I��0 ���� I ���F23.

)23( �:�� : A�+� I ����8��I ��� I I�G��� A+�� IA�"� � )2010 . ( �<������� �<��! �� 4���5�

�������� /��(� I– /��0 I# I 0��8��� C�%���� ���"� 1��+��� ��� 465.

8 8 8

��� /�� ����(� /�� ������ '��� B�"�0 '��+ <� <��)��� '����� B���, ����� AM+

� /�� A� '����� /, 9, ������ �F�� ��G���� ��+ N��8 /0 A� B�( ����"� <" �� A��$+

�)��� '����� ���( ��.��� �F� I ��+������ <�Q ���� 1��, ����0)24( .

� ������ /�� ������� ���)�� ���, B� <��)��� '������� '"� �"� �� �F� /Q� ���)�

9����� A$.�� ��2_ /� K�F� 4$� I ������� "� �� A��$+� /�I K����� <� ����+� P�

� "� ������ B��� '�+� /, B�H� /� I���� c������ -���?� ="0 �0�+� ��� ����� 1���% ="0 '

'M$ /� ������� ������ "��� A�� ���� /, /����� /� F? 9����� A$.�� 1�� /� 4�$��

9�G�, <G� 1�$���� ������ �� /�� <� ���)��� ����+��� ="0 9%����� K���� ����

� /� ��, IA$.�� ��%�� ����� /� '"�� ��� I'��"� ����(� 'G����� /QG� G�������� �����

�F� /� ��� I������ '�� +� /�� ���+��� ������ N��8� ������ ��) A�, /� � � <��)���

� /� AV��� ="0 ����"� 1��H� K���� A��$+� B��� ������� ������ 4M$)25( .

A��� : 1������ ��/ �� ���# :

������ ��� 8��� <��)��� '���"� ��� '��� B�"�0 F��� ���+ �$_ =�? ��+� /� c���

K�F /��, �$, #$� ��+� �, B+� '�� �� ��+�� '����� I 8��G� /�0�� 8����� �F��

<����� ���� B�"�� ;�$,� B�0�.�� :

1D ����'���� ���#�� :

)24( �:�� :# IN��+ C��� I%�%0 I<"�� ��350. )25( �:�� : I%�%0 I<"�� ��2002������ N���(� I# IN��+ C��� IK����� ���"�0� 350.

9 9 9

�F� ="0� '�� ��� 4�)��� /�� N��+ N�� ���� �"8 <��)��� '���� �"�0 /? 'G�����

/G� 4�)�"� /��� & K�F /���� 4�)���� '�� �� /�� ��0 ����� 5��7�� 8��� <��)���

/, �G�� ��G+(� �F� ="0� I'�� �� /� �"8� /�� <�� <��+��� '����� ���"�0 ����?

I��G+� '��� �.�� �"�, <�� <��)��� '����� ��0 <� �0�.���� 8����� ���� �

� �"�(�� ��)����� �R� ;�� �������� '��0(� 1����� ���� ��(� �F� ���)� I� ���� ="0

��R� '�� �� ;�� �.��� 8"!��� ������ <�� B���0 /� 5����$ �.��� /���� 5�.�, ����� �

/�!� ���)��� c"���� <� '2�� /, ��� <��)��� '����� ��0 '��� IO��� BG"�� ������

��R� '�� �� ��+� /� I'�� �� #$��� ��� /��� �$_ ��+� =�? �, ��+��� ��+� =�?

B�"� �� F��� <���� 5�0���� /����) <��)G��� '���� ��, (I ��+G�� /�G�� /, �G���

��+���� '�� �� /�� 7����� �M �� ��� 5�.�, 5�0����)26( .

2D����#�� ���#�� :

��) '��� <��)��� '����� �"�0 A <��� �G��� =G�? 5�.�, ���� /, ���� B�Q� P

<����� <�� �"�� 5�8��� �0�.���� 8�����:

1D 1������ ��/ �� ��J� :

'G�� �� /� 5����� ��(� �F� /��� /, 8���� I<��)��� '����� ��, ���) �F� /�.��

+� /� /� � c"�� '�� ��(� /�.�� B��+� B�� ���� 9F�� 4�)��� =�? ��R� <� ����� B��

��+��� ��+�I 4��)��� ���0� ��� I��(� �F� /� ��!�� �+�� B� �$_ ��+� <� �,

� ��0 I������ /�� <��)G��� 'G���� ����, ��7M�0 A�"+ I<��)��� '���� �"�0 ="0 N�

)26( �:�� : '��0 I9�������I I<"0 )2006. ( 1�<���� @�! �� &���� A��� I����� ����� )55 ���<�

1990 ( �! �� &�����)4(# I@����� < ����� ����� I79\80 .

K K K

����(� �F� ���)? 8��� /�. �F��� ="0 0��8�)27( ���G)? '�� �� ���� ����0� I

��� ��, �G�(� /��� /, %��� & F? I��(� �F� /� ��+��� ��F B�"0 ��� <��)��� '���

'�� �� '�� /� B���� ���� <��)��� '������ ��(� /,� IB��+ �, B0��. ��$ IB"����

K��� /��� /, 5�.�, /���� I��+��� ��+� =�? B��+� /� <��+��� '����� ����� I��R�

N�� @��� N�� �G�R� '�� �� /� 5&�� 4�)��� =�? '���� ��H� B+�� A��� /, /� ��+�"�

)28(.

2\������ &� :��� ��� ��/ �� ��5� ��� &� .

/�G�, ���G+ I<��)G� ��+� B�� ��+���� '������ ��R� /� '�� /��� /, �F� =� ��

<� A, I'������ ��(� B��? B����� B�F 4�)��� <� /���+���$� /���)� /�� ���+� I/�"

/��7�0 /���+��� <� /��� /, �� <��2�� 8����� I���� #$� =�? A, /�"$� /�)$� =�?

'�, ��)��� /�� �FQ� IB"��� ��"8��� c"��"� '�(� ="0 r��+� ��)� '������ ��R� ��+�

�)�"� %�� ������ c"���� /���R� �8$� /, ="0 �F�� ���� /, 4 K�F� .

'G�� ��� KG���� /�� <��)��� '����� ����? ="0 N�� K��� /��� /, �� @��2�� 8�����

N�G&� �FG�� I;�$, �� /� '����� /� ��+���� K���� /��� I �� /� '������ ��R�

�G�(� ��)G� '�� �� A�� I<��)��� '����� �"�0 ="0 /H��� 9�F <.�� /� ��+�

��(� /� ��+����A%"� ��V K����� I��(� B� B����� K����� ��R� '�� & '����� ��, F���

�FG�� I��G� =G"0 ����� '� C� �, ��+ /��2&� C� K�F ="0 N� A� �� ��+��� '�� &�

)27( �:�� :# IN��+ C��� I<"0 '��0 I9�������82\83. ( 28) �:�� :� ��# IN��+ C��� I%�%0 I<"�357.

' ' '

���) ="0 5����+ /��� /, /��� N�&� ��(� �F? �G�, I5���& /��� /, /��� ��� I'������

��� '����� /�� � /Q� I/�"$� /���)� <� /���� /���+�� 5��" � <��)� CG���� ��"+

��+��� 4�)� '$� �"8� '����� �F� F��� ��(� B��? B����� K���� A��� F? I I'G������

A)$� ��R� ��+� /� B"��� ��"8��� c"���� �G��� A2 IB��+� /� /����� ������ <� �����

��� ��+��� <� c"���� 9��� A2 I'������ ������ ��$(� K���� �8$�� ��+��� '�� �� K��� /7�

��+��� '�� �� ��+� =�? c"���� ��.Q� 5���� ��+��� '�� �� K�� . /�G� G�M �� ;�+G�

I /���)���) ��+��� 4�)�� ��(� 4�)� (I)1( NG��8� �G�?� BG)����� N��8� ��?

Q� I��+� ������ /�� /? ������� '��� �"� � ������ �M �� ���+ ��+� ������ /�� A� /

�G� 4�)G��� �FG� /�G�� 5����V� I��+� B�� ����"�� /��� 4�)� ;�� 1���� <��)�

/�G� �F? ����� ;��, 9F�� K���� /8�� ��� <��)��� '����� /��� ��, I9%����� 4�)���

4�)� ��� I<��2�� K���� /8��� I���� 4�)� <� /���+��� /0 4"$� ����0 I��+���

��R� '�� �� 4�)� .

A����: 1������ ��/ �� �������� ������� :

<��)��� '����� �� � �������� ��8�� '�� ����:� B ��, K���<�� :

)��!�� �")�� 8����� � I ������ ��:� � I N��� ���� ��:� I ����� ��:�(

����� ��:� :� <� K��"� ��R� '�� /� ���? ��:��� �F� N�� <��)��� '����� ��0� @�

���� ���� /��G�� ���� ��+�"� ������ /����� �� K���� P�)� @��� ��+�"� B�F <� 9F�� /

��R� ="0 N"8, K�F =�? 5����+�� I <")(� ) <")(� /����� ( KG���� � �G����� 4G)�

=G�? 9�D ����� /Q� <������� 4���� �F� ����� � I B��� ���� ��+��� � ������ 4)�

)1( �:�� : %�%0 I<"�� ��I # IN��+ C��� 357.

A A A

�R� /�� ��.��� /G��� ��+��� ��� K���� /�� B"�� '�� � ��+��� ����� <� '������ �

/���+� ����� ��:��� �F� :

\ A�0 /?�I ������ <� ����� �, /���� ���� 1��� F$H� A� <���(� <����� /������ /, �����,

���+&� � )�� /� ' �� ������ <� ����� 1��� <����� /������ F$, G ��8�� 4���� ����?

A�G��, =G�? ��+G /, ��� �� �� ��8 4��� /, K�F I <��)��� '����� �� � ��������

���^� )�$ A���, /� /������ K�F �"$� ��:� � I <���(� <����� /������ <� M), 1�����

� G ��8�� ���� ��0 ��:��� �F� =�? ����� � )�� /� P�)� ������ <� �G� � G�������

<��)��� '�����.

\ ��0 ��8 4���� ������ <� ����� ��:�� K+��� A�0 =�? �� ��� 9F�� �$R� ��+���

��R� /�� �������� �M0 A��� =�? ��+�+, <� ��+ ��:��� �F� /? �� <��)��� '�����

)������ /����� ( ��+��� � ) B��� ������ /7���� ( '�� � K���� �F =�? /����� �F /� A�%���

�, B7��� <� �M �� �F�� � � & 9F�� <��)��� '����� ��0 ��8 � C��� 4��$� �F� � I

'����� ��0 H��� ��� I ��+��� � ��R� /�� �7��2�� �M �� /0 5M�+� 5���0 ����0Q� �F��

M0 9, �, ������ �M0 ���� /�� <��)��� ="0 � ��+��� � ��R� /�� ���+ ;�$, �

'����� ��0 =�? 5����+� �F��� ���%�� K���� ="0 p��� � 5����) �� �� /��� K�F /� AV���

<��)���.

D G���� ��:� <� <��)��� '����� ��0 ��8 4��� <� ���: <�� ���2�� ��:����

N���)1( �� /, ="0 ��:��� �F� #� @�� I <G� B� ���� '2�� ��R� ��+� <� -����� ��)�

)1( B�"0 '����� �F =�? '����� �F /� ���8���� /���� '�� �� I ������ ��0 ) ��, 8�� �F? &? A%& ��0

-����� ���$ B+�� B���8, . (

/ / /

/�� /? <� '2� /, � ��& <��)��� '���"� �������� ��8�� /Q� <����� � IK���� �����

���� <� �� �� ��8 /, ��:��� �F� ���0� K�F ="0 ���� � I ��+��� =�? '���+ ��R�

�+��� � '����� ������� ��R� /��� I N� '�G���� G��2�� K���� /��� � B� '����� �� �

I <�M+�� B��� =�? ����+�� I F$, ���? � N��� ����� <���(� <����� /������ F$H� A� IB�"0

1����� ���0 @�� /���� �����)993 ( <���(� <����� /������ /�) 'G�� BG�H� ������ ��0

� �F =�? '����� �F /� ���8���� /���� B�"0 '���� . ( G������ ��0 4��8, /Q� <����� �

/��� <��)��� '����� ��0 ="0 K�F N��8� � I B�"0 '����� � B� '����� � '����� I 2M2

�G� K���� P�)� @�� I B� '����� �� ��+��� � B�"0 '����� �� K���� � '����� �� ��R�

(� /����� /� 5&�� ��+�"� ������ /�����'����� <").

<G� �:��� ��0 ���� �� /�0�+ <��)��� '����� � ������ 9��0 /�� 9���:�� B����� /?

BG�� <� A���(� �F� '�, � I /���� ���� �� � <���(� <����� /������ �� .� <�� A���(�

� ' �� B���8, /� 8�� /���8 �.� � I 2M2�� B���8, �.� ������ ��0 �)� 8��� �� �

@��2�� 4�8�� �.� ="0 ������) A996 <���, <��� ()2( ��0 C���� ��8� 4��$� �F� �

/�� ����G.�� AG� K���� � ��R� ��� 8�� /���8 /�� 5���0 �� � 9F�� <��)��� '�����

�� "� B%��? �, ��+��� ��.� ="0 4��.

)2( 1����� )996 ( 0 �)� @�� <���&� <����� /���� =" : 1\ B� '������ I B�"0 '������ '����� =.� ������ �)� 8��� . 2\ B� '����� '��� ="0 B����� B�"0 '������ '����� /�� A <�� ������ �� �� .

� � �

�0 /0 ������ ��0 ��� %��� <�� A���(� <��2 1����� <� ��� �� �� <��)��� '����� �

)997 ()1( /�G�� /, /��G�� G���� ��0 �)� �8��� <��� <���(� <����� /������ /�

/�G� <��)��� '����� ��0 ="0 A���� �F� N��8 ����� ��0� I B� '���"� ����� '�����

�� ��R� /��� /, <��)��� '����� ��0 �)� 8��� B�, ����� �FG� � I ��+G�"� ���

/��G�� ���� ��0 ��+, /? /�� I <��)��� '����� ��0 ="0 B���8� � 8� P")� & A����

8��� & ��+(� �F� � IB�"0 '����� � B� '����� � '����� /� '� /�� �������� �M0 ��

� <��)��� '����� ��0 H��� ��� I <��)��� '����� ���0 C��� <� ����� �G�%"� /���

��+��� '�� ��R� /�� ���+ ���)��� ������ ��+ /��� /, /�� B���8�.

N��� <8 � B��� <� /�� ���� B�H� <��)��� '���"� �������� ��8�� 4��� �� ��

��R� ����� <� ����� +Q� N��� B� /�� <�� -����� ���� ��+��� ����� <� C����� K��"�

)A1005 <��� ()2( �G�"� ��+G��� K�� � �8$"� ���)��� �"� �� �� � ����� �F� � I

��+G���� K���� 8�� 1���� �M0 ����� /� ��& /��� I K���� ����� <� B�� ��)� ="0

<��)G��� 'G����� ��0 /, '���� )M$ ��R� � K���� /�� ���� <�� 8������ /0 ��� �

���� <� 4"$� �FG� � I <��G��� /������ <� B����, 1������ ������ ��0 /0 5��"� 5��M$� 1

I <��G��� /������ <� B����, 1������ ������ ��0 A���, N��8 �F ��� /� ' �� 4M$&�

��+G��� �� � &� K���� � ��R� ��� /���8 /�� 5���0 ����0Q� <��)��� '����� ��0 ="0

�F� <� 5���8�� �� �F�� �+���� ��!�� /� ���? � �� ��.

)1( 1����� )997 ( ="0 �)� <���&� <����� /������ /� ) 5����G� 'G����� /��� /, ������ �)� 8���

&� B� '���"� B� '����� /���� B�%� B������� B�.� �F�� '���"� 5����� B�"0 '����� /��� /� 8��� . ( )2( 1�����)1005 ( -���G�� ���� B� '����� '�� K+�� /, B�"0 '���"� ="0 �)� <���&� <����� /������

�� -����� ���� K+�� /, B�� '����� ����� <� B� ���� /�, /����� �" ��� B� '����� '�� '���"� < . (

- - -

\ ���� ��0 B�H� <��)��� '����� ��0 4��� <�� 2��2�� ��:��� ��, )1( ="0 #� @�� I

I �"� �� F��� '����� K���� =�? '����� ��R� ���)� 5M��� �� � <��)��� '����� ��, /,

� ��R� K�� ��V F�� K�� ���� '�� <� �'�(� K���� /0 5M��� B)� '� � F���� K���� /Q

FG���� K���� � ��R� K���� /� 5M� /, ��+, ="0 <��� ����? =�? ��:��� �F� �.� ���

� �G�R� <��+G� G��$� ����"0 ���%�� /�F�� ����Q� '����� �"�0 F��� /����� ����0

������ � ��+��� ������ #� =�? -)833 ( <���(� <����� /������ /�

/� �I B���)� � B"��� A+�� <����� 4�)� A������ '����� B����� A%"� ��0 ������ /, ���

/, � I 5�G������ 5���)G B"�� /�� ��� ������ ��0 ���� %��� /�%�� K��� /, >�+� �F�

=�? 4�. '����� ������ <�� ����)�� FG�� ����0 K���� /, /�� <� I B���)� � '�����

=�? ��R� /� ������ c"�� '�� �� 5����� 5M�0 F�� B�Q� <��)��� '����� ��0 B�"0 B��� ��

<��)��� '����� ��0 ����� B�"0 �� 9F�� B��%�& 5�F�� B�+�� K�F� A��� ��� ��+���

%���� ���8�� �F�� K���� 4�) �B"��� �")�� � A+Q� '����� ��� A��� <�� ����)�� .

I <��)��� '����� �� � �������� ��8��� �" ��� ���+�� ����:��� ��.� +� /, � �

9FG�� �G�(� I �� �� ��8 4���� ����� /� ���$ �, ���"0 N� ��:� ���� A�0 :�M�

� /�� ;�$, #�)� /0 @��"� �� ��� �FG�� ���(� 4����� ����� <����� /������ #�)

��.�0 N�+ <�� ����:��� /0 5��� � �� ��.

1����� �)� ��� )210 ( B�, ="0 <���(� <����� /������ /� "1\ ��� � /, #$�"� %���

���� ���� �)$� �")� ��F�� <� B� /�� �F? ��!�� �")�� ��8��� N��� ="0 B�+��

)1( 1����� B�"0 �)� �� �+� )833 ( A�� <���&� <����� /������ /� )43 ( �+� )1976 ( B�H� ) ��0

A�" � %7�� 4�) <� B+� A��� �$, #$� ��.��� '�D��� A��� ( 5�.�, �:�� : 'M� I ����� I 1%�� N��+ C��� I .

4 4 4

��, �, � " .. /�� ��!�� �")�� 8������ 1����� �F� N" I ) ��!�� �")�� 8�����)1(

�G�� ��$(� 9�D� /, ="0 �� ��� =�+� �$_ C� 8����� =�+� #$� B����� N� ��0

/, /�� �� ��� � 8����� /�� ��0 <����� ��� I C���� =�+� @��2 #$� �")�� 5��� �

�8 C���� /��� �� ��� ����� <� 5������ 5��� B�+�� K�F C� B�� &? IB�� ��.(

G���� /G� B��? ���:� �FQ� I ��2R� <2M2 /����� <7��2 5���0 ��!�� �")�� 8����� �� �

�����G. C���� ��.� � � &� �� ��� � 8����� ��� /���8 /�� A��� ��0 ��� /�����

�� /� � I �� �� ��� �� AG� 4��G8, 2M2� P��)� N��� B��� ��2R� <2M2 ��� ��2R� ��

C���� � �� ��� � 8�����.

'G����� �G�0 ��8 ���� N��8� �M0, ���F��� =� ���� ��!�� �")�� 8����� /?

<���QG� �� �� 4��8(� <7��2 /��� �� M�� I ��0 ����"� /�� <� B���8� @�� I <��)���

�� 8���)��R� ( �� ��� �)K����( @G��2 #$�� �� �, N� ="0 �����+�� /���� � /�F"��

C���� ��)��+��� ( ��� I ����F N�+ <�� ����:��� /� 9, B��? ') A� N��8�� �F�� I

'G����� �G�0 G ��8 4��� <� ����? ')� <�� ����� <� ���+�� ����:��� ="0 N��

� <��)�����2R� <2M2 4��8(� <7��2 5���0 B��� ��8 � �� �� �)�)$ 1�0��� C.

)1( 1����� )210 (��, <��� ="0 �)� @�� <�: 1\ �")G� ��FG�� <G� B� /�� �F? ��!�� �")�� ��8��� N��� ="0 B�+�� ��� � /, #$�"� %���

���, �, ���� ���� �)$� . 2\ BG���8� /� C�8+G�� 8���&� F��� �� ��� '�� 5������ 5��� ��!�� ��� /� 8���&� �F� ="0 ����

$ ="0 N� A� �� B7���� �� �� /0 H�� <�� -������ C���� '�� K+�� /� �� ��� �F�� /���� K��F 4M 3\ ��G�� C���� /? �� �� /� /�� �F? &? C���� �")�� 8��, �� F��� ���8� /, 8���"� �.�, %���

K��F� N��� ���) .

# # #

'G����� �G�0 4��� �� )� '��� �� B�, &? /��� �� ��8 <� N��8�� /� AV��� ="0�

1����� /� ���2�� 1���� =�? 5����+? ��!�� �")�� 8��� B�H� <��)���)210 ( /���G��� /�

0 #� <�� � <����� B�, =" ...)) ��G���� ��� ��!�� �+�� /, 8���&� �F� ="0 ����

�F�� /���� K�F 4M$ ="0 N� A� �� B7���� B���8� /, C�8+� 8���&� F��� �� ��� '��

������� C���� '�� K+�� /, �� ���-�� �� /0 H�� <�� .((

��� �F� =�? 5����+? <��)��� '����� �� � G����� <G� ��+�"� ��� ��� 4�+ 1�

G����� <G� C���� C�8+� K���� /, ��� I B��+� <� ���)��� ������ ��� ��� '�� K����

1�G��� /G� '�(� A+G��� /, '����� K�F ="0 ��� � I �� �� /0 H�� <�� -������ ��+���

�$��� � I B��$� /��� <����� � ��_ ��V #� �� ���+�� 4�G �� /G0 ��� /�� �� �

G��� �G�� '�� K���� ����� <� N� 9, K"�� & ��+��� /, ���� 9F�� ��+��� <��)���

'G� ���+G�� 1�G��� /� '�(� A+��� C� ��� � & K�F /Q� <����� � IB��+� <� ������

� ��+��� 8+��� K���� =�? '������ ��(� A��� ��� <� B���8� �� �� 4��� N� � & <�����

��!�� �")�� 8���� B�H�.

1����� /� ���2�� 1���� /� <��2�� A+��� <� ��� �� /?)210 ( G�" ��� � �M0, ����� ������

�G�0 G ��8 4��G$� & �� �� /0 7����� -������ C���� ����� <� �� ��� K+� %����

N� ��+, /, K�F <��)��� '����� NG� � I K���� � ��R� /�� �� ���� �� �� �� ��+���

�G� �� /0 H��� C�� 9, /Q� <����� � B��� �? �, �� �� ����� 5���0 � 5����� 8��� ��+���

��$(� ����� <� B� ������ %��� � ��+��� N� ="0 �2D� .

A� A� /, <��)��� '����� ��0 /, A����� �F� <� '���� )M$ '�+� #�$ ��0 B�H� B���

���+� � �H�� )�$ A���, � ��8 B� I <����� /������ <� 1���F��� ��� �� /0 %��� �

N N N

8��G��� ��G) /� 1��) ����0Q� /��� B ��8� 4��� ���, /Q� <��)��� '� �� <�

�� �")G�� 8����� /, /�� <����� /������ <� B����, 1������ ��!�� �")�� �G2�, �G�!

'����� =�? ���(� �� 4����� �F� =��� � I <��)��� '����� ��0 ���� � ��8� ���8�

K���� ��F <� ���� #$�� /���+� /�� '����� /�� /? � =� <��)���).29(

A��3: 1������ ��/ �� ��N:

��� �"�0 /, A�� ��+��� /� '����� ��R� '�� �� ��+� <� �� 'G�� �� ��+� <� ������

��+��� ��+��� <� '�$��� /� ��G���� <"�G� 4�)G BG�,� I���� <����� 4�)

'G�� �� /G� 5����� ������ A�"+ �"� � B��, <�� I/���+��� <� ���+� ���� ���� 4�)���

NG"8, K�FG� I8�+��� 4�)��� ���� /� ���� ����� N��8 /0 ��+��� B�7�� =�? ��R�

<��)��� '����� �"�0 ="0 1���0 " B���� ���� " ����� 'G����� =G"0 ��� K�F ="0

B���)� ����� ;��, 9F�� 4�)��� '�� ��+�"� N� ���� <��)���I 5M��+� H��� N��� �F�

I�G�(� ���G)? <� ��+�� /�� 9F��� '������ ��R� �F <� ��+�"� /�� 9F�� /���� /0

8�+ K�F�� ��+G� <G� ����� �F�� K���� � �� I'������ ��R� '�� K��"� ���� <�� -�����

� ="0 ��� K+�� /, B�"0 /�� <�� )������ C����� I-����� �F� /0 5&%��� ��+���( �G�

/���+��� <� ����� '�� ���� �� ��8��� ���� ��� . <��)��� '����� �"�0 /, <� � �F��

� 5����� � =�? ��+� & B�, 9, IB��+ /0 ���� /�� ��� I'������ ��R� ;�� ��+��� /��

/G� AV�G�� ="0 5����) ':�� ��� �2H� &� I'������ ��R�� ��+��� /�� ���+�� �M ��

"�)(� �M �� /M8� . �G� <��)��� '����� B+�+, ="0 A 9F�� 4�)�� /, ��� �FQ�

29)( �:�, : # I N��+ C��� I ��0 I ���� I B���F39 C�� ��� .

� � �

Q� I��+ 9( '8�, ������G� <��)G��� '����� �"�0 A��� �) ="0 �2D� & /M8��� /

9F�� 4�)�� �) /0 ;��� /, 4�)��� ���� /� ��� B�( IK���� �����, <�� ������

��+���� ��R� /�� A.

��+��� /��� IK���� '�� '������ ��R� /�� ��.��� <��)��� '����� ="0 ��� ���

'�� �G�H� K���� =�? '����� ��, ')� =�� I ���+��� ������ ����? ����� '������ ��R�

��+�"�� IK�F� ��+��� qM�?� 5���� ����� ����? B�"0 /� I �������� B8��� ���� /� K����

����� ���� /,)1(.

�� ��0 �� ����� ����Q� 4�)��� A�%�� ��)�� � I<��)��� ��+� G�2� ��G2 �G� 5��

����? <� �$H �F? )�$ 1��)�� I'�� �� C��� �) /� N��� A� �F? 4�)��� ���D+�

����� . =�? ����� /, B�" � I��R� '�� �� /0 '���� '� � I'����� ��( �F�� <� 4�)����

<G� B78$ /0 5&�D+� /�� &?� '�� �� ����" B��. ��� 5���8 '����� ��, F�� FG��

��(� . CG����� 1���.G�� '�� �� /� ��(� ���) �M+ #�� /, 4�)��� ="0 /� ��

F�� ��� <� 5&�D+� 4�)��� /��� �F� 4�)��� ;�� :����� '�� �� C��� C� B� '�F���

�� �� ���� /� H8$ ��2� A� ��� I��%� '��� ��, 'G���� I 4�)G��� ���� /� �, '

��� ���D+� 4�)������%�� /��? ��� ���� ���� ���+�� C��� B�� ��% K��� ���.

�+��� ��+� <� ����� 4�)��� ;��, �F?� �, 9��� H8$ ��� � ��G)� ��G�� A�0

/G�� AG� �G� �F� I<+�0 ��� ����? 4�)�"� /�� I4�)��� ;�� B��+� <� ��u� /7��

�� A�%�� K�F� P�)� F? Ic"���� ��+ �� ��+��� 4�)�"� /��� I��+��� ��� 5��7��� 4�)�

)1( �:�, : I ���% I N���)2006 . ( ��������� ������ ������������ ���� ��� �� 4��)��� ���? I

# I �����)251. (

O O O

'G������ ��R� ="0 C��� /, 4�)�"� /, ��� IH8$�� ����� <� c"���� ��� ��+��� ���8�

��G�� A�0 /� AV��� ="0 ����� 4�)��� ;��, =� K�F� I4������ ="0 B �� �� ������

��)�)1(.

1���� P�����

��� ����� ()������� ������� ����� ���� ��

� ������ � ������ � ������ ���M �� ��� � ��8� ���)��� ���"� �� ���8 ���

���2�� ���� �� ����� � � )�$I � �G+��+ G�:�, � /����G� � 4��0, ����� 5��:� �

���)�� ����� <.���� <� 1�7�+ ����I � �FG�� A�8)G� 9����� '����� /�� G�:�(�

���"��� ������I 9F�� ��(� ;�, A�:� ���� 1���. =�? 8�G��, N"$ ="0 '� � <���0 ���

�, ����0 N�8 ����� '��� ������� A� 1���� '���� /�� 9����� ' .)2(

F� ��+� �� ��8�� ���)� ���"�0 ��� ���: ? ���)G��� G�"� ��� ��)���� � ������

�� �� ������ ���"��� ���)��� ����$�� K����� A��� �, /� 1������ '�)� ����� 'M$

? ������.

����G� <�� ��. �� 8���� ���� ���� /�������� ="0 ����? '�$��� ��M) �)�

K�����.)3(

�����, ���0 ���)1 ( A�� �������� �M�� ��� /���� /�)85 ( B�+�)2001 ( M��G ��� �

1����� #� �+� <�������� �)��� I ������? '7�+�� F� <�� ��������)1 ( /���� /�

)1( �:�� :# IN��+ C��� I%�%0 I<"�� ��357\358.

)2( �:�� : /��, ���$ I �� ��0 / # I N��+ C��� I A�����? I '�0��+? I ���8��277

)3( :�� � : # I N��+ C��� I A�����? I ���� I �����I 9������� 17.

� � �

�, �+G�8��!� �, G�7����� '7�+� A��$+� B��� �� �M0, ���F��� �������� �M�� ���

A� ����0� I ����%$� ����" ��� '��� <� B���� '7�+� 9, �, �+�8��!�����? �, �7�.

K�FG� I G���"��� N�8��� F� ���� <�� ���)��� ���"� �� F�� <� ������� �F� A��$+�

�G�� �G���I �������� ���)��� �M�� ��� �, ���"� ��� ���"� �� �F� ="0 N"8� P�),

1������ ��� ��� ���F��)3 ( /, ="0 �)� <�� �������� �M�� ��� /���� /� )) : 4���

F� 1�G0��� C� K�F� �M�� ��� ����? <� �������� '7�+��� '�� +� '��+ =�? /������ �

A���(� �F� /� 9( ��!�? �, '�� /��� ;�$, /����� 9, A���, . ((

A�G� �G��� <�� ���)��� ���"� ��� A����� <� �������� '7�+��� '�� +� /, <� � �F��

/�� I B���"��, N�8��� /G0� G���"��, ����F� /0 � 8��� �� ���"� �� �F� /, <� �& �F�

����� ���� <�� �������� �0����� C���.

��G+���� ��0 A <�� �������� ���)��� ���"� �� A�, �"8��� �F� <� F$H�+ �

��� /� ���)��� �"� �� �F� /�� I<������� <��)��� '����� �"�0 <�� G�������� ���

&, <��� ) B"� �F�� �, ���� �� A� ������ ��)� K���� � <��)��� '������ ��R� /�� ��0

8G+��� �, B+�� C��� /H� K���� B����� A%"� I� � /0 '�)� "�+� A��$+�� B�� �%� �,

��� ������ /� ��+��� =�? ������ ��� '�� � ������ /� 5�!"�� ���V ���"0 N� ���0 '� (

.)1(

<����� '����� �.�, 4�0 � ) : ��G�� -����� ��+� #���? ���.��� A� ���� �"�0 B�H�

�$_ ��+� <� ���� /� � c"�� ���� <����� ���, ="0 . (

)1( �:�, : # I N���+ C��� I ��0 ���� I ���F24 �.�, �:�,� :��� # I N��+ C��� I ���% I N

253

@ @ @

���)� 9F�� ��(� /�� <� &? N�+ ��0 4"$� & B�Q� <������� <����� '���"� �+���� ��,

�� �� /0 ���) 8�+� ��, 8+��� ��? K�F <H� �� I ������ '2� ������? "�+�� /��� '

�M��G �� ;�G�? G��� �G�? � I �$_ ��+� =�? B��+� /� /� � c"�� '���� '�� ��

�%M�� ��������� K"�� 8�+� @��2 4�8 '$�� �� 1��0 1��$(� ����� <� � I ��������

��� �"�0 ����� A�G�� 9FG�� '�� �� /0 8�+��� '���� ����� A��� @�� /�_ '��� '��

�F? G��R� G)����� ���� �F��� '�+�Q� ��$(� �F� A���� I 8�+��� ;�� C���� �F��� 7� �

KG��� �F�G���� '�+�Q� ������ A�� <�� � ��R� )����� A�:� <� ���� K����� ����

��� /� ��H� 9F�� '�� �� ���G� K����� /� A� �F? ��, I '����� �"�0 ����� ��)���

1����� K��"� �F����� '+�� 8�+��� /Q� I ��R� )���"� A�:� <�)1( .

A��� :1������ ��/ ��1��� ���� :

G���� �F� P��� 5M2� ����� 1��+��� ���� ��� 5����� 5��� � 5��F��� '�� �� C��� �F�

/� � <��% ��� N�� '�� �� ��+� /� 1������ ����� -�8��)5����� �, ��0��+, �, 5����� (

/G��� � �%M�� ��������� ���� A��:� ��8+� C� '�� �� �, K���� '�� � 1�� �� <� �

����&� ="0 A��� ��� �� ����? � '�� �� A��� � I �G��� N��8 /0 <����� '����� '�+�Q A�

��R� ������ )����� ��� =�? ����+�? � ������ �M����� C���� 8�+��� A��� � 8�+��� =�?

'G�� �� K�� /���� � '�� �� K�� =�? <������� <����� '����� �F��� '+� ������ <�� �

? �FG�� �� G�? K���� '+�� ��)��� ��� A�0 '�� <� � '�� �� ��)�� <����� '����� =G�

'�� �� =�? �� ��� 1��0Q� ����� A���� 8�+���I -�8�� A� ���� � <��� ��)��� /�� �F? ��,

)1( # I N��+ C��� I ���� I ����� I ���� ��,56\57

k k k

��+��� ��+� =�? ��"��� � B�� '����� ���) ����� �, K���� ( ��G���� ���+G�� ��� <�

�F������)1( .

A��� :1��� ���� 1������ ��/ �� ���

��)��� '����� ��) �� � 'G����� =G�? ���� �:�� <�� ���%�� �+�� <������� <

<����� ������? /���:

1 ( =G�? 5����+� <��)��� '����� ���) �� � K���� �+�� <������� <��)��� '�����

/���� <� /���+� /�� �, ���� K�� <� /���+� /�� ��? /��� � "$���� K�����.

2 ( �� <��)��� '����� �G�R� BG�F �� ��+��� /��� ��? ��� � ��+��� �+�� <�����

<��)��� '����� ��0 4��8, /0 5M�+� 5�)$� ��+��� /��� �� �, '������ .

3 ( '����� 0�+ �+�� <������� <��)��� '����� :

�&��� � "� +� �&��� =�? ���0 �&��� /� �&����� ��) �� ��� � � ��G+

���+ ��� �, '7�+� 'M$ /� A <�� ���"��� <� ��� �� ������� ��)����)2( �FG� �

;�G+ =G��(� /0 4"$ & <�� "� +��� �&����� ��, I������ ��� =�? ���� -����

G������ =G"0 �G���2� ��R� '�� �� ���"8� <�� '�� +�� :��"� ="0 ��7���� . �G�,

� KG"� ����G� 1�0 B+��� @�� @��(� �� �&����� /� -���� �F�� ��+�� �&����

�F�� )�$ �"!� 1���� '�)� ��� A�8�� A�� �� ����, C��� <� �M���� /� +�� ���

)1( ���� I ���� I <������� /���� I E���� I <�������� # I N��+ C��� I 15\16

)2( ���+ ��� : '���+� � '�+�� I� ��� ��. �� ���� �� 4��)��� 8�� ����0 ��� /0 1���0 <�� <������ A�:� ��8� <� 4��)��� K" /�� ���)��� ���"� �� ����� 5M��+ I ������ ��V � ������ '7�+���

��8� . ���:�, : �� ��0 I���� I<��� # N��+ C��� I%�%75

F F F

KG��"� '����� ��, ���)? ��� /� N7��� 'M$ ������ AM+� ��+�"� /��� @�� �����

��)���)1(

4 (�� ������ 8��� �+�� <������� <��)��� '���:

/�0�� =�? �&����� A+� ��� � : ������� 8�� ��� /, ��� �)�� � 8���� �&���

K���� ��0, &?� ��� ����� K���� ="0 ��� B�� � ����, K���� =�? B����� ���, <� ��R� ����

B��%�Q� 5M$� .����� �� � <��2�� -���� ��, /�. & <�� ������ <� � 8������ ��V �

��+��� ��+� <� ������ c"�� -���? ="0 8�� �, ��� 9, .

A��� : 1��� ��-� 1������ ��/ �� ��N:

<� '����� ��, F�� /0 ����� ��2R� A�, /, :

1\ ���� ������ <� '��+�� � ��u� ������ �F�� /� ������ ���$? ��G��� B��+� <� /�

1����� �+� � �F� ="0 � '����� ��, F��)5/� ( �+� <���(� 9%����� K���� ����" /�

)2001 (A��)38 )) ( /G� �"G+�, �� �� '����� ��, /�. <�� ����" ��� ��+� /,

'G+���� #$�G�� �, p����� 1�8�+ <� '$�� & ����" � ��� � A�:� =�? ����$� ���

B�0 ���� ��+�"� (( �"G+�, �G� =G� '����� ��, /0 -����� /��� B�, &? �F� AV��

1����� �)� @�� ��+���)8 ( /, ����" �� �� /�)) �G�� 9, /0 5&�D+� /��� & '�� ��

'�G$� '���� /0 K���� AM0Q� A�� /, � � A '���t� <������ '��� 8+��� B��+� ="0

+� =�? ����� 9�+�� �%��� /���� �, B�� . ((

)1( �:�� : # I N��+ C��� I ��0 ���� I ���F28\29

� � �

<G� �G���� � � A� A� ����8 '����� ��, /0 -����� /��� B�� >�+ /, /��� �F� ="0 �

��+���.

2\ ��+G��� KG���� A�%G�� ��G�� �� I <������� <��)��� '���"� <��2�� �2(� ��,

F� ��� � '�� �� ��+� ������ ��.��� A�0 ��� I ���)��� K�G�� /G�� � ��+��� �

/G� cG"�� '�� =�? � ��� �� � @�� <������� '����� A�:�� A�%��� �F� /�� ���

�� G��� ��� �FQ� ��+��� K���� ;�� ��+� ���� /� ��H"� /� � #$� ��+� =�? ������

���)��� ��+�� ����� 5M$� K���� ��0� c"���� '��+�.)1(

)1 �:�� : # N��+ C��� I���� ����� I ���� ��,59\60

q q q

� K<����� <�7�

� ������ &���� ��� �������� ���/�������� ��

: : :

K����� �7�� � ������ &���� ��� �������� ���/�������� ��

��9� :

���+M��� ����8��� ���% <� '2� 1���� �H+� 1��$(� ����+�� <� ���: ���

)� ������� ������ (���+� '��� @��� =�? 9�D� �F�� <�R� 4��)�� F���� /� '���(� ��

-��. ��� <� )�$� '������ '���(� /���� =�? <��� <��)��� '� �� ��� ��8$,

��+��� ���)� <)$��� A���� ="0 /������� 4� �, ��8���)30(.

G)�$�� ��G��" ��� ="0 :��"� ����� ;��)� 'F� 4��)��� ="0 �F��� �G��7��%�

� :������ '�� �� ="0 5�.�,� IA����+���? � F�$� ���G�� ="0 :����"� �%M�� ��8���

)31(.

� /, ����� '���G� <� ����� C���� /������ B�"0 �+��� 5���� '��� ������ �F� ="0 ���0

="0 ���� ���0 =�!� ������ �F�� /�"�� �"� ���� C.� -����� G� 5MG), �F�� I BG" � �

�7�%�� ���� ���� C.�� <���(� -����� ����? � ="0 :������� ���"� �� �F� �����

4��)���� �M� �� N���)3(I /(� ������ �G�2 <�� �������� ��0�.���� A�, /� ��

�7�.��� �M����� /� ��� ����0��� �7�%���� ������ I ������ � FG�� 'M$ /�� �F��� 9

F� A�+�� A��� 4�+ ������ ��� /�2��� =�? ')�� �:

1\'�(� @����� :"� ������ �������"�� /�� ������� � ������.

)30( �:�� :# I N��+ C��� I %�% �� ��0 I���� I <���273.

)31( �:�, : I���� I�+������� &������ 1� 1��� ��-� 1������ ����N��+ C��� I# I 135. )3( �:�, : I �.� I ���� I �������)2008 . ( >���� �,��� ��%��!�� ���/�� ��� I /��0 I /��&� I

# I C�%���� ���"� ���2��46 .

, , , ,

2\<��2�� @����� : �7�%��� ������ �������"� �"�� /�� ������� � ������ .

�5� U/����

� ������ &���� ��� ������� ���/�������� ��

'���G��� �G���� G���"���� G2����� '7�+���� ������� C���� N�8 ��.� +� /, � �

� ����"� �+���� ���%���� �8�$����� @���G+� B"� �F� C�+�� ���)��� ���"� ��� ������

� <����� '�� �� �F� <��� A:� ������ #�)��<�����)1(I 5�G�7�� ��) '�� �� �F� /(

�M��G �� �FG� =G0� /����� ���)? A� /, A������ A%M�� /� ���� 5��� �� 5� ���� 5���

'���� <� ������&� . 1�G��0 ������ �������? ��2+ 5��� B�Q� ������ A�0 ��� <� B�(

��0������ AM+� ����? �, ������ A�0 �&���)2( �G�V A��$G+&� �, ���%�� �8�$� �,

���� �F�� -�� � <�� A7����� /� ����V� ����8��� ��� �� /�"�� ��� � � ������� G������

���� <���� @����� �F� <� /��� 4�+ �F��� ����� +� �2�/�"�� ��� �� ������� ������.

���8� @M2 =�? @����� �F� A�+�� :

1\ '�(� �"8��� :�+? /0 ������ ��� �� ���D+���� ������ '�� +� 1�� ������.

2\ <��2�� �"8��� :� ������ '�� +� 1��+? /0 ������ ���)��� ���D+���� ������.

3\ @��2�� �"8��� : ���G� ��)G���� ������ '����� ="0 ������ ���D+��� -���? �&��

� ������ '�� +� 1��+?� ������ .

)1( �:�, :A�����?I I ���, ��+ )2005.( �<���� ��-� K��<�� �,��� ��%�!��� ������� �����# �� ���/��

%-� �,���&� /��(� I – #I C�%���� ���"� � ����� ��� I /��0 128.

)2( �:�� : I ���� I �+����� ��-� K���� ��=�� I I N��+ C��� #24.

� � � �

�5� P�����

��E����� ������ �� �� @>�� &� ��!��� ������� �������� ��

<���(� <����� /������ ����� �� �+� ��� �� ���D+���� ��)���� �� � ���"0 5 ����I <G��

K�F ���� /7����� 5���. C��H� I B��0 ="0 C� <�� ����%�&� F��� /����� A�� A� �F� ���

�.(� �F� /0 &�7+� /�� ���H� ��� �� ���D+��� 4� /F? ��) 'M$�� � /����� '��

B��0 ="0 C�� 9F�� 9��� �� A�%�&� F��� ()32(.

/�G� ���+�� �M �� A2 I��.��� 9�� �� H8$�� <� ��� �� ���D+��� /���, /H� �F� ="0�

��.��� H8$��.

�� F��� /����� 'M$? �� 9�� �� H8$��� H8$�� N���� 9�+�� I�� �� /0 p����� B��%

/HG� G������ � �� �, /����� '���? /0 5�7��� A�%�&� F�� <� 'M$�� /��� /, 9�� ��

=G"0 ��G�� ������&� ������ '�� +� 1��+? ��� ��� H8$ �� ��� ��)���� 9�� �� H8$��

� �, I ��8��� ��)� �,I ��8��� '��� /� H8$ @MG2 �G�� ��: 4�+ ���� ���� ��G)

��� �� ���D+�"� <�� :

1\ �� ��8��� '���� ��� �� ���D+�.

2\ ��8��� ��)�� ��� �� ���D+��� .

3\ ���"� ��� �� ���D+��� .

)32( �:�, : 1%�� I 1%�� 'M� ����� I )2003 . ( ���� 1���5� 1����� &����� ��# 1� ���� ��

(�� �-� I ) � . /(# I 136.

� � � �

� ��8��� A��$+� �2, ���0 ���D+� ��� ��:+ 5�F?� G��8��� A��$G+� /,� G������

������� BG�"0 NG"8�� ������ ��)��� /�� ������? A� <�� ��� �� �, A7���� �� �� B��+ �

EM8)�) ����� ��0 ( EM8G)� BG�"0 NG"8�� '������ ��)��� /��� I'����� �, ) �G�0

'�����(�, I )A��.�&� ��0 ( ��� I������ '����� /��� I)C���� ��0 ( �,) ��$ A��� ( �+��

������� B ��8 ��� �� /, ���� ��� "� �� �� A���(� ���"0 N�8 p�� <�� ��� �� /Q� ���

5MG), ���)��� '��0(� /,� ���)� '��0, '��% ���� ��++D� /� ��) ������&�

��F�� ������ A��� ���� '��0, <�)33(.

� C���� ��8� ���0 ="0 N�8 <�� A���(� /Q� ����������� <����� /������ A���, <� <��

9����� 4� ��� . 1����� �+� K�F� 9����� /������ ����)59/1 ( 1��G��� /���G� /�

������ �)� <���(�) ��G� AG� <G�� ��� �� C���� /��H��� I������ I C���� ���0 /?

4� ��� <����� /����"� C.$ /������ �F� <� ���0��� ( �� A� ���, �F� ��+�� <� /���G���

9����� �� � C���� ��8� ��0 =�? ����� '��� ���� � �G� � /G� &� ���� /� & <�����

1����� �+�� H�"� �F�"�)59/1 ( 9����� 4� ��� <����� /������ =�?.

� ��8��� ��0 /��� ���� /, ��� �� �� <�� ������ B�� ��G+� )�$ /���,� 8���

�� /� B�( K�F )�$ B����, �"V, �F��� <)$��� ���0&� ="0 �7���� ���)��� ��� /��

��+��� I '���� � I �.��� <� � �� �� /���, #M$+� /��� ���)34(.

)33( �:�, : 1�����)6 ( A�� 1����� /���� /�)2 ( �+�1966 ������ �)� <�� 1\ G����� '��0(� �

��� ���� '��0, ��F�� ������ A���) :, (, G�� �� 4��)��� �M�� �� ������ �������� ���)�� '��0�$��� )(.

)34( �:�, : ���, I <����� I I/���� )2010.( � ����E���� �<,��� C��#��� ��Q (��3 �-� &� ������

1��� ��-� K����II /��0 I /��&� # I 0��8��� C�%���� ���"� 1��+��� ��� 229 .

� � � �

� C���� ����8�� ��� �� ���D+��� N�8� ������ ����� -������ ��V A��$+&� �2, <�����

/��+�+, /�8��:

1\/�� A7�� P��) ��0 ���.���� B��%��� '$��� .

2\ B��%"+� /� �, I�� �� <� ���� A�%��� 'M$? /0 5���� ��.�� /��� /, .

�� �� 4��8, ��, '$, �F? <������ ) � ����� ��0� /�G�7&� ��8� '�2��� '��+ ="0 <����� (

�8"� N�� 9��� �� B��%��� ����� A, '����� A, ��)��� /�� /, ���+ �G� �� W+� �$R� 4

BG���%��� '$��� 4�8�� F�� A�0 /0 ������ ���.(� /0 ��� ��� ���8����I �G���

��� ="0 ���D+� '� F$H� A��� 4�+� 9��� ��+, ="0 A�� <�� ������ ���D+��� H��

������ ��8��� ��)� ���D+�� ��8��� '��� ���D+� <��)35(.

0 5 ���� /��� /�8�� ���� 5����+ ���� ��"2�� ��� �� ���D+��� N��8 8��� �� � ���":

�5� ��#�� : (%��� V�/��� ����� ��#.

H�G�� /���� IP��) �� �� �F� /��� /,� IA7�� ��0 K��� /��� /, �� ��� ��)�����

+��� /�� ����%�&7 5��7�� �� �� /�� /� ��� ��)����� ���.���� '� ���� /���0 ���� ��

@G��� I������ ��)��� /�� A����� ����� ��0� I '������ ��)��� /�� A����� '����� ��0

I G��8�"� -���G��� �G�V A��$G+&�� A�G� 9F�� #$��� /�� ��� �� ���D+��� N��

����� ��V A��$+&� ' � ����� ��� 5��7�� �� �� /�� =� IB � ��� ��� ���.���� /,� -�

� C���� ��8�� -������ ��V A��$+&� /�� =� �7�� ': ��� �� ���D+���� 'M$ <�����

��� '� ��� �� ���D+��� A���� 8�� 8�� �F� ���� I 5��7��" ������ 1�� 'M$ �, I�� �� 1��

)35( �:�, : ���� I9���!��� I���8 ) 2008 . ( ����E�<��� &<� %-� �<,��� C��#��� ��Q (��3 �-�

�������� ��%��!�� /��(� I /��0 I ��2�� ��� I# I C�%���� ���"� �227.

� � � �

P��) �� �� /���� 5����) �� �� /��� /,)36( ����G� 'G"$�� /� 5����$ /�� =� BG� �

A���� B����,� B8��� ��, ��� �� ���D+��� 5M8�� �� �� /�� �F� K�F �� '8���� �� ��� �G� ��

8�� /��� �� �� �F� ="0 ���D+� ��� �F?� ��2_ 9, ��� & A�� � ��0 9, 5��� ��� 9F��

���)� ���D+�I ��, 4���� �� �� /�� �F? )37(�, �FQ� B%��? ="0 4���� B�Q� � � ��� �%�

'G8���� �� �� '2� B�Q� �%�� A� �F? ��, ���0 ���D+��� /Q� -������ ��V A��$+&�� A�����

���)��� ���D+��� A���, B�"0 N�8�)38(.

1���� ��#�� : &<� �� �<���� 1<� 6��<7� (�� �<� G3� &� A! � ��'�� &��� &�

0 ��� ��

/���(� N�� �� ��� ��)����� /� ��� �� ���D+�"� �� ��) ���+ �M0� I��.� I H8$

������ ( 9��0 A�%��� 'M$�� �, 9�� �� H8$��� ��)�����) <G� <�"+ �, <����� 4����� ��

K"+G�� /��G��� K"+� 1����� �� 4����&� �F� ��� �� I BF$�D� =�? 9�D� /����� K�"+

9�� �� #$��� ()39( . A�%�&�� 'M$��� /�G� �FQ� I�� � ��V �, �� � /��� ��? 9�� ��

5���+G� �H8$ /�� �, �$R� ��� ���� ��. @���? �� �� �F� /� �)��� /��� �� � 'M$��

��� �� ���D+��� H�� ����)40(.

)36( P��)�� �� �� : 'G��� 'G�� =�? 5���.� B"), /� ���) /��� /H� B)�� B")H� -������ �� �� ��

-����� P��)� A7�� ��V B�� I B���� � 'M� ����� I B� �+� 8�� B� /��� A�� ���) B��)�,# IA�%�&� ���)� I1%��148.

)37( 4������ �� �� :� BG��" & �, FG��� 1%���� B��" /, =�? ���2, ��� & B���� 5����) �� �� ��0 �# IA�%�&� ���)� I�%�� 'M� ����� I'8���157.

)38( �:�,:# I N��+ C��� I /���� ���, I <�����230\231.

)39( �:�, : ���, I<����� I# IN��+ C��� I/����234. )40( � B�"0 �)� �� �+� �F� 1����)358/2 ( ������ <���(� <����� /������ /� ) : =G��� '�G� '� <��

A�+� H8$ �, OV /� B�H� ��0 5&�D+� /�����. (

� � � �

C��G�� ����8�� -������ ��V A��$+&� ��� <� �� � A�%�&�� 'M$�� /��� 5��7���

���&�<�� . � C���� ��8�� '� �� A�:� <� A�%�&� ��8 /���<�����I ���0 'F�� ��? /���

<� '$���� =�? 9�D 4��8(� �2M2 �M0 ="0 A��� A�:��� �F� /( K�F� I ��V N��� �,

���D+��� /� < ��� ��� 5�.�,� -������ ��V A��$+&� @��� ��0 ���D+���)41(.

M$�� /�� B�0 'H+� �$_ #$� /� C�� ���?� B+� /����� /� 8�� C�� & 9�� �� A�%�&�� '

B+��� <� �<� /� �, I /�����I FG��� /����� ��V #$� A��� ��� <�� =��(� ������

��� H��� -���� ��V 5����$+� ��8��� A��$+�� A���� ��� ��� �"8 ="0 ���� /��� A�%�&�

0 ���D+� ���V ' � /0 /��� <)$��� B" � /0 �+�� ��� �"� ���)42(.

� C���� ��8�� -���� ��V A��$+� @��� /, ��� <�� ���2�� ����� ��,� ��+G� <�����

����(�)����� �, ��)��� +��� �� 1������� �&R�� 1%��(� ()43(.

'�(� /���� /� ����&� � ��)H8$��(I � ���� F? G��� �� ���D+G��� A��� & ���� H8$�

��)G� �G� �G� ��� ��.��� ��)����� �$R� ��� ���� 5���. H8$�� �F� ��+� /, ���

C��G�� G��8�� -���G��� �G�V A��$+&� ��� /��� /,� ������ B�F <� �$R� ��� ���

�� /, <�� 8��� @M2 N�� ��� ��.�� C�� /, '�, /�� I ������ 5&�� ��.�� /���

)41( �:�� :���, I <�����I # I N��+ C��� I /���� 236.

)42( ���, <���(� <����� /������ /� ��� �� ��� �� ���D+� ��� ������ #�)� �G�!�� 'G � /0 <G�� /G� ��)� <����� ��+ ="0 <��� �� '� =�? �, B0��� /� �, B�� ��) <�� '��0t� ��D��� /��.

1����� I��D��� /0 N��� =�" #$� 9,)684/2 ( <���(� <����� /������ /�.

)43( 1��+�� �.� ��� ����(� ' � /�� A�%�&�� 'M$�� /� -���� �F� ="0 �7�.� �����8)judd ( ��G� �.)city bank (K�� <+I � A�0 <)1980 ( ��+�� ��+� �.� 1��+�� ����, @��800 ="0 �&��

�G�, 8G A�� ��+�� -��� /�� ��"�0 <� ���� ���, ��2,� I9����� ��+�� <� ����8� A��$+�� ����+� ��� K������ <� ������ ������ ��� ����� 9�+�� ����� &� I����8� ��G.� � ������� '80 '����

A��$+&� ��+�.

% % % %

5� ��� ��.�� /��� /,� I 5������ /��� /,� I -����� N��� 9, -��� ="0 ��� �� /?�

5����, 5�.�� �, ��.�� -��� /0 5����� 5�.�� /��� /, ��? ��.�� �F� .)44(

��. -��� H8$�� ���� =�? <�� M� ��� �� ���D+��� -��� '�, /��I N�� ��� ���?�

�M0 /�� H�� 9F�� ��.�� /��� @��� ���+ ��+� -���G��� ��V A��$+&� �, 'M$��

9�� �� A�%�&�� 'M$��� ��.�� /�� ���+�� �M �� N�� ���� <�����&� C���� ��8��)45(

.

1���� P�����

� ������ �� �� @>�� &� ��!��� ������ �� ����E���������� ��

� A�G� �F�G� =G"0� ���� � ���.�,� B��� �� ���D+��� N��+�� �"8��� <� ���� ��

/���G��� /� �� �� 1�0���� ����� ���)��� ���D+���� ��)���� �"8��� �F� <� /��� 4�+

������ ��)���� <���(� <�����) �� =� ��� �� ���+� ��.� ��!�� ��)� ' � '� /,

��V #$� /� ���) /��/������� '8��� %��� ()46(.

G�M ��� ��.G��� I��.G�� ' �� <� �� �� ������, �, ���)��� ���D+��� ��+, /,�

���+��.

)44( �� ��.�� 9��+� ��� /��� 9����� ��� 9����� 1����� �+� <��(� ��.��� )222/1 ( /���G��� /�

<���(� <�����) �F? &? ��!�� =�? '��� /, ����� �F� <� %��� & /��� 5�.�, <��(� ��.�� <.���� '��� N�� =.��� �����.��� A��, B� /7���� ���8 �,. (

)45( �:�, : # IN��+ C��� I/���� ���, I<�����40 9���!��� I -�.���� ��� 5�.�, �:��� I I ����# I N��+ C��� I ���8223.

)46( 1����� B�"0 �)� �� �F��)256 ( <���(� <����� /������ /� ) ��V ��� B"0�� A%"� ��!��� ���., '���.� %��� ��.�� / ( A�� <���(� <����� /������)43 ( �+�1976.

E E E E

="0 A7�� <0�.�� ��+�+, /��� ��.�� ' "� �+���� ���)��� ���D+��� /�� ���G.(�

H8$�� /��I � #$��� ' � ��? -���, @M2 ="0 /��� ��.�� ' ��� 1����� �+� B+)256 (

1����� ��!�� ' � �, <���, <���)244 ( 1��G��� ����(� ' � �, <���, <���)291 ( <��G�

<���,.

1��+? ���� ���)��� ���D+��� N��� N��8 /0 �������� ������ '�� +� A��$G+&�

� C���� ��8�� -������ ��V� � <� ���D+��� �F� N�� @��� <����� �G�0 ���� A�0 ��

� C���� ��8�� -������ ��V A��$+&�� A�� 9F�� #$��� /�� A7�� P��)� /�G�� <�����

' �� -��� ��� 1%���� B��" A� 4���� ��0 ��� �, ���.���I �FG� /G0 >G�� /,�

5�F? I��!��� ���., 'M$�� <� ���)��� ���D+��� ��+, �G�V ' �� �� <���(� /������

���.(� �, -������)47(.

���.(�� ��)����� : �G��� /G0 ��)��� �, I���0 4����� ������ ���� 1%���� ��

? '�)��� ������ �� ��� I-���&� �, ' �� <� B����.�� B�"0 �I )48( �G�� ���.(� /F,

/����"� 4��$� �, -���� ��V ' � ��.�� @���? ��)49( . (� �, /���� ��, <��G2�� ��+

A��$G+&� /0 p����� ��.�� 4� � @�� ��.�� �� ���)��� ���D+��� B�"0 A�� 9F��

B�H� <�����&� C���� ��8�� -������ ��V ) C��G�� G��8� 4��8, ��H� N�"� 9F�� ;F(�

�� 5����, �, 5����� ��? /��� ��.�� �F�� I<����� ()50(.

)47( ���.&� <� �� ) : �, ' �� <� B��? '�)��� ������ ���� /0 ��)��� BG�"0 �G�� �G�� -���&�

��.��. )48(# <���(� <����� /����"� ���.�&� 1��F���275.

)49( 1����� #�)61 ( ������ <���(� <����� /������ /� ) : B�� '� +� /�� /��.�� <���� <0���� %�������. /� K�F /0 H��� �� /�.� & 5�0���� 5&�� +� ( A�� <���(� <����� /������)43 ( �+�1976.

)50( �:�, : ���, I<����� I# I N��+ C��� I /����234.

8 8 8 8

&� ���� 5����� ��.�� /���� � C���� ��8�� -������ ��V A��$+� ������ 1��+$��� <�����

�� �� 4��8, ��H� N�" <��)��)j��� �, I����� �, I'����� ( �F�� ��� �+� /� B�� �� �,

A��$+&�I ��.�� /���� ����0 5����, , <0���&� �%��� �, B �+ <� ���.��� ��)� �

��2� <����� ����0�) +�'�� 1��%G��� ��G��8��� ="0 ��)j�"� 9����� A+&� �, /��� �� (

)51(.

���)��� ���D+��� N�� <�� B"� �F� <�� &�I �FG� ���G� ��. C�� /, ��� ���?�

��.G��� ���D+�"� >���� ' �� /�� �� 1�������� 8����� N��� -������ ��V A��$+&�

C�����.

� � � ��2 ���� G��:� <�� /���:� ���: ���� ���+(� �� ��� <�� �M����

"��G� �G�: 5�.G�,� >���� ��+��� F$, <���(� -������ ���(� ��+��� >���� ��+��

�G������ ��.G��� F$, <���(� -������ ����� ��!��� ������� ��.�� �, ������� ��+��

���+�� A�� �� �� K�F ��+� B�0 ��� ��� <G� /���� ������� ��V ��.��� ' �� /��

'G �� /�G� ���+G�� �M �� C8� 9F�� <���(� ��+�� ���2? ��� <� 5�.�, ���+�� �M ��

��.���)52(.

)51( 1����� #�)49 ( ������ <���(� 1����� /���� /�)1\ +� �F? �G��� 1��G) 9H� 9��� /���0 '�

��"8� /, /H��� 9�F"� ')�� �F� <� ������ A���t� 5��M$� B�8G� �, I9����� /��� �� K�F '�� +� C�� 5M�+� /�� /?2\ '�� +� /��, ���+ ��. /� A�� N�� ��0 ��� �� ���"8� /, /���.��� #�$�t��

��)� /0 �, �)� /0 /��� ��. (

)52( :�, � : # IN��+ C��� I���8 ���� I9���!���226I I-�.���� ��� 5�.�, �:��� �G��, <����� I # I N��+ C��� I /����244 BG"�M$�� I 5�.�, �:��� I I �G��0 I I �G.� ) 2011 ( ����E�<��� ?

����� ��� �-�� P��/�� @�9!� (��3 �� @>�� &� �%#��� ����E���� ? ����� ��-� ������ �������I I /��0 I /��&� ���2�� ��� # I C�%���� ���"�119 .

9 9 9 9

U���� P�����

�� �� @>�� &� ���W���� �! ��� �/�� ������� ����E���� ������ �,��

������� ��

8��� �F� <�� ? �� B��� /���+ �" ���+ �������� ������ ��8� ��0 4��8, ��, '$, �F

, �G� �� W+G� �$R� 4�8"� N�� 4��� 9��� �� B��%��� ����� A, '����� A, ��)j��� /��

B���%��� '$��� 4�8�� F�� A�0 /0 ������ ���.(� /0 ��� ��� ���8���� . ��� ���

���� ���D+��� ��� �� ��G.� H8$ /� ������, ����� =� 9��� ��+, ="0 A�� <�� ��

�, ����G+ ��� <� ��!�� 1%��� <� ��8��� ���� �F? ��, I��.��� H8$�� /�� ���+ �M0�

���)��� ���D+��� ��+, ="0 ������ ���D+��� �� � �����$+�� ��$(� A��� �����)1( �F? I

�����, ����� �� � � ���+ �M0� ��.� ' � / . �G��� /, ���G+ �G�� ���D+��� '���

K�F� ' �� �, H8$�� ���� /� A����� ��.�� EM)? �� /��� ���)� �, ���0 ���D+���

CG�� /G� 4�G��� �� ��� �� ��� K�F�� ��.�� B��), 9F�� 4�8"� ��� ��� A�����

�"8��� �F� A�+�� A��� 4�+ �F��� ;�0������<��:

5&�, : ��8��� '���� ������ ���D+���.

5����2 : ��8��� ��)�� ������ ���D+���.

)1( �:�� : # I N��+�� C����� I 'M� I ����� I 1%��55 .

K K K K

5�2��2 : ���"� ������ ���D+���.

A-�� :�,���� �/� ������� ����E����

&� B��� ��� ���D+��� H��� ������ ��8�� -������ ��V A��$+ � � N��8 /0 ������

�� �FQ� ��)���� '������ ������ '����� 8��� 9F�� �� �� ����� ����%�� K��� /, @�� ��"�

���0 ���� ���D+� 5��� B�"0 ��� ����%�&� �F� ��H� '����� '$,)53( <� �� <������

<)$��� ���0&� ="0 A�� ����%�� K���� ��8��� '��� ="0 �� <�� ����%�&�)54(I

� ��8��� ="0 '�)��� �"8 ="0 '����� A��� ����0 ���) ������� E�)���� A�%�&� <�

��� B�"0 I �)$��� �������� /� ���V� ��M�� W���� B�+� /0 ���) ������ <8 � /,

����� ���D+��� A��� ���) ��V '����� ���80, <�� �������� /, /�� �FQ� '����� N�� �I

G��8�"� <)$��� A��$+&�� A�%�&� �� '����� N�0 ="0 C�� 9F�� <��2�� A�%�&��)55( .

�)�� �� ��, C����� /( ��8��� ="0 C������ A�%�&� �� '���"� �$R� <)$��� A�%�&� ��,

="0 B ��� C.� '����� '��, �F?� ��8�"� <)$��� C��8�� 9�� <�� 'G����� � � ��8���

�+� =�? �F� 9�D�� 9��0 A�%��� 5M$�7 5����� B")56( . �G� �G�$(� <)$��� A�%�&� ��,

)53( �:�, :# IN��+ C��� I ���8 ���� I9���!���229. )54( ��� <)$��� ���0&� : ���� 'M$ /� ��)��� ;�� ���0� '�� ��� ��� #$�� /��� /, �� ��)

B�� �� �) ���"0 :������� '����� /� ��8�"� <)$��� A��$+&� '2�. (

(55) <� ��8��� '��� ="0 5��)�� ��8��� '�� +� /��� ( C��� <� �� <�� ��F����� 8����� /� �� 5�F? <)$��� A��$+&�� A�%�&� <�� ��� ��.

)56( �:�, : ���, I <����� I + C��� I /���� # I N��254 -�.���� �� �:��� I : 9���!��� I ����# I N��+ C��� I ���8224.

' ' ' '

���"8� A�� �� �F? ��)j��� =�? ��8��� ��� '����� A�%��)57( . ����%�� K���� 'G����� ="0

�8��� 8+��� 1F���� ������ ��� B��%�� <�� ��+� ��8���� N" ������ ��, �"��� A�0� �

B�� -���"� . A��$+&�� ��!�� A��� N��8 /0 /��� '���"� ���� ���D+� ��� ��: 5�.�,�

9�+�� A���� �, ��8��� ��+ B��� <� -������ ��V �G� A�%G�&� 'G����� ="0 ���� I qM�

/H� ��)j��� K�F� I N�+ �� 9�+�� A���� �, ���+ ��8��� "� /, ��� :������� '����� A%

/����� �, ��+�� -��� ��� <� qM���� A��� /,� 9�+�� A����� ��8��� ="0.

�G�V A��$G+&�� ��!�� A�� �� �F? ��� <� ���D+��� /� B+� < � /, '���"� /����

�� -������ ������ ��8 ������&� A�� �� �F, K�F� ��) '�� ��8��� ��!�Q� �"8 �, ' �� �

<G�� ��)j��� =�? '����� /� ��8$? N��8 /0 �F� /���� ��0��. �, ����+ ��+� ����,

A��$+&� �F� /0 ����� ��2R� '�� /� B+� '����� <��� -������ ��V .

A��� :�,���� ���W�� ������� ����E����

� C� ��� '$, �FQ� ����%�� 1�0 ��)j��� ="0 C�����D+ ���� ����%�&� �F�� ������

'��0, /0 -����� ���D+� /�� �� ����� ����� ���� /��� �� ����� '����� ���� /��� ��

C����I �F? ���0 ���D+��� /��� I ���)� �, ���0 ��? ��)�"� �+���� ���D+��� /���

����%�&� ��H� '$, �R�)1(:

)57( �� ��� ��� �� �F�� ) ��)���� ��8��� '��� /�� �� ��( <"� �� ="0 #�� 9F�� ) : ��"�� K���� :��

��8��� '��� �� �� IB��? ��8��� A�"+ ��8��� '��� /� �"8� /, K��"� N��� ��8��� 5���� �"8�� ���Q� ( ��� /� �F�)31 ( /������� /��+�� K�� /0 1���)�� �%��� ����8� B"��� )�$�� �� �� A���,� 8��� /�

)5 (\\�)13 ( ������ ���)��� ��� �� ++D��� K�� /0 1���)�� ����7&� �%�� ��8� A��$+� 8��� /�)6 (&� �%��� ��8� ���)? A���,� 8��� /� /��(� K�� /0 1���)�� ����7.

)1( �:�, : # I N��+ C��� I /���� ���, I <�����290 5�.�, �:��� I :���!���9 I �G��� I I �G��8# IN��+ C���229 5�.�, �:��� I :B"�M$�� I ���0I # IN��+ C��� I ��� 291.

A A A A

1\� ����%�� '����� ���� ��)j��:

,\ '���"� ��8��� A�"+� ��)��� A�%�� .

�\ ���"� ��8��� '��� ��F� <�� �������� /�2� ������� A�%�&� .

�\ ��8��� '��� �")�� ��+� P� ��8��� ��)� A�%�� .

2\ ����� ���� ��)j��� ����%�� :

,\ A�:� ����Q� �" ��� ����%�&� ��8���� ����"�.

�\ ���"� ������� A�%�&� .

����� ����%�&� ��H� ��)j��� '$, �F? ���)� ���D+��� /���:

1\ '����� ��0 /���+ '�� ��!�� '�� /� ��8��� A��$+� .

2\ �� �� ����� � � ��)��� ���D+� )58(.

3\ � �� '��0, /0 ��)��� ���D+� .

N�� 5�F? ����%�&� �F�� '$, �F? ��)��� ="0 ���)��� �, ��� �� ���D+��� .

A��� :�! �� ������� ����E����:

����� 8���)59( ��G� ����%�� B�"0 ��� '�+� �� � 1��)��� ����� '����� /� '��

�� /� 9, B�"0 ��.�� <�� ����%�&� ��H� ����� '$, �F? B�"0� ����� '� �G��� /���

)58( 1����� #�)288/1 ( ������ <���(� <����� /������ /� ), . KG�F CG�� I���V ' � /0 ��, 'H+� &

.�� ���H� A%" /, 5����� �,� �F? ���.��� �"8 ="0 ���� ����""��.�� C��, /� ="0 B� A������ /��� . � . ���G�$� <� 5��� /�� A� ��� IB����� B���� <� B�" � B8"+ ���.�� B�� C�� /� ="0 B� ���� /�

� /� ��) �� ��.�� ' �� /�� �F?����+� �, B�:� ��H '�� <� C���. (

)59( ����� : ��G� �� /� �� �� �F�� I'����� �, ��)��� 9, '����� ��0 �, ����� ��0 <� �$R� 4�8�� �� /� B���8( A%"� B�, &? I 5���+� � � 5���F��� 5���0 /�� /�� I ��8�"� ��)j��� C� ����� B� 8��� �7�.���

�� A�%�� 'M$ ��8��� '���� ��� ��� ���+� ++D��� �F� A�%��� I ������ <� ������ ++D��� ����) <��

/ / / /

���D+G��� /��� �$R� 4�8"� ��. ��+ 'M$�� �F� /, ����8 ��� ��� 5���%�� B�"0

�� <�� ����%�&�� I B���%��� B�M$? �2, ���)� �, ���0 ��? ����� ="0 ��� <��

<� ���D+���:

1\ � /H� ��)j�"� ����� �� � /, ��� /� B� ������ ��8��� '���" '�G�� ����� ��� �FQ� �

���G�� �� /( ��� �� ���D+��� =�? 5����+� ��� �� B�%�� B��%��� '$� �� � ��8���

���&� <� ���� /���)�� �� ( ��)j���� ����� /�� . ���G�� �G��8� 9FG�� 'G����� ��,

F? ��� ��� B���8� ��+, /���� ��8��� ��� � ��� ���D+��� �� 9FG�� �� �� /( ���)

�� B� ���� & ������ '����� /�� A��<� ���� �� ��� ��)���� ����� /�� �� �� .

2\ '�� �� A��? ����!� B� �"+��� ����(� ="0 :������� 1��)��� ��"� ����� �� � /,

����� '��+ ="0 ����(� �F� /��� ����8���� . �G�� /QG� ��"��, �FQ� 5�G�%"� /�G�� ��

1��)j��� ��"� ��� ���.

3\ '��� ="0 1��)j��� ���� C� ��� � 9F�� ����� A%"� �)G$� /G0 N��"� ����8���

'�����.

4\� � '�� <� ������ ����� ���D+� ���+�? ��+��� 1���� B���"0 '����� C��� /���� .

5\ + �, ��0��. AV� ��8��� ����� '�� �F? ����� K" /0 ���$��� '����� A��� � �� ����

���G8$? �G � �G�� 'G�� <�� c������ '��� 9F�� �� ����� ���� I��� ����� AM0? � ��

�.�, �:�� I ���+ ���� <� ��8��� '��� �� ��� <�� ������ : IN��G+ CG��� I<G����� /��G�� ���,#223.

� � � �

�G� �G�� ��� �� ��+, /��� ��� ��� ����� ���8� /, /��� '����� /, =�? ��.���

���)��� ���D+���)60(.

6\ �� 1��$(� ������ <� ���+, 4��� ����� A��� ��� <� ������ ����� ���D+� ��� ��

'�� ��) ��8��� '��� ( ��G80? �, BG ��� �, '���"� 9�+�� A���� ���+� ����� A��� /H�

/0 ����" � N�" '� �(� �F�� B��+� '���� ��8��� �G��8� /, '����� C�8+�� ��.��

�� D+��� ��+,� ��� ��� ��� <� ��� ��� =�? C��� & A�%�&� /( ���)��� ���D+���

/, &, '������ ����� /�� �� �� ���D+��� �F� '�� =G"0 8���� �F� ��� �F? ���0 =�?

1��)��� ���� C� ����� ���� <� ��� '��.

)60( �:�� : ���� I9���!��� I # IN��+ C��� I���8235 5�.�, �:��� I: ���<��I �G��, I I /��G��

# IN��+ C���225.

- - - -

1���� U/����

&���� ��� 0����-�� ��%��!�� ���/��� ������ ������ ��

? BG�����, G������ �G��� =�? �7�%� ���� =�? B���� �������� ������� /�"�� ��� /

�������� ������ ����8� '�� +� p+� /� ="0 �� �7�%� ����� � ������ �F� '2��

� ="0 �� B����, �����0 K��� I �7�%��� ����� �� �F� ���� =��� I /�"��G �� /�:���

I �������� ������ ����8�� '�� <�� ��++D��� <� =�? @����� �F� A�+�� A���+ �F���

/��"8�:

1\ '�(� �"8��� :� ������ '�� +� 1��+? /0 ������ �7�%��� ���D+���� ������.

2\ <��2�� �"8��� :'�� +� 1��+? /0 ������ ������ ���D+���� ������ � ������.

�5� P�����

����� ��-� ������ �� �� @>�� &� ��!��� ��%��!�� ����E����

@G�� A�� �F�� ="0� <������� ��+�+,� �7�%��� ���D+���� ��)���� �� � ���"0 5 ����

�7�%��� ���D+���� ��)���� /,) : ���� �������� >7���� '��� A�%�� <� ����G =G"0 �

4 4 4 4

/0 '�D+���� /������ B�%�� 9F�� 9%���&� ������ �, ��� �� �� B0�.��� ������ /���,

������()61( .

A�� <���(� ����� �� /���� /, ���)49 (�A� ) 2007 ( �7�%��� ���D+��� /�� I BM�� �

�F�� ="0 ���0&� A��� #�)$� ���) ���"0 #�� A� B���� A��$G+�� �G�!"� ������

����� ��� �F�� �"���� <� A�:��� �F� '�� +�� ����� 2��� �� /�� �F� ��+� ����8���

� B�7�� #�)� <� @���� ��� F? A7����� /� -���� �F�� ��8��? ;�� /���� 5M . �F� ��+�

�� B0��� ��� � ������ '� �(� �F� -�� �7�%� #�)� =�? ����� �� �.

H8$��� ��)����� H8$�� N�� ��� C� <�� �7�%��� ���D+��� /,� <G����� ' �� �� ���

9F�� ��+ 9F��� ��0 /���� 5���0 C�� ���D+G��� C� /, '�, /�� �$R� 4�8"� ��.��

"����� 1����� B�� ' � ��� K��� ' ��� A7���� #$��� /��� /, ��� 5�.�, �7�%���)62( ����

=� >7��� ����� 5����� /���� 78$ /0 #$��� 'H+� /, ��� �7�%��� ���D+��� N��

1��G+? G��� G�7�%� ���D+G� #$��� ���� 'H+� �&�� K���� IB� A����� 5������ B" �

�, ������&� ��8�"� B���$+�) -������ ��V A��$+&�� G��8�" ( ���D+G��� �G��

="0 ��? �7�%��� I ��!�� �, ��"��� =�? �"8��� �F� A+��+ �F��� :

D -�� :� ������ �,��� C��#��� ��Q (��3 �-� &� �/�� ����E�� �-/� ����� ��:

)61( �:�� : I '��� I�� +��) 2002( . �<������ &��, 1� ����� (�/5� ��# I I /�G�0 I /��&� ���

# I C�%���� ���"� ���2��507. )62( �:�� : # IN��+ C��� I���8 ���� I9���!���24 . 5�.�, �:��� : '�"$�� I ���0 I <"0I )2000 ( . ����� �����/ ����� >���� �,��� ��%��!�� ���/��I I /��&�/��0 I I CG�%���� ��G�"� '7�� ���

#38.

# # # #

=��(� ����� : �FG� /���� ����M) 1�� 'M$ ��8�"� '����� /� -���� ��V A��$+�

� =�? ��8��� A���� r4�� ��)� ���� A�0 C� B "+ ����� ����)63( %�G���� /� ��+�� �,

r4�� ��)� ���� A�0 C�)3( �, I'�G��� �, I ��G+ ���� /0 ��? '����� ���+� A� ����

I/��7� 1��+? I '���, '�+V ���� �, �2�, '2� & ����� �F� /Q� P��)�� =� ���� /���

� �, 9��� A�%��� 'M$? /� <���(� -����� 9,� �+� I'����� /� ���) <+ '�� +

/���� )�$ #�)� C.�� '$��� <���(� -������ ������ /���5���.� �2�, ��(� .

���2�� ����� : A��� ����0 ���� ����M) ����� � � '����� /� ��8�"� -���� ��V A��$+�

���� �, 1�!"��� B��8� A��$+�� '����� 1�G!"��� ��8��� �� /0 '����� C��� �, ����M) ��

5�.�, ���� ����M) ������ �, ���D+� H�� 'H+G� 5�.G�H� A��$G+&� �F� ���� '�����

'����� ���� /0 ��? �, B��+ /��7� 1��+? �, '���� '��G�, '+V ���� �, /�G� �F?

B��� +�5���0 ��8�"�)1(.

��� ��)���� /�� I<� /����+�� /������� ��+) ��G.� /�� '������ ��!�� '�� F$�()2( /��

'�G2��� '��G+ ="0 ���� 1��2� �������� ����"� �+���� ��+�� ' � A��� B��� ="0 B"2�&�

<"��� :

)63( ) ���G� %��G� A� � �� � ��� I��� ������ 4�+�� c"�� ���� <� &? ��8��� '�� +� '�� "� %��� &

% K��"� %���� IK���� /� ��� B� ��)��� c������ $ �, 1��� ���� ����0 ���� �� ( =G�? 5����+� �F� #G� 1�����)9 ( /��0 1������ K�� /0 1���)�� ����7&� �%�� ��8� "�� ��0 /�.

)3( �:�� : ���0 I'�"$�� I I<"0I N��+ C���# 120.

)1( I�.� ���� I �������I N��+ C���# 125.5�.�, �:��� : IN��+ C��� I���8 ���� I9���!���#144 �.�, �:��� I :# IN��+ C��� I<"0 ���0 I'�"$��43.

)2( �:�, : I A�����? ��0 I '��0 I <�� �� )1994 . ( ���-� ��� >�� �-� (%��! ���I /��&� I /��0 I # I C�%���� ���"� ���2��13, �:��� I [ �. : A�� <���&� ����� �� /����)9 ( �+�1988 1����� I )

399 ( .

N N N N

\ ����8��� /, @�� ������� �, 5���� ��� ����� �� ��+� ��"��� /� ��+� ��8��� ��+

<�� �)�$ ��� ���� &)CHIP ( AG�� '�� G+� =�? ����� /�� ��� ������ /����� /�

����&� ��0 N�+��� ��������� ����� +& ��.��� 9�+.

\ ��8���� #�$�� 9�+�� A���� N��+"� ���� '�� <� '�� �� ��)� /� c���� ��+ /��� .

\ N�8� ����� +� /����� /� ��8� ��+ '�� <� /�� N��+G�� ����+G� /, '2� 1����

BG"�0 �, B��G+ /��� /0 1�� ��� ����&� �M�� ��, =�? ��F�� ��8��� ���) �� �

'�� =�? ��8��� N��+ '$�� ����0� 5��)$� B���� � & ����&� '�� ���), /��� @���

�� ���� ����Q� �����+ ����? 8��� ���G) A+� /�.� @��� <��� <����� 1��G�%� G��

� ��0 ������ �"� � A����� ��0 ���H��� �)G� �G� C�� & ��+�� %��� ��$�+� ����

� ������ ����? � �� '����� ������� �������� A�� F$, /��� <����� IP) ( %����� K�F /�

�"� � A����� '����� �$_ ����� '�� =�? ��F� ��8��� '�� +�� B���� ��0� ������ ������

G����� =G�? �+���� <")(� ��8��� ���) 0�.Q� A���+� B��? A���&� �"�� /� �F���

9�G����� /��G� �� /0 4"$� /� � /���0 C.�� A���+ ������ � �� N��+�� ���� B�� �

��8��� 'M$ /� ����� A �� AM+� ���:�� '�� <� ��8�"�.

�&� <�� ���2�� ����� ��, '���&�� �)�� @�� �������� ����"� �+���� C�� 9F�� '��) '�

����+? �, '���� ��V �, '���� &�� B�"+ ="0 ��!�� '�� /� 5 ���G�? �, ��G� /�.G

&���� B�"0 =��+�� 5 .

�� @��� �� �F�� -���� ����� B�"0 <����� A�� ������ N�8 '�� +�� '���&� /����

& ��, 9FG�� c"���� ���+� �� <��� P�� '�)�� B�"0 <����� ��0 '�(� @���, �, B� B����

� � � �

F�$�� �, ��%� )��$� ��+ �, P��) ��V /�� ��+ ����� A����� �, '���&� N��8� F$�

���) ��V B) �, �F�� A+�)1( .

/���� �")&� ��8��� '��� �)$� '���Q� #$��� A��� ��0 I ����2�� �G� #$��� �F�

'���� ��+� A���� ������ �)$� '���Q� A���� M2� ���D� '��+ ="0 ��8��� ="0 ')� .

�� ��� ��� ��)����� /��7&� ���+, ���� ��, ) �, BG���&� '��G+ =G"0 B��? A"+ /� '�

:��� '�( B�� � ���) ="0 '�� +&� '�( �, ���0&�� %����� '�(� ������ ����( �,

'�0– ��� /��� �, ����\ �, ��G� /�.� ��+ 9,� ����,� ����� '���, /� ��!� /�� ��

4�)G B� 4�) �, B��� �, B��� '����� �F� /� <� ��� <� ��� /� '� "������ ����,

BG��� B��"+ A%"� /�� B��"+ /0 C��� �, ��� � � ' � 9, ="0 A��, �, B�"�+� �, K�����

()1( . �, 4:����G� �� G+&�� A�G��� 5M2� ��8��� A��$+? '�� �� 4� � & ����0 ����2��

�2�, ��+ �"� � A���� B"�� 9F�� #$�"� c"�� ��+� '�D��� #$��� A���� �$, #$�

A�G� �, I��+G�� �F�� A"0 �� '�� �� /��� &� B� c"���� /� �%� /��� @��� ��"8��� /�

� ��8��� ���)� �$, ��+ <� �����$+?� 9�+�� A���� F$, .

������&� ������ '�� +� N��8 /0 ���$&� B��(�� ����%� <��� '���(� '+V ���� ��,

'���(� '+V ���� 4� @�� I 1��8$�� ������ �F� '��+� ) ="0 9�8�� ' � '� ��

�, ��"�� �, ���� 4�)�� �, ��%��� �, '���, ��+�� �, ������G+� �, ��.G$ �, �����?

�FG� /� �)��� /��� �$, ' � 9, �, ��"��� �, ����� <� �0M�� �, �����2+� �, ��0���?

BG��� �, �G���� �, �G����� �, ��� ������� ��8�� �, ����)� B��� �, ��$, I ' ��

)1( �:�, : # I N��+ C��� I A�����? ��0 I '��0 I <�� ��140 �.�, �:��� I : <���&� ����� �� /����

1����� )15 . (

)1( 1����� #� �+� )422 ( ����� �� /���� /�.

O O O O

�"���� �, ��� �" ��� N����� �, ����"� �, ���� 4�)�� G������ ���� /� B�� � /�� �

�����, <� ���"0 #�)���� A7����� /� B")�� ���H� A" �� C� '���� ���� ')���� )4 ( /�

'���(� '�+V /����)2( .

/� @�� ����� '+V 4���, <� ��8��� '�� +� / "��� '���� '��� A� /�� '���(� =�? @�

����� ��"2�,� N�8 1� � -���� '�� < :

* 'M$ /� B���$+� A 9F�� '��"� �0���� <8 � =� �� � A��� �����+ ����

��8���.

* /, �G��� & ��8��� '��� /, @��� ��!"� "�+ N�8� ���$�� =�? '���(� '���

��+� A��� /, '2� ����? ���� �&��� '�+�Q� A�� �� ��� ����� K" <� B����� A

�� � c���� =G�? ��� /� '���� '�� �� /��� ���8�� �F��� ��$�� �����+ ���� �,

��G��� C� ����"� <")(� '�� �� -�� �8.�+� ���+� 9, B��" /, /�� ���

)�$� 1����� ���"0 N�+� �� ���+� A���"� ����7&� ����8��� )�$� ��8��� K"

��� ����� ="0 r4�� N��� K���� /�� A� �F?����8.

* �� � ��� 'M$ /� ����8��� '�� +� A �� ���� ���, ���"� � A����� /����� /�

'�)G��� A 4��� '���� '), C��.� K�F� /��� /� �2�, <� ����8��� '� +�

� )� ��� /�"$� #�$�(� ��+��� -���^� 1�� � ���"�0 'M$ /� K�F� B�"0

� C���� '), �� � ����� ="0 '���.

)2( �:�� : I �� ��0 I ��0 I ��.���)2010 . ( ���-� �Q &� �����-� I����� ����E�� ��+� I

�� # I /��0 /��&� I ��" �� ��+���"� 8+�&� N���� ��� I ��+�13.

� � � �

* KG�F� ���G��� ���G), %����� /�")� F�� ���), '�� /� ��8��� '�� +�

G�%������� G��8�� /G� 'G�� �� K�F /H� K��"� <�� 1���� 4�� ��2_ �����

A����� /0 �%�� #$� B�H�� ��8��� ���) ��� ��:� �� <��� 5��0���� �������

� ���"� �� )�$� ���"� �� K" /� 9H� ��8��� 'M$ /� ������.

* ��� '�� �� /H� K��"� ����^� �����+ K���� C��� A����� ����!� ��8��� '�� +�

& 'G�� �� /, ��+G�� �����+ K���� /��2, ���+ �� ��8��� /� B���� �����+

G���%�� )G$�� 1��� '�+ B��� /�� �F? )�$� 5����� ������ '��� A����� ���

��������+�� 1���)1(.

* ��F ��G��8� ="0 '�)��� /������ 5����� /�7�"���� /�������� #�$�(� � �

M� "� P�� &� ���, � ��80? ���� ��!��� /���� �� � KG" /, @�� A�+� '�� ��

�+� ���M!+� /� �8+�� 0���� N�8�� '����� �+�� ��� A���� �� ��8���

��� ��V A�����, � � /, ���� 5����� 5��+ '�� ��8��� /� A� �F? )�$� 0���

'2� ����8���)American Express ( C�� ��8� �� )charge ( G��8� �+���

'.�,� ���%��� /� �%��� A�� �� ����, ��� <� ����$��� ��0�� ���, ���� /��7�

�� ="0 '�)��� ��8��� ���)� '�$� �������� >���� BG��� �&�� '� '���� 8�

'��+� B�0���� <8 � ��� ����V� N���� <� �����?� �+ ���F� ������+� /����

��"� � A���"� ��8��� ���)� 1����� ��V ���8� G"��� �G�V� 0���G� �G�V �

4���(�.

)1( I ���� I ����� I /�� + )2010 . ( ���-� ��Q ����� �/��� 1� I����� ��� (��� � ��/ I

C�%���� ���"� ���2�� ��� I /��0 I /��&� .

@ @ @ @

* �0�+ �� ���), ��� '��+ <� ����8��� �F? K�F� 1��%��� �+�� ��%��� A�

/G�� A� �F? K�F� ��%���"� <���� @��� '��� ����� ���� ���(� �������� /�

���+� ���?� �+�� %��� ="0 ���� �� �� �+� '�� �� A+�� ����8��� ��)� K����

A���G+� <������ A+&� /0 5��" � A+&� 4"$� �� <������ ��8��� ="0 '�� �� B���

�+ %��� '� � ��%��� ����:? ��0 %����� �) ���2� ��8��� ="0 A+&� �+�

� ������ )�$� '���� /�� ������ ="0 �� 9, A��, ����)2(.

��� _� ������ �,��� C��#��� ��Q (��3 �-� &� ��O�� ����E�� �-/� ����� �� :

&� ������ B��8�� -������ ��V A��$+&� /0 ��!�� ���D+� ���� &�G��� <G� B������ �

����� :

1\ ��8�"� ��!�� ���% .

2\ 1��%��� ��8�"� ��!�� A��$+� .

3\ ��+ �� �����$+�� ��8�.

4\ ����+ /�� ���+� ��8�� ��!�� A��$+� .

1���� P�����

�� �� @>�� &� ��!��� ������� ����E�����,�� � ������ ������ ��

��G��� ��� �G�&�� ���.�� ���)�� ���0 ���� /� ������ ���D+��� ���� /, � �

��� 5�.�, ����� ���"0 �� %��G�� C��G+ '��� ��!��� '���"� �+���� �7�%��� ���D+���

KG���� <:�G� �G�, 'G$, �F? ����? ���� ���� '� 9, ������ ���D+��� 5�.�, /���+

)2( �� /� ���"0 '�)��� A A7����� ="0 "2�&� �F� <��2 '�7+� I �&��� �� <�!�� ��0 I <����� <���&� K��

�.����� ������ -�� I.

k k k k

���%��� 4�+ �� �F�� BB���� �F� <� �"8��� /��� 'M$ /� ��G+ /G0 4:���� ���D+�

/�:�G��� �G�, A�G� �G� �F? ��)j��� K���� N� /�� B���%��� 'M$�� �, ��8��� A��$+�

=�? '�)�"� ����V� ���� '��� �� �F�� A��$+� �, 9�+�� A���� ��+ �, ��8��� 'M!+��

�� /� ����V �, 1�! '�� �� �M � �. <�� ���(� )'����� ( �� NG� /G�� IK���� C� KG��

A�� K����� /���� =�? 5����+�)28 ( B�+�)2000 ( ;�$(� B�:�&�� /�������� ��F�? B���

� ����V� ��� '�%� �, ��� A)$ �, ')� �, <�� ���"0 #�)���� ������ ����� �� /

� 4:���� ="0 �����8 /��� B����, ������� B��$� '��� 9F�� ' "� ����� � 'MG$��

� ����? ���� ���� ������ 5�F? IB��0 ="0 ����� ����%�&�� ��8� A��$+� 1��+? ��� <

������ � ������� B�:�� ��, �, ��)��� K���� '�� /� . ����H�� B��D�+��� N�� /� @��

���� /, K���� B����� �G� K��"� ����H�� ��� �� B��� <� #�)$&�� ��M)�� B���)

%����� /� p�� �� � /, B�"2� & ��� '���� "��� /� /, N�+�� =�? 4�.� 9%����� K����

����� 8����� ��. ="0 K�F� /��(� <� K����� '��0( �0���� ������ ��++D��� ���D+��

:)1(

���� 5 � /���� #�� A�� K����28 / 2000 �����, /� <� 88 9%����� K��"� %��� B�H� B��

��, F$� /,5 ��, ��� /, �, �������� /� 5 ��G��, <� ���"0 #�)���� ����� �� /�)� (

��, �, K���� /, ���� /��� <�� �&���� <� K�F� �����, �F� /� 5 �G��� �� B�� /������� /�

��,w ���, ����$� /� �, ��.G��� 1���)�� ����(�� ����" ��� B�:�&� /� 9, �, /������ A

�, B����+G� B�")�� B��, ��V� ��"+ ��V ���"� � B� B ���, ������� ;��? �, K���� A���

)1( 1���� #�)88 ( �+� K����� /���� /� )2000 ( A��28 �.�� �:��� : I �� ��0 I ��0 I ��.���

# I N��+ C���98 – 99 .

F F F F

/, �, �G2�, �, ����, F$� /, :����"� ����, �F� ����� %��� ��� B��� /�0����� �, B��7��

� �2�, �, ���0 ��� ����� ����� ��� �������� / :

1\ ��.��� ����)�, ����(�� ����" ��� B�:�&� /� 9, �, /������ �F� A���, B��$� .

2\ B�")G�� BG��, �G�V� ��"+ ��V ���"� � B� ���� ������� ;��? �, K���� A���

B��� /�0����� �, B��7�� �, B����+� .

����, A���, 1�0��� C�)� ( /� <G� ���"0 #�)���� ����$��� /� 9, � �� �F? �����, �F�

����,), ( �2�, �, ���0 ��� /, �, �2�, �, ����, F$� /, :����"� %��� �����, �F� /�

B����, ����� ��� �������� /� :

\ <8$ B��� B��� .

\ �, BG��%�& �����G�? /� �F$�+ ��� ��� >����� A��� K���� /� �"8�� BG��$�

C.��� ���)� .

\ E���(� C�%� /� B �� �, B��"�0 � � 4�� K���� /� �"8�� .

\ <���, ����� 4�, B7�� %���& K���� ="0 B���V ��� .

\ '��� '� �� /0 ����&� �"�� ��.0, ��V /� B����, /� 9, 4���? K���� /� �"8��

B��$��, 1��8$� � � B")� �"8 �, ��D�.

\ � B��� ���.0, /� 9, �, K���� ����, �"�� ��7 .

\ <G�2� ="0 ��%& ���� 9%����� K���� '�� /� B���? <��� K���� ����, �"�� '�

���� ��0 <�2� ���)�� ���� ����, �F� ���� B� %���� 5���� ��0 .

\ K���� #�$� ��!�? .

� � � �

�– 'G�� I �G"���� /� ��+� ����� ="0 ')�� /, :������ ="0 /G� 9, F�G$�

������ <� ���"0 #�)���� ����� �� /� 9, B.�� �, ��������)4 � 5 � 6 � 7 � 8

( ����� /�)� ( �����, �F� /� .

�– <G� ���"0 #�)���� 9%����� K���� ������ ������? <� / 8�� B�")� 9F '��

����,)� ( � /�2M2 'M$ ��" �� '� �� B���� A��, ������ �F� /� F�G$� W���G /� 5���

������ ���) �, ����(� .

�\ �FG� <G� ���"0 #�)���� ����� �� /� 9, �, �������� /� 9, F�$� ��� �F?

�$_ C��� 9, A����& ���� �7�%���� B�����, ���D+��� A��� /� C���& K�F /H� �����, .

�� �� ���, B���+�, �������� #�)��� <� :�M�� �, <G� ������, B��$� ��0 ���

B��_ ��V ���"�0 ����, ��0 �, I ���.��� ����)�, ����(� �, ����" �, B�:��)1( .

)1( # I N��+ C��� I ���� I ����� I /�� + 515 .

q q q q

Y�3�� �7��

�� 3��

: : : :

Y�3�� �7��

�� 3��

�, �� /��� /, '�H� �� /� � ��+��� �F� ��� /� �����, /, � � E�G.�� �G���� ��"G)

��G8�� B��+ 9F��� ������ �F�� /�"�� � /�� ��2��� B����� 9F�� ���!�� ���%,� 8�+���

�G��� 5�.�, � ���)��� ���"� �� 'M$ /� �������� ������� '�� �� ���)� 9F�� ��+���

���)��� ���"� �� ="0 �������� ������ '�� +� ����+� <�� ��8$�� ��G���� /, P.� �

�� )M$ �� �+ �F� ��" �� ��"�� ���� <�� I ��� �� ������ /� �2�, 1�8$ ��������

A�, /���� -�.���� �F� <� ����������+&� �G���? �")� <�� ���)��� A�H� ����"��

+����� �F� :

A-�� : �! � �-�

1 ( �������� ���)��� ���"� �� /? @��G� ��� <� 1��$ �2�,� ���� ���� =�? ���

'�� +&� ��0 �������� 1%��&� <� <�����? H8$.

, , , , ,

2 ( ��G�"�0 1�G2� =�? 9�D� ������ �F�� �������� 4��)��� -��, ����?� 1�2� ��+�

��+�� ���"�0 /� ���� '�, /� -��&� �F� ="0 ������ .

3 ( ������� ������ /, CG��� & �F� /��� ��"�� ���+ ��+� '�� +&� ����&� ="0 '�+ �

A��G�� �G� �� ��8��� ���) /�� �F? 5 )�$� ��+� �������� ��8��� ��+ ���+ /�

��8��� ��: ="0 9�+�� .

4 ( ������ ��++D���� K����� <� /�:���� /�� �&�� A: � <� ���0&� /� � F$&� A�0

� ��+G� ���+G� ����� ��8��� ��+ ����"0 �)� /� A���� <�� ������ B������� 1��$�

����:� �� ).

5 ( �, G��8��� ��G+ �G�0 ��+��� 4���� ��+���� 1%��, 4���� ���� 0�+ ��� &

�? �"�0� '�� �� ��� A��� <�� '�)&� �"�0 /�� "��8 ���% 1�� ��� @��� ������� 4��

1��� �F� <� ��+�� ���"� � A���"� N��+�� 'M!+? =�? 9��� ������ �F�� B��+�.

6 ( ����� �F� /& ������ <��$+� C��� '�� /� /��&� /� ���� �� ���� � )�� /�

A�� �� ="0 ���.

7 ( �+���� �)��� '�� /� B���$? /��� & @��� A��� ��� A�:� ���� A�0 /� '�"�"� �

�)���� ���"�0.

8 ( <�� "��� ��� ��+�� �F�� �������� ������ ��� C� <�� �)�)$��� ��+�� ��+�

'�� �� ��� /0 ���� A�0 ��+� <���.�� �����.

9 ( �7�+$�� /0 ��D+��� ���� <� /� <�� ��� �� ) ��2 �)���� '��0, -��� ��0

�")� <��.

� � � � �

10( A�:� B����� /, � )�� /� P�), ���� '��� �������� ��$�� '7�+� ��8 -��+

���8� B��)�)$ �+��� <�����.

11 ( ��� <� N��8�� ������ /������ �� ��� '�� 1�0 /�� �������� ������ A��$+? A �F?

-�%� -���.

12 ( <��, N�$� ���$�� ���"� � �:�&� �F� �� �F� 9�D�� ��"�0 4���� ��������

1%��&� �F� /� ��+�� ="0 B���0H� �� � 9F�� '�� �� '�8 =�?.

13 ( �G� 8G�� ��"�0 /?� ���� ������ -���? /��� & �������� ������� )�$�� 1%��&� /?

���"��� K����� /0 ���!+&� A�0 =�? 9�D� ������ �F�� I���� ��+�� .

��� : ���� ��

1 ( ��G���� '�� +& ��� ;�+�� P�) <�� /&� 1������� K����� <� �2�, ���8�� ���

/G� -���� �F� '�� +? C� A7M <�� >������� 1%��&� @��H� �����%� K�F� ��������

������.

2 ( ��� �M�� ��� /������ �2�, A���&�� ��.�� 8�"+ -����� /� '�H� �� 5 )�$� �����

�������� ���)��� ���"� ��� �������� ������� N" � .

3 ( G��������� G���"��� ���)��� ���"� �� /���� �� �2�, K����� /���� /��� /, ���

B��$� ��� <� ����&�� �7�%���� ������ ����� �� C.�� E�.� �2�,� .

4 ( �:���� /��� /� ��� 9FG�� ��G8��� ��G�������� '�G�� <� ����� 1��$ �2�, /

�����)�.

5 ( ��&� �����)�� ="0 1��8��� ������ 1%��, /� ��2�&�.

� � � � �

6 ( =�? ��� ���& �������� ����8���� ��&� �����)�� ����� ���0 ���%�� ���� ���

��"��� K����� �, ��� �� ������ /� �2�, 4���)� �.

7 ( ��+� B��+� 4��� /� ���, �F? �� ��� <� ����$+� �� � �+ �"� '�� �� ��80? ���

%���&�� 0�+�� �� �F� ��+� /����� �, ��+��.

8 ( �2�, N�8 ����? ��� ��8�"� <������ A�$+��� ="0 4� "� ����� %���? 8�� <�� &

/� �� �, A���&� �)� '2� /��,.

<�� ��� �� ����� A�$� +����� �F� <� C.��� ��� A���� ����� �� /��� /, =��� A�$��

��++D���� ������ 1%��&� 'M$ /� �������� ����8��� ���)? '��� <� �� ��� �������

������.

� /� <H� /�� '����� ���� ���, @�� "���� +��� <� �F� ��+��� /�� <0�� &� /H� ���

��G�� �� ��� '���� /��(�� ������� 8����� ="0 /�� �� A" �� ���Q� I ���F ���� �� '���

<G� G������ <���&� -����� /� ������ ����� �F� I B�� � ���� '��� <� ��)� A" ��

G���� �������� ����8��� ���)? ="0 �2�, ���� ���� A7����� /� -���� �F� ����� 1%

��R� 4��)��.

� � � � �

K!������ ������ ��%, :

A-�� : ������� P ���

1\ I ���� I ������� ��, )2005 . ( �<���� ��-� @�! �� ���� ��� I /�G�0 I /��&� I

C�%���� ���"� ���2��.

2\ I ���� I /���� I <���0 ��, )2006 . ( -� I�<���� 1� �������� ���3�� ���G<�

? ������ ��� C�%���� ���"� A�+� ��� I /��0 I /��&� .

3\ I ���� I ����� I 1��� ��, )2009 . ( �<�� �-� ��� ������� ���3�� G���2�� ��� I

C�%���� ���"�.

4\ A�����? I ��+ I ���, )2005 . ( K��<�� �,��� ��%�!��� ������� �����# �� ���/��

�� ��-�&� %-� �,�� ��� � ����� ��� I .

5\ I ���% I N��� )2006 . ( ����� ��-� ��������� ������ ������� 4��)G��� ���? I

����� I ��� �� .

6\ I ���8 I ���� I 9���!��� )2008 . ( ��Q (��3 �-��� &<� %-� �<,��� C��#�

�������� ��%��!�� ����E���� /��&� I C�%���� ���"� ���2�� ��� I /��0 I .

� � � � �

7\ '��� I <��0 I '�� I <������ / I /�G+�� I 9%G�� I /M+�, )2009 ( . ��<����

������� ���=���� "������ C�%���� ���"� '7�� ��� I /��0 I /��&� I .

8\ ���� I ���� I <������� / I ���� ����� I <������� )2005 . ( � ����������� ��- I

< ����� ���� ��� I �����+&� .

9\ I /���� I ���, I <����� )2010 . ( (��3 �-� &� ������� ����E�����Q C��#<� �

K���� �,��� 0��8��� C�%���� ���"� 1��+��� ��� I/��0 I/��(� I .

10\ I �.� I ���� I ������� )2008 . ( �,��� ��%��!�� ���/�� ><���� I /��&� I

C�%���� ���"� ���2�� ��� I /��0 .

11\ I 'M� I ����� I 1%�� )2005 . ( 1<���-� 1����� &����� ��# (�� �� ���� I

/��0 I /��&� I ���8�� A�" �� ��� )� . / . (

12\ I ��� I ���0 I "�M$�� )2009 . ( �����<� �� ����E���� �<���� ���� � I I /��&

C�%���� ���"� ���2�� ��� I /��0 .

13\ I <"0 I ���0 I '�"$�� )2000 . ( >���� �,��� ��%��!�� ���/�� �<����/ �����

����� C�%���� ���"� '7�� ��� I /��0 I /��&� I.

14\ I ��0 I ���� I B���F )2006 . ( �����, ����� 1��� ��-� 1������ ��/ �� ���

����� C�%���� ���"� ���2�� ��� I /��0 I /��&� I.

15\ I '��� I �� +�� )2002 . ( �<������ &��<, 1� ����� (�/-� ��# /��&� I –

C�%���� ���"� ���2�� ��� I /��0 .

16\ I ���, I �+ )2008 . ( ����� ��-� K���� ��=�� �"���8 I– +G+D��� I /�G���

2����� /����� ���"� .

� � � � �

17\ I ���� I �+ )2006 . ( ������� &������ 1� 1��� ��-� 1������ ���� �"���8 I

/����� ���"� 2����� ++D��� I /���� .

18\ ���� I /+� I /���+ / I ���, I '��+ I /���+ )2010 . ( "������ ������ I

1��+��� ��� .

19\ ) � I ��)� I A"��+ I A )2004 . ( �����<��� �G�<���� �<������� (�/-� I

C�%���� ������ 0��8"� 9,��� ��� I ����� .

20\ I %�% �� ��0 I ���� I <��� )2007 . ( �<���� ��-� ������� "����� �"���G8 I

/����� ���"� 2����� ++D��� I /����.

21\ I ���% I ���, I ���� )2010 . ( <���� "��<���� �� ��� I /��&� I /�G�0 I

C�%���� ���"� /���% .

22\ I AG+�� I �0�+� I A+�� I ��D� I <� ��� )2008 . ( �G�<���� 1<� �<�����

���G�-� ����#��� &����� &�� ����� ����� �������� I ����� ��-� �������� ������

������� <�"��� ������� I /���� ����� I.

23\ I N7�� I -����� )1997 . (�������� ������� I )� . / . (

24\ I /��� I ���� I ������� )2007 . ( ��� �-�� P��/�� (%��! ���2�� ��� I /��0 I

C�%���� ���"�.

25\ I ���0 I 'M� I 1����� )2009 . ( 1��� ��-�� K���� %�� /��&� I – /�G�0 –

� ���2�� ��� C�%���� ���" .

26\ I A� � I A%�� I 9���)�� )2003 . ( ����� ��-� �������� ������� 1� ����E����

C�%���� ���"� '7�� ��� I /��0 I /��&� I.

% % % % %

27\ I /��� I �� ��0 I ���8�� )2006) (2006 . ( �������� ������� @���� ) �<��/���

��������( ��� I /��&� I /��0 I C�%���� ���"� '7�� .

28\ I �G��� I AG+�� I A�"�� I ���� I A�+ I ����8�� )2010 . ( �<��! �� 4���-�

�������� �������� /��&� I– C�%���� ���"� 1��+��� ��� I /��0 .

29\ I A�����? ��0 I '��0 I <�� �� )1994 . ( -� ��� >�� �-� (%��!� &��<, 1<� ��

������� ? � /-� ? �,���� ? &� %-� @>��� ��G�"� G���2�� ��� I /��&� I /�G�0 I

C�%����.

30\ I ���, I ����� I ����0 )2005 ( I ������� )����� P��/�� (%��! ��� I /��0 I

C�%���� ���"� ���2�� .

31\ I ���� I P��+ I A+�� I A����� ��0 )1999 . ( ��� ��-� @�! �� �<��3 1<� �<�

������� "������ @�! �� ����� I ��� �� 4��)��� ���? I .

32\ I %�%0 I <"�� �� )2002 . ( �! �� &����� ��# I����� ����� ���! �� 4���-�

I )�2 ( C�%���� ���"� ���2�� ��� I /��0 I /��&� I .

33\ I ��, I <�" �� )2005 . ( 1������ (=������ �� �-� �, �����G�� I ���G�� I

������� <�"��� .

34\ I ���� I 4��� I A��V )2000 ( I ����� ��-� ������ �=7/� .���� ��� I 1������ I

��� ��.

35\ <"0 I ���2 I <������ / I A����G�? I /�� G� I ���G� I E��+G��)2006 . ( ��<����

���� ��-� �G����� ���� ���� �G��� �<��! �� I�<���� 1<� �<��3���� ��!����� ��� � I

� ����� ����� I �����+&�.

E E E E E

36\ 4+�� I =8)� I <��� )2010 ( ���� ���-� @�! �� +G+D��� ��� I N�G�� I

C�%���� ������ 0��8"� /M+�.

37\ I /�� I /�+��� )1995 . ( ���� �G���� ��� � 1<�/��� Y<�7�� &� �<� �<,����

����� ��-� ����+ I– ������ 0��8"� ��� �� ����� I �"� .

38\ I ����� I <�M���� )2004 . ( ����� ��-� �G������ ���! �� ����# �� /��&� I

– C�%���� ���"� '7�� ��� I /��0 .

39\ I ����� I <�M���� )2004 ( I ��������� ���! �� �������� I�<���� ����� ? I

C�%���� ���"� '7�� ��� I /��0.

40\ I <"0 I '��0 I 9������� )2006 . (1����� @�! �� &���� A��� I����� �����I

)55 ���� 1990 ( �! �� &����� ) 4 ( @����� < ����� ����� I �����+&� I .

41\ I /+� I ���8 I =+�� )2011 . ( <������� �<��! �� 4���-� �����<��� � I

C�%���� ���"� ���2�� ��� I /��&� I /��0 I /��&� .

42\ I >��� I ���� I ���� I<���� )2009 ( ���/�������O���� &� %-� �,��� ��%�!

� ����� ���� ��� I ;����� B"���� I .

43\ I A"��+ I A) � I ��)� )2004 . ( �G����� �������� (�/-� �������� ����� I

C�%���� ������ 0�8�"� 9,��� ��� I /���� I .

44\ I '��� I 9����� )1991 . ( 9� ��=���� &�������� �������� ��5� I <G�: ��, I

������ 0��8"� <����� ��� .

45\ I /+� I ���$ I 9������ )2005 . ( 1�G<�� ��<=�� &<� ����� ��-� ������ I

����� A�" �� ��� I � .

8 8 8 8 8

46\ I A��, I <�"� �� )2008 . ( �������� ������� ���! �� 4���-� /��0 I /��&� I

C�%���� ���"� ���2�� ��� .

P ��� ����!-� :

1- Bernard Burn , 20 oct (1999) . les mecanismes de payment Sur internet 2-. Joel Kurt Zman, (1993). The death of money Little Brown and company Boston. 3- N. piffaretti , (2000). monnaie Electronique Monnaie et intermediation Ban caire these Universit'e de fribourge Suisse Juille 4- R.Clark, (1997) .The moster from the crypt Impacts and Effects of Digital money. 5- Yvonne lambert , (1987). Faivre Le'volution de La respon sabilite civile d'une dette De respon sabilitie . une creance D'indemnisation . R.T.D. Civ.

9 9 9 9 9

����!�� %����:

1\ I A����� ��0 I 9%�� I A����� ��0 I <������ )2005.(

���� ���8� I K����� ���"�0 ="0 <���&� ������&� �M�� ��� /���� �2��� G ��� I

/��(� ��" �� ��+���"� ��� �� /��0–/�s�0 .

2\ I �� ��0 ��0 I 1�.��� )2010. (

8G+�(� N��G�� G ��� I ��+��� ��+� I '���(� '+V /0 ����(� K����� ���D+�

" �� ��+���"� /��(� I��–/�s�0 .

3\ I ���0 I 'M� I ;����� )2005 ( G ��� I ��+��� ��+� <�����&� C���� '7�+� I

/�s�0 I ��" �� ��+���"� ��� �� /�s�0–/��(� .

4\ �� � I N7�� I ���+� I A��)2006 (– <� ����&� ��� ��0 ���)��� ����$�� N��+

<� I ��+��� ��+� I /��(� '�G�0(� � '���� 1���� �"� <� '��0(� 1���� / 1���� A+G�

����� '_ ��� '��0(�.

U�/���� �G!��� :

1\ �� �� ����" ��� "�� ) ���+���� ����" ���( '����� /���0) �������� ������ (

�"��)83(

���+�� ����" �

2\ 4+�� '��� I <���� ��0 ) .1996. (

+&� ��:���� /��0 I <��2�� �� �� I ���)��� ������ ��+����� "�� ���)��� '��0t� <�M

–/��(� .

K K K K K

3\ ��� I 1�.��� � I )1998 ( I ���+M��� ����8��� A��$+� ��0 ���� K����� ���D+�

/�s�0 <� 1���)�� K����� "��–%�� I ���+�� �� �� I /��(� .

4\ �� � ���� I ���� I O�)2004 . ( <G� K�G���� "�� I ������ ��0 <��)��� '� ��

"�� I /��(�)�� �� 5 .(

5\ A�����? ���� ����� 9�������)2003 ( AG�, � ������&� ���)��� '��0(� A��� I

����G��� ��� I /������ � ����� /�� ������&� ���)��� '��0(� ��D� I ������8

��� ��� ��1��.

6\ �) P� I E�� I)2004 ( I) ������&� K����� ( I ���$�� <�" �� ��D�"� A��� @�� I

/��0 I ����M�� ��� I ������ 1���&� � A�" �� �"�–/��(� .

����� ��-� K,����� :

1- Embanking ������&� ������–���� ���� �9 Online (available) : www.meheryec.com

2- "+0 /��– '."� 2007 <������� ����:� � ���8�$� � ������ ������&� ������ - Online (available) : www.maktoobldoy.com

3- �����&� ������ ������ +��� �I /��% 9��� '��� ������ )����&� ���( /��% I 9��� '���)2008( - Online (available) : www.dahsha.com

4- Internet Banking : \ 9��G��� �G��� Online (avaluable) :

www.kenaunline.com

' ' ' ' '

&�������

1\ A�� <���(� <����� /������ )43 ( A� �1976 2\ A�� <���(� K����� /���� )28 ( A� �2000 3\ A�� 9%����� K���� /���� )24 ( A� �1971<���(� 4\A�� ����� �� /���� ) 49 ( A� �2007 <���&� . 5\A�� ������&� �M�� ��� /���� ) 85 (A� � 2001 <���&� . 6\��� /���� �� A�� K����� )5 ( A�01959 7\ A�� ���)�� '��0, /���� )26 ( A� �1992


Recommended