Deloitte.
. Activ neuTotal capitaluri:
. Rezultatul net al exerciliului financiar:
Flesponsabilitatea conduceii pentru situaliile linatnciarc
9os Nicorae TLrurescu nr 4-3
Seclor 1 Aucuresl 01114r
lel +aO Q1) 222 16 61
Reg.Com J40l6775/1995
I
Cetre Aclionari,S.C. Electroputere S.A.
RAPOFTUL AUDITORULUI INDEPENDENT
Raport asupra situaliilor tinanciare
1 Am, auditat situatiile financiare anexate ale societilii S.C. Electroputere S.A. (,,Societatea")care._cuprind bilanlul la data de 31 decembrie 2009, contul de profit 9i pierdere, situaliamodificdrilor capitalului propriu gi situalia fluxurilor de trezorerie pentru exercitiul financiarincheiat la aceastd date si un sumar al politicilor contabile semnificative si alte noteexplicative, numerotate de la pagina 15 la pagina 45. Situatiile linanciare mdnlionate serefere la:I
178.947.461 RON39.557.448 RON, pierdere
tt
2 Conducerea Societdtii este responsabilE pentru intocmirea si prezentarea fidela a acestorsitualii financiare in conformitate cu Ordinul l\,4iniskului Finantelor publice nr. 17S2|2OOS cumodificerile ulterioare, gi cu politicile contabile descrise in notele la situatjjle financiare.Aceasta responsabilitate include: proiectarea, implementarea $i mentinerea unui controlintern relevant pentru intocmirea si prezentarea adecvatd a situatiilor financiare care sa nucon,tine denatureri semnificative, datorate fraudei sau erorii; selectarea si aplicarea politicilorcontabile adecvate; elaborarea unor estim;ri contabile rezonabile in circumstantele date.
R esponsab i I itatea audito ru I u i
3 Responsabilitatea noastr; este ca, pe baza auditului efectuat, se exprimem o opinie asupraacestor situalii financiare. Cu exceptia celor discutate in paragrafele 6 si 7 de mai jos, noiam efectuat auditul conform standardelor de audit adoptate de Camera Auditorilor Financiaridin Romania. Aceste standarde cer ca noi se respectem cerintele etice, se planificim sj saefectuim auditul in vederea obtinerli unei asigur:ri rezonabile ca situaliile financiare nucuprind denaturdri semnif icative.
4 Un audit conste in efectuarea de proceduri pentru obtinerea probelor de audit cu privire lasumele si informatiile prezentate in situaliile financiare. Procedurile selectate depind derationamentul profesional al auditorului, incluzand evaluarea riscurilor de denaturaresemnificativd a situatijlor financiare, datorate fraudei sau erorii. in evaluarea acestor riscuri,auditorul ia in considerare controlul intern relevant pentru intocmirea si prezentarea fideld asituatiilor financiare ale Societ;tii penku a stabili procedurile de audit relevante incircumstantele date, dar nu gi in scopul exprimdrii unei opinii asupra eficienlei controluluiintern al Societ,tii. Un audit include, de asemenea, evaluarea gradului de adecvare apoliticilor contabile lolosite gi rezonabilitatea estimerilor contabile elaborate de cetreconducere, precum gi evaluarea prezenterii situaliilor financiare luate in ansamblul lor.
IIIIItIII
D€loitte Touche Tobmatsu
tItttttIl|
I|l|
I|l|
I|l|
l|
IIlIlr|I
5 Consideram cE probele de audit pe care le-am oblinut sunt suficiente 9i adecvate pentru aconstitui baza opiniei noastre de audit.
Bazele opiniei cu rezerve - Limitarca 'ferei activftelii auditorului
6 Conform contractului colectiv de munca, la indeplinirea conditiilor legale de pensionare,Societatea oferi salariatilor o indemnizalie egald cu un salariu tarifar avut in luna anterioaripensionirii. La data de 3l decembrie 2009 conducerea Societ;tii nu a estimat valoareaactuald a obligatiilor cu privire la aceste recompense benegti 9i nu a inregistrat nici unprovizion pentru aceste obligafi. Noi nu am putut determina in cursul auditului nostrueventualele corectii ce ar fi fost necesare pentru anul incheiat la 31 decembrie 2009 in cazulin care o astfel de estimare ar ti fost efectuaE.
7 La 31 decembrie 2009 surplusul de reevaluare conform registrului de imobilizeri corporaledepigegte cu 2.412.654 RON soldul rezervei de reevaluare la aceastd datd. Aceastadiferenta nu a putut fijustificata de cefte conducerea Societilii, iar noi nu am lost in mesur;se efectudm proceduri alternative de audit pentru a verifica corectitudinea rezervei dereevaluare la data de 31 decembrie 2009.
Opinia cu rezerue
I in opinia noastr;, cu exceptia efectelor unor ajustari care ar fi putut fi considerate necesarein situalia in care am fi obtinut probe de audit in legAture cu aspectele mentionate inparagrafele 6 qi 7, situatiile financiare prezinte cu fidelitate sub toate aspectele semnificative,pozitia financiard a S.C. Electroputere S.A. la 31 decembrie 2009, precum 9i performanta safinanciare, fluxurile de trezorerie pentru anul incheiat la aceastd datd, in conformitate cuOrdinul Miniskului Finan,telor Publice ff. 1752/2005 cu modificdrile ulterioare 5i cu politicileiontabile descrise in notele la situatiile financiare.
Evident ierea u no r aspecte
I Fira a exprima alte rezerve asupra opiniei atragem atentia asupra faptului ce, a9a cum esteprezentat in Nota 6, aceste situatii financiare au fost intocmite pe baza principiuluicontinuitdtii activitetii. La 31 decembrie 2009 Societatea a inregistrat o pierdere cumulata de311.342.145 RON, datorii curente nete in sumi de 103.320.087 RON, iar pierderea pentruanul incheiat la aceasti data este de 39.557.448 RON. Aceste aspecte indicE o incertitudinecu privire la continuitatea activitAtii Societitii, precum gi un risc crescut de lichidate. Prinurmare, capacitatea Societdtii de a-gi continua activitatea depinde de capacitatea acesteiade a genera suficiente venituri viitoare 9i de sprijinul financiar din partea actionarilor.conducerea Societdtii consideri ce un astfel de spriin va fi disponibil oricand va fi necesar.Aceste situatii financiare nu includ ajusteri care ar putea proveni din rezultatul acesteiincertitudini legate de continuitatea activitatii.
Afte aspecte
10 Acest raport este adresat exclusiv actionarilor Societdtii 'in ansamblu. Auditul nostru a fostefectuat pentru a putea raporta actionarilor Societe$i acele aspecte pe care trebuie se leraportim intr-un raport de audit financiar, gi nu in alte scopuri. ln mesura permise de lege,nu acceptim 9i nu ne asumem responsabilitatea decat faF de Societate 9i de aclionariiacesteia, in ansamblu, pentru auditul nostru, pentru acest rapod sau pentru opinia formata.
Deloitte Iouche lohma$u
IItIIIIIIIItIIIIlIIII
11 Situafiile financiare anexate nu sunt menite sA prezinte pozitia financiar;, rezultatuloperaliunilor s,i un set complet de note la situaliile financiare in conformitate cu reglementerisi principii contabile acceptate in 15ri gi jurisdjclii altele decat Romania. De aceea, situatiilefinanciare anexate nu sunt intocmite pentru uzul persoanelor care nu cunosc reglement;rilecontabile gi legale din RomAnia, gi anume Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr.'17522005 cu modificerile ulterioare
Raport asupra conformitilii raportului administratorilor cu situaliile financiare
ln concordanti cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 175212005 cu modificirile ulterioare,articolul 263, punctul 2, noi am citit raportul administratorilor atagat situaliilor financiare ginumerotat de la pagina I la pagina XlV. Raportul administratorilor nu face parte din situaliilefinanciare. ln raportul administratorilor, noi nu am identificat informatii financiare istorice care s;fie in mod semnificativ neconcordante cu informatiile prezentate in situaliile financiare alaturate.
Partener de audit
inregistratd Ia Camera Auditotilot Financiari din Romaniacu cerlificatul nr. n.10.2A00
in ndmele:
DELOITTE AUDIT SRL
inregi'truE la Camera Auditorilor Financiai din Romenia. cu nt. 25/25.06.2001
Bucuregti, Romania16 apr i l ie 2010
Deloitte Iou.he Tohmatsu
3
Madeline
ELECTROPUTERE S.A.BILANTUL CONTABIL
LA 31 DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt exprimate in RON, daci nu este specificat altfel)
JUDETUL :DoljUNITATEA : SC ELECTROPUTERE SAADRESA: Craiova,Calea BucureSti, nr. 80
TELEFON: 0251.436.700NUMAR DIN REGISTRUL COMERTULUI:J 16/12t1991
Cod l0
Nr, crt.
A ACTIVE IMOBILIZATE
FORMA DE PROPRIETATE : 37ACTIVITATEA PFEPONDERENTA(denumire clasi CAEN)Productia de motoare, generatoare gitransf ormatoare electriceCOD CLASA CAEN : 3110COD FISCAUCOD UNIC DE iNREGISTRARER 6312800
Imobiliziri necorporale1 Cheltuielide constituire 012 Cheltuielide dezvoltare 023 Concesiuni, brevete, ljcente, merci, drepturi
9i valori similare9i alte imobiliziri necorporale
4 Fondul comercial5 Avansuri 9i imobiliziri necorporale in curs
de executie
Toral (rd. 01 ta os)
lmobilizeri corporaleI Terenurisiconstructi i2 Instalali i tehnice Simagini3 Alte instalalii, utilaje 9i mobilier4 Avansurisi imobil iziri corporale in curs
de execu!ie
Total (rd. 07 la 10)
lmobil izdri t inanciare1 Acliuni detinute la entitilile afiliate2 lmprumuturi acordate entitdlilor
afiliate 133 lnterese de participare 144 lmprumuturi acordate entitililor de care
compania este legata in virtutea intereselorde participareInvestitii detinute ca imobiliziriAlte imprumuturi
Total (rd. 12 la 17)
TOTAL ACTIVE IMOBILIZATE(rd. 06+11+18)
530.942.420 482-573.120
3l decembrie2008
14.479
14.947-
147.504
176.930
521.787.4404.291.219
218.223
4.645.538
31 decembrie2009Nr, rd, Note
1 2
0304
05
070809
t 0
1 t
3.562.6694.384.440
7.947.109
s39.066.459
3.514
2.910
245.849
252.273
464.744.5756.702.449
211 .961
10.913.735
7.373.685
10.936.354
493.761.747
111
'15
1 6 11 7 1
't8
1 9
Notele de la pagina 15 la 45 fac parte integrante din aceste situatii financiare.
ELECTROPUTERE S.A.BILANTUL CONTABIL
LA 31 DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt exprimate in RON, daci nu este specilicat alttel)
IIIllIIIIItItIlIII|
tII
Nr. crt. Nr. rd, Note31 decembrie
200831 decembrie
2009
B
I
ACTIVE CIRCULANTE
Stocuri1 lvlaterii prime 9i materiale consumabile2 Productia in curs de execulie3 Produse finite gi m;rfuri4 Avansuri pentru cumpararide stocuri
Total (rd. 20 la 23)
Creante1 Creante comerciale 252 Sqme de incasat de la entit;tile afiliate 263 Sume de incasat de la entititile de care
compania este legate ln virtutea intereselor
Alte creanteCapital subscris Si nevirsat
20212223
24
3t32
33
10.310.310.310.3
10.3
11.445.24029.314.5113.102.8573.214.304
47.116.912
8.961.160'19 .516.199
4.824.8922.761.O59
36.063.310
43.183.272 50.276.560
2728
30
267.ooi 1 .147.4574
l
IV
Total (rd. 25 la 29)
Investitii linanciare pe termen scurt1 Actiuni detinute la entite$le afiliate2 Alte investitii pe termen scurt
Total (rd. 3l+32)
Casa Si conturi la binci
TOTAL ACTIVE CIRCULANTE(rd. 24+30+33+34)
CHELTUIELI IN AVANS
DATORII CARE TREBUIE PLATITEiNTR-o PERIoADA DE PANA LA UN AN
1 lmprumuturidinemisiunideobligaliuni.prezentandu-se separat imprumuturile dinemisiunea de obligatiuni convertibile
2 Sume datorate institutiilor de credit3 Avansuri incasate in contul comenzilor4 Datorii comerciale - furnizori5 Efecte de come( de pletit6 Sume datorate entitililor afiliate7 Sume datorate entit5lilor de care compania
este legata in virtutea intereselor departicipare
I Alte datorii, inclusiv datorii fiscale Si datoriipentru asigurarile sociale
TOTAL (rd. 37 la 44)
43.i150.273 51.424.O17
20.376 40.239
20.376
10.2 24.176.084
40.239
15.930.792
36
114.763.645 103.458.358
cD
514 301
3738
404142
43
44
45
4.883.755 4.807.87716.958.793 2.849.11716.774.086 23.415.598
1.733 490.8751A7.639.157 8.011.667
170.32A.182 167.163.612
396.585.706 206.77A.746
Notele de la pagina 15 la 45 fac parte integrante din aceste situatii financiare.q
ELECTROPUTERE S.A.BILANTUL CONTABIL
LA 31 DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt exprimate in RON, daci nu este specificat altfel)
tttIIttIIIIIIIIIIItII
Nr, crt. Nr. rd, Note
46
47
31 decemblie2008
160.130
3l decembrie2008
DATOHII CURENTE NETE(rd. 35+36-45-62)
TOTAL ACTIVE MINUSDATORII CURENTE (rd. 19+46)
DATORII CARE TREBUIE PLATITEiNTR-o PEF|oADA MAt MARE DE uN AN
1.281.821.547\ (103.320.087)
257.244.912 390.441.660
I
23
6
8
imprumuturi din emisiuni de obligatiuni,prezentandu-se separat imprumuturiledin emisiunea de obligatiuni convertibileSume datorate institutiilor de creditAvansuri incasate in contul comenzilorDatorii comerciale - furnizoriEfecte de comerl de pletitSume datorate entit;(ilor af iliateSume datorate entiti,tilor de carecompania este legat5 in virtuteaintereselorde participareAlte datorii, inclusiv datoriile fiscale
9i datoriile pentru asiguririle sociale
TOTAL (1d. 48 la 55)
PROVIZIOANE PENTRU RISCURI9t cHELTUtELI
1 Provizioane pentru pensii Si alte obligatiisimilare
2 Provizioane pentru impozite3 Alte provizioane
TOTAL PPOVIZIOANE (rd. 57 la 59)
VENITURI iN AVANS- Subventii pentru investitii- Venituri inregistrate in avans
TOTAL (rd. 61+62)
CAPITAL 9I REZERVECapital
drn care:- capital subscris neversat- capital subscris vdrsat- patrimoniul regiei
Total (rd. 64 la 66)
48495051
53 200.045.964
54
6162
63
64
67
257.142
160.130 200.303.146
10.575.92;
r0.575"925
11.07g.62;
. 11.079.629
44.717 111 .424
44.717 111.424
J
12.416.795 33.760.291
7 12.416.795 33.760.291
Notele de la pagina 15 la 45 fac parte integrantd din aceste situatii financiare.
ELECTROPUTERE S,A.BILANTUL CONTABIL
LA 31 DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt exprimate in RON, daci nu este specificat altlel)
Its
I
tlIII
IIItIIIItIIII||
I
Nr.
t l
l
3l decembrie2008
3l decembrie2009crt.
Prime de capital
Rezerve din reevaluare- Sold C- Sold D
RezerveI Bezerve legale2 Rezerve statutare sau contractuale3 Rezerve reprezentand surplusul
realizat din rezerve din reevaluare4 Alte rezerve
TOTAL (rd. 70 la 73)
Actiuni propriiCagtiguri legate de instrumente de
capitaluri propriiPierderi legate de instrumente de
capitaluri proprii
PROFITUL SAU PIERDEREA REPORTATA- Sold C- Sold D
PBOFITUL SAU PIEFDEREAEXERCITIULUI FINANCIAR
- Sold C- Sold D
Repartizarea prof itului
CAPITALURI PROPRII - TOTAL(rd. 67+68+69+74-75 +76-77 +78-79+80-8 1 -82)
Patrimoniul oublic
CAPITALURI - TOTAL (rd. 83+84)
533.019.649 443.717.419
Nr. rd. Note
oo
69 10.5
IV7071
72
74
77
10.5
10.s
1 .495.944_
10.473.454
1.495.944
10.873.400
12.369.344't2.369.398
7A213.374.240 3'11.342.145
vl
8081 3
4 2 3
83
84
97.967.462 39.557.448
246.464. ' t40 ' t78 .947.461
246.464.140 174.947.461
15 april ie 2010.
Lavinia PetcuSef serviciUlinanciar(
Notele de la pagina 15 la 45 fac parte integranta din aceste situatii financiare.7
Aceste situalii au fost aprobate in data de
AdrianDirector
DumitriGeneral
ELECTFOPUTERE S.A.CONTUL DE PBOFIT SI PIERDERE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt exprimate in RON, daci nu este specilicat altfet)
ttlttttIItIIIltttIIII
Cod 20
Nr- crt,
'| Citra de ataceri neti (rd. 02 la 05)
Productia vanduteVenituri din vanzarea medurilorVenituri din dobanzi inregistrate de
entitati al ciror obiect principalde activitate il constituie leasingul
Venituri din subventii de exploatareaferente cifrei de afaceri nete
2 Varialia stocurilor de produse finite9i a produ4iei in curs de executie
- Sold C- Sold D
3 Productia realizata de entitate pentruscopurile sale proprii gi capitalizate
4 Alte venituridin exploatare
Venituri din exploatale(rd.01+06-07+08+09)
5 a) Cheltuieli cu materii prime 9imateriale consumabile
Alte cheltuieli materialeb) Alte cheltuieli externe
(cu energie Si ape)Cheltuieli privind mdrf uri le
6 Cheltuielicu personalul (rd. 16+17)
a) Salarii 9i indemnizatiib) Cheltuieli cu asiguririle Si protectia sociala
7 a) Ajustari de valoare privind imobilizerilecorporale Si necorporale (rd. |9-20)
a . 1 )Che l lu ie l ia. 2) Venituri
b) Ajustiri de valoare privind activelecirculante (rd. 22-23)
b . 1 )Che l lu ie l ib. 2) Venituri
Anulincheiat la31 decembrie
Nr. rd. Note 2008
01 10.8-9 183.652.042
182.076.1511.575.891
24.794.982_
13.237
3.s29.139
215.989.400
10.r0 114.832.85810.10 5.505.784
7.514.8073.516.749
8 59.370.679
I 46.444.1898 12.926.490
4r.70't.065
42.149.170448.105
6.000.096
7.238.3801.238.284
Anulincheiat la31 decembrie
2009
02
261.093.875
260.309.461744.414
4.276.961_
19.881
2.499.947
268.290.664
129.179.6305.285.115
7.175.901749.972
67.036.624
53.017.94314.018.681
12.684.191
'13.177.672
493.481
4.770.101
9.479.7154.709.614
04
05
0607
08
1 0
t 5
1 61 7
1 920
2223
1 112
t 31 4
1 8
21
Notele de la pagina 15 la 45 fac parte integranta din aceste situatii financiare.
ELECTROPUTERE S.A.CONTUL DE PROFIT SI PIERDERE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 3.I DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt exprimate in RON, daci nu este speciticat altfel)
IttlIIIIIItIIttIIIIII
Cod 20
Nr, crt.
8 Alte cheltuieli de exploatare(td.25 la 281
8.1 Cheltuieli privind prestaliile extefne8.2 Cheltuielicu alte impozite. taxe 9i
versiminte asimilate8.3 Cheltuieli cu despdgubiri, donatii
9i active cedateCheltuieli privind dobanzile de refinanlare
lnregistrate de entitelile al cArorobiect principal de activitate ilconstituie leasingul
Aiustiri privind provizioanele penlruriscuri Sicheltuieli (rd. 30-31)
CheltuieliVenituri
Cheltuieli de exploatare -Tofal (rd. 11 la 15+18+21+24+29\
Rezultalul din exploatare- profit (rd. 10-32)- pierdere (rd.32-10)
9 Venituridin interese de participare- dln care, in cadrul grupului
1O Venituridin alte investit i i 9i imprumuturicare fac parte din activele imobilizate- din care, veniturile obtinute de laentiti!ile afiliate
11 Venituri din dobanzi- din care, veniturile obtinute de laentitatile afiliate
AIte venituri financiare
Venituri financiare (rd. 35+37+39+41)
12 Aiustari de valoare privind imobilizarile giinvestitii detinute ca active circulante(td. 44-45)
CheltuieliVenituri
13 Cheltuieli privind dobanzile- din care, cheltuileli le in relatia cuentitdlile afiliateAlte cheltuieli f inanciare
Cheltuieli tinanciare (rd. 43+46+48)
Anulincheiat la31 decembrie
Nr. rd. Note 2008
2425 t0 .11
27
485 , 12
62.679.49730.407.117
4.593.663
27.67a.717
Anulincheiat la3l decembrie
2009
64.r55.85239.799.811
3.797.727
20.558.314
28
293031
333 4 4
35
434445
(1.s23.746)4.604.1855.927 .931
299.801.789
83.812.389
34.14s68.38534.240
1.066.888
24.324.296
2s.429.329
113.3267.564.9667.451.640
291.150.712
22.860.048
38
39
40
41
42
'182.951
10.696.692
11.274.257
49
14.019.e65
14.232.916
32.9061 2 1 . 1 2 488.218
9.058.690
8.01 1 .66721.810.053
30.901.649
Notele de Ia pagina 15 la 45 fac parte jntegrante din aceste situatjj fjnanciare.
ELECTROPUTEFE S.A.CONTUL DE PROFIT SI PIEFOERE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specificat alttel)
Nr. crt.
Anul incheiat la31 decembrie
Nr. rd. Note 2008
Anulincheiat la31 decembrie
2009
'16.668.733
39.528.781
1 4
1 7
PROFITUL SAU PIERDEFEA FINANCIARA- profit (rd. 42-49)- pierdere (rd. 49-42)
PROFITUL SAU PIEFDEREA CURENTA- profit (rd. 10+42-32-49,- pierdere (rd. 32+4$ 1G42)
Venituri extraordinareCheltuieli extraordinare
PROFITUL SAU PIERDEREA DINACTTVITATEA EXTRAORDINARA- profii (rd. 54.55)- pierdere (rd. 55-54)
Venituri totale (rd. 10+42+54)
Chehuieli totale (rd. 32+49+55)
PROFITUL SAU PIEHDEREA BRUTA- prolit (rd. 5&59)- pierdere (rd. 59-58)
IMPOZITUL PE PFOFIT
Alte impozite neprezentate laelementele de mai sus
PROFITUL SAU PIERDEFEA NETAA EXERCITIULUI FINANCIAR
- profit (rd. 6G61-62.63)- pierdere (rd. 61+62+63-60)
6497.967.462 39.557.448
5051
53
6061
62
14.155.O72
97.967.461
1 51 6
54
227.263.657
325.231.118
97.967.462
282.523.54O
322.052.361
39.528.78t
28.667
63
1 8
1 9
20
21
10.6
Aceste situatii financiare au fost aprobate in data de 15 aprilie 2010.
Lavinia PetcuSef servicil./financiari.
Notele de la pagina 15 la 45 fac parte integrant5 din aceste situatii financiare.'10
L",.;-.'*.'*4\\, .o//Adrian Du
ELECTROPUTERE S.A.SITUATIA F^LUXURILOR DE TREZOREHIE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt exprimate in RON, dacd nu este specificat altfel)
IIIIIIIIIIIItIIIIIItI
Anulincheiat la31 decembrie
2008
Anulincheiat la31 decembrie
2009
Flux de trezorerie din activitdtile de exploatare
Piefdere neti
AiustAri pentru:Deprecieresi amortizarePierdere neta din iegiri de imobilizdri corporaleAjusteri pentru deprecierea stocurilorAjusteri pentru deprecierea creantelorAjust;ri pentru deprecierea imobilizdrilor corporaleProvizioaneCheltuieli nete cu dobanzileCasare dividende de Dlata mai vechi de trei aniDiminuarea valorii contabile a mijloacelor lixe
ca urmare a reevaludrii
Trezorerie utilizata in activititile de exploatareinainte de modiliciriin capitalul circulant
Cregteri ale soldurilor de clienti 9i alte creanleCresteri/(descresteri) garanlii pentru buna executieacordate clientilorDescreqteri cheltuieli plitite in avans(Cregteri)/descre$teri ale soldurjlor de stocurjDescresteri ale soldurilor de furnizori 9i alte datorii
Trezorerie utilizata in activilateade exploatare
Dobanzi incasateDobanzi plaiitelmpozit pe profit pldtit
Trezorerie neta utilizata in activitateade exploalale
Flux de trezorerie din activitatea de investitiiAchjzitii de active imobilizate corporale ii necorporaleVenituri din vanzarea de mijloace fixe
Trezorerie neta utilizata in activitatea de investitii
Flux de trezorerie din activitatea de tinantareDescrestere neta a datoriilor de leasing financiarDescrestere imorumut bancarlncasiri de la Al-Arrab Contracting Company
in conformitate cu contraclul de privalizarenr. 67130 octombrie 2007
Trezorerie nela generata de activitatea definan!are
(97.967.461)
8.924.586166.877
2.473.405(503.474)(448.10s)3.197.866
489.323
(50.153.598)
(16 .016.524)
2.343.289126.736
(28.614.554)( 12.479.968)
(109.481.198)
5 / / . C O 5
(1.066.888)
(39.557.448)
7.356.504128.666
1.483.0961.907.094
222.646503.704
8.875.739'1.353.759
5.105.000
(12.62'l.200\
(9 .901.1e8)
(2.989.245)213
9.570.506(3.310.589)
(19.2s1.s 13)
182.951\1.047.023t
(109.970.521)
(55.877.748)
(55.877.7481
(278.s71)(2.97s.896)
180.448.827
177.194.560
__!qJ-@
(14.169,750)348.621
(13.821.129)
{68.388)(75.878)
25.691.422
Notele de la pagjna 15 la 45 fac parte,integrantd din aceste situatii financiare.
ELECTROPUTEFE S.A.SITUATIA F^LUXURILOR DE TREZORERIE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt exprimate in RON, daci nu esle specilicat alffel)
Anul incheiat la31 decembrie
2008
Anulinqheiat la31 decembrie
2009
Cregterea/(descregterea) netd a trezoreriei giechivalentelor de trezorerie
Trezorerie 9i echivalente de trezoreriela inceputul exerci!iului financiar 10.2 12.829.793 24.176.084
Trezorerie 9i echivalente de trezoreriela sfargiiul exerciliului financiar 1O.2 24.176.084 15.930.792
Aceste situatii financiare au fost aprobate in data de 15 aprilie 2010.
Lavinia PetcuSef servicirf inanciar{
Notele de la pagina 15 la 45 fac parte integranti din aceste situatii financiare.1 t
11.346.291 (8.245.292\
//"- j
!]*to-tt*Adrian DuDirector Gen
l
E
f l3$$ $ 9s1 g9 P B R e = h l 3 ln c n o q : = a t t lSf i -e H =El Fl
t tlOI rol
cl otl
oll oll|r)t utl'1 '-1
, ( o , @ | , = i < n lol cD =j (olri - :l oilq H 8 l( r ) i t @ l! d t ( o l-1 |
rololl
oll
-'i
x - o @ t a o lx o? \n l c lx( CD CD NI (OIi : LD q l@l - l' : c D r o t e t t' t - N t 6 r lro - ot rol'_-1 Fl
, ..-l
( ! @ l L . ) l r ) s N - o r . J + l; 3 1 R E X S H 3 i l 3 l6 q l d d r i + : d : l . ' i lr ^ F l - O O ) N Y a r : : . ? l F l- ' o l $ s s c o ! i 1 ! l o l; l S; r : ! ' ; l b l
l @ : v < lt - t l
; c i
ls "ElI ( ! O lt o c lt - ( ! l
l" -l
3l I
rEl 5ll F lt ll lt lt ll ! t b ll 6 i r lt o c ll - o l
t - l'El Iot I
9t -.6t Elt F lt ll lt lt l
-E9
E -
b I E ' E EPt -^ t 6 6ol it= |] !). - l : . ' Y , o 6
E t . : q o 6 : 5= l @ = : q = -, i : t ( / ) Y o v - ' i i t
E 0 9 t o 6 R p Su l E : - s . " . 3 E P X= l = . \ n \ o r = : i € c E
b l ; : : u s i E E ! )E l . : o o L f ; f E r l *
- q e d d e d a d s d 5I I J I O [ I ( ! < I E ( I C E F
.E
€
€
C)
z
E
z'd
1'
6
_q
I
E
o
.E
o
=
=
(,
o
(t
o
z
(!
a,
E g
-.t =<l J :,:l, ; < Hl l l F -t E = c ,g d <r = F= Y <! L t l =
6,* 6| J I Y z
o t= <s =? =a -
ItIIIIttIIIIIIItIIIII
Il:
'o
0. .q
J A
=El Bi*3 t n$l g, ,q E Iqb p Fh l E l
51 8E-e e ! .Rl Rl( ' r l - l
r - t l
$rl ql ql- 6t F-t Fl
o- t qt c lI N l t l
| 9 E!t
E.g
E
o)
-g
.g
;
-q
z
E l g ' s $01 E lFl s il ;;l| ! at =l| ts bl 5lI
11 -1
l tb l O ' l 6 lg E l * l ; lo - t c I q l
| 0 l qE l $ p ' E g t F t'l Hf; $ hl Ell e - b B l i l
Y F Ir t . - 1
;qs;sr$Eqq
.E_o
a)6
l N
6
-o
c.E
=F 9- o
EI ZS E :9 l ;9 b i ;o l i i = x I
. - l = A Y , O i: t : ; * + 8 6 . _E l a : : E € =i : t o { ( ! ! ? -
E I E f r . E F E 9; : f ? : = d z ^ ! 2- t l J - x " . o - x ^E l d i 6 ' : : 3 0 c ' , :t s l E o o " o ? € i ; = b t s. r l 6 l l i i J p i s ! J^ E t E g g ; * 5 . q 3 5 3 i# l , q 9 9 = 9 0 9 0 9 0
r L F
6 . ao,i 7
I
o
e(!
t!,
o
.,
o
z
.;
E
o l
3 l.,
o l
o l
= A l
E s-.t =- i oa^u- F
o 1= FY <E F' * 6Y Z
= es ?- ;zE 4 la -
<tuJEIJJ
!J
UJ
t
F|l
l.FFFFTl.Ft
IFFFFFh
@ l'- col Fl O O aol (fJ Ol crl ol
$$gl E| ;ERl *:| Fl $|a' : (o t q t - '6 | s t ,4 t o l l
" F l E l : l l l f i lt t ( ' , t t i l
t t t l t l| | r | l
('l
qlNI
rll
l6tlolI I
ql'lI
.,'6
(!)l ," I
. E I 5 FR t + : n; l t : ?9 t z ; EI l a -H aE l e h F s lH l 5 ; E g li l F:& e elEl cE t 3lo'l EE F Sl
.g. _ E
,! ! l 6 . :6 t E( / }
b l E t i rF t i z l 9 x< l o c < F
I
gd i i
= 9
E ( ' 6.= .q.NY E ' <, Y = F
._ * R:_:' ,8 - v "
! f 5 ; -
- , c , i = . = y ! -
9 t c ) o 9 = > o( J I F ( ) : < < F
()l!.1 tl< 9 1+ x lro .:l5 n luI 5l> o lF E I
; ; Nd b
{,
o)1l|q ' . n \ ' :
a i d - d
o r D @! - d -
d b.9
El EEfl $$l Hl ffl* l - t l l q
a? ': ql
q c ! |
II
- - d i l
c? q orlF. l
I
Fl *l$ | E l31 8l: lPt E ,E '51; l o ' ( 6 = l
FI EEFIil| EFE|| , E d l
E l ! . 9 P |
$I ;HflF l = l
d - N $ i o i lq q l < N l
II
drl6 l
aloltrl
II
dl
olII
d o @ l
X EFI,1 E I-, cl I
: lII
'il co Nt |ol'r!t o ot ol
Pl Bsl $l- l ' l lt t lt t l
' E l ' o F . l @ l
fl $*t ff|O l - l F l
3l "i I "ilo l l lt t l
fl r$i| ;lfl -11
N
a.rl
g)l()l
II
o c c n q l' : c ? - q l' r ) l
I
€ q qo ( \ l
!)
o
o
o0)
o()
iE
(!,
6 )9 io la l
lu
sz=l t ot r | :- J FF u.l< F5 d -
. r=q, uJ< { s ?u i ; 6
E < 1
{ = tE * Ef i H 9d 9'l
-|l\z
r i <@ +s =2 PooEoo.
ro +l ol olto @l Nl Fld oil dl atlN t F . t ( ) l
t t 6 r l
| | it t l| | l
lr )@l F l
'4 qt 9l
ol ol
t lt l
q <cl
=lII
olIII
G O q ' I- : x l; ! d l- ' o I' - l
' II
; T F;*Hl r*Full rl ;*Hl sF;| E" 6 | a q u ' ? L r ) < ? t r ' ? t - ' 5 t 9 ' : o t e€ l $ 3 € 9 1 3 l € l * 3 l No l - l l s l I
t t t t lt | t l
El $$l Flgl 3bl ElE l " j l d l
1 t lFJ E$EI EIgl 5s5l = l
r| ;-l ilt t l
otl
6tl
<tl
I;loll
1
g a "!l .\
EI E&l e
I
qHE,qflgEE|HE1( ! Q , o r l o ( o o r @ l < f l G O q ) I @ F - @ l F
; E 8 t S s S S s t 3 t ; F 8 t f l 8 $ t 3F E ' l + R B s S l s l n a ' l s g s l E-' .9 I e c? u? @,r l u? l - ' .9 | a , : ( ' l q
- | c r t r ) F t . l @ l - | N N I r O' I N o c o I r l I F - | ( Dt $ - | r o t I It t t t t
u?lol@lal-t
q 9 $xl ss8 l + et - -
F-lrol
;lFl
II
('l olI\.I NIqt al(,l oll
t o l
l ' l
E.9
ot .^ !,
HI .'I TE l + ' = 3El Et 'c
3 l a .H. oE l .eF F f lH l 6 : E g l' : l Fl{ t Eli : l x= - ( ! lq =D^ !! ol
"=l &! E 3l
e, ! ! t 6 . :E I E ? ) ^
x t 6 * : =F I F i ; 9 *< l o c< l :
-q
E Ru).tr o
. : : 5 :
'+Y - ""
o t F o : < < F
t-
Eo
F
o
UJ
kN
o=UJ
Fo
utCE
6 B? €Z E
!HtF u *
F E #a,fr !<q ! : l Eu t ; " , 3H = 5 €H k q t? q ; 9p g f =E : U J I 4 )
3 H 9 Ed9' I i- , 2 6
: ' . < -E t - c= d . 7 ,3 E *z t * t ;o * =c t l / )
6 9F O
o.tIIIIII
tTTTl|l|Il|
IIIIIIIl|
IIItI
ELECTHOPUTERE S.A.POLITICI CONTABILE 9I NOJE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 3.I DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt exprimate in RON, daci nu este specificat altfel)
1. ACTIVEIMOBILIZATE(continuare)
1) lmobiliziri corporale gajate
La 31 decembrie 2009 valoarea contabild netd a imobilizdrilor corporale gajate in favoareabencilor (Nota 5 b), 10.12), pentru imprumuturile pe termen scurt, respectiv a celor sechestratede cAke ANAF in contul datoriilor restante la bugetul statului este de 459.857.969 RON (31decembrie 2008: 497.615.039 RON).
2) lmobiliziri corporale achizilionate prin contracte de leasing linanciar
La 31 decembrie 2009, valoarea netd contabila a imobilizirilor corporale achizilionate princontracte de leasing financiar a fost de 236.494 RON (31 decembrie 2008: 290.294 RON).
3) Reevaluarea imobilizerilor corporale
La 31 decembrie 2009 clidirile gi terenurile Societ:tii au fost reevaluate de ceke un evaluatorindependent, membru ANEVAR, rezultand o pierdere din reevaluare de 54.407.230 RON, dincare suma de 50.846.968 RON a fost inregistrati in debitul contuluj de rezerve din reevaluare,suma de 1.544.738 RON a fost inregistrata in creditul contului de rezerve din reevaluare, iarsuma de 5.105.000 RON a fost inregjstrate ca 9i ajustare pentru deprecierea imobilizarilorcorporale in contul de profit 9i pierdere al anului2009.
La 31 decembrie 2008 clSdirile si terenurile Societe_tii au tost reevaluate de cetre un evaluatorindependent, membru ANEVAR, rezultand o pierdere din reevaluare de 154.899.651 RON, dincare suma de 123.185.266 RON a fost inregiskaE Tn debitul contului de rezerve din reevaluare,suma de 1.799.000 FION a fost inregistrati ln creditul contului de rezerye din reevaluare, iarsuma de 33.5'13.385 RON a fost inregistratd ca Si ajustare pentru deprecierea imobilizdrilorcorporale in contul de profit si pierdere al anului 2009.
4) Terenuriin litigiu
La 31 decembrie 2009 Societatea era pade parate in litigii in care se contesti dreptul deproprietate al acesteia asupra unor terenuri aflate ln patrimoniul siu cu o valoare totald de17.526.329 RON (31 decembrie 2008r 4.701.163RON).
5) Avansuri acordate pentru imobiliziri corporale
Avansurjle pentru imobilizari corporale acordate includ suma de 3.602.600 RON achitat; in2008 citre Parc Industrial Mija S.A., entitate afiliata, conform contractului de execulie db lucririconstructie, constand in amenajare cledire de birouri cu suprafate conskuitd la sol de 820 mp gisuprafalS desfiguratd de 3.280 mp, proprietate a Societatii. Valoarea totald a contractului esteestimatd la suma de 2.000.000 EUR fir; TVA, valoarea definitivd urmand a fi stabiliti pe bazaproiectului de execulie. Pana la 31 decembrie 2009 lucririle contractate nu au fost incepute.
La 31 decembrie 2009, conducerea Societitii considere avansul acordat pentru imobiljz;ricorporale integral recuperabil si nu a inregistrat ajustari penku deprecierea acestuia.
1 7
ELECTROPUTERE S.A.POLtTtCt CONTABTLE gt NOTE EXpL|CAT|VE LA STTUAT LE FTNANCTARE
PENTRU ANUL iNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt exprintate in RON, dacd nu este specilicat alttel)
l|
tI|I|
IIIIttIItIIIIIIII
1 . ACTIVE IMOBILIZATE (continuare)
b) lmobiliziri necorporale
Cost
Cheltuieli de constituireConcesiuni, brevete, licente,
m;rci, drepturi Si valori similareSi alte imobilizdri necorporale
Sold la Sold la1.01.2008 Cresteri Reduceri 31.12.2008
- 87.019
14 .853147.504lmobiliziri necorporale in curs
Total
Amortizare cumulati
204.012
30.281
120.993
45.134147.504
Sold la1.01.2008
234.293 162.357
Amortizareinregistrati
in cursulanului
39.015
5.468
44.4A3
Cresteri Reduceri
1 .69998.345
100.044
Amortizareinregistrati
in cursulanului Reduceri
16.433
87.019 313.631
Sold laReduceri 31.12-2OOA
87.018 101.046Cheltuieli de constituireConcesiuni, brevete, licente,
mirci, drepturi gi valori similare9i alte imobilizari necorporale _-_______:9q-!!Z
149.049
313.631
Sold la1.01.2009
101.046
136.701
176.930
- J5.ti55
Cosl
Cheltuieli de constituireConcesiuni, brevete, licente,
mirci, drepturi Si valori similare9i alte imobilizeri necorporale
lmobiliz;ri necorporale in curs
Total
Amortizare cumulata
Total
Valoare netd
Total
Valoare neti
179.236
59.057
Sold la1.01.2009
120.993
45.134147.504
87.018 136.70r
176.930
Sold la31.12.2009
120.993
46.833
cig.ozs
Cheltuieli de consti luireConcesiuni, brevete, licente,
m;rci, drepturi Si valori similare9ialte imobil iziri necorporale 35.655 8.268
Sold la31.12.2009
117.479
43.923
161.402
252.273
1 8
24.701
ELECTROPUTERE S.A.POLITICI CONTABILE 9I NOJE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt exprimate in HON, dace nu este specilicat altfel)
ACTIVE IMOBILIZATE (continuare)
Conducerea Societdtii a efectuat o analizi pentru deprecierea valorii nete contabjle aimobiliz;rilor corporale gi necorporale 9i a decis c, nu este necesarl calcularea gi inregistrareade ajusteri suplimentare pentru deprecierea acestora, valoarea netd la care sunl acesteareflectate in bilant la data de 31 decembrie 2009 gi 31 decembrie 2008 fiind valoarea lor justa.
c) lmobiliziri tinanciare
Sold la1.01.2008
ItIIT|l'
tFIII
IlttTII
Cost
Titluri de participare c 1)Alte creante pe termen
lung c 2)
Total
Aiustatlpentru depreciere
Alte creanle pe termen lung
Total
Valoare neti
Sold laCresteri Reduceri 31.12.2008
3.s62.669
5.170.706 2.664.321 5.068.093
5.170.706 2.644.321 8.630.762
Sold laCresteri Reluari
3.562.669
2.561.708
6.'t24.377
Sold la1.01.2008
520.557
520.557
5.603.820
31.122008
- 683.653
Cost
Titluride participare c 1)Alte creanle pe termen
Iung c 2)
Total
Aiustari Dentru depreciere
Alte creanle pe termen lung
Total
Valoare neti
163.096
163.096 683.653
7.947.109
3.562.669
4.479.737 5.457.143 8.090.687
8.479.737 5.457.143 11.653.356
.Sold laCresteri
121.567
121.567
Reludri 31.12.2009
Sold la1.01,2009 Cresteri Reduceri 31.12.2009
Sold la
3.562.669
5.068.093
8.630.762
Sold la1.01.2009
683.653
683.653
88.218 717.002
717.002
10.936.354
88.218
7.947.109
1 9
IIIlIIIIIIIIIItIIIIII
ELECTROPUTERE S.A.POLtTtCt CONTABTLE 9t NOJE EXpLtCAT|VE LA SITUAT LE FTNANCTARE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt exprimate in RON, daci nu este specificat alttel)
ACTIVE IMOBILIZATE (continuare)
c 1) Titluri de participare
La data de 31 decembrie 2009, respectiv 31 decembrie 2008, Societatea detinea urmitoareletitluri de oarticiDare:
Cummins Generator Technoloqies S.A.
Tip de actiune Procentajdetinuti detinut Cast
% HON
actiuni ordinare 17,04% 3.562.669
Participatia Societelii in Cummins Generator Technologies S.A. rcprezinte 237.511 actiuni cu ovaloare nominale de 15 RON/acliune,
La data bilantului, conducerea Societefii a efectuat o analize privind deprecierea valoriiinvestjtiei in societatea Cummins Generator Technologies S.A. gi a considerat ce nu estenecesar; constituirea de ajust;ri pentru deprecierea valorii acesteia.
c 2) Alte creanle pe termen lung
La data de 31 decembrie 2009, respectiv 31 decembrie 2008 in alte creante pe termen lungerau cuprinse garanliile de bun; execulie acordate clientilor.
PROVIZIOANESold la
1.01.2009 Cresteri Reduceri
91 .172
225.5403.629.4223.505.506
7.451.640
Sold la31.12.2009
2.341.478
127.2353.402.4135.208.503
11.079.629
Provizioane pentru litigiiProvizioane pentru garantii
acordate clienlilorProvizioane pentru restructurareAlte provizioane
Total
' 7.816.972
2.432.650
326.303 26.4727.031.835
497.037
10.575.925 7.955.344
Provizionul pentru litigii a fost constituit pentru costul terenurilor aflate in litigiu pentru caregansele de cagtig sunt mai mici de 50%, conform opiniei avocalilor Societilii careinstrumenteaze aceste litigii in care se contest; dreptul de proprietate al Societatij asupra unorterenuri aflale ln pakimoniul siu.
Provizioanele pentru restructurare reprezinti provizioane pentru salariile compensatorii ce vor fiplitite salarialilor Societilii disponibilizali in cursul anului 2009, in conformitate cu contractulcolectiv de munca.
lncluse in reducerile altor provizioane esle suma de 1.210.752 RON, reprezentand reluarearetinerii de 4% din fondul de salafii efectuati de Societate in anii 2004-2007 in baza HotdrarilorGuvernului nr. 536/2004, 14212005, 5012006 9i 186/2007 pentru nerealizarea obiectivelorstabilite Societetii.
20
ELECTFOPUTERE S.A.POLITICI CONTABILE SI NOJE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2OO9(loate sumele sunl expriinate in RON, dace nu este speciticat alttel)
3. REPARTIZAREA PROFITULUI
Pentru anul incheiat la 31 decembrie 2009, Societatea a lnregistrat o pierdere contabili de39.557.448 RON (2008: 97.967.462 RON).
ANALIZA REZULTATULUT DIN EXPLOATAFE
tI|
l|
II|
IIIIIIII
1. Cilra de afaceri neti
2. Costul bunurilor vandute Si al serviciilorprestate (3+4+5)
3. Cheltuielile directe de productie4. Cheltuielile indjrecte de productie5. Costul marfurilor vandute
6. Rezultatul brut aterent cifrei de ataceri nete (1-2)
7. Cheltuielile de distributie8. Cheltuieli generale de administratieL Alte venituri din exploatare
10. Rezultatul din exploatare (6-7-8-9+10)
SITUATIA CFEANTELOR $I DATORIILOR
La data de 31 decembrie 2008 situatia creantelor Societ5tii seprezenta asttel:
Termen de lichiditatePeste 1
an
Anulincheiat la31 decembrie
2008
183.652.042
156.033.08911.222.4393.516.749
12.879.765
7.050.38793.170.9063.529.139
(83.812.389)
Anul incheiat la31 decembrie
2009
261.093.875
212.486.904
201.289.89110.447.041
749.972
48.606.971
10.224.7aA64.142.17a2.899.947
(22.860.048)
CREANTE
Creante comerciale clientiAjustdri pentru deprecierea creantelor
comercrateAvansuri cdtre lurnlzorii de serviciiDebitori divergi gi alte creanle
Total
Sold la31 decembrie
2008 Sub 1 an
46.431.340
(3.253.452)5.384
267.001
46.431 .340
\3.253.452)5.384
267.001
43.450.273 43.450.273
POLtTtCI
(toate
ELECTFOPUTERE S.A.COJIT.ABILE 9I NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2OO9sumele sunt expiimate in RON, daci nu este specificat alttel)
5. SITUATIA CREANTELOR 9t DATOR LOR (continuare)
La data de 31 decembrje 2OO9 situatia creantelor Societ;tii se prezenta astet:
Sold la31 decembrie
2009
Termen de lichiditateCREANTE
Creanle comerciale clientiAjusteri pentru deprecierea creantelor
comercialeTVA de recuperatDebitori divergi 9i alte creanle
Sub 1 anPeste I
an
55.436.321
(5 .159.761)891.195256.262
55.436.321
(5 .15s .761)891 .195256.262
Total 51.424.0'17 s1.424.017
Termene de exigibilitate
In urma controlului fiscal inopinat efectuat de cdtre ANAF in perioada 30 septembrie-1octombrie 2008 in vederea modutui de achitare a obligatiilor fiscale dat;rate, ihcheiat prinprocesul verbal nr. 138641/1.01.2008, parte a creanleloa Sbcjetalii au fost poprite in vederearecuperarii creantelor fiscale prjn executare silite.
La data de 31 decembrie 2008 situatia datoriilor Societdtii se prezenta astfel:
DATORII
Sume datorate acfionarilor S c)Aite datorii la bugetul statuluiImpozjt pe salarii si alte datoriisimilareAvansuri de la cllentiFurnizoriTVA de platilmpozit pe profit de platiSume datorate institutiilor de
credit 5 b)SalariiDatorij de leasing financiar S a)Furnizori - facturi de pfimitAIte datorii
Total
Sold la31 decembrie
2008 Sub 1 an anlPeste 5
anl
188.992.g16100.949.202
47.091.27316.958.79316.775.A1910.796.7858.339.750
4.883.7551.448.672
238.282
270.5A9
188.992.916100.949.202
47.091.27316.958.79316.775.A1910.796.7858.339.750
4.883.7551.444.672
74.152
270.5A9
160.130
tl|
tII
396.745.836 396.s85.706 160.130
La data de 31 decembrie 2009 situatia datoriilor Societatii se prezenta astfel:
ELECTROPUTERE S.A.POLtTtCt CONTABTLE $t NO^IE EXPL|CAT|VE LA STTUAT LE FTNANCTAFE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt expriinate in RON, daci nu este specificat altfel)
SITUATIA CREANTELOR 9l DATORTTLOR (continuare)
DATORII Sold la31 decembrie
2009 Sub 1 an
Termen de exigibilitate
Peste1 - 5 a n i 5 a n i
Sume datorate aclionarilor 5 c)AIte datorii la bugetul statuluilmpozit pe salarii gi alte datorii
similareFurnizoiFurnizori - facturi de primitSume datorate instjtutiilor de
credit 5 b)lmp6zit pe profit de plateAvansuri de la clienliSalari iTVA de platiDatorii de leasing financiar 5 a)Alte datorii
Total 407.081.892 206.77a.746 200.303.146
208.057.631105.1|O.744
53.981.72919.025.6654.880.808
4.807.4774.O19.5712.849.1171.916.8011.609.054
169.894613.001
8.011 .667105,110.744
53.981.72919.025.6654.880.808
4.807 .8774.019.5712.889.1171.916.8011.609.054
129.203396.510
200.045.964
40.691216.491
La 31 _decembrie 2009 !i 31 decembrie 2008 datoriile clasificate ca gi ,,Alte datorii la bugetulstatului" se refere la majordri gi penalititi pentru platd cu intarziere a taxelor si impozitelor;dtrebugetul statului, acumulate incepand cu anul 2OOO.
5 a) Datorii de leasing financiar
31 decembrie 2008 31 decembrie 2009
Sub un anPeste un an
Rateminime de
leasing
78.152160.130
138.89941 .923
129.20340.691
Valgareaprezente a
ratelor minimede leasing
93.324170.430
Valaareaprezenta a Rate
ratelor minime minime dede leasing leasing
l|
l|
l|
tI|
II
263.754 234.2A2 180.822 169.894
Dobanda aferentdperioadelor viitoare
Valoarea actuali aratelor minime deleasing tinanciar
(25.472) (10.928)
238.242
23
238.2A2 169.894 169.894
ELECTROPUTEHE S,A.FFFFFttII|
tIIIIIIIIIII
POLtTICt CO_NTABtLE gt NOJE EXpLtCATtVE LA STTUAT LE FTNANCTAREPENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2OO9
(toate sumele sunt expririate in RON, daci nu este speciticat altfeD
SITUATIA CREANTELOF 9t DATOR LOR (continuare)
5 b) Sume datorate instituliilor de credit
sumele datorate instituliiror de credit ra 31 decembrie 2009 se referi ra rinia de credit in sumdmaxime de 4.900.000 RON (31 decembrie 2O0B; 4.90O.OOO RON) acordate de cetre BCRpentru fjnantarea activititii curente a Societatii, cu termen de validitaie pani Ia 25 martie 2010.Ljnia de ffedit are dobanda variabile: la 31 decembrie 2009 rata dobe;zii ;entru aceasta tiniede credit a fost de 21,25% (31 decembrie 20og: 21,25olo), Si este garintita jupe cum ,rmeaza,. Garantie reali mobiliar; feri deposedare asupra soldului conturjlor curente deschise
de Societate la banci:. lpltece de rang I asupra im-obitului ,,Corp de proprietate 1 (Hala de productie SAS),,,
situat in Craiova, str. Calea Bucuregtjnr. 144, compus din te;en in suprafafi de 22,S6imp si constructi ite C4, CS, C6_,_C7, Cg,. C9 C.10, C11, C12, Cfi, a14, bf e, CiO 9i- C365, cu numerul cadastral 10499/1, imobil inscris in cartea f;nciare a localitdiiiCraiova sub nr. 17761, aflat in proprietatea Electroputere S.A.:
. lpoteca de rang I asupra imobilului ,,Corp de proprietate 2 (Hala de productie AIT),,situat in Craiova, str. Calea Bucuregti nL t4+, compus din teren in suprafal6 de 66,59'6Tp-9i-co]strucliile C31, C34, C3E, Cg6, C37, C38, CBg, C4o, C41, C4i, C44, C4s,c4B, C47, C48, C49, Cso, C51, C52, C53, C54, C55, C56, C58, C59, C61, C68, C62;cu numerul cadastral 10493/2, imobil inscris in cartea funcjara a localitafii Crajova subnr, 17761, aflat in proprietatea Etectroputere S.A.:
. caranlie reale mobiliard fire deposedare asupra mijloacelor fixe _ masini si utilaje _ ceintra.in componenla Corputui de proprietate 2 ,,itata de proOuqid lti,, at'tate in- proprietatea Electroputere S.A,;
. Garantie reali mobiliare feri depgsedare asupra mijloacelor fixe _ magini gi utilaje _ ceinlri.in componenta Corpului de proprietate t ,,Hala Oe produclie SAS,,, iroprietate aElectroputere S.A.
5 c) Sume datorate aclionarilor
La 31 decembrie 2009, sumele datorate actionarilor erau reprezentate de imprumuturile prjmitede la actionarul majoritar al Societelii. Al-Arrab Conkactlng Company Lto., in sumi de200 045.964 RoN (31 decembrie 2008: j87.639.j 57 RoN), aco-rdate pentiu ictivitatea curent6,investilij de mediu gi de dezvoltare, in conformitate cu obligatiile asumaie pr|n contractul deprivatizare,a_ societilii nr. 67i30.10.2007. Aceste rmprumuiuri au fost icoroate ih debursulanului 2008, fdre dobanda, cu posibilitatea a fi uflizate pentru mirirea capitalului social.La 21 aprilie 2009 Societatea a incheiat cu Al-Arrab Contracting Companv Ltd. un contract deimprumut penku sumele vErsate anterior de cdtre Al_Afrab Co-ntracting iompany Ltd. pentrul1"g:I:" jPlP{llr investitionate asumate prin contractut de privatiiare a So;etrlii. La 3ioecemone zuug suma rmprumuturui este de 41.312.323 EUR, echivarentur ar 174.676.764T9N: ?c_or.g-at cu o dobandi de 6.5% p.a., rambursabil cel tarziu intr_un ter;en de 4 ani de laoala Inlranl In vrgoare a conkactului de imprumut.In conformitate cu prevederjre contracturuj de imprumut, Erectroputere va trebui sa consttuie ogarantie mobiliafi in favoarea Al-Arrab Conkacting Corp"ny iij.--""rpra activetor(echipamente si utilaje) necesare pentru fabricarea traniformatoareior si motoa/eror erectricerotative, precum si o garanlie reald imobiliari asupra terenurilor situ;te in Craiova, avandurmaroarete numere cadastrate: 10493/1 {grevat de ipotece cu BCFI S.A.}. 10493/2 (grevat der,!olec? gu.BqR SA 9i s:chesrrat de ANAF', i 0493/3 igrevat Oe ipoteca crl acia s.A.), 10493/4(grevat de ipotece cu BCR S.A.). 10493/5 (grevat de ip;tece
24
FF:l
Firhlr
FFFFF
FFI
ELECTROPUTERE S.A.POLITICI CONTABILE 9I NOJE EXPLICATIVE LA SITUATTILE FINANCIARE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt expfimate in RON, daci nu este specificat altfel)
6.
SITUATIA CREANTELOR 9l DATOR LOF (continuare)
cu BCR S.A.), 10493/6/1 (sechestrat de ANAF), 10493t (grevat de ipoteca cu BCR S.A.),10493/€ (sechestrat de ANAF), 10493/9 (sechestrat de ANAFT 10493i 1O (sechestrat de ANAFi,!0!93!11/2 (sechestrat de ANAF), 10493t11/3 (sechestrat de ANAF), 10493/12 (ipotecat citreBCB S.A. 9i sechestrat de ANAF), 1O493/1O/'t (sechestrat de ANAF), I 0493/13/3 (secheskat deANAF) 9i 1 1.042 (sechestrat de primdria Craiova). La data bilantutui aceste garanlii nu au fostconstituite.
De la data contractului de imprumut cu Al-Arrab Contracting Company Ltd., 21 aprilie 2009,Societatea a calculat dobanda de 6.5ol. p.a. la soldul imprumutului. Soliul dobanzii de plate la31 decembrie 2009 este de 8.011.667 RON (3i decembrie 2OO8: O RON). A se vedea Nota 12.
in conformitate cu Ordonanla nr. 25 din 30 ianuarie 2002, privind unele mdsuri de urmirire aexecutdii obligaliilor asumate prin contractele de privatizare a societdlilor comerciale, investitiileasumate prin contractul de privatizare reprezentate prin sume acordate in lei sau in valutd decetre cumpdr;tor societdtii cu titlu de imprumut vor fi convertite ulterior in aport la maiorareacapitalului social al societdtii.
La 31 decembrie 2008, soldul sumelor datorate acfjonarilor includea suma de 1.3S3.7S9 RONreprezedand dividende de plati aferente rezultatelor anilor 1998 si 1999. ln cursul anului 2009aceste dividende au fost reflectate in ,,Alte venituri din exploatare,', iiind considerate prescrjse.
PRtNCtp , poltTtct gt METoDE coNTAB|LE
Principiile care au stat la baza intocmirii situaliilor financiare
Ace_ste situatii financiare sunt responsabilitatea conducerii societatii 9i sunt intocmite inconformitate cu normele de contabilitate din Romania si anume Legea aoniabilitilii nr. 8211991,republicat;, gi Ordinul nr. 17522005 cu modificarile ulterioare.
situatiile financiare au fost intocmite la costur istoric, corectat prin reevaruarea activelorcorporale inregistrate conform standardelor romane de contabilitate.
Moneda de prezentare
Aceste situatii financiare sunt prezentate in lei romanesti (RON),
Bazele contabilizirii
Societatea igi intocmegte situaliile contabile in lei, in conformitate cu legea romaneascd, iarconturile statutare anuale sunt intocmite in conformitate cu legea contabiiititii din Romania giregulamentele contabile ("RAR") emise de cdtre Ministerut iinantetor publte din Bomania.situaliile financiare aici prezentate au la bazd inregistr;rile statutare ale societdtjj, care suntintocmite pe baza costului istoric pe principiul continuitdtii activitalji, cu exceptia unor anumiteindexdri aplicate activelor imobilizate.
Continuitatea activitetii
Aceste situatii financiare au fost intocmite pe baza principiului continuitStii activit;lii carepresupune ci societatea iqi va continua in mod normal functionarea intr-un viitor previzibil fdrea intra in imposibilitatea continuirii activitetii sifdrd reducerea semnificativ; a acesteia.
25
FttIr|tIr|r|I
ELECTROPUTEBE S.A.POLtTtCt CONTABTLE gt NOrE EXpLtCAT|VE LA STTUAT LE FTNANCTARE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 3I DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt exprimate in RON, dacd nu este specificat alttel)
6. PRlNClPll, POLITICI 9t METODE CONTABTLE (conrinuare)
La 31 decembrie 2009 Societatea a inregiskat o pierdere cumulate de 911.342.i45 RON (31decembrie 2008: 213.374.240 RON), datorii curente nete in suma de 103.320.097 RON 431decembrie 2008: 281.821.547 RON), iar pierderea pentru anul incheiat la aceast; dat, este de39.557.448 RON (2008: 97,967.462 RON). Aceste aspecte indici o incertitudine cu privire lacontinuitatea activitdtii societitii, precum gi un risc crescut de lichidate. prin urmare, capacitateasocietdtii de a-gi continua activitatea depinde de capacitatea acesteia de a genera suficientevenituri viitoare si de sprijinui financiar din partea actionarilor. conducerea so;ietEtii considerica un astfel de sprijin va fi disponibir oricand va fi necesar. Aceste situatii financiaie nu incrudajusteri care ar putea proveni din rezultatul acestei incertitudini legate de continuitatea activitetii.
Folosirea estmArilor
intocmirea situaliilor financiare in conformitate cu cerintele normelor de contabilitate dinRomania cere ca conducerea sA fac; anumite estimdri sj prezumptii care afecteaza atatvaloarea aclivelor si datoriilor gi descrierea activetor si dabriitor potentiate la data intocmiriistuatiilor .fina_nciare, cat s,i valoarea veniturilor gi cheltirielilor aferente pbrioadei de raportare.Flezultatele efective pot fidiferite fate de aceste estimeri. Aceste estimiii sunt revizuite periodic9i, dace sunt necesare ajustiri, acestea sunt inregistrate in contul de profit gi pierdere inperioada in care ele devin cunoscute. Degi aceste estimari individuale prezintS un oarecaregrad de incertitudine, efectul cumulat al acestora asupra situaliilor linanciare este considerat canesemnificativ.
ORDINUL MINISTRULUI FINANTELOF PUBLICE NR. 1752!2005 ('REGLEMENTAFICONTABILE CONFOHME CU DIRECTIVELE EUROPENE'), CTi MODIFICARILEULTERIOAFE
OMF nr. 175212005 se aplice incepand cu situatiile financiare ale anului 2006 de cdtresociet;tile care intrunesc criteriire stabirite de acest act normativ. or\rF nr. 175z2oos prevedeintocmirea situatiilor financiare anuale ale persoanelor juridice,
Acest Ordin cuprinde Reglementjrile contabile conforme cu Directivele Europene, gi anume:
a) Directiva a lv-a a Comunitalii Economice Europene 78I660/EEC din data de 25 iulie'1978, cu modificarile gi complet;rile ulterioare a9a cum este prevazut in OMF nr.175212005, cu modificdrile ultefioare;
b) Directiva a Vll-a a Comunitdlii Economice Europene 83/349/EEC din data delg iunie1983, cu privire la situatjjle financiare consolidate, cu modificerile si completdrileulterioare a$a cum este prevdzut in OMF nr. 175212005, cu modificerile ilterioare.
OMF nr. 1752/2005 cu modific;rile ulterioare este armonizat cu Directivele Europene lV si Vll gjdileri de Standardele Internalionale de Raportare Financiar5. Ca urmare, aceste situaiiifinanciare nu trebuie considerate ca fiind in concordanld cu standardele Internationale d;Raportare Financiari.
Aceste situatii financiare, intocmite in conformitate cu ol\4F nr. 17s2l2oos cu modificirileulterioare, nu trebuie forosite de te(e pdrtisau de c;tre utirizatori ai situatiiror financiare care nusunt familiarizati cu oMF nr. 175212005 cu modificirile ulterioare, ;plicabile pe teritoriulRomaniei.
26
:
IFFFFFI||
IFFFFFFFFFII
ELECTROPUTERE S.A.POLITICI CONTABILE $I NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL iNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt exprimate in RON, dace nu este specilicat altlel)
PRlNClPll, POLITICI 9l METODE CONTABTLE (continuare)
Urmdtoarele politici contabile specifice au lost aplicate de Societate:
Conversia tranzactiilor in monedi streini
Tranzactiile Societilii in monedd strdine sunt lnregistrate la cursurile de schimb de la datatranzactiilor. Cagtiguriie Si pierderile rezultate din decontarea tranzactjilor intr-o monedi skeiniSi din conversia activelor gi datoriilor monetare exprimate in monede strijne. sunr recunoscurein contul de profit gi pierdere al anului in curs. Asemenea solduri sunt convertite in lei lacursurile de schimb de la sfargitul anului, la rata oficial; a Bdncii Nationale a Romanieiexistente la data bilantului.
Prolitul sau pierderea rezultate din schimb valutar apdrute din regularizari qi translatiri aleelementelor exprimate ln valutd au fost tnregistrate in contul de profit 9i pierdere.
La 31 decembrie 2009, principalele cursuri oliciale de schimb utiljzate au tost:2,9361 lei pentru'1 USD (2008: 2,8342 tei),9i 4,2282 tei penrru 1 EUR (2008:3,9952 tei).
lmobiliziri corporale 9i necorporale
Fiecare mljloc fix cu un cost de achizitie ce dep;9e9te '1.800 lei Si o durati de viald estimatd depeste un an, se capitalizeazi. Mijloacele fixe cu un cost mai mic de i.8OO lei se inreoistreazipe cheltuiald.
(i) Costul imobilizerilor corporale
' lmobiliz;rile corporale au fost prezentate initial la cost de achizilie. Ulterior, imobiliz;rilecorporale au fost reevaluate in baza unor hoterari de guvern. La data de 31 decembrie2009, respectiv 31 decembrie 2008, Societatea a reevaluat cladirile si terenurjle dup6 cumeste prezentat ln Nota 1.
Cheltuielile cu imbunititirile semnificative sunt capitalizate, in conditiite in care acesteaprelungesc durata de funqionare a mijlocului fix sau duc la o crestere semnificativ; acapacit;tii acestuia de a genera venituri. Costurite de ?ntretinere, rep;ralii Si imbunatitirileminore sunt trecute pe cheltuieli atunci cand sunt efectuate,
La sfar9tul anului 2009 conducerea Societe$i a efectuat o analiz; a mijloacelor fixeproductive in conformitate cu prevederile OMF N. 1752|2OOS cu modificarile ulterioare,pentru a estima valoarea recuperabila net, ce rezultd prin utilizarea acestora in cursulnormalal producliei. Analiza s-a bazat pe o estimare a fluxurilor de numerar din perioada2OOg - 2013. In urma acestei analize a rezultat ca valoarea contabile neta a mijloacelorfixe nu depeseste valoarea prezenta a fluxurilor de numerar viitoare Si, deci, nu estenecesard inregistrarea de ajusteri suplimentare pentru deprecierea imobiliz;rilor corporalela 31 decembrie 2009.
lmobilizdrile corporale care sunt casate sau retrase din funcliune sunt eliminate dinbilantul contabil impreune cu amortizarea cumulati aferentd.
Orice profit sau pierdere rezultata dintr-o astfel de operatiune este inclusd in contul deprofit $i pierdere.
27
FFTTtr|rt||
||
l|
Il|r|tTtIIII
ELECTROPUTERE S.A.POLtTtCt CONTABTLE 9t NO-TE EXPLICAT|VE LA STTUAT LE FTNANCTARE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBFIE 2OO9(toate sumele sunt exprimate in RON, dace nu este specilicat alttel)
PFlNClPll, POLITICI 9l METODE CONTABILE (continuare)
(ii) Amortizarea
lmobilizirile corporale 9i necorporale sunt amortjzate prin metoda liniar;, pe bazaduratelor de viatd estimate, din momentul in care sunt puse in functiune, in asa fel incatcostul sA se diminueze pani la valoarea reziduale estimatd la slergitul duratei lor de
. tunctionare. Principalele durate de viatd utilizate la diferitele categorii de imobiljz;ricoroorate sunl:
Ani
Clddiri 9i constructii speciale 30Instalati isi echipamente tehnice jOCalculatoare si echipamente electronice 3Mijloace de kansport lO
Terenurile nu se amortizeazi deoarece se presupune cd au o durat; de viatd nelimitatd.
(iii) lmobiliziri necorporale
Costurile de dezvoltare legate de achizitia licentelor informatice sunt capitalizate Sisupuseamortizirii folosind metoda liniare, pe durata de viatd utili, in general 5 ani. ln cazul Tncare se considera necesar, valoarea contabild a fiecarei imobilizeri necorporale serevizuie9te anual Si se ajusteaze pentru diminuarea valorii.
lmobiliziri financiare
lmobil iz,ri le f inanciare cuprind tit luri le de.padicipare.
Titlurjle de participare reprezintd drepturile sub formi de actiuni 9i alte titluri cu venit variabildetinute de o societate in capjtalul altor societSli comerciale, a ciror delinere pe o perioadeindelungaE este considerat; ulle acesteia.
Portofoliul de titluri de participare cuprinde active financiare disponibile pentru vanzare carereprezinta investitii strategice pe termen lung gi sunt contabilizate la cost istoric.
Stocuri
Stocurile sunt inregistrate la minimul dintre cost Si valoarea net; realizabild. La intrarea inpatrimoniu, stocurile de natura materiilor prime, materialelor consumabile, obiectelor deinventar, mdrfurilor gi ambalajelor sunt evaluate la costul de achizitie sau pret de intrare invalutd la rata de schimb in vigoare la data achizitiei, la care se adauga taxele vamale,comisioanele vamale pldtite Si cheltuielile de transport-asigurare.
Produclia in curs de executie, semifabricatele $i produsele finite sunt evaluate la costul deproduclie.
La iesirea din patrimoniu stocurile de natura materiilor prime si materialelor se evalueaze lacostul de achizitie al primei inkdri.
Valoarea neta realizabile se estimeaze pe baza pretului de vanzare practicat in cursul normal alactivitetii din care se scad costurile necesare pentru finalizare si costurile de vanzare.
2a
FFltFFFFFFF,!It;
II||
It||
r
ELECTFOPUTERE S.A.POL|T|Ct CONTABTLE gt NOJE EXpL|CAT|VE LA STTUATILE FTNANCTARE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBFIE 2OO9(toale sumele sunt exprimate in RON, daci nu este speciticat altfel)
6. PRlNClPll, POLITIC| 9t METODE CONTABTLE (conrinuare)
Creante gi conturi asimilate
creantele sunt evaruate ra varoarea estimat; a fi rearizate, dupd ce s-au constituit ajustdripentru deprecierea creantelor incerte, pentru cljentii incerti s-a efectuat o estimare bazitd peanaliza tuturor sumelor restante aflate in sold la data bilantului contabil. creanlele incerte sunlprovizionate la data la care sunt identificate prin constituirea si inregistrarea de ajustdri pentruoeprecrere.
Trezoreria gi echivalente de trezorerie
Trezoreria 9i echivalentele de trezorerie sunt evidenliate in bilant la cost. pentru situatia ftuxuluide trezorerie, trezoreria gi echivalentele acesteia cuprind in princlpal numerarul in casi sidepozitele la vedere la b;nci. Echivalent de trezorerie sunt considerate investitiile De termenscurt, cu grad inalt de lichiditate, Care pot fi uQor transformate in numerar.
Situatia tluxurilor de trezorerie
conducerea societatii a optat pentru prezentarea situatiei fruxuriror de trezorerie forosindmetoda indirectS.
Contracte pe termen lung
veniturile aferente contractelor pe termen lung sunt recunoscute in contul de profit si Dierdere inmomentul f inalizarii contractului.
costurile aferente contractelor pe termen lung sunt inregistrate pe mdsure ce sunt efectuate, casi lucrari Tn curs pand la data finalizarii contractului, cand sunt recunocute ca gi cost al vanzariiin contul de profit gi pierdere.
Datorii
Datoriile sunt inregistrate la valoarea nominald.
Beneficiile angaiatilor
(i) Pensii 9i alte benelicii dupd pensionare
in.cursul normal .al activitetii, Societatea plategte contributii la bugetul statului-pentruasigurdri sociale, fondul de gomai 9i fondul de senetate in conformitate cu reolementirilelegale in vigoare in cursulanului, calculate la salariile brute. Valoarea acestor ;nkibulii seinregistreaz; in contul de profit gi pierdere in aceeasi perioade in care se inregistreaii gicheltuieli le cu salari i le. Tlt i angajati i societdti i sunt membrii ai planului de pensii al statuluiroman.
Conform contractului colectjv de munca, la indeplinirea conditiilor legale de pensionare,Socjetatea ofer; salariatilor o indemnizatie egala cu un salariu tarilar avut in lunaanterioara pensionirii. La data de 3l decembrie 2OO9 conducerea Societdtji nu a estimatvaloarea actuald a obligatiilor cu privire la aceste recompense gi nu a inr;giskat nici un' provtzton pentru aceste obligatii.
29
'FtlII
IFTttItr|tr|r|II
?ttI
ELECTROPUTERE S.A.POLITICI CONTABILE 9I NOJE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FTNANCIARE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt exprimate in RON, dacE nu este speciticat altfel)
6. PRlNClPll, POLlTlCl9l METODE CONTABILE (continuare)
(ii) Participarea salariatilor la profit
Obligatiile Societatii referitoare la fondul de participare al salariatilor la profit se deconteazein mai putin de un an. Dace acestea sunt declarate inaintea datei bilantului suntinregiskate ca obligatii la data bilantului contabil. Fondul de padicipare al salariatilor laprofit propus sau declarat dupi data bilantului nu este lnregistrat ca obligalie, dar esteprezentat la evenimente ulterioare. Societatea nu a mai inregistrat profit de la sfergitulanului f inanciar 2000.
Provizioane
Provizioanele sunt recunoscute in momentul in care Societatea are o obligatie legald sauimpliclti rezultatd din evenimente trecute, cand pentru decontarea obligatiei este necesara oiegire de resurse care incorporeaz; beneficii economice gi cand poate fi ficutd o estimarecredibi16 in ceea ce privegte valoarea obligatiei.
Capital social
Actiunile ordinare sunt clasificate in capitalurile proprii.
Dividende de distribuit
Dividendele declarate inaintea datei bilantului sunt inregistrate ca obligatii la data bilantuluicontabil, Dividendele propuse sau declarate dupd data bilantului nu sunt inregistrate caobligatie, dar sunt evidentiate la evenimente ulterioare.
Re;unoagterea veniturilol
Veniturile, cu exceptia contractelor pe termen lung, pentru toate bunurile 9i serviciile suntrecunoscute atunci cand se transfere proprietatea, Fi anume atunci cand bunurile sunt livrate laclient, la o valoare care nu include rabaturile comerciale sau reducerile oferite. Veniturile seinregistreazi pe baza contabilitdtii de angajament ii sunt Tnregistrate exclusiv TVA.
Veniturile 9i cheltuielile cu dobanzile
Veniturile 9i cheltuielile cu dobanzile sunt recunoscute in contul de profit 9i pierdere pentru toateinstrumentele financiare purtatoare de dobanzi ln momentul aparitiei lor.
Cheltuieli din comisioane bancare
Cheltuielile din comisioane bancare sunt inregistrate in momentul aparitiei lor. Comisioanelerezultate din negocierea sau participarea la negocierea unei tranzactii, cum ar fi incheierea denoa contracte, sunt recunoscute la data incheierii tranzactiei.
Alte venituri 9i chelluieli din exploatare
Alte venituri li cheltuieli din exploatare sunt contabilizate la momentul aparitiei lor.
Venituri din dividende
Veniturile din dividende sunt inregistrate atunci cand de stabileQte dreptul de lncasare de c;treaclionari 9i pe valorile prezentate de companii in situatiile financiare.
30
ttItItIllr|TITIIIItITII
ELECTROPUTERE S.A.POLITICI CONTABILE $I NOJE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt exprimate in RON, daci nu este specificat alttel)
6. PRlNClPll, POLlTlCl9l METODE CONTABILE (continuare)
Instrumente tinanciare
Instrumentele tinanciare inregistrate in bilant includ trezoreria Qi echivalentele acesteia,creantele Si datoriile comerciale, investitiile financiare Si alte active gi datorii pe termen lung.Metodele particulare de recunoagtere adoptate sunt prezentate in politicile contabile individualeasociate fiecerui element.
Valoarea realS a instrumentelor financiare reprezinte suma pentru care un instrument poate fischimbat intre perti aflate in cunogtinti de cauzd gicare sunt dispuse si incheie o tranzactie laun prel determinat obiectiv. Aceasta reprezinti o aproximare generald a valorii posibile Si esteposibil si nu se realizeze niciodatS.
Societatea este supusa unor fluctuatii a numeroase variabile economice, dupi cum urmeaze:
(a) ^
Cursul de schimb al leului fati de monedele strEine;(b) Ratele dobenzilor care influenteazi activele Qi datoriile financiare;(c) Aprecierea puterii de cumpirare a leului,
Prin urmare, valoarea de piati reale a instrumentelor financiare la data incheierii bilantuluiconcorde aproximativ cu valoarea prezentatS in situatiile Societetii.
Numerarul 9i echivalentele de numerar, creantele 9i alte active circulante, furnizorii, alteobligalii, datoriile 9i imprumuturile se reflect; in situatille linanciare la valoarea justS ca urmare ascadentei mici a acestor instrumente.
lmpozitul pe profit
Calculul impozitului curent pe profit pornegte de la rezultatul anului financiar, corectat cuelemente deductibile 9i nedeductibile la care se aplice cota de impozitafe in vigoare la dataincheieri i bilantului contabil.
Pentru anii incheiati la 31 decembrie 2009 si 31 decembrie 2008, rata aplicabila pentruimpozitul pe profit a fost de 16%.
Leasingul f inanciar
Leasingul financiar este operatiunea de leasing care transfere, in mare mdsura, toate riscurile gibeneficiile aferente dreptului de proprietate asupra bunului. Ti ul de proprietate poate fitransferat, in cele din urmi, sau nL.
Operatjunile de leasing financiar sunt inregistrate la valoarea juste a bunului in regim de leasingsau la valoarea actualizatE a plStilor minjme de leasing, dacd aceasta din urm5 este mai mic;.Pentru calcularea valorii actualizate a platilor minime de leasing se considere ca factor deactualizare rata impliciti a dobanzii din contractul de leasing.
ELECTROPUTERE S.A.POLITICI CONTABILE 9I NO.TE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIABE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBFIE 2OO9(toate sumele sunt exprimate in RON, dace nu este speciticat altfel)
lr|rr||
r|tIIIItIr|
FFFFtI
PRlNClPll, POLITICI 9l METODE CONTABILE (continuare)
Situalii comparative
Anumite informatii comparative ale anului precedent au fost reclasificate pentru a se asiguracomparabilitatea cu prezentarea situaliilor financiare ale anului curent.
7. ACTTUNI
Caoilal social
Capitalul social total este in valoare de 33.760.291 RON (2008: 12.416.795 RON),reprezentand 337.602.913 actiuni (2008i 124,167.954 aqiuni) avand o valoare nominald de 0,1RON pe actiune. Capitalul social este virsat in intregime.
2008 2009Ni. de actiuni Nr, de actiuni
't24.167,954 124.167.954
124.167.954
213.434.959
337.602.913
Prin decizia Cosiliului de Administratie din data de 9 Decembrie 2008 s-a dispus majorareacapitalului social in principal prin capitalizarea unei pa4i din imprumutul primit de la actionarulmajoritar (vezi Nota 5 c) in suma^de 21.327.501 RON, respectiv subscrieri ale aclionarilorminoritari in suma de 15.995 FION. Inregistrarea cresterii de capital la Registrul Come4ului s-aefectuat la 13 februarie 2009, acesta fiind format la aceasta date din 337.602.913 actiuni cu ovaloare total; de 33.760.291 RON, detinute in propotie de 86,28% de cetre Al-ArrabContracting Company Ltd.
Structura actionariatului Ia 31 decembrie 2008 si 2009 este prezentate astfel:
La 1 ianuarie
Cre$tere
La 31 decembrie
3l decembrie 2008
Al-Arrab Contracting Company Ltd.
Persoane fizice(incluzand conducerea Societ,lii)
Total
31 decembrie 2009
Al-Arrab Contracting Company Ltd.
Persoane fizice(jncluzand conducerea Societitii)
Total
46.158.322 4.615.832
124.167.954 't2.4't6.795
Numir Sumade acliuni mii lei
7.800.963
29.124.464
4.631 .827
33.760.291
' 62,83"k
: sz ,lzyo
100%
Procentai%
86,24o/"
13.720/"
100y"
Numirde actiuni
74.009.632
337.602.9t 3
Sumamii lei
Procentai"/"
291.284.640
46.314.273
32
ttItttTItttttIItITtII
7.
ELECTROPUTERE S.A.POLtTtCt CONTABTLE 9t NO-TE EXPLTCATTVE LA STTUAT LE FTNANCTARE
PENTFU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBFIE 2OO9(toale sumele sunt exprirhate in RON, dace nu este specificat altfel)
ACTIUNI (continuare)
Conform contractului de privatizare ff. 67130.10.2007, actiunile detinute de cdtre Al-ArrabContracting Company Ltd. sunt gajate in favoarea AVAS pentru garanlarea realizerii investitiilorde dezvoltare asumate in contractul de privatizare mentionat maj sus (Nota 10.14). ActiunileSocietdtii sunt listate la Bursa de Valori Bucuresti, avand simbolul ,,EPT".
8. INFORMATIPRTVTNDSALARTATI,ADMINTSTRATOF|I
Cheltuieli cu remunerati i le personalulujCheltuieli privind asiguririle 9i proteclia sociald
Toial
9t DtRECTORtI
Anul incheiat la3l decembrie
2008
46.444.18912.926.490
59.370.679
Anul incheiat la31 decembrie
2009
53.017.94314.018.681
67.036.624
Remuneratia pletita angajatilor in anii 2009 $i 2008 a fost in sumi de 53.017.943 lei 9i respectivde 46.444.189 lei, din care:
2009
ConducereMunditoriPersonal administrativ
Total
Nr. deanqaiati
1 .897" 604
Salarii
1.093.47832.592.49012.754.221
Nr. deanoaiati
1 41.686
2.295
Salarii
1 .512.593
15.730.765
53.017.9432.514 46.444.1a9
Cel mai inalt nivel de autoritate este reprezentat de Adunarea Generala a Actionarilor, urmatede Consiliul de Administr4ie.
Pe parcursul exercitiului financiar, nu au fost acordate avansuri gi credite directorilor giadministratorilor Societdtii, cu exceptia avansurilor pentru deplasdri in interesul serviciului.
La data de 31 decembrie 20Og gi 31 decembrie 2OOg Societatea nu avea incheiate conkacte deasigurare de rdspundere profesional; pentru directorii Si administratorii Societdt,,.
Societatea nu are obligatij contractuale legate de pensii fate de fostii directori 9i administratori aiSocietitii.
33
=ll
frE
6
.9
.E{t
E
.E'6"
E
-E,66g
.q
z
,Ea
c O . E Eg N E r *
c d o = o : !
' : 3 E E 3 9 e. l g o a a t i : r o. : " , 6 6 6 6 ; E= f r ( n " 0E . i . q . s . e . s . e SX ; : : : i * * 9: 6 Y c v v Y ad d ) P o_ 9 i ! n
ft :E ; e I e e .N .e ;: 6 > > ^ > ^ > = > i i. i E - i ^ : - 9 ; 9 i 6 . x ;q l :
c\t
t l
t * . t .t \ e t
t \ q t c !
It lt t
t c q t q
t ' - t -t l
. _ t F
! o t =
E e l 3 €! r !16 !s
cn ii l; o_ l i
N ( ' ( ' { t
Ai 'rt d ds
A i o t d dsc\j. ia
q q
t l
d d
9 t \ \
t t l
\ a t q q
l
q \
.gT
q qo) (\l
. - 1 . .r ( 9 1 - O+ d lc i d i(o .ot* lr)a o q t q q
I
q q )
9 E
d c i
E .z
tF
_ l5 t I; t el
O r , l O FE = t E 2 ! 6e 6 !) 01 x != :l i .El [ .F
E. . : lF A-d i ,o < l o o l o o
l l
o r 9
E d
e e
(E
zzl!
IEzol|l
I=
= i< ;o . 9z - ^
< !N ! q
< Ez -
o
o
=
o
i
|rlgozz
- o
E u< FP 6F =
i < o; J H
E E ( 9g < <= o Jr - i F= - <E * Ef l H 9
-cr=u.l -
a t s2t !ooEoo.
ttIIIIItItI;
IIIIIItII
r|||
r|IttIIIIIIIIItFrEtI
ELECTROPUTERE S.A.POLITICI CONTABILE SI NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL iNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2OO9(loale sumele sunt exprirnate in RON, daci nu este specilicat alffel)
10. ALTE |NFOHMAT|I
10.1. Natura aciivitilii
Electroputere a fost fondat; in anul 1949, obiectul de activitate fiind fabricarea deechipamente electrotehnice de curenti tari pentru sistemul energetic ai transport feroviar, fiindstructurate initial in patru sectoare principale de productie: maqini electrice rotative,transformatoare de putere, aparataj electric ai locomotive. Electroputere S.A. a devenit osocietate de tip holding la 17 august 1994 si a fost privatizatd in octombrie 2007. Principalelecategorii de produse ale Electroputere S.A. sunt: transformatoare, ma$ini electrice rotative,aparataj electric Si vehicule feroviare gi urbane, precum si reparatii Si modernizeri pentru utilajeQi instalatii.
Societatea este listata la Bursa de Valori Bucuresti, avand simbolul ,,EPT".
Adresa sediului Electroputere S.A. este Calea Bucuresti, 80, Craiova.
10.2, Casa 9i conturi la binci31 decembrie
2009
15.135.761338.865279.319168.584
3.1435. t20
15.930.792
Incluse in disponibilitatile din conturile la bdncj Ia 31 decembrie 2009 este suma de 934.875RON reprezentand depozite colaterale pentru garantii de bund executie (31 decembrie 2008:1.784.222 RON).
10.3. Stocu,i
Conturi la binci ?n valut:Avansuri de trezorerieConluri la bdnci in leiCecuriNumerar in caseAltevalori
Total
31 decembrie2008
20.891.8811.250
3.198.96266.097
1.64716.247
24.176.084
Productia in curs de executieMaterii prime ii materiale consumabileProduse finiteMarfuri aflate la te4iAmbalaje s,i alte consumabileProduse finite la te4iMirfuriAvansuri pentru cumpiriri de stocuriAjustari pentru deprecierea materialelorAjustari pentru deprecierea produselor f initeAjustari penvu deprecierea productiei in curs
de execulie
Total
31 decembfie2008
28.496.32612.971.5464.920.565
361.362186.124
2.6423.214.304
(1 .963.715)11.072.282)
3l decembrie2009
19:618.66110.695.7463.862.7843.075.042
333.591234.104
1 . 4 1 62.761.059
(2 .187.0e1)(1.315.228)
(1 .016.784)
36.063.31047.116.912
It
ELECTROPUTERE S.A.I POLtTtCt CONTABTLE gt NOJE EXPL|CAT|VE LA STTUAT LE FTNANCTAREI PENTRU ANUL |NCHE|AT LA 31 DECEMBFTE 2009
(toate sumele sunt exprimate in RON, daci nu este speciticat alttel)
tII:t
tItIIIIIIII
10. ALTE INFOBMATII (qontinuare)
10.4, Rezultatul pe actiune
Pierdere netiNumar acliuni ordinare (Nota 7)
Pierdere pe acliune
10.5. Rezerve
Rezerve din reevaluareRezerve legaleAlte rezerve
Tolal
VenituritotaleCheltuieli totale
Pierdere bruta
Venituri neimpozabileCheltuieli nedeductibile
Pierdere tiscali
Anul incheiat la31 deqembrie
2008
(97.967.462)124.167.954
(0.79)
Anul incheiat la31 decembrie
2009
(39.557.448)337.602,913
(0.12)
31 decembrie 31 decembrie2008 2009
10.473.454 10.873.400
545.389.047 496.086.763
533.019.6491 .495.944
Anul incheiat la31 decembrie
2008
227.263.657325.231.1 18
(97.967.4611
15.347.99974.197.251
(35.118.209)
483.717.4191.495.944
Anul incheiat la31 decembrie
+rq,282.523.580322.081.028
(39.557.448)
20.097.91649.609.800
(10.045.564)
2009, Societatea aobligatoriu in suma
Rezervele legale, in sume de 1.495.944 RON au fost constitujte in concordanle cu Legea31/1990 prin alocarea a maximum 57o din profitul brut (calculat conform standardelor romanegtide contabilitate) pane cand fondulde rezervd va atinge nivelulde 20% din capitalul social.
La 31 'decembrie
2009, respectiv 3'1 decembrie 2008 Societatea a inregistrat pierdere contabild.
10.6. Calcularea impozitului pe profil
Rezultatul fiscal pentru exercitiile financiare incheiate la 31 decembrie 2OO9 9i g'1 decembrie2008 este prezentat maijos:
IIII
Intrucat a inregistrat pierdere fiscala pentru anul incheiat la 31 decembirecalculat si inregiskat in aceste situatii financiare cheltuieli cu impozitui mjnimde 28.667 RON, in conformitate cu prevederile coduluifiscal.
I36
FFFFTFFTI
F||
tttTII!ItI
10.
ELECTROPUTERE S.A.POLITICI CONTABILE 9I NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL iNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt exprihate in RON, daci nu este specificat altfel)
ALTE INFORMATII (continuare)
10.7. Onorariile plelite auditorilor
Tariful pentru servicii de audlt aferente anuiui lncheiat la 31 decembrie 2009 este inconformitate cu contractul incheiat intre pd(i.
10,8. Cifia de alaceri
Anulincheiat la3l decembrie
2009
externdinterne
PiataPiata
Anulincheiat la31 decembrie
2008
89.769.11893.882.924
143.652.O42
Anul incheiat la3l decembrie
2008
102.315.73735.613.59818.460.01320.149.3602.874.9831.618.340
2.510.602109.409
183.652.042
Anul incheiat la31 decembrie
2008
112.895.4411.937.4171.303.4163.703.632
498.736
120.338.642
18A.270.67772.423.198
261.093.875
10.9. Prezentarea cifrei de afaceri pe divizii
TransformatoareMasini rotativeLocimotiveAparataj electricPiese turnateMecano-energeticaComponenteAsigurare resurseCantina
Total
10.10, Cheltuielicu materii le prime gi materialele
Cheltuieli cu materii primeCheltuieli cu matefialeCheltuieli cu obiectele de inventarCheltuieli cu materialele nestocateCheltuieli privind ambalajele
Total
Anulincheiat la3l decembrie
2009
213.267.47323.564.66510.502.82910.237.5871.714.519
626.999864.318312.499
2.986
261.093.875
Anulincheiat la31 decembrie
2009
127.319,9471.859.6831.932.6973.271.140
81.278
134.464.745
ELECTHOPUTERE S.A.POLITICI CONTABILE $I NOJE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt exprimate in RON, daca nu este specilicat altfel)
10. ALTE INFORMATII (conlinuare)
10.11, Cheltuieli privind prestati i le ederne
Cheltuieli cu serviciile executate de te4iCheltuieli cu transportulCheltuieli privind comisioanele 9i onorariileCheltuieli cu colaboratoriiCheltuieli cu servicii bancare 9i asimilateCheltuieli cu deplasdrileCheltuieli cu intretinerea Qi repar4iileCheltuieli cu redevente 9i chiriiCheltuieli pogtale 9i telecomunica!iiCheltuieli cu primele de asigurareCheltuieli cu reclame $i publicitateCheltuieli cu studiile gi cerceterile
Total 30.407.117 39.799.811
10,12. Angaiamente asumate
Acqrduri de garantare emitere scrisori de garanlie incheiate cu institutii bancare
La 31 decembrie 2009 Societatea avea incheiate acorduri de garantare emitere scrisori degaranlie bancard in favoarea clientilor cu BCR S.A. in sume de:- 4.500.000 RON cu termen de validitate oani la 31 decembrie 2009:- 14.971 ,000 USD cu termen de validitate pan; la 31 decembrie 2019;- 57.539 EUR cu termen de validitate pand la 21 noiembrie 2026.
Principalele acorduri de garantare emitere scrisori de garantie bancard in favoarea clientilorincheiate cu BCB sunt prezentate in cele ce urmeaze:
> Acord de garantie / Contract de credit nr. 65 din 21-11-2001
Plafonul acordului de garantie este de 4.500.000 RON pentru emiterea de scrisori de garantiein RON referitoare la buna executie. Acordul expire la 31 decembrie 2009. Acest acord nu afost prelungit ulterior datei bilantului.
Garanliile prevezute in legiturA cu plafonul de garantare sunt urmdtoarele:
. lpoteca de rang I asupra,,Corp de proprietate nr. 7 - Pavilion tehnic central si terenulaferent", imobile inscrise in Cartea Funciafi sub nr. 17761, numer cadaskal 10493t;
. lpoteci de rang ll asupra ,,Corp de proprietate .2 - Divizia AIT - Aparat4 electrid',imobil inscris in Cartea Funciare sub nr. 17761, numdr cadaskal 10493/21
. Garantie reale mobiliara fdra deposedare asupra soldului creditor al conturilor 9isubconturilor deschise la BCB, cu obligativitatea derulirii a cel putin 90% din incasariprin conturile deschise la BCR.
Anul incheiat la31 decembrie
2008
11.471.7396.573.1336.670.2201.037.8301.713.123
935.754461.043494.753281 .624183.342477.254107.302
Anulincheiat la31 decembrie
2009
13.828.9999.975.6817.927.3862.712.4332.091.8971.411.021
574.179342.664242.180250.146249.107149.714T
r|IFFFIIrlr|III
38
I|
Itr|l|
r|tIr|tITIIIIIttIr
ELECTHOPUTERE S.A.POLITICI CONTABILE 9I NOJE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt exprimate in FON, daci nu este specilicat alttel)
r0. ALTE INFORMATII (continuare)
> Acord de garantie / Contract de credit nr. 9 din 6.10.1999
Plafonul acordului de garantie este de 14.971.000 USD pentru emiterea de scrisori de garantiebancar5 in valuta. Acordul expiri la 31 decembrie 2019.
Garantiile prevazute in legiture cu plafonul de garantare sunt urmetoarele:
. lpotecA de rang I si ll asupra imobilului reprezentand ,Baza sportivS - StadionElectroputere", situat ln Craiova, cartier Valea Rosie, compus din teren in suprafata de18.109 mp din acte 9i 13.753,57 mp din masuretori 9i constructi i C1-C16, imobil inscrisin cartea funciari a localitStii Craiova la numirul 17968, numar cadastral 11042,proprietate Electroputere S.A.;
. lpoteca de rang l9i ll asupra imobilului reprezentand ,,Corp de proprietate nr.5", format' din constructii C158, C 230-C246, C248-C250, C265, C332 (Divizia VFU - hala HJ,
Pavilion administrativ LDE, Hala V - Locomotove, ateliere, Unitate Nucleara CNDlocomotive) 9i teren aferent in suprafatd de 41.623 mp, situat in Craiova, str. CaleaBucuregti nr. 144, imobil inscris in Cartea Funciara a localitalii Craiova sub nr. 17761,nr. cadastral 10493/5, proprietate Electroputere S.A.;
. Garantie reala mobiliar; f5rd deposedare asupra mijloacelor fixe ,,|\,4asini 9i utilaje" ceintri in componenta corpului de proprietate nr.3 (Hala sculirie), proprietateElectroputere S.A.;
. lpotecd de rang | 9i lll asupra imobilului reprezentand ,,Corp proprietate nr. 12" formatdin constructi i C15-C17, C19, C21-C30, C32, C33, C80-C157, C159-C229, C241,C247, C252-C256, C258-C264, C273-C274, C333, C341, C351-C357, C359 (lvlaginiElectrice Rotative) Qi teren aferent in suprafati de 244.633 mp, situat in Craiova, str.' Calea Bucuregti nr. 144, imobil Tnscris in Cartea Funciar; a localitdtii Craiova sub nr.17761, nr. cadastral 10493/12, proprietate Electroputere S.A.;
. lpotece de rang ll gi lll asupra imobilului reprezentand ,,Corp de poprietate nr. l" formatdin construclii C4-C14, C18, C20, C365 (Hala de produclie SAS cu regim de lndllimeP+1, cu arie desfSgurate de 18.050,4 mp) 9i teren aferent in suprafate de 22.563 mp,situat in Craiova, str. Calea Bucuregti nr. 144, imobil inscris in Canea Funciara alocalitalii Craiova sub nr. 17761, nr. cadastral 10493/1, proprietate Electroputere SA;
. Garanlle real5 mobiliari fire deposedare asupra mUloacelor fixe ,,Magini 9i utilaje" ceintr: in componenla Corpului de proprietate nr.4, proprietate Electroputere S.A.;
. Garantie real; mobiliara fird deposedare asupra unor depozite iolaierale, in sumetotald de 289.839 EUR;
. Garanlie reali mobiliari ferd deposedare asupra soldului creditor al conturilor 9isubconturilor deschise la BCR, cu obligativitatea derul6rii a cel putin 90% din incasi;idin activitatea curentd prin conturile deschise la BCR;
. Garantie reali mobiliard fdri deposedare asupra depozitului colateral in suma de90.000 usD;
. lpotec5 de rang ls,i ll asupra imobilului reprezentand ,,Corp de proprietate nr.4" lotmal
. din constructii C293-C331, C334-C340, C342-C350, C360 (cledire STM, hale, ateliere,magazii) 9i teren aferent in supralali de 116.087 mp, situat in Craiova, str. CaleaBucuregti nr. 144, imobil inscris in Cartea Funciard a localitaii i Craiova sub nr. 17761,nr. cadastral 10493/4, proprietate Electroputere S.A.;
. lpotecd de rang | 9i ll asupra imobilului reprezentand ,,Corp de proprietate nr. 3" formatdin construclii C279-C283, C285 (Hala sculdrie) 9i teren aferent in suprafati de 16.251mp, situat in Craiova, str. Calea Bucuregti nr. 144, imobil inscris in Cartea Funciard alocalitdtii Crajova sub nr. 17761, nr. cadastral 10493/3, proprietate Electroputere S.A.
39
ELECTROPUTERE S,A.POLtTtCt CONTABTLE 9t NO-rE EXPLTCATTVE LA STTUAT LE FTNANCTAHE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt exprimate Tn HON, dacd nu este speciticat altfel)
10. ALTE INFORMATII (continuare)
> Acord de garanlie / Contract de credit nr. 500 din 21.11.2006
Plafonul acordului de garantie este de 57.539 EUR pentru emiterea de scrisori de garantiebancard in valutd. Acordul expir; la 21 noiembrie 2026.
Acordul de garanlie prevede constituirea unui depozit colateral ln valoare de 57.539 EURpentru acoperirea riscurilor aferente emiterii de scrisori de garanfie pentru bunA execulie.
10.13. Datorii potenliale
Litigii
La data de 31 decembrie 2009 9i 31 Decembrie 2008 Electroputere S.A. era implicate inprdcese legate de revendicarea unor terenuri aflate in proprietatea sa de c;tre posesoriianteriori. Societatea a propus despegubirea acestora prin Fondul Proprietatea, ins6 in urmarefuzului a fost continuata actiunea in instant;. Terenurile revendicate sunt situate ln Craiova, s,ilolalizeaze 34.429 mp (31 decembrie 2008:7.297 mp). Valoarea estimati totale a terenurilor inlitigiu este de 17.526.329 RON, fiind efectuate ln baza valorii pe mp a terenurilor stabiliti inraportul de evaluare emis de catre un evaluator independent la 31 decembrie 2009 asa cum s-aprezentat in Nota 1 (31 decembrie 2008: 4.701.163 RON). Valoarea estimate a terenurilorpentru care gansele de caitig in instanld (specificate de citre departamentul juridic) sunt maimici de 50% este de 2.341.478 RON, pentru care s-a constituit un provizion la 31 decembrie2009 Qi 31 decembrie 2008 (Nota 2).
De-asemenea, la 31 decembrie 2009 Societatea este obiectul unui numar de actiuni in instantarezultate in cursul normal al desfSgurerii activitilii. Conducerea Societdtii considera ce acesteactiuni nu vor avea un efect advers semnificativ asupra rezultatelor economice Si a pozitieifinanciare a Societ5tii.
lmDozitare
Sistemul de impozitare din Romania este lnk-o faz; de dezvoltare continue 9i este supus unorinterpret;ri variate 9i unor schimbdri constante, care uneori sunt retroactive. DeSi impozitulefectiv datorat pentru o tranzactie poate fi minim, penalizerile pot fi semnificative, pentru ca elepot fi calculate la valoarea tranzacliei 9i la un procent de minimum 0,1% incepand cu 2006 pezi, dar pot fi semnificativ mai mari, In Romania, exercitiul fiscal rimane deschis pentru verificarefiscale timp de 5 ani. Conducerea Societatii considerd ci obligatiile liscale incluse ln acestesituatii f inanciare sunt adecvate.
in conformitate cu prevederile emise de catre lvlinistrul Finanlelor Publice, care reglementeaziregimulfiscal al elementelor de capital propriu ce nu au fost subiect al calculaliei impozitului peprofit Ia data inregistririi lor in contabilitate, datoriti naturii lor, in cazul in care Societatea vaschimba in viitor destinatia rezervelor din reevaluare (prin acoperire de pierderi sau distribuirecetre actionari), aceasta va conduce la datorii suplimentare cu impozitul pe profit.
Contracte oneroase
Un contract oneros este un contract in cadrul ciruia costurile obligatorii pentru indeplinireaobligatiilor conkactuale dep;$esc beneficiile economice care urmeaz; a fi obtinute ca urmare aacestuia. Aceste costuri obligatorii reflecte cel pulin costul net aferent iesirii din conkact, carereprezinte minimum dintre costul indepliniri i conkaciului 9i orice compensatie sau penalitdlirezultate din neindeplinirea acestuia.
40
r|tIIr|tttr|IrlIIITIIIIII
ELECTROPUTERE S.A.POLITICI CONTABILE $I NOJE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt exprimate in RON, dacl nu este speciticat altfel)
10. ALTE INFORMATII (continuare)
Societatea nu avea incheiate contracte oneroase la data de 31 decembrie 2009. resDectiv 31decembrie 2009, pentru care sA nu fie constituite provizioane la acea date.
Mediul inconiurdtor
Reglementdrile privind mediul lnconjuritor sunt in continui dezvoltare ln Romania, iarSocietatea nu a lnregistrat nici un fel de obligatii la 31 decembrie 20Og sau la 31 decembrie2008 pentru nici un fel de costuri anticipate, inclusiv onorarii juridice gide consultante, studii alelocului, designul Si implementarea unor planuri de remediere, referitoare la mediul inconjuretor.
De asemenea, aga cum este mentionat in Nota 10.'15, la data de 24 februarie 2OlO Agenliapentru Protectia Mediului Dolj a emis o autorizalie de mediu valabile pand la data de 24Februarie 2020. Prin aceasta autorizatie nu a fost impus Societitii nici un program deconformare.
10.14. Privatizarea Societ;tii
In cursul anului 2007, actionarul majoritar al Societatii a oferit spre venzare pachetul de actiunipe care il detine la SC Electroputere S.A., reprezentand 62,A2"/" din numdrul total al actiuniloremise de c;tre Societate.
Casfigdtorul ofertei de vanzare a actiunilor gestionate de c6tre AVAS la Electroputere a lostdeclarate compania Al-Arrab Conkacting Company Ltd., cu care s-a incheiat in data de 30octombrie 2007 contractul de vanzare - cump6rare de actiuni nr.67/30,10.2007.
Conform acestui conkact de privatizdre principalele obligatii post-privatizare ce revincumDdratorului sunt urmatoarele:
. Sd aprobe masuri menite sA menlin; capacitatea normale de productie aechipamentelor 9i utilajelor;
. Sa-s,i asume toate .drepturile 9i obligatiile previzute in Contractul colectiv de munca,Contractul individual de munca, legislatia privind protectia sociala si protocolul incheiatcu Sindicatul Electoputere;
. Si efectueze din surse proprii o investilie penku protectia mediului totalizand 3.084.000EUR destinate realiz;rii obligatiilor de med;u gi masurilor cuprinse in programut deconformare din Avizul de mediul
. Sa asigure Societdtii capitalul de lucru printr-o investitie in valoare 37.000.000 EURpentru sustinerea activitdtii curente. Al-Arrab Contracting Company Ltd, a virat intreagasumd de 37.000.000 EUR in conturile SocietSlii in vederea sustjnefii activitetii curente,inainte de scadenta din 13 mai2008;
. S; efectueze, pe o durati de 5 ani, din surse proprii investitiide dezvoltare in valoare de20.000.000 EUR. In 2009 valoarea investitiilor de dezvoltare asumate conformcontractului de privatizare a fost de 6.000.000 EUR (2008: 7.000.000 EUR). Ambelesume au fost virate pan; la scadenta din 13 noimebrie 2009 si 13 noiembrie 2OO8respectw.
ln cadrul planului de afaceri prezentat ca anexd la contractul de privatizare sunt pfevazute inDrincipal urmatoarele:
. Cumpardtorul este de acord sd mentina penku urm;torii 5 ani numdrul de angajati de ladata semnirii contractului de privatizare (2.635 de persoane).
tIt||
IIIIIIIIIIIIIIIII
10.
ELECTROPUTERE S.A.POLITICI CONTABILE 9I NOJE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIAHE
PENTFU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt expririate in RON, daci nu este specificat alttel)
ALTE INFORMATII (conlinuare)
. Activitatea se va axa pe produclia de locomotove pentru export gi cres,terea cifrei deafaceri in legdture cu transformatoarele de putere.
. Cumpdretorul propune restructurarea tehnologica, prin intermediul achizitiilor desoftware s,i hardware, precum Qi implemetarea unui slstem ERP.
ln 2009 conducerea Societatii a amendat olanul de alaceri orezentat ca anexa la contractul deprivatizare, noul plan de afaceri urmand a fi supus aprobdrii AVAS ulterior datei bilantului.
Obligaliile posFprivatizare aferente anilor 2009, respectiv 2008, asumate prin contractului devanzare-cumparare de actiuni nr.67130.10.2007, au fost indeplinite doar partial la 31 decembrie2009, respectiv 31 decembrie 2008.
10.15. Evenimenle ulterioare bilanlului
La 23 februarie 2010 Agentia NationalS de Administrare Fiscald (ANAF) in temeiul art. 149 dinOrdonanta Guvernului N. 9212003 privind Codul de procedurd fiscald, cu modificirile 9icompletaiile ulterioare, a emis o adresd de executare cu privire la poprirea conturilor bancareale Societalii pentru recuperarea pa4iali a obligaliilor fiscale restante ale acesteia (adresa nr,5123.02.2010). De asemenea, au fost sechestrate terenuri gi clddiri cu valoarea contabili netd ladata de 3t decembrie 20Og de 2O1.027.447 RON.
Societatea a achitat obligaliile fiscale mentionate in adresd ln sumi de 7.969.319 RON, ulteriorconturile fiind deblocate de ANAF. Sechestrul mijloacelor fixe rimane aplicat in continuarepentnJ asigurarea pl;tilor ulterioare ale obligatiilor fiscale restante ale Societitii.
La 25 lebruarie 2010 Societatea a semnat cu K&S Electric Power Point S.R.L. un acord deintenlie, prin care se confirm5 intenlia Societdlii de a vinde gi a cumperetorului de a cumpara unteren in suprafate de 80.000 mp €i clSdirile situate pe acesta pentru suma de 20.000.000 EUR.Conform condiliilor contractului, promitetorul cumpiritor va efectua demersurile necesare innumele vanzitorului in vederea oblinerii unui PUZ pentru terenurile in cauze pane b 30 iunie2010. In cazul contrar, incepand cu 1 iulie 2010 contractul va fi considerat ca fiind terminat.Valoarea neta contabilS a terenurilor si clSdirilor in cauzi la 31 decembrie 2009 este de85.293.040 RON.
La 24 februarie 2010 Agentia pentru Protectia Mediului Dolj a emis o autorizalie de mediuvalabile pan; la data de 24 Februarie 2020. Nici un program de conformare, reprezentendmdsuri asumate de Societate pentru reducerea efectelor prezente gi viitoare ale aciivitdlilorsale, nu a fost impus Societeti prin autoriza,tia emis;.
GESTIONAREA RISCURILOR
a. Risculvalutar
Riscul valutar este riscul ca valoarea unui instrument financiar sd fluctueze din cauza variatiilorcursului de schimb valutar.
Societatea este expusd fluctuatiilor cursului de schimb valutar in tranzactiile comerciale gi definantare. Riscul valutar rezultd din activele 9i datoriile comerciale recunoscute, inclusivimprumuturile, exprimate in valutS. Datorjtd costurilor mari asociate, poljtica Societdtii este senu utilizeze instrumente financiare derivate oentru diminuarea acestui risc.
1 1 .
42
ELECTROPUTERE S.A.POLITICI CONTABILE 9I NOJE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt exprimate in RON, dace nu este speciticat altfel)
11. GESTIONAREARISCURILOR(continuare)
Comparativ cu 31 decembrie 2008, in ultima parte a anului 2009, {espectiv la inceputul anului2010 moneda nationala s-a depreciat fati de principalele valute, EUR 9i USD C6o/. 9i respect'v -
4"/o), ceea ce ar putea afecta semnificativ rezultatul financiar al Societe$i in perioada urmdtoare.
b. Riscul de rati a dobanzii privind lluxul de numerar 9i valoarea jusla
Riscul ratei dobanzii privind fluxul de trezorerie este riscul ca fluxurile de trezorerie viitoare safluciueze din cauza variatiilor ratelor de piati ale dobanzii.
Riscul ratei dobanzii la valoarea justi este riscul ca valoarea unui instrument financiar safluctueze din cauza variatiilor ratelor de piata ale dobanzii. Instrumentele financiare suntpurtitoare de dobandd la rata pietei, prin urmare se considere cd valorile juste ale acestora nudiferi in mod semnificativ de valorile contabile.
Fluxurile de trezorerie ale societatii sunt afectate de variatiile ratei dobanzilor ln principaldatorite imprumuturilor bancare pe termen scurt. DatoriE costurilor mari asociate, societatea nuutilizeaze instrumente de gestionare a riscurilor privind fluxul de trezorerie 9i rata dobanzii'
c, Hiscul de credit
Riscul de credit este riscul ca una dintre pdrtile instrumentului financiar sd nu execute obligatiaasumatd, cauzand celeilalte peti o pierdere financiara.
societatea este supuse unui risc de credit datorat creantelor sale comerciale 9i a celorlalte tipuride creante. Societatea are potitici menite sd asigure cd vanzerile se fac cetre clienti cu referintecor'esDun;etoare privind bonitatea acestora. Data de scadentd a datoriilor este atentmonitorizati $i sumele datorate dupa' depdgirea termenului sunt urmdrite cu promptitudine'creantele comerciale (clientii) sunt prezentate net de ajustarile pentru depreciere pentru clientiince(i (Nota 5). Societatea dezvolte politici care limiteazd valoarea expunerii la credit fatd deorice institulie f inanciari.
d. Risculdelichiditate
Riscul de lichiditate (numit Si riscul de finantare) este riscul ca o entitate se intalneascd dificultiliin procurarea fondurilor n;cesare pentru indeplinirea angajamentelor aferente instrumentelorlinanciare. Riscul de lichiditate poate rezulta din incapacltatea de a vinde repede un activfinanciar la o valoare apropiate de valoarea sa justi.
l\ranagemeniul prudent al riscului de lichiditate implici menlinerea de numerar suficient 9i aunor l inii de credit disponibile, prin continua monitorizare a fluxului de numerar estimat 9i real 9iprin corelarea scadentelor activelor 9i pasivelor financiare. Datoritd naturii activititii, Societateaurmireite se mentind flexibilitate in posibilitdtile de finantare, prin mentinerea de linii de creditdisponibile penku linantarea activit;tilor de exploatare, precum 9i prin spriiinul actionaruluimajoritar.
e. Valoarea iustA a instrumentelor financiare
Valoarea justa este suma la care poate fi tranzaclionat un instrument financial' de bunavoie,intre pdrti aflate in cunostinti de cauze, in cadrul unei tranzactii al c;rel pret este determinatobiectiv.
43
It|
(toale sumele sunt exprimale in FON'da"i nu "ste
ELECTROPUTEHE S.A'POLITICI CONTABILE $I NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIABE
PENTRU ANUL iNCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2OO9
l| 11. GESTIoNAREA RlscuRlLoR (continuare)
I|IllTT
Al-Arrab ContractingCompany Ltd.
Parc Industrial Mija S.ACunrmins Generator
Technologies Romania S.A
Total
Metodele specifice de recunoagtere sunt prezentate in-.politicile individuale corespunz'toare
fiecdrui element. Valorile contabile ale instrumentelor financiare la data incheierii bilantului
So"ieiatii upto^it"".d valorile lor juste, conform mentiunilor din politicile contabile ale Societatli
9i confoim bMF nr. 17522005 cu modificSrile ulterioare'
Societatea nu utilizeaz: alte instrumente financiare tranzactionate pe piete active
f. Situatialinanciard internalionali
In perioada 2008 - 2009 un numdr de economii majore din lume s-a confruntat cu o puternici
uot"iltit"t" "
pietelor de capital 9i cu restrictii severe ale.pielelor de^ credit Ca rezultat al
t"rJ"iiai"t OJp" pi"lele de capital 9i de credit la nivel global 9i in Romania' indiferent de or'ce
meiuri posloitd oe stabilizare pe car; Statul le poate implemenia, incertitudinea economici este
""""u ""r" catacletizeaze disponibilitatea continua 9i costul creditelor pentru partenerii
So"i"Utii, o"-ott"t"" viitoare a iielelor 9i cererea aferenti de bunuri ii servicii'
posibilitatea ca incertitudinea economica sa continue Tn viitorul apropiat 9i: ,p.l!^urmallloo"iOilitat"" ca activele Societitii sA nu poate fi recuperate la valoarea lor contablla In cursul
;#ili;ilGtli si itp""tut dorespunzltor asupra profitabilitelii Societdtii nu pot fi estimate
intr-o maniere credibili la data prezentului raport'
12. SOLDURILE 9I TFANZACTIILE CU ENNTATILE AFLATE iN RELATII SPECIALE
Soldurile si tranzactiile cu entitdtile aflate in relatii speciale sunt urm'toareler
31 decem brielAlll 3l decembrie 2009Creante Datorii Creante Datorii
- 187.639.1573,602.600
46.352
3.648.952 187.639.157
3.602.600
202.370
208.057.631
3.804.970 208.057.631
Tranzactii cu entititile allate in relatii speciale
cheltuieli cu dobanda
Al-Arrab Contracting Company Ltd.
Total
Anulincheiat la31 decembrie
2008
Anulincheiat la3'l decembrie
2009
8.011.667
8.011.667
44
ELECTROPUTERE S.A.POL|TICI CONTABILE $l NOTE EXPLICATIVE LA SITUATIILE FINANCIARE
PENTRU ANUL INCHEIAT LA 31 DECEMBRIE 2OO9(toate sumele sunt exprimate in RON, daci nu este specilicat altfel)
tIIIIIIIIIL
!
TIIt-It-:
IIItt
SOLDURILE $I TRANZACTIILE CU(continuare)
Vanzari de bunuri si servicii
Cummins Generator Technologies Romania S.A.
Total
ENNTATILE AFLATE iN RELATII SPECIALE
Anulincheiat la31 decembrie
2008
508.677
508.677
Anulincheiat la31 decembrie
2009
1.673.893
1.673.893
45
tI
:
T
TT
IIl|llTl|TTl|
FTFFE
RAPORTUL ADMINISTFATORILORS.C. ELECTFOPUTERE S,A.
PENTRU ANUL 2OO9
1. NATURA JUFIDICA A SOCIETATII SI STRUCTURA CAPITALULUI SOCIAL
Societatea s-a infiintat conform legii romane, ca societate pe actiuni, cu sediul in CRAIOVA'CALEA BUCURESiI nr. 80, cod postal 200440, judetul DOLJ, inregistratd la RegistrulComertului sub nr. J16/1211991, cod unic de Tnregistrare 6312800, atribut fiscal RO, telefon:0251-i3.77.00. tax: 0251-43.77.30, persoane de contact Dl. ADRIAN DUMITRIU - DIRECToRGENERAL
inainte de semnarea contractului de vanzare-cumperare de actiuni structura actionariatului S.C.ELECTROPL,TERE S.A. era, conform cererii de inscriere de mentiuni nr. 6358/16 08.2004,urmetoarea:
Ca urmarea a rcafizetii transferului dreptului de proprietate asupra actiunilor, la data de13.1 1.2007, structura actionariatului S.C. ELECTROPUTERE S.A., conform cererii de inscrierede mentiuni nr. 9526/04.03.2008. era urmdtoarea:
ACTIONARI
DETINERI DE CAPITAL
Numir de actiuniPonderein capitalul social (o/o)
AVAS 78.009.632 62.83Actionari Dersoane fizice si iuridice 46.158.322 37 .17
Total 100.0000
ACTTONARIDETINERI DE CAPITAL
Num6r de actiuniPonderein caDitalul social (%)
AL-ARRAB CONTHACTING COMPANYLIMITED 78.009.632 62.8259Actionari oersoane fizice si iuridice 46.158.322 37.1741
Total 124.'167.954 100.0000
TTTttttttt:
tt:
II
FFFItrtII
Avand in vedere ca la sfarsitul anului 2008 s-a demarat procedura de majorare a capitaluluisocial, fiind incheiata in luna Februarie 2009, conform cererii de inscriere mentiuninr.8998/1 1 .02.2009 structura actionariatului s-a modificat dupa cum urmeaza:
2. OBIECTUL DE ACTIVITATE AL SOCIETATII SI STRUCTURA DE PRODUCTIE
Dgmeniul principal in care Societatea isi desfasoara activitateaaDarate electrice. cod CAEN 27.Activitatea principala a Societatii consta in productia detransformatoare electrice - 2711 Cod CAEN,
este industria de masini
moloare, generatoareSi
Societatea desfasoara activitate economica in domeniul productiei de motoare, generatoare sitransformatoare electrice, productiei de aparate pentru distributia si comanda electricitatii siconstructia si repararea materialului rulant.
Principalele categorii de produse sunt:- Adarataj electric de inalta tensiune;- lvlasini electrice rotative;- Transformatoare de Duterei- Vehicule feroviare si urbane;
in afara acestor produse, societatea realizeazi activitati complementare (secundare)/serviciiastfel:- Scule, dispozitive si verificatoare (verificatoare de precizie, stante, matrite, dispozitive pentruindustria electrotehnica etc);- Reparatii si modernizari utilaje si instalatii tehnologice (executa lucrari reparatii pentru masini-unelte, motoare electrice < 150 kw, convertoare, utilaie de ridicare, piese de schimb, etc.).
in prezent Electroputere SA are in componenld 4 divizii de productie,2 divizii de activitatiauxiliare si o divizie de servicii generale:- Aparataj Electric;- Masini electrice rotative;- Transformatoare;- Vehicule feroviare si urbane;
- Componente;- Reparatii si modernizari utilaje
-Servicii generale
Divizia de piese turnate si forjale a fost inchisa in cursul anului 2009 datorila reducerii volumuluide activitate a diviziilor care utilizau astfel de Diese. ineficientei economice a acesteia sirespectarii cerintelor de protectia mediului inconjurator.
ACTTONARIDETINERI DE CAPITAL
Numir de actiuniPonderein caDitalul social (%)
AL-ARRAB CONTRACTING COMPANYLIMITED 291.284.640 86.2802Actionari persoane fizice si iuridice 46.318.273 13 ,7198
Tolal 337.602.913 100,0000
ItItIIllt||
llt!TTTT
FHht _IIl - 'l tl r
3. STFUCTURA OFGANIZATOFICA SI NUMARUL DE'PERSONAL
Numarul de angajati pentru flecare divizie la 31 decembrie 2009' in scadere fata de 31
O"""rOri" zoodOitotit" restructurarii personalului (500 salariati) din cursul anului 2009' era
urmatorul:
4. REALIZAREA VENITURILOR SI CHELTUIELILOR
Conform datelor din Contul de profit incheiat la 31 decembrie 2Oo9' principalii indicatori
"orpur"w "u looe ie prezinti dupd cum urmeazd (valori in 1ei (RoN) la preturile perioadei):
l
n : . , : - r ^ i r ^^ r^ i E la^ r ;^^ a^ t . tn rA 308799141174
^: . , : - r ^ o^^ - i ^ l i i . i n r^ . l6 rn i ta r i I l t i l r rc 1 5 1^ i , i - i ^ c - ^ , i ^ i i r : oh^ . ^ l 189
84
TOTAL 2.008
INDICATORREALIZARI
"/"2009120082008 2009
Venituritotale 227.263.657 2A2.523.540 124,32
Venituri exploatare, din carel- cifra afaceri, din care:
- lntern- expon
215.989.4001A3.652.04293.882.92489.769.118
268.290.664261.093.87572.A23,198
1AA.270.677
1 r a 2 1142,1777,57
209,73
Venituri f inanciare 11.274.257 14.232.916 126,24
Cheltuieli totale 325.231.114 322.052.361299.801.789 291.150.712 97.11Cheltuieli exploatare, din care:
Cheltuieli materiale 121.338.642 134.464.745 1 t 0 , 8 2
Cheltuieli personal 59.370.679 67.036.624 112.91119.092.468 89.649.343 75,24i^li .]a avnln.ierc25.429.329 30.90r .649 121.52Cheltuieli f inanciare
Rezultat brut (97.967.462') (39.528.781) 40,35
lmoozit prolit 2A.667 100
Rezultat net t97 967.462\ (39.557.448) 40,38
'104,74INFLATIA decembrie 2009 / decembrie 2008
mii lei
CIFRA DE AFACERI
FFtt,T
F
IItttI
280000
240000
200000
160000
120000
80000
40000
0
20092008
IIItIIIIIIIIItI
+ttIIrl
Din analiza indicatorilor de mai sus se poate observa o majorare a veniturilor totale cu 24'32%
Li" J" ""i,f
zoog, avand o rata de crestere mai mare comparativ cu evolutia cheltuielilor totale
Je gg,oZZ.. Cu toate acestea, in 2OOg s-a inregiskat o pierdere neta de 39 557 448 lei'
Evolutia cheltuielilor de personal inregistreaza o majorare de peste 127' depasind astfel rata
intlat"i di l,zzy. anuntata penku 2009 de |NSSE Majorarea de 1.2,91yo.s-a datorat acordarii
unJ-"ie"i"ri s"f"ri"te de 5/o incepand cu 01.06.2009 si a acordarii de tichete de masa pentru
i"""r" .i fr"r"to"r" fata de doar 12 tichete in 2008, conform Contractului Colectiv de Munca
"i;liefi z.rii.iooe si a Actului aditionat nr 2308/15.06.2009. chettuielite financiare au fost
Duternic afectate de deprecierea monedei natjonale, in conditiile in care finantarea companlel s-
a bazat pe surse akase in principal in EURO.
c i f radeafacer iacrescut fa tddeanu|precedentcu42 '17" / "da tor i tec reg ter i i c i f re ideafacer idestinate pietei externe, care a crescut cu 109,73"k lalE de 2008, in conditiile in care cea
ili;;;i, it"6 interne a scazut cu 22,4g"k. M$oatea ciltei de-ataceri,a fost cauzata in special
oecrestereavanzari|ordetranslormatoaredeputerecUloS,44./.fatadenive|Ulanu|uianter.or.
Compania este afectata de nivelulfoarte scazut al comenzilor pentru locomotive masini rotative
;i aDaratai electic unde pietele de desfacere au fost afectate de criza economica'
Pe principalele gruPe de activitate, comparativ cu anul precedeni, citra de afaceri a lost
urmitoarea (valori in mii lei):
200000
150000
100000
50000
0
STRUCTURA CIFREI DE AFACERI
201491113 ?521
2008 2009 v" (2oogDOOA)- vehicule feroviare 18.460 10.503 56,90
- masini rotative 35.614 23.565 66,17- transformatoare de Pute19 102.316 213.261 204,44- aoaratai electric 20.149 10.23€ 50 ,81
- alte produse 7.114 3.521 49,50
TOTAL 183.652 261.O94' t42 ,17
- vehicule feroviare- masini rotative- transformatoare de Putere- aparataj electric
ItIrlIIItl|
llIIIIttI
ItIt
Din cifra de afaceri pe 2009, 188.271 mii lei reprezinti productia de export' structuratd pe
principalele grupe de activiiate astfel:
Numarul de personal si productivitatea muncii pe lieaare activitate in anul 2009:
550 mii lei15.284 mii lei
171.508 mi i le i929 mii lei
de exptoatare, degi au inregistrat o scadere fala de celestructuri, au inregistrat evolutii diferite
in ceea ce Privegte cheltuielileinregistrate in 2008 (cu 2,89o/d in
Fata de BVC pentru 2OOg s-au inregistrat urm'toarele rezultate- le t -
Cifra de alaceli(mii leil
Nr.mediuoersonal
Productivitateamuncii
(mii lei/anqaiat)Nr.crt,Divizia
Total'261.094 2.295
113,77
10.238 219 46,75Aoaratai electric2 Masini electrice rotative 23.565 363 64,92
3 Vehicule feroviare si urb3!9 10.503 1 9 1 54,!9
4 Transf ormatoare de Putere 213.267 779 273,77
5 Altii 3.521 743 4,74
2008 2009o/oin
cheltuieliexoloatare
% in cifra dealaceri
"/"incheltuieli
exploatare% in citra de
afaceri
Cheltuieli materii Prime,consumabile, alte cheltuielimateriale 40.13 65.52 46 ,18
4,09 2,46Cheltuieli cu enerqia Ql apa19,80 32,33 23.02 25,681 0 , 1 4 16,56 '13,67 15,24
Cheltuieli cu prestatiile exteMCheltuieli cu majorari 9i penalitdti deintarziere 7 2 4 1 1 , 8 : 6,63
ELECTHOPUTERE BVC Realizal "/"
Veniiuritotale 453.070.800 282.523.584 62,3e417.467.4O0 322.052.361 77,14Cheltuieli totale
Cifra de afaceri 372.320.00c 261.093.875 7 0 , 1 3
Rezultat brut 35.603.00C (39.528.781 (211
Rezultat net 35.603.00c (39.557.448) (211
Pentru Drincipalele activitati situatia comparativa realizari- BVC se prezinta astfel :
se constate nerealizarea tuturor indicatorilor prevdzuti in BVc inclusiv a rezultatului brut 9i net.
Principalele cauze care au condus la acest rezultat slab au fost:- imposibilitatea de a participa la licitatii, avand in vedere datoriile societatii cake bugetul
statului;- rezultate slabe ale activitatii depuse de catre departamentul de vanzari;- costurile mari de intretinere a spatiilor de productie;- structura de personal supradimensionatai- nivelul scazut al comenzilor la divizia Locomotive (VFU), Aparataj electric (AE) si
Motoare Electrice Rotative (MER) ;- amanarea investitiilor in infrastruclura la nivel national.
De mentionat, inregistrarea in evidenta contabili a penali€iilor 9i dobanzilor de intarzierepentru n;achitarea ia scadenli a obligatiilor la bugetul de stat, de asigurdri sociale de stat, deasigur,ri de sanetate, de gomaj 9i localin sumd de 17.314 mii lei. Aceste obligalii sunt istorice'
9i ieputdnd fi achitate conform legislatiei in vigoare, inaintea obligatiilor curente, ele atragpermanent un mare volum de dobanzi gi penaliteli, care influenteazi semnificativ rezultatelenegatrve.
IIITIIItIIIItIItTIT
VFU BVC Realizal 70
Venituritotale 28.000.000 12.055.190 43,05
Cheltuieli totale 27.A40.000 21.132.300Cifra de afaceri 28.000.000 10.502.830 37.51
Rezultat brut 160.00c -9 .077.110 t572)Rezultat net 160.000 -9.077.110 (572)
MER BVC Healizal "/o
Venituritotale 61.170.880 25.689.189 42,0
Cheltuieli totale 50.462.568 37.393.242 74 ,10
Cifra.de afaceri 60.000.000 23.564.665 39.27
Rezultat brut 10.708.232 -11.704.053 (20e)Rezultat net 10.708.232 -1 1.704.053 (20e)
TRAFO BVC Realizal "/o
Venituri totale 266.320.000 211.674.822Cheltuieli totale 238.395.912 '18'1.823.288 76,21
Cifra de alaceri 248.000.000 213.210.68e 85,97
Rezultat brut 27 .924.088 29.851.534 106,90Rezultat net 27 .924.048 29.822.467 106,80
AE BVC Realizat "/o
Venituritotale 30.960.00c 11 .467 .712 37,04
Cheltuieli totale 30.960.00c 20.802.227 67,19
Cifra de afaceri 30.400.000 10.237.584 33,68
Rezultat brut -9.334.515 (100)
Rezultat net -9.334.515 (100)
La 31 decembrie 2009, societatea avea datorii totale de 407 081.892 lei, din care datorii catrecreditori i bugetari 164.688.342 lei astlel:
ItTt-IE
tTTTItt
sumele datorate instituliilor de credit la 31 decembrie 2009 se refere la linia de credit in sumemaxime de 4.9oo.oo0 RON (31 decembrie 2008: 4.900.000 RON) acordat; de citre BCRpentru finantarea activitdtii curente a Societdlii, cu termen de validitate pand la 25 martie 2010
TOTALdin care
DEBIT DE BAZAroTAL dinl I
carel CURENTI RESTANT
MAJOBAFI,PENALITATI
DEINTARZIERE
TOTAL
BUGETUL STATULUI din care: 116.117.53€1S.113 .100-280.6811S.393.781 97.004.438
lMPOZrr PBOFIT (441) 4.019.571 10.75C 4.008.821
lVA.4423,4423.1 1.586.651-918.454 2.505.105
FOND PENTRU ROIVIANIA (448.1 17.77C 17.770
HANDICAP (447.1 4.243.68i 19.800 4.223.483
INVATAMANT (447,1 1.046.632 1.046.632
IMPOZIT SALARII (444) 7.152.904 607.223 6.545.681
IMPOZIT VENITUFI PERS.FIZICE NEREZIDENTE (446.2) '1.045.889 1.045.B8e
BUGET ASIGURARI SOCIALEdin carei 41-524,1s7 29.090.945'1.744.26'' 27.346.644 12.437,212
cAS SOCTETATE i431.1 16.278.4691 .051 .64115.226.428
sot\,{AJ soclETATE (437.1 859.969 21.O74 838.891
CASlNDIVIDUAL i431.2) 5.739.435 513.468 5.225.967CONTFlIBUTIE SOCIETATE,SANATATE {43'1,3) 2.954.441 253.749 2.700.732
CONTRIBUTIE SANATATEANGAJAT (431,4) 3.083.520 268.146 2.815.374
FOND ACCIDENT SI BOLIPROFESIONALE (431.5) 176.93e 16.332 160.604
SOIVAJ ANOAJAT (437,2) 272.684 21 .114 251.57C
CONTRIBUTIE CONCEDIUMEDTCAL {431.6) -411 .856-411 .856
FOND GARANTARE CBEANTESALARIALE (447,5) 137.707 10.589 127.11t
TOTAL BUGET CONSOLIDAT 157.645.6954A,204-0451.463.58046.740.465 109.441.650
BUGET LOCAL 7,042.647 4.645,360 4.645.360 2.397.287
TOTAL 164.688.34252.849.4051.463.58051.385.825 111.838.937
v l
F
I
FItItIIItttItIII
Linia de credit are dobanda variabile: la 31 decembrie 20Og rata dobanzii pentru aceasta liniede credit a fost de 21,25% (31 decembrie 2OO8:21,25"k),9i este garantate dupd cum urmeazi:
. Garantie reale mobiliara tare deposedare asupra solduluj conturilor curente deschisede Societate la banci;
. lpotece de rang I asupra imobilului 'Corp de proprietate I (Hala de productie SAS),',situat in Craiova, str. Calea Bucuregti nr. 144, compus din teren in suprafate de 22,563mp s,i constructi i le C4, C5, C6, C7, C8, C9 C10, C1i, C12, C13, C14, C18, C2O siC365, cu numirul cadastral 10493/1, imobil inscris in cartea lunciard a localit;tiiCraiova sub nr. 17761, aflat in proprietatea Electroputere S.A.;
. lpoteca de rang I asupra imobilului ,,Corp de proprjetate 2 (Hala de productie AIT),,situat in Craiova, str. Calea Bucure$ti nr. 144, compus din teren in suprafaE de 66,596mp si construcliile C3l, C34, C35, C36, C37, C38, C39, C40, C41, C43, C44, C4S,c46, C47, C4A, C49, C50, C51, C52, C53, C54, C55, C56, C58, C59, C61, C68, C62,' cu numerul cadastral 10493/2, imobil lnscris in cartea funciara a localitdtii Craiova subnr. 17761, aflat in proprietatea Electroputere S.A.;
. Garanlie reale mobiliare fird deposedare asupra mijloacelor fixe - masini 9i utilaje - ceintri in componenla Corpului de proprietate 2 ,,Hala de productie All",, aflate Tnproprietatea Electroputere S.y'.,
. Garantie reald mobiliare fird deposedare asupra mijloacelor fixe - masini si utilaje - ceintre in componenta Corpului de proprietate 1 'Hata de productie SAS", proprietate aElectroputere S.A.
La 31 decembrie 2009 Societatea avea incheiate acorduri de garantare emitere scrisori degarantie bancara in favoarea clientilor cu BCR S.A. in sume de:- 4.500.000 RON cu termen de validitate pand h 31 decembrie 2009;- 14.971,000 USD cu termen de validitate pani h 31 decembrie 2019:- 57.539 EUR cu termen de validitate pan; la 21 noiembrie 2026.
Principalele acorduri de garantare emitere scrisori de garantie bancar; in favoarea clientilorincheiate cu BCR sunt prezentate in cele ce urmeaza:
> Acord de garantie / Contracl de credit nr.65 din 2'1.11.2001
Plafonul acordului de garantie este de 4.5OO.OO0 RON pentru emiterea de scrisori de garantiein RON referitoare la buna executie. Acordul expiri la 31 decembrie 2009. Acest acord nu afost prelungit ulterior datei bilantului.
Garan,tjile prevazute in legdtura cu plafonul de gaBntare sunt urm;toarele:
. lpotecd de rang I asupra,,Corp de proprietate nr. 7 - Pavil ion tehnic central si terenulaferent", imobile inscrise in Cartea Funciari sub nr. 17761, numir cadastral 10493/7;
. lpoteci de rang ll asupra ,,Corp de proprietate ff.2 - Divizia AIT - Aparataj electric,,,imobil inscris in Cadea Funciare sub nr. 17761, numdr cadaskal 1049312:
. Garanlie reali mobiliard f;ri deposedare asupra soldului creditor al conturilor sisubconturilor deschise la BCR, cu obljgativitatea deruldii a cel putin 90% din incasariprin conturile deschise la BCR.
Plafonul acordului de garantie este de 14.971.000 USD pentru emiterea de scrisori de garantiebancar; in valuta, Acordul expird la 31 decembrie 2019.
tI
IX
!IIIII
II
Garanliile prevazute in legeturd cu plafonul de garantare sunt urmetoarele:
. lpotece de rang I 9i ll asupra imobilului reprezentand ,,Baza sportiva - StadionElectroputere", situat in Craiova, cartier Valea Rosie, compus din teren in suprafati de18.109 mp din acte gi 13.753,57 mp din masuratori si constructi i C1-C16, imobil inscrisTn cartea funciard a localitalii Craiova ta numdrul 17969, numer cadastral 11042,proprietate Electroputere s.A.:
. lpotece de rang lgi ll asupra imobiluiui reprezentend ,,Corp de proprietate nr.5,,, formatdin constructii C158, C 230-C246, C24A-C2SO, C265, C332 (Divizia VFU _ hata HJ,Pavilion administrativ LDE, Hala V - Locomotove, ateliere. Unitate Nucleara CNDlocomotive) 9i teren aferent in suprafal; de 41.623 mp, situat in Craiova, str. CaleaBucuresti nr. 144, imobil inscris in Cartea Funciara a localiulii Craiova sub nr. 17761,nr. cadastral 10493/5, proprietate Electroputere S.A.;
. Garanlie reale mobiliari far; deposedare asupra mijloacelor fixe ,,Masini s,i utilaje,, ce, intr, in componenla corpului de proprietate nr.3 (Hala sculerie), proprietate
Electrooutere S.A.i. lpotecd de rang I gi lll asupra imobilutuj reprezentand ,,Corp proprietate nr. 12', format
din construcli i C15-C17, C19, C21-C30, C32, C33, C80-C1S7, ClSg-C229, C241,c247, C252-C256, C2s8-C264, C273-C274, C333, C341, C351_C357, C359 (MasiniElectrice Rotative) si teren aferent in suprafat5 de 244.639 mp, situat in Craiova, ;tr.Calea Bucuresti nr. 144, imobil inscris in Cartea Funciara a localititii Cralova sub nr.17761, nr. cadastral 10493/12, proprietate Electroputere S.A.i
. lpoted de rang ll $i lll asupra imobilului reprezentand ,,Corp de poprietate nr. t,,formatdin constructii C4-C14, C18, C20, C365 (Hata de productie SAS cu regim de inattimeP+1, cu arie desf;gurati de 18.050,4 mp) ti teren aterent in suprafaF de 22.563
'mp,
situat in Craiova, str. Calea Bucuregti nr. 144, imobil inscris in Cartea Funciard a. localitelii Craiova subntr.17761, nr. cadastral j0493/1, proprietate Electroputere SA;
. Garanlie real6 mobiliar; f;re deposedare asupra mijloacelor fixe,,Magini 9i utilaje" ceintra in componenla Corpuluide proprietate nr.4, proprietate Electropuiere S.A.;
. Garanlie reald mobiliard f;r5 deposedare asupra unor depozite colaterate, in sumetotali de 289.839 EUR:
. Garantie reale mobiliard fir: deposedare asupra soldului creditor at conturilor sisubconturilor deschise la BCR, cu obligativitatea derutirij a cel putin 90% din incas;i.idin actjvitatea curentE prin conturile de;hise la BCR;
. Garantie realS mobiliard fdri deposedare asupra depozitului colateral in sumd de90.000 USDj
. lpotece de rang I si ll asupra imobilului reprezentand ,,Corp de proprietate nr. 4" formatdin construclij C293-C331, C334-C340, C342-C350, C36O (ctedire STM, hate, atetiere,magazii) 9i teren aferent in suprafale de 1t6.097 mp, situat in Craiova, str. CaleaBucuregti n.. 144, imobil inscris in Cartea Funciard a localitdtii Craiova sub nf. j776.1,nr. cadastral 10493/4, proprietate Electroputere S.A.;
. lpoteci de rang I gi ll asupra imobilului reprezentand ,,Corp de proprietate nr. 3" lormatdin conskuctii C279-C283, C285 (Hata sculirie) si teren aferent in suprafa!; de 16.251mp, situat in Craiova, str. Calea Bucuresti nr. 144, imobil inscris in Cartea Funciard alocalitdtii Craiova sub nr. 17761, nr. cadaskal 10493/3, proprietate Electroputere S.A.
> Acord de garantie / Contract de credit nr. SOO din 2i.11.2006
Plafonul acordului de garantie este de 57.539 EUR penku emiterea de scrisori de garantjebancard in valuti. Acordul expirS la 21 noiembrie 2026.
. Acordul de garantie prevede constituirea unui depozit colateral in valoare de 57.539 EURpentru acoperirea riscurilor aferente emjteriide scrisori de garanlje pentru buni executie.
X
ItI
IttIII
ITIIIttIIIItIITITIt
5. CU PR|V|RE LA ACTIVUL Sl
Bilantul incheiat la 31.12.2009lei):
PASIVUL COMPANIEI
se prezinta, comparativ cu 01.01,2009, astfel (valori in mii
Din analiza Bilantului se constatd o sc;dere a activelor imobilizate, datorita in principalprezentdrii terenurilor si cladirilor la valoare juste, aceasta scizand semnificativ la sfargitulexercltiului 2009 pe fondul crizei economice mondiale. Stocurile totale au scazut (cu 1 1.054 miilei, respectiv 23.45ol.), in principal pe seama productiei in curs de executie, care a scazut cu33.42% si a stocurilor de materiale, care au scazut cu 21.98o/..
ln acelagi timp, stocurile de produse finite au crescut cu 55.57o.
Creantele totale au crescut cu 7.974 mii lei, respectiv 18.35%, datoritd livririi masive ?n lunadecembrie 2009 a produselor cu scadent6 contractuale de incasare in anul 2010.
Datoriile au crescut doar cu 2.61"/., pe seama cresterii altor datorii, inclusiv datorii fiscale gicetre actionari, care si-au indeplinit angajamentele de finantare asumate la privatizareasocietatii.
Capitalurile propfii au scezut cu 67.517 mii lei, in special pe seama sc;derii rezervei dinreevaluarea terenurilor Si construqiilor, pe baza ajustarii valoriilor bilantiere la valoare justaconform raporturilor de evaluare efectuate de evaluatori independenti acreditati ANEVAR pentru3 t .12 .2009.
Influxurile de numerar generate sau atrase de companie au fost, 9i in acest an, inferioarenecesaruluide plit i , generand in continuare deficite.
INDICATOR 01.01.2009 31.12.200SActive imobilizate 539.066.459 493.761.747Active circulante, din care:
- Stocuri- Creante- Casa si conturi la bencisi investitii tinanciare TS
114.763.64547.116.91243.450.27324.196.464
103.458.35836.063.31051.424.01715.971.031
Cheltuieli in avans 301
TOTAL ACTIV 653.830.61€ 597.220.406Datorii ce kebuie Dldtite intr-o perioadd de un an 396.585.70€ 206.778.746Datorii ce trebuie Dldtite intr-o perioadi mai mare de un an '160.1 30 200.303.146Venituri in avans 44.717 111.424Provizioane 10.575.925 11.079.629
Total capitaluri 246.464.140 178.947.461
TOTAL PASIV 653.830.618 597.220.406
tI
6. INVESTITII FINALIZATE SI IN CURS LA31.12.2009
Nr. Crl Divizia
Valoare investitiitinalizate
Valoare investitii incurs la starsilul anului
2009LEI EURO LEI EURO
I VFU 44,350 10,466 0 02 MER 776.311 183.209 471.462 1 1 1 . 2 6 53 RMU 2,043,008 482,148 1,220 2884 '1 17 .619 27.758 51.732 12.2095 TRAFO 3.712.244 476.042 6,721,072 1,586,1686 col\,1P 1 ,001 ,270 236.299 65.649 15.493I IT '1 1 .189 2.641 49.623 11 .7119 EP 93.518 22,070 3,524,466 831,771TOTAL I 7,799,509 1,840.673 10.885.224 2.568.905
MEDIU 1.498.191 353,572 24.512 6,729
ItIIIIIII
IIII;
IIt
TOTAL II 9.297.700 2.194.245 10.913.735 2.57s.634EUR=4.2373 RON
a.
GESTIONAREA RISCURILOF
nisculvalutar
Riscul valutar este riscul ca valoarea unui instrument financiar se lluctueze din cauza variatiilorcursului de schimb valutar.
Societatea este expus6 fluciuatiilor cursului de schimb valutar in tranzactiile comerciale Si definantare. Riscul valutar rezult; din activele Si datoriile comerciale recunoscute, inclusivimprumuturile, exprimate in valute. Datorite costurilor mari asociate, politica SocieEtii este sanu utilizeze instrumente financiare derivate pentru diminuarea acestui risc.
Comparativ cu 31 decembrie 2008, in ultima parte a anului 2009, respectiv la inceputul anului2010 moneda nationale s-a depreciat fald de principalele valute, EUR 9i USD G6ol. 9i respectiv -4ol.), ceea ce ar putea afecta semniticativ rezultatul financiar al Societilii in peioada urm;toare.
b. Riscul de rate a dobanzii privind lluxulde numerar givaloarea juste
Riscul ratei dobenzii privind fluxul de trezorerje este riscul ca fluxurile de trezorerie viitoare sdfluctueze din cauza variatiilor ratelor de piatd ale dobanzii.
Riscul ratei dobanzii la valoarea justd este riscul ca valoarea unui instrument financiar sdfluctueze din cauza variatiilor ratelor de piat; ale dobanzii. Instrumentele financiare suntpurtitoare de dobande la rata pietei, prin urmare se consider; ca valorile juste ale acestora nudifere in mod semnilicativ de valorile contabile.
Fluxurile de trezorerie ale SocieEtii sunt alectate de variatiile ratei dobanzilor in principaldatorite imprumuturilor bancare pe termen scurt. Datoriti costurilor mariasociate, Societatea nuutilizeazd instrumente de gestionare a riscurilor privind fluxul de trezorerie si rata dobanzii.
x l l
II
l
IttItIIIIIItIIItItI
c, Risculde credit
Riscul de credit este riscul ca una dintre pe4ile instrumentului financiar si nu execute obligatiaasumate, cauzand celeilalte pdrti o pierdere tinanciard.
Societatea este supusa unui risc de credit datorat creantelor sale comerciale gi a celorlalte tipuride creante. Societatea are politici menite se asigure cd vanzarile se fac citre clienti cu referintecorespunzetoare privind bonitatea acestora. Data de scadent; a datoriilor este atentmonitorizati 9i sumele datorate dupd depigirea termenului sunt urmdrite cu promptitudine,Creantele comerciale (clientii) sunt prezentate net de ajustarile pentru depreciere pentru clientiincerli (Nota 5). Societatea dezvoltd politici care limiteazi valoarea expunerii la credit fati deorice institutie f inanciard.
d. Risculdelichiditate
Riscil de lichiditate (numit 9i riscul de finantare) este riscul ca o entitate si intalneascidificult;ti in procurarea fondurilor necesare pentru indeplinirea angajamentelor aferenteinstrumentelor financiare. Riscul de lichiditate poate rezulta din incapacitatea de a vinde repedeun activ financiar la o valoare apropiate de valoarea sa just;.
l\,{anagementul prudent al riscului de lichiditate implicd mentinerea de numerar suficient 9i aunor linii de credit disponibile, prin continua monitorizare a lluxului de numerar estimat Si real Siprin corelarea scadentelor activelor Si pasivelor financiare. Datoritd naturii activitdtii, Societateaurmere9te sd mentind flexibilitate in posibiliulile de finantare, prin mentinerea de linii de creditdisponibile pentru finantarea activitetilor de exploatare, precum 9i prin sprUinul actionaruluimajoritar.
e. \ialoarea ju$e a instrumentelor financiare
Valoarea justi este suma la care poate fi tranzactionat un instrument financiar, de bunavoie,intre peti aflate ln cunogtinte de cauzd, in cadlul unei tranzactii al cdrei prel este determinatobiectiv.Metodele specifice de recunoagtere sunt prezentate in politicile individuale corespunzitoarefiec;rui element. Valorile contabile ale instrumentelor financiare la data incheierii bilantuluiSocietitii aproximeaz; valorile lor juste, conform mentiunilor din politicile contabile ale Societatiigi conform OMF nr. 17522005 cu modificarile ulterioare.
Societatea nu utilizeaz; alte inskumente financiare tranzactionate pe piete active.
t. Situatiafinanciareinternationale
ln perioada 2008 - 2009 un numar de economii majore din lume s-a confruntat cu o puternicevolatilitate a pielelor de capital gi cu restriclii severe ale pielelor de credit. Ca rezultat altulbureribr de pe pietele de capital 9i de credit la nivel global gi in Romania, indi{erent de oricemasuri posibile de stabilizare pe care Statul le poate implementa, incertitudinea economic; esteaceea care ca.actetizeaze disponibilitatea continui gi costul creditelor pentru parteneriiSocietelii, dezvoltarea viitoare a pietelor 9i cererea aferente de bunuri si servicii.
Posibilitatea ca incertitudinea economicd sA continue in viitorul apropiat gi, prin urmare,posibilitatea ca activele Societetii se nu poate fi recuperate la valoarea lor contabild in cursulnormal al activitilii fi impactul corespunzitor asupra profitabilitilii Societitii nu pot fi estimateintr-o maniere credibild la data prezentului raport..
x l
8. ALTE MASURI TEHNICO-ORGANIZATONICE LUATE PENTRU EFICIENTIZAREASOCIETATII PE PARCURSUL ANULUI 2OO9
a.b .
Optimizarea f luxurilor de productie;ldentificarea punctelor inguste aferente proceselor de productie din diviziaTransformatoare de Puterellmbunatatirea conditiilor de lucru din punct de vedere al microclimatului si al protectieimuncIlModernizarea tehnicii de calcul folosite in cadrul companiei;lmbunatatirea sistemului de management prin schimbarea sistemului decizional;lmbunatatirea sistemului de asigurare a calitatii productiei;Reorganizarea proceselor existente in companie.
c .
d .
Ls.
IIt
PRESEDINTE CONSIFATIH (M. TAHER)
XIV