“O objetivo de fazer um “O objetivo de fazer um prognósticoprognósticonão é de não é de predizer predizer o futuroo futuromas de dizermas de dizer--lhe o que você precisa saberlhe o que você precisa sabermas de dizermas de dizer--lhe o que você precisa saberlhe o que você precisa saberpara tomar ações significativas no presente.”para tomar ações significativas no presente.”

Paul Paul SaffoSaffoSiSi R lR l f f AA Eff iEff i F iF iSixSix RulesRules for for AccurateAccurate EffectiveEffective ForecastingForecasting

Harvard Business Harvard Business ReviewReview,,JulyJuly--August 2007, 122August 2007, 122--131131

ld d /ld d /areldorado.com.ar/areldorado.com.ar/2011encontro/alex.pdf2011encontro/alex.pdf2011encontro/alex.pdf2011encontro/alex.pdf

RESINAGEM DE PINUS E RESINA 

Floresta de PinusResinagem

Resina

Indústria

BreuTerebintina eue eb

Indústria Indústria Indústria

Resinas deResinasDerivados daBreuPoliterpênicasTerebintina

PRODUTOS “DOWNSTREAM” – OUTRA VIA!

Floresta de PinusResinagem Corte de

Madeira

Resina MadeiraPapel

Chipsp

ProcessoKraft

Sulfato deTerebintina

Indústria

Licor NegroBreuTerebintina g

Indústria (*)

Breu de Tall Oil

( )( )

Indústria Indústria Indústria

R i dR iD i d d Resinas deBreu

ResinasPoliterpênicas

Derivados daTerebintina

PRODUTOS “DOWNSTREAM” – OUTRA VIA!

Floresta de PinusResinagem Corte de

Madeira

Resina MadeiraPapel

Chipsp

ProcessoKraft

Sulfato deTerebintina

Indústria

Licor NegroBreuTerebintina g

Indústria (*)

Breu de Tall Oil

( )( )

Indústria Indústria Indústria

R i dR iD i d d Resinas deBreu

ResinasPoliterpênicas

Derivados daTerebintina

PRODUTOS “DOWNSTREAM” – OUTRA VIA!

Floresta de PinusResinagem Corte de

Madeira

Resina MadeiraPapel

Chips“Pine

Ch l ”p

ProcessoKraft

Sulfato deTerebintina

Indústria

Chemicals”

Licor NegroBreuTerebintina g

Indústria (*)

Breu de Tall Oil

( )( )

Indústria Indústria Indústria

R i dR iD i d d Resinas deBreu

ResinasPoliterpênicas

Derivados daTerebintina

VIA PETROQUÍMICA ‐ CONCORRENTE

PetróleoPetroquímica

Feed Líquido (Nafta, etc.)

ProcessoCracking c/vapor

EtilenoPropilenoBencenoButadienoPentadienoI PygasIsoprenoCiclopentadienoAromáticos

Pygas(C5, C9, DCPD)SUBPRODUTOS

Produtos de consumo:R i Hid bô i

Indústria

plásticos, borracha, adesivos, etc.

Resinas HidrocarbônicasC5 ou C9

ÍNDICE

ff•• ofertaoferta

•• demandademanda•• demandademanda

•• visão global ou 3visão global ou 3--DDvisão global ou 3visão global ou 3 DD

ÍNDICE

ff•• ofertaoferta

•• demandademanda•• demandademanda

•• visão global ou 3visão global ou 3--DDvisão global ou 3visão global ou 3 DD

RESINAS DE BREU + RESINAS POLITERPÊNICAS + RESINAS HIDROCARBÔNICAS= RESINAS TACKIFICANTES

Floresta de PinusResinagem Processo

KraftPetróleo

Petroquímica

ResinaLicor Negro

“PineChemicals”

g

Indústria (*)Indústria

Breu de Tall OilSulfato deTerebintina

Indústria ( )Indústria ( )

Terebintina Breu Breu de Tall OilTerebintinaTerebintina BreuPygas

(C5, C9, DCPD)

Indústria Indústria Indústria

Resinas deResinas Resinas HidrocarbônicasResinas deBreu

ResinasPoliterpênicas

Resinas HidrocarbônicasC5 ou C9

RESINAS TACKIFICANTESVOLUMES DE PRODUÇÃO GLOBAL 2011 EM TONELADAS/ANO

Floresta de PinusResinagem Processo

KraftPetróleo

Petroquímica

ResinaLicor Negro

“PineChemicals”

g

Indústria (*)Indústria

Breu de Tall OilSulfato deTerebintina

Indústria ( )Indústria ( )

Terebintina Breu Breu de Tall OilTerebintinaTerebintina BreuPygas

(C5, C9, DCPD)390.000 740.000 

Indústria Indústria Indústria

Resinas deResinas Resinas Hidrocarbônicas

1.000.000 70.000  1.130.000 

Resinas deBreu

ResinasPoliterpênicas

Resinas HidrocarbônicasC5 ou C9

PRODUÇÃO MUNDIAL DE BREU – 2010

Espectativa deCrescimento5 % em 2011

Espectativa deEspectativa deCrescimento50 % em 2011

PRODUÇÃO MUNDIAL DE BREU

PRODUÇÃO MUNIDAL DE BREU [TON / ANO]1997 2007 2008 2009 2010 2011 +5 +10

China 535.000 826.000 589.000 553.000 575.000

Brasil 40.000 78.000 67.000 67.000 69.000

Indonésia 69.000 56.000 55.000 55.000 52.000

ÍÍndia 33.000 35.000 35.000 35.000 33.000

México 22.000 16.000 16.000 16.000 22.000

Argentina 21.000 9.000 9.000 9.000 11.000

Outros 46.000 17.000 17.000 13.000 15.000

TOTAL 766 000 1 037 00 788 000 748 000 777 000TOTAL 766.000 1.037.000

788.000 748.000 777.000

+ 35,3 % ‐ 24,6 % ‐ 5,1 % + 3,4 % + 5,0 %

Fontes: Song Lifeng (2009), Rosineb (2009), AR Eldorado (2011).

PRODUÇÃO CHINESA DE RESINA

LN

SA

ZJ

HU

HB AHSC

JX

GX

FJGZ

GD

HU

YN

HN

PRODUÇÃO CHINESA DE RESINAUtilização Indiscriminada do Recurso FlorestalUtilização Indiscriminada do Recurso Florestal

PRODUÇÃO CHINESA DE RESINA – O FUTURO = YUNNANUtilização Indiscriminada do Recurso FlorestalUtilização Indiscriminada do Recurso Florestal

1 800 000 hectares de P yunnanensis e simão kesiya1.800.000 hectares de P. yunnanensis e simão kesiyaPotencial Produção de Resina = 550.000 ton/ano

EXPORTAÇÃO DE BREU – BRASIL vs. CHINA

PREÇO HISTÓRICO DO BREU

PREÇO DO BREU CHINÊS

PREÇO DO BREU CHINÊS

EXPORTAÇÃO DE BREU – BRASIL vs. CHINA

EXPORTAÇÕES CHINESA DE BREU

EXPORTAÇÕES CHINESA DE BREU

POTENCIAL DE CTO GLOBAL – 2010

[ ]CTO [KTON]

America do Norte 1.200

America do Sul 150 ‐ 200

Europa 650 ‐ 700

Resto do Mundo 150 ‐ 200

TOTAL 2.150 – 2.300

PROCESSO KRAFT E LICOR NEGRO – 2010

Papel Chips

ProcessoKraft

Químicos

Indústria (*)Indústria (*)

Químicos

Sulfato de Licor Negro/ b

SUBPRODUTOSSUBSIDIOS

Sulfato deTerebintina

c/sabão“black liquor”

~3 %BIOENERGIARecuperaçãoRecuperação

do sabão

Pit h

Sabão

PitchAcidulaçãoAcidulação

Tall Oil Cru (CTO)

Á id GBreu de Tall Oil(TOR / TORA)

Destilação Ácidos Graxos(TOFA)

PROCESSO “SUNPINE” = DIESEL DE FLORESTA

SUBPRODUTOS

PROCESSO “SUNPINE” = DIESEL DE FLORESTA

Licor Negroc/sabão

PROCESSO KRAFT

“black liquor”

Hid ãHid ãHidrogenaçãp

na SUNPINE

HidrogenaçãpEsterificaçãona SUNPINEna SUNPINEna SUNPINE

Craqueo emCraqueo emPitchPetroquímicaCraqueo emPetroquímica

SUBSIDIOS

Breu de Tall Oil Consumo como1 parte BIODIESEL

SUBSIDIOS

(TOR / TORA)Consumo como

CombustivelAutomotor

1 parte BIODIESEL

3 partes DIESEL

PRODUÇÃO MUNDIAL DE BREU DE TALL OIL ‐ Tendência

[TONELADAS / ANO]1997 2007 2008 2009 2010 +5 +10

USA 280.000 243.000 255.000 220.000

UE 96.000 110.000 105.000 90.000

Rússia 40.000 40.000 40.000 40.000

Japão 19.000 19.000 19.000 19.000

China 5.000 8.000 8.000 8.000

Brasil 5.000

Nova Zelândia 4.000 4.000 4.000

TOTAL 440 000 424 000 431 000 386 000 390 000TOTAL 440.000 424.000 431.000 386.000 390.000

+ 1,6 % ‐ 10,5 %

F t F h (2010) S Lif (2009) AR Eld d (2011)Fontes: Forchem (2010), Song Lifeng (2009), AR Eldorado (2011).

GUM ROSIN vs. TALL OIL ROSIN

000 MT/YEAR

EstimatedEstimated

RESINAS HIDROCARBÔNICAS – 2010

PetróleoPetroquímica

Feed Líquido (Nafta, etc.)Feed Gasoso

ProcessoCracking c/vaporCracking c/vapor

ProcessoCracking c/vapor

EtilenoPropileno

EtilenoPropileno

BencenoButadienoPentadienoI Pygas

Benceno

IsoprenoCiclopentadienoAromáticos

Pygas(C5, C9, DCPD)SUBPRODUTOS

Produtos de consumo:R i Hid bô i

Indústria

Produtos de consumo:plásticos, borracha,

adesivos, etc.Resinas Hidrocarbônicas

C5 ou C9plásticos, borracha,

adesivos, etc.

RESINAS TACKIFICANTESVOLUMES DE PRODUÇÃO GLOBAL 2011 EM TONELADAS/ANO

Floresta de PinusResinagem Processo

KraftPetróleo

Petroquímica

ResinaLicor Negro

“PineChemicals”

g

Indústria (*)Indústria

Breu de Tall OilSulfato deTerebintina

Indústria ( )Indústria ( )

Terebintina Breu Breu de Tall OilTerebintinaTerebintina BreuPygas

(C5, C9, DCPD)390.000 780.000 

Indústria Indústria Indústria

Resinas deResinas Resinas Hidrocarbônicas

1.000.000 70.000  1.170.000 

Resinas deBreu

ResinasPoliterpênicas

Resinas HidrocarbônicasC5 ou C9

ÍNDICE

ff•• ofertaoferta

•• demandademanda•• demandademanda

•• visão global ou 3visão global ou 3--DDvisão global ou 3visão global ou 3 DD

DEMANDA POR APLICAÇÃO

MERCADO CRESCIMENTO UTILIZAÇÃO DE PINE CHEMICALS

VISÃO

ADHESIVOS 5,5 % Embalagens, construção...

TINTAS DEIMPRESSÃO

2,8 % Embalagens, publicações...

PNEUS 9 3 % F b i ãPNEUS 9,3 % Fabricação

BORRACHA 1,7 % Processo de polimerização(mudanças de(mudanças de processo)

RODOVIAS E 4,0 % Demarcação vial, tintas, CONSTRUÇÃO pavimentação

PRODUTOS DECONSUMO

3,5 % Sabores & fragranciasCONSUMO

OVERALL 5,0 %

DEMANDA A FRENTE DA OFERTA!

SUBSTITUÇÃO

MERCADO TORA  BREU  OBSERVAÇÕESvs.BREU

vs.RESINAS DEHIDROCARBONETO

ADHESIVOS 2 3 COMPATIBILIDADE DEPOLIMEROS

ÃTINTAS IMPRESSÃO 4 5 ESTABILIDADE DAFORMULAÇÃO

PNEUS E BORRACHA 4 4 PROPRIEDADES MUYPNEUS E BORRACHA 4 4 PROPRIEDADES MUYESPECÍFICAS

RODOVIAS E  2 2 QUALIDADECONSTRUÇÃO

PRODUTOS DECONSUMO

3 ‐ 5 3 ‐ 5 FORMULAÇÃOCONSUMO

1 = FACIL A 5 = DIFICIL1 = FACIL     A     5 = DIFICILCUSTOS DE SUBSTITUÇÃO SIGNIFICANTES EM QUASE TODOS OS MERCADOS

ÍNDICE

ff•• ofertaoferta

•• demandademanda•• demandademanda

•• visão global / 3visão global / 3--DDvisão global / 3visão global / 3 DD

3 ‐ D

• DividaDivida

• Déficit

• Demografia• Demografia

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h i !Muchas gracias!

Nos vemos noNos vemos no ...

2011 Encontro de Pine Chemicals 2011 Encontro de Pine Chemicals 25 / Junho / 2012São Pablo BRASILSão Pablo ‐ BRASIL